Максимальное значение норматива долгосрочной ликвидности н4. Норматив мгновенной ликвидности Н2

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (С ПРИМЕРОМ ЗАПОЛНЕНИЯ)

Одной из форм бухгалтерской отчетности является отчет о движении денежных средств. О том, в каком порядке заполняется этот отчет коммерческими организациями, мы и расскажем в настоящей статье.

Состав бухгалтерской (финансовой) отчетности

Прежде напомним, что основным документом, устанавливающим единые требования к бухгалтерскому учету, в том числе бухгалтерской (финансовой) отчетности, является Федеральный закон от 06.12.2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (далее - Закон N 402-ФЗ).

К документам в области регулирования бухгалтерского учета пунктом 1 статьи 21 Закона N 402-ФЗ отнесены федеральные и отраслевые стандарты, нормативные акты Центрального банка Российской Федерации, предусмотренные пунктом 6 статьи 21 Закона N 402-ФЗ, рекомендации в области бухгалтерского учета, стандарты экономического субъекта.

В настоящее время федеральные (впрочем, как и отраслевые) стандарты, предусмотренные Законом N 402-ФЗ , для коммерческих организаций, еще не утверждены, хотя проекты некоторых из них уже подготовлены. Пока Минфин России Приказом от 18.04.2018 г. N 83н утвердил Программу разработки федеральных стандартов бухгалтерского учета на 2018 - 2020 гг., из которой следует, что проект федерального стандарта бухгалтерского учета "Бухгалтерская отчетность" должен разработать сам Минфин России, а введение этого стандарта в действие запланировано на 2021 г.

В таких условиях на основании пункта 1 статьи 30 Закона N 402-ФЗ организации пользуются правилами ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, утвержденными Минфином России до вступления в силу Закона N 402-ФЗ, то есть до 01.01.2013 г.

При этом указанные правила ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности применяются в части, не противоречащей Закону N 402-ФЗ . Об этом сказано в Информации Минфина России N ПЗ-10/2012 "О вступлении в силу с 1 января 2013 г. Федерального закона от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете".

Следовательно, пока коммерческие организации применяют формы бухгалтерской отчетности, утвержденные Приказом Минфина России от 02.07.2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (далее - Приказ N 66н).

Имейте в виду, что на основании пункта 1.1. статьи 30 Закона N 402-ФЗ с 19.07.2017 г. действующие на территории России положения по бухгалтерскому учету (далее - ПБУ), утвержденные Минфином России в период с 01.10.1998 г. по 01.01.2013 г., признаны для целей Закона N 402-ФЗ федеральными стандартами бухгалтерского учета.

Иными словами, пока в роли федеральных стандартов бухгалтерского учета у коммерческих организаций выступают действующие ПБУ, утвержденные Минфином России в указанный период.

Для справки: полный перечень действующих ПБУ, приравненных к федеральным стандартам бухгалтерского учета, приведен в Информационном сообщении Минфина России от 26.07.2017 г. N ИС-учет-8 "Новое в бухгалтерском законодательстве: факты и комментарии".

Отчета о финансовых результатах (форма ОКУД );

Приложений к ним, а именно из:

Отчета об изменениях капитала (форма ОКУД );

Отчета о движении денежных средств (форма ОКУД );

Иных приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (далее - пояснения).

Основные положения отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств представляет собой обобщение данных о денежных средствах и денежных эквивалентах - высоколиквидных финансовых вложениях, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости. Примером денежного эквивалента является банковский депозит до востребования.

Отчет о движении денежных средств является формой финансовой отчетности, которая заполняется по итогам года. Он не входит в состав промежуточной бухгалтерской отчетности.

Составляется отчет по форме ОКУД , утвержденной Приказом N 66н, в соответствии с правилами, установленными Положением по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011), утвержденным Приказом Минфина России от 02.02.2011 г. N 11н (далее - ПБУ 23/2011).

Отчет о движении денежных средств раскрывает информацию о денежных потоках организации, а также об остатках денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода. При этом под денежными потоками понимаются платежи организации и поступления в организацию денежных средств и денежных эквивалентов, за исключением тех, которые изменяют состав денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяют их общую сумму.

Денежные потоки организации подразделяются на денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций.

Денежные потоки от текущих операций, как правило, связаны с формированием прибыли (убытка) от продаж. В пункте 9 ПБУ 23/2011 приводятся примеры денежных потоков от текущих операций. В этом перечне необходимо обратить внимание, на пункт "д" , в котором говорится, что к денежному потоку от текущих операций относятся платежи налога на прибыль организаций, за исключением случаев, когда налог на прибыль организаций непосредственно связан с денежными потоками от инвестиционных или финансовых операций. В данном случае имеет смысл организовать на счете 99 "Прибыли и убытки" аналитический учет, выделив поступления по текущим операциям, инвестиционным операциям и финансовым операциям. Таким образом, при составлении отчета о движении денежных средств бухгалтер организации сможет определить суммы налога на прибыль организаций в разрезе видов операций.

Следует учитывать, что в составе денежных потоков по текущим операциям необходимо отражать проценты по долговым обязательствам, не относящиеся к формированию инвестиционного актива. Основание такому порядку - Положение по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008), утвержденное Приказом Минфина России от 06.10.2008 г. N 107н. Проценты по долговым обязательствам, связанные с формированием инвестиционного актива, должны отражаться в составе денежных потоков от инвестиционных операций.

В составе денежных потоков от текущих операций также должны быть отражены денежные потоки по финансовым вложениям, приобретаемым с целью перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев). Операции с финансовыми вложениями на больший срок отражаются в разделе денежных потоков от инвестиционной деятельности. К ним можно отнести платежи в связи с приобретением или продажей акций, долговых ценных бумаг.

Денежные потоки от инвестиционных операций связаны с:

Внеоборотными активами (приобретение, выбытие, создание модернизация, реконструкция). Сюда также включаются денежные оттоки на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;

Финансовыми вложениями и денежными потоками, связанными с ними, за исключением финансовых вложений, которые приобретаются организацией для целей перепродажи в краткосрочной перспективе (пункт 10 ПБУ 23/2011).

Денежные потоки от финансовых операций связаны с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе, приводящих к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации (пункт 11 ПБУ 23/2011). К финансовым операциям могут быть отнесены:

Привлечение и возврат (погашение) заемных средств (кредиты, полученные займы, выпуск облигаций);

Денежные потоки, связанные с расчетами с собственниками бизнеса (выплата дивидендов, иное распределение прибыли и так далее).

Если денежный поток не может быть однозначно отнесен к одному из трех типов, то он классифицируется как денежный поток, относящийся к текущим операциям (пункт 12 ПБУ 23/2011).

Следует отметить, что необходимо разделять денежный поток на составляющие элементы от текущих, инвестиционных и финансовых операций для целей составления отчета о движении денежных средств.

Говоря об отражении денежных потоков в отчете, необходимо отметить, что все существенные поступления должны отражаться отдельно от платежей организации (пункт 15 ПБУ 23/2011).

В свернутом виде отражаются денежные потоки (пункты , ПБУ 23/2011, Письмо Минфина России от 23.10.2017 г. N 03-03-06/1/69251):

Когда они характеризуют не столько деятельность организации, сколько деятельность ее контрагентов;

Когда поступления от одних лиц обуславливает соответствующие выплаты другим лицам;

Когда они отличаются быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками возврата.

Показатели отчета о движении денежных средств должны отражаться в валюте Российской Федерации - рублях (пункт 18 ПБУ 23/2011).

Величина денежных потоков в иностранной валюте должна отражаться в рублях по курсу Центрального Банка Российской Федерации на дату осуществления или поступления платежа. Если организация осуществляет большой объем операций в иностранной валюте, то пересчет может быть произведен по среднему курсу. Однако при этом необходимо, чтобы изменения иностранного курса валюты за рассматриваемый период были незначительными.

Следует учитывать, если компания совершала конверсионные операции, например, обменивала рубли на иностранную валюту для того чтобы оплатить импорт товаров или же наоборот, обменивала иностранную выручку на рубли и при этом эти операции происходили незамедлительно, то в отчете о движении денежных средств данные денежные потоки должны отражаться без учета промежуточного пересчета иностранной валюты в рубли.

Следует помнить, что если к какому-либо показателю отчета о движении денежных средств организация представляет в своей бухгалтерской (финансовой) отчетности дополнительные пояснения, то соответствующая строка отчета о движении денежных средств должна содержать ссылку на эти пояснения. Также необходимо представлять увязку сумм, представленных в отчете о движении денежных средств с соответствующими строками бухгалтерского баланса (Письмо Минфина России от 15.10.2012 г. N 07-02-06/246).

В учетной политике для целей бухгалтерского учета следует указать:

Используемые подходы для разграничения денежных эквивалентов от других финансовых вложений;

Используемые подходы для классификации денежных потоков, не указанные в ПБУ 23/2011 ;

Способ пересчета в рубли величины денежных потоков в иностранной валюте;

Используемые подходы для свернутого представления денежных потоков;

Иные необходимые пояснения.

Кроме того, в пояснениях необходимо раскрыть информацию об имеющихся на отчетную дату возможностях привлечения дополнительных денежных средств, о суммах, которые по состоянию на отчетную дату недоступны для использования организацией, суммах, связанные с поддержанием деятельности организации на уровне существующих объемов производства. При этом суммы, связанные с поддержанием деятельности организации на уровне существующих объемов производства, должны быть показаны отдельно от денежных потоков, направляемых на расширении масштабов деятельности компании.

Пример заполнения формы отчета о движении денежных средств

Рассмотрим на примере порядок заполнения отчета о движении денежных средств (формы ОКУД ) за 2018 г., не отражая в нем сведения за предыдущий отчетный период.

Остатки денежных средств ООО "Мир" по состоянию на 31.12.2017 г. составили:

Следовательно, по строке 4111 "от продажи продукции, товаров, работ и услуг" отражается сумма 4 100 000 руб. ((4 720 000 руб. - 720 000 руб.) + (118 000 руб. - 18 000 руб.)). Отметим, что указанная сумма показывается без учета НДС. Это следует из подпункта "б" пункта 16 ПБУ 23/2011, а также Письма Минфина России . Так, согласно подпункту "б" пункта 16 ПБУ 23/2011 косвенные налоги в составе поступлений от покупателей и заказчиков, платежей поставщикам и подрядчикам и платежей в бюджетную систему Российской Федерации или возмещение из нее допускается отражать свернуто. Минфин России в вышеуказанном Письме пояснил, что отражать "свернутые" данные следует как денежные потоки от текущих операций. Причем, соответствующую сумму нужно приводить по строкам 4129 "Прочие платежи" или 4119 "Прочие поступления", за исключением случаев, когда обособленное раскрытие требуется ввиду существенности суммы. Таким образом, НДС отражается в отчете отдельно.

В течение отчетного года ООО "Мир" перечислило поставщикам за сырье и материалы денежные средства в общей сумме 2 360 000 руб. (в том числе НДС 18% - 360 000 руб.). Значит, сумму 2 000 000 руб. необходимо указать по строке 4121 "поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы услуги".

Общая сумма денежных средств, выданных за год из кассы на оплату труда сотрудников, с учетом сумм НДФЛ, а также начисленных на оплату труда страховых взносов, составила 650 000 руб. Это сумма указывается по строке 4122 "в связи с оплатой труда работников". Заметим, о том, что при формировании отчета о движении денежных средств по строке 4122 следует отражать в том числе суммы НДФЛ, которые организация в качестве налогового агента удержала, а также суммы начисленных страховых взносов, сказано в Письмах Минфина России соответственно от 29.01.2014 г. N 07-04-18/01 , от 22.01.2016 г. N 07-04-09/2355 .

Сумма налоговых платежей за 2018 г. составила 170 000 руб., из них налог на прибыль - 110 000 руб., иные налоги и сборы - 60 000 руб. Указанные суммы отражаются следующим образом: налог на прибыль (110 000 руб.) - по строке 4124 "налога на прибыль организаций", а для того чтобы отразить иные налоги и сборы (60 000 руб.) вводится новая строка, например, строка 4125 "иных налогов и сборов".

Сумма НДС за 2018 г. составила 378 000 руб. (720 000 руб. + 18 000 руб. + 180 000 руб. - 360 000 руб. - 180 000 руб.), она отражается по строке 4119 (Письмо Минфина России от 27.01.2012 г. N 07-02-18/01).

В течение года были выданы сотрудникам организации материальная помощь и другие выплаты (не включаемые в фонд оплаты труда), в общей сумме 50 000 руб. Эти выплаты показываются по строке 4129.

Таким образом, по строке 4110 "Поступления - всего" указывается сумма 4 478 000 руб. (4 100 000 руб. + 378 000 руб.), по строке 4120 "Платежи - всего" - 2 870 000 руб. (2 000 000 руб. + 650 000 руб. + 170 000 руб. + 50 000 руб.).

