Рынок межбанковского кредитования. Межбанковский кредит и его виды

Ресурсные центры взаимодействуют не только с простыми гражданами, официальными лицами и крупными компаниями. Они ведут тесное, взаимовыгодное сотрудничество и с другими организациями, создавая так называемый межбанковский рынок кредитования.

Как проходит процесс взаимовыручки, какие виды рефинансирования существуют и в чем их особенность? Ответы на эти и другие тематические вопросы читайте далее.

Понятие МБК

Межбанковский кредит — это своего типа займ, который предоставляется одним органом другому, для регулирования его ликвидности (платежеспособности).

Главным спонсором на экономическом рынке России является Центральный банк, а другие государственные и коммерческие организации выступают одновременно и должниками, и кредиторами.

Так называемые ссуды взаимовыручки представляют собой целый механизм, суть работы которого заключается в подписании единичных долговых сделок, а также в размещении депозитов в других банковских органах.

То есть при недостатке ресурсов компания приобретает активы в долг, на оговоренный срок, а при их избытке наоборот выставляет их на реализацию между другими представителями.

Как правило, такого типа кредитование имеет краткосрочный характер, по стандартной линии займов деньги выдаются на 1,2,9,14.…. 90 дней, но по согласию обеих сторон сделки, период займа может быть затянут до полутора лет.

Договоренность по поводу устанавливается как путем индивидуальных переговоров, так и через посредников, после чего заключается юридически заверенный договор.

Коммерческие органы России, которые чаще всего обращаются в Центральный банк России с целью получить ссуду, спонсируются двумя способами: первый заключается в выдаче средств в порядке очереди, а второй реализуется на основе, проведенных банковских конкурсов.

Таким образом, механизм, в котором задействованы несколько организаций — это источник, который позволяет им за счет взаимного сотрудничества договариваться, сохранять и поддерживать свою платежеспособность.

Что собой представляет межбанковский рынок кредитования?!

Одной из главных составляющих рынка кредитных ресурсов является биржа МБК, которая состоит из денежных операций, осуществляемых Центральным банком и другими органами.

Кредиты, которые получают банковские отделения называют управляемыми пассивами, при этом сама организация считается активным лицом, получая средства путем прямого обращения к представителям финансового центра.

Таким образом, рынок межбанковского кредитования является спонсором для многих экономических операций, и поддерживает их стабильность и ликвидность.

Биржу МБК в Российской Федерации можно охарактеризовать как достаточно узкую и слаборазвитую. Это, в первую очередь, объясняется недоверием между самими партнерами.

Как показывает анализ более 90 % займов, которые выдают друг другу коммерческие и государственные кредиторы имеют срок до 1 недели, а это значит, что рынок межбанковского кредитования работает только в области корреспондентских отношений и является слишком кратковременным, а уровень доверительных отношений на нем минимален.

Денежная биржа взаимовыручки представляет собой достаточно весомую часть финансовой пирамиды. Она обеспечивает своевременное распределение свободных средств между кредитными учреждениями, налаживает работоспособность российского банковского механизма.

Помимо того, что рефинансирование позволяет поддержать функциональное состояние конкретного банка, стабилизируется и национальная экономика, для которой важно положение каждой компании страны.

Для кредитных учетов в Российской Федерации, которые отличаются коротким сроком займа, действует механизм, максимальную границу которого устанавливает учетный процент типа “овернайт”, а минимальную — сумма по однодневным депозитам “том некст” Центрального Банка страны.

Данные показатели относятся к группе операций постоянного доступа, и используются для поддержания и абсорбирования ликвидности учреждений. Верхние и нижние диапазоны ставок могут корректироваться главным банковским органом, как по отдельности, так и через их симметричное смещение максимальных и минимальных границ.

Разновидности, функции и особенности межбанковского кредитования

МБК — это своего рода денежная система, которая позволяет банкам-партнерам взаимодействовать между собой с выгодой и обеспечивать бесперебойное обслуживание своей клиентской базе. В зависимости от организационных особенностей рефинансирования, его разделяют на следующие виды.

Срочные кредиты — представляют собой денежный займ, в договоре которого указана точная, конечная дата погашения задолженности. Что касается ссуды до востребования, то этот вид кредитования представляет собой сделку, по которой установленный период возвращение взятых денежных средств превращается в бессрочный, то есть кредитор может потребовать возврат финансов в любое время.

Относительно ссуд, которые выделяют по критерию платности: с рыночной, льготной и повышенной кредитной ставкой.

