Формы и виды кредита. Кредит – ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, платности и срочности

Товарные деньги — это один из нескольких видов денежных средств, которые представляют собой товар или вещь, использующихся непосредственно, выступающих эквивалентом стоимости иных товаров или вещей. Такие деньги называют не иначе как примитивными деньгами.

Простыми словами, это выражение конкретного товара в денежном выражении (стоимость товара).

Такой вид денег начали использовать в самых ранних стадиях развития общества, когда деньги заменялись товарами, имевшими достаточно большой спрос из-за высокой степени полезных качеств данной товара.

К таким товарам относили: меха, рыбу, мясо и прочие. При этом нужно было искать потребителей такого товара, тех, кто был готов приобретать его по выгодной цене для обеих сторон. Поэтому очень часто он производился для личного потребления.

Отсюда и появились различные направления ведения домашнего хозяйства: кто-то занимался исключительно выращиванием скота, другой – обработкой земли и выращиванием на ней необходимых фруктов и овощей, третий – занимался охотой.

Выбор настоящего товара, предпочитаемого как деньги, обусловлен признанием за ним необходимых для конкретной эпохи потребительских свойств.

Процесс становления денег привел к приобретению товарами специфических потребительных стоимостей. Лицо, которое принимало такие деньги, не планировало их употреблять, из-за этого возникает необходимость замены таких знаков на неполноценные.

Неполноценными признавались деньги, при обмене на которые их стоимость номинальная была гораздо завышена реальной. Такими деньгами были морды животных, использовавшихся средством платежа у людей, проживающих на лесных территориях.

Разновидности денег товарного характера

Принято различать следующие разновидности товарных денег:

• анималистический - к нему относят животных и различное производство из их состава: домашний скот, раковины, кораллы, меховые шкурки и прочие;
• гилоистический - к нему относят полезные ископаемые и металлические изделия и сделанные из них орудия труда: металлы, камни, янтарь, соль, и прочие;
• вегетабилистический - к нему относят растения и плоды: плоды деревьев, табачная продукция, зерновая и прочие.

Полноценные денежные средства появились в период перехода общества из стадии первобытного.

Достоинства и недостатки товарных денег

Плюсы

• Такие деньги несут в себе полезность обществу, так как средством платежа выступает товар.
• Полностью отсутствует риск возникновения инфляции.
• Никакие финансовые сложности или кризисы не могут повлиять на товарные деньги.
• Появляется возможность самостоятельно создавать такие деньги (заняться земледелием, скотоводством и прочие);

Минусы

• Сложности в хранении и накоплении таких денег, так как в основном такие товары относятся к категории скоропортящихся или требующих особых условий хранения.
• Сложности в транспортировке больших заказов.
• Различный курс обмена таких денег в зависимости от погодных условий и других факторов.

Стоит сказать о том, что понятие «товара» произошло от понятия «скота». В древности существовали скотники – люди, занимающиеся взиманием податей. В разных странах существовали свои товарные деньги: например, в Германии существовали коровьи, на севере преобладали меха, олени, на Руси – шкурки белок, куниц, в Никарагуа — какао, в Перу – чилийские перцы, в Америке – табачные листья, в Монголии – чай, в странах Африки – ром.

Каждый вид денег был присущ конкретной территории и не являлся общепризнанным. Такие деньги никогда не обесценивались и могли свободно обмениваться во всех странах мира. В процессе обмена выяснялось, что каждый товар должен быть качественным, износостойким, полезным, делимым, общепризнанным другими странами.

Позднее такими деньгами были признаны золотые изделия и другие драгоценные металлы. Они были признаны наиболее привлекательными и перспективными для использования их в качестве платежной валюты.

Впервые о подобных денежных знаках заговорили в Китае в 1 000 – 500 годах до нашей эры. Этими денежными знаками считались орудия, которые были сделаны из металла (плуг, нож, мотыга и прочие).

Для каждой страны были присущи металлы, которые добывались на этой территории. В целом, деньгами из металла признавали первоначально орудия труда из медных сплавов. Затем стали делать и различные украшения, как из сплавов меди, так и других драгоценных металлов и только потом появилось средство платежа, такое как золото.

Свойства

Выделяют следующие свойства денежных средств как товара:

• они имеют потребительную стоимость;
• они имеют стоимость, так как для их производства применяется человеческий труд.

Различия денежных средств и товара:

• денежные средства способны удовлетворять все потребности людей, благодаря способности свободно обмениваться;
• стоимостное выражение денежных знаков проявляется до начала самого процесса обмена их на товар.

Денежные знаки разрешают противоречия товарных производств: потребительной стоимостью и простой стоимостью.

С того времени, как денежные знаки вошли в привычный повседневный обиход, мировое сообщество поделилось на 2 стороны, где, с одной стороны, товаром выступают денежные знаки, с другой – прочий товар.

Понятие «потребительной стоимости» в основном применяется исключительно к товару, а вот понятие «стоимости» — к денежным знакам. Таким образом, денежные знаки являются выражением потребительной стоимости товара благодаря своей стоимости.

Денежные знаки – стихийный товар, возникший из всех остальных товаров, обладающий специфическими свойствами, являющийся всеобщим эквивалентом.

