Сущность и составные части финансово кредитной системы. государственную бюджетную систему

1.1. Финансы и финансовый рынок

Финансы представляют собой экономические отношения по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств. Своеобразие экономических отношений, составляющих содержание финансов, заключается в том, что они всегда имеют денежную форму выражения. Однако не всякие денежные отношения выражают финансовые отношения. Финансы отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым функциям.

Основным материальным первоисточником фондов денежных средств, по поводу которых и возникают финансовые отношения, служит национальный доход страны. По своемуматериальному содержанию финансы – это целевые фонды денежных средств, в совокупности представляющие финансовые ресурсы страны.

Сущность финансов в наибольшей степени проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются финансами одновременно.

Распределительная функция проявляется при распределении национального дохода, когда формируются основные или первичные доходы участников материального производства. Однако первичные доходы еще не образуют фондов денежных средств, необходимых для реализации многообразных общественных потребностей. Поэтому происходит дальнейшее распределение или перераспределение национального дохода.

Такоеперераспределение вызывается: межотраслевым и территориальным перераспределением денежных средств в интересах наиболее эффективного использования первичных доходов; наличием непроизводственной сферы (образование, здравоохранение, социальное страхование и обеспечение, управление, оборона и т. д.) и необходимостью ее финансирования; перераспределением доходов между различными социальными группами населения.

Контрольная функция финансов проявляется в проверке распределения национального дохода, формирования и использования денежных доходов и фондов. Она основывается на способности финансов количественно отображать ход воспроизводственного процесса, сигнализировать о неполадках и отклонениях, на проникновении финансов во все сферы и уровни хозяйствования.

Контрольная функция финансов направлена на повышение эффективности экономической деятельности, рациональное расходование материальных, трудовых, финансовых ресурсов и природных богатств, сокращение непроизводительных расходов и потерь, соблюдение финансового законодательства и выполнение финансовых обязательств.

Степень и глубина реализации контрольной функции финансов во многом определяется состоянием финансовой дисциплины.Финансовая дисциплина – это соблюдение обязательного для всех хозяйствующих субъектов порядка ведения финансов, установленных норм и правил, финансовых обязательств.

Распределительная и контрольная функции финансов реализуются черезфинансовый механизм. Он включает совокупность организационных форм финансовых отношений в существующей экономической системе (финансовые структуры), порядок формирования и использования фондов денежных средств, инструменты и методы управления финансами, финансовое законодательство.

Функционирование финансового механизма неразрывно связано с финансовым рынком. Как известно, в условиях рыночной экономики хозяйствующие субъекты самостоятельно изыскивают материальные и денежные ресурсы на рынках. Рынок, на котором продаются и покупаются материальные ресурсы, получил название рынка реальных активов. Рынок, обеспечивающий движение денежных средств между участниками экономических отношений, называется финансовым рынком.

Финансовый рынок – это сфера денежных операций, где объектом сделки являются временно свободные денежные средства юридических и физических лиц, государства и муниципальных образований.

Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у того или иного субъекта с наличием источников удовлетворения этой потребности. Сплошь и рядом денежные средства есть в наличии у одних владельцев, а инвестиционные потребности возникают у других. Для аккумулирования временно свободных денежных средств и эффективного их использования и предназначен финансовый рынок, функциональное назначение которого состоит в посредничестве движению денежных средств от их владельцев (сберегателей) к пользователям (инвесторам).

Сберегателями выступают юридические и физические лица, накапливающие у себя денежные средства. Основными сберегателями в большинстве стран с развитой рыночной экономикой являются частные лица (население), которые осуществляют инвестирование своих сбережений непосредственно (индивидуально) либо через различные финансово-кредитные институты (коллективно). Пользователями денежных средств (инвесторами) являются субъекты хозяйствования, государственные и муниципальные органы, вкладывающие их в какое-либо предприятие, дело.

Функционирование финансового рынка объективно предопределено наличием в экономике страны собственников, обладающих реальной, а не мнимой самостоятельностью. Только такие независимые собственники способны заключать на финансовом рынке торговые сделки, предъявляя спрос на финансовые ресурсы и нацеливаясь на эффективное их инвестирование.

Принимая во внимание различные формы, в которых денежные ресурсы обращаются на финансовом рынке, а также способы юридического оформления их перераспределения в составе финансового рынка принято выделять сегменты (составные части). Важнейшими из них являются:

· кредитный рынок,

· рынок ценных бумаг,

· страховой рынок,

· валютный рынок

На кредитном рынке перераспределение денежных средств происходит через отношения кредитования. Под кредитом понимаются отношения по предоставлению одним лицом (кредитором) другому (заемщику) денег или вещей на условиях срочности, возвратности и платности. Кредитные отношения весьма разнообразны – различают товарный, коммерческий, государственный и банковский кредиты. На рынке ценных бумаг происходит перераспределение денежных средств и прав собственности путем совершения операций со специальными инструментами (ценными бумагами). На страховом рынке перераспределение осуществляется через отношения страхования. Под страхованием понимаются отношения по защите имущественных интересов определенных лиц (страхователей) при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов. Существование валютного рынка вызвано наличием различных национальных валют и необходимостью их конвертации.

Рынок ценных бумаг и кредитный рынок – два основных сегмента финансового рынка – несмотря на различия тесно взаимосвязаны между собой. Кредитный рынок охватывает отношения, возникающие по поводу предоставления банками кредитов на условиях возвратности, срочности и платности. Рынок ценных бумаг включает как отношения займа, так и отношения совладения, выражающиеся через выпуск ценных бумаг. На практике постоянно происходит взаимный перелив капитала из одной формы в другую: выпускаются долговые ценные бумаги под банковские гарантии, выдаются банковские кредиты под залог ценных бумаг, осуществляется кредитование ценными бумагами и т.п. Похожие взаимосвязи существуют с другими финансовыми рынками: страховые резервы инвестируются в ценные бумаги, ценные бумаги используются для страхования, ценные бумаги номинируются в иностранной валюте и т.д.

1.2. Структура финансово-кредитной системы

Эффективное функционирование финансового рынка во многом обуславливается степенью развития рыночной инфраструктуры. Инфраструктуру финансового рынка составляют многочисленные организации, которые обеспечивают реализацию его основных функций. Эти организации именуются финансово-кредитными институтами.

С институциональной точки зрения финансово-кредитная система представляет собой совокупность финансово-кредитных институтов, которые составляют инфраструктуру финансового рынка. Финансово-кредитные институты весьма разнообразны и могут быть проклассифицированы по различным признакам.

В зависимости от своей роли в функционировании финансового рынка финансово-кредитные институты можно разделить на первичные и вторичные. Первичные финансово-кредитные институты непосредственно осуществляют финансовое посредничество при перераспределении временно свободных денежных средств. К таковым относятся, например, банки и брокеры на рынке ценных бумаг. Вторичные институты выполняют функции по организационно-техническому и информационному обеспечению операций на финансовом рынке. В качестве примеров можно назвать – бюро кредитных историй, организации ведущие реестры владельцев ценных бумаг. Термин «вторичные» вовсе не означает подчиненной роли этих институтов в финансово-кредитной системе. Их значение в инфраструктуре развитых финансовых рынков весьма велико и имеет тенденцию к дальнейшему усилению.

По форме собственности финансово-кредитные институты подразделяются на государственные и частные. Поскольку в условиях рыночной экономики прямое государственное вмешательство в рыночный механизм весьма ограничено, то преобладающее положение занимают частные финансово-кредитные институты. Вместе с тем, государственные институты часто наделяются функциями регуляторов финансовых рынков и занимают в структуре финансово-кредитной системы особое положение. Среди наиболее значимых государственных финансово-кредитных институтов можно назвать Центральный банк Российской Федерации, Банка развития (Внешэкономбанк), Агентство по страхованию вкладов. Кроме того, они тесно связаны с государственными финансовыми институтами, которые действуют на нерыночных принципах и обеспечивают функционирование государственных финансов. Некоторые из них сочетают рыночные и нерыночные формы деятельности (например, Пенсионный фонд России).

Финансово-кредитные институты различаются по степени регулирования своей деятельности. Деятельность большинства институтов регламентирована законодательно. Существует развитая система нормативно-правового регулирования финансового рынка, которая закрепляет их правовое положение. При этом особо важные институты подлежат лицензированию (банки, страховые организации) или аккредитации (бюро кредитных историй), а другие действуют без специальных разрешений (лизинговые компании). Существуют также институты, деятельность которых в настоящее время не регламентируется специальными правовыми актами (факторинговые компании, кредитные брокеры). Изменение законодательства регулирующего финансовые рынки носит перманентный характер и, поэтому, ежегодно на рынке появляются новые финансово-кредитные институты.

Еще одним отличительным признаком финансово-кредитных институтов является сфера их деятельности. Сегментация финансового рынка неизбежно вызывает сегментацию финансово-кредитной системы. В ее составе выделяют ряд подчиненных систем (подсистем). В наиболее общем плане можно выделить три составные части финансово-кредитной системы – кредитно-банковская система, система страхования и система рынка ценных бумаг, которые соответствуют трем основным сегментам финансового рынка. Валютный рынок фактически не имеет самостоятельной инфраструктуры, поскольку неразрывно связан с банковской деятельностью. Поэтому малочисленные институты валютного рынка (валютные биржи) мы будем относить к кредитно-банковской системе.

К кредитно-банковской системе относятся институты, деятельность которых преимущественно связана с функционированием кредитного рынка. Основу этой системы составляют государственные и негосударственные банковские институты – Центральный банк Российской Федерации, Банк развития (Внешэкономбанк), банки и небанковские кредитные организации (инкассации, расчетные, депозитно-кредитные). К прочим кредитным институтам относятся – лизинговые и факторинговые компании, кредитные потребительские кооперативы граждан, ломбарды, ипотечные агенты. Вспомогательную роль в кредитно-банковской системе играют – бюро кредитных историй, кредитные брокеры, валютные биржи и организации, осуществляющие расчеты по коммунальным платежам. Кроме того, в определенных случаях роль финансово-кредитных институтов могут выполнять государственные финансовые органы (при отношениях государственного кредитования) и организации почтовой связи (при осуществлении почтовых переводов).

В систему страхования входят страховые организации, общества взаимного страхования, страховые брокеры, негосударственные пенсионные фонды. Из государственных институтов к системе страхования можно отнести Агентство по страхованию вкладов, хотя его деятельность тесно связана с банковской системой. В отдельных случаях роль финансово-кредитных институтов могут выполнять государственные социальные внебюджетные фонды (Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, фонды обязательного медицинского страхования).

