Транш кредитной линии. Что такое транш, его сроки

Финансирование имеет разные формы – это может быть единовременная или потраншевая выдача заемных средств. В первом случае схема выдачи денег максимально проста и понятна, а во втором существует ряд нюансов. Рассмотрим подробнее, в чем особенность транша денег и что это такое.

Определение понятия

Транш денег – это доля крупной суммы (ссуды, кредита, задолженности перед поставщиком), перечисляемая от одного лица другому. Термин чаще всего используется в бизнесе, экономике и банковской сфере. Например, когда юридическое лицо берет в банке большой кредит, но получает его не одной суммой, а частями, на протяжении определенного периода. Простыми словами, каждая поступаемая доля займа – транш.

Существуют и иные трактовки понятия «транш», но к деньгам они прямым образом не относятся. Так, под значением слова «транш» понимают частичный выпуск ценных бумаг, доли облигационных займов.

Характеристики денежного транша:

1. Условия перечислений всегда определены заранее, причем закреплены договором .
2. Несколько траншей в рамках одного соглашения могут быть различными по суммам или равными.
3. Всегда переводятся на протяжении определенного времени. Единоразовое перечисление не корректно назвать траншем.

Если подвести небольшой итог, то условия потраншевого финансирования не носят четкого регламента. Особенно, когда речь идет о кредитовании крупного и среднего бизнеса – это может быть пополнение оборотных средств, кредитование проекта, модернизации или расширения производства. То есть, обе стороны обсуждают условия, но ключевые положения договора устанавливает та, которая выдает средства.

Транши денежных потоков встречаются в разных сферах:

• Поддержка Международного валютного фонда. МВФ перечисляет средства равными траншами с целью пополнения золотовалютного резерва.
• Эмиссия денежных средств.
• Кредитование банками коммерческих компаний, производственных предприятий. Это кредитные линии на крупные суммы, выдаваемые на карту или перечислением на расчетный счет. Детали финансирования обсуждаются в индивидуальном порядке, закрепляются кредитным договором.
• Среди продуктов для физических лиц – беспроцентное кредитование в рассрочку, кредитные карты. Такое финансирование не корректно называть потраншевым, но схема выдачи и выплаты схожа.

Кредитные транши

Кредитный транш – это часть кредита, перечисленная от банка заемщику. В подавляющем большинстве случаев термин относится к финансированию среднего и крупного бизнеса . Если провести аналогию с повседневной жизнью, потраншевое кредитование – рассрочка, кредитные карты.

Ключевые параметры:

• Процентная ставка по кредиту может быть единой для всех траншей либо различной, фиксированной или плавающей.
• Процент покрытия кредита залогом устанавливается в индивидуальном порядке.
• Переплата начисляется только после фактического получения займа, а не после одобрения и подписания кредитного договора.
• Предусмотрены как рублевые, так и валютные кредиты.

Форма выдачи – возобновляемая или невозобновляемая кредитная линия. В первом случае банк одобряет определенную сумму средств, условно – 2 млн рублей. После перечисления первого транша в размере 800 тыс. клиент выплачивает 300 тыс. рублей. Доступный лимит будет равен 1,8 млн рублей (2 млн – 500 тыс. + 300 тыс.).

Невозобновляемая кредитная линия предполагает поэтапную выдачу заемных средств, без увеличения доступного лимита. Все выплаты от заемщика направляются в счет погашения задолженности. Например, при тех же условиях финансирования на сумму 2 млн рублей клиент получает 600 тыс. рублей, выплачивает 300 тыс. – доступная сумма равна 1,4 млн, сумма долга 300 тыс. рублей.

Такая форма кредитования выгодна обеим сторонам: банк находит клиента, но его риски снижены, так как деньги выдаются частями, а заемщик, получив одобрение, может брать средства по мере необходимости.

Кредитные линии открывают многие банки, например, Альфа-Банк. В данном финучреждении представители среднего и крупного бизнеса могут взять заем в одной или нескольких валютах, под залог или без обеспечения, на длительный или короткий срок. Условия финансирования индивидуальны для каждого клиента и обсуждаются при встрече. Цель расходования средств клиент определяет сам:

1. пополнение оборотного капитала;
2. приобретение ОС;
3. рефинансирование кредитного портфеля;
4. модернизация производства;
5. финансирование контрактов.

Малый бизнес может воспользоваться возобновляемой кредитной линией. Сумма – от 500 тыс. до 10 млн рублей, но в зависимости от оборотов условия могут быть пересмотрены. Срок использования кредита – до года, период погашения – до полутора лет, срок выдачи транша – 1-6 месяцев. После выплаты часть денег направляется в счет погашения процентов, другая – возобновляет доступный лимит заемных средств. Цель открытия кредитной линии – пополнение оборотных средств.