Виды денег

Все деньги можно поделить на виды:

• Товарный вид денежных знаков (натуральные, действительные, вещественные денежные знаки) – в роли денег выступает товар. Вообще товарными деньгами признают все средства оплаты, которые существовали до вхождения в обиход бумажных денежных знаков. В современном мире товарными деньгами признают и монеты из различных сплавов металлов. Мы же, в настоящее время, используем понятие товарных денег к объектам коллекций или как средств хранений или сбережений.
• Обеспеченный вид денежных знаков (представительские, разменные денежные знаки) – в роли денег выступают сертификаты. Была возможность обмена данных сертификатов на товарные деньги или на товар. В древности обеспеченными деньгами считали глиняные фигуры овец или коз, которые обменивались на живых коз или овец, и только позже за них стали принимать бумажные знаки.
• Фиатные денежные знаки (символические, бумажные, декретированные, ненастоящие). Такие денежные знаки как самостоятельная единица не несут в себе никакой стоимости и ценности. Их ценность заключается в том, что они признавались средством платежа в стране. Они представляют собой обычные денежные купюры или банкноты, а также денежные средства, находящиеся на банковских картах и виртуальные деньги.
• Кредитный вид денежных знаков – обязательства долгового характера. К ним относят ценные бумаги, электронные денежные средства. Такие ценные бумаги могут являться средством платежей, как и обычные деньги.
• Современные денежные знаки , как и прежде, считают обособившейся формой связи контрагентов на рынке.

Понятие денежные знаки

Современные денежные знаки рассматриваются с различных сторон, в том числе:

• прагматичное понятие денежных знаков – из-за того, что бумажно-кредитные денежные знаки являются неразменными на золото, они являются измерителем стоимостей и являются реальной стоимостью товаров;
• понятие стоимости собственной – все денежные валюты, которые не размениваются на золото, считаются владельцами своей внутренней стоимости;
• понятие стоимости представительной – кредитные денежные знаки в современном прочтении являются суммой всех товаров, находящихся на рынках, и показывает всю степень приложенных на его производство трудовых ресурсов.

В целом, на современном этапе, бумажная валюта не отвечает всем необходимым требованиям, которым соответствовало золото.

Продуктом трудовых затрат признается произведенный для обмена товар. Нынешняя валюта является лишь посредником в сделках по обмену, не имеющая единства, она лишь является так называемым всеобщим эквивалентом и во многом не сохранила тех свойств, которые были присущи деньгам товарного характера.

Кредит – ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, платности и срочности. Кредит возникает из функций денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа.

Формы кредита: 1. коммерческий. Не предоставление денег, а отсрочка платежа. В основе лежит отсрочка оплаты товара и предоставлении предприятием покупателям векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечение определенного срока. Кредит предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа. 2. банковский. Банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам. Заемщики –юридические лица. Инструментом кредитных отношений- кредитный договор. Доход (%) ставка которая определяется соглашением. Особенности: 1. источником является привлеченный капитал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентам. 2. банк сужает стоимость т.е. временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов помещенных на счетах в банке. 3. банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который проделав кругообращение в процессе производства возвращается с приращением. Классификация банковского кредита: 1. по срокам погашения: краткосрочные (до 6 месяцев), среднесрочные (от 6 до года), долгосрочные (свыше года).2 по способу погашения: ссуда погашаемая заемщиком единовременным платежом; ссуда погашаемая в рассрочку. 3. по обеспеченности: доверительные ссуды, формой является кредитный договор; обеспеченная ссуда, которая защищены имуществом заемщика; сс3уда под финансовую гарантию третьих лиц. 4. по категории плательщиков: аграрные ссуды, имеющие сезонный характер; коммерческие ссуды, функционирующие субъектам в сфере торговле и услуг; ипотечные ссуды под обеспечение недвижимостью; межбанковские предоставляются кредитным учреждениям друг другу. Банковский кредит- кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд. 3. потребительский. Действует при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной форме. Кредитором выступают предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку и кредитные организации, предоставляемые денежные ссуды населению. 4. государственный. Отличительной особенностью является участие в кредитных отношениях государства. 5. международный. Функционирует на международном уровне участниками, которого могут выступать отдельные юридические лица, правительства, международные финансово кредитные институты. Классификация: по видам: товарные, предоставленные экспортерами при отсрочке платежа за товары и услуги; валютные, в денежной форме. 2. по назначению: коммерческие, связанные с внешней торговлей; финансовые включая прямые капиталовложения. 1. Банковский кредит. Кредитно-финансовые организации на основе лицензии передают в ссуду непосредственно денежные средства.

По сроку погашения различают:

онкольные ссуды. Ссуды, не имеющие строго оговоренного срока и подлежащие возврату в фиксированный срок после официального уведомления от кредитора о необходимости возврата.

краткосрочные ссуды (до 3-6 месяцев). Применяют в основном в сфере торговли, на фондовом рынке, на межбанковском рынке денежных средств.

среднесрочные (от 3-6 месяцев до года).

долгосрочные (> 1 года). Обслуживают в основном движение основных средств.

По способу погашения:

ссуда, погашаемая единовременным платежом.

ссуда, погашаемая в рассрочку.

По способу взимания ссудного процента:

ссуды, по которым при выдаче % взимается при выдаче, при ее погашении или равномерно в течение срока ссуды.

По наличию обеспечения:

доверительные ссуды.

обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения (залога) может выступать любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности (недвижимость, ценные бумаги).

ссуды под финансовые гарантии третьих лиц.

аграрные ссуды (для с/х предприятий).

коммерческие (сфера торговли, услуг).

ссуды посредникам на фондовой бирже, обеспечивающие спекулятивные операции на фондовом рынке.

ипотечные ссуды владельцам недвижимости.

межбанковские ссуды.

По целевому назначению различают ссуды общего характера и целевые ссуды.

2. Коммерческий кредит-это финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами при реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа.

Инструментами коммерческого кредита являются в основном вексель (простой и переводной). Различают:

кредит с фиксированным сроком погашения;

кредит с возвратом лишь после фактической реализации поставленных в рассрочку товаров;

кредитование по открытому счету (следующая поставка не ожидая погашения предыдущей).

