Отчет о движении денежных средств (ОДДС) – один из основных отчетов, которые входят в финансовую отчетность. Формирование ОДДС дает инвесторам понимание, как работает компания, откуда поступают деньги и как они расходуются.

Важно понимать, что отчет о прибылях и убытках (ОПУ), баланс и ОДДС – взаимосвязаны. В ОПУ содержится описание, как активы и обязательства использовались в течение отчетного периода. Формированием ОДДС выявляется приток и отток денежных средств (далее – поток), и, в окончательном итоге, раскрывается сумма, имеющаяся в компании в наличии; эта сумма дополнительно отражается и в балансе.

Как правило, основная отрасль определяет надлежащий уровень потоков. Сравнение потока компании со своими конкурентами в отрасли – это хороший способ оценки ситуации с потоком. Компания, которая не генерирует такую же сумму денег, как и конкуренты, неизбежно проигрывает. Даже в компании, прибыльной по стандартам бухгалтерского учета, может произойти так, что наличных денег будет недостаточно для оплаты счетов. Сопоставление суммы полученных денег с существующей задолженностью, известное как коэффициент операционного денежного потока, дает представление о возможности компании обслуживать свои займы и выплаты процентов. При небольшом снижении квартального потока угроза неоплаты кредита выше, чем при более высоких уровнях потоков.

В отличие от заявленных доходов, поток оставляет мало места манипуляциям. Техника составления отчета о движении денежных средств отлична от методик ОПУ и баланса, т.к. не учитывает сумму будущих выплат и поступлений, связанных с кредитованием.

Составление ОДДС аналитикам и инвесторам помогает ответить на следующие и аналогичные им вопросы:

• Насколько отличаются чистая прибыль и потоки?
• Генерируется достаточное количество денег для погашения существующих долгов по мере их возникновения?
• Генерируется достаточное количество денег от основной/оперативной деятельности для поддержания бизнеса?
• Владеет компания необходимым количеством денег, чтобы воспользоваться новыми инвестиционными возможностями?

Структура ОДДС

Составление отчета о движении денежных средств реализуется путем ранжирования денежного потока на 3и компонента, через которые деньги поступают и выплачиваются компанией:

• Основная/операционная деятельность
• Инвестиции
• Финансирование

Денежный поток от основной/операционной деятельности – это денежный поток, который связан с обычными операциями, такими как продажи и операционные расходы, минус налоги.

Этот компонент включает:

Приток (+)

• Проценты (от долговых инструментов других организаций)
• Выручка от реализации товаров и услуг
• Дивиденды (от акций других организаций)

Отток (-)

• Платежи поставщикам
• Платежи сотрудникам
• Налоговые платежи
• Платежи кредиторам
• Платежи по другим расходам

Например, амортизация не является денежным расходом: это сумма, которая вычитается из общей стоимости актива. Именно поэтому она возвращается в выручку для расчета денежного потока. Исключением является случай, когда актив продается – тогда доход от актива учитывается в ОДДС.

В балансовом отчете изменения задолженности дебиторов от предыдущего до следующего периода должны также отражаться в потоке. Вариант, когда задолженность дебиторов уменьшается, означает, что в компанию поступило больше наличных денег от клиентов, оплачивающих свои счета – эта сумма добавляется к чистым продажам. Если дебиторская задолженность растет от одного отчетного периода до следующего, сумму увеличения нужно вычесть из чистого объема продаж, поскольку, хотя эта сумма и является выручкой, она не является денежными средствами.

Рост запасов свидетельствует о том, что компания потратила большую сумму на покупку большего количества сырья. Если запасы были оплачены денежными средствами, рост стоимости запасов минусуется из чистых продаж. Сокращение запасов будет, наоборот, добавлено к чистым продажам. Если запасы были приобретены в кредит, рост кредиторской задолженности произойдет в балансе, а сумма увеличения будет добавлена к чистым продажам.

Такая же логика применима и к уплате налогов, и к выплате заработной платы, и к предоплатам по страхованию. Если что-то было погашено, то разницу в стоимости необходимо вычесть из чистой прибыли. Если есть сумма задолженности, то разницу в стоимости нужно прибавить к чистой прибыли.

Движение от инвестиционной деятельности – направленное течение, возникающее в результате инвестирования, например, при приобретении или распоряжении основными и оборотными средствами.

Этот компонент включает:

Приток (+)

• Реализация ОС
• Поступление основного долга по кредитам, выданным прочим компаниям
• Продажа долевых/долговых ценных бумаг (прочих компаний)

Отток (-)

• Приобретение ОС
• Кредитование прочих организаций
• Приобретение долговых/долевых ценных бумаг (прочих компаний)

Изменения в стоимости оборудования, активах или инвестициях связаны с денежными средствами по инвестированию. Как правило, денежные потоки по инвестированию являются оттоками, так как деньги используются для покупки нового оборудования, зданий либо краткосрочных активов, таких как ценные бумаги. Когда компания продает актив, транзакция рассматривается как поступление денежных средств по инвестированию.

Движение по финансовой деятельности – это поток, который возникает из-за увеличения (уменьшения) денежных средств при выпуске (или возврате) дополнительных акций, долгосрочной/краткосрочной задолженности в процессе работы фирмы.

Этот компонент включает:

Приток (+)

• Выпуск долговых ценных бумаг
• Продажа долевых ценных бумаг

Отток (-)

• Выкуп долгосрочной задолженности
• Дивиденды акционерам
• Выкуп собственных акций

Изменения в сумме задолженности, дивидендах или займах учитываются в движении денежных средств по финансированию. В указанный раздел относятся полученные денежные средства по финансированию – например, полученные при увеличении капитала, а также выплачиваемые средства, например, дивиденды. Таким образом, если компания размещает облигации, она получает денежное финансирование; когда держателям облигаций выплачиваются проценты, то компания сокращает свои денежные средства.

Данные для отчета о движении денежных средств могут быть получены из трех источников:

• Выборочные данные по транзакциям
• Сравнительные балансы
• Текущие отчеты о ПУ

Некоторые инвестиционные и финансовые данные не отражаются в отчете, так как они не требуют их использования. Хотя эти статьи, как правило, не включены в отчет, они могут присутствовать в виде примечаний к отчетам.

Подводя итоги главе о структуре, отметим, что порядок составления отчета о движении денежных средств предусматривает, в первую очередь, расчет потока по основной/операционной части. Следующий этап – потоки от инвестиционной и финансовой деятельности.

Методы составления отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств может быть представлен двумя способами:

• Косвенным методом
• Прямым методом

Косвенный метод

Косвенный метод наиболее предпочтителен для компаний, поскольку он сверяет движение денежных средств с чистой прибылью, полученной от основной/операционной деятельности. Он подробно будет рассмотрен в специальной статье.

Прямой метод

Прямой метод представляет денежные потоки от различных видов деятельности посредством расчета оттоков и притоков денежных средств. Тем не менее, это тот метод, который предпочитают меньшинство компаний, поскольку для его подготовки требуется дополнительная информация.

Денежный поток от основной деятельности прямым методом

По прямому методу чистый денежный поток от основной деятельности определяется путем расчета денежных поступлений от продажи, вычета денежных выплат за покупки, операционных расходов, процентов и налогов, а также добавления процентов и дивидендов. Далее рассмотрим каждый из этих компонентов.

Основным компонентом ОДДС являются поступления денежных средств от продаж. Это денежные средства, которые фактически получены за период от покупателей. Они определяются по формуле:

Поступления денежных средств от продаж = Продажи + Уменьшение (или – Увеличение) дебиторской задолженности

Оплата денежными средствами закупок является самым важным компонентом оттока денежных средств в ОДДС. Это денежные средства, которые фактически затрачены на закупки у поставщиков в течение отчетного периода. Определяются по формуле:

Денежные средства, затраченные на закупки = Себестоимость проданных товаров + Увеличение (или – Сокращение) запасов + Уменьшение (или – Увеличение) кредиторской задолженности

Оплата операционных расходов – это отток денежных средств, который связан с продажами, с исследованиями и разработками (НИОКР) и другими такими обязательствами, как кредиторская задолженность и выплата заработной платы. Определяется по формуле:

Платежи по операционным расходам = Операционные расходы + Увеличение (или – Уменьшение) предоплаченных расходов + Сокращение (или – Рост) начисленных обязательств

Денежные проценты – это проценты, выплачиваемые держателям долговых обязательств. Определяется по формуле:

Оплаченные проценты = Выплаты процентов - Увеличение (или + Сокращение) процентов к уплате + Начисление премии по облигациям (или – Скидка)

Оплата денежных средств по налогам – это фактически денежные средства, уплаченные в виде налогов. Определяем по формуле:

Платежи денежных средств по налогу на прибыль = Налог на прибыль + Сокращение (или – Увеличение) налога к оплате

В приведенной ниже таблице показано, как чистый денежный поток от операционной деятельности рассчитывается с использованием прямого метода.

Денежный поток от операционной деятельности (Прямой метод)
	тыс. руб.
Продажи	300 000
Увеличение дебиторской задолженности	10 000
Поступления	310 000
Себестоимость проданных товаров	(167 000)
Увеличение запасов	(25 000)
Увеличение кредиторской задолженности	10 000
Оплаты по закупкам	(182 000)
Оплаты расходов на продажу	(35 000)
Оплата НИОКР	(1 500)
Рост предоплаченных расходов	(2 000)
Оплаты по операционным расходам	(38 500)
Оплаты процентов	(5 000)
Увеличение процентов к уплате	2 500
Оплаченные проценты	(2 500)
Налог на прибыль	(28 150)
Увеличение налога к оплате	1 500
Денежные платежи по налогу на прибыль	(26 650)
Чистый денежный поток от операционной деятельности	60 350

Табл. 1. Правила составления отчета о движении денежных средств прямым методом (пример). Операционная/основная деятельность.

Движение денежных средств от инвестирования и финансовой деятельности рассчитывается так же, как и в косвенном методе.

Хотя описанные методы и отличаются, результаты всегда одинаковы, то есть, различные способы составления отчета о движении денежных средств должны приводить к одному и тому же результату. Независимо от методов формирования отчетов о движении денежных средств, денежный поток разбивается на три компонента – операционная, инвестиционная и финансовая деятельность.

Также не стоит забывать, что между изменениями в активах и изменениями в движении денежных средств существует обратная связь.

Свободный/чистый денежный поток и другие показатели отчета

Формирование показателей отчета о движении денежных средств сводится обычно к расчету показателя свободного денежного потока. Свободный/чистый денежный поток – это сумма денежных средств, которая останется в компании после того, как она оплатит все свои расходы, включая чистые капитальные затраты. Чистые капитальные затраты – это затраты, которые компания должна ежегодно нести на приобретение или модернизацию основных средств, таких как здания и оборудование, чтобы продолжать работать.

Свободный/чистый денежный поток = Денежный поток от основной деятельности – Чистые капитальные затраты (Общие капитальные затраты – Доходы от налогообложения от продажи активов)

Показатель свободного/чистого денежного потока показывает инвесторам способность компании погасить задолженность, увеличить свои сбережения и увеличить акционерную стоимость.

Цена свободного/чистого денежного потока – это параметр оценки капитала, используемый для сравнения рыночной цены на одну акцию компании с долевым объемом свободного/чистого денежного потока. Этот параметр очень похож на оценочный параметр цены денежного потока, но считается более точным из-за того, что использует свободный/чистый денежный поток, который исключает капитальные затраты (CAPEX) из общего основного/операционного денежного потока компании. Это показывает фактический денежный поток, доступный для финансирования развития, не связанного с активами. Компании используют этот показатель, когда им необходимо увеличить свои активы либо в целях развития своего бизнеса, либо для того, чтобы просто поддерживать приемлемый уровень свободного/чистого денежного потока.

Устойчивое последовательное генерирование свободного/чистого денежного потока – это очень выгодное инвестиционное качество, поэтому инвесторы всегда ищут компанию, которая показывает устойчивые и растущие потоки. Консервативные инвесторы могут сделать еще один шаг, расширив то, что включено в число потоков. Например, помимо капитальных затрат, они также могут включить дивиденды на сумму, которая будет вычтена из потока, чтобы получить о нем более полное представление. Этот показатель можно было бы сравнить с продажами.

В практическом плане, если компания имеет историю выплаты дивидендов, она не может легко приостановить или прекратить их выплачивать, не вызывая у акционеров реального отрицательного отношения. Даже снижение дивидендных выплат проблематично для многих акционеров. В целом рынок считает, что дивидендные выплаты должны относиться к той же категории, что и капитальные затраты, а точнее – к категории необходимых денежных затрат. Главное здесь – поиск стабильных уровней. Такой подход показывает не только способность компании генерировать поток, но также сигнализирует о том, что компания должна иметь возможность продолжать финансирование своих операций.

Одним из показателей отчета является показатель «денежный поток на акцию». Он рассчитывается следующим образом:

Денежный поток на акцию = (Движение денежных средств от операций – Дивиденды по привилегированным акциям) / Обыкновенные акции

Показатель «Приток компании на акцию» полезен, поскольку он информирует аналитика о том, насколько хорошо позиционируется компания, когда речь идет о финансировании будущего роста за счет существующей деятельности. Компании, которые в состоянии самостоятельно финансировать свой собственный рост, могут не обращаться к внешним долговым или фондовым рынкам. Это ведет к тому, что затраты по займам невелики и, как правило, обычно привлекаются акционерами.

Поток на акцию также показывает, сколько денег может быть предоставлено для будущих дивидендных выплат. Разумеется, нужно учитывать перспективы роста и потребности в финансировании фирмы при рассмотрении вопроса о том, можно ли выплачивать дивиденды, но поток на акцию информирует пользователей отчетности о том, будут ли осуществляться выплаты дивидендов.

Еще одна полезная группа показателей, полученная из отчета, представляет собой семейство показателей потоков к долгу. Выражая операционные потоки как кратные долгам, аналитики получают информацию о том, генерируют ли достаточные потоки бизнес для обслуживания платежей по долгам. Можно рассчитать потоки к текущим срокам погашения долга, который представляет собой получение достаточного количества денег для погашения задолженности, которая относится к периоду одного года.

Поток к погашению долга = Движение средств от операций \ Текущие долговые ценные бумаги

Аналогичным показателем является отношение потока к общему долгу, которое относится к числу коэффициентов, используемых кредитными рейтинговыми агентствами при оценке компании. Это соотношение рассчитывается как:

Поток к общей задолженности = Поток от операций \ Общий долг

Еще один показатель – коэффициент выплаты дивидендов. Очевидно, что его используют только в компаниях, выплачивающих дивиденды. Инвесторы, вкладывающие свои средства в акции компаний, выплачивающих дивиденды, предпочитают компании с постоянным и/или постепенно увеличивающимся коэффициентом выплаты дивидендов. При этом будем иметь в виду, что очень высокие коэффициенты дивидендов следует рассматривать скептически.

Вопрос: можно ли поддерживать уровень дивидендов? Многие инвесторы, изначально привлеченные высокодоходными акциями, бывают разочарованы по итогу значительного понижения дивидендов. Если это произойдет, цена акций, скорее всего, снизится.

Пойдем далее и заметим, что коэффициенты выплаты дивидендов сильно различаются между компаниями. Стабильные, крупные, зрелые компании («голубые фишки») имеют более крупные дивидендные выплаты. Коммерческие учреждения, ставящие во главу угла развитие, склонны удерживать свои денежные средства в целях расширения, и поэтому имеют скромные коэффициенты выплат или предпочитают не выплачивать дивиденды. Наконец, инвесторы должны помнить, что дивиденды фактически получают деньгами, а не прибылью.