В систему рынка ценных бумаг входят, прежде всего, профессиональные участники рынка ценных бумаг – брокеры, дилеры, управляющие, депозитарии (кастодиальные, специализированные и расчетные), регистраторы, клиринговые организации (клиринговые центры) и организаторы торговли (фондовые биржи). Не менее важное значение имеют институты коллективного инвестирования, деятельность которых преимущественно связана с рынком ценных бумаг. К ним относятся – акционерные инвестиционные фонды, управляющие компании паевых инвестиционных фондов, управляющие ипотечным покрытием, жилищные накопительные кооперативы. Среди вспомогательным организаций рынка ценных бумаг можно назвать трансфер-агентов, рейтинговые и консультационные агентства.

Рассматривая составные части финансово-кредитной системы необходимо учитывать их тесную взаимосвязь между собой. Благодаря возможности совмещения различных видов деятельности, одна и та же организация может одновременно действовать в разных сегментах финансово-кредитной системы. Например, кредитные и страховые организации могут одновременно заниматься профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, а негосударственные пенсионные фонды являются крупным инвесторами на рынке ценных бумаг.

1.3. Государственные финансы

В финансовой системе страны ведущее место занимают государственные финансы. Государственные финансы представляют собой экономические отношения по поводу формирования, распределения и использования государственных фондов денежных средств.

В составе государственных финансов выделяются отдельные обособленные звенья, каждое из которых выполняет свои специфические функции. Составными частями государственных финансов являются государственный бюджет, государственные внебюджетные фонды, государственный кредит, финансы государственных организаций и учреждений. Последняя часть представляет собой децентрализованные финансы.

При функционировании государственных финансов возникают два взаимосвязанных процесса: мобилизация финансовых ресурсов в распоряжение государства и их использование на государственные нужды. Первый из этих процессов находит свое выражение в понятии государственных доходов , второй - вгосударственных расходах . Совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государственных функций представляет собой финансовую политику государства.

Централизация значительной части государственных доходов в бюджетах разного уровня дает возможность проводить единую финансовую политику, обеспечивать перераспределение финансовых ресурсов, решать государственные задачи.

Состав государственных доходов в значительной мере обусловлен методами, с помощью которых государство мобилизует необходимые денежные средства. В условиях рыночной экономикиосновными методами мобилизации государственных доходов являются взимание налогов, привлечение займов и эмиссии.Соотношение между ними в разные исторические периоды неодинаково и определяется уровнем экономического развития, проводимой финансовой политикой, остротой социальных проблем и другими факторами.

Центральное место в системе государственных доходов занимают налоги. В условиях рыночной экономики налоговая форма становится преобладающей в общей системе финансовых взаимосвязей. Налоги являются главным инструментом перераспределения национального дохода и обеспечивают мобилизацию преобладающей части финансовых ресурсов при формировании как бюджетных, так и внебюджетных фондов. Виды налоговых поступлений, механизм взимания каждого из них определяются в законодательном порядке и закрепляются за соответствующими органами государственного управления.

Налоги имеют фискальное, экономическое и социальноезначение. Обеспечивая государство необходимыми источниками денежных средств, налоги выполняют свою фискальную роль. Вместе с тем, механизм исчисления налогов, их виды, размеры, применяемые налоговые льготы могут влиять на развитие производства, совершенствование его отраслевой и территориальной структуры, стимулирование тех или иных видов деятельности, т. е. иметь экономическое значение. С помощью налогов решаются важные социальные задачи: регулируются доходы разных социальных групп населения, устанавливаются налоговые льготы исходя из требований социальной политики, освобождаются от налогов определенные лица и виды деятельности, затраты и т.п.

Вторым по фискальному значению доходом являются государственные займы . Они используются не только для покрытия бюджетного дефицита, но и для обеспечения различных капитальных затрат, особенно в части инвестирования средств в государственный сектор экономики. Существенно возрастает значение займов в периоды кризисного состояния экономики, когда усиливается финансовая напряженность разных звеньев финансовой системы. В период экономических кризисов займы могут даже превалировать над налогами, поскольку последние в силу недостаточной эластичности не способны быстро мобилизовать крупные финансовые ресурсы. Займы находят применение в разных звеньях государственных финансов: при формировании бюджетов различных уровней, при формировании внебюджетных фондов, в составе привлеченных средств государственных корпораций.

Третьим методом мобилизации государственных доходов является денежно-кредитная эмиссия , которая выступает в двух видах – бумажно-денежной и кредитной. К эмиссии государство прибегает лишь в том случае, если налоговые и займовые поступления не обеспечивают покрытия государственных расходов, а на финансовом рынке складывается ситуация, неблагоприятная для выпуска новых займов. Эмиссии, как бумажно-денежные, так и кредитные, если они не связаны с потребностями хозяйственного оборота, являются негативными моментами, поскольку ведут к усилению инфляционных процессов в экономике. Страны с развитым рыночным хозяйством стремятся не прибегать к кредитной эмиссии, заменяя ее выпуском займов.

Содержание и характер государственных расходов определяется функциями государства: экономической, социальной, управленческой, военной и другими. В рыночных условиях экономическая функция государства значительно сужается. Однако государственные расходы на экономику имеют очень важное значение. Они способствуют структурной перестройке производства, модернизации и техническому переоснащению предприятий. Кроме того, есть такие сферы экономики, финансировать которые, кроме государства, никто не в состоянии. Значительную долю в государственных расходах занимают расходы, обусловленные выполнением социальной функции государства.

Функционирование государственных расходов базируется на определенных принципах. К важнейшим принципам государственных расходов относятся:

Целевое направление средств,

Безвозвратность расходования государственных ресурсов,

Соблюдение режима экономии.

Целевое направление средств означает, что госрасходы осуществляются строго по целевому назначению в соответствии с направлениями расходования. Принцип безвозвратности расходования государственных ресурсов означает, что средства, использованные на финансирование государственных расходов, не нуждаются в обязательном их возмещении. Такой режим расходования существенно отличается от использования кредитных средств. Достижению наибольшей результативности в процессе осуществления госрасходов отвечает такой принцип их организации, каксоблюдение режима экономии . Он может быть охарактеризован как система форм и методов последовательной минимизации затрат относительно получаемого результата. Этот принцип не всегда связан с сокращением расходов, но обязательно предлагает наиболее целесообразное их осуществление.

В системе государственных финансов ведущее место занимает государственный бюджет . Он воплощает главные доходы и расходы государства. Обычно, под государственным бюджетом понимается основной финансовый план государства на текущий год, имеющий силу закона. Так, государственный бюджет Российской Федерации оформляется в виде федерального закона. По своемуматериальному содержанию государственный бюджет – это централизованный фонд денежных средств государства, а по социально-экономической сущности –инструмент перераспределения национального дохода.

Государственный бюджет выполняет следующие основные функции:

Перераспределение национального дохода;

Государственное регулирование и стимулирование экономики;

Финансовое обеспечение социальной политики;

Контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.

Функционирование бюджета происходит посредством особых экономических форм – доходов и расходов. Доходы бюджета – это часть централизованных финансовых ресурсов государства. Они выражают экономические отношения, возникающие в процессе формирования фондов денежных средств. Формой проявления этих отношений служат различные виды платежей и поступлений в бюджет.

Главным источником доходов бюджета являются налоги (80 – 85 %). В налоговых доходах бюджета основную долю составляют прямые и косвенные налоги. Прямые налоги устанавливаются непосредственно на доход или имущество. К ним относятся, например, налог на прибыль, подоходный налог с физических лиц, налог на имущество. Косвенные налоги включаются в виде надбавки в цену товара и оплачиваются потребителем. Наиболее значительными косвенными налогами являются налог на добавленную стоимость и акцизы. К налоговым доходам бюджета относятся также таможенные пошлины. Взимание в доход бюджета каких-либо налогов, сборов, пошлин производится только на основании закона.

К неналоговым доходам бюджета относятся: доходы от использования государственного имущества, доходы от приватизации, доходы от внешнеэкономической деятельности.

Расходы бюджета представляют собой затраты, возникающие в связи с выполнением государством своих функций. Они выражают экономические отношения по использованию средств бюджета по различным направлениям. По разделам функциональной классификации расходов федерального бюджета выделяются следующие группы расходов:

1. Государственное управление – включает финансирование главы государства, законодательных и исполнительных органов власти, финансовых и налоговых органов и прочие расходы на общегосударственное управление.

2. Международная деятельность – объединяет расходы по международному сотрудничеству, реализации межгосударственных договоров, экономической и гуманитарной помощи, миротворческой деятельности.

3. Национальная оборона – расходы на строительство и содержание Вооруженных Сил, военные программы, обеспечение мобилизационной подготовки, социальную защиту военнослужащих и членов их семей.

4. Правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности государства включает расходы на органы внутренних дел, государственной безопасности, налоговой полиции, пограничной службы, прокуратуры, юстиции, внутренние войска, уголовно-исполнительную систему и противопожарную службу.

5. Финансирование народного хозяйства включает расходы на фундаментальные исследования и содействие научно-техническому прогрессу, поддержку топливно-энергетического комплекса, сельского хозяйства, транспорта и связи, охрану окружающей природной среды и природных ресурсов.

6. Финансирование социально-культурной сферы – это расходы на образование, культуру, искусство, средства массовой информации, здравоохранение и физическую культуру, социальную политику.

7. Обслуживание государственного долга – расходы по выплате процентов и основного долга по внешним и внутренним заимствованиям государства.

Прочие расходы включают резервные фонды Президента и Правительства Российской Федерации, бюджетные ссуды, проведение выборов и другие расходы.

Кроме функциональной классификации расходов, в бюджете расписывается ведомственная структура расходов. По каждому министерству, федеральной службе и агентству указывается общий объем финансирования и конкретные направления расходов. Дополнительно, помимо указанных групп расходов, в федеральном бюджете выделяются затраты на финансирование федеральных целевых программ.

Государственный бюджет строится на основе балансового метода, т. е. исходя из предполагаемых доходов определяются расходы. Формирование и расходование средств федерального бюджета осуществляется через Федеральное казначейство, контроль за исполнением федерального бюджета возложен на Счетную палату Российской Федерации.

Внебюджетные фонды представляют собой совокупность финансовых средств, находящихся в распоряжении государства и имеющих строго целевое назначение. Создание их является одним из методов перераспределения национального дохода для финансирования целевых мероприятий.

В зависимости от целевого назначения могут формироваться социальные, экономические, природоохранные и другие внебюджетные фонды. Порядок образования и использования средств этих фондов определяется законодательством. Основными источниками доходов этих фондов выступают специальные налоги и сборы, а также средства из бюджета и займы. В настоящее время большинство специальных фондов, за исключением социального назначения, консолидировано в бюджете с сохранением целевого характера их использования.

К социальным фондам относятся Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования. В общем объеме государственных финансов эти фонды занимают значительное место. По своим размерам в совокупности они сопоставимы с государственным бюджетом.

Государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления и физическими и юридическими лицами, при которых государство выступает в качестве заемщика, либо кредитора, либо гаранта.

Государственный кредит как экономическая категория объединяет в себе финансовые и кредитные отношения. В качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства.