3. Потребительский кредит-это целевая форма кредитования физических лиц. В денежной форме - банковская ссуда под залог, в товарной - продажа товаров с отсрочкой платежа.

4. Государственный кредит- это участие государства (в лице органов исполнительной власти) выступающего в виде кредитора, заемщика.

5. Международный кредит- совокупность кредитных отношений на международном уровне. Классифицируют:

по характеру кредитов - межгосударственный и частный;

по форме - государственный, банковский, коммерческий;

по месту в системе внешней торговли - кредитование экспорта и кредитование импорта.

6. Ростовщический кредит. Выдача ссуд физическими лицами и предприятиями без лицензии.

Лекция 7 Товарно-денежные отношения в обществе

ТОВАРНОЕ ПРОИЗВОДСТВО И ТОВАР

Долгое время в жизни людей господствовало НАТУРАЛЬНОЕ ПРОИЗВОДСТВО. При этом каждая хозяйственная единица (се­мья, община и т. п.) вела замкнутое хозяйство, производя для себя весь набор необходимых продуктов. По мере развития производительных сил и общественного разделения труда это неэффективное универсальное производство постепенно вытес­нялось все более специализированным и более производитель­ным товарным хозяйством. Товарное производство - это про­изводство продуктов не для собственного потребления, а для обмена, на продажу.

Слово «товар» достаточно хорошо знакомо всем нам. Однако все ли, что нас окружает, может называться товаром? Прежде всего проанализируем: ЧТО является результатом деятельности человека. Колбаса, чернила, радиоприемник, театральный спектакль, совет и назначения врача, автомобиль... Этот перечень бесконечен. И все это - результаты человеческой деятельности, выступающие в двух формах: МАТЕРИАЛЬНЫЕ БЛАГА и НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ БЛАГА. Их отличие в том, что материальные блага - это всегда какая-то определенная ВЕЩЬ, а нематериальные - ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (УСЛУГА).

Для ответа на вопрос о том, что является товаром, необходимо вспомнить о назначении сферы обмена, и чем отличается товарное хозяйство от натурального.

Мы можем испечь пирожки для себя и с аппетитом съесть их за завтраком. Мы можем оказать себе услугу - вымыть окно в своей комнате (еще лучше - во всей квартире) или вывести на прогулку любимую собаку. В данном случае мы удовлетворяем СВОИ потребности или потребности СВОЕЙ семьи. Вещи, которые мы произвели, и услуги, которые мы оказали, в сферу общественного обмена не поступают. Если же мы возьмемся за продажу наших пирожков на бойком месте у станции метро другим людям (в обмен на деньги) или будем выгуливать чужого пса по заказу его хозяина (в обмен на деньги или «удовольствия» - хозяин пса один раз в неделю будет угощать вас мороженым за свой счет), тогда наш продукт (пирожки, услуга по выгуливанию пса) будет удовлетворять потребности других людей.

В этом и кроется отличие товара от всего изобилия вещей и услуг.

Вывод 1. ТОВАР - ЭТО ПРОДУКТ ТРУДА, ПРОИЗВЕДЕННЫЙ ДЛЯ ПРОДАЖИ, С ЦЕЛЬЮ ОБ­МЕНА НА ДРУГИЕ ПРОДУКТЫ ТРУДА ИЛИ ДЕНЬГИ НА РЫНКЕ.

В процессе обмена у товара проявляются два свойства.

1. Свойство удовлетворять какие-либо человеческие потребности, быть полезным для потребителя, т. е. обладать ОБЩЕСТВЕННОЙ ПОЛЕЗНОСТЬЮ (ПОТРЕБИТЕЛЬНОЙ СТОИМОСТЬЮ ).

2. Свойство обмениваться на другой товар (деньги) в определенных количественных пропорциях, т. е. обладать МЕНОВОЙ СТОИМОСТЬЮ.

Одни товары удовлетворяют ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОТРЕБНОСТИ в станках, оборудовании, сырье, полуфабрикатах. Другие товары удовлетворяют наши потребности в пище, одежде, жилище, чтении, музыке и т. д., т. е. ЛИЧНЫЕ ПОТРЕБНОСТИ материального и духовного характера.

Вывод 2. ВСЕ ТОВАРЫ ПОДРАЗДЕЛЯЮТСЯ НА ДВЕ БОЛЬШИЕ ГРУППЫ: ТОВАРЫ ДЛЯ УДОВЛЕТВОРЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ПОТРЕБНОСТЕЙ И ТОВАРЫ ДЛЯ УДОВЛЕТВОРЕНИЯ ЛИЧНЫХ ПОТРЕБНОСТЕЙ.

С процессом обмена все мы знакомимся в магазинах. Цены указаны на товарных ярлыках, в ценниках, называются продавцами. Мы возмущаемся очень высокими ценами, подозрительно относимся к товарам с очень низкими ценами. Но это лишь наши субъективные ощущения и мнения по поводу цен.

Таким образом: Продукт товарного производства называется товаром. Вся­кий товар имеет два экономических свойства: потребительную ценность и стоимость. * Потребительная ценность - это кон­кретная полезность товара. Скажем, потребительная ценность книги состоит в том, что она удовлетворяет духовные запросы людей; станка - в его способности производить другие нужные товары и т. д. * Стоимость - это овеществ­ленный в товаре труд людей. Реальная оценка этого труда про­исходит в обмене, когда данный товар обменивается на дру­гие товары. Именно тогда выясняется, насколько он необходим потребителям. При этом количественное соотношение, в котором совершается товарообмен, называется меновой стоимос­тью. К примеру, если 5 топоров меняются на 30 кг зерна, то меновая стоимость топора равна 6 кг зерна.