Формирование отчета о движении денежных средств в виде прогноза

Формирование отчета о движении денежных средств в виде прогноза демонстрирует компании, будет ли у нее достаточно денег для ведения своей деятельности. Прогноз движения денежных средств является одним из наиболее важных бизнес инструментов для любой организации.

Прогнозный отчет о движении денежных средств аналогичен бюджету движения денежных средств (ДДС). Бюджет ДДС – это оценка притока и оттока денежных средств бизнеса за определенный период времени. Предприятия используют прогнозы продаж и производства для создания бюджета ДДС, а также предположения о необходимых расходах и дебиторской задолженности. Если у компании недостаточно ликвидности для работы, она должна привлечь больше денежных средств путем выпуска акций или привлечения кредита.

Пример формирования прогнозного отчета о движении денежных средств

Предположим, например, ОАО «Одежда» производит обувь и оценивает продажи на уровне 30 000 тыс. руб. в июне, июле и августе. По розничной цене 6000 рублей за пару компания оценивает 5000 пар продаж обуви каждый месяц. ОАО «Одежда» прогнозирует, что 80% продаж будут оплачены в текущем месяце, а остальные 20% в течение 2-х месяцев после продажи. Предполагается, что начальный остаток денежных средств в июле составит 200 тыс. руб., а в бюджете ДДС прогнозируется, что поступления будут осуществляться равными суммами по 24 000 тыс. руб. (30 000 х 80%). Компания также прогнозирует приток 10 000 тыс. руб. от продаж, произведенных ранее в этом году.

ОАО «Одежда» также нужно рассчитать производственные затраты, необходимые для производства обуви и удовлетворения потребностей клиентов. Компания ожидает, что начальный запас будет 1000 пар обуви, а это означает, что в июле должно быть выпущено 4000 пар. При условии, что стоимость производства равна пятьсот рублей за пару, то компания потратит: 500 х 4000 = 2 000 тыс. руб. на себестоимость продаж, что является издержками производства. Компания также рассчитывает заплатить 6 000 тыс. руб., не связанных напрямую с производством.

С помощью бюджета ДДС вычисляется приток и отток денежных средств в течение месяца и определяется сальдо на конец. В данном примере составление отчета о движении денежных средств в июле:

Начальное сальдо денежных средств = 200

Приток денежных средств = 24 000 + 10 000= 34 000

Отток денежных средств = - (2 000 + 6 000) = - 8000

Конечное сальдо денежных средств = 26 200

Составление отчета о движении денежных средств оптимально автоматизировать с помощью специализированных программных продуктов, например, на основе «WA:Финансист».

Рисунок 1. Фрагмент отчета «Исполнение БДДС» в программном решении «WA: Финансист».

Кроме того, возможно представление отчета о движении денежных средств в формате отчета по МСФО:

Рисунок 2. Фрагмент отчета «Консолидированный отчет о движении денежных средств» в программном продукте «WA: Финансист».

Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании. Отчет о движении денежных средств дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.

Некоторые инвесторы и кредиторы считают отчет о движении денежных средств полезным при оценке "качества" доходов фирмы. Определение доходов при учете по методу начислений требует множества бухгалтерских проводок, связанных с начислением, отражением сумм, относящихся к будущим отчетным периодам, распределением и оценкой. Такие корректировки и процедуры делают процесс определения дохода более субъективным, чем хотелось бы некоторым пользователям финансовой отчетности. Такие пользователи полагаются на более объективную оценку эффективности, чем чистая прибыль, - на движение денежных средств от основной деятельности. С точки зрения таких пользователей, чем выше этот показатель, тем выше “качество” дохода Захарьин В.Р. Годовая бухгалтерская отчетность - М.: Налоговый вестник, 2010. - 288 с..

Методы составления отчета о движении денежных средств

Существует два метода составления отчета о движении денежных средств:

1. Составление отчета прямым методом

Прямой метод утвержден к применению российскими организациями соответствующими нормативными актами, регулирующими в Российской Федерации порядок ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности. Прямой метод основан на информации обо всех операциях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с кассовой наличностью, сгруппированной определенным образом. Балансирование потоков денежных средств достигается путем суммирования всех поступлений и вычитания из полученной суммы всех выплат, произведенных организаций в разрезе видов деятельности. Этот метод обеспечивает информацию, необходимую для оценки будущих потоков денежных средств, которая отсутствует при использовании косвенного метода. При использовании прямого метода информация об основных видах валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей может быть получена:

· из учетных записей компании;

· путем корректировки продаж, себестоимости продаж (доходов в виде процентов и аналогичных доходов и расходов на выплаты процентов и аналогичных расходов для финансовых учреждений) и других статей в отчете о прибылях и убытках.

В разделе 1 «Движение денежных средств от текущей деятельности» выделены денежные средства, полученные от текущей деятельности и денежные средства, направленные на текущую деятельность. Как правило, это результаты хозяйственных операций, влияющих на определение чистой прибыли (убытка) организации. Определяется путем расчета чистого денежного потока: все денежные поступления минус все затраты или остаток денежных средств на конец отчетного периода минус остаток денежных средств на начало отчетного периода. Если в результате вычислений получена сумма со знаком «+», то чистый денежный поток положительный, а если сумма чистого денежного потока получена со знаком «минус» поток отрицательный. Однако даже если чистый денежный поток по предприятию в целом положительный, это еще не гарантирует полного благополучия. Необходимо проанализировать денежные потоки от операционной деятельности (то есть от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг, сдачи имущества в аренду и иной деятельности, направленной на извлечение прибыли). Желательно сделать такой анализ не только по предприятию в целом, но и по отдельным его структурным подразделениям и видам деятельности (видам выпускаемой продукции). Если и нет "минусов", значит, все благополучно. Остаток средств на начало отчетного года должен соответствовать строке 260 бухгалтерского баланса (форма №1) за исключением сумм, учтенных по дебету счета 50 субсчет «Денежные документы». Остаток складывается из остатков по счетам 50, 51, 52, 55 на 1 января.

Чистые денежные средства от текущей деятельности это разница между поступлениями от текущей деятельности и расходами на нее (строка 200=020+050-150-…-190). Этот показатель является ключевым. Если результат получится отрицательным, то его показывают в круглых скобках.

Раздел 2 «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности» Движение средств в результате инвестиционной деятельности определяется на основании анализа изменения статей баланса «внеоборотные активы», «текущие финансовые инвестиции». Отражается результат от реализации финансовых инвестиций, денежных поступлений от продажи акций, долгосрочных обязательств других предприятий, долей в капитале, за счет внеоборотных активов, основных средств, имущественных комплексов, полученных процентов за предоставленные авансы и ссуды, дивиденды, прочие поступления (от возврата авансов, фьючерских контрактов, опционов и т.д.). Все отраженные операции в отчете должны быть связаны с инвестиционной деятельностью. Расходование денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности направлено на приобретение финансовых инвестиций, различных по методу участия в капитале, необоротных активов, имущественных комплексов и прочих платежей.

В международной практике в разделе отчета, характеризующем денежные потоки от финансовой деятельности, принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).

Изменения собственного капитала, рассматриваемые в разделе финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате получения чистой прибыли или убытка в разделе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, отражаются в операционной деятельности. «Движение средств в результате финансовой деятельности» определяется на основании изменения по разделу баланса «собственный капитал» статей «обеспечение предстоящих платежей», «долгосрочные обязательства», «текущие обязательства». Денежными потоками от финансовой деятельности являются:

· денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников;

· поступления от выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных кредитов;

· целевые финансирование и поступления;

· перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам;

· средства, направленные на выкуп собственных акций.

При учете движения денежных средств от финансовой деятельности следует обратить особое внимание на правильную трактовку нормативных документов, так как для одной сферы деятельности операция может носить инвестиционный характер, а для другой финансовый.

В то же время в случае расхождения изменения денежной наличности на счету организации с финансовым результатом за период деятельности, данный метод не раскрывает причин таких расхождений. Эти причины могут быть вызваны:

· применением принципа начисления при отражении доходов и расходов организации в соответствии с принятой учетной политикой;

· привлечением и погашением кредитов и займов;

· приобретением и продажей внеоборотных активов (изменение денежных средств, при этом определяется суммой полученной выручки от продажи);

· влиянием на величину финансового результата расходов, не сопровождающихся реальным оттоком денежных средств (суммы начисленной амортизации) и доходов, не сопровождающихся реальным притоком денежных средств (дебиторская задолженность в составе выручки от продажи);

· изменениями в составе собственного оборотного капитала;

· курсовые разницы.

Перечисленные причины должны быть раскрыты с целью формирования полного представления о финансовом положении организации.

2. Составление отчета косвенным методом

Косвенный метод более распространен в мировой практике как метод составления отчета о движении денежных средств. Он включает в себя элементы анализа, так как базируется на сопоставлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный период, характеризующих имущественное и финансовое положение организации, а также включает анализ движения основных средств, их амортизацию и другие показатели, которые невозможно получить исключительно из данных бухгалтерского баланса. В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистая прибыль) организации за период преобразуется в разность между величинами денежных средств, находящихся в распоряжении организации по состоянию на начало и конец отчетного периода.

Чистый денежный поток отличается от суммы полученного финансового результата в силу ряда причин:

· финансовый результат, отражаемый в отчете о прибылях и убытках, формируется в соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности (расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены вне зависимости от реального движения денежных средств);

· наличие расходов будущих периодов приводит к тому, что реальная сумма платежей отличается от себестоимости продукции;

· начисленные в отчетном периоде расходы, сопровождающиеся возникновением кредиторской задолженности, увеличивают себестоимость, не меняя при этом сумму денежных средств организации;

· приобретение активов долгосрочного характера и связанный с этим отток денежных средств не отражается на величине финансового результата:

· на величину финансовых результатов оказывают влияние расход не сопровождающиеся оттоком денежных средств, например, амортизация основных средств и нематериальных активов;

· источником увеличения денежных средств необязательно являет прибыль (к примеру, приток денежных средств может быть обеспечен за счет их привлечения на заемной основе). Точно так же отток денежных средств не всегда связан с уменьшением финансового результата;

· на расхождение финансового результата и чистого денежного потока влияют изменения статей оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Для устранения указанных расхождений при определении чистого денежного потока от текущей деятельности производятся корректировки финансового результата с учетом:

· изменений в запасах, текущей дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение отчетного периода;

· неденежных статей: амортизации внеоборотных активов; курсовых разниц; прибылей (убытков) прошлых лет, выявленных в отчетном периоде; списанной дебиторской (кредиторской) задолженности; начисленных, но не выплаченных доходов от участия в других организациях и других;

· иных статей, сопровождающихся возникновением денежных потоков от инвестиционной или финансовой деятельности.

При составлении отчета косвенным методом, для получения сведений о движении денежных средств, в связи с основной деятельностью к показателю чистой прибыли прибавляются все затраты, не связанные с выплатой денежных средств, и, прежде всего, амортизация. Из полученной суммы вычитаются статьи, ведущие к увеличению активов или сокращению пассивов (увеличение дебиторской или уменьшение кредиторской задолженности), а статьи, ведущие к увеличению пассивов (увеличение кредиторской задолженности), прибавляются к чистой прибыли. Таким образом, чистая прибыль увеличивается и уменьшается на все статьи, не предполагающие движение денежных средств, а полученный результат соответствует балансу движения денежных средств. Подведение итогов баланса движения денежных средств по всем остальным (кроме основной) видам деятельности (инвестиционной, финансовой) при прямом и косвенном методах осуществляется одинаково.

Прибыль, при расчете чистого денежного потока от текущей деятельности должна быть показана со знаком минус, а отрицательный результат (убыток) - со знаком плюс.

Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом.

Вне зависимости от того, каким методом были представлены в отчете денежные потоки от текущей деятельности, движение денежных средств или сокращение задолженности кредиторам означает отток средств - в отчете показывается со знаком минус.

Слабой стороной косвенного метода является то, что поступления денежных средств в виде выручки от реализации (важный источник дохода) и текущие расходы, связанные с выплатами денежных средств (важный отток денежных средств), не принимаются в расчет. В результате этого метода пользователю предоставляется информация только о чистых поступлениях (выбытии) от операционной деятельности, а индивидуальные поступления и выплаты остаются в пределах отчета. Основная цель отчета о движении денежных средств, заключающаяся в получении информации об источниках формирования финансовых средств и направлениях их расходования, не выполняется. Прочая информация о денежных средствах и их эквивалентах подлежит раскрытию (вместе с комментариями), если она касается имеющихся у предприятия сумм, не доступных для использования группой. Кроме того, поощряется любое дополнительное раскрытие информации, необходимой пользователям.

В отчете о движении денежных средств, составленном косвенным методом, показывается информация, характеризующая источники финансирования - нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления, изменения в оборотных средствах, в т.ч. образуемых за счет собственного капитала.

Таким образом, прямой метод составления отчета о движении денежных средств ориентирован на влияние валовых потоков денег, как платежных средств. Косвенный метод позволяет анализировать денежные средства.

бухгалтерский финансовый денежный платежный

КЕЙС - Пример отчета о движении денежных средств (прямой метод)

Рис. 36.

Такой отчет хорошо рассказывает, сколько денег прошло по счетам, но плохо дает понять, почему их прошло именно столько.

Опять воспользуемся нашим многострадальным примером, который мы начали разбирать в предыдущих главах, и составим отчет о движении денежных средств. Для этого просто возьмем данные, представленные когда-то в столбце «Денежные средства» или на соответствующем бухгалтерском счете, и распишем все произошедшие операции в соответствии с их экономическим содержанием.

КЕЙС -

В этом документе показаны только те операции, которые оказывали прямое и непосредственное влияние на величину денежных средств компании. В скобках напротив каждой строки, для облегчения вспоминания, указаны условные номера операций компании.

Мы можем сделать по этому отчету следующие выводы:

• операционная деятельность приводит к отрицательным результатам скорее всего потому, что компания только начинает свою работу и находится на начальном этапе развития;
• инвестиционная деятельность отвлекает денежные средства, как это и описывалось выше;
• все потребности для обеспечения операций и инвестиций покрываются за счет привлечения средств в рамках финансовой деятельности - от акционеров и кредиторов.

Обратите внимание на итоговую цифру отчета - 36 800 руб. Она нам уже встречалась в балансе компании на конец отчетного периода в строке «Денежные средства». Опять отчеты «сошлись» друг с другом.

N.B. Точно так же, как отчет о прибылях и убытках фактически является расшифровкой движения по счету «Нераспределенная прибыль» в балансе компании, так и отчет о движении денежных средств является расшифровкой движения по счету «Денежные средства» в том же балансе.

А это, в свою очередь, значит, что, изучив такой документ, акционер найдет себе ответы на следующие вопросы.

• Как и за счет чего мы переходим из одного состояния бизнеса к другому, как растет денежный остаток и, значит, платежеспособность компании?
• Кто и в какой степени воздействует на денежные потоки предприятия? Напомним лишний раз, что за каждую строку и этого отчета тоже кто-то несет ответственность.
• Почему денег в компании именно столько, сколько сейчас есть?
• Кто именно виноват в том, что у нас, возможно, часто не хватает денежных ресурсов для поддержания нормальной деятельности?
• Что делать дальше, что сохранить или улучшить, чтобы обеспечить удовлетворительную платежеспособность, способность развиваться, возвращать долги и при этом не накапливать лишних денег на счетах ?