Транш от МВФ

Международный валютный фонд оказывает финансовую поддержку в более крупных масштабах – он выдает деньги не компаниям, а целым странам . Как правило, общая сумма делится на 4 равные доли – по 25% каждая.

Порядок выдачи, срок и цель использования средств закрепляются договором. Получателю оказывают денежную поддержку за соблюдение экономических и/или политических условий. Если пункты договора нарушаются, последующие поступления приостанавливаются.

Транш – это перевод части суммы, оговоренной заранее. В большинстве случаев условия сотрудничества двух юридических лиц закрепляется соответствующим договором. Понятие нередко используется и в сфере оказания финансовых услуг физическим лицам, например, в выписках по кредитным картам. Это не является ошибкой, но чаще всего термин относят к крупным денежным суммам и взаимодействию лиц на международном уровне или в сфере крупного бизнеса.

Слово «транш» подразумевает под собой в дословном переводе с французского «часть» или «доля». В мировой экономике этот термин имеет значение составляющей, доли облигаций или ценных бумаг, которые попадают на рынок с целью улучшения его конъюнктуры. Транш может являться частью определенного объема денежных средств или ценных бумаг, которые последовательно предоставляются согласно кредиту заемщику в случае востребования, но при этом каждая из частей обладает индивидуальными условиями, касающихся сроков предоставления, рисков, а также порядка выплат. Иными словами, транш, как правило, означает часть инвестиционной или кредитной ссуды. У этого термина есть и другие определения, которые также применяются в различных областях экономики.

Понятие транша и его виды

Так что такое транш в иных пониманиях этого термина? Чтобы ответить на вопрос, необходимо рассмотреть области, в которых он применяется:

• предоставление МВФ денежного транша странам с целью поддержки их экономики;
• предоставление банковскими учреждениями транша организациям;
• эмиссия ценных бумаг и денежных средств.

В банковской сфере под траншем подразумевается специальная кредитная линия, согласно условиям которой компания, запрашивающая кредит, получает денежные средства определенными долями по мере выплаты предыдущей части займа. Кредитный транш позволяет снизить риски банку по невыплате кредита, а заемщик в свою очередь не обязан выплачивать проценты по всему объему кредита (в отдельных случаях банковское учреждение может налагать на невостребованный объем кредита определенный процент с целью стимулирования заемщика использования всего лимита). Такой способ кредитования довольно часто применяется в строительной сфере, когда компания-застройщик заключает договор с банком с целью инвестирования денежных средств в свой проект, предполагающий возведение целого комплекса зданий. В таком случае этапом погашения кредитного транша может выступать возведение и сдача строительного объекта, затем получение нового транша на строительство следующего здания.

В международной экономике транш может предоставляться МВФ определенной стране на условиях выполнения определенных экономических или политических требований. Как правило, кредитная линия формируется из нескольких равных частей и выдается государству в том случае, если предыдущие требования были выполнены. Отказываясь выполнять требования МФВ, страна рискует остаться без финансирования, что может еще более усугубить экономику государства, так как, в основном, такие шаги предпринимаются в период кризиса.

Для того, чтобы понять, что такое транш во внутренней экономике, необходимо знать определение эмиссии финансовых средств – это выпуск денежных купюр в свободный оборот. Таким образом, выпуск купюр нового года того же достоинства так же можно называется траншем.

Схема предоставления, условия и выгода кредитного транша

Термин «кредитная линия» также раскрывает суть вопроса, что такое транш, но исключительно в банковской сфере. Кредитный транш предоставляется заемщику на указанных в контракте условиях, где оговариваются:

• объем кредита;
• риски;
• процент;
• график погашения.

Как правило, банковские учреждения также требуют от заемщиков предоставления гарантий на запрашиваемый лимит в виде наличия собственных основных фондов или иных факторов, подтверждающих платежеспособность компании. В зависимости от условий контракта кредитный транш может предоставляться по запросу заемщика в период действия контракта либо в строго установленные сроки, которым также предшествует четкое выполнение всех обязательств, взятых на себя заемщиком.

Преимущества кредитной линии перед стандартным кредитом:

1. Процент по кредитному траншу оговаривается заранее. Существует несколько способов его начисления: фиксированный процент – определенная сумма начисляется на весь объем кредита в период действия контракта. В случае, если заемщик имеет более детальное представление о периодах и объемах траншей, которые ему потребуются, то он может оговорить условия начисления специфической процентной ставки, в которой будут учтены суммы траншей, сроки, а также объем невостребованного лимита;
2. Отсутствие бюрократии и лишних финансовых операций, что существенно экономит время. Компания имеет свой расчетный счет, с которого автоматически списываются денежные суммы по мере поступления согласно заключенным договоренностям;
3. Возобновляемая кредитная линия (в случае достижения данной договоренности). Существует два типа кредитных линий: возобновляемая и не возобновляемая. В первом случае заемщик имеет многократную возможность использования кредитного лимита в том случае, если выполняет все обязательства. К примеру: заемщик запросил у банковского учреждения кредитную линию на сумму 500 000 у.е., а первый транш составил 250 000 у.е. Выплатив сумму по первому траншу, заемщик может вновь воспользоваться всей суммой – 500 000 у.е. При не возобновляемой кредитной линии остаток лимита составит 250 000 у.е.