В то же время с появлением денег эта стоимость выступает уже в форме цены. Цена, следовательно, есть денежное выражение стоимости то­вара.

Однако прежде чем принять современную, товарно-денежную форму, обменные отношения прошли долгий путь в основном стихийного развития.

РАЗВИТИЕ ТОВАРООБМЕННЫХ ОТНОШЕНИЙ

В процессе этого развития можно выделить три главных эта­па. 1. Вначале, когда товарное производство лишь зарожда­лось, самые разные продукты труда непосредственно обмени­вались друг на друга. Простейшая формула такого обмена: Т - Т (товар на товар) (рис. Затем среди нарастаю­щей массы товаров выделились особые товары - ОБЩИЕ эквиваленты. Это были наиболее ходовые местные товары-посредники (зерно, меха, скот, металлы и т. д.), на которые обменивались другие товары. Здесь формула обмена: Т - т - Т, где т - товар-посредник. 3. Наконец, с дальнейшим разви­тием товарного производства и расширением международной торговли роль общего эквивалента (уже для многих народов) начали выполнять металлы (прежде всего золото и серебро). Они стали ВСЕОБЩИМИ эквивалентами и превратились в деньги. А обменная формула приобрела современный товар­но-денежный вид: Т - Д - Т (товар - деньги - товар). Итак, деньги можно определить как всеобщий товарный эквивалент, который 1) выражает стоимость всех товаров и 2) служит посредником в их обмене. Деньги тоже прошли свой путь развития, на котором выделяются два главных этапа: этап полноценных и этап неполноценных денег.

Рис. 1. Основные вехи развития товарообменных отношений

(1 Бартерный (от англ. barter - товарообменная сделка) - непосредственный обмен товара на товар или через третий товар (без посредства денег)).

ПОЛНОЦЕННЫЕ ДЕНЬГИ

Полноценные деньги - это действительные деньги, в роли ко­торых выступал сам денежный товар , имеющий собственную стоимость. В связи с этим необходимо различать а) СОБ­СТВЕННУЮ стоимость денег , определяемую затратами на их производство, и б) НОМИНАЛЬНУЮ (или нарицательную) сто­имость денег, которая на них обозначена. Например, если взять условную золотую монету , то надпись на ней, скажем, "10 руб­лей" - это ее номинальная стоимость, а фактические затраты на изготовление данной монеты - это ее собственная, реаль­ная стоимость. У полноценных денег номинальная и собствен­ная стоимости примерно соответствовали друг другу.

История денег началась именно с полноценного их вариан­та - с реальных денежных товаров (зерно, меха, металлы и т. д.). В итоге развития роль денег закрепилась за металлами - прежде всего золотом и серебром. При этом существовали как БИМЕТАЛЛИЗМ (когда обращались оба эти металла), так и МОНОМЕТАЛЛИЗМ (при котором в качестве денег использо­вался один металл - или золото, или серебро). В частности, в период становления капитализма в Европе широко распрос­транился биметаллизм. Однако трудности двойных денег и цен в конце концов предопределили переход к золотому мономе­таллизму. Выбор золота не был случайным. Этот драгоценный и благородный металл не ржавеет, как железо; не "зеленеет", как медь; не темнеет, как серебро. Он однороден, легко де­лим, хорошо сохраняется и имеет высокую концентрацию сто­имости (небольшая монета способна представлять значитель­ную номинальную стоимость).

Жизнь, однако, показала, что соответствие номинала денег их реальной стоимости необязательно. Наряду со стандартны­ми, полновесными монетами успешно обращались неполноцен­ные - стертые, а то и намеренно обрезанные. Подметив это, власти начали сознательную "порчу монет" - выпуск все более легковесных или низкопробных монет при сохранении их пре­жнего номинала. Затем появились и бумажные деньги (в Рос­сии в 1769 г.). Так постепенно общество перешло к неполно­ценным деньгам.

НЕПОЛНОЦЕННЫЕ ДЕНЬГИ И ДЕМОНЕТИЗАЦИЯ ЗОЛОТА

Неполноценные деньги - это заместители полноценных де­нег, денежные знаки , собственная стоимость которых не­значительна и, как правило, не соответствует их номи­налу. К примеру, очевидно, что затраты на изготовле­ние 100-долларовой купюры США мизерны по сравнению с ее номинальной стоимостью. Тем не менее эта купюра исправ­но служит в качестве денег, так как американское государство законодательно наделило ее определенным денежным стату­сом. Таким образом, если полноценные деньги обращались благодаря собственной стоимости, то неполноценные действу­ют согласно своему официальному назначению. Основными видами неполноценных денег являются 1) БУМАЖНЫЕ ДЕНЬ­ГИ - бумажные денежные знаки, 2) БИЛЛОННЫЕ МОНЕТЫ, или биллоны, - металлические денежные знаки в виде монет из недрагоценных металлов (низкопробного серебра, никеля, меди и т. д.), а также 3) КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ, охватывающие векселя, чеки, кредитные карточки и другие подобные формы. В зависимости от того, какие, деньги (полноценные или непол­ноценные) используются в обращении, различают два основных типа денежных систем (рис. 2).