Альтернативный, косвенный метод формирования отчета о движении денежных средств в противовес прямому строится на данных об изменении отдельных балансовых статей и информации из отчета о прибылях и убытках. Результат денежных потоков вычисляется через статьи других финансовых документов косвенным путем. Потому метод и называется косвенным, при его применении нет необходимости в данных о реальном движении денежных средств через кассу и банковские счета компании. Такой формат показывает не столько сам оборот денег, сколько причины изменения их остатка. Это в первую очередь касается первой части отчета - операционной деятельности.

Методика подхода построена на корректировке показателя прибыли (из отчета о прибылях и убытках) на суммы недополученных или излишне полученных денег. Рассмотрим очередной пример (рис. 37) и прокомментируем его содержание.

Начнем с операционной деятельности.

Для начала денежный поток периода просто приравнивается к величине чистой прибыли того же периода. По умолчанию предполагается, что прибыль в общем случае должна привести к аналогичному росту денежных средств компании. Это было бы справедливо в идеальной ситуации, когда не существует кассовых разрывов, не меняется величина запасов, не начисляется амортизация, не осуществляются инвестиции, нет деятельности, связанной с получением и возвратом финансирования. Вспоминайте примеры трей- дерской компании и проектного бизнеса. Но в реальной жизни такого не бывает, поэтому ниже делаются необходимые корректировки.

Однако первая важная мысль уже сформулирована: основной источник пополнения и роста денежных средств - это прибыль компании, эффективность работы менеджеров предприятия. Не будет прибыли - в итоге не будет и денег. А вот рост денежных остатков без роста прибыли - это всегда подозрительно.

Теперь обратимся к обещанным корректировкам. На первом этапе к полученной выше чистой прибыли прибавляется начисленная за период амортизация. Амортизация - это единственный вид затрат, за который компания никогда не платит живые деньги. Амортизация - удешевление, порой условное, внеоборотных активов. Значит, денег у компании по окончании отчетного периода должно оказаться больше чистой прибыли на величину начисленной в этом же периоде амортизации. Ведь при расчете чистой прибыли она учитывалась с отрицательным знаком, но деньги при этом не исчезали: получается, что не все затраты реально оплачиваются денежными средствами.

N.B. Если в течение периода не происходило изменений кредиторской и дебиторской задолженности и запасов, то прирост денежных средств в рамках операционной деятельности будет равен сумме чистой прибыли и амортизации - это своего рода первичный денежный поток.

Пример отчета о движении денежных средств (косвенный метод)

Рис. 37.

косвенным методом

Затем полученная сумма корректируется на изменения различных составляющих краткосрочных активов и обязательств.

Рост дебиторской задолженности, разница в остатках дебиторской задолженности на конец и начало отчетного периода в соответствующих балансах рассматриваются как отток денежных средств. И действительно, если выросло значение дебиторской задолженности, значит кто-то из потребителей компании до сих пор не доплатил ей денежные средства за отгруженную продукцию. А это значит, что денег предприятие получило меньше, чем показало прибыли. Прибыль считалась по сумме отгрузки, которая и повлияла на уровень дебиторской задолженности. Обратите внимание, что в данном случае предприятие никому денег не платит. Но так как формирование денежного потока начато с чистой прибыли, то здесь показано влияние работы с покупателями на недополучение этой прибыли деньгами. Минус свидетельствует не о том, что мы кому-то деньги заплатили, а о том, что мы их от кого-то недополучили, хотя и должны были... И наоборот, снижение дебиторской задолженности есть положительный денежный поток: покупатели оплачивают компании все текущие отгрузки и еще сверх того часть старых обязательств.

Рост кредиторской задолженности в противовес дебиторской рассматривается как приток денежных средств. Если долги компании выросли, значит она не доплатила за полученные и использованные ресурсы, стоимость которых была показана в отчете о прибылях и убытках как затраты, уменьшающие прибыль. Компания уменьшила прибыль, не понеся денежных расходов. Здесь можно провести аналогию с амортизацией - она тоже является неоплаченным расходом.

Рост стоимости запасов также рассматривается как уменьшение денежных средств. Логика здесь примерно следующая: если у компании выросли запасы, значит, она как-то должна были заплатить за этот рост, в общем случае - денежными средствами.

Аналогично уменьшение запасов и кредиторской задолженности учитываются с противоположными знаками.

Таким образом, на результаты денежных потоков операционной деятельности влияет эффективность основного бизнеса (чистая прибыль), уровень и порядок списания используемых внеоборотных активов (амортизация), управление запасами, управление сбором долгов с покупателей и управление платежами поставщикам.

Точно такой же подход используется и для учета инвестиционной и финансовой деятельности. В последнем случае - за исключением дивидендов, данные о которых опять же берутся из отчета о прибылях и убытках. Если отчет оставлен корректно, то он должен привести к тем же самым результатам, что и составленный прямым методом.

Общие правила для всех корректировок чистой прибыли при приведении ее к значению чистого денежного потока .

• Если у нас увеличился какой-то актив, то деньги должны были уменьшиться. Иначе откуда этот актив взялся? При этом мы могли за него реально и не платить, просто нам недоплатили наличные, но дали другое имущество.
• Если у нас уменьшился какой-то актив, то деньги должны были увеличиться. Иначе на что еще мы могли этот актив поменять, куда он девался?
• Если у нас увеличился какой-то пассив, то и деньги должны были тоже увеличиться. Нам предоставили источник финансирования (в общем случае деньгами) и у нас должен появиться соответствующий актив.
• Если у нас уменьшился какой-то пассив, то и деньги должны были уменьшиться. У нас «отняли» часть финансовых источников.

Эту логику мы уже рассматривали выше, когда пытались разобраться, какие факторы влияют на денежные остатки компании и какими факторами нужно управлять, чтобы этих денежных остатков стало больше.

Такой подход к составлению отчета легче дает понять, почему приток денежных средств отличается от зафиксированной прибыли, куда были действительно вложены заработанные операционной деятельностью ресурсы. Он позволяет проанализировать деятельность различных менеджеров, отвечающих за управление активами и пассивами - кто тратит деньги, а кто их приносит.

Опять (и теперь уже в последний раз) вернемся к нашему примеру и составим отчет о движении денежных средств косвенным методом.

• Следует обратить внимание на то, что деньги - это самый низкодоходный, ноодновременно самый высоколиквидный актив.
• Чистый денежный поток - результирующий денежный поток за период. Денежные притоки минус денежные оттоки по всем видам деятельности, безучета начальных остатков.

1

В статье раскрывается вариативность форм представления информации о денежных потоках от операционной деятельности в отчете о движении денежных средств коммерческих организаций; представлена методика анализа отчета о движении денежных средств, сформированного прямым и косвенным методом. При этом автор выделяет этапы и последовательность проведения анализа отчета о движении денежных средств, построенного прямым способом, описывает экономические показатели, которые могут быть рассчитаны в результате такого анализа, и указывает на их функциональную роль в оценке возможности предприятия генерировать денежные потоки. Автор, изучая мнение отечественных ученых и практиков в данной области, предлагает отказаться от традиционного подхода выявления недостатков и преимуществ прямого и косвенных методов составления отчета, а сосредоточится на установлении информационных возможностей вариантов отчета о движении денежных средств при решении конкретных аналитических задач. Соответственно, выбор методов формирования информации в отчете о движении денежных средств будет осуществляться пользователем в зависимости от поставленных перед аналитиком задач.

прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств

аналитические информационные возможности

1. Грачева, Р.Е. Отчет о движении денежных средств: косвенный метод // «Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения» – 2013. - № 8 – 11 с. [Электронный ресурс] // www.garant.ru

2. Дружиловская, Т.Ю. Новые требования к составлению отчета о движении денежных средств в российских и международных стандартах // «Международный бухгалтерский учет» – 2012. - № 1 – 12 с. [Электронный ресурс] // www.garant.ru

3. Журавлева, Т.А. Отчет о движении денежных средств в свете ПБУ 23/2011 и его анализ // «Международный бухгалтерский учет» – 2012. - № 9 – 6 с. [Электронный ресурс] // www.garant.ru

4. Мамедова, Г.К. Информационная значимость отчета о движении денежных средств в отечественной и зарубежной практике // Журнал «Международный бухгалтерский учет» – 2015. - № 21 – 15 с. [Электронный ресурс] // www.garant.ru

5. (International Accounting Standarts) «Отчет о движении денежных средств» (IAS 7) [Электронный ресурс] // www.garant.ru

6. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (ред. от 24.12.2010) [Электронный ресурс] // www.garant.ru

7. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» [Электронный ресурс] // www.garant.ru

8. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. Приказа Минфина РФ от 06.04.2015 № 57н) [Электронный ресурс] // www.garant.ru

9. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 « 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» [Электронный ресурс] // www.garant.ru

Целью данного исследования является определение в рамках проведения финансового анализа информационной значимости отчета о движении денежных средств в зависимости от форм его представления.

Объектом исследования выступают методы формирования отчета о движении денежных средств и соответствующая применяемым методам информационная наполненность отчета.

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью проведения оценки финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров по бизнесу на основе, как правило, анализа публичных данных их бухгалтерской (финансовой) отчетности, в том числе показателей отчета о движении денежных средств. Анализ движения денежных потоков дополняет и уточняет оценку финансового состояния, традиционно получаемую на основе анализа бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, что, в свою очередь, обеспечивает снижение собственных бизнесрисков экономического субъекта.

Схематично информационная наполненность отчета о движении денежных средств показана на Рис. 1.

Рис. 1. Информационная наполненность отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств согласно п.6 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» должен содержать следующие числовые показатели: Остаток денежных средств на начало отчетного периода; Поступило денежных средств; Направлено денежных средств; Остаток денежных средств на конец отчетного периода . Свидетельствовать о финансовой устойчивости организации будут такие данные отчета о движении денежных средств, когда будет иметь место устойчивое превышение притока денежных средств над их оттоком. Отчет о движении денежных средств предполагает предоставление информации об исторических изменениях в денежных средствах и их эквивалентах в форме отчета, в котором производится классификация движения денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности за период. Примеры денежных потоков от текущих, инвестиционных и финансовых операций представлены в ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» . Здесь же указаны виды движения денежных средств и их эквивалентов, которые денежными потоками не являются. Отчет о движении денежных средств, согласно Приказу Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н , имеет следующий методологический алгоритм построения, представленный на Рис. 2.

Рис. 2. Методика составления отчета о движении денежных средств

в соответствии с нормативными актами Минфина РФ

Информация о денежных потоках от операционной деятельности показывает пользователям бухгалтерской отчетности уровень обеспеченности организации денежными средствами, достаточными для погашения кредитов, поддержания деятельности организации на уровне существующих объемов производства, выплаты дивидендов и новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования. Информация о составе денежных потоков от текущих операций в предыдущих периодах в сочетании с другой информацией, представляемой в бухгалтерской отчетности организации, обеспечивает основу для прогнозирования будущих денежных потоков от операционной деятельности. Следует заметить, что приведенная схема формирования отчета о движении денежных средств, представленная на Рис. 2, вытекает из положений нормативных актов Минфина РФ при этом эти нормативные акты, предписывая и обусловливая именно и только данный метод составления отчета о движении денежных средств, не содержат указаний по его названию. В то же время в соответствии с положениями международного стандарта финансовой отчетности (International Accounting Standarts) «Отчет о движении денежных средств» (IAS 7) предприятие должно представлять сведения о движении денежных средств от операционной деятельности, используя либо:

Прямой метод, при котором раскрывается информация об основных видах валовых денежных поступлений и выплат; либо

Косвенный метод, при котором показатель прибыли (убытка) корректируется с учетом результатов операций неденежного характера, любых отложенных или начисленных прошлых или будущих денежных поступлений или выплат, возникающих в ходе операционной деятельности, а также статей доходов или расходов, связанных с поступлением или выплатой денежных средств в рамках инвестиционной или финансовой деятельности .

Исходя из сущности указанных в IAS 7 возможных методов представления сведений о движении денежных средств от операционной деятельности можно сделать вывод о том, что в рамках российского нормативного регулирования составления бухгалтерской отчетности предполагается составление отчета о движении денежных средств прямым методом, т.е. на основе валовых денежных поступлений и выплат.

В форме отчета о движении денежных средств, построенном косвенным способом, в сравнении с прямым способом меняется только раздел об операционной деятельности. Для отражения движения денежных средств от операционной деятельности следует произвести корректировку величины прибыли на сумму «неденежных» статей, так как они не оказывают влияния на величину денежных средств. В качестве примера таких неденежных статей можно привести: амортизацию основных средств; амортизацию нематериальных активов; прибыли или убытки в форме неденежных активов или обязательств.

Последовательность осуществления анализа отчета о движении денежных средств, построенного прямым способом, на практике, как правило, следующая:

1) Выполняется структурный анализ поступлений и платежей в динамике по направлениям денежных потоков. Рассчитывается удельный вес денежных потоков по видам деятельности, а также отклонения в абсолютном выражении. При анализе, как правило, выявляется, что доминирующими являются поступления и платежи денежных средств от текущей деятельности. В результате, как правило, выявляется, что доминирующими являются поступления и платежи денежных средств от текущей деятельности. Кроме того, данный анализ детализируется также по хозяйственным операциям внутри видов деятельности. Например, по текущей деятельности поступления денежных средств подразделяются на поступления от продажи продукции, товаров, работ, услуг и прочие поступления. В свою очередь платежи по текущей деятельности структурно подразделяются на платежи поставщикам, в связи с оплатой труда, проценты по долговым обязательствам налог на прибыль, прочие платежи. По результатам такого анализа формулируются соответствующие выводы. Например, уменьшение в динамике потоков денежных средств от текущей деятельности приводит к выводу о том, что предприятие либо теряет рынки сбыта в связи с неблагоприятными внешними обстоятельствами, либо реализует плановые установки по сокращению своей деловой активности. В качестве отрицательного факта расценивается рост в динамике доли поступлений от финансовых операций в виде получения кредитов, который может свидетельствовать о недостаточности источников собственных средств и, как следствие, об усилении финансовой зависимости предприятия.

2) Затем анализируется динамика чистого денежного потока также в разрезе видов деятельности. Результаты данного этапа анализа раскрывают возможности предприятия по покрытию всех затрат, связанных с конкретными видами деятельности. Например, достаточно ли выручки от реализации продукции для оплаты поставщикам сырья, производственных работ и услуг; оплаты труда, страховых взносов в социальные фонды и других платежей. Отрицательный чистый денежный поток может свидетельствовать об отсутствии минимально необходимого запаса денежных средств, указывать на серьезные финансовые затруднения.

3) Рассчитываются аналитические коэффициенты денежного покрытия, представляющие собой различного рода соотношения в различных комбинациях показателей отчета о движении денежных средств (остаток денежных средств на начало периода, суммы поступления денежных средств расход денежных средств, чистые денежные средства, проценты уплаченные), а также с иными экономическими показателями (среднегодовая величина собственного капитала, прибыль (убыток) от продаж и др.). Уровни аналитических коэффициентов показывают достаточность операционных и иных денежных потоков для финансирования операционной и инвестиционной деятельности экономического субъекта, а также для обслуживания финансовой деятельности.

При интерпретации информации о текущей деятельности отчета о движении денежных средств косвенным методом становится возможным определить влияние на величину чистого денежного потока от текущей деятельности таких параметров, как прибыль, амортизация, прочие прибыли и убытки, оборотный капитал, налог и проценты. Раздел «Денежные потоки от текущих операций» отчета о движении денежных средств ОАО «Экономический субъект» составленный нами косвенным методом представлен в Табл. 1. Отчет, составленный косвенным методом, позволяет ответить на вопрос почему прибыль, полученная экономическим субъектом, по текущей деятельности, отличается от чистого денежного потока.