Государственный кредит выполняет две функции: фискальную и регулирующую.Фискальная функция государственного кредита состоит в формировании централизованных денежных фондов государства путем займа. Взятые взаймы денежные средства поступают на финансирование государственных расходов (в том числе, при необходимости, и на покрытие дефицита бюджета).

Реализация фискальной функции госкредита ведет к образованию государственного долга .Он подразделяется на капитальный и текущий. Капитальныйгосударственный долг представляет всю сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая начисленные проценты.Текущийгосударственный долг составляют суммы погашения обязательств, срок оплаты которых наступил, и начисленные проценты.

Регулирующая функция государственного кредита проявляется путем воздействия на денежное обращение, уровень ставок на финансовом рынке, на другие макроэкономические показатели экономики. Размещая займы среди различных групп инвесторов, государство тем самым сжимает их платеже­способный спрос, отвлекает денежные средства с других сегментов финансового рынка.

Выступая в качестве заемщика, государство увеличивает спрос на заемные средства, и, соответственно, растет цена кредита. Выбрасывая на финансовый рынок денежные средства в виде ссуд, государство также влияет на денежную массу в обращении, на платежеспособный спрос и другие экономические индикаторы.

Государственный кредит может выступать в различных формах: наиболее распространенными являются: государственные займы, безоблигационные займы и кредиты, бюджетные ссуды и кредиты, гарантированные займы.

Государственный займ представляет собой заимствование средств юридических и физических лиц путем выпуска облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг.

Государственные займы классифицируются по ряду признаков. По эмитентам они делятся на федеральные, субъектов федерации и муниципальные. В зависимости от сферы размещения можно выделитьвнутренние и внешние займы. С точки зрения характера обращения на рынке существуютрыночные и нерыночные займы. Инструменты рыночных займов свободно покупаются и продаются на рынке ценных бумаг, а на нерыночные накладываются определенные ограничения. По признаку держателей заемных инструментов государственные займы делятся на размещаемые только среди физических лиц или только среди юридических лиц и на универсальные.

Государственные займы могут быть облигационными и безоблигационными. Если первые сопровождаются эмиссией ценных бумаг, то безоблигационные кредиты – оформляются соглашениями, договорами, выдачей особых свидетельств без выпуска государственных ценных бумаг.

Бюджетные ссуды и кредиты выражают отношения оказания финансовой помощи субъектам хозяйствования за счет бюджета на условиях срочности, платности и возвратности. В отличие от банковских кредитов, бюджетные ссуды не преследуют коммерческих целей, выдаются на льготных условиях для решения общественно значимых задач.

Еще одной формой государственного кредита являются гарантированные ссуды . Они представляют собой ссуды субъектам федерации, органам местного самоуправления, коммерческим организациям и другим экономическим структурам со стороны внешних и внутренних кредиторов под гарантию государственных или муниципальных органов.

Систему кредитования можно сравнить с кровообращением - денежные потоки аккумулируются и перераспределяются. Типы и элементы кредитно-денежной системы. История и особенности российской трехуровневой системы.

Денежно кредитная система прочно обосновалась в современных моделях развитой рыночной экономики, и занимает важную позицию в функционировании экономического механизма.

По сути, это целая система экономического кровообращения, регулирующая, аккумулирующая и перераспределяющая финансовые потоки, проводящая взаиморасчеты между субъектами экономики, а также кредитующая население и отдельные экономические отрасли.

Кредитно-денежная система подразделяется на два типа:

1. Совокупность отношений кредитов, форм и методов финансирования (функциональная форма);
2. Совокупность финансово-кредитных учреждений, которые способны проводить аккумулирование денежных временно свободных средств с последующим предоставлением ссуды (институциональная форма).

В первом случае говорится об отношениях, связанных с банковским, потребительским, государственным, коммерческим и международным кредитах. Второй случай основан на следующих параметрах. Под современной денежно кредитной системой следует понимать сложный механизм, состоящий из нескольких уровней. Его основной задачей является аккумулирование и перераспределение финансовых активов.

Основными элементами системы являются:

1. Система государственных и полугосударственных банков, Центральный банк;
2. Банковский сектор, который состоит из коммерческих, сберегательных и специализированных банков сферы торговли;
3. Банки ипотечных кредитов, а также инвестиционные и специализированные не банковские кредитно-финансовые учреждения:
   • компании инвестиционной и страховой направленности;
   • финансовые компании;
   • благотворительные фонды;
   • различные ссудо-сберегательные ассоциации.

Такой трехуровневой схемой придерживаются многочисленные развитые страны, среди которых Япония, США и западноевропейские страны. Различие отдельных стран друг от друга заключается в степени развитости отдельных элементов рассматриваемой системы. Американская денежно кредитная система является самой развитой в мире. В связи с этим, другие менее развитые страны в процессе формирования собственных кредитных систем ориентируются именно на нее.

Государство проводит регулирование кредитно-денежной системы при помощи двух основных способов:

1. Прямым административным вмешательством (путем тотального повышения цен, рационирования товаров и пр.);
2. Косвенным административным вмешательством (реализация денежно-кредитной политики).

Таким образом, очевидно, что функцией денежно кредитной системы является удовлетворение потребностей экономики в плане распределения свободных финансов и их направление в более перспективные и развитые отрасли. Одни субъекты хозяйствования периодически имеют излишки денежных средств, а другие – их недостаток. Это противоречие может успешно разрешиться, благодаря денежно кредитной системы страны.

В России денежно-кредитная система имеет три уровня:

1. Центральный банк;
2. Специализированные кредитно-финансовые институты;
3. Банковская система (коммерческие банки).

В такой структуре ярко отражены потребности народного хозяйства. Она очень близка к модели кредитных систем, существующих в развитых странах, и начинает приспосабливаться к современным процессам экономических реалий.

В данный момент такая система имеет ряд недостатков, присутствующих чуть ли не в каждом элементе (увеличивается количество мелких банков, инвестиционных фондов, компаний по страховым операциям, в то время как коммерческие банки все также специализируются на краткосрочных кредитных операциях, из-за чего возникает недостаточное перенаправление денежных средств в развитие различных отраслей народного хозяйства).

Поэтому в настоящее время еще множество аспектов кредитной системы в России нуждаются в дальнейшем совершенствовании. В задачу рационального функционирования денежно кредитной системы входит обеспечение стабильности в состоянии национальной экономики.

В банковской системе России существуют только два уровня:

1. Центральный банк России;
2. Коммерческие банки.

В послевоенные годы современной денежной кредитной системе капиталистических стран пришлось перетерпеть серьезные изменения в структуре. Произошло снижение роли банков и рост влияния иных кредитно-финансовых институтов (пенсионных фондов, инвестиционных и страховых компаний и пр.). В связи с этим, увеличилось количество новых кредитно-финансовых институтов, а также и удельный вес в их совокупных активах. В последующем такие эволюционные процессы стали происходить и во многих развивающихся странах.

В современной кредитной системе капиталистических стран важными процессами стали:

1. Централизация и концентрация банковского капитала;
2. Дальнейшее усиление конкурентных отношений, возникших между различными видами кредитно-финансовых институтов;
3. Продолжение продуктивного сотрудничества крупных кредитно-финансовых институтов и мощных торговых, промышленных и транспортных компаний и корпораций;
4. Интернациональность в деятельности кредитно-финансовых институтов, а также создание международных банковских групп и объединений.

Работа денежно кредитной системы выполняется при помощи кредитного механизма, который с одной стороны является системой связей по мобилизации и аккумуляции денежных средств между кредитными институтами и различными экономическими секторами, с другой – отношениями, которые связаны с перераспределением денежных средств непосредственно между самими кредитными институтами в окружении действующего рынка капитала, а с третьей – отношениями, сложившимися между иностранными клиентами и кредитными институтами.

К кредитному механизму относятся также все аспекты инвестиционной, посреднической, ссудной, учредительской, перераспределительной, консультативной и аккумуляционной деятельности кредитной системы в лице собственных институтов.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Финансово-кредитная система - это совокупность относительно обособленных и одновременно взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, управляемых специальным финансовым аппаратом. Понятие "финансово-кредитная система" употребляется и в смысле совокупности финансово-кредитных учреждений страны.

Финансы как целостная экономическая категория, обладающая общими свойствами, имеют свою структуру, в которую входят несколько взаимосвязанных звеньев (институтов), для каждого из которых характерны свои особенности. Необходимость их выделения обусловлена многообразием потребностей общества, которые обслуживают финансы, охватывая своим воздействием всю экономику страны и социальную сферу. Совокупность входящих в состав финансов звеньев (институтов) в их взаимосвязи образует финансово-кредитную систему страны. Многозвенность системы способствует большей ее гибкости и эффективности.

От состояния финансово-кредитной системы государства существенным образом зависит степень защищенности и устойчивости национальной валюты, в том числе ее покупательная способность и курс по отношению к иностранным валютам, что имеет первостепенное значение для государственного суверенитета.

Важнейшим принципом организации и функционирования финансово-кредитной системы РФ является принцип государственного регулирования. Бесперебойное и эффективное функционирование государственных органов и учреждений, развитие суверенного государства на прямую зависят от процесса образования, распределения и использования централизованных и децентрализованных денежных средств, составляющих содержание финансовой деятельности государства. Для любого подлинно суверенного государства вопросы управления финансово-кредитной системой, разработка и проведение в жизнь единой денежно-кредитной политики, защита, обеспечение устойчивости национальной валюты и национальной банковской системы, вопросы финансовой деятельности имеют стратегическое значение и всегда актуальны, составляя часть содержания понятия «экономическая безопасность государства».

Регулирующее государственное воздействие на финансовые отношения в пределах своей компетенции оказывают: Президент РФ, Совет Федерации, Государственная Дума РФ, Правительство РФ, Центральный Банк Российской Федерации.

Актуальность темы определяется тем, что в развитии любой страны значительное место занимает финансово-кредитная система, которая во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей и рост благосостояния населения.

Цель курсовой работы состоит в определении сущности финансово-кредитной системы РФ, а также в определении роли государства в регулировании финансовой деятельности.

Соответственно данная работа ставит перед собой следующие задачи:

Рассмотреть теоретические аспекты финансово-кредитной системы государства; кредитный финансы банковский страховой

Изучить финансово-кредитную систему в РФ;

Раскрыть структуру финансовой системы РФ. Дать общее представление о каждом звене системы.

Таким образом, рассмотрение выше поставленных задач позволит изучить финансово-кредитную систему РФ.

1. СТАНОВЛЕНИЕ ФИНА НСОВО - КРЕДИТНОЙСИСТЕМЫ РФ

1.1 Этапы становления финансово-кредитной систем ы России

Финансово-кредитная система РФ раньше других звеньев финансовой системы подверглась радикальной перестройке. Фундаментом новой финансово-кредитной системы стали преобразования в банковской сфере. В дореформенный период фактически существовала однобанковская система, в которой Госбанк СССР распределял в соответствии с планом через свои филиалы все финансовые ресурсы в стране. Кроме того, лишь один банк мобилизовывал сбережения населения - Сбербанк, являвшийся по сути отделением Госбанка.