1. Первый из них возникает на основе рыночного предложения и спроса, которое складывается в момент выдачи ссуд.
2. Льготный — применяется очень редко и считается частью дифференцированного решения.
3. С , его начало заложено возможными рисками, которые связаны с предоставлением денежных ресурсов тому или иному коммерческому сотруднику.

Обеспеченность ссуды — это своего рода вид кредитования, который основан на залоге имущества, относительно части, заложенной в рамках финансового центра.

Выделяют:

• обеспеченные;
• частично обеспеченные;
• необеспеченные кредиты.

Статистика показывает, что большинство межбанковских ссуд являются необеспеченными.

Когда денежный займ в системе МБК берется под залог ценных бумаг его называют ломбардным. Как правило, такие ссуды выдаются на короткий срок для удовлетворения банковских нужд, с целью урегулировать ликвидность банка.

Финансирование вида “овернайт” представляет собой кредит, который выдается на сутки, с целью срочно урегулировать баланс заемщика. Предоставляются денежные средства путем списания необходимой суммы с расчетного счета финансового органа по платежным бумагам.

Внутридневные кредиты заключаются в выдаче заемных средств Центральным Банком в течении одного рабочего дня для завершения текущих расчетных операций.

Благодаря данной разновидности займов, валютные отделения могут своевременно поддержать свое рабочее состояния и не допустить возникновение проблем в расчетных системах.

Внутридневные займы предоставляются кредитором в однократном овердрафте, с последующим автоматическим списанием ресурсов.

Следуя из вышеуказанных особенностей взаимовыгодных ссуд можно сказать, что данного типа финансовый механизм позволяет не только урегулировать внутренние экономические сбои, а и наладить собственную рабочую историю, получить дополнительные средства на выгодных условиях и зарекомендовать себя с лучшей стороны.

Подтверждением сотрудничества между двумя банковскими учреждениями считается оформление и подписание кредитного договора, либо генерального соглашения.

Банку — заемщику необходимо предоставить сотрудникам банка-кредитора следующий пакет документов:

• письмо-заявление;
• бумаги, которые подают сведения о банке-заемщике: его финансовом положении, объемах активов и т.д.;
• копии устава банка и лицензии на ведение финансовой деятельности;
• документ с подписями и печатями, который подтверждает решение сотрудников о займе;
• документ, который характеризует прибыльность или убыточность банка;
• документ, который подтверждает активность кредитной организации, которая рассчитывает на займ, и уведомляет банка-кредитора о количестве выданных ссуд своим клиентам, характеризует количество партнеров-вкладчиков и т.п.

Дополнительно сотрудниками учреждения, которое выдает вспомогательные ресурсы могут потребоваться бумаги с ведомостями об отдельных пунктах баланса за предыдущий год и на дату оформления заявки.

Способы оформления межбанковского займа

Кредитный договор — это способ оформления займа, который применяется при оформлении разовых сделок, когда между заемщиком и кредитором еще нет особого доверия и они до этого еще не сотрудничали.

В таких случаях срок рефинансирования, как правило, составляет от одной недели до месяца, по индивидуальным переговорам может быть и дольше.

Предварительно о сотрудничестве банковские представители могут договорится по телефону и факсу, после чего все оговоренные нюансы необходимо юридически и документально оформить, и заверить.

Договор МБК включает в себя ведомости относительно:

• размеров ссуды, которую хочет оформить заемщик;
• уровня процентной ставки;
• периода действия кредитования;
• ответственности за придерживание условий сделки и т.д.

Процентная ставка, которая указывается в договоре, устанавливается непосредственно в день подписания документа, исходя из уровня, складывающегося на финансовом рынке.

Кредитный договор, подтвержденный подписями и печатями, является юридическим документом, его используют как основу в случае судебных заседаний, связанных с невыплатой заемных ресурсов и т.д.

Генеральное соглашение, свидетельствующее об операциях на денежном рынке, является вторым способом оформления займа. Данный документ представляет собой некий бланк, в котором предусмотрены технические моменты осуществления финансово-кредитных операций.

Стадии межбанковского сотрудничества

Подача документов на оформление займа — это только первая стадия МБК. После так называемого программирования кредитной заявки, учреждение-кредитор оценивает заемщика, производит анализ его платежеспособности и ликвидности на момент оформление ссуды, проверяет достоверность поданной информации и т.д.

На положительный ответ благоприятно влияет наличие тесных контактов с представительными, крупными экономическими компаниями, репутация которых может сыграть роль обеспечения.

После того, как заемщик получил одобрение на получение заемных средств подписывается кредитный договор и деньги поступают на корреспондентский (расчетный) банковский счет.

Но существует еще одна стадия сотрудничества, которая начинается после перевода средств, это регулярный отчет кредитору банком — заемщиком, о целенаправленном использовании рефинансирования.