Таким образом, можно сделать вывод, что транш, независимо от того, подразумеваются ли внутренние или внешние инвестиции, выпуск облигаций или денежных средств, предоставление возобновляемой или не возобновляемой кредитной линии – это всегда часть от определенного объема.

Знаете ли вы что называют траншем по кредиту? Слово «транш» с французского переводится как «кусок», «серия».

Величина заёмных средств может выдаваться вся сразу, а может частями. Так вот, транш – это когда банк выдает следующую долю денег через некоторый период времени в соответствии с условиями подписанного договора.

В основном такую форму выплаты кредитов использует Международный валютный фонд . После заключения договора МВФ выдает только 25% суммы.

Если страна-должник соблюдает все требования, то в установленное время сможет получить следующие 25%, и так далее, пока не получит всю предназначенную ей сумму. При этом проценты насчитываются только за реально полученные деньги.

То есть, в случае если у должника отпадает потребность в следующей части кредита, он не вынужден платить за всю оговоренную сумму.

Подобная форма выплат может использоваться в любом кредитном договоре, когда сумма займа выдается клиенту не сразу вся, а строго определенными частями. При этом в договоре четко прописывается, когда и какая сумма будет перечислена на счет заемщика для пользования.

Такой вид кредитования очень удобен в тех случаях, когда вы хотите ограничить себя в размере расходных операций. Им очень часто пользуются различные юридические организации, которые периодически нуждаются в пополнении оборотных средств.

Надеемся, теперь вам понятно, что такое транш по кредиту и вам не придётся искать этот термин в справочниках по экономике

Если вы хотите узнать, как получить кредит без отказа? Тогда пройдите по этой ссылке . Если же у вас плохая кредитная история, и банки вам отказывают, то вам обязательно необходимо прочитать эту . Если же вы хотите просто оформить займ на выгодных условиях то нажмите

Термин транш (от французского — tranche) на русский язык переводится как «кусок», «ломоть» или «доля». В финансовой сфере этим термином называют долю каких-то ценных бумаг или облигаций, а также платежей по кредиту. Это может быть и часть международного кредита. Транш по кредиту это высокоэффективный финансовый инструмент, который нашел широкое применение в кредитовании.

Транш — это определенная часть кредитных средств, выдаваемых банком согласно установленным срокам.

Термин «транш»

Сам по себе транш — это определенная доля облигационного займа. В инвестировании под понятием транш имеются ввиду выпуск ценных бумаг, имеющих определенный финансовый интерес. Транш, собственно, и применяется на рынке ценных бумаг и в инвестировании, а также он нашел широкое применение в кредитовании. Ценные бумаги или кредитные средства могут выдаваться траншами, то есть определенными долями после беспрекословного выполнения заемщиком соответствующих пунктов договора.

Транш по кредиту

Транш по кредиту — это способ выдачи банком предоставляемых средств заемщику. Не всегда вся сумма займа выдается полностью. Чтобы обезопасить себя, многие кредитные организации разделяют сумму кредита на несколько частей и выдают ее согласно графику, а также строго на основании выполнения заемщиком необходимых условий. Как правило, эти условия — своевременное погашение задолженности и уплата всех комиссий. Когда заемщик выполнил очередную часть своих обязанностей, банк выдает ему следующий транш.

К примеру, Международный Валютный Фонд использует эту систему для выдачи кредитов. МВФ обычно выдает четыре транша, равных между собой, при условии, что страна-заемщик исправно выполняет экономические и политические условия договора. Первая часть составляет 25% от заказанной суммы. Проценты начисляются только на средства, уже полученные заемщиком. Таким образом, если заемщику не потребуется следующая часть кредита, он не должен платить за всю сумму.

Такой способ кредитования удобен для юридических организаций, которым постоянно нужны пополнения бюджета. Этим способом пользуются в основном различные торговые и производственные компании. Преимуществом траншевого метода является то, что заемщик может контролировать свой бюджет и ограничивать размер своих расходов. Сроки выдачи траншей прописываются в кредитном договоре, но при своевременном и полном выполнением своих обязанностей заемщик может просить банк предоставить ему следующую часть кредита раньше установленного срока.

Оформление транша

Для того, чтобы оформить траншевый вид кредитования, клиенту следует обратиться в банк всего один раз, после этого средства будут поступать автоматически, в оговоренные сроки. Сначала подается заявление о предоставлении траншевого кредита, затем банк рассматривает личность заявителя, проверяет его платежеспособность и решает, выдавать ли ему кредит. Здесь важным пунктом является своевременность выполнения платежей по предыдущим кредитам заявителя. Также, как правило, требуется предоставить определенный залог — недвижимость или другое имущество.

После одобрения заявки заемщика приглашают для подписания договора, и ему предоставляется первый транш. В свою очередь, банк обязуется выдавать заемщику кредитные средства каждого транша строго в установленный срок.

Несомненным преимуществом траншей является также и то, что заемщику они могут выдаваться в неограниченном количестве. Также, пользоваться кредитными средствами клиент может несколько раз. Условия договора могут различаться, и кредитные средства могут быть возобновляемыми и не возобновляемыми. В первом случае, после того, как заемщик погасил первый транш, он может снова использовать оговоренную в контракте сумму. Во втором случае, ему будет доступен только остаток от всей суммы кредита.

Сам термин «транш» означает «кусок, порцию, долю». Если речь идет о кредитовании, то транш – это часть заемных денег, которую может получить юридическое лицо. Если говорить точнее, то одна из частей в рамках кредитной линии. Данный финансовый инструмент сегодня особо популярен. Это удобно как для кредитора, так и для заемщика.

Что такое кредитный транш

Под размером кредита понимается разная сумма. Одни люди берут небольшие займы на удовлетворение бытовых нужд, другие – крупные суммы для покупки авто, жилья и других дорогостоящих вещей, третьи – очень крупные суммы для развития бизнеса, достигающие многих миллионов. Если говорить о последнем варианте, то банк сильно рискует, выдавая сразу несколько десятков миллионов в кредит. Для минимизации риска банка был разработан новый финансовый инструмент – кредитный транш.

Есть понятие «кредитная линия». Этой услугой банка очень охотно пользуются многие бизнесмены, что позволяет им постоянно иметь кредитные деньги для развития своего дела. Кредитная линия – вид займа, выдаваемый частями (или траншами) через определенный промежуток времени. В первую очередь это выгодно для банков. Выдавая первую часть денег, они ставят условие, что следующий транш бизнесмен получит только при выполнении определенных условий. Обычно ключевое условие касается полного погашения первого транша.

Кредитная линия является договором между заемщиком и кредитором. В нем прописаны четко обязательства двух сторон. Банк обещает предоставлять заемщику определенные суммы займа в определенные промежутки времени. А заемщик, соответственно, обязуется своевременно гасить долг вместе с процентами. Если заемщик погасил задолженность (либо ее часть: тут все зависит от договоренности с банком), то он может получить следующий транш в рамках кредитной линии.

У кредитной линии есть лимит, т. е. заемщик не может получить в кредит больше установленной суммы. Однако банк может пойти на хитрость и начислить проценты на сумму денег, которые не были использованы заемщиком. Так кредитор стимулирует заемщика исчерпать весь лимит. Так бывает, что, например, предприниматель уже получил 3 транша, дело в гору не пошло и он решил сворачивать дело. Соответственно, следующий транш ему не нужен. Чтобы потом не решать с банком эти проблемы, следует грамотно планировать рентабельность бизнеса и устанавливать лимит. Если вам не нужны 30 миллионов рублей 3 частями по 10 млн р. в течение года, то и не нужно открывать такую кредитную линию.

Читайте также: Подведомственность экономических споров

Очередной транш можно получить и до оговоренного срока при определенных условиях. Например, заемщик направил кредитные деньги на увеличение объемов производства. Через некоторое время доход предприятия заметно вырос, и заемщик получил достаточно денег для полного погашения первого транша. Тогда он может погасить долг и попросить новый транш, даже если он не положен по графику.

Есть возобновляемая кредитная линия. К примеру, открыта линия с лимитом в 1 миллион рублей на 12 месяцев. Допустим, заемщик получил первый транш в размере 250 тысяч рублей и погасил его через 3 месяца. Если линия возобновляемая, то он может получить следующую часть вплоть до 1 000 000 рублей. Но долг придется вернуть до окончания действия кредитного договора. Если линия не возобновляемая, то следующий транш не может превышать 750 тыс. р.

Преимущества кредитной линии для заемщика:

• Возможность получить неограниченное число траншей;
• Гибкие проценты;
• Удобство при погашении кредита.

Условия предоставления кредитного транша

Размер линии устанавливает банк на основе изучения заемщика и его бизнеса. Понятно, что любой желающий не сможет получить кредит. Особое внимание кредитор обращает на баланс и оборот бизнеса. Во внимание будут приниматься все источники формирования оборотного капитала, включая готовую продукцию, производственные запасы, незавершенное производство и др.