Таблица 1

Интерпретация информации о денежных потоках от текущих операций

ОАО «Экономический субъект» косвенным методом, тыс. руб.

Наименование показателя
Прибыль до налогообложения
Корректировки на неденежные статьи:
Амортизация основных средств
Прибыль/убыток от инвестиционной деятельности
Проценты, начисленные к уплате
Проценты, начисленные к получению
Денежные средства, полученные от текущей деятельности до изменения оборотного капитала
Увеличение (-) / уменьшение (+) дебиторской задолженности
Увеличение (-) / уменьшение (+) запасов и прочих оборотных активов
Увеличение (+)/уменьшение (-) кредиторской задолженности
Денежные средства, полученные от текущей деятельности до уплаты процентов и налога на прибыль
Налог на прибыль уплаченный
Проценты уплаченные
Чистые денежные средства, полученные от текущей деятельности

Из данных таблицы 1, видно, что недополученные денежные средства от дебиторов, дополнительные вложения денежных ресурсов в приобретение запасов, увеличение сумм выплат кредиторской задолженности привели к уменьшению денежных средств, полученных в результате текущей деятельности, в 2013 году на 5094 тыс. руб. (336 + 794 + 3964) и в 2014 году на 3166 тыс. руб. (2114 + 967 + 85). В последствие уплата налога на прибыль и процентов по кредитам обусловили получение в 2013 году чистого денежного притока в размере 2480 тыс. руб., а в 2014 году чистого денежного оттока от текущих операций в сумме 612 тыс. руб.

Таким образом, анализ на основе косвенного метода расчета представляет собой анализ источников формирования чистых денежных средств, он раскрывает взаимосвязь полученного финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах организации.

Отечественные исследователи (Р.Е. Грачева, 2013 , Т.Ю. Дружиловская, 2012 , Т.А. Журавлева, 2012 , Г.К. Мамедова, 2015 и др.) при изучении вопросов методологии составления отчета о движении денежных средств и методики его анализа, в составе исследований, как правило, останавливаются и на определении преимуществ и недостатков отчетов, построенных прямым и косвенным методом.

Мы, в своих исследованиях пришли к выводу, что выявление недостатков и преимуществ разных методов отражения информации о движении денежных потоков от текущих операций не является, насущной проблемой. Главное отличие способов формирования отчета о движении денежных средств состоит в постановке отличных друг от друга информационных задач, решение которых обеспечивают соответственно прямой и косвенный методы. Основная информационная задача отчета, составленного прямым методом, заключается в информировании пользователей об источниках поступления и направлениях использования денежных средств. Основная задача отчета, составленного косвенным методом, заключается в том, чтобы показать факторы, обусловливающие отличие полученной прибыли от чистого потока денежных средств. Поэтому выбор методов формирования информации будет осуществляться пользователем независимо от их недостатков и преимуществ, а в зависимости от поставленных перед аналитиком задач. Тем не менее, во всех случаях, отчет о движении денежных средств, предоставляет важную информацию для пользователей бухгалтерской отчетности о прошлом движении денежных потоков и предоставляет возможность пользователям на основе этой информации прогнозировать будущие денежные потоки.

Библиографическая ссылка

Сафронова Г.П. ПРЯМОЙ И КОСВЕННЫЙ МЕТОДЫ СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ – ВОЗМОЖНОСТИ РЕШЕНИЯ АНАЛИТИЧЕСКИХ ЗАДАЧ // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. – № 12-4. – С. 686-690;
URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=10908 (дата обращения: 31.03.2019). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»

Опыт и решения

Как подготовить отчет о движении денежных средств косвенным методом

Наталья Шашкова, АССА, начальник отдела МСФО ОАО «Зарубежстройтехнология»

Одной из обязательных форм отчетности по МСФО является отчет о движении денежных средств (ОДДС). Он позволяет пользователю финансовой отчетности оценить способность компании генерировать денежные потоки, а также определить, на какие цели она направляет денежные средства и какие потребности по их использованию имеются.

М еждународные стандарты предусматривают два метода составления отчета о движении денежных средств – прямой и косвенный. При этом действующая версия МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» поощряет использование прямого метода. Однако большинство фирм на практике применяют косвенный метод. Считается, что он более простой. К тому же многим компаниям сложно собрать всю необходимую информацию для подготовки ОДДС прямым методом.

Ожидается, что поправки к стандарту внесут коррективы в порядок подготовки ОДДС и компании будут лишены альтернативы. Причем в пользу прямого метода. Но так как в настоящее время чаще используют косвенный метод, на нем мы и остановимся.

Структура и элементы ОДДС

Составление ОДДС предполагает представление всех денежных потоков компании по видам деятельности. В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7 компания должна представлять информацию о движении денежных средств и их эквивалентов в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Следует отметить, что возможность представления ОДДС косвенным методом предусмотрена для денежного потока от операционной деятельности. Денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности формируются прямым методом.

Блок операционной деятельности преимущественно связан с денежными потоками от основной деятельности компании. Отдельное представление денежных потоков от операционной деятельности позволяет пользователям отчетности понять, как те или иные операции компании обеспечивают поступление денежных средств. А также определить, достаточно ли их будет для погашения займов, сохранения производственных мощностей, выплаты дивидендов, осуществления инвестиций без обращения к внешним источникам финансирования (п. 13 МСФО (IAS) 7). Кроме того, в стандарте отмечено, что информация о конкретных составляющих движения денежных средств от операционной деятельности за предыдущие периоды может быть полезна для прогнозирования будущих потоков денежных средств от операционной деятельности.

Обратите внимание!

В качестве отправной точки при представлении денежных потоков от операционной деятельности косвенным методом компания может выбрать либо чистую прибыль (убыток), либо прибыль (убыток) до налогообложения. В первом случае среди корректировок на неденежные статьи появится сумма начисленного налога, которую нужно прибавить к чистой прибыли (убытку). Во втором случае такую корректировку делать не нужно.

Подход к построению ОДДС и его форме должен быть одинаковым в каждом отчетном периоде для обеспечения сопоставимости данных.

Косвенный метод формирования денежных потоков от операционной деятельности предполагает корректировку прибыли (убытка) за период на операции неденежного характера, а также операции по инвестиционной и финансовой деятельности, учтенные по методу начислений (табл. 1).

Таблица 1. Структура раздела денежных потоков от операционной деятельности (косвенный метод)

Операционная деятельность
Чистая прибыль (убыток)	ХХ/(ХХ)
Корректировки по неденежным операциям:
Амортизация основных средств и НМА	ХХ
Убыток от выбытия основных средств и НМА	ХХ
Убыток от обесценения ОС и НМА	ХХ
Затраты по процентам	ХХ
Доход по процентам	(ХХ)
Прибыль от выбытия инвестиций	(ХХ)
Затраты по налогу на прибыль	ХХ
Прибыль (убыток) от переоценки валюты	(ХХ)/ХХ
Списание безнадежных долгов	ХХ
Доходы по дивидендам	(ХХ)
Изменения в резервах	ХХ/(ХХ)
Операционная прибыль до изменения в оборотных активах	ХХ/(ХХ)
Изменение в запасах	ХХ/(ХХ)
Изменение в дебиторской задолженности	ХХ/(ХХ)
Изменение в кредиторской задолженности	ХХ/(ХХ)
Денежные потоки от операционной деятельности до уплаты налогов и процентов	ХХ/(ХХ)
Проценты уплаченные	(ХХ)
Налог на прибыль уплаченный	(ХХ)
Денежные потоки от операционной деятельности	ХХ/(ХХ)

Инвестиционная деятельность компании связана с приобретением и выбытием внеоборотных активов и других инвестиций. Раскрытие подобной информации позволяет пользователям оценить, сколько средств компания инвестирует для приобретения тех или иных ресурсов, способных генерировать денежные потоки в будущем. Примеры статей, которые могут быть включены в блок инвестиционной деятельности ОДДС, приведены в таблице 2.

Таблица 2. Структура раздела денежных потоков от инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность	Приток (отток) денежных средств
Поступления от продажи основных средств и НМА	ХХ
Приобретение основных средств	(ХХ)
Приобретение векселей	(ХХ)
Приобретение нематериальных активов	(ХХ)
Приобретение финансовых активов	(ХХ)
Поступления от продажи финансовых активов, удерживаемых для продажи	ХХ
Предоставленные займы	(ХХ)
Возврат займов	ХХ
Поступления от продажи векселей	ХХ
Полученные проценты	ХХ
Полученные дивиденды	ХХ
Предоплаты за долгосрочные активы	(ХХ)
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	ХХ/(ХХ)

Финансовая деятельность определена в МСФО (IAS) 7 как деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе внесенного капитала и заемных средств компании. Подобную информацию пользователи могут использовать для прогнозирования требований на будущие потоки денежных средств со стороны кредиторов и собственников компании. Примеры статей, включаемых в этот блок ОДДС, приведены в таблице 3.

Таблица 3. Структура раздела денежных потоков от финансовой деятельности

Следует учитывать, что представление денежных потоков в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности зависит от характера деятельности компании и часто требует применения профессионального суждения. Альтернативные варианты учета тех или иных операций, предусмотренные МСФО, должны быть закреплены в учетной политике компании.

Готовить отчет о движении денежных средств следует руководителю проекта по составлению отчетности по МСФО. Так как только он имеет возможность следить за всем процессом подготовки отчетности и знает обо всех нюансах отчетности и значительных корректировках, которые были сделаны.

В МСФО (IAS) 7 также отмечается, что одна и та же операция может включать в себя потоки денежных средств, классифицируемых по-разному. В качестве примера приводится операция по выплате денежных средств по кредиту. Так, процентная составляющая в общем платеже классифицируется как операционная деятельность, а часть, составляющая основную сумму долга, относится к финансовой деятельности. Отметим, что стандарт также позволяет классифицировать процентные платежи как компонент денежного потока от финансовой деятельности. Таким образом, при подготовке ОДДС нужно проанализировать все события, которые происходили в отчетном периоде. Специалисту должны быть доступны все учетные регистры, информация о движении денежных средств по всем счетам. Кроме того, ответственный за составление ОДДС должен хорошо ориентироваться в программе, в которой осуществлялись трансформация или учет по МСФО.

Модель построения ОДДС

В ряде программ, настроенных для составления отчетности по МСФО, подготовка отчета о движении денежных средств происходит автоматически (по заложенным алгоритмам). Однако таких компаний не так уж много. Поэтому предлагаемая модель ориентирована на те компании, которые готовят ОДДС в MS Excel или занимаются автоматизацией процесса трансформации (параллельного учета).

Рассмотрим основные этапы построения ОДДС.

Этап 1. В отдельные листы в MS Excel необходимо выгрузить формы отчета о финансовом положении и отчета о совокупном доходе.

Этап 2. Для отчета о финансовом положении в отдельной колонке необходимо показать изменения на начало и конец периода в разрезе статей (табл. 4).

Таблица 4. Представление отчета о финансовом положении для целей составления оддс (выдержка)

При подготовке ОДДС в рабочем файле необходимо раскрывать детально элементы всех трех видов деятельности. Собрать несущественные суммы в конце работы над отчетом в строку «прочие» будет гораздо проще, чем выделять какой-либо элемент из общей массы. Например, это может потребоваться, если в предыдущем отчетном периоде данный элемент был существенным и выделен в отдельную строку.

Этап 3. На отдельном листе необходимо создать рабочую таблицу-матрицу, в которой будет подготовлен ОДДС. В крайнем левом столбце такой таблицы должны быть расположены статьи ОДДС в детализации, в которой отчет будет включен в отчетность по МСФО. По горизонтали шапки таблицы располагают статьи отчета о финансовом положении. Их список будет зависеть от структуры отчетности компании. В ячейках на пересечении строк и столбцов будут расположены суммы-компоненты статей ОДДС.

Этап 4. В заполненной матрице нужно создать проверочную строку. В нее следует занести суммы из колонки «Изменение» (см. ). Это поможет убедиться в том, что изменение всех статей баланса полностью расшифровано.

Этап 5. Заполнить все ячейки матрицы. Источниками информации для заполнения матрицы будут:

В таблице 5 представлена выдержка из описанной матрицы. В таблице 6 рассмотрено влияние отдельных компонентов отчетности (отчета о финансовом положении, отчета о совокупном доходе) на отчет о движении денежных средств. Таблица поможет разобраться в том, каким образом заполняются ячейки матрицы ОДДС. Операции будут отличаться от компании к компании – в зависимости от вида и масштабов ее деятельности.

Таблица 5. Матрица для составления ОДДС (цифры условные)

Компоненты ОДДС	Значение в ОДДС	ОС	НМА	Накопленная прибыль	Займы и кредиты
Проверка на полноту	0	–34 565	–79	7978	–5552
Проверка (разница между «проверка на полноту» и суммой по столбцу)	0	0	0	0	0
Операционная деятельность
Чистая прибыль за год	–7978			–7978
Корректировки:
Амортизация ОС	34 369	34 369
Амортизация НМА	79		79
Убыток от выбытия ОС	–31	–31
Убыток от переоценки ОС	227	227
Процентные расходы	5552				5552

Таблица 6. Влияние компонентов отчетности на ОДДС

Компонент/операция	Влияние на ОДДС
Уплаченный налог на прибыль	Уменьшает поток от операционной деятельности. В матрице ОДДС влияет на сумму задолженности по уплате налога на прибыль
Начисленный налог на прибыль	Входит в состав корректировок «неденежных» статей. В матрице ОДДС распадается на две суммы: влияет на ОНО/ОНА и на дебиторскую (кредиторскую) задолженность по уплате налога
Возврат налога на прибыль	Увеличивает поток от операционной деятельности. В матрице ОДДС влияет на сумму задолженности по уплате налога на прибыль
Отложенные налоги, отнесенные на капитал	Не влияют на ОДДС. В матрице отражаются в двух ячейках: «рекласс» между соответствующей статьей капитала и ОНО/ОНА
Налоговый резерв	Движение за период отражается в составе корректировок «неденежных» статей. В матрице показывается напротив статьи резервов
Амортизация и обесценение ОС	Входят в состав корректировок «неденежных» статей. Показываются напротив категории «ОС»
Погашение задолженности неденежными средствами	Не влияет на ОДДС. В матрице отражается как «рекласс» – напротив категории неденежных активов, которыми произошел расчет, в корреспонденции со счетами расчетов (дебиторской или кредиторской задолженности в зависимости от того, получила компания активы или отдала в погашение)
Резерв переоценки ОС	Движение в резерве входит в состав «неденежных» корректировок. В матрице отражается напротив категории основных средств
Приобретение запасов	Уменьшает поток от операционной деятельности. Располагается напротив категории «Запасы»
Выбытие запасов	Увеличивает поток от операционной деятельности. Располагается напротив категории «Запасы»
Обесценение запасов	Входит в состав «неденежных» корректировок. В матрице отражается напротив категории «Запасы»
Поступление запасов в результате списания ОС	Не влияет на ОДДС. В матрице показывается как «рекласс» между категориями «Запасы» (увеличение) и «ОС» (уменьшение)
Дивиденды уплаченные	Уменьшают потоки от финансовой деятельности. Расположение в матрице – напротив категории «Накопленная прибыль»
Доход от ассоциированной компании	Дивиденды, полученные на расчетный счет, увеличивают денежный поток от финансовой деятельности. Показываются напротив категории «Инвестиции в ассоциированную компанию»
Получение и погашение кредитов	Увеличивают (уменьшают) денежный поток от финансовой деятельности. В матрице отражаются напротив категории «Займы/кредиты». При этом учитываются только фактически полученные (уплаченные) за период денежные средства (не начисления)
Пересчет кредитов до справедливой стоимости	Входит в состав «неденежных» корректировок. В матрице показывается напротив категории «Займы/кредиты»
Курсовые разницы по кредитам	Входит в состав «неденежных» корректировок. Располагается напротив категории «Займы/кредиты»
Проценты уплаченные	Уменьшают поток от операционной деятельности. Отражаются напротив категории «Займы/кредиты»

На завершающем этапе подготовки ОДДС следует также проанализировать показатели текущего периода и предыдущего сопоставимого периода. В случае значительного изменения показателей необходимо провести дополнительную проверку и убедиться в правильности заполнения матрицы по соответствующим строкам (столбцам).

Этап 6. Убедиться, что входящий остаток денежных средств и их эквивалентов, увеличенный (уменьшенный) на сумму изменений от трех видов деятельности, равен исходящему остатку, стоящему в отчете о финансовом положении.

Этап 7. Привести ОДДС в вид, сопоставимый по степени детализации с отчетом предыдущего года, и поместить в соответствующий раздел финансовой отчетности по МСФО.

Какую информацию раскрывать

После того как ОДДС составлен, компания должна подготовить необходимые примечания к нему. В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» фирмы должны раскрывать следующую информацию.

Компоненты денежных средств и эквивалентов денежных средств. Примеры раскрытия такой информации приведены в таблицах 7 и 8.

Обратите внимание!

Следует отметить, что в отчетности по РСБУ такие раскрытия не требуются.

Таблица 7. Раскрытие информации о денежных средствах и их эквивалентах по видам

Денежные средства и их эквивалент, руб.	31 декабря 2009 г.	31 декабря 2010 г.
Денежные средства в кассе в рублях	100	150
Денежные средства в банке в рублях	500	730
Денежные средства в банке в евро	50	30
Денежные средства в банке в долларах США	1230	1200
Денежные средства в банке в другой валюте	4	41
Овердрафты	–	(80)
Аккредитивы	–	2000
Краткосрочные депозиты	48	59
	1932	4130

Таблица 8. Раскрытие информации о денежных средствах и их эквивалентах в зависимости от внешнего кредитного рейтинга банка, в котором они размещены

Денежные средства и их эквиваленты, руб.	31 декабря 2009 г.	31 декабря 2010 г.
Денежные средства в кассе	100	150
Внешний кредитный рейтинг ВВ и выше	–	2000
Внешний кредитный рейтинг В	120	370
Внешний кредитный рейтинг отсутствует	1712	1610
Итого денежные средства и их эквиваленты	1932	130

Положения учетной политики , связанные с определением структуры денежных средств и их эквивалентов. Компания самостоятельно принимает решение о включении тех или иных краткосрочных инвестиций в категорию эквивалентов денежных средств с учетом требований стандарта.

Состав денежных средств и их эквивалентов будет зависеть от практики управления денежными средствами в конкретной компании и особенностей самих инвестиций. Так, для классификации краткосрочных инвестиций в качестве эквивалента денежных средств очень важно, чтобы подобные инвестиции предназначались для покрытия краткосрочных обязательств, а не для инвестирования или иных целей.

Компания может включить банковские овердрафты в состав денежных средств и их эквивалентов. Это возможно в случае, если банковские овердрафты составляют неотъемлемую часть политики управления денежными средствами компании.

Характерный признак использования такой политики – частое изменение остатка по банковскому счету от положительного к отрицательному.

Сверку сумм, указанных в ОДДС, с соответствующими статьями, представленными в отчете о финансовом положении.

При подготовке подобных раскрытий следует учитывать, что суммы денежных средств и их эквивалентов, которые указаны в отчете о финансовом положении, могут не совпадать с суммами, отраженными в ОДДС. Например, такая ситуация может возникнуть, если компания учитывает банковские овердрафты в качестве компонента денежных средств и их эквивалентов.

Любые несоответствия между формами отчетности должны быть раскрыты в примечаниях к финансовой отчетности.

Суммы значительных остатков денежных средств , которые имеются у отдельной компании, но недоступны для использования Группой. В примечаниях к отчетности компании должны также раскрыть обстоятельства подобных ограничений.

Пример

Примечания к консолидированной финансовой отчетности АК «АЛРОСА» за год, закончившийся 31 декабря 2010 года (фрагмент)

Денежные средства на специальных счетах (ограниченные в использовании) в сумме 152 млн рублей и 107 млн рублей по состоянию на 31 декабря 2010 года и 31 декабря 2009 года соответственно, включенные в состав внеоборотных активов, представляют собой обязательные резервы ООО «МАК Банк», дочернего банка Группы, размещенные на специальных счетах в Центральном банке Российской Федерации. Данные денежные средства не могут использоваться в ежедневных операциях Группы. Перечисление денежных средств на данный специальный счет включается в состав денежных средств от основной деятельности в консолидированном отчете о движении денежных средств.

Существенные операции неденежного характера. Такие операции исключаются из ОДДС. Однако информацию о подобных сделках необходимо раскрывать в отчетности, чтобы обеспечить пользователей полной информацией об инвестиционной и финансовой деятельности компании. Например, к операциям неденежного характера можно отнести заключение договора аренды на значительную сумму, конвертацию заемных средств в капитал.

Сведения о приобретении (продаже) дочерних компаний в течение отчетного периода. В частности, необходимо раскрывать сумму выплаченного (полученного) возмещения, сумму денежных средств и их эквивалентов в дочерних компаниях, над которыми был получен контроль, и пр.

Кроме того, стандарт поощряет раскрытие такой дополнительной информации, как:

• информация о суммах неиспользованных кредитов, которые могут быть направлены на финансирование операционной деятельности и на погашение инвестиционных обязательств;
• информация о суммах потоков денежных средств, возникающих от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности каждого отчетного сегмента компании, и пр.

Очень часто компаниям бывает сложно распределить денежные потоки от финансовой деятельности между отчетными сегментами. В таком случае можно раскрывать информацию по сегментам только в разрезе операционной и инвестиционной деятельности.

При подготовке раскрытий к ОДДС необходимо также учитывать требования других стандартов. Например, МСФО (IFRS) 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность» требуют отдельно раскрывать информацию о движении денежных средств по прекращенной деятельности.

Http://www.alrosa.ru/upload/iblock/2a2/ALROSA_IFRS_FS_2010_rus.pdf

0 мин на чтение

Примерное время

Распечатайте
и возьмите с собой

Распечатать статью

Скачать статью

Опыт и решения

Трансформационные корректировки при переквалификации аренды

Елена Кочетова, начальник отдела учета реализации и расчетов с покупателями и заказчиками, ростовское региональное отделение кавказского филиала ОАО «Мегафон»

Одна из наиболее часто встречающихся трансформационных корректировок отчетности, составленной по отечественным стандартам, для приведения ее к международным – отражение в учете договоров аренды. В связи с этим все договоры аренды, которые заключает компания, подлежат тщательному анализу на предмет подхода к отражению их в учете по российским и международным стандартам.

О сновное отличие подхода, применяемого согласно международным стандартам учета, от российского – учет операций в соответствии с их сущностью, а не документальным оформлением. На практике могут сложиться ситуации, когда аренда, отражаемая в российской отчетности в виде расходов по обычной деятельности, потребует переквалификации в финансовую.

Почему необходимы корректировки

Согласно МСФО (IAS) 17 «Аренда», финансовой признается аренда, при которой арендатору передаются практически все риски и выгоды, присущие владению активом. Право собственности на этот актив в конечном счете может передаваться или не передаваться. Операционной будет считаться любая аренда, которая не подпадает под определение финансовой аренды. Ключевой момент при анализе договоров аренды – переход рисков и преимуществ владения активом. Деление аренды на финансовую или операционную зависит именно от существа отношений, а не от формы контракта.

МСФО (IAS) 17 «Аренда» не содержит закрытого перечня признаков, позволяющих однозначно определить вид аренды, но приводит примеры ситуаций, в которых аренду можно квалифицировать в качестве финансовой:

• арендатор получает право собственности на актив в конце срока аренды;
• у арендатора есть право приобрести актив по цене существенно ниже справедливой стоимости на дату, и с высокой долей уверенности можно заключить, что это право он реализует;
• на дату начала аренды текущая стоимость минимальных арендных платежей составляет существенную часть справедливой стоимости объекта аренды;
• срок аренды составляет основную часть срока службы объекта, даже если право собственности не переходит.

От того, к какому виду аренды будет отнесен тот или иной договор, будет зависеть дальнейший порядок учета. Так, следуя требованиям МСФО (IAS) 17 «Аренда», арендатор на момент начала финансовой аренды должен признать актив (чаще всего в составе основных средств) и обязательство по выплате будущих арендных платежей.

В дальнейшем арендные платежи делятся на процент, начисленный за период, и погашение арендного обязательства. Стоимость арендуемого объекта будет погашаться через амортизационные отчисления.

Совершенно иной порядок учета предусмотрен для отражения операционной аренды. По таким операциям арендатор отражает в отчете о совокупном доходе расходы на равномерной (или другой приемлемой) основе на протяжении срока аренды. Арендуемый актив не признается.

Дебиторская или кредиторская задолженность по этому договору может появиться только в случае аванса или недоплаты за текущий год.

Российское законодательство термина операционной аренды не содержит. А под финансовой арендой (лизингом) понимаются договоры, по которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование. Классификация аренды и, соответственно, порядок учета определяются исключительно условиями договора. При этом возможность учета объекта аренды на балансе арендатора в российской учетной практике предусмотрена только для договоров лизинга. Причем такой порядок учета должен быть прямо предусмотрен соглашением.

Большинство договоров аренды, согласно РСБУ, отражаются по принципам, соответствующим учету операционной аренды в международных станадартах финансовой отчетности. То есть в отчете о прибылях и убытках отражаются ежемесячные арендные платежи в составе себестоимости, а арендованный объект в российский баланс не включается.

Таким образом, даже при условии, что аренда классифицируется в качестве финансовой как с позиции РСБУ, так и МСФО, порядок ее отражения в отчетности будет различен.

Опеределение существенности при анализе договоров аренды

В МСФО (IAS) 17 не уточняется, что следует понимать под «значительной частью срока службы» и «существенной частью справедливой стоимости» объекта аренды. В практической деятельности можно руководствоваться указаниями US GAAP. Для определения «значительной части срока службы» в US GAAP установлено количественное ограничение – 75%. Если срок аренды больше или равен этому значению, то считается, что он составляет значительную часть срока службы актива. Пороговое значение для определения «существенной части справедливой стоимости объекта аренды» составляет в US GAAP 90 процентов. Если текущая стоимость минимальных арендных платежей составляет 90 процентов от стоимости актива, аренду классифицируют как финансовую. Однако эти пороговые значение нельзя считать безусловным количественным фактором для целей классификации аренды в МСФО. Принятие решения в отношении договора аренды в каждом конкретном случае – профессиональное суждение специалиста по подготовке отчетности.

Корректировки в отчетности арендатора

Рассмотрим порядок учета и возможные трансформационные корректировки в учете арендатора на примере реального договора компании «Альфа» (даты, суммы, наименования организаций – условные). Налоги в примере не учитываются.

Выдержки из договора аренды.

1. Предмет договора.

1.1. Арендодатель обязуется предоставить по настоящему договору Арендатору за плату во временное владение и пользование судно «Кит», именуемемое в дальнейшем «Судно», не укомплектованное экипажем, а Арендатор обязуется выплачивать арендную плату в размере и сроки в соответствии с условиями настоящего договора и возвратить Судно на условиях, предусмотренных настоящим договором. <...>

1.5. При смене формы собственности (или собственника) на Судно условия договора изменению не подлежат. <...>

1.7. Отчуждение Судна во время действия настоящего договора не влечет за собой прекращение его действия.

Новый собственник приобретает все права и обязанности, предусмотренные настоящим договором и законодательством РФ.

1.8. При заключении настоящего договора Арендодатель обязан предупредить Арендатора обо всех правах третьих лиц на сдаваемое в аренду Судно.

1.9. Сдача Судна в аренду не влечет за собой передачу права собственности, а также права выкупа. <...>

1.11. Судно может сдаваться в субаренду при условии предварительного уведомления Арендодателя не позднее 7 (семи) календарных дней.

2. Срок аренды.

2.1. Настоящий договор действует в течение 10 (десяти) лет с момента подписания акта приема-передачи Судна. <...>

5.3. Судно должно в течение срока действия настоящего договора находиться в полном владении и абсолютном распоряжении для всех целей Арендатора и во всех отношениях под его полным контролем.

Арендатор обязан содержать Судно, его механизмы, устройства и запасные части в надлежащем отремонтированном и в рабочем состоянии в соответствии с обычной эксплуатационной практикой. <...>

6.2. В течение срока действия настоящего договора Судно страхуется Арендатором за свой счет от рисков, связанных с повреждением и гибелью Судна и от ответственности перед третьими лицами, включая удаление затонувшего судна. <...>

8.1. Размер арендной платы составляет 50 000 рублей в месяц без учета НДС.

Стоимость объекта аренды, согласно справке независимого оценщика, на дату заключения договора составила 4300 тыс. рублей без учета НДС. <...>

Проанализируем положения данного договора с точки зрения признания аренды в качестве финансовой. Для целей составления отчетности по МСФО представленный договор – договор финансовой аренды:

• риски и выгоды владения объектом перешли к арендатору;
• срок аренды равен сроку полезного использования, установленному в компании для данного объекта, – 10 лет.

В учете по российским правилам данный договор будет рассматриваться как обычная аренда исходя из его юридической формы. Рассмотрим, какое влияние на отчетность компании окажет переквалификация договора аренды.

Согласно требованиям МСФО, арендатор на момент начала аренды признает арендуемый актив и арендные обязательства по наименьшей из величин:

• справедливой стоимости арендованного актива;
• дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей.

Исходя из характеристик договора, можно определить ставку процента, подразумеваемую в договоре аренды. Она составляет 6,566 процента.

При данной ставке чистая текущая стоимость арендных платежей равна 4300 тыс. рублей. Таким образом, арендатор в этом случае отразит в учете основное средство и обязательство по финансовой аренде на сумму 4300 тыс. рублей. Учет арендованного объекта после признания будет осуществляться в соответствии со стандартом, определяющим порядок учета таких активов. В данном примере компания арендует основное средство (судно) и соответствующий стандарт учета – это МСФО (IAS) 16 «Основные средства». Срок полезного использования для судов подобного рода установлен в компании равным десяти годам.

Для целей отчетности по МСФО компания применяет по данным основным средствам линейный метод начисления амортизации. Годовая сумма амортизации будет определяться делением суммы, по которой арендованный актив был признан в отчетности, на срок полезного использования.

Таким образом, сумма амортизации за каждый год аренды составит 430 тыс. рублей. Амортизацию по судам для целей составления отчетности по МСФО компания отражает в составе себестоимости.

Расчет ежегодных амортизационных отчислений и остаточной стоимости арендованного объекта приведен в таблице 1.

Таблица 1. Расчет амортизации и остаточной стоимости актива

Период, год	Основное средство, руб.	Амортизация, руб.	Остаточная стоимость, руб.
1	4 300 000	430 000	3 870 000
2	3 870 000	430 000	3 440 000
3	3 440 000	430 000	3 010 000
4	3 010 000	430 000	2 580 000
5	2 580 000	430 000	2 150 000
6	2 150 000	430 000	1 720 000
7	1 720 000	430 000	1 290 000
8	1 290 000	430 000	860 000
9	860 000	430 000	430 000
10	430 000	430 000	0

Согласно российским правилам учета, организация будет отражать только ежемесячные арендные платежи в составе себестоимости. Сам арендованный объект в российский баланс включаться не будет.

Таким образом, компании необходимо:

• скорректировать стоимость основных средств по РСБУ – отразить в их составе актив, полученный в финансовую аренду за минусом начисленной за отчетный период амортизации;
• скорректировать обязательства по РСБУ – отразить долгосрочные и текущие обязательства по финансовой аренде;
• восстановить расходы по аренде, отраженные в отчете о прибылях и убытках по РСБУ в составе себестоимости, и отразить начисленную за период амортизацию по полученному в финансовую аренду активу;
• скорректировать финансовые расходы – отразить начисленные за период проценты по финансовой аренде;
• скорректировать прибыль за отчетный период.

Расчет обязательства по арендным платежам

Каждый арендный платеж состоит из двух слагаемых – капитальной составляющей и процентной составляющей. В МСФО (IAS) 17 не содержится закрытого перечня способов определения процентов. Главное условие – проценты должны быть распределены на каждый отчетный период, приходящийся на действие договора аренды, таким образом, чтобы обеспечить постоянную процентную ставку на остаток обязательства.

При этом для упрощения расчетов стандарт допускает возможность использования приближенных значений.

Проценты по договору финансовой аренды компания, согласно учетной политике по МСФО, рассчитывает кумулятивным методом. Для упрощения расчета предположим, что весь платеж осуществляется в конце года. Расчет по ежемесячным авансовым платежам будет аналогичный, только более объемный.

При использовании метода кумулятивных процентов общая сумма причитающихся по договору процентов определяется путем вычитания справедливой стоимости объекта аренды из общей суммы арендных платежей.

В нашем примере:

• общая сумма арендных платежей равна 6000 тыс. руб. (50 тыс. руб. × 12 мес. × 10 лет);
• справедливая стоимость объекта аренды равна 4300 руб.;
• причитающиеся проценты равны 1700 тыс. руб. (6000 тыс. руб. – 4300 тыс. руб.).

Сумма процентов по финансовой аренде, приходящаяся на каждый отчетный год, рассчитывается путем умножения общей суммы процентов за весь период договора на весовой коэффициент.

Весовой коэффициент рассчитывается по формуле:

где n – количество выплат за период аренды, содержащих процентную составляющую;
m – число лет, остающихся до конца срока аренды.

Например, финансовые расходы по договору аренды, которые необоходимо отразить в отчете о совокупном доходе за первый год аренды, будут равны 309 091 руб. (1 700 000 руб. × 10: (10 × (10 + 1) : 2)).

Ежегодный платеж по финансовой аренде будет включать погашение начисленных процентов за период и погашение основной задолженности. Задолженность перед арендодателем на конец отчетного периода будет рассчитываться по следующей формуле:

Задолженность на конец периода = Задолженность на начало периода + Проценты за период – Платеж за период.

Для целей составления отчетности остающуюся на конец отчетного периода задолженность по финансовой аренде разделяют на текущую и долгосрочную. Текущая часть задолженности – задолженность, которая будет погашена в течение следующего отчетного периода.

В течение 12 месяцев рассматриваемое обязательство будет погашаться одним платежом. Для определения текущей части задолженности из арендного платежа необходимо выделить оплату основой суммы долга, так как проценты, подлежащие уплате в следующем отчетном периоде, в отчетном обязательстве еще не признаны.

Так, текущая задолженность на конец первого года аренды составит 321 818 руб. (600 000 руб. – 278 182 руб.). Результаты произведенных расчетов приведены в таблице 2.

Таблица 2. Расчет обязательства по финансовой аренде

Период, год	Задолженность на начало периода, руб.	Проценты за период, руб.	Платеж за период, руб.	Задолженность на конец периода, руб.	Текущая задолженность, руб.	Долгосрочная задолженность, руб.
1	4 300 000	309 091	(600 000)	4 009 091	321 818	3 687 273
2	4 009 091	278 182	(600 000)	3 687 273	352 727	3 334 546
3	3 687 273	247 273	(600 000)	3 334 546	383 636	2 950 910
4	3 334 545	216 364	(600 000)	2 950 910	414 545	2 536 365
5	2 950 909	185 455	(600 000)	2 536 365	445 455	2 090 910
6	2 536 364	154 545	(600 000)	2 090 910	476 364	1 614 546
7	2 090 909	123 636	(600 000)	1 614 546	507 273	1 107 273
8	1 614 545	92 727	(600 000)	1 107 273	538 182	569 091
9	1 107 273	61 818	(600 000)	569 091	569 091	0
10	569 091	30 909	(600 000)	0	0	0

Как корректировки влияют на отчетность

Эффект влияния на финансовую отчетность трансформационных корректировок за первый год аренды по данному договору приведен в таблицах 3 и 4.

Таблица 4. Отчет о совокупном доходе компании «альфа» (выдержка из отчетности за первый год аренды)

	РСБУ, тыс. руб.		МСФО, тыс. руб.	Комментарий
Выручка	1 000 000		1 000 000
Себестоимость продаж без учета амортизации	(530 000)	600	(529 400)	Восстановление расходов по аренде, отраженных в отчете о прибылях и убытках по РСБУ в составе себестоимости
Себестоимость продаж – амортизация	(200 000)	(430)	(200 430)	Отражение начисленной амортизации по активам, полученным в финансовую аренду
Валовая прибыль	270 000	170	270 170
Прибыль от операционной деятельности	295 000	170	295 170
Финансовые расходы	(82 047)	(309)	(82 356)	Отражение начисленных за период процентов по финансовой аренде
Чистые финансовые расходы	(13 581)	(309)	(13 890)
Прибыль до налогообложения	281 419	(139)	281 280
Расход по налогу на прибыль	9044		9044	Влияние на налог на прибыль не рассматривается
Прибыль (убыток) по продолжающейся деятельности	290 463	(139)	290 324
Прибыль (убыток) за отчетный период	290 463	(139)	290 324

Таблица 3. Отчет о финансовом положении компании «альфа» (выдержка из отчетности за первый год аренды)

Наименование статьи отчетности	РСБУ, тыс. руб.	Трансформационная корректировка, тыс. руб.	МСФО, тыс. руб.	Комментарий
Активы	1 700 000	3870	1 703 870
Активы по продолжающейся деятельности	1 700 000	3870	1 703 870
Основные средства, полученные в финансовую аренду		3870	3870	Отражение в ОФП активов, полученных в финансовую аренду, за минусом начисленной за отчетный период амортизации
Капитал и обязательства	1 700 000	3870	1 703 870
Капитал и резервы	300 000	(139)	299 861
Нераспределенная прибыль отчетного периода	290 463	(139)	290 324	Корректировка прибыли за отчетный период
Обязательства	1 400 000	4009	1 404 009
Долгосрочные обязательства	550 000	3687	553 687
		3687	3687	Отражение в ОФП долгосрочной части обязательства по финансовой аренде
Текущие обязательства	850 000	322	850 322
Задолженность по финансовой аренде		322	322	Отражение в ОФП текущей части обязательства по финансовой аренде

В таблице 5 показано, как отражение договора финансовой аренды повлияет на отчет о совокупном доходе в течение всего срока действия договора.

Таблица 5. Общее влияние на отчет о совокупном доходе за срок действия договора

Период	Отчет о прибылях и убытках, РСБУ, руб.	Отчет о совокупном доходе, МСФО, руб.			Разница
	Расходы в составе себестоимости	Амортизация в составе себестоимости	Финансовые расходы	Итого расходы
1	600 000	430 000	309 091	739 091	139 091
2	600 000	430 000	278 182	708 182	108 182
3	600 000	430 000	247 273	677 273	77 273
4	600 000	430 000	216 364	646 364	46 364
5	600 000	430 000	185 455	615 455	15 455
6	600 000	430 000	154 545	584 545	(15 455)
7	600 000	430 000	123 636	553 636	(46 364)
8	600 000	430 000	92 727	522 727	(77 273)
9	600 000	430 000	61 818	491 818	(108 182)
10	600 000	430 000	30 909	460 909	(139 091)
Итого	6 000 000	4 300 000	1 700 000	6 000 000	0

Как видно из таблицы 3, в финансовой отчетности компании, составленной по МСФО, по сравнению с отчетностью РСБУ увеличились активы (основные средства) и обязательства (задолженность по финансовой аренде).

В отчете о совокупном доходе увеличились финансовые расходы, а себестоимость уменьшилась по сравнению с отечественным вариантом отчетности. Прибыль отчетного периода сократилась.

Согласно данным последней таблицы, итоговые суммы расходов, отраженные в отчете о прибылях и убытках и отчете о совокупном доходе за период всего действия договора аренды, совпадают. Однако в первые годы договора аренды расходы в отчетности, составленной в соответствии с международными стандартами, выше. Также изменилась и структура отчета о совокупном доходе – часть расходов признана в составе финансовых расходов.

Подобный порядок отражения аренды оказывает также значительное влияние на расчет финансовых коэффициентов компании – финансовой зависимости, финансовой устойчивости, на расчет показателей, рассчитываемых от прибыли до учета процентов и амортизации.

Уже работаете с МСФО или только изучаете международные стандарты?
Журнал «МСФО на практике» - идеальный выбор для вас в любом случае.
Разобраться в наиболее сложных положениях самых запутанных стандартов, понять как применять их на практике, быть в курсе всех нововведений - вам поможет «МСФО на практике».
Подписчики также получают доступ к правовой базе, текстам всех МСФО на русском языке и бесплатному обучению в Школе финансового руководителя.

0 мин на чтение

Примерное время

Распечатайте
и возьмите с собой

Распечатать статью

Скачать статью

Нюансы методологии

Как создать резервы на природоохранные мероприятия

Екатерина Некрасова, АССА, ведущий экономист управления анализа консолидированной отчетности ОАО «НК «Роснефть»»

В рамках опубликованного проекта основ экологической политики РФ до 2030 года Минприроды должно разработать ряд законопроектов, призванных ликвидировать накопленный экологический ущерб и переориентировать экономику РФ на минимизацию нагрузки на окружающую среду. Под действие новых правил подпадают практически все крупные отрасли промышленности, включая и нефтегазовую отрасль.

В соответствии с федеральным законодательством, договорами и лицензиями компании уже сегодня несут юридическую ответственность по сохранению благоприятной окружающей среды, рациональному использованию природных ресурсов, обязательства по демонтажу оборудования, сворачиванию производства. При оценке подобных обязательств для целей МСФО приходится использовать оценочные данные и допущения. Это связано с неопределенностью будущих денежных потоков, отсутствием четкого описания критериев и методов исполнения обязательств по охране окружающей среды, развитием технологии добычи и ликвидации нефтегазовых объектов. На практике это приводит к тому, что каждая из компаний отрасли разрабатывает свою методику отражения операций, основываясь на профессиональном мнении своих специалистов.

Регулирование учета резервов по природоохранным мероприятиям

Обязательства на охрану окружающей среды возникают у нефтегазовых компаний в двух случаях:

• в ходе деятельности по добыче;
• после окончания процесса добычи при ликвидации нефтегазовых объектов.

В ходе деятельности по добыче у компании возникает обязательство по утилизации отходов производства, ликвидации последствий аварийных ситуаций, таких как выброс вредных веществ в атмосферу, случайный разлив загрязняющих веществ. МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» содержит требования, касающиеся оценки обязательств по восстановлению природных ресурсов.

В результате строительства нефтегазовых объектов на месторождении у компаний возникает обязательство после завершения процесса добычи привести месторождение в первозданный вид, то есть ликвидировать скважины, трубопроводы, линии электропередачи и провести рекультивацию земли, к примеру засыпать ямы и посадить елки.

Согласно МСФО (IAS) 16 «Основные средства», себестоимость объекта основных средств должна включать первоначальную расчетную оценку затрат на демонтаж, ликвидацию объекта и восстановление природных ресурсов на занимаемом им участке.

Разъяснение КРМФО (IFRIC) 1 «Изменения в существующих обязательствах по выводу объектов из эксплуатации, восстановлению природных ресурсов и иных аналогичных обязательствах» содержит требования к отражению в учете изменений в оценке таких обязательств.

В соответствии с требованиями пункта 14 МСФО (IAS) 37 резерв признается в случаях, когда:

• компания имеет существующее обязательство (юридическое или конструктивное) в результате прошлого события («обязывающее» событие);
• отток ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды, является вероятным;
• величина данного оттока может быть достоверно оценена.

Обратите внимание!

При изменении оценок будущих денежных потоков (например, стоимости ликвидации одной скважины, срока ликвидации или ставки дисконтирования) изменения в сумме обязательства включаются в стоимость основного средства, а изменения в сумме обязательств в связи с приближением срока обязательства (изменение дисконта) включаются в состав финансовых расходов.

Обязательство по ожидаемым затратам на вывод активов из эксплуатации и рекультивацию возникает в момент строительства и эксплуатации таких объектов. Расходы, связанные с ликвидацией объектов, которые необходимо будет понести нефтегазовой компании по окончании процесса добычи, обычно составляют существенную сумму. Подобные затраты должны быть соотнесены с доходами, которые компания получает от месторождения, и не должны единовременно списываться в убытки периода. Поэтому одновременно с признанием обязательства в отчетности на ту же сумму увеличивается балансовая стоимость соответствующего нефтегазового объекта в составе внеоборотных активов.

Таким образом, резерв, связанный с ликвидацией активов, приводит к формированию в балансе обязательства и актива в сумме затрат на ликвидацию. Обязательство от периода к периоду будет нарастать в связи с приближением срока исполнения. Актив будет постепенно списываться в отчет о прибылях и убытках, реализуя принцип соотнесения доходов и расходов. В отчете о прибылях и убытках будет отражаться амортизация актива и сумма прироста обязательства в результате наращения (accretion).

Юридические обязательства по восстановлению окружающей среды у компании возникают в связи с требованиями законодательства региона присутствия предприятия, заключенными договорами и лицензионными соглашениями на добычу полезных ископаемых, условиями проектной документации, согласованными с госорганами.

Конструктивные (добровольные) обязательства могут возникать вследствие опубликованной экологической политики, практики прошлых лет, заявлений руководства, сделанных в СМИ, и т. п.

Обязательство по восстановлению окружающей среды признается в момент, когда высока вероятность проведения работ по восстановлению окружающей среды, а соответствующие затраты могут быть надежно оценены. Обычно должен существовать формальный план по исполнению такого обязательства. Такие затраты могут быть или списаны единовременно в отчет о прибылях и убытках, или, если ожидается приток неких выгод в компанию в результате проводимых работ, отражены в составе активов, откуда потом будут списаны через амортизацию.

Требования МСФО во многом дублируют требования US GAAP. Поэтому на практике при расчете обязательств по охране окружающей среды компании чаще ориентируются на более детальные правила, содержащиеся в US GAAP. В частности, учет обязательств по восстановлению окружающей среды («Environmental remediation liabilities», ERL) регулируется требованиями AICPA SOP 96-1 (FASB ASC 410-30). Учет обязательств, связанных с ликвидацией основных средств («Asset retirement obligation», ARO), ведется в соответствии с требованиями SFAS 143 (FASB ASC 410-20).

Техника расчета резервов на практике

Чаще всего подобная оценка затрат требует специальных знаний по вопросам охраны окружающей среды (количество загрязняющих веществ, география местности и пр.). Поэтому для оценки затрат на охрану окружающей среды следует привлекать экспертов по природоохранным вопросам.

Величина резерва определяется исходя из наилучшей оценки будущих затрат по природоохранным мероприятиям. Резерв должен отражать ту сумму, которую предприятию потребовалось бы выплатить по состоянию на отчетную дату для погашения обязательств. При расчете наилучшей оценки обязательств должны приниматься во внимание неизбежные риски и неопределенности.

При расчете резерва следует учитывать, что вывод активов из эксплуатации, а также обязательства по восстановлению окружающей среды носят долгосрочный характер. В связи с этим в отношении резервов по природоохранным мероприятиям влияние дисконтирования будет очень существенным.

Порядок расчета резервов по природоохранным мероприятиям рассмотрим на примере.

1. Расчет резерва на вывод объектов из эксплуатации (резерв ARO). В 2010 году нефтяная компания устанавливает пять скважин на месторождении. По данным геологов, добыча на месторождении будет производиться в ближайшие 25 лет – до 2035 года. Допустим, сегодня в регионе нахождения месторождения сметная стоимость ликвидации одной скважины составляет 100 рублей. На основании прогнозных индексов инфляции на каждую отчетную дату рассчитывается инфлированная стоимость ликвидации одной скважины. Так, при ставке 5 процентов стоимость 100 рублей составит:

Обратите внимание!

На практике обычно берется не единая ставка, а различные ставки для каждого прогнозного периода.

• на конец 2011 года – 105 руб. (100 руб. × (100% + 5%);
• на конец 2012 года – 110,25 руб. (100 руб. × (100% + 5%) 2);
• на конец 2035 года – 339 руб. (100 руб. × (100% + 5%) 25).

Инфлированная стоимость ликвидации пяти скважин через 25 лет составит 1695 руб. (339 руб. × 5). Величину этого будущего денежного потока необходимо привести к текущему периоду путем дисконтирования. В качестве ставки дисконтирования можно использовать безрисковую ставку, например ставку рефинансирования ЦБ РФ (8,25%). В итоге получим 234 руб. (1695 руб. : (100% + 8,25%) 25).

Таким образом, в отчетности на конец 2010 года компания признает обязательство, связанное с ликвидацией основных средств в сумме 234 рублей. На эту же сумму будут увеличены основные средства компании.

2. Расчет резерва по восстановлению окружающей среды (резерв ERL). Подобный резерв может быть признан, к примеру, когда у компании есть формальный план по финансированию экологической программы на ближайшие пять лет, согласованный с администрацией региона.

Допустим, ежегодно компания должна производить работы по восстановлению окружающей среды на сумму 100 рублей. Эти платежи необходимо дисконтировать, используя расчетную ставку дисконтирования.

Ставка дисконтирования должна применяться до учета налогообложения и отражать текущие представления рынка о временной стоимости денег и риски, характерные для конкретного обязательства. Допустим, что эта ставка для предприятия равна 12 процентам.

Обратите внимание!

При расчете резерва на вывод активов из эксплуатации используется безрисковая ставка, а при расчете резерва по восстановлению окружающей среды – рыночная ставка до учета налогообложения.

Резерв по восстановлению окружающей среды на конец 2010 года будет равен 404 руб. (100 руб. + 100 руб. : (100% + 12%) + 100 руб. : (100% + 12%) 2 + 100 руб. : (100% + 12%) 3 + 100 руб. : (100% + 12%) 4).

Данное обязательство будет списано единовременно в момент признания в отчет о прибылях и убытках или может быть капитализировано в составе активов, в случае если компания ожидает приток каких-либо выгод, связанных с проведением данных работ в будущем.

МСФО не содержит четких требований в отношении определения ставки, однако US GAAP (CON7) предписывает при выборе ставки ориентироваться на следующие моменты:

• если денежные потоки четко определены (contracted), предпочтительнее использовать рыночную ставку до учета налогообложения. Так, в рассматриваемом примере расчета резерва по восстановлению окружающей среды денежные потоки четко определены в экологической программе. Поэтому используется рыночная ставка;
• если денежные потоки не поддаются четкому определению (estimated) и при этом нет рыночных индикаторов «цены обязательства», то предпочтительнее использовать безрисковую ставку. В случае с резервом на вывод активов из эксплуатации для расчета надбавки за рыночный риск необходимо понимать, какая цена может быть затребована и получена третьим лицом за то, чтобы принять на себя такие обязательства. Пока в нефтегазовой отрасли редки случаи передачи подобных обязательств за плату третьим лицам. А значит, включение в расчет надбавки за риск будет носить субъективный, произвольный характер. Поэтому компании исключают надбавку за рыночный риск для подобных расчетов.

Выбор ставки – основной источник методологических различий в учете между компаниями.

Раскрытие обязательств в финансовой отчетности

В таблице 1 представлено сравнение раскрытий обязательств по природоохранным мероприятиям, начисленных в финансовой отчетности крупнейших нефтяных компаний России и мира.

Таблица 1. Сравнение обязательств на охрану окружающей среды

Обязательства	Conoco Phillips	Exxon Mobil	Chevron	BP	Total S.A.	Газпромнефть	Лукойл	ТНК BP
Учетная система	US GAAP	US GAAP	US GAAP	МСФО	МСФО	US GAAP	US GAAP
Отчетный период	2010 г.	2009 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г.	2010 г.	2010 г.	2009 г.
Единица измерения	$ млн	$ млн	$ млн	$ млн	€ млн	$ млн	$ млн	$ млн
Обязательство по выводу объектов из эксплуатации (ARO) на начало отчетного периода	8295	5352	9395	9020	5469	367	1199	341
Признание дополнительных обязательств по новым объектам	64	156	144	1988	175	16	190	Отдельно не раскрыто
Наращение обязательств	422	372	463	168	338	27	124	Отдельно не раскрыто
Увеличение (уменьшение) обязательств в результате изменения оценочных данных (изменение ставки дисконтирования, срока и т. д.)	744	2524	930	444	79	49	314	Отдельно не раскрыто
Расходы, понесенные по ранее начисленным обязательствам	(314)	(448)	(757)	(164)	(214)	(44)	(6)	Отдельно не раскрыто
Прочие изменения (курсовая разница, продажа основных средств и т. д.)	(435)	(517)	0	(912)	(70)	0	(23)	Отдельно не раскрыто
Обязательство по выводу объектов из эксплуатации (ARO) на конец отчетного периода	8776	8473	10 175	10 544	5917	415	1798	347
Обязательство по восстановлению окружающей среды на конец отчетного периода	994	5091	1700	3508	644	Отдельно не раскрыто	Отдельно не раскрыто	Отдельно не раскрыто
Справочно:
Выручка	189 441	301 500	167 402	297 107	159 269	32 772	104 956	34 753
Чистые активы	69 109	115 392	92 561	95 891	61 271	20 798	59 608	16 431
	82 554	139 116	96 468	110 163	54 964	15 914	54 629	17 800
Расчетные показатели:
ARO/выручка	5%	3%	6%	4%	4%	1%	2%	1%
ARO/чистые активы	13%	7%	11%	11%	10%	2%	3%	2%
ARO/основные средства	11%	6%	11%	10%	11%	3%	3%	2%
Обязательство по восстановлению окружающей среды/выручка	1%	2%	1%	1%	0%	0%	0%	0%

Данные в таблице демонстрируют, что российские нефтяные компании склонны начислять более низкий резерв на вывод активов из эксплуатации. В отчетности компаний США и Европы такие обязательства составляют в среднем 5 процентов от выручки и около 10 процентов от остаточной стоимости основных средств или чистых активов компании. В России же отношение ARO к выручке составляет около 2 процентов, а отношение ARO к остаточной стоимости основных средств или чистых активов – около 3 процентов. Частично это объясняется более высокой ставкой дисконтирования (а значит, большими рисками экономики), которую вынуждены применять российские компании. В качестве безрисковой ставки дисконтирования, согласно SFAS 143, может быть принята ставка рефинансирования коммерческих банков. Так, в России ставка рефинансирования Банка России составляет 8,25 процента. В США ФРС уже длительное время поддерживает учетную ставку на уровне 0–0,25 процента годовых. Европейский Центральный банк сохраняет ставку в районе 1 процента. Кроме того, в России законодательство в области защиты окружающей среды находится в стадии разработки. В результате сметные затраты по восстановлению окружающей среды значительно ниже, чем у компаний-аналогов из развитых стран.

Иностранные компании склонны в отчетности приводить детальную информацию об обязательствах по восстановлению окружающей среды. Российские же компании этот показатель предпочитают отдельно не раскрывать.

Прогнозирование затрат на охрану окружающей среды

Применение МСФО при составлении консолидированной отчетности является законодательно установленным требованием для кредитных, страховых организаций, организаторов торговли на рынке ценных бумаг и компаний, ценные бумаги которых допущены к обращению на торгах фондовых бирж. Как сообщает пресс-служба правительства, Председатель Правительства РФ Владимир Путин утвердил положение от 25 февраля 2011 г. о признании МСФО и разъяснений к ним для применения на территории РФ, а глава Министерства финансов Алексей Кудрин считает возможным до конца 2011 года завершить адаптацию МСФО в России.

В таких условиях интересна позиция компаний, которые пока не составляют отчетность в соответствии с МСФО. В частности, ОАО «Сургутнефтегаз» – одного из крупнейших предприятий нефтяной отрасли России.

На протяжении многих лет предприятие является лидером отрасли по разведочному, эксплуатационному бурению и вводу в эксплуатацию новых добывающих скважин.

При всех заслугах компания не публикует консолидированную финансовую отчетность по международным стандартам. На сайте компании представлена только отчетность по российским стандартам.

В таблице 2 представлен прогноз затрат на охрану окружающей среды, которые могли быть признаны в международной отчетности ОАО «Сургутнефтегаз». Прогноз выполнен на основании данных отчетности компании по РСБУ за 2009 год и данных по предприятиям-аналогам, приведенным выше.

Таблица 2. Прогноз затрат на вывод активов из эксплуатации для оао «Сургутнефтегаз»

Показатель	Значение показателя, млн руб.	Курс пересчета	Обоснование курса	Значение показателя, млн долл. США	Средние расчетные показатели предприятий в отрасли в России (ARO/показатель), %	Прогнозный показатель, млн долл. США
Выручка	503 306	31,7231	Средний за 2009 г.	15 866	1	210
Капитал	1 195 073	30,2442	На 31.12.2009	39 514	2	938
Остаточная стоимость основных средств	468 518	30,2442	На 31.12.2009	15 491	3	405
Средний прогнозный показатель, млн долл. США						518
Средний прогнозный показатель, млн руб. (с использованием курса доллара США 30,2442 руб.)						15 666

Таким образом, если бы компания готовила отчетность по международным стандартам, то скорее всего признала на балансе обязательство на вывод активов из эксплуатации в размере около 500 млн долларов США.

В отношении затрат на восстановление окружающей среды ОАО «Сургутнефтегаз» публикует на сайте экологический отчет за 2009 год. В отчете компания представляет планы по ежегодному объему финансирования программы «Экология-2010–2012» в размере порядка 18 млрд рублей (600 млн долл. США). Ориентируясь на данные предприятий-аналогов в отрасли, компания в своей консолидированной финансовой отчетности признала бы обязательства на гораздо меньшую сумму.

Процессы, происходящие в современной России в области улучшения экологического законодательства и области расширения применения стандартов МСФО, будут стимулировать представителей крупных отраслей промышленности увеличивать объемы финансирования экологических программ. В ближайшее время можно ожидать роста признаваемых в отчетности российских компаний обязательств по природоохранным мероприятиям.

Пункт 1 статьи 2 Федерального закона от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».

Уже работаете с МСФО или только изучаете международные стандарты?
Журнал «МСФО на практике» - идеальный выбор для вас в любом случае.
Разобраться в наиболее сложных положениях самых запутанных стандартов, понять как применять их на практике, быть в курсе всех нововведений - вам поможет «МСФО на практике».
Подписчики также получают доступ к правовой базе, текстам всех МСФО на русском языке и бесплатному обучению в Школе финансового руководителя.

0 мин на чтение

Примерное время

Распечатайте
и возьмите с собой

Распечатать статью

Скачать статью

Нюансы методологии

Что учесть при составлении промежуточной финансовой отчетности

Игорь Андриянов, ведущий консультант ЗАО «БДО»

Все большее число компаний сталкивается с необходимостью подготовки финансовой отчетности в соответствии с МСФО не только за полный финансовый год, но и за более короткий период.

Р ешение о представлении промежуточной финансовой отчетности, составленной по МСФО, принимается компаниями самостоятельно. Международные стандарты отдельно не требуют обязательного представления отчетности за неполный финансовый год. Однако необходимость представления промежуточной отчетности может быть обусловлена как требованиями национальных регуляторов или бирж, так и требованиями акционеров, особенно зарубежных. Если компания составляет промежуточную финансовую отчетность по международным стандартам, то такая отчетность должна соответствовать МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность».

Полная или сокращенная промежуточная отчетность?

Согласно МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность», компания вправе выбрать, будет ли она представлять полный либо сокращенный перечень финансовой информации на промежуточные даты. В случае если компания выберет представление полного комплекта финансовой информации, она должна руководствоваться требованиями МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» и, соответственно, подготовить:

• отчет о финансовом положении;
• отчет о совокупном доходе за период, представленный в виде:
• единого отчета о совокупном доходе;отдельного отчета о прибылях и убытках и отчета о прочем совокупном доходе;
• отчет об изменении в капитале за период;
• отчет о движении денежных средств за период;
• примечания к финансовой отчетности, включая краткое описание значительных элементов учетной политики и другую пояснительную информацию;
• отчет о финансовом положении по состоянию на начало самого раннего сравнительного периода, когда организация применяет учетную политику на ретроспективной основе или производит ретроспективный пересчет или переклассификацию статей в своей финансовой отчетности.

При этом все требования МСФО, предъявляемые к годовой финансовой отчетности, будут распространяться и на промежуточную финансовую отчетность, включая требования по раскрытию информации.

На практике подготовка полного комплекта финансовой отчетности в качестве промежуточной зачастую оказывается слишком трудоемкой. Поэтому многие компании используют другую опцию, предусмотренную МСФО (IAS) 34, и готовят сокращенный комплект финансовой информации на промежуточные даты. В таком случае финансовая отчетность должна включать:

Обратите внимание!

Сокращенный отчет о совокупном доходе должен быть представлен в том же виде (сокращенный единый отчет или сокращенный отдельный отчет о прибылях и убытках и сокращенный отчет о прочем совокупном доходе), что и отчет о совокупном доходе, представленный в составе полной финансовой отчетности за финансовый год, предшествующий промежуточному периоду (подп. 8А МСФО (IAS) 34).

• сокращенный отчет о финансовом положении;
• сокращенный отчет о совокупном доходе, представленный в виде:
• сокращенного единого отчета о совокупном доходе илисокращенного отдельного отчета о прибылях и убытках и сокращенного отчета о прочем совокупном доходе;
• сокращенный отчет об изменениях в капитале;
• сокращенный отчет о движении денежных средств.

Следует отметить, что к каждому из финансовых отчетов промежуточной отчетности добавляется термин «сокращенный». Если компания решает представить сокращенный отчет о финансовом положении с тем же постатейным уровнем детализации, что и в последнем годовом отчете, то на первый взгляд использование термина «сокращенный» выглядит не совсем логично. Однако использование термина «сокращенный» вполне оправданно, поскольку состав примечаний и раскрытий к промежуточному отчету о финансовом положении будет сокращен по сравнению с годовой отчетностью.

Детализация статей отчетности

Основным требованием для сокращенных форм отчетности является предоставление информации по тем же разделам с такими же заголовками и промежуточными итогами, которые были включены в последнюю годовую финансовую отчетность. Дополнительные статьи должны раскрываться в том случае, если их пропуск может привести к неверному пониманию финансовой отчетности ее пользователями.

ЛИЧНЫЙ ОПЫТ

Елена Иванова, начальник отдела подготовки отчетности по МСФО финансово-экономического департамента ООО «Сэтл Групп»

Выбор квартала в качестве периода подготовки отчетности в нашей компании обусловлен тем, что, во-первых, подготовка ежеквартальной отчетности занимает не так много времени у отдела МСФО, как, например, ежемесячной. Во-вторых, именно по итогам квартала происходит закрытие периода в РСБУ. Полугодие же в качестве периода не устраивает инвесторов, которые хотят видеть актуальную информацию.

ЛИЧНЫЙ ОПЫТ

Диляра Басырова, начальник отдела консолидации и отчетности по МСФО МХК «Еврохим»

МХК «Еврохим» готовит промежуточную отчетность поквартально в соответствии с требованиями инвесторов и банков. Так, в большинстве кредитных договоров одним из условий является представление не только годовой аудированной отчетности по МСФО, но и ежеквартальной (с ревью аудитора). Для внутренних целей отчетность формируется ежемесячно. Составление ежемесячной отчетности в оперативные сроки позволяет своевременно анализировать финансовые показатели предприятия.

Различия в детализации статей обусловлены целями промежуточной финансовой отчетности. Например, представляя отчетность на биржу или составляя отчетность для оценки деятельности компании, в промежуточной отчетности компания может составлять финансовые отчеты с той степенью детализации, которая будет больше соответствовать таким целям.

Кроме того, подготовка промежуточной финансовой отчетности подразумевает, что пользователи имеют доступ к полному комплекту финансовой отчетности за предшествующий год. Поэтому компания раскрывает только наиболее существенные изменения в финасовом положении и результатах деятельности. Примеры агрегирования статей для промежуточной отчетности приведены в таблице 1.

Таблица 1. Примеры агрегирования статей для промежуточной отчетности

Наименование отчета	Примеры агрегирования статей
Отчет о финансовом положении	Если у компании в предшествующем годовом отчете были раскрыты отдельно инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, и инвестиции в ассоциированные компании, то при подготовке промежуточной финансовой отчетности можно данные статьи объединить со статьей «Прочие внеоборотные активы». Однако это возможно при условии, что в составе указанных статей не произошли существенные изменения за промежуточный период
Отчет о совокупном доходе	Можно объединить коммерческие, административные и прочие операционные расходы в одну строку «Операционные расходы». Статьи, показанные среди прочего совокупного дохода, например переоценка основных средств, расходы по налогу на прибыль, относящиеся к переоценке основных средств, можно показать в составе одной статьи «Прочий совокупный доход»
Отчет об изменениях в капитале	Обычно включает те же статьи, что и годовой отчет об изменениях в капитале
Отчет о движении денежных средств	Детализация напрямую зависит от степени детализации промежуточного отчета о финансовом положении и промежуточного отчета о совокупном доходе

Отчетный период и сравнительная информация

Международные стандарты никак не ограничивают компанию в сроках составления и представления отчетности. Однако разработчики стандарта рекомендуют составлять промежуточную отчетность как минимум за полугодие и представлять ее пользователям не позднее 60 дней после завершения промежуточного периода.

На практике компании выбирают период формирования промежуточной отчетности в зависимости от целей составления отчетности, а также руководствуются требованиями национальных регуляторов или фондовых бирж.

Например, для компаний, акции которых обращаются на основном рынке Лондонской фондовой биржи, установлено требование о представлении промежуточной отчетности в течение двух месяцев после окончания полугодового периода.

Если компания решает составлять промежуточную финансовую отчетность, например, на полугодовой основе, то отчетный период и период для сравнительных данных будут выглядеть так, как показано в таблице 2 (компания готовит отчетность на 30 июня 2011 г.).

Таблица 2. Периоды, за которые представляют промежуточную финансовую отчетность

МСФО (IAS) 34 рекомендует компаниям, деятельность которых носит ярко выраженный сезонный характер, раскрывать дополнительно информацию за 12 месяцев, заканчивающихся на дату окончания промежуточного периода, а также сравнительную информацию за предыдущий двенадцатимесячный период.

Необходимые примечания и раскрытия

Минимальный состав раскрытий и примечаний приведен в пункте 16 МСФО (IAS) 34. В целом в примечаниях к промежуточной отчетности следует раскрывать необычные для компании статьи и влияние любых сезонных факторов на промежуточную отчетность. В таблице 3 приведен краткий проверочный лист, подготовленный в соответствии с требованиями МСФО, который можно использовать при подготовке раскрытий к промежуточной финансовой отчетности.

Таблица 3. Проверочный лист для целей подготовки примечаний к промежуточной отчетности

Вопрос	Ответ
Учетная политика является аналогичной использованной при подготовке предшествующей годовой финансовой отчетности и учитывает все вступившие в силу изменения?	Да/неприменимо
Раскрыта информация о сезонности (цикличности) деятельности компании?	Да/неприменимо
Раскрыты необычные для деятельности компании статьи?	Да/неприменимо
Раскрыты изменения в оценках сумм, которые представлены в предшествующей промежуточной отчетности?	Да/неприменимо
Раскрыта информация об эмиссии, выкупе и погашении долевых и долговых ценных бумаг?	Да/неприменимо
Раскрыта информация о выплате дивидендов?	Да/неприменимо
Раскрыта информация об операционных сегментах:
Выручка от внешних покупателей	Да/неприменимо
Межсегментная выручка	Да/неприменимо
Сегментная прибыль (убыток)	Да/неприменимо
Активы, стоимость которых существенно изменилась по сравнению с предшествующей годовой отчетностью	Да/неприменимо
Изменения в принципах сегментации бизнеса	Да/неприменимо
Сверка суммарной прибыли (убытка) по сегментам с прибылью (убытком) до налогообложения за промежуточный период	Да/неприменимо
Раскрыты существенные события, наступившие после завершения промежуточного отчетного периода?	Да/неприменимо
Раскрыты изменения в структуре организации, включая объединение предприятий, приобретение дочерних компаний, утрату контроля над дочерними компаниями?	Да/неприменимо
Раскрыта информация об изменении в условных активах и обязательствах?	Да/неприменимо

Рассмотрим некоторые вышеперечисленные, а также другие требования более подробно.

Элементы учетной политики. При составлении промежуточной финансовой отчетности компания должна применять ту же учетную политику, что и в годовой финансовой отчетности.

Исключением служат изменения в учетной политике компании, происшедшие после составления последней годовой финансовой отчетности, которые должны быть отражены в следующей годовой финансовой отчетности.

Следует также учитывать, что в случае если последняя годовая финансовая отчетность компании составлялась на консолидированной основе, промежуточная отчетность также должна быть составлена на консолидированной основе. В противном случае будет нарушен принцип сопоставимости данных.

Заявление о соответствии принципам МСФО. При подготовке промежуточной финансовой отчетности компании необходимо сделать заявление, что промежуточная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с МСФО (IAS) 34.

Заявление о подготовке промежуточной финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности будет некорректным, так как в таком случае нужно подготовить все примечания и раскрытия, которые требуются различными стандартами для годовой отчетности, но не требуются МСФО (IAS) 34.

Пример

Примечания к консолидированной промежуточной сокращенной финансовой отчетности ОАО «АК «Транснефть»» по МСФО за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2010 года (фрагмент)

Данная консолидированная промежуточная сокращенная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность» и должна рассматриваться вместе с консолидированной финансовой отчетностью за год, закончившийся 31 декабря 2009 года, подготовленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

События после отчетной даты. Стандарт требует раскрывать информацию о существенных событиях, которые произошли после окончания отчетного периода и не отражены в промежуточной отчетности.

Пример

Примечания к консолидированной промежуточной сокращенной финансовой отчетности ОАО «Северсталь» по МСФО за три месяца, закончившихся 31 марта 2011 года (фрагмент)

В мае 2011 года Группа приобрела 25-процентную долю в SPG Mineracao S.A. за 49,0 млн долларов США, из которых 25 млн долларов США подлежат оплате в течение следующих трех лет. Группа также заключила договор опциона на покупку дополнительной 50-процентной доли в компании, реализуемый при выполнении определенных условий. SPG Mineracao S.A. владеет лицензиями на разведку ряда перспективных железорудных месторождений в северном штате Амапа, Бразилия.

Сезонность или цикличность деятельности. Если деятельность компании подвержена существенным сезонным или циклическим колебаниям, то в промежуточной финансовой отчетности в отличие от годовой отчетности необходимо раскрыть данную информацию для лучшего понимания пользователями отчетности результата деятельности компании за промежуточный период, а также для более точного прогнозирования деятельности компаний в последующий полный финансовый год.

Прибыль на акцию. При составлении промежуточной отчетности должны учитываться требования МСФО (IAS) 33 «Прибыль на акцию». Соответственно, должна быть предоставлена информация о базовой и разводненной прибыли на акцию, в случае если компания подпадает под действие данного стандарта.

Сегментная информация. Если годовая финансовая отчетность компании подпадает под действие МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты», то и промежуточная отчетность компании также подпадает под действие этого стандарта. Однако для промежуточной финансовой отчетности требуется менее детальное представление сегментной информации.

ЛИЧНЫЙ ОПЫТ

Виктор Шапкин, к.э.н., начальник департамента управленческой и международной отчетности ООО «Алькор и Ко» (сеть магазинов «Л"Этуаль»)

Мы ежемесячно готовим финансовую отчетность по принципам, максимально приближенным к МСФО. Ежемесячная отчетность готовится для внутренних целей. Поэтому акцент делается на учете доходов и расходов по центрам затрат и ответственности. Для сокращения сроков (сейчас это 12–13-й календарный день) мы используем ряд упрощений. В частности, не корректируем резерв на неиспользованные отпуска и не формируем резерв под обесценение товарных запасов. В меньшей степени уделяется внимание незначительным доходам и расходам, понесенным в отчетном периоде, но не отраженным в учете. Примечания и комментарии направлены на раскрытие показателей отчетности и событий, происшедших в компании за отчетный период. Большое внимание уделяется сравнению фактических и плановых показателей, что требованиями МСФО не предусмотрено.

Применение основных принципов признания и оценки

Принципы признания и оценки для промежуточной финансовой отчетности аналогичны принципам признания и оценки, используемым для подготовки годовой финансовой отчетности. Однако при составлении промежуточной отчетности необходимо учесть некоторые особенности.

Если оценка основных средств для отчетности за предшествующий финансовый год основывалась на рыночных котировках, то компания может использовать аналогичные котировки для переоценки и без привлечения профессионального оценщика. Однако подход при проведении переоценки на промежуточную дату не должен существенно отличаться от использованного подхода при подготовке отчетности за предыдущий полный финансовый год.

Упрощения, допущения и использование оценочных значений. Подготовка промежуточной финансовой отчетности позволяет использовать ряд упрощений и допущений, которые экономят время и позволяют снизить издержки на подготовку отчетности.

Например, если компания переоценивает основные средства на ежегодной основе с привлечением профессиональных оценщиков, то на промежуточную отчетную дату компания может не переоценивать основные средства, если их стоимость существенно не изменилась. Либо компания может переоценить основные средства собственными силами без привлечения профессионального оценщика.

Не обязательно проводить и полную инвентаризацию запасов для целей составления промежуточной финансовой отчетности.

Отметим, что использование оценочных значений снижает степень надежности информации. Однако ключевую роль при подготовке промежуточной отчетности играет фактор оперативности, поэтому приходится соглашаться на меньшую степень надежности.

Изменения в оценках. В промежуточной отчетности должны быть отражены изменения в оценках, которые существенно влияют на текущую промежуточную отчетность либо на последующую годовую отчетность. Например, при изменении оценки потерь по выданным займам и дебиторской задолженности компания должна скорректировать величину оценочного резерва на потери по выданным займам, признав соответствующий расход на промежуточную отчетную дату.

Сезонная выручка и неравномерные расходы. Следует учитывать, что многие компании ввиду сезонного характера деятельности получают выручку неравномерно в течение года. Сезонная выручка должна быть полностью признана в промежуточной отчетности. Сглаживание сезонной выручки не допускается.

Этот подход также распространяется и на неравномерные расходы в течение года. Если в течение первого полугодия фирма проводила затратную рекламную кампанию и ожидает получить основной эффект от такой рекламной кампании во втором полугодии, расходы необходимо признать в промежуточной отчетности.

Годовые бонусы. Расходы, связанные с годовыми бонусами сотрудникам, признаются в промежуточной отчетности только при выполнении следующих условий:

• компания обязана выплачивать такие бонусы в силу юридических обязательств или обычаев деловой практики;
• можно достоверно оценить на промежуточную отчетную дату величину расходов на годовые бонусы, которые приходятся на промежуточный период.

Обесценение. На практике часто возникает ситуация, когда необходимо признать убыток от обесценения на промежуточную дату. При этом убыток от обесценения гудвила и финансовых инструментов, учитываемых по себестоимости, не подлежит восстановлению в последующих периодах в прибылях и убытках. Не может быть восстановлен в последующих периодах и убыток от обесценения финансовых активов, классифицированных как имеющиеся в наличии для продажи. Если бы компания не составляла промежуточную финансовую отчетность, то, возможно, при составлении годовой финансовой отчетности в силу изменившихся обстоятельств убыток от обесценения не возник либо был бы признан в меньшем объеме. Тем не менее в случае возникновения убытка на промежуточную дату компания обязана признать его на следующую годовую дату и не сможет его восстановить при благоприятном изменении обстоятельств.

Налог на прибыль. Для начисления расходов по налогу на прибыль при подготовке промежуточной отчетности компания должна использовать ожидаемую эффективную ставку по налогу на прибыль, которая будет применима к годовой финансовой отчетности.

Пример

Номинальная ставка по налогу на прибыль 20 процентов, эффективная ставка за предыдущий полный финансовый год составила 23 процента. По результатам текущего года компания ожидает роста эффективной ставки до 26 процентов. При начислении расходов по налогу на прибыль на промежуточную дату компания должна исходить из ставки в 26 процентов.

В промежуточной финансовой отчетности компании обычно не составляют подробное примечание по отложенному налогу на прибыль, ограничиваясь отражением изменения в отложенном налоге.

Объединение бизнеса. Если в течение промежуточного периода происходит приобретение (выбытие) дочерних компаний, подпадающее под действие МСФО (IFRS) 3 для годовой финансовой отчетности, то требования стандарта распространяются и на промежуточную финансовую отчетность.

Практика подготовки промежуточной отчетности

Таблица 4. Подготовка промежуточной отчетности российскими компаниями

Нефть и газ металлургия В отчете об изменениях в капитале приводятся также и данные на начало текущего года и предыдущего года для более наглядного представления информации.

Журнал о Международных Стандартах Финансовой Отчетности

№	Компания	Сфера деятельности	Сайт компании	Учетная система	Периодичность промежуточной отчетности	Дата утверждения последней промежуточной отчетности / дата, на которую составлена отчетность
1	Газпром, ОАО	Нефть и газ	www.gazprom.ru	МСФО	Квартальная