Для компании, выдавшей вспомогательный кредит, очень важно чтобы взятые средства были вложены в хозяйственно-финансовую сферу и максимально быстро приносили прибыль, чтобы должник смог в кратчайшие сроки и без особых потерь своей ликвидности вернуть взятые денежные активы.

Ставки по МБК

Пагубно на систему МБК повлиял мировой экономический кризис, после чего состояние денежного рынка значительно ухудшилось.

Его работоспособность характеризуют ставки, которые в экономике принято отображать специальными показателями.

Их числа напрямую зависят от соотношения спроса на кредитные ресурсы, а также от стабильного состояния экономики и банковской системы в целом.

1. MIBOR — это среднестатистический показатель, который характеризует число предоставленных финансовыми отделениями ставок размещения рефинансирования.
2. MIBID — это запрос на приобретение, то есть процентная ставка, согласно которой банки готовы стать владельцами межбанковского кредита.
3. MIACR — данный показатель указывает на среднестатистические фактические ставки по практикующим кредитам.

Возвращаются средства, взятые взаймы единоразовым платежом на корреспондентский счет кредитора по окончанию периода займа, досрочное погашение возможно только после письменного согласия банка, который выдал денежную ссуду.

Внутригосударственные кредиты выдаются и возвращаются через корреспондентские счета, открытые в Центральном Банке. В свою очередь валютные займы оформляются и пошашаются через ячейки, открытые в иностранных отделениях.

Таким образом, можно сказать, что, выходя на взаимовыгодное сотрудничество, финансово-кредитные учреждения не только ищут помощи, а и мотивируют своими свободными, незадействованными денежными средствами. Последние позволяют повысить уровень ликвидности организации, показать ее самостоятельность и поднять на новый уровень отношений с Центральным Банком.

За счет благоприятной истории деятельности экономические отделения как государственного, так и коммерческого типа получают возможность в кратчайшие сроки обеспечить себя, в случае необходимости, надежным кредитором.

Спонсирование одного органа другим — это не только взаимопомощь, которая поднимает работоспособность одного учреждения, это толчок к развитию местной, а после и мировой экономики.

Поэтому так важно соблюдать все правила и условия корректного партнерства между всеми ресурсными центрами.

Банковский кредитный рынок

Кредитный рынок имеет огромный потенциал развития, с помощью него будет меняться, и видоизменяться вся экономическая политика государства, так как заемные средства являются одним из главных источников дополнительного дохода для государства.

Определение 1

Кредит – это ссуда, которая дается заемщику на конкретных условиях с учетом ее непременного возврата.

Кредитный рынок представляет собой огромный сектор финансового рынка России.

Виды межбанковского кредитования

Почти все банки России предлагают определенный продукт на рынок, то есть кредит.

Виды кредитов различные:

• Потребительский кредит. Кредитный рынок дает своим клиентам потребительские займы, обычно на покупку мебели, техники, автомобиля и др. Такой вид кредитования стал достаточно популярным.
• Ростовщический кредит. Кредитный рынок редко пользуется данным продуктом кредитования, так как по данному кредиту слишком большой процент, он может достигать даже 500%. Такой вид кредитования обязательно идет под залог.
• Ломбардный кредит. Кредитный рынок, как кредитор, имеет право в качестве залога взять у заемщика определенную вещь, товар, на определенных условиях, взамен выдать денежные средства, если средства будут возвращены в срок, залог клиенту возвращается, если нет, то возврат, либо не возможен, либо на выдвигаемых кредитором требованиях.
• Коммерческий кредит. Кредитный рынок формирует коммерческий кредит специально для реализации целей предприятий. Такой вид кредита чаще всего подразумевает отсрочку платежа, такой кредит идет с начислениями процентов.
• Банковский кредит. Кредитный рынок выдает банковский кредит под различные нужды граждан, данный кредит носит различные целевые назначения, также он может выдаваться и юридическим лицам. Обычно это кредитование происходит под залог или гарантии.
• Международный кредит. Кредитный рынок может выступать кредитором для государств или предприятий других стран, в данном случае кредит выдается исключительно на определенных специфических условиях.
• Государственный кредит. Для кредитного рынка это особый продукт, так как в данном случае заемщиком выступает государство, которое нуждается в кредитовании и займе у населения для покрытия расходов или дефицита бюджета, который мог возникнуть по различным обстоятельствам.

Замечание 1

Кредитный рынок России представляет собой большой финансово – кредитный механизм со своей структурой, участниками, а также разнообразными продуктами (кредитами) на все запