Что входит в текущие активы в балансе. Текущие активы

Предприятия дает представление о его текущем экономическом состоянии. Соотношение активов и обязательств позволяет сделать выводы о ликвидности предприятия, его платежеспособности. Текущие активы в балансе относятся к ресурсам, непосредственно участвующим в обороте, способным принести прибыль в течение непродолжительного времени.

Активы организации

К активам организации относится все имущество, принадлежащее экономическому субъекту. К ним относят финансовые, материальные , нематериальные ресурсы. Условно активы можно разделить на несколько категорий. Например, по степени реализации и скорости обращения в денежные средства различают:

• активы с наибольшей степенью ликвидности (денежные средства , ценные бумаги);
• быстро реализуемые активы (материальные запасы , оборотные средства, дебиторская задолженность с небольшим сроком погашения);
• медленно реализуемые активы (долгосрочная дебиторская задолженность);
• труднореализуемые активы (основные средства , НМА, иные внеоборотные активы).

По сроку обращения имеющиеся ресурсы подразделяют на оборотные и внеоборотные. Для оборотных характерен небольшой срок обращения. В эту группу относят материалы, запасы, готовую продукцию, непосредственно денежные средства. Внеоборотные активы принимают косвенное участие в производственном цикле, относятся к долгосрочным, например ― нематериальные ценности, основные средства.

На основании приведенных классификаций можно сделать вывод, что текущие активы ― это быстро реализуемые оборотные средства, обладают достаточно высокой степенью ликвидности, являются непосредственными участниками производственного цикла.

Текущие активы в балансе ― строка заполнения

Наличие текущих активов, их объемы, состав можно узнать из данных бухгалтерской отчетности. Достаточно проанализировать имеющиеся оборотные ресурсы. По сути своей текущие активы ― это в балансе и есть данные по разделу II «Оборотные активы». Сюда относят следующие строки:

• 1210 ― имеющиеся на момент составления отчетности запасы организации;
• 1220 ― суммы не списанного «входного» НДС в течение отчетного периода;
• 1230 ― величина дебиторской задолженности, за исключением долгов контрагентов, которые характеризуются как долгосрочные;
• 1240 ― финансовые вложения организации, носящие краткосрочный характер (займы, предоставленные работникам и иным лицам, паи, акции и прочие);
• 1250 ― денежные запасы и их эквиваленты, принадлежащие предприятию;
• 1260 ― иные оборотные активы, которые включают в себя прочие расчеты с контрагентами, выполненные этапы по незавершенным работам, недостача, в отношении которой не принято решение о дальнейшем списании, суммы акцизов и налогов, которые признаются в учете позже, а также иные активы, не учтенные в составе вышеперечисленных.

Текущие активы ― формула

В сумме текущие активы в балансе ― строка 1200, но при условии, что в составе оборотных ресурсов не имеется долгосрочной дебиторской задолженности. Текущие активы в бухгалтерской отчетности рассчитываются по следующей формуле:

ТА = строка 1200 ― сумма ДДЗ, где

строка 1200 ― общий размер оборотных активов, принадлежащих предприятию;

ДДЗ ― объем дебиторской задолженности, носящей долгосрочный характер.

Задолженность дебиторов со сроком погашения более 1 года нельзя классифицировать как текущие активы, так как этот ресурс не обладает достаточной ликвидностью. Информацию о размере дебиторской задолженности и ее характеристики по сроку оплаты можно узнать, ориентируясь на данные бухгалтерского учета.

Ликвидность текущих активов

Способность предприятия вовремя рассчитаться при необходимости по имеющимся обязательствам оценивается как ликвидность. Большое значение при этом отводится наличию активов, обладающих высокой степенью превращения в денежные средства. Таким образом, размер текущих активов влияет на платежеспособность организации, ее инвестиционную привлекательность.

Текущие активы, формула определения которых приведена выше, необходимы для расчета ликвидности предприятия. Ликвидность текущих активов вычисляется следующим образом:

КТЛ = ТА/ТО, где

КТЛ ― значение коэффициента текущей ликвидности;

ТА ― текущие активы;

ТО ― сумма текущих обязательств.

Значение ТО представляет собой суммированные данные по строкам баланса 1510 (заемные средства), 1520 (кредиторская задолженность) и 1550 (прочие текущие обязательства). В расчет принимается лишь задолженность краткосрочного характера.

Для определения коэффициента быстрой ликвидности из показателя ТА вычитают величину материальных запасов.

Величина коэффициента текущей ликвидности в условиях нормального функционирования организации превышает показатель, равный 1. Уровень ликвидности ниже 1 свидетельствует о низкой платежеспособности. В то же время высокие показатели коэффициента также не желательны, так как снижение оборотов, неэффективность использования денежных средств не лучшим образом сказывается на экономическом состоянии предприятия.

Существует достаточно большое количество финансовых показателей, которые могут охарактеризовать то, насколько эффективна бизнес-модель той или иной коммерческой фирмы. В числе таковых — чистые активы. Данный показатель может заинтересовать инвестора, партнера, кредитора, он полезен также и для менеджеров фирмы, отвечающих за ее развитие. Как подсчитывается величина чистых активов в современных российских компаниях? Какие учетные данные могут при этом использоваться?

Что такое чистые активы?

Изучим для начала сущность термина, о котором идет речь. Чистые активы представляют собой финансовый показатель, который определяется как разница между всеми активами организации (ООО или АО), которые приняты к учету, и пассивами, также учитываемыми в бухгалтерии. При этом определение цифр по каждому из составляющих формулы чистых активов осуществляется, как правило, исходя из положений нормативно-правовых актов, а также различных приказов и писем государственных ведомств. Но существуют также формулы расчета данного показателя, определяемые в научной и экспертной среде. Но, прежде чем исследовать их, полезно будет изучить то, в какой структуре могут быть представлены чистые

Структура чистых активов

Как мы отметили выше, рассматриваемый показатель исчисляется как разница между собственно суммой всех активов и пассивов. В соответствии с распространенной в среде российских экономистов точкой зрения, в состав первых должны включаться:

• внеоборотные активы, представленные основными средствами, нематериальными ресурсами, долгосрочными инвестициями;
• оборотные активы, представленные различными запасами, дебиторскими долгами, краткосрочными инвестициями, НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям.

При этом из состава оборотных активов эксперты рекомендуют исключать расходы предприятия на выкуп акций в целях их продажи либо вывода с рынка, а также долги учредителей по платежам в В свою очередь, в структуре пассивов должны присутствовать:

• долгосрочные и по корпоративным займам;
• кредиторские долги;
• резервы, относящиеся к предстоящим расходам;
• долги перед учредителями по перечислению доходов.

Также формула чистых активов, основанная на рассматриваемой структуре таковых, предполагает включение в первый и второй показатель любых других сведений, что могут быть тем или иным образом классифицированы как ресурсы фирмы либо ее обязательства. Выше мы отметили, что в качестве источников методологии, которая может быть применена для исчисления финансового показателя, о котором идет речь, могут использоваться различные правовые акты. Так, одним из основных действующих НПА, регулирующих расчет чистых активов, является Приказ Минфина от 28.08.2014 года № 84н. Рассмотрим то, как рассчитать чистые активы (формула их определения, фактически, также представлена в указанном НПА) предлагает Министерство финансов.

Определение чистых активов по методу Минфина

Во-первых, предприятию нужно суммировать все учтенные активы и пассивы. При этом данные на забалансовых бухгалтерских счетах, как полагают специалисты Минфина, не должны приниматься во внимание.

Во-вторых, формула чистых активов по методу Министерства финансов РФ предполагает исключение из активов таких показателей, как долги учредителей (акционеров, собственников) по платежам в уставный капитал либо в акции (в этом смысле позиция Минфина совпадает с подходом экспертов, который мы рассмотрели выше), из пассивов — доходы будущих периодов, что связаны с государственной поддержкой, а также безвозмездным получением какого-либо имущества.

Еще один нюанс определения величины чистых активов в соответствии с рассматриваемой методологией — оба параметра формулы их исчисления должны рассчитываться исходя из стоимости, что отражена в бухгалтерском балансе. При этом формула расчета чистых активов, предложенная Минфином, в целом схожа по своей концепции с иными распространенными в среде экономистов подходами, которые также предполагают задействование цифр из бухгалтерского баланса. Изучим теперь то, каким образом рассматриваемый показатель может вычисляться на практике.

Как рассчитываются чистые активы на практике?

Формула расчета чистых активов, в принципе, имеет очень простую структуру. Главное — иметь доступ к цифрам, которые в ней используются. Основным источником таковых, как мы отметили выше, является бухгалтерский баланс организации. Если брать соответствующий учетный документ в том формате, в котором он утвержден в России, то сведения об активах фирмы содержатся главным образом в строке 1600, о пассивах — в строках 1400 и 1500.

При этом если следовать рекомендациям Минфина РФ и вычитать из первых долги учредителей по платежам в уставный капитал, из вторых — доходы будущих периодов, то нам также пригодятся данные по бухучету, отражающие величину первого показателя (как правило, это дебет счета 75), а также цифры по строке 1530 (для второго параметра).

Таким образом, формула чистых активов будет применяться по определенному алгоритму. Изучим его в подробностях.

Формула чистых активов: структура и схема

1. Первым делом вычитаем из цифры по строке 1600 показатель, отражающий долги учредителей перед фирмой по взносам в уставный капитал.
2. После суммируем показатели по строкам 1400 и 1500 баланса.
3. Далее вычитаем из получившегося результата цифру по строке 1530.
4. Завершающим действием будет вычитание из цифры, получившейся в результате вычитания из 1600 величины долгов, показателя, получившегося по факту последнего вычисления.

Как формула чистых активов может выглядеть схематично? Условимся сокращенно именовать рассматриваемый показатель как ЧА, строки бухгалтерского баланса - СТР, счета бухучета - СЧ.

В результате формула расчета чистых активов по балансу будет выглядеть так:

• ЧА = (СТР 1600 — СЧ 75) — (СТР 1400 + СТР 1500 — СТР 1530).

Изучив то, каким образом рассчитывается соответствующий финансовый показатель, рассмотрим, каким образом он может применяться на практике.

В чем заключается практическое значение показателя чистых активов?

Величина чистых активов — один из ключевых индикаторов эффективности бизнес-модели компании. Главный критерий здесь — положительное или отрицательное значение соответствующего показателя. В первом случае правомерно говорить о прибыльности компании, и ее высокой инвестиционной привлекательности. В свою очередь, если формула чистых активов по балансу показала отрицательный результат — скорее всего, фирма имеет определенные проблемы.

Как правильно интерпретировать величину чистых активов?

Многое в интерпретации рассматриваемого показателя зависит от конкретного этапа развития бизнеса. Для молодых компаний, стартапов, отрицательные значения не столь критичны, как для бизнесов, присутствующих на рынке продолжительное время. Для фирм, которые присутствуют в высокорентабельных сегментах, отрицательный показатель чистых активов также допустим, но опять же, желательно, чтобы он наблюдался недолго.

Такой показатель, как чистые активы, полезно наблюдать в динамике, на протяжении нескольких лет. Либо, задействуя данные из текущего бухучета, отслеживать его ежемесячно или ежеквартально.

Чистые активы как фактор управления бизнесом

Определенное значение результаты подсчетов чистых активов имеют с точки зрения управления бизнесом. Например, расчет чистых активов ООО (формула для соответствующих обществ и АО будет одинаковой) может быть полезен:

• в тех случаях, когда уставной капитал увеличивается посредством имущества ООО;
• при выкупе обществом у акционеров ценных бумаг, при выходе одного из участников ООО из бизнеса;
• при выплате соучредителям общества дивидендов;
• при формировании отчетов перед инвесторами;
• при анализе эффективности бизнес-модели общества по требованию собственника;
• как дополнительный источник данных о финансовом состоянии фирмы при рассмотрении кредитных заявок банком либо в ходе взаимодействия с потенциальными инвесторами.

Таким образом, исчисление показателя, о котором идет речь, полезно как с точки зрения отчетности организации перед заинтересованными лицами, так и в аспекте осуществления аналитической работы менеджеров, направленной на оптимизацию бизнес-процессов.

Рассмотрев вопрос, как рассчитать чистые активы по балансу (формула, используемая для этого, также была нами изучена), полезно будет обратить внимание на ряд терминологических нюансов, связанных с практическим использованием соответствующего показателя в качестве характеристики финансового положения предприятия.

Чистые активы или собственный капитал?

Так, например, некоторые эксперты считают, что термин, о котором идет речь, должен отождествляться с понятием собственного капитала. Есть и иная точка зрения на данный тезис. Что касается нормативного регулирования экономических процессов — в соответствующих российских НПА два указанных понятия, в целом, рассматриваются как очень схожие либо идентичные.

Например, в ФЗ № 226 от 18.07.2011 года указано, что для банковских организаций должны рассчитываться не чистые активы, а как раз таки собственные средства в том порядке, что зафиксирован в НПА, издаваемых ЦБ РФ. Еще один примечательный источник права — Письмо Банка России № 350, изданное 28.10.1996 г. В нем указано, что чистые активы — это показатель, который соответствует понятию собственного капитала банка.

Таким образом, что касается кредитно-финансовых организаций, в них рассматриваемые понятия следует рассматривать как тождественные. Поэтому, как считают некоторые исследователи, утвержденная в том же Приказе Минфина № 84н и применяемая для подсчета такого показателя, как чистые активы ООО, формула, в принципе, может применяться также и в целях определения величины собственного капитала компании. Который, в свою очередь, также является важнейшим показателем эффективности бизнеса.

Существует термин, очень близкий по звучанию рассматриваемому, - «чистые оборотные активы».

Что такое чистые оборотные активы

Под чистыми оборотными активами подразумевается сумма собственного капитала фирмы (то есть в одной из интерпретаций — тех же чистых активов), а также долгосрочных обязательств, уменьшенных на величину внеоборотных активов. Некоторые эксперты определяют рассматриваемый показатель как разницу между общей суммой активов фирмы, которые классифицируются как оборотные, и суммой всех тех обязательств компании, что относятся к краткосрочным.

Что показывают чистые оборотные активы

Чистые оборотные активы — показатель, который чаще всего используется для оценки финансово-хозяйственной устойчивости фирмы в аспекте наличия у нее ресурсов для погашения текущих долгов, а также инвестирования в расширение производства. Термин, о котором идет речь, имеет еще одно распространенное название — чистый

Таким образом, инвестор, рассматривая перспективы вложений в ту или иную фирму (например, в ООО), может обращать внимание также и на чистые оборотные активы. Формула расчета таковых может быть дополнена теми, что задействуются для определения величины собственного капитала. Чем больше оба показателя — тем более привлекательной для инвестирования может быть фирма.

У каждой организации есть активы и пассивы, которые, в свою очередь, подразделяются на долгосрочные и текущие. Если первые влияют на перспективы развития компании в целом, то вторые оказывают влияние на ситуацию в отчетном периоде. Разберемся с ними подробнее.

Ресурсы организации, которые непосредственно участвуют в обороте и способны принести компании доход в течение непродолжительного времени, называются текущие активы. Поскольку такие ресурсы очень мобильны (что видно даже из их названия), в учете им необходимо уделять особое внимание. Тем более, что текущие активы — это в балансе компании отдельная группа, и сальдо должно быть корректно указано по всем счетам, которые в нее входят. На основании этих данных обычно определяется коэффициент ликвидности.

Что принято считать текущими активами компании

Активами называют все имущество, принадлежащее субъекту экономической деятельности. В частности, это:

• финансовые ресурсы (денежные средства, ценные бумаги);
• материальные ресурсы (товары, материалы, основные средства);
• нематериальные ресурсы (патенты, авторские права).

Все эти ресурсы условно делятся на несколько категорий. Например, по скорости обращения их можно разделить на:

• имеющие максимальную степень ликвидности (денежные средства, ценные бумаги);
• быстрореализуемые (материальные запасы, оборотные средства, дебиторская задолженность с небольшим сроком погашения);
• медленно реализуемые (долгосрочная дебиторская задолженность);
• труднореализуемые ресурсы (основные средства, нематериальные активы).

Таким образом, к текущим активам можно отнести все оборотные средства организации из первых двух пунктов этого перечня, потому что они обладают достаточно высокой степенью ликвидности, а значит, принимают непосредственное участие в производственном цикле. Более точную информацию можно получить из пункта 19 ПБУ 4/99 , в котором к краткосрочным ресурсам организации отнесены те, срок обращения которых не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла свыше 12 месяцев. Прочие ресурсы признаны долгосрочными. Последние еще называют внеоборотными, поскольку они обычно не участвуют в производственном процессе и не влияют на оборот организации.

Учет

Поскольку все, по сути, имущество фирмы имеет разнородный состав, то и учитывают его на разных счетах плана счетов бухучета, утвержденного приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (в редакции от 08.11.2010). В частности, для этого используются такие счета, как:

• 50 «Касса»;
• 51 «Расчетный счет» (и 52 «Валютный счет»);
• 58 «Финансовые вложения»;
• 10 «Материалы»;
• 41 «Товары»;
• 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
• и другие подобные, которые находятся в разделах «Производственные запасы», «Денежные средства», «Готовая продукция и товары», «Расчеты».

Обязательства также относятся к оборачиваемому имуществу, поскольку по своей сути являются уже вложенными деньгами, принадлежащими фирме. Все эти счета группируются в балансе в несколько строк, и для того чтобы определить, что заносить в каждую из них, применяется специальная формула.

Баланс

Наиболее полно имущественное состояние организации показывает баланс. В бланке, утвержденном приказом Минфина от 02.07.2010 № 66н , определен следующий состав оборотного имущества организации:

Суммируются все эти данные по строке 1200.

Текущие активы: формула и ликвидность

Текущие активы в балансе (строка 1200) включают в себя дебиторскую задолженность, которая, как известно, может быть не только краткосрочной (текущей), но и долгосрочной. Поэтому для того чтобы получить чистый состав оборотных средств по данным баланса, приходится применять специальную формулу. Сложного в этом ничего нет, достаточно просто знать точную сумму долгосрочной дебиторской задолженности по данным учета. Тогда расчеты по формуле будут выглядеть так:

Размер текущих активов по балансу = Сумма по строке 1200 — Долгосрочная дебиторская задолженность.

После того, как это значение найдено, можно переходить к определению коэффициента ликвидности оборотных средств. Это очень важный показатель, указывающий на экономическое положение компании. Он дает возможность определить способность компании быстро погасить свои обязательства за счет собственных оборотных средств. Поэтому если коэффициент выше единицы, то дела идут хорошо, и фирма способна расплатиться по своим долгам. Но если он низкий, тем более ниже единицы, собственникам есть о чем задуматься. Ведь в этом случае обязательства превышают имущество компании, а это неблагоприятный признак.

Кроме уже известных показателей, чтобы определить ликвидность текущих активов, необходимо знать данные, указанные в бухгалтерском балансе компании по:

• строке 1510 «Заемные средства»;
• строке 1520 «Кредиторская задолженность»;
• строке 1550 «Прочие обязательства».

Если все данные есть, вычисляем коэффициент ликвидности по формуле:

Коэффициент = Текущие активы по балансу / Текущие обязательства по балансу (сумма строк 1510, 1520 и 1550).

Есть, правда, одна важная особенность. При суммировании обязательств желательно также учитывать только краткосрочные, чтобы получить достоверную картину положения дел с ликвидностью.

Проведение анализа бух. баланса компании позволяет узнать ее ткущее экономическое положение. Соотношение обязательств и активов позволяет узнать об уровне платежеспособности и ликвидности фирмы. Текущие активы являются ресурсами, которые принимают непосредственное участие в обороте. Они приносят компании доход на протяжении непродолжительного периода времени.

Текущие активы представляют собой средства, способные превращаться в денежные средства за один цикл производства или за один год. Управление ими – это процесс регулирования их кругооборота. В процессе его такие активы проходят следующие этапы:

• Денежный – осуществление операций финансового характера;
• Производственный – процесс изготовления продукции;
• Товарный – реализации изготовленных товаров и получение прибыли.

Строчка отражения оборотных активов

По срокам обращения активы подразделяются на внеоборотные (долгосрочного характера) и оборотные (краткосрочного характера). Именно оборотные активы называют текущими. Текущие активы – это в балансе и есть сведения по второму разделу баланса «оборотные активы».

Сюда относятся следующие строчки:

Определение размера оборотных активов

В сумме текущие активы в балансе – строка 1200, но при условии, что в их структуре нет дебиторского долга долгосрочного характера. Для расчета таких активов предусмотрена формула:

Ат = ОА – ДЗд.

• Ат – сумма оборотных активов;
• ОА – размер активов по строчке 1200;
• ДЗд – размер долгосрочного долга дебиторов.

Долги дебиторов, имеющие период погашения более одного года недопустимо относить к оборотным активам, так как они имеют низкий уровень ликвидности. Сведения о сумме дебиторского долга и сроков его погашения можно посмотреть в бух. балансе.

Определение ликвидности активов

Ликвидность – это способность фирмы своевременно рассчитываться по обязательствам. При определении этого показателя большое внимание уделяется наличию активов, которые имеют наивысшую скорость превращения в деньги. Из этого следует, что размер оборотных активов оказывает прямое влияние на платежеспособность фирмы и ее привлекательность для инвестиций.

Расчет ликвидности текущих активов осуществляется следующим образом:

• КТЛ – индикатор ликвидности;
• ТА – размер оборотных активов;
• ТО – размер текущих обязательств.

Значение ТО определяется путем сложения строчек 1510 (заемные ресурсы), 1520 (кредиторский долг) и 1550 (прочие обязательства текущего характера). При расчете используются только долги краткосрочного характера.

Для того чтобы узнать значение быстрой ликвидности от размера ТА отнимают размер МПЗ.

Нормальное значение КТЛ должно составлять больше 1. Если у фирмы это значение менее 1, это свидетельствует о ее низкой платежеспособности. Слишком высокие значения показателя говорят о неэффективном использовании средств.

Классификацию активов по видам мы рассматривали в . О текущих активах расскажем в этом материале.

Текущие активы в балансе: строка

Активы в зависимости от срока обращения делятся на оборотные (краткосрочные) и внеоборотные (долгосрочные).

Оборотные или краткосрочные активы часто также называют текущими.

Активы считаются краткосрочными, если срок их обращения не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы считаются долгосрочными (п. 19 ПБУ 4/99).

Действующей формой бухгалтерского баланса (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н) предусмотрен следующий состав оборотных активов:

По сути текущие активы - это в балансе активы, отнесенные к оборотным. Однако необходимо учитывать, что в составе оборотных активов в балансе отражается и долгосрочная дебиторская задолженность. Данная задолженность входит в итоговый показатель величины текущих активов по балансу, указанных по строке 1200 «Итого по разделу II», хотя и должна быть представлена обособленно в составе оборотных активов (п. 19 ПБУ 4/99).

Таким образом, для исключения величины долгосрочной дебиторки при расчете текущих активов формула определения размера текущих активов (А Т) по балансу может быть представлена в следующем виде:

где ОА - сумма оборотных активов по строке 1200 бухгалтерского баланса;

ДЗ Д - долгосрочная дебиторская задолженность.

Ликвидность текущих активов

Поскольку активы в бухгалтерском балансе расположены в порядке возрастания ликвидности, именно текущие активы - наиболее ликвидная часть имущества организации.

Используя данные о текущих активах, рассчитывается коэффициент текущей ликвидности (К ТЛ). Он характеризует способность организации погашать свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных текущих активов:

где О Т - текущие обязательства как сумма строк 1510, 1520 и 1550 бухгалтерского баланса.