Перестройка банковской сферы началась в 1987 г. Первый этап включал создание двух уровней банковской системы. Госбанк был преобразован в Центральный банк Советского Союза. Он стал ответственным за проведение денежно-кредитной политики, обеспечение стабильности национальной валюты, надзор за коммерческими банками и проведение межбанковских расчетов. Все остальные функции были возложены на второй уровень банковской системы, состоящий из пяти специализированных банков: сберегательного банка (Сбербанк СССР), банка для внешней торговли (Внешторгбанк СССР), банка для строительства и промышленности (Промстройбанк СССР), банка для обслуживания социальной сферы и малых предприятий (Жилсоцбанк СССР) сельскохозяйственного банка (Агропромбанк СССР).

В конце 1988 г. и в начале 1989 г. прошел второй этап. Он характеризовался быстрым ростом разветвленной сети отраслевых и региональных коммерческих банков, которые создавались как акционерные компании или кооперативы. Появление большого количества коммерческих банков означало ослабление монополизма в финансово-кредитной сфере и развитие конкуренции.

В 1991 г. три крупных специализированных банка - Промстройбанк, Агропромбанк и Жилсоцбанк - были перерегистрированы как самофинансируемые акционерные банки со своими центральными конторами и региональными отделениями. Сбербанк был утвержден в качестве коммерческого, но со своими специфическими функциями обслуживания вкладов населения.

В конце 1991 г. в связи с распадом СССР Центральный банк Российской Федерации взял на себя все полномочия Госбанка СССР. В январе 1992 г. был упразднен союзный Сбербанк, а его российское отделение преобразовано в Сбербанк России.

Бывшие специализированные банки стали крупнейшими коммерческими банками России. Появился ряд совместных банков с участием иностранного капитала. Они специализируются на международных операциях и различного вида финансовых услугах. Девяностые годы в России характеризуются также быстрым ростом небанковских финансовых посредников: пенсионных фондов, кредитных союзов, ссудо-сберегательных ассоциаций и т. п. Особое место среди небанковских финансовых структур занимают инвестиционные фонды. В России они появились прежде всего в виде ЧИФов (чековых инвестиционных фондов). Это было вызвано принятием законодательных актов о ваучерной приватизации. Множественные ограничения в деятельности фондов и экономическая ситуация в стране не позволили этим фондам проявить себя в полной мере в качестве надежного инвестора.

С 1993 г. в РФ начинает формироваться рынок ценных бумаг негосударственных эмитентов - частных и приватизируемых предприятий, инвестиционных и финансовых компаний, коммерческих банков. Постепенно ценные бумаги превращаются в важнейший инструмент аккумулирования денежных средств предприятий и населения, а также кредитования реального сектора экономики.

Получила новое направление система государственного кредита. Он стал важным и открытым источником покрытия бюджетного дефицита. Государство стало использовать его рыночные формы - различные формы краткосрочных и среднесрочных государственных займов при отказе от прямого кредитования расходов со стороны Центрального банка \8\.

В данное время, в соответствии с данными Банка РФ по состоянию на 01.01.2014 года количество коммерческих банков и не банковских организаций в России составляет - 923, из них только - 418 (45,3%) можно твердо отнести к крупным или соответствующим требованиям по величине уставного капитала.

Количество банков за последние 6 лет (с 2007 по 2014 годы) сократилось уже на 213 банков (1136 - 923) что составляет 18,8 %, и что самое печальное, что быстрыми темпами происходит сокращение банков практически по всем Федеральным округам \11\.

В 1990-е г. в России возрождается национальный страховой рынок. В условиях административно-командной системы действовала государственная монополия на страховое дело. Госстрах СССР через свои филиалы осуществлял страхование на всей территории страны. Законодательную базу правового регулирования национального страхового рынка заложил Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 "Об организации страхового дела" это же время была создана Федеральная служба по надзору за страховой деятельностью (Росстрахнадзор), которой были переданы контрольные функции за отечественным страховым рынком. В 1996 г. Росстрахнадзор был преобразован в Департамент страхового надзора Министерства финансов РФ. В соответствии с Указом Президента РФ от 9 марта 2004 г. № 314 "О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти" федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю и надзору в сфере страховой деятельности (страхового дела) является Федеральная служба страхового надзора. Наконец, Указом Президента РФ от 4 марта 2011 г. № 270 Федеральная служба страхового надзора была присоединена к Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР). Этим же Указом были переданы ФСФР функции прежней службы (п. 2 Указа), которая теперь и осуществляет функции по контролю и надзору в сфере страховой деятельности.

Демонополизация страхового дела привела к созданию независимых частных страховых компаний, введению новых направлений и видов страхования, изменению в соотношении между обязательными и добровольными формами страхования. На страховом рынке по состоянию на конец 1995 г. имелось 2745 страховых организаций, к настоящему времени их число значительно сократилось. С середины 90-х гг. идет сокращение числа операторов на всех финансовых рынках России, и страхование в этом смысле не исключение. Одновременно происходит повышение капитализации оставшихся компаний.

Центральный банк РФ является органом государственного управления и осуществляет государственное руководство в области банковской деятельности. Счетная палата РФ является органом финансового контроля за своевременным исполнением всех статей федерального бюджета. Федеральное казначейство контролирует проведение бюджетной политики в целом. Федеральная налоговая служба входит в систему центральных органов государственного управления. Федеральная служба по финансовым рынкам РФ регулирует и контролирует деятельность участников фондового рынка - эмитентов, инвесторов и негосударственных финансовых посредников (брокеров, дилеров, фондовых бирж и др.), а также осуществляет надзор за страховой деятельностью. Федеральная таможенная служба выполняет функцию взимания таможенных платежей - таможенных пошлин и таможенных сборов, которые наряду с внутренними налогами и доходами от управления государственным имуществом являются одними из основных источников пополнения государственной казны.

С начала 90-х г. XX в. претерпели радикальные изменения в своем кругообороте и финансовые ресурсы предприятий. Признание свободы предпринимательской деятельности, введение разнообразных форм хозяйствования, приватизация государственной собственности привели к необходимости создания принципиально нового финансового механизма на предприятии. Развитие акционерной формы собственности на предприятиях стало основой для формирования фондовых рынков \4\.

1.2 Сущность и структура финансово - кредитной системы

Финансово-кредитная политика рассматривается как определенная деятельность государственных органов, связанная с использованием финансовых отношений для выполнения своих функций государством.

Такая трактовка таит в себе ряд опасностей. Дело в том, что функции и задачи государства видоизменяются, трансформируются в соответствии с господствующими в обществе представлениями о роли государства в развитии народного хозяйства. Так, например, вопросы государственного вмешательства в экономику России, выравнивания социально-экономических условий жизнедеятельности населения и многие другие вопросы, определяющие функции и задачи государства, до сих пор остаются дискуссионными.

Использование финансово-кредитной системы только как средства (инструмента) выполнения функций государства неизбежно ведет к конфликту интересов государственных органов власти, органов местного самоуправления с другими субъектами финансовой системы, а именно с хозяйствующими субъектами и населением страны.

Финансово-кредитную политику рассматривают как часть экономической политики государства, представляющую собой «совокупность бюджетно-налоговых, иных финансовых инструментов и институтов государственной финансовой власти, обладающих в соответствии с законодательством полномочиями по формированию и использованию финансовых ресурсов государства, в соответствии со стратегическими и тактическими целями государственной экономической политики».

Главной целью государственной финансово-кредитной системы должно стать создание финансовых условий для социально-экономического развития общества, повышения уровня и качества жизни населения \5\.

2 ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ, ОБЩЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ И ФИНАНСОВ НАСЕЛЕНИЯ

2.1 Финансы предприятий

Финансы предприятий - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функций. В общественном воспроизводстве финансы предприятий выражают распределительные отношения. Однако их действия не ограничиваются лишь в сферах распределения.

Выражая распределительные отношения финансы причастны ко всем стадиям процесса воспроизводства: оно эквивалентно доле распределения в каждой фазе, поскольку распределение имеет место и на производственной стадии, и на стадии обмена, и на стадии потребления.

Как в самом общественном воспроизводстве при определяющем значении производства все его звенья взаимосвязаны и взаимодействуют, так и финансы в совокупности элементов экономики и их взаимодействии составляют единство этой экономики.

Финансы предприятий являются важнейшей составной частью единой системы государства. Это предопределяется прежде всего тем, что они обслуживают сферу материального производства, в которой создаются совокупный общественный продукт, национальный доход и национальное богатство. По своей сущности финансы предприятий являются специфической частью финансовой системы. Они отличаются от государственных финансов, что обусловлено функционированием их в разных сферах общественного производства \8\.

Финансы предприятий связаны непосредственно с производством и отражают закономерности развития экономики; они являются категорией, входящей в состав экономического базиса.

Вместе с тем им присущи особенности, обусловленные их функционированием в сфере материального производства, где органически связаны все сферы воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен и потребление.

Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связанных с образованием, распределением и использованием валового дохода денежных накоплений и финансовых ресурсов. Эти отношения, определяющие сущность данной категории выражаются в денежной форме.

Но не все денежные отношения являются финансовыми, а лишь только их часть, составляющая содержание финансов предприятий. Так, не являются финансовыми денежные отношения, связанные с получением и погашением краткосрочных и долгосрочных кредитов банка, денежные отношения, возникающие при оплате кредиторской задолженности и др.

Таким образом, финансы предприятий выполняют 2 основные функции: распределительную и контрольную.

Распределительная (обеспечивающая) функция предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами.

Контрольная функция связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих показателей. В случае нарушения предприятием сроков уплаты платежей бюджету, банку, поставщикам, оно вынуждено платить штрафы, пени, неустойки, что ухудшает его финансовые показатели \10\.

Финансовые отношения предприятий включают в себя:

Финансовые отношения внутри предприятия, связанные с формированием и использованием целевых фондов внутрихозяйственного значения - уставного фонда, прибыли, фондов специального назначения (накопления, потребления);

Финансовые отношения между предприятиями по поводу активов и купли-продажи товарно-материальных ценностей, уплаты и получения штрафов, внесения средств в уставные фонды этих предприятий, участие в распределении прибыли;

Денежные отношения между предприятиями и государством, связанные с формированием бюджетных и внебюджетных фондов и использованием этих фондов;

Отношения между предприятиями и кредитно-банковской системой по поводу получения и возврата кредитов, уплаты процентов за предоставленные ссуды, внесение средств на депозитные счета банков и получения % по ним;

Отношения между предприятиями и добровольными объединениями или вышестоящими органами - по поводу образования и использования централизованных фондов и резервов;

Денежные отношения между предприятиями и их работниками при осуществлении оплаты по труду \7\.

Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двухсторонний характер и их материальной основой является движение денежных средств. Движение денежных средств сопровождается формированием уставного капитала предприятия, начинается и завершается круговорот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения.