Полноценные деньги долгое время господствовали в обра­щении, пока их не стали вытеснять денежные знаки. При этом ряд столетий те и другие обращались вместе. Вершиной их ус­пешного совместного функционирования явился так называемый золотой стандарт , который к концу XIX в. укрепился практически повсюду (в России в 1897 г.). Главное место в денежном об­ращении занимали тогда золотые монеты. Неполноценные деньги свободно обменивались на них по номиналу. Однако позднее быстрый рост товарооборота привел к увеличению объема бумажно-кредитных денег и постепенному вытеснению ими золота из активного обращения. Размен неполноценных де­нег на полноценные все более ограничивался, а мировой эко­номический кризис 1гг. практически окончательно разрушил систему золотого стандарта (хотя, например, доллар США формально сохранял прямую связь с золотом вплоть до 1971 г.). Таким образом, в наше время произошла демонети­зация золота, т. е. его "отстранение" от исполнения денежных функций, и в современном обращении абсолютно господству­ют бумажно-кредитные деньги.

Рис. 2. Полноценные и неполноценные деньги и типы денежных систем

При этом они все чаще выступают в своей новой, "элект­ронной" форме - в виде компьютерных расчетов по пластико­вым карточкам и записей в памяти ЭВМ. Такие удобные де­нежные расчеты начались уже и через глобальную компьютер­ную сеть Интернет (например, при заказах авиабилетов или мест в гостинице).

ФУНКЦИИ ДЕНЕГ И ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

В развитом товарном хозяйстве можно выделить четыре основ­ные функции денег (рис. 3).

Рис. 3. Основные функции денег

Ликвидность (от лат. liquildus - текучий) - реализуемость (товаров, ценных бумаг, недвижимости и пр.).

Форвардный: от англ. forward - заблаговременный; будущий (на срок).

Фьючерсный: от англ. futures - срочные контракты.

Хеджирование: от англ. hedge - ограждать.

Депозит: от лат. depositum - вещь, отданная на хранение.

Ипотека (от греч. hypotheke - заклад, залог): 1) сдача в залог земли и другой недвижимости для получения ссуды; 2) долг по ипотечному кредиту ; 3) закладная - документ, удостоверяющий сдачу имущества в залог.

Дисконт (от англ. discount - скидка; снижать, сбавлять): 1) учет векселей (дисконтирование); 2) учетная ставка банковского процента ; 3) скидка (например, с цены).

Лизинг (от англ. lease - аренда) - долгосрочная аренда или сдача производственных сооружений, машин и другого оборудования в аренду (иногда с последующим выкупом арендатором арендуемого имущества).

Факторинг, или факторинг (от англ. factor - агент, посредник) - факторные операции (например, посреднические услуги по перепродаже права на взыскание долгов, само взыскание денег с должников и т. д.).

Кредит может выступать в товарной (товарный кредит) и денежной (денежный кредит) формах.

Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. Первоначально кредит возникает в товарной форме в условиях разложения натурального хозяйства, когда появляются частная собственность, независимые хозяйствующие субъекты и происходит перемещение общественного богатства из рук в руки на свободной и добровольной основе.

В своем простейшем виде товарный кредит встречался в доденежную эпоху. Еще в государствах Древнего мира имелась товарная форма кредита. Земледельцы часто занимали друг у друга посевной материал, а после получения урожая возвращали кредитору в большем объеме, чем брали. Кроме того, в доденежную эпоху имел место товарный кредит в форме разновременного обмена товарами. Естественная разновременность производства различных продуктов у разных производителей являлась следствием простейших форм разделения и кооперации труда. Это вело к зарождению производственных связей, когда продукт для переработки необходимо получить до того, как готовый товар может быть произведен и обменен. В рамках таких простейших кредитных отношений возникают встречные обязательства, что порождает тесную взаимозависимость товаропроизводителей. Выполнение должником своих обязанностей способствует устойчивости экономических связей. Неисполнение же должником своих обязательств пагубно не только для кредитора, но и ставит под удар исполнение долговых обязательств по всей цепочке кредитных отношений.

Товарный кредит при возникновении денежных форм расчета быстро превращается в такую форму кредита, как коммерческий кредит (англ. commercial credit), который тесно связан с развитием торговли (особенно оптовой) и общественным разделением труда. Появление купеческого класса и купеческого капитала способствует развитию и укреплению коммерческого кредита.

В наиболее распространенном виде коммерческий кредит выступает как отсрочка платежа за проданные товары, или наоборот, как предоплата (т.е. аванс) будущей товарной поставки. Торговли получает уже готовую форму разновременного товарообмена (при ранее действовавшем товарном кредите) и активно использует ее. Именно в Средние века покупка и продажа товаров в кредит являлась характерной особенностью крупных купеческих торговых операций. Отсрочка платежа за проданные товары часто составляла много месяцев и даже доходила до одного года. В рамках коммерческого кредита возник такой инструмент кредита, как долговая расписка, которая уже с XII-XIII вв. превращается в вексель - документально оформленное долговое обязательство, в котором указывается срок погашения конкретным должником денежной суммы его обязательства.

Известный русский экономист М. И. Туган-Барановский в своей книге отмечал, что иностранные купцы в XVII в. часто продавали свои товары русским купцам с отсрочкой платежа сроком на один год из-за того, что у русских купцов было недостаточно денег, а розничная и мелкооптовая реализация товара в России растягивалась на большой период времени в связи с обширностью территории страны и плохими путями сообщения.

Коммерческий кредит можно определить как предоставление товарных форм общественного богатства на условиях встречной передачи эквивалентов (товарных, а в основном - денежных) в установленный срок в будущем.

Материальной основой коммерческого кредита является совокупность взаимообусловленных хозяйственных операций: разделенные во времени акты передачи товаров или денег и встречное перемещение их эквивалентов (денежных или товарных), т.е. акты замещения эквивалентов. Субъектами кредитных отношений при этой форме кредита являются непосредственно сами производители и торговцы. Они выступают и в роли кредиторов, когда продают товар с отсрочкой платежа, и в роди заемщиков, когда приобретают сырье и товары в долг без посредников. При коммерческом кредите как отсрочке платежа или предоплаты (аванса) возникает цепочка взаимных обязательств и требований. Отсюда данная форма кредита выступает как взаимное замещающее кредитование, т.е. производители и торговцы взаимно кредитуют друг друга без посредников. Именно в связи с этим появляется термин «заимствование», «брать взаймы», т.е. взять товар сейчас, а оплатить потом.

Отсутствие посредников при коммерческом кредите - важная особенность этой формы кредитования.

Коммерческий кредит сыграл большую роль в развитии экономики. Благодаря ему получили устойчивость экономические связи, сформировались товарные рынки. С появлением денежной формы кредита, и в частности банковской формы, сфера сто применения стала уменьшаться. Однако коммерческий кредит играет важную, хотя и далеко не первостепенную роль по сравнению с банковским кредитом. Коммерческий кредит перерастает в банковский из-за большей эффективности и совершенства организации последнего.

Основная цель предоставления коммерческого кредита - ускорение процесса реализации товаров, и следовательно, получения прибыли. Кроме того, с помощью коммерческого кредита производитель или продавец «держат» свою рыночную нишу. Он объективно способствует непрерывности процесса производства и обращения товаров. Сам коммерческий кредит может предоставляться в виде аванса, предоплаты, отсрочки и рассрочки платежа в оплату продукции, работ или услуг. Отсрочка платежа, как правило, оформляется векселем.

Объектом коммерческого кредита является товар (продукция, работы, услуги), а субъектами - предприятия (корпорации, компании, фирмы), связанные с торговлей и выступающие в качестве кредиторов и заемщиков. Однако на практике в большинстве случаев коммерческий кредит переплетается с банковским: кредитор, располагая обязательствами заемщика в виде векселя, может учесть его в банке и получить банковский кредит.

Значение коммерческого кредита в современной экономике периодически возрастает во время кризисов, когда нарушается нормальное денежное обращение. Одним из видов современных кризисов может быть нехватка денег в экономике (низкий уровень монетизации экономики), что влечет за собой нехватку денежных средств для расчетов между хозяйствующими субъектами, между налогоплательщиками и государством и т.д. При этом предприятия во все больших объемах поставляют продукцию с отсрочкой платежа, оформляя задолженность векселями, а государство по своим задолженностям выпускает так называемые казначейские обязательства. Эти платежные средства замещают нехватку денег для расчетов. Соответственно в платежном обороте значительно возрастает доля расчетов, осуществляемых с помощью векселей. Такая ситуация была характерна во время «кризиса неплатежей» в России в 1995-1997 тт., когда товаропроизводители работали в «явочном режиме», отпуская продукцию с отсрочкой платежа и накапливая дебиторскую и кредиторскую задолженность на своих балансах.

С появлением денег начинает развиваться денежная форма кредита. Как всеобщий эквивалент деньги оказываются гораздо удобнее товарного кредита. Уже в античные времена денежные ссуды получили большое распространение. В хозяйственной практике тех времен в кредитных сделках появилось обеспечение возвратности кредита через залог, В Древнем Риме распространение получили денежные ссуды под залог самого должника (и даже его детей), В случае невозврата кредита должник становился рабом кредитора.

В Древней Греции возникает кредитование (в денежной и товарной форме) под залог земельных угодий - ипотечный кредит. Ипотека (древнегреч. kypoteca) означает залог земли, недвижимости. В случае невозврата товарного или денежного кредита ипотека подразумевала переход права собственности на землю к кредитору.

В денежной форме очень важен количественный аспект. Поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом, то кредитору важно было получить возврат ссуды и процент в денежной форме. При этом возможность не только вернуть ранее выданные в долг деньги, но и получить материальную выгоду в виде процента тоже в денежной форме становится важнейшим мотивом кредитной сделки для кредитора.

Присутствие денег в хозяйственном обороте неминуемо приводит к их концентрации в немногих руках. Деньги сосредотачиваются в руках людей, принадлежащих к владетельным классам и сословиям. У владельцев денежных капиталов появляется возможность уже не заниматься непосредственно торговлей или производством каких-либо товаров, а «зарабатывать» деньги на финансовом посредничестве в чистом виде. Движение кредита в денежной форме, таким образом, сопровождается возникновением особой деятельности - финансового посредничества. Если развитие товарного и коммерческого кредита обходилось без посредников, то развитие денежной формы кредита не может обойтись без института финансового посредничества.

Первыми финансовыми посредниками следует считать ростовщиков, которые выдавали денежные ссуды, как правило, под очень высокий процент («деньги в рост»). Класс ростовщиков формировался из купцов, откупщиков налогов, менял. Ростовщичеством в Средние века занимались и крупные феодалы, монастыри, храмы. Такая форма денежного кредита получила название ростовщического кредита (англ. usury), и ее выделяют в отдельную форму кредита. Заимствовали ростовщический кредит мелкие производители, рабовладельцы и феодалы, крестьяне и ремесленники для удовлетворения текущих потребностей и выплаты долгов. В зависимость к крупным ростовщикам часто попадали и монархи, представители феодальной аристократии Европы.

В настоящее время ростовщический кредит сохраняется в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система.

В последующем финансовое посредничество, начиная со времен крупного мануфактурного производства, и особенно промышленной революции! развилось до уровня особой экономической деятельности. Кредитование уже стало осуществляться не напрямую, а через финансовых посредников. Финансовые посредники - это институты, выполняющие функцию каналов, по которым денежные средства первоначальных кредиторов поступают к конечным пользователям, т.е. заемщикам.

Роль финансовых посредников в первую очередь заключается в аккумулировании свободных денежных (кредитных) ресурсов. Именно аккумулирование (концентрация) денежных ресурсов в больших объемах позволяло выдавать крупные ссуды на продолжительные сроки, что и отвечало потребностям крупного мануфактурного производства, а позже, в периоды промышленной революции и индустриальной экономики, - потребностям крупных промышленных и торговых компаний.

Финансовые посредники одновременно выступают и в качестве заемщиков, и в качестве кредиторов. Как заемщики они собирают (концентрируют) мелкие денежные суммы в виде вкладов физических лиц (домохозяйств) и депозиты предприятий различных отраслей экономики на условиях кредита, т.е. на условиях возвратности, срочности и платности. Аккумулированные финансовыми посредниками денежные суммы, таким образом, превращаются в кредитные ресурсы, т.е. ресурсы для кредитования.

Отдельный крупный заемщик (промышленная или торговая компания) не способна сконцентрировать у себя мелкие суммы, принадлежащие многочисленным владельцам, тем более что эти суммы могут быть ими востребованы обратно в любой момент. Кроме того, временно свободные средства остаются таковыми у их владельцев на различные сроки. Если бы каждый владелец временно свободных средств индивидуально кредитовал конкретную фирму или компанию, то весь риск по такой ссуде владелец брал бы на себя. Одной ив причин высоких процентных ставок в ростовщическом кредите (его часто называли грабительским) является высокий индивидуальный риск кредитора. Финансовый посредник по сути дела берет кредитный риск на себя, защищая тем самым мелкого вкладчика. У финансового посредника перед вкладчиками свои обязательства по возврату вкладов в срок и уплате процентов по ним независимо от того, вернул или не вернул заемщик взятую ссуду в установленный срок.

Таким образом, объективная роль финансовых посредников заключается в организации кредитных ресурсов и процесса кредитования. Принимая различные по суммам и срокам вклады совокупности большого количества вкладчиков, финансовые посредники преобразуют их в ссуды, разные по суммам и срокам для большого количества заемщиков. При этом происходит трансформация мелких вкладов (ресурсов) в крупные ссуды, краткосрочных ресурсов - в долгосрочные.

Первыми официальными учреждениями финансового посредничества были банки, возникшие на рубеже XVI-XVII вв. Они выступали как депозитные институты (т.е. принимающие вклады и депозиты физических лиц и корпоративных клиентов) и как кредитные институты, т.е. осуществляющие кредитование. Кроме банков к институтам финансового посредничества относятся общества взаимного кредита, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы, ломбарды. Кроме того, есть специализированные финансовые учреждения, для которых кредитование не является основным профильным видом деятельности, по которые могут в определенных пределах его осуществлять. К ним относятся, например, страховые компании,

С точки зрения денежного обращения и эмиссии денежной массы, очень важно разделение финансовых посредников па депозитные и кредитные институты. Банки как депозитные институты способны создавать долговые инструменты, которые функционируют в качестве средства обращения и включаются в показатели денежной массы (денежные агрегаты). Если бы банки не обладали способностью создавать депозиты, а значит и деньги, то они не могли бы и создавать дополнительные кредиты, т.е. эмитировать денежную массу. Б этом отношении банки и другие депозитные учреждения, которым придано законное право создавать чековые, сберегательные и срочные вклады, отличаются от недепозитных финансовых посредников, которые могут всего лишь перераспределять денежные потоки, но не способны увеличивать денежную массу. К недепозитным (небанковским) учреждениям относятся страховые компании, пенсионные фонды, взаимные фонды, финансовые компании, инвестиционные фонды.

В современной рыночной экономике возможно кредитование (в рамках денежной формы кредита) и напрямую, без посредников, путем выпуска долговых ценных бумаг (в основном облигаций) и их размещения среди массы инвесторов (по сути - кредиторов). Но и в этом случае банки часто выступают с посреднической функцией, либо размещая ценные бумаги на комиссионных началах - от имени эмитента и за его счет, либо на началах дилера (андеррайтера) - выкупая весь объем облигационного займа у эмитента, а затем размещая облигации по своему курсу (цене) среди мелких инвесторов. Бо втором случае банки выступают крупными кредиторами - финансовыми посредниками.

Банки начиная уже с XIX в. становятся основным видом кредитора, вытеснив в значительной степени ростовщический и потеснив коммерческий кредит. Б настоящее время ввиду особой роли банков в кредитовании (и по масштабам кредитования, и по спектру кредитных услуг, и по уровню организации кредитования) банковский кредит выделяется в отдельную форму кредита. В современной рыночной экономике у банковского кредита наиболее широкий круг заемщиков:
компании и фирмы реального сектора экономики;
различные финансовые институты (в том числе и сами банки);
государство (в лице органов государственного управления);
органы местного самоуправления;
население (физические лица, домохозяйства);
нерезиденты (фирмы, компании, банки, правительства других стран).

Итак, кредитные отношения как специфические общественные отношения прошли большой путь своего развития с древнейших времен и до наших дней, реализуясь в различных формах. На одних этапах исторического развития приоритет получала одна форма кредита, на последующих - господствовали другие формы.

Основной формой кредита в современной рыночной экономике является банковский (денежный) кредит. Товарный, коммерческий и денежный кредит - базовые формы кредита. На их основе сформировались другие формы кредита, а внутри каждой формы - отдельные виды кредита. В настоящее время кредит существует в многообразии его форм и видов (табл. 6.1).

Формы кредита есть непосредственное проявление его сущности. Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким признакам. В качестве признаков для выделения форм кредита используются:
1) предмет кредита или форма ссужаемой стоимости (товар, вещь, деньги);
2) субъекты кредитных отношений, т.е. тип (категория) кредитора и заемщика.