Разница между деньгами, полученными и потраченными в рамках текущей деятельности организации, составит 1 608 000 руб. (4 478 000 руб. - 2 870 000 руб.). Эта разница отражается по строке 4100 "Сальдо денежных потоков от текущих операций".

Раздел "Денежные потоки от инвестиционных операций"

ООО "Мир" в текущем году продало бывшее в употреблении транспортное средство. Выручка от реализации этого средства составила 1 180 000 руб. (в том числе НДС 18% - 180 000 руб.). Полученная выручка в размере 1 000 000 руб. показывается по строке 4211 "от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)".

Кроме того, ООО "Мир" продало акции другой организации на сумму 1 000 000 руб. Их стоимость указывается по строке 4212 "от продажи акций других организаций (долей участия)".

Таким образом, по строке 4210 "Поступления - всего" записывается сумма 2 000 000 руб. (1 000 000 руб. + 1 000 000 руб.).

В 2018 г. ООО "Мир" приобрело новое производственное оборудование на сумму 1 180 000 руб. (в том числе НДС 18% - 180 000 руб.). Сумма 1 000 000 руб. отражается по строке 4221 "в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов".

В этом же году ООО "Мир" предоставило долгосрочный заем другой организации в размере 200 000 руб. Эта сумма указывается по строке 4223 "в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам".

Таким образом, по строке 4220 "Платежи - всего" записывается сумма 1 200 000 руб. (1 000 000 руб. + 200 000 руб.).

Разница между полученными и потраченными денежными средствами в рамках инвестиционной деятельности организации составит 800 000 руб. (2 000 000 руб. - 1 200 000 руб.). Эта разница отражается по строке 4200 "Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций".

Раздел "Денежные потоки от финансовых операций"

Испытывая временный недостаток денежных средств, ООО "Мир" получило в 2018 г. заем у своего делового партнера в размере 400 000 руб. Данный заем показывается по строке 4311 "получение кредитов и займов".

Кроме того, организация получила и вернула в 2018 г. кредит, взятый в банке. Сумма кредита составила 280 000 руб. Эта сумма отражается по строке 4311 и по строке 4323 "в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов".

Таким образом, по строке 4310 "Поступления - всего" указывается сумма 680 000 (400 000 руб. + 280 000 руб.), по строке 4320 "Платежи - всего" - 280 000 руб.

Разница между полученными и потраченными денежными средствами в рамках финансовой деятельности организации составит 400 000 руб. (400 000 руб. + 280 000 руб. - 280 000 руб.). Эта разница отражается по строке 4300 "Сальдо денежных потоков от финансовых операций".

Общая величина прироста денежных средств, определяемая путем суммирования строк 4100, 4200 и 4300 составит 2 808 000 руб. (1 608 000 руб. + 800 000 руб. + 400 000 руб.). Эта величина показывается по строке 4400 "Сальдо денежных потоков за отчетный период".

Остаток денежный средств организации на 31.12.2018 г. составит 3 111 000 руб. (2 808 000 руб. + 303 000 руб.). Он отражается по строке 4500 "Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода".

Заполненный отчет о движении денежных средств ООО "Мир" за 2018 г. выглядит следующим образом:

Отчет о движении денежных средств
за 2018 г.

Особенности при упрощенном способе ведения бухгалтерского учета

Денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется способностью менеджмента их рационально распределять и использовать. Они необходимы предприятию для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т. д.

Для эффективного управления денежным потоком необходимо знать: его величину за тот или иной период времени; его структуру (основные элементы); виды деятельности, формирующие соответствующие элементы потока и механизмы их формирования. В этой связи важнейшим инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о движении денежных средств (cash flow statement).

Как правило, отчет о движении денежных средств формируется на основе бухгалтерской информации либо данных, содержащихся в балансе и отчете о прибылях и убытках, однако, в отличие от них, он непосредственно не связан с учетной политикой фирмы и в этом смысле является более объективным.

Представление отчета о движении денежных средств во многих странах является обязательным и регулируется законодательно. В МСФО, так и в ГААП США отчет о движении денежных средств является отдельным, самостоятельным компонентом финансовой отчетности (независимо от выбранного способа его составления, и информация о денежных потоках от операционной деятельности может быть представлена как прямым, так и косвенным методом). В Российской Федерации он также входит в состав обязательной бухгалтерской отчетности (ф. № 4), составляемой организациями. Следует отметить, что, несмотря на существование подобной формы в российской отчетности, она содержит ряд отличий от международных стандартов, которые затрудняют ее использование в целях управления.

Отчет о движении денежных средств в России входил вначале в состав пояснений, а со временем стал входить в состав приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (табл. 1). Это свидетельствует о важности и возрастающем интересе к предоставляемой информации в рассматриваемой форме отчетности.

Таблица 1. Эволюция занимаемой позиции отчета о движении денежных средств в составе бухгалтерской отчетности в нормативно-правовой базе РФ

Отчет о движении денежных средств остро необходим как менеджерам, так и внешним пользователям - кредиторам, акционерам, инвесторам и т. д., которые по результатам его построения и анализа могут увидеть реальные доходы и расходы, а также получить ответы на следующие вопросы:

1. В каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их использования?
2. Способно ли предприятие в результате своей основной деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над выплатами?
3. В состоянии ли предприятие выполнять и обслуживать свои обязательства? Достаточно ли денежных средств для ведения основной деятельности?
4. В какой степени предприятие может обеспечить инвестиционные потребности за счет внутренних источников денежных средств?
5. Чем объясняется разность между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств и др.

Согласно МСФО отчет о движении денежных средств должен объяснять причины изменения статей денежных средств за рассматриваемый период и содержать информацию о денежных потоках фирмы в разрезе ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом состав статей перечисленных разделов отчета, а также степень их детализации определяется предприятием самостоятельно.

Методы составления отчета о движении денежных средств

Существуют два основных метода построения детализированных отчетов о денежных потоках - прямой и косвенный . (рис. 1)

Рисунок 1. Методы составления отчета о движении денежных средств

При этом согласно МСФО потоки денежных средств детализируются в разрезе трех ключевых видов деятельности: операционная (основная); инвестиционная; финансовая .

Разделение всей деятельности предприятия на три указанные составляющие очень важно для российской практики, поскольку положительный совокупный поток может быть получен за счет компенсации отрицательного денежного потока от основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величина совокупного потока «маскирует» реальную убыточность предприятия.

Прямой метод построения отчета о движении денежных средств

Наибольшую сложность в процессе построения отчета о движении денежных средств прямым методом, в особенности для внешнего аналитика, представляет его первый раздел, отражающий движение денежных средств от операционной деятельности.

При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и выплат.

Выделяют следующие достоинства этого метода: возможность показать основные источники притока и направления оттока денежных средств; возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам; непосредственная привязка к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат); устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.

Информация об основных видах денежных поступлений и выплат может быть получена: из учетных записей фирмы; из баланса и отчета о прибылях и убытках, используя корректировку соответствующих статей. В первом случае специалисты, ответственные за формирование отчетности, анализируют движение денежных средств по различным счетам бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной). Однако на практике большинство предприятий ежедневно осуществляет огромное число операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому движение денежных средств довольно трудно анализировать и классифицировать. В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким даже для внутренних бухгалтерских служб. Кроме того, он неприемлем для внешних пользователей, которые не имеют доступа к учетным данным предприятия, составляющим его коммерческую тайну.

В этой ситуации более простым и универсальным способом является использование данных баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.

(+)Чистая выручка от реализации
+(-) Уменьшение (увеличение) дебиторской задолженности
+ Авансы полученные

(-) Себестоимость реализованных продуктов и услуг
+(-) Увеличение (уменьшение) товарных запасов
+(-) Уменьшение (увеличение) кредиторской задолженности
+(-) Увеличение (уменьшение) по расходам будущих периодов
+ Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы
+(-) Уменьшение (увеличение) прочих обязательств

(-) Процентные расходы
+(-) Уменьшение (увеличение) начисленных процентов
+(-) Уменьшение (увеличение) резервов под предстоящие платежи
+(-) Внереализационные / прочие доходы (расходы)

(-) Налоги
+(-) Уменьшение (увеличение) задолженности / резервов по налоговым платежам
+(-) Увеличение (уменьшение) авансов по налоговым платежам

Недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и получения выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного потока дает возможность оценить ликвидность предприятия , поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными ресурсами.

Косвенный метод построения отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств в разрезе операционной деятельности может быть получен и с помощью косвенного метода. По алгоритму построения этот метод является обратным к прямому.

При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток фирмы корректируются с учетом результатов операций не денежного характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод:

• показывает взаимосвязи между разными видами деятельности предприятия;
• устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.

Алгоритм формирования денежного потока от операционной деятельности косвенным методом включает реализацию следующих этапов:

1. По данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия.
2. К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация).
3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства».
4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.

+ Чистая прибыль
+ Амортизация
- (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности
- (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов
- (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов
+ (-) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности
+(-) увеличение (уменьшение) процентов к уплате
+(-) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей
+(-) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам

Косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль компании, или куда инвестированы «живые» деньги. Помимо простоты расчетов, основным преимуществом использования косвенного метода в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и изменениями в оборотном капитале, задействованном в основной деятельности. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации.

Сравнительный анализ методов составления отчета о движении денежных средств

Кроме того, важным фактором при выборе метода составления отчета о движении денежных средств является доступность данных. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании, а затраты на его формирование достаточны высоки.

Использование различных форм и методов построения отчета о денежных потоках позволяет проводить анализ их объемов и структуры в нескольких аспектах. В результате пользователь получает детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, проведенных предприятием за рассматриваемый период. Это, в свою очередь, позволяет ему сформировать суждение о сильных и слабых сторонах данного предприятия, его текущих и потенциальных проблемах.

В общем случае способность предприятия генерировать значительные денежные потоки от основной деятельности является положительным фактом. Однако в процессе анализа следует всегда обращать внимание на то, в какой степени операционные потоки покрывают потребность в инвестициях, выплаты по займам или дивидендам. Стабильность операционного потока в динамике свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, эффективной работе его менеджмента. В то же время слишком большая зависимость от внешнего финансирования для покрытия текущих потребностей должна рассматриваться как негативный сигнал.

Наконец, стабильная отрицательная величина чистого денежного потока свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях, ведущих к банкротству. Построение и анализ различных отчетов о денежных потоках в сочетании с другими видами отчетности обеспечивает более глубокое понимание реального положения предприятия, фактических результатов его деятельности и будущих перспектив.

Литература:

1. Положение по бухгалтерскому учету, «Отчет о движении денежных средств» (23/2011), утвержденное Приказом от 02.02.2011 №11н.
2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств».
3. Родина М.С. Отчет о движении денежных средств как возможность повысить информативность финансовой отчетности // Национальная ассоциация ученых. Экономические науки. 2015. N IX(14). с. 81-84.
4. Пятов М.Л. Новый Закон «О бухгалтерском учете»: система регулирующих практику документов // БУХ.1С. 2013. №2.
5. Кадыров И.С. Проблемы составления отчета о движении денежных средств в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государственного университета. 2011. №2. с. 17-24.
6. Пивкин С.А. Повышение информативности отчета о движении денежных средств при инновациях // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2015. №№7-4.
7. Пескова О.С., Горькаева Д.А. Управленческий учет движения денежных потоков в коммерческих организациях // Известия ВолгГТУ. 2015. №15(179). с. 140-144.
8. Прокопович Д.А. Отчет о движении денежных средств по МСФО // Вестник профессиональных бухгалтеров. 2012. №5. с. 10-30.
9. Каленская В. Подготовка отчета о движении денежных средств прямым методом: практика применения МСФО 7 // Финансовый директор. 2008. №12.
10. Хахонова Н.Н. Информационное значение отчета о движении денежных средств: российский и международный аспекты // Учет и статистика. 2005. №6. с. 57-62.

Банка - это своевременный процесс выполнения обязательств перед клиентами (инвесторами, вкладчиками, кредиторами). Контроль ликвидности банка направлен как на предотвращение недостатка ликвидности, так и на устранение его излишка. Недостаточная ликвидность банка в любой момент может привести его к неплатёжеспособности, а чрезмерная ликвидность может негативно повлиять на его доход. Расчет ликвидности банковской организации является одной из сложнейших задач. Данная процедура показывает, способен ли банк покрывать активами свои обязательства.

Обязательства банка разделаются на 2 типа:

Реальные обязательства - данные обязательства отображаются на конкретно указанных балансовых операциях под видом депозита, который в свою очередь привлекает межбанковские кредиты ценных бумаг (сберегательные и депозитные сертификаты, векселя).

Условные обязательства - такие обязательства банка, отражаются на забалансовых счетах, и возникают в определенных случаях, например, таких как гарантия, выданное банком.

Нормативно-законодательная база, разработанная, и установленная МСФО отмечает, что реальные и условные обязательства в первую очередь это денежные обязательства, которые выплывают при сделках с учетом использования финансовых инструментов.

Факторы ликвидности банка

Факторы, которые определяют ликвидность банка, разделяются на внутренние и внешние:

Внутренние факторы:

• качество имущества (активов) банка;
• количество привлеченных денежных средств;
• баланс актива и пассива по срокам ликвидности;
• менеджмент и репутация банка.

определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования.
Минимально допустимое значение данного норматива установлено на уровне 20%, т. е. банк должен быть способен своевременно и полно ответить не менее чем по 1/5 обя-зательствам до востребования. Для этого ему необходимо держать на своем балансе достаточное количество высоколиквидных активов, однако оно не должно быть избыточным, так как это может привести к снижению уровня доходности из-за уменьшения доли работающих активов.
Рассмотрим формулу для мгновенной ликвидности:
„„ Высоколиквидные активы
Н2 = х100%.
Обязательства до востребования
К числителю дроби относятся следующие основные группы высоколиквидных активов:
денежные и приравненные к ним средства;
средства на корреспондентских счетах в Центральном банке и кредитных организациях (счета НОСТРО), в том числе в банках-нерезидентах, уменьшенные на арестованные суммы;
вложения в государственные ценные бумаги (обязательства Центрального банка, государственные долговые обязательства, облигации внутреннего и внешнего валютных займов), не обремененные обязательствами;
депозиты, размещенные в Центральном банке и других кредитных организациях, в том числе в банках-нерезидентах;
средства, размещенные до востребования.
Знаменатель дроби составляют следующие пассивы:
корреспондентские счета банков-корреспондентов, включая нерезидентов, в том числе в драгоценных металлах (счета лоро);
средства на счетах бюджетов разных уровней, внебюджетных фондов, коммерческих и некоммерческих предприятий;
расчеты по отдельным операциям (с валютными и фондовыми биржами, с клиентами по покупке и продаже иностранной валюты, по конверсионным сделкам и срочным операциям и др.);
депозиты и средства, привлеченные для расчетов по пластиковым картам, привлеченные от банков, в том числе банков-нерезидентов;
депозиты, привлеченные от различных субъектов, а также средства, зарезервированные для расчетов по пластиковым картам;
просроченная задолженность по межбанковским займам и процентам по ним;
суммы по выпущенным векселям до востребования;
расчеты с кредиторами.
Таким образом, рассмотрев составляющие числителя и знаменателя, можно сделать вывод о том, что факторами, оказывающими прямое и обратное влияние на значение данного норматива, являются соответственно сумма ликвидных активов, накопленных в балансе, и сумма обязательств банка до востребования. При неизменном уровне ликвидных активов увеличение обязательств до востребования приведет к ухудшению ситуации с ликвидностью, а значит, и к снижению значения Н2. Наоборот, увеличение суммы высоколиквидных активов при незначительных изменениях в обязательствах приведет к повышению уровня мгновенной ликвидности и увеличению значения Н2.
Не следует, однако, забывать, что излишняя ликвидность отрицательно сказывается на доходности операций. Следовательно, банки, активно занимающиеся расчетно- кассовым обслуживанием, т. е. имеющие большую долю обязательств до востребования по счетам либо имеющие значительные объемы депозитов до востребования, должны поддерживать и высокий уровень ликвидных активов, достаточный для современного проведения платежей и выдачи вкладов по требованию клиентов. Чтобы минимизировать отрицательные последствия недополучения прибыли из-за избыточного количества высоколиквидных активов, банки отслеживают и прогнозируют динамику поступления и снятия средств со счетов, определяя таким образом размер средних и стабильных остатков по счетам и затем устанавливая необходимый резерв ликвидных средств под проведение ожидаемых операций. Другим методом поддержания мгновенной ликвидности является привлечение дополнительных средств из внешних источников, например межбанковских кредитов «overnight». Необходимо, однако, отметить, что данные средства не включаются в расчет норматива.
Для определения тенденции в развитии ситуации с мгновенной ликвидностью значение норматива необходимо отслеживать в динамике, анализируя его изменение по сравнению с базовым периодом.
При возможных отклонениях показателя мгновенной ликвидности от контрольных значений банк может улучшить свою мгновенную ликвидность, в частности, в результате проведения следующих мер:
опережающего увеличения уровня высоколиквидных активов по сравнению с ростом обязательств банка до востребования;
, - привлечения дополнительных ресурсов из внешних источников финансирования;
качественного изменения структуры обязательств банка. Так, например, путем отслеживания средних остатков по счетам и активной работы с клиентами можно добиться переоформления части текущих и расчетных счетов в краткосрочные пассивы (депозиты, депозитные и сберегательные сертификаты и др.) и тем самым уменьшить долю неустойчивых пассивов в своем балансе.
Норматив текущей ликвидности НЗ определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Данный норматив характеризует ликвидность банка в краткосрочном периоде, поэтому схема его расчета следующая: числитель норматива Н2 дополняется активами сроком до 30 дней, а знаменатель - обязательствами на срок до 30 дней.
Формула расчета данного коэффициента следующая:
НЗ = Ликвидные активы х1Ш%
Обязательства до востребования и на срок до 30 дней
Для расчета норматива текущей ликвидности НЗ числитель коэффициента Н2 должен быть дополнен такими видами ликвидных активов, как:
кредиты и депозиты, размещенные в кредитных организациях, в том числе в банках-нерезидентах, на срок до 30 дней.
кредиты, предоставленные различным субъектам на срок до 30 дней;
учтенные векселя со сроком до востребования или со сроком погашения до 30 дней;
аналогичная задолженность банку с оставшимся сроком до погашения менее 30 дней, учитываемая на счетах второго порядка в группах со сроком погашения свыше 30 дней.
В знаменатель коэффициента, кроме обязательств до востребования, входят следующие виды срочных пассивов:
кредиты и депозиты, полученные от кредитных организаций, в том числе от банков-нерезидентов, на срок до 30 дней;
депозиты, привлеченные от различных субъектов на срок до 30 дней;
средства, полученные от выпущенных банком ценных бумаг со сроком погашения до 30 дней;
аналогичная задолженность банка с оставшимся сроком до погашения менее 30 дней, учитываемая на счетах второго порядка в группах со сроком погашения свыше 30 дней.
Таким образом, для анализа и контроля текущей ликвидностью необходимо проводить аналитический учет активов и обязательств с учетом срока, остающегося до их реального погашения. Это поможет банку избежать ситуации, когда у него возникнет избыток ликвидных средств при «неожиданном» возврате активов, или, что хуже, появит-
ся проблема с платежеспособностью или ликвидностью в случае необходимости отвечать по обязательствам с «неотслеженными» сроками погашения.
Минимально допустимое значение норматива НЗ установлено в размере 70%, т. е. банк должен быть в состоянии покрыть 70% обязательств, которые возникнут в течение месяца, за счет ликвидных активов.
Схема анализа данного норматива аналогична применяемой для норматива Н2. Следует, однако, подчеркнуть, что при обнаруженных отклонениях фактических значений коэффициента НЗ от нормативных банк обладает большей маневренностью для ис-правления складывающейся ситуации, чем при проблемах в мгновенной ликвидностью. Так, в случае значительного превышения норматива НЗ необходимо обратить внимание на структуру активов. В этом случае возможно, например, перераспределить часть ликвидных активов с минимальным уровнем риска (но только при их большой относительной доле в активах) в более доходные области инвестирования. Положительный эффект от накопления большой доли ликвидных активов заключается в том, что у банка появляется возможность расширения пассивных операций, т. е. своей ресурсной базы в части краткосрочных пассивов, которые могут быть практически полностью использованы для размещения в краткосрочные активы, поскольку резерв ликвидных активов на случай их изъятия уже существует.
При недостаточном уровне текущей ликвидности банку необходимо проводить корректировку своей ресурсной базы в сторону увеличения сроков привлечения средств, например, изменить ставки привлечения депозитов, ввести новые схемы начисления процентов по вкладам, что будет способствовать пролонгации депозитных договоров и отдалению срока ответственности по обязательствам. Другим путем улучшения ситуации может быть повышение уровня ликвидных активов, например, приобретение дополнительного количества государственных ценных бумаг.
Норматив долгосрочной ликвидности Н4 определяется как отношение всей задолженности банку со сроком свыше года к собственным средствам и капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам со сроком погашения свыше года.
Расчет коэффициента осуществляется по формуле:
Задолженность банку сроком свыше 1 года 114 = - XI00 /о.
Капитал банка + Задолженность банка сроком свыше 1 года
К числителю коэффициента относятся такие виды долгосрочных вложений банка, как кредиты, выданные банком, и размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше 1 года, включая и просроченные части этих счетов.
В знаменателе коэффициента - собственный капитал банка и обязательства банка _ по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка со сроком погашения свыше года.
Необходимо, однако, учитывать, что на цели долгосрочного инвестирования может быть использован собственный капитал за вычетом его иммобилизированной части. Еще одной особенностью расчета данного коэффициента является то, что в Инструкции № 1 ЦБ РФ не определен порядок аналитического учета долгосрочных активов и пассивов в зависимости от срока, оставшегося до погашения обязательств. Таким образом, для бо-лее точного определения долгосрочной ликвидности банк должен постоянно отслеживать эти сроки.
Экономический смысл данного норматива можно определить следующим образом: он показывает, в какой мере долгосрочные вложения банка сформированы за счет дол- госрочных источников средств, т. е. собственных средств банка и средств, привлеченных на длительные сроки.
Максимально допустимое значение норматива Н4 установлено в размере 120%. Таким образом, Центральный банк допускает формирование 20% долгосрочных вложений за счет краткосрочных ресурсов. Эта мера направлена на стимулирование долгосрочных инвестиций в экономику со стороны российских банков. Однако при формировании политики банка необходимо учитывать, что несбалансированность привлечения и размещения средств по срокам, а особенно чрезмерная трансформация краткосрочных пассивов в долгосрочные вложения, неизбежно приводят к несбалансированной ликвидности и, в конечном счете, к потере платежеспособности и ликвидности банка.

Рассматривая активы банка, можно сказать, что наибольшую их долю составляет кредитный портфель, размер которого варьируется в пределах 70-80%. Такую структуру активов можно назвать слабо диверсифицированной. Доля портфеля ценных бумаг составляет на начало 2010 года 9%, снизившись за анализируемый период на 11,8%. Деятельность с ценными бумагами является для банка высокорискованной, поэтому он предпочитает сокращать данный вид операций, увеличивая остатки мгновенно ликвидных активов на корреспондентских счетах, счетах в Банке России и в наличных денежных средствах.

Анализируя динамику мгновенно ликвидных активов, можно сказать следующее. К началу 2010 года доля средств, выраженная в наличных средствах, выросла до 3,89%. При этом объем средств на счетах в Банке России снизился, и их доля составила 3,94% по сравнению с началом 2008 года, когда она составляла 6,6%. Период 2008 года характеризовался кризисными явлениями, что вынуждало банки придерживать резерв ликвидности для случаев покрытия своих обязательств при массовом оттоке средств.

Возвращаясь к вопросу расчета агрегированного баланса, можно предложить еще один вариант, который лично я, как преподаватель, не люблю – это использование уже разработанных программ расчета тех или иных форм и показателей. Наиболее удобным продуктом можно назвать Банковерт , преимущества от использования которого очевидны – минимизация затрат времени как на расчеты, так и на изучение теории банковской отчетности. Но я, как преподаватель, не люблю такие программы лишь потому, что студент, который должен научиться понимать банковскую отчетность, а для этого – «потрогать» ее со всех сторон, использует уже готовые результаты, особенно не вдаваясь в подробности, откуда Банковерт это взял. И в результате студент, как будущий специалист, как не понимал содержание формы 101, так и не понимает, поэтому и звучат в вопросы: «Какую цифру брать из формы 101, учитывая, что там есть входящие остатки, обороты и исходящие остатки?».

Ниже мне бы хотелось ответить на вопросы, которые часто звучат от моих слушателей и участников форума Банкира. Ру. На мой взгляд, ответы на эти вопросы будут очень кстати для многих наших читателей.

Ответ требуется развернутый, так как в наших Уроках банковской аналитики об этом мы не говорили.

Сразу хочу оговориться, что форма 102 в расчете ликвидности участвовать не будет. И вот почему. Ликвидность банка – это его способность своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим обязательствам. Для того, чтобы иметь такие способности, банк должен обладать ликвидными активами, то есть такими активами, которые способны превращаться в деньги в определенный срок. Таким образом, можно сказать, что банк считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать срочные обязательства по пассиву.

Поскольку форма 102 отражает результаты деятельности банка, а никак не его активы и пассивы, то использовать данную форму в расчете и анализе не следует.

В основе анализа ликвидности банка лежит сопоставление активов и пассивов определенного срока погашения друг с другом, в результате чего определяется, способен ли банк погасить обязательства определенного срока истребования активами соответствующего срока возврата.

Подробно мы рассматривали группировку активов по степени ликвидности в цикла статей «Основы банковской аналитики», табл. 7 и 8. Группировка пассивов по срокам востребования рассмотрена нами в .

Превышение активов конкретного срока над пассивами (положительная разность) будем называть переизбытком (запасом) ликвидности. Отрицательную разницу между активами и пассивами одинаковой срочности будем называть дефицитом ликвидности. Его наличие позволяет судить о том, что в банк в момент наступления срока возврата денежных средств определенной срочности может оказаться в ситуации, когда не сможет выполнить свои обязательства.

Сравнение активов и пассивов по срокам следует проводить с использованием таблицы 3.

Таблица 3. Анализ активов и пассивов по срокам востребования и погашения (тыс. руб.) на 1 января 2006 года.

Из таблицы 3 видно, что в 2006 году обязательства банка до востребования были почти полностью обеспечены высоколиквидными активами (на 99%). Дефицит ликвидности был незначительный. Это является положительным моментом деятельности банка.

Пассивы прочих сроков истребования так же могут быть погашены соответствующими активами, что позитивно оценивает подходы к управлению ликвидностью банка.

Единственной позицией, где банк имеет значительный дефицит ликвидности, является срок до 3 лет. Дефицит возник потому, что объемы привлечений банком пассивов на данный срок значительно ниже, чем размещения на тот же срок.

Состояние ликвидности банка является важнейшей характеристикой его деятельности, позволяющей судить о надежности банка для клиента. Именно поэтому регулятор уделяет такое значение контролю за состоянием ликвидности банков в России. Документом, регламентирующим поддержание банка в состоянии ликвидности, является Инструкция Банка России № 110-И, где указаны нормативы ликвидности, нарушать которые банк не должен. К нормативам, контролирующим состояние ликвидности банка относят нормативы Н2, Н3, Н4.

В соответствии с Инструкцией № 110-И, норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования.

где Лам – ликвидные активы до востребования, Овм – краткосрочные обязательства кредитной организации и обязательства до востребования.

Средства, объединенные в показатель «Лам», называют высоколиквидными банковскими активами: это те активы, которые могут мгновенно использоваться банком для погашения своих обязательств.

Следует отметить, что расчет показателя Н2, проведенный самостоятельно, с использованием доступной формы отчетности №101, будет иметь определенные погрешности и не позволит получить данные, указанные в форме 135 . Однако он позволит получить предварительные данные о способности банка расплачиваться по своим обязательствам, поэтому мы рекомендуем проводить его по нашей методике. В первую очередь, это позволит пользователю «пощупать» ликвидность банка и получить личную практику ее расчета.

Для примера можно предложить вот такую разработочную таблицу 4, позволяющую провести анализ мгновенной ликвидности банка.

Таблица 4. Анализ показателя мгновенной ликвидности Банка В

В целом расчет показал, что банк В выполняет норматив мгновенной ликвидности, установленный Банком России: на протяжении всех исследуемых периодов норматив превышал 15%, что характеризует банк как надежный для клиента, так как банк имеет запас средств, находящихся в немедленной готовности.

При этом можно заметить, что показатель мгновенной ликвидности имеет отрицательную динамику в абсолютном выражении. На 1.01.2006 года - 99%, на 1.01.2007 года и на 1.01.2008 года – 80% и 71,2% соответственно. Такое снижение показателя объясняется тем, что темп прироста обязательств до востребования выше, чем темп прироста суммы высоколиквидных активов. В 2007 года темп прироста обязательств до востребования составил 40%, при этом высоколиквидные активы увеличились на 13%. А в соответствии с формулой расчета, рост обязательств до востребования ухудшает ликвидность.

Анализируя динамику объемов высоколиквидных активов за период, следует выявить причины их снижения. Для этого необходимо структурировать активы по виду и исследовать изменения каждой из статей (таблица 5)

Таблица 5. Структура высоколиквидных активов

Из таблицы видно, что банк обладает значительным пакетом государственных ценных бумаг, доля которых в суммарных активах банка, несмотря на явную тенденцию к снижению, по-прежнему остается наибольшей (60% в 2006 году, 55% и 40% в 2007 и 2008 годах). Это является одной из основных причин, объясняющих завышенный уровень коэффициента абсолютной ликвидности. Государственные ценные бумаги обладают потенциальной надежностью возврата вложенных средств, поэтому их наличие свидетельствует о запасе ликвидности в качестве вторичных резервов. Однако следует отметить, что высокая зависимость активов банка от конъюнктуры рынка государственных ценных бумаг обуславливает необходимость поиска новых видов доходных активных операций.

Большой удельный вес в мгновенно ликвидных активах занимают наличные денежные средства (18,2% в 2008 году) и средства на корреспондентских счетах в Банке России и в других банках (13,7% на аналогичную дату). Значительный удельный вес данных групп статей в портфеле активов свидетельствует об осторожной политике банка в вопросах размещения.

Еще одним показателем, оценивающим ликвидность банка, является норматив текущей ликвидности банка (Н3), который регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней, и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней.

Таблица 6. Анализ показателя «Текущая ликвидность» (тыс. руб., %)

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:

Лат – ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и(или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;

Овт – обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 процентов.

За анализируемые периоды текущая ликвидность банка соответствует нормативному показателю. На 1 января 2006 года данный показатель составил 54,6%. На 1 января 2007 года и 1 января 2008 года – 89% и 78% соответственно. Снижение показателя произошло в результате того, что обязательства до востребования и на срок до 30 дней на начало 2008 года увеличилось на 288 839 538 тыс. руб., при этом ликвидные активы за тот же период увеличились на 133 913 432 тыс. руб. Таким образом, темы прироста обязательств значительно выше темпов прироста активов соответствующих сроков. Несмотря на снижение норматива текущей ликвидности, это не представляет угрозы для финансового состояния банка.

В процессе анализа необходимо провести анализ строки «Дефицит/запас текущей ликвидности». Исследуя данные, приведенные в таблице, можно сказать, что банк на все отчетные даты имеет дефицит, который имеет снижающуюся динамику, что позитивно характеризует его позиции.

Норматив долгосрочной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

Н 4 = К рд /(К + ОД) x 100%,

где К рд – кредиты, выданные в рублях и иностранной валюте , займы в драгметаллах, выданные кредитной организацией, с оставшимся до погашения сроком свыше года, а также 50% гарантий и поручительств , выданных кредитной организацией со сроком действия свыше одного года;

ОД – обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше года.

К – собственный капитал банка.

Максимально допустимое значение Н 4 - 120%. Норматив указывает на то, что сумма долгосрочных кредитов не должна превышать сумму собственных средств (К) и долгосрочных ресурсов, привлекаемых банком.

Таблица 7. Анализ показателя долгосрочной ликвидности (тыс. руб./%)

Норматив долгосрочной ликвидности на 1.01.06 года – 76%, на 1.01.07 года – 72,08%, на 1.01.08 года – 64%. Улучшение показателя Н4 происходит при увеличении капитала банка и величины долгосрочных ресурсов. Обязательства банка со сроком погашения свыше года увеличились за отчетный период на 485 185 936 тыс. руб.

Можно сделать вывод, что банк имеет потенциальную возможность продолжить размещать средства в долгосрочные кредиты или прочие активы с длительным сроком погашения без риска потери устойчивости.

Соотношение ликвидных и суммарных активов (за вычетом обязательных резервов) банка позволяет оценить показатель общей ликвидности банка Н5, характеризующий долю ликвидных активов в общей сумме реальных активов (табл. 8).

Таблица 8. Анализ показателя «Общей ликвидности» (тыс. руб./%)

Показатель общей ликвидности рассчитывается как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. Коэффициент регулирует общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам банка. Норматив общей ликвидности банка (Н5) рассчитывается по следующей формуле:

где А – общая сумма всех активов по балансу банка; Р о – обязательные резервы банка.

Изменение Н5 складывается под влиянием общей величины активов и ликвидных активов, повышение доли последних в совокупных активах улучшает показатель Н5. Из данных таблицы видно, что рассчитанный показатель общей ликвидности на 01.2006 года – 94%, на 01.2007 года – 94,6%, на 01.2008 года – 94,3%. Однако значительное превышение фактического значения Н5 над нормативным (20%) расценивается как отрицательный момент в деятельности банка. Данная ситуация возникла в результате того, что в активах банка существенный удельный вес принадлежит резервам. Объем резервов банка увеличился к концу исследуемого периода на 160%. С одной стороны, чем выше величина созданных по активным операциям резервов на возможные потери, тем безопаснее политика банка в области управления своими активами, но с другой стороны данные средства ухудшают финансовое состояние банка, так как свидетельствуют об увеличении рискованности активов.

Следующий вопрос, который встречается не только в моей преподавательской практике, но и в форумах сайт, звучит следующим образом.

Как правильно разделить средства на заемные и привлеченные?

Такой вопрос возникает лишь потому, что в учебниках по банковскому делу обязательства банка классифицируются именно таким образом. Еще можно встретить такую классификацию, как депозитные и недепозитные источники привлечения.

Впервые такую классификацию я встретила у О.И. Лаврушина в учебнике «Банковское дело». Применяя такую классификацию, автор исходил из того, что банк может привлекать денежные средства как непосредственно у клиента, вступая с ним в прямые договорные отношения (вклад, депозит, сертификат, расчетные счета), так и на рынке, например, у другого коммерческого банка или путем реализации облигаций. Поэтому был определен такой признак классификации как «Непосредственные взаимоотношения с клиентом». Что дает применение данного признака, и как такая классификация позволяет разработать или оптимизировать процессы управления банком – не совсем понятно, поэтому практическое применение данной классификации является очень сомнительным. Но мы не будем оспаривать мнение уважаемого лично мною доктора экономических наук профессора О.И.Лаврушина и примем такую классификацию к сведению.

Когда я читаю свои лекции, я сразу определяю, что практическая применимость данного классификационного признака равна нулю, поэтому мы на своих занятиях рассматриваем обязательства банка без такого деления.

Еще один часто задаваемый вопрос звучит следующим образом.

О чем говорит факт увеличения резерва на возможные потери с 6 млн. до 9 млрд.?

Понятно, что объем резерва, указанный в вопросе меняется в зависимости от лица, интересующегося данным вопросом, но суть его от этого не меняется.

Итак, для начала следует определить, что резервы под возможные потери являются инструментом самострахования банковской деятельности. Необходимость их формирования заключается в том, что банк обязан выполнить свои обязательства даже в том случае, когда активы не возвращены, а значит, привлеченные средства банк будет погашать за счет собственных ресурсов. Резервы и предназначены для того, чтобы банк смог расплатиться по своим обязательствам. Формирование резервов под возможные потери регламентировано регулятором в документах: 1) "Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" (утв. ЦБ РФ 20.03.2006 N 283-П); 2) "Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (утв. ЦБ РФ 26.03.2004 N 254-П).

Механизм формирования резерва состоит в том, что банк оценивает актив, и в зависимости от его риска формирует резерв в определенной доле, указанной регулятором. Таким образом, величина резерва напрямую зависит от величины риска актива: чем больший риск, тем больший объем резерва формирует банк. Оценка риска осуществляется банком по собственным методикам, точность результатов по которым никак не регламентируется Банком России.

Отвечая на вышеуказанный вопрос, можно сказать, что увеличение резерва наблюдается значительное, и причина данного роста состоит в том, что уровень риска активов банка увеличился.

Следует отметить, что банк формирует резервы практически под каждый вид актива, что можно увидеть в данных ф. 101. Исследование объемов резервов в динамике позволяет сделать два предположения:

Либо у банка резко возрос портфель активов, в результате чего и увеличился объем резервов;

Либо уровень риска активов возрос, поэтому банк был вынужден увеличить отчисления в резерв (доначисление резерва).

Определить ту или иную причину можно, рассчитав коэффициент опережения:

Коп=Тпр.р/Тпр.а, где

Ко – коэффициент опережения, Тпр.р – темпы прироста объемов резервов; Тпр.а – темпы прироста активов.

Соотношение между темпами прироста резервов и активов позволяет определить, какой из показателей увеличивался быстрее. Если Коп≥1, то можно сказать, что резервы росли быстрее, что не может быть связано с увеличением объемов активов, а лишь с ростом риска. Если же Коп≤1, то это свидетельствует о том, что активы росли быстрее, что и повлекло за собой рост резерва.

В заключение хотелось бы привести комментарий одного из наших читателей к моим Урокам по банковской аналитике ..

«Гость : …Без обид, но качество материала очень низкое на уровне студенческого реферата не в смысле объема, а в смысле проработки и анализа…. Такое ощущение, что на сайте собран банк студенческих рефератов низкого качества».