Осуществление финансовой деятельности предприятия основано на реализации следующих принципов:

Принцип хозяйственной самостоятельности;

Принцип самофинансирования;

Принцип материальной ответственности;

Принцип заинтересованности в результатах деятельности;

Принцип обеспечения финансовых резервов \9\.

Таким образом, финансы предприятий (организаций) - это относительно самостоятельная сфера финансов, которая охватывает широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств организаций, выраженных в виде различных денежных потоков, возникающих с внешними контрагентами и организациями.

Именно в сфере финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем по различным каналам распределяются и перераспределяются в экономике и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

2.2 Общегосударственные финансы

Общегосударственные финансы - важнейшее средство перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства \3\.

Общегосударственные финансы включают бюджетную систему (государственный бюджет), государственные внебюджетные целевые фонды, государственный кредит, государственный фонд страхования.

Государственный бюджет Российской Федерации -- основной финансовый план формирования и использования централизованного денежного фонда государства. Он обеспечивает выполнение функций государства, заключающихся в проведении государственной политики, главным образом посредством перераспределения доходов, полученных, в первую очередь, через систему налогообложения. Государственный бюджет РФ объединяет федеральный бюджет, территориальные бюджеты (бюджеты субъектов Федерации) и местные бюджеты.

В 2001 г. бюджетная система Российской Федерации претерпела существенные изменения. В соответствии с Законом РСФСР "Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР" и рядом постановлений Правительства РФ государственная бюджетная система России была перестроена.

В настоящее время она состоит из бюджетов трех уровней:

Федерального бюджета;

Бюджетов субъектов Федерации (территориальных бюджетов);

Местных бюджетов (бюджетов муниципальных образований).

Федеральный бюджет на соответствующий год разрабатывается и утверждается в форме федерального закона; бюджеты субъектов Федерации (территориальные бюджеты) -- в форме законов субъектов Федерации; местные бюджеты -- в форме правовых актов представительных органов местного самоуправления либо в порядке, установленном уставом муниципальных образований (в большинстве случаев утверждаются в форме решения). Структура бюджетной системы РФ приближена к структуре бюджетных систем западных стран.

Следующим звеном общегосударственных финансов являются государственные внебюджетные целевые фонды. При переходе к рыночным условиям хозяйствования были образованы следующие государственные внебюджетные целевые фонды: пенсионный, социального страхования, занятости населения, обязательного медицинского страхования. Эти фонды являются федеральной собственностью, но действуют как самостоятельные финансово кредитные учреждения финансовой системы. Внебюджетные фонды имеют целевое назначение -- финансирование социальных услуг, предоставляемых населению.

Наряду с государственными внебюджетными фондами социального назначения создаются фонды экономического назначения, за счет которых обеспечиваются потребности государства в решении экономических задач. Организационно внебюджетные фонды отделены от бюджетов, имеют определенную самостоятельность.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу привлечения государством временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций для финансирования государственных расходов. Государственный кредит основан на добровольности платежей в казну государства. Это есть государственная деятельность по получению денег в кредит, т. е. взаймы, от граждан, юридических лиц и других государств. Государственный кредит привлекается через размещение государственных займов, денежно вещевых лотерей и других ценных бумаг. Госкредит -- это также внешние займы государства, когда государство берет кредит у зарубежных государств для покрытия дефицита бюджета.

Фонд страхования обеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствует проведению мероприятий по их предупреждению. С 2001 г. наряду с государственными страховыми организациями страхование в стране осуществляют многочисленные акционерные страховые организации. Значительная часть из них маломощные и ненадежные. Ведущую роль на страховом рынке России занимает достаточно надежная государственная страховая компания Росгосстрах.

Из выше сказанного можно отметить, что специфика общегосударственных финансов как подразделения финансовой системы в том, что они не связаны ни с созданием ВВП, ни с его потреблением, а являются чисто распределительным механизмом. С их помощью осуществляется связь между финансами производственной и непроизводственной сфер. Через общегосударственные финансы распределяется не менее 1/3 ВВП. Перераспределенная стоимость используется для формирования финансовых ресурсов государства, его предприятий и использования полученных средств на выполнение функции государства и государственных мероприятий \2\.

2.3 Финансы населения

Финансы населения (домашних хозяйств) - совокупность отношений по поводу создания и использования фондов денежных средств и финансовых активов, необходимых для обеспечения жизнедеятельности членов домашнего хозяйства \4\.

В условиях стабильного развития экономики большая часть сбережений превращается в инвестиции. Нестабильность экономического положения в стране, кризисное состояние экономики, высокие темпы инфляции приводят к тому, что значительная часть сбережений не вовлекается в инвестиционный процесс, а используется на товарные запасы или расходуется на приобретение иностранной валюты. Другая часть сбережений направляется в сферы, где ожидается более высокая прибыль и более быстрое ее получение. Значительная часть инвестиций приобретает краткосрочный, спекулятивный характер.

Также данные факторы можно сгруппировать на внутренние и внешние. К внешним будут относиться факторы, не зависящие от воли и желаний населения: проводимая государством социальная политика; бюджетно-налоговая политика; уровень развития финансовых институтов и инструментов; инвестиционный климат.

К внутренним факторам можно отнести: потребительское поведение; сберегательное поведение; финансовая грамотность населения (чем выше финансовая грамотность, тем увереннее и охотнее население сберегает и вкладывает свои финансовые ресурсы в различные финансовые инструменты); ожидания населения (ожидания по поводу будущей экономической ситуации в стране могут так или иначе сказываться на размерах сбережений и на структуре и направлениях потребления).

Выявленные факторы представлены на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Факторы, влияющие на величину финансового потенциала населения.

Факторы, оказывающие влияние на величину финансового потенциала населения является величиной абстрактной и формулы для математического подсчета не существует, то для оценки его динамики и прогнозирования изменений можно воспользоваться индикаторами. Данными индикаторами будут служить выявленные факторы и элементы структуры финансового потенциала населения, так как они наиболее точно описывают и характеризуют рассматриваемый показатель. Для анализа рассмотрим доходы населения (т.к. на их основе формируется финансовый потенциал), объем и состав денежных накоплений (т.к. нам важно знать, ни сколько денег население тратит на потребление, а сколько может инвестировать), а также индекс уверенности потребителей, характеризующий ожидания и настроения людей \9\.

Уровень доходов населения является важным индикатором, характеризующим финансовый потенциал населения. Несомненно, чем выше доходы населения, тем больше величина финансового потенциала. Структура денежных доходов населения по источникам поступления приведена (рис.1.2).

Рисунок 1.2 - Структура доходов населения по источникам поступлений в 2009-2011 г., %

Социальные выплаты составляют 13% и доходы от предпринимательской деятельности составляют примерно 11%. Больше всего приходится к оплате труда 66%, доходы от собственности 7% и прочие составляют 3%.

На протяжении последних лет доходы населения увеличиваются. Динамика среднедушевых доходов населения в 2001-2009 гг. представлена на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 - Динамика среднедушевых доходов населения в 2001-2009 гг., руб.

На графике видно, что в период с 2001 по 2008 год доходы населения равномерно росли, прибавляя по 20-25% ежегодно. В 2008 году рост доходов приостановился и в 2009 составил всего 2 % по сравнению с предыдущим годом. Это, вероятно, было вызвано мировым финансовым кризисом. За период с 2001 по 2009 год доходы населения выросли более чем в 5 раз.

Объем и состав денежных накоплений также являются важными индикаторами финансового потенциала населения. Увеличение объема денежных накоплений свидетельствует об увеличении финансового потенциала населения. Структура денежных накоплений свидетельствует об уровне финансовой грамотности населения. Чем выше финансовая грамотность населения, тем меньше люди хранят сбережения в наличности. Наличные деньги относятся к неорганизованным формам сбережений. Организованными следует считать сбережения, используемые как источник инвестиций. Это, прежде всего сбережения во вкладах и ценных бумагах.

На рисунке 1.4 изображена структура денежных накоплений в 2010 году.

Рисунок 1.4 - Структура денежных накоплений населения в 2010 г., %

Как видно на рисунке 1.4 население России предпочитает хранить деньги во вкладах 58%, на втором месте выступает наличность 31,2% и только на третьем сбережения в ценных бумагах, объем которых составил 10,8% от всех сбережений, что намного ниже аналогичных показателей в Европе и США.

Прирост сбережений во вкладах и ценных бумагах в период с 2000 по 2007 год составил 885%, увеличившись со 141564 млн. руб. до 1 396 850 млн. руб. Этот прирост весьма значителен и объясняется оживлением экономики после экономического кризиса 1998 года. Однако 31,2% сбережений (рис. 1.4) до сих пор хранится в наличности, и, следовательно, сдерживает развитие финансовых институтов и инструментов. Это можно объяснить тем, что значительная часть граждан не доверяет финансовым структурам.

Если говорить об объеме накоплений населения, налицо положительная динамика (рис.1.5).

Рисунок 1.5 - Динамика изменения объема накоплений населения в 2009-2010 г., руб.

За последний год с января 2009 по январь 2010 объем накоплений увеличился на 16 процентов, что в абсолютных значениях составило 1320 рублей \12\.

Индекс уверенности потребителя - обобщающий показатель, отражающий совокупные потребительские ожидания и намерения населения. Индекс уверенности потребителя рассчитывается как средняя арифметическая значений процентного баланса по пяти вопросам: о произошедших и ожидаемых изменениях личного материального положения, о произошедших и ожидаемых изменениях экономической ситуации в России, о благоприятности условий для крупных покупок \5\.

Подводя итог, следует отметить, что с 2000 года финансовый потенциал населения вырос. Наблюдается положительная динамика доходов и сбережений населения. Индекс уверенности потребителей так же рос, но на фоне финансового кризиса, опустился. Многие граждане предпочитают хранить деньги в банках, мало доверяя другим финансовым институтам и структурам. Потребуется несколько лет, прежде чем индекс уверенности придет в докризисное состояние. В течении этого времени государство должно активно повышать финансовую грамотность населения и создавать все условия для безопасного и выгодного инвестирования граждан своих сбережений в экономику страны \12\.

3 ХАРАКТЕРИСТИКА КРЕДИТНО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РФ , СТРАХОВЫЕ ФОНДЫ И ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

3.1 Кредитно-банковская система РФ

Современная кредитно-банковская система приближена к модели, функционирующей в большинстве промышленно-развитых стран, хотя в России ситуация осложнена несовершенством рынка ценных бумаг. Наименее развитое звено кредитной системы страны - специализированные небанковские институты.

Современная кредитная двухуровневая система практически сформирована:

1 уровень - Центральный банк Российской Федерации.

2 уровень - коммерческие банки и другие финансово - кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.

Таким образом, финансово-кредитная система включает банк России, банки, филиалы и представительства иностранных банков, небанковские кредитные организации, союзы и ассоциации кредитных организаций, банковские группы и холдинги.