Первый признак классификации является самым важным при определении базовых форм кредита. Наряду с товарной и денежной формами существует смешанная форма кредита, при которой, как это было показано ранее, происходит и разновременный обмен, и разных активов. К этой форме можно отнести коммерческий кредит, когда продажа товара осуществляется с отсрочкой платежа или когда поставка осуществляется с авансовой предоплатой. Предоставление кредита путем передачи товара погашается в денежной форме, и наоборот, кредит в форме авансовой предоплаты погашается в последующем поставкой товара.

Смешанная форма часто встречается в облигационных займах, когда заимствование осуществляется эмитентом в денежной форме (оплата инвесторами приобретаемых облигаций), а погашение облигаций по условиям займа предусматривается в натуральной (неденежной) форме. Вариантами неденежного погашения облигаций могут быть:
1) конвертация облигаций в акции или облигации других серий;
2) предоставление в собственность квартиры (в так называемых жилищных займах), товаров (автомобилей, холодильников и других - в товарных займах),

К смешанной форме кредита можно отнести и лизинг. Имущество передастся в лизинг (на условиях аренды) на определенный срок, часто - на весь срок его службы, а погашение (плата за аренду) может осуществляться как в денежной форме, так и встречными поставками продукции арендатора.

В современной классификации форм кредита используется второй признак - субъекты кредитных отношений. При этом важное значение имеет тип кредитора: банк, кредитный союз, партнер по сделке, орган государственного управления, нерезидент страны и т.п.

Внутри каждой формы выделяются виды кредита. При классификации видов кредита используется более широкий крут признаков, имеющих организационно-экономический характер и отражающих технологические особенности кредитования. Кроме субъектов кредитных отношений и предмета кредита к основным признакам выделения видов кредита также относятся:
целевое использование заемных средств (на закупку сырья, материалов, на капитальное строительство, текущий ремонт, на приобретение товаров длительного пользования, на погашение предыдущей ссуды, на приобретение жилья, на инвестиции и т.п.);
* экономическая сфера использования заемных средств (сфера производства, сфера потребления, бюджетная сфера и т.д.);
* объект кредитования (оборотные средства, основные средства);
форма и вид обеспечения возвратности кредита (залог товарно-материальных ценностей, залог финансовых активов, залог приобретаемого товара, гарантия и другие, без обеспечения);
срочность (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные кредиты);
* способ выдачи и погашения (разовая ссуда, кредитная линия, погашение единовременным платежом, погашение в рассрочку).

При характеристике отдельных видов кредита используются, кроме перечисленных признаков, еще и дополнительные: валюта кредита (кредит в национальной валюте, в иностранной, кредит векселями), порядок уплаты процентов (с остатка ссудной задолженности или равными долями).

СУЩНОСТЬ кредитА

КРЕДИТ (от лат. credit - он верит) - ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование ссудой.

КРЕДИТ - отношение между кредитором и заемщиком, при котором кредитор передает заемщику деньги или вещи, а заемщик обязуется в определенный срок возвратить такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и качества.

Характеризуя кредит, следует также упомянуть о таком экономическом понятии как займ. Займ - в гражданском праве - договор о предоставлении или получении денег в долг на определенных условиях. Важной особенностью, отличающей кредит от займа, является то, что в роли заимодавца по кредиту может выступать только банк или иная кредитная организация, имеющая соответствующую лицензию Центробанка РФ на совершение данного вида банковских операций. Заемщиками могут быть любые юридические лица, а также граждане, обладающие полной дееспособностью.

При анализе сущности кредита следует рассмотреть ряд его характеристик, которые и отражают сущность кредита, а именно: структура кредита, основы кредита и функции кредита.

Структуру кредита представляют субъекты и объекты кредитных отношений. Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик.

Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду.

Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. предоставляющие нечто во временное пользование. Для того, чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут быть как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов. В современных условиях банк-кредитор предоставляет ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств населения и предприятий, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.

Источниками кредитования часто становятся не только ресурсы, которые временно не используются в народном хозяйстве, так, например, при коммерческом кредите кредитор предоставляет заемщику товары, подлежащие реализации.

Мобилизация высвободившихся ресурсов кредиторами носит производительный характер, поскольку она обеспечивает их превращение в работающие ресурсы. Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное использование, как для своих собственных целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса.

Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие потребность в дополнительных ресурсах. В современных условиях заемщиками могут выступать банки, предприятия, население и государство, традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.

В современном денежном хозяйстве один и тот же субъект может выступать одновременно и как кредитор, и как заемщик. Отношения между кредитором и заемщиком, их связь друг с другом представляет собой отношения двух субъектов, выступающих:

Как юридически самостоятельные лица;

Как участники кредитных отношений, обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом;

Как субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес друг к другу.

Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений является объект передачи – то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору.

Объектом кредита выступает ссуженная стоимость , как особая часть стоимости. Прежде всего, она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения.

В рамках кредитных отношений стоимость имеет ряд особенностей:

1) обладает особой добавленной потребительной стоимостью, так как она приобретает особое качество ускорять воспроизводственный процесс, создает основу для непрерывности кругооборота производственных фондов, устраняет простои в их движении;

2) имеет авансирующий характер, так как кредит, как правило, предвосхищает образование доходов, которые должны быть получены заемщиком в его хозяйстве;

3) имеет возвратный характер, так как совершает движение от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору;

4) должна сохраняться в процессе движения. Сохранение стоимости достигается в процессе ее использования в хозяйстве заемщика, который должен передать кредитору равноценность, обладающую той же стоимостью и потребительной стоимостью. На практике это не всегда реализуется, что вызвано инфляционными процессами.

Рассмотренная структура кредита характеризует его целостность. Структура кредита как целого предполагает единство его элементов.