ЦБ РФ является главным банком государства. Он независим от распорядительных и исполнительных органов власти. ЦБ РФ - экономически самостоятельное учреждение. Он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Основными целями деятельности ЦБ РФ являются защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе и его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. ЦБ РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежную политику, направленную на обеспечение устойчивости рубля; монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение, устанавливает правила осуществления расчетов, проведения банковских операций, надзор за их деятельностью; осуществляет валютный контроль и др. функции \8\.

В 2013 году ЦБ РФ увеличил долю резервных валютных активов, номинированных в евро, до 41,5% с 40,6%, в долларах США - снизил до 44,8% с 45,4%.

Доля активов, номинированных в британских фунтах стерлингов, за год снизилась до 9,3% с 9,4%, в канадских долларах - выросла до 3,3% с 2,5%. Доля активов в австралийских долларах за год не изменилась и составила 1,1%.

Объем резервных активов в японских иенах (в начале 2013 года - 1,1%) и швейцарских франках на конец 2013 года был незначительным.

За 2013 год резервные валютные активы Банка России сократились на $14,5 млрд, в основном в результате продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

Географическое распределение резервных активов валютных активов на 1 января 2014 года было следующим: на Францию приходилось 31,4% активов (годом ранее - 29,4%), США - 30,9% (за год доля снизилась с 34,8%), Германию - 19,2% (доля выросла с 18,6%), Великобританию - 9,4% (9,1% годом ранее), на остальные страны - 9,1% (доля увеличилась с 8,1%).

Активы Банка России в золоте за 2013 год увеличились на 80,0 тонны - до 1091,1 тонны, в том числе объем монетарного золота увеличился на 79,8 тонны - до 1012,6 тонны \12\.

Второй уровень банковской системы представлен прежде всего широкой сетью коммерческих банков. Обеспечивающих кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйственно жизни. Наряду с коммерческими банками функционируют так же специальные банки. К ним относятся ипотечные банки, кредитующие под залог недвижимости; земельные банки, занимающиеся кредитованием под залог земельных участков, инвестиционные, осуществляющие операции по выпуску и размещению ценных корпоративных бумаг. Система специальных банков в силу несовершенства и отсутствия необходимой законодательной базы только начинает складываться.

Особое место в кредитной системе занимает Внешэкономбанк, преобразованный в банк по обслуживанию внешнего долга Российской Федерации, а так же Банк реконструкции и развития созданный государством для финансирования правительственных целевых программ общегосударственного и регионального характера с использованием бюджетных ресурсов на выдачу льготных кредитов.

В кредитной системе в институциональном плане можно выделить холдинги, группы и иные объединения банков.

Холдинги создаются путем получения основной кредитной организацией. В силу преобладающего участия в уставном капитале одной или нескольких кредитных организаций либо в соответствии с заключенном договором возможности предприятия определять принимаемое ими решение.

Группа кредитных организаций образуется для совместного осуществления банковских операций на основе заключения соответствующего договора.

Помимо банковских учреждений во второй уровень кредитной системы входят так же специальные финансово-кредитные институты. В их деятельности модно выделить, как правило одну или две банковские операции, на совершение которых требуется получение лицензии ЦБ РФ. Они имеют обычно специфическую клиентуру \8\.

Активно развивается так же коммерческое и внутрифирменное кредитование. Устанавливаются тесные связи между различными звеньями кредитной системы и рынком ценных бумаг.

Таким образом, в РФ постепенно формируется кредитная система, которая строится на тех же принципах, что и в странах с развитой рыночной экономикой.

В настоящее время наиболее заметным явлением в кредитной системе можно считать концентрацию и централизацию банковского капитала. Выделяются крупные банки, сосредотачивающие у себя значительную долю ресурсов, операций и персонала банковской системы. Они постепенно занимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов. Их размеры возрастают за счет расширения обслуживания крупной клиентуры, привлечения новых вкладчиков, получения высокой прибыли.

Концентрация банковского капитала сильна в отдельных регионах, когда несколько банков сосредотачивают у себя подавляющую часть операций в определенном городе (особенно в крупных финансовых центрах России).

Проблемы подобного рода возможны у значительной части уцелевших банков - они, прежде всего, связано с дефицитом сфер прибыльного размещения банковских ресурсов. Накануне кризиса вложения банков в рублевые федеральные долговые обязательства составляли в среднем 7,5% активов и обеспечивали без малого 15% их доходов. В настоящее время рублевые институты такого уровня фактически отсутствуют. Единственным исключением являются депозиты коммерческих банков в ЦБ РФ, однако они не превышают 3% суммарных банковских активов.

Итак, стратегии развития банковского сектора РФ в будущем, является приведение системы банковского регулирования и банковского надзора в соответствие с международными стандартами, установленными в том числе документами Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН). Существенную роль в достижении указанной цели играет приведение законодательных условий банковского регулирования и банковского надзора в соответствие с международными подходами \6\.

3.2 Страховые фонды

Страхование как система защиты имущественных интересов граждан, организаций и государства является необходимым эле-ментом социально-экономической системы общества.

Страхование является самостоятельным звеном финансовой системы Российской Федерации. Оно выступает в двух обособлен-ных формах: в форме социального страхования и собственно стра-хования, связанного с непредвиденными чрезвычайными собы-тиями.

Социальное страхование в современных условиях развития ры-ночной экономики и функционирования предприятий, основан-ных на различных формах собственности, как самостоятельная форма страхования подразделяется, в свою очередь, на два вида: государственное социальное страхование и негосударственное со-циальное страхование. В соответствии со ст. 39 Конституции РФ первый из названных видов социального страхования гражданам России гарантируется, второй - поощряется.

Вторая форма страхования - собственно страхование, связан-ное с непредвиденными чрезвычайными событиями.

Страхование предоставляет гарантии восстановления нарушен-ных имущественных интересов в случае непредвиденных природ-ных, техногенных и иных явлений, оказывает позитивное влия-ние на укрепление финансов государства. Оно не только освобож-дает бюджет от расходов на возмещение убытков при наступлении страховых случаев, но и является одним из наиболее стабильных источников долгосрочных инвестиций.

Это определяет стратегическую позицию страхования в странах с развитой рыночной экономикой.

Для современной России ускоренное развитие страхования как механизма защиты имущественных интересов лиц становится осо-бенно значимым. Так, в результате широкомасштабной привати-зации значительная часть основных фондов перешла в собствен-ность физических лиц и негосударственных структур. Это настоятельно требует создания системы финансовых гарантий, обеспечи-вающей возмещение ущерба в случае стихийных бедствий, ава-рий, пожаров и других непредвиденных событий, которые могут негативно повлиять на формирующиеся производственные связи, породить сбои в отраслях экономики.

Характерными чертами страхования являются:

1. Не постоянный, а вероятностный характер отношений;

2. Возвратность средств;

3.Строго очерченный (замкнутый) характер перераспредели-тельных отношений.

Страховой деятельностью в Российской Федерации могут зани-маться как государственные, так и негосударственные организа-ции и компании. Деятельность страховых компаний носит пред-принимательский характер.

Содержание взаимоотношений государства и страховых ком-паний после перехода России к рыночным отношениям карди-нально изменилось. Государственное управление заменено на го-сударственное регулирование и контроль (надзор). Системы орга-нов государственного страхования как самостоятельной системы органов государственного управления на современном этапе не существует.

Основным органом, уполномоченным государством осущест-влять надзор за страховой деятельностью, является Министерство финансов РФ \3\.

Сложный характер взаимоотношений при страховании, учас-тие в этих отношениях государственных органов предопределили изменения в этой области, регулируемой несколькими отраслями права, в частности гражданским и финансовым правом. Граждан-ское право регулирует договорные отношения в этой области (гл. 48 ГК РФ), финансовое право - отношения, основанные на государственно-властных велениях. Нормы финансового права оп-ределяют систему и организацию страхования, его виды, порядок обязательного страхования, лицензирование страховой деятель-ности, обеспечение финансовой устойчивости организаций-стра-ховщиков, а также осуществление государственного надзора за страховой деятельностью \1\.

Государственный надзор, возложенный на федеральные органы исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью, осуществляется в целях соблюдения требований законодательства РФ о страховании, эффективного развития страховых услуг, защи-ты прав и интересов страхователей, страховщиков, иных заинте-ресованных лиц и государства.

Отношения в области страхования, регулируемые нормами фи-нансового права, в зависимости от участвующих в них субъектов можно классифицировать на следующие виды:

Отношения между государством в лице Правительства РФ и федеральными органами, исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью (Департаментом Минфина России) по по-воду утверждения основных положений их деятельности в целях осуществления государственного надзора за страховой деятельнос-тью в Российской Федерации (п. 2 ст. 30 Закона РФ «Об организа-ции страхового дела в Российской Федерации»);

Отношения между федеральными исполнительными органа-ми власти по надзору за страховой деятельностью и организация-ми-страховщиками по поводу выдачи лицензий, установления правил формирования и размещения страховых резервов, показа-телей и форм отчетности страховых организаций, а также по пово-ду выполнения предписаний Департамента страхового надзора об устранении нарушений Закона РФ «Об Организации страхового дела в Российской Федерации», в связи с приостановлением или ограничением действия, а также отзывом лицензий страховщиков и т.д. (п. 3, 4 ст. 30 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации»; п. 31 п. 7 Положения о Министерстве финансов РФ от 6 марта 1998 г.);

Отношения между государством в лице федерального антимо-нопольного органа (Министерства РФ по антимонопольной поли-тике и поддержке предпринимательства) и организациями-стра-ховщиками по поводу предупреждения, ограничения и пресече-ния монополистической деятельности и недобросовестной конку-ренции на страховом рынке (ст. 31 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации»);

Отношения по обязательному государственному страхова-нию, где государство как обязательный субъект всех финансовых правоотношений выступает в качестве страховщика имуществен-ных и личных интересов отдельных категорий граждан и выраба-тывает меры по обеспечению имущественных интересов страхова-телей.

Отношения между Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Министерством РФ по налогам и сборам со страховщиками по осуществлению контрольных функций за страховой деятель-ностью.

Поскольку в условиях рыночных отношений государство и предприятия становятся равноправными хозяйствующими субъ-ектами, каждый из которых отвечает только по своим долгам, осо-бенно остро ощущается необходимость использования страхова-ния.

Таким образом, сами рыночные условия хозяйствования объ-ективно предопределяют необходимость защиты имущественных и личных интересов юридических и физических лиц путем созда-ния страховых фондов \10\.

3.3 Финансовый рынок

Финансовый рынок -- это совокупность национальных и международных рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка посредством финансовых учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал.

Денежный сектор, в состав которого входят финансовый и кредитный, представляет собой специфический рынок с его оборотами и доходами. Финансовый рынок оказывает обществу финансовые услуги, снабжая его в нужный момент и в нужном месте деньгами. Другими словами, специфическим товаром на финансовом рынке выступают деньги. В качестве товара деньги обращаются в таких секторах мирового финансового рынка, как кредитный, рынок ценных бумаг, валютный, страховой и т. д.

Рис. 1. Структура финансового рынка:

§ Кредитный рынок

§ Валютный рынок

§ Рынок ценных бумаг (фондовый рынок)

§ Страховой рынок

§ Рынок инвестиций

На финансовом рынке объектом купли-продажи выступают финансовые ресурсы. Однако имеется принципиальное различие сделок в различных секторах финансового рынка. Если на кредитном рынке деньги продаются как таковые, т. е. они сами являются объектом сделок, то на фондовом рынке, например, продаются права на получение денежных доходов, уже созданных или будущих \5\.

Суть финансового рынка заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.

Структура такого финансового рынка может быть представлена следующим образом:

Рис. 2. Рынок ценных бумаг

§ Рынок денег -- рынок краткосрочных финансовых инструментов (долговых обязательств) со сроком обращения до 1 года.

§ Рынок капиталов -- рынок среднесрочных (от 1 до 3-5 лет) и долгосрочных активов -- акций, облигаций (со сроком погашения более года) и ссуд (со сроком погашения более года).

§ Кредитный рынок -- рынок краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных ссуд. На практике между ними нет четкой границы.

Функционирование финансового рынка тесно связано с определением процентных ставок, т. е. цены товара «деньги», проданного в форме кредита. Формирование системы процентных ставок -- одна из важнейших функций финансового рынка, она оказывает влияние на уровень эффективности всей экономики.

Функции финансового рынка:

§ перераспределение и перелив капитала;

§ экономия издержек обращения;

§ ускорение концентрации и централизации капитала;

§ межвременная торговля, снижающая издержки экономических циклов;

§ содействие процессу непрерывного воспроизводства.

Финансовый рынок обслуживается финансовыми посредниками, т. е. организациями, принимающими за определенный процент деньги на хранение или собирающие их по другим поводам, предоставляющими их взаймы за более высокий процент тем физическим и юридическим лицам, которые нуждаются в инвестиционных ресурсах, а также оплачивающими страховые полисы и пенсии.

В число финансовых посредников входят прежде всего банки и кредитно-банковские организации (кредитные союзы, кооперативы, сберегательные ассоциации, общества взаимного кредитования и т. п.). Помимо банковских и кредитных организаций в число финансовых посредников входят страховые организации, пенсионные фонды, инвестиционные компании и др. Принципиальное отличие этих организаций от банков состоит в том, что они не принимают вкладов (депозитов) и не влияют на количество денег в обращении.

Финансовые инструменты -- это документально оформленные в соответствии с действующим законодательством денежные обязательства экономических субъектов. Финансовые инструменты бывают именные и на предъявителя.

В настоящее время в развитых рыночных экономиках четко выражена тенденция к слиянию различных финансовых посредников, а также к диверсификации их операций. Развитие финансового посредничества способствовало возникновению своеобразного экономического явления -- финансовых инструментов, к которым относятся: векселя, чеки, долговые расписки, акции, облигации и др, дающие право на получение денежного дохода и прочее \9\.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансово-кредитная система Российской Федерации - это совокупность основных финансовых институтов страны, которые обслуживают ее экономику, способствуя мобилизации денежных средств в государственные и негосударственные фонды, либо сами выполняют функции фондов денежных средств.

В финансово-кредитной системе любого государства составляющие ее институты играют не одинаковую роль с политической и экономической точек зрения. Есть институты базовые, без которых кредитно-финансовая система государства работать не может. К таким институтам относятся: денежная система, налоговая система, бюджетная система, банковская система.

От состояния финансово-кредитной системы государства существенным образом зависит степень защищенности и устойчивости экономики, что имеет первостепенное значение для государственного суверенитета.

Анализ финансово-кредитной системы РФ позволил выделить следующие основные звенья финансовых отношений: общегосударственные финансы, кредитно-банковскую систему, финансы предприятий, финансы населения, финансов рынка и фондов страхования.

1. В свою очередь общегосударственные финансы подразделяются на: государственный бюджет, бюджеты субъектов РФ, Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ (ФСС), Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС); Государственный фонд занятости населения РФ.

Центральное место в финансовой системе любого государства занимает государственный бюджет - имеющий силу закона финансовый план государства (роспись доходов и расходов) на текущий (финансовый) год. Бюджетные средства предназначены для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. Бюджет дает государственной власти возможность содержания государственного аппарата, армии, выполнения социальных мероприятий, реализации приоритетных экономических задач, т.е. выполнения государством присущих ему функций.

2. Различают два понятия кредитной системы: совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования; совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду. В данной работе мы очень подробно раскрыли сущность, формы и методы кредитования, а также институциональную форму кредитной систему.

Совокупность кредитных отношений представлена кредитом: государственным, международным, потребительским, коммерческим, банковским.

Совокупность кредитных организаций состоит из: Центральный банк РФ (Банк России); коммерческие банки; союзы и ассоциации банков; иные кредитные учреждения.

3. Финансы организаций и предприятий как часть финансовой системы охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП в стоимостном выражении.

4. Финансы населения являются структурным элементом частных (децентрализованных) финансов, в состав которых входят:

Финансы домашнего хозяйства, включающие финансы семьи (если это расширенное домашнее хозяйство, в состав которого входят несколько семей);

Финансы семьи, если в составе домашнего хозяйства представлена одна семья;

Личные финансы каждого из членов семьи.

5. Финансовый рынок - это особый рынок, на котором продаются и покупаются особый товар деньги, предоставляемые в пользование на время в форме займов или навсегда. Различают: рынок ценных бумаг, кредитный рынок и валютный рынок. Функции финансового рынка: Мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг; Финансирование воспроизводственного процесса; Распределительная функция - способствует переливу капитала между отраслями, компаниями.

6. Страхование является самостоятельным звеном финансово-кредитной системы Российской Федерации. Несмотря на то, что страхование в России набирает обороты, в данный момент в России страхование еще не достаточно развито.

...

Подобные документы

Сущность финансово-кредитной системы и ее звеньев. Бюджетное звено финансово-кредитной системы. Государственные внебюджетные фонды РФ. Государственный кредит. Банковское и страховое звено. Финансы предприятий различных форм собственности.

курсовая работа , добавлен 05.12.2003


Сущность рисков кредитной организации, классификация и этапы управления ими. Анализ системы управления рисками кредитной организации в ОАО "Уральский Банк Реконструкции и Развития". Пути их снижения. Оценка его финансово-экономического состояния.

дипломная работа , добавлен 04.09.2014


Роль финансовой системы в обеспечении экономической и национальной безопасности. Угрозы безопасности институтам финансово-кредитной системы. Безопасность системы государственных финансов. Система органов, контролирующих финансовую безопасность России.

курсовая работа , добавлен 17.12.2014


Понятие и структура финансовой системы РФ. Структура государственных и муниципальных финансов. Характеристика звеньев финансовой системы. Государственный бюджет, внебюджетные фонды, кредит. Фонд страхования. Фондовый рынок. Финансово-кредитная система.

реферат , добавлен 26.12.2008


Сущность и функции финансов; политика, управление, планирование и прогнозирование в данной сфере. Рассмотрение особенностей валютного и страхового ринка. Описание кредитной и банковской системы России. Международные финансово-кредитные институты.

курс лекций , добавлен 22.09.2015


Понятие финансов предприятий отраслей народного хозяйства. Содержание финансово-кредитных отношений. Функции финансов предприятий и принципы их организации. Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками. Задачи финансовых служб предприятий.

реферат , добавлен 15.06.2010


Понятие, значение и сущность денежно-кредитной системы. Механизм функционирования денежно-кредитной системы. Основные направления современного государственного регулирования денежно-кредитной системы РФ. Основные сферы деятельности центральных банков.

курсовая работа , добавлен 23.03.2016


Финансы как элемент финансово-кредитной системы. Государственная финансовая система и её звенья. Сущность государственного бюджета и его функции. Специфика бюджетной классификации. Бюджетный дефицит как причина роста государственного долга страны.

курсовая работа , добавлен 24.03.2012


Экономическая сущность финансов предприятия. Система основных показателей финансово-хозяйственной деятельности и методы проведения анализа. Анализ эффективности системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

дипломная работа , добавлен 25.08.2014


Сущность денежно-кредитной системы. Формирование денежно-кредитной системы и ее звеньев. Основы регулирования современного состояния денежно-кредитной политики Республики Казахстан. Направления развития и проблемы развития денежно-кредитной системы.

Выявление сущности финансов и кредита позволяет сделать вы­вод о том, что эти экономические категории, базирующиеся на деньгах, тесно взаимодействуют друг с другом и участвуют в одних и тех же экономических процессах. Однако финансы, будучи более сложной категорией, позволяют качественно определить принад­лежность денежных средств к финансовым либо кредитным ресур­сам. В процессе расширенного воспроизводства кредит как источ­ник финансирования участвует в денежном обороте предприятия, государства, домашнего хозяйства наряду с собственными финансо­выми ресурсами. При этом он обеспечивает перераспределение ка­питала и взаимодействие различных секторов экономики на воз­вратной, срочной и платной основе.

Финансы также обусловлены перераспределением капитала, но принципы его иные. Здесь отсутствует возвратность, платность и срочность, а присутствуют принципы принудительного исполнения обязательств, безвозмездности, окупаемости произведенных затрат.

Объектом перераспределения применительно к кредиту являются временно свободные денежные средства. При этом механизм бан­ковского кредитования обеспечивает перераспределение кредитных ресурсов между различными секторами экономики и субъектами экономической деятельности, что создаст предпосылки для допол­нительного привлечения средств в оборот предприятия в целях удовлетворения временной потребности в денежных средствах.

Объектом перераспределения применительно к финансам являются доходы, поступления, ценные бумаги. Сфера перераспределения финансовых ресурсов включает налоги, а также целевые денежные фонды, образуемые в рамках отдельных подразделений субъекта экономической деятельности. Использование финансовых ресурсов на инвестиционные цели приводит к экономическому росту. Ис­пользование в качестве дополнительного источника финансирова­ния размещение ценных бумаг среди инвесторов значительно рас­ширяет сферу перераспределительных процессов в экономике. Без­возмездное перераспределение финансовых ресурсов в рамках бюд­жетной системы на основе трансфертов позволяет выравнивать экономические условия развития территорий.

Использование кредитных ресурсов происходит под конкретные объекты: основные и оборотные средства, ценные бумаги, другие актины и факторы производства. При этом возвратность кредита должна быть обеспечена через механизмы гарантирования, залога, ипотеки и др. Финансовые ресурсы используются путем их аванси­рования и инвестирования в тс же самые объекты, что и кредитные ресурсы. Однако их возвратность трансформирована в окупаемость произведенных вложений и затрат, что не требует какого-либо обеспечения.

Принимая во внимание выявленную взаимосвязь между финан­сами и кредитом, можно сделать вывод о функционировании фи­нансово-кредитной системы как симбиоза двух взаимно допол­няющих друг друга систем в процессе обслуживания субъектов эко­номической деятельности.

Финансы и кредит отдельных секторов экономики образуют финансово-кредитную систему государства. Ес центральное звено составляют государственные и муниципальные финансы и кредит, а основу - финансы предприятий, банковский и коммерческий кре­дит. Финансы домашних хозяйств и личный кредит отражают об­щий уровень социально-экономического развития общества Со­ставной частью финансовой системы является страхование. Ино­странный сектор экономики, а также реальный денежный оборот, номинированный в иностранной валюте, обслуживают междуна­родные финансы и кредит. На рис. 2.1 приведена схема финансово­кредитной системы государства.

Рис. 2.I. Звенья финансово-кредитной системы государства

Каждый из указанных на рис. 2.1 блоков финансово-кредитной системы состоит из следующих звеньев:

1) финансы предприятий различных форм собственности, в свою очередь, можно подразделить на финансы коммерческих организа­ций (акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственно­стью, производственных кооперативов, государственных и муници­пальных унитарных предприятий и т.д.) и некоммерческих органи­заций (учреждений, общественных объединений, потребительских кооперативов, общественных фондов и др.);

2) страхование также может рассматриваться как сложная сис­тема, образующаяся из обязательного страхования, добровольного страхования, имущественного страхования, личного страхования, страхования ответственности, перестрахования и др.;

3) государственные и муниципальные финансы включают в себя государственный и муниципальный бюджеты, государственные и муниципальные внебюджетные фонды, налоги, сборы, государст­венный и муниципальный финансовый контроль, бюджетные уч­реждения социальной сферы и др.;

4) финансы домашних хозяйств состоят из семейного бюджета (доходы и расходы населения), сбережений домашних хозяйств, ценных бумаг, находящихся на руках у населения, и т.д.;

5) международные финансы объединяют различные финансы, в том числе международных финансово-кредитных организаций, меж­дународных неформальных финансово-кредитных клубов, ассоциа­ций, международных корпораций и др.;

6) банковский кредит состоит из кредитов Центрального банка РФ, кредитов коммерческих банков, межбанковских кредитов и др.

7) коммерческий кредит включает отгрузку товаров с рассрочкой в оплате, вексельный кредит, товарный кредит и т.д.;

8) государственный и муниципальный кредит состоит из межбюд- жстных ссуд, целевых бюджетных кредитов, государственных и му­ниципальных займов и др.;

9) личный кредит - это кредит, предоставляемый на основе долговых расписок, дружеский кредит и др.;

10) международный кредит состоит из межгосударственного кре­дита, кредита международных финансово-кредитных организаций, экспортного кредита, международных займов и др.

На практике финансовая и кредитная системы тесно перепле­таются и взаимодействуют друг с другом. Поэтому их комплексный анализ позволяет максимально эффективно привлекать и использо­вать как доходы и накопления, так и временно свободные денеж­ные средства.

Важно подчеркнуть, что наиболее эффективное функциониро­вание финансово-кредитной системы обеспечивается через рыноч-

ныс механизмы, в частности финансовые и кредитные рынки. Имен­но они обеспечивают формирование спроса и предложения на фи­нансовые и кредитные ресурсы, создают условия и предпосылки для их эффективного размещения и использования, позволяют наи­более динамично реагировать на изменение конъюнктуры в раз­личных секторах экономики.

Финансовый и кредитный рынки характеризуются определен­ными количественными и качественными параметрами. Количест­венные параметры - это установление объема финансовых и кре­дитных ресурсов, предоставляемых всем субъектам экономических отношений, и определение фактической потребности в них в зави­симости от экономической ситуации.

Спрос и предложение на финансовом и кредитном рынке отра­жает состояние макро- и микроэкономики. Изменение спроса на финансовые и кредитные ресурсы обусловлено прежде всего ростом ВВП, эффективностью реального сектора экономики, уровнем без­работицы, инфляцией и др.

Кредитный рынок самым тесным образом связан с денежным рынком и рынком ценных бумаг. При росте процентных ставок по ссудам происходит снижение спроса на кредит. Одновременно рас­тет спрос на деньги и снижается доходность ценных бумаг. Сниже­ние процентных ставок по ссудам приводит к росту спроса на кре­дит. При этом спрос на деньги сокращается, а доходность ценных бумаг увеличивается.

Предметом изучения в курсе «Государственные и муниципаль­ные финансы» является только часть финансово-кредитной систе­мы государства. Однако мы рассмотрим также государственный и муниципальный кредит, поскольку он являет собой неразрывное целое, что очень важно для понимания роли и функций государства в экономике. Кроме того, частично мы затронем финансы пред­приятий, потому что государство и муниципальные образования участвуют в капитале акционерных обществ, формируют уставный фонд государственных и муниципальных унитарных предприятий, создают бюджетные учреждения. Вопросы страхования будут рас­смотрены в части государственного страхования в социальной сфе­ре. Также будут раскрыты отдельные аспекты международных фи­нансов и кредита, так как государство активно размещает внешние займы, привлекает кредиты международных организаций, участвует в гарантировании внешнеторговых контрактов, заключаемых пред­приятиями и организациями.

Финансы и кредит как экономические категории зависят от взаимоотношений между звеньями финансово-кредитной системы. Финансы и кредит макроуровня, прежде всего государственный и муниципальный бюджеты, кредиты Центрального банка, базируют-

ся на финансовом потенциале предприятий и кредитном потенциа­ле банков. Поэтому очень важны финансовые и кредитные отно­шения, складывающиеся между макро- и микроуровнями, их регу­лирование со стороны государственных финансовых и кредитных институтов. Поэтому финансово-кредитная система может рассмат­риваться как совокупность финансовых и кредитных институтов, к

числу которых относятся Министерство финансов РФ, Федеральное казначейство. Министерство РФ по налогам и сборам. Централь­ный банк РФ, коммерческие банки и другие организации.

Распределение и использование финансовых и кредитных ре­сурсов в государстве осуществляются в рамках интегрированной системы управления финансовыми и кредитными потоками.

Финансы и кредит опираются на информационные потоки. Принятие финансовых и кредитных решений основывается на со­вокупности информации, содержащейся в оперативной и статисти­ческой отчетности, договорах и соглашениях, расчетных документах и тд. Анализ поступающей информации важен как в момент при­нятия решения, так и в процессе контроля хода его выполнения.

Финансы и кредит имеют четкую целевую ориентацию. Они за­трагивают определенные социальные и политические интересы от­дельных слоев общества. Однако во всех своих аспектах они ориен­тированы на решение конкретных задач в области государственного и муниципального управления, предпринимательской и некоммер­ческой деятельности, ведения домашнего хозяйства.

Кредитная система может быть охарактеризована в соответствии с тремя аспектами: сущностным , институциональным и функциональным .

В сущностном аспекте кредитная система представляет собой систему кредитно-финансовых отношений, возникающих в связи с предоставлением, использованием и погашением ссуд на условиях возвратности, платности и срочности.

См.далее:

С институциональной точки зрения — это система кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих кредитные отношения (банки, финансовые компании, фондовые и валютные биржи, страховые компании и т. п.).

С функциональных позиций кредитная система − это совокупность видов и форм кредита (рис. 66).

См.далее: Таким образом, можно дать три определения кредитной системы:

• Кредитная система — это совокупность форм и видов кредитования (функциональный аспект)
• Кредитная система — это совокупность кредитно-финансовых учреждений (институциональный аспект)
• Кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых отношений (сущностный аспект)

Структура кредитной системы

Кредитная система в институциональном аспекте — совокупность кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих всю сферу кредитных отношений. Все кредитные учреждения взаимосвязаны и составляют определенную иерархическую структуру (рис. 69).

Ядро всей кредитной системы составляет банковская система. Одноуровневая банковская система предполагает использование в основном горизонтальных связей между банками, универсализацию проводимых ими операций и выполнение аналогичных функций.

Рис. 69. Структура кредитно-банковской системы

Двухуровневая банковская система основана на связях между банками в двух плоскостях: по горизонтали и вертикали. По вертикали возникают отношения подчинения центральному банку как руководящему и регулирующему органу низовых звеньев системы.

Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности, так называемых небанковских банков, т. е. небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.

Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.

Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например, Федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.

Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на государственные, акционерные и кооперативные.

Структура кредитно-банковской системы

Банковская система России — один из важнейших элементов ее . Как и вся экономика России, банковская система претерпевает в настоящее время кардинальные изменения, затрагивающие как структурную ее часть, так и функциональную. Изменения фиксируются банковским законодательством, разработка которого осуществляется на основе зарубежного опыта, опыта первых лет экономических реформ в России, современных представлений о сущности и назначении банковских учреждений.

Банковская система включает в себя три группы кредитно-финансовых институтов:

В главе кредитной системы находится центральный банк. Он, как правило, пренадлежит государству и выполняет основные функции по регулированию экономики.

Центральный банк монопольно производит эмиссию (выпуск) кредитных денег в наличной форме (банкнот), осуществляет кредитование коммерческих банков, хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, выполняет расчетные операции и осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.

Коммерческие банки — это кредитные учреждения универсального характера, которые осуществляют кредитные, фондовые, посреднические операции, организуют платежный оборот в масштабе национального хозяйства.

Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. Обыноч они доминируют в узких секторах рынка ссудных капиталов.

Центральный банк

В центре кредитной системы находится центральный банк, который, как правило, принадлежит государству и является важнейшим орудием макроэкономического регулирования экономики. Центральный банк монополизирует выпуск () кредитных денег в наличной форме (банкнот), аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, официальные золотовалютные резервы государства, осуществляет кредитование коммерческих банков, кредитует и выполняет расчетные операции для правительства, осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.

Коммерческие банки

Вторым элементом современной банковской системы являются коммерческие банки — кредитные учреждения универсального характера, которые производят кредитные, фондовые, посреднические операции, осуществляют расчет и организуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства.

Специализированные кредитно-финансовые учреждения

Третий элемент банковской системы — специализированные кредитно-финансовые учреждения, занимающиеся кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. В их деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру.

К специализированным кредитно-финансовым учреждениям относятся:

• Инвестиционные банки
• Сберегательные учреждения
• Страховые компании
• Инвестиционные компании

Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т. е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.

Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.

Страховые компании, главная функция которых — , и , превратились в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.

Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формирует экономики, который приобретает все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило, долгосрочное, экономики и государства.

Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании различаются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса её собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.

В современных условиях специализированные кредитно-финансовые институты заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке, существенно потеснив в этой сфере коммерческие банки. Однако падение удельного веса коммерческих банков в совокупных активах кредитно-финансовых учреждений не означает, что их роль в экономике уменьшилась. Они продолжают осуществлять важнейшие функции банковской системы: депозитно-чековую эмиссию, коммерческий кредит, краткосрочное финансирование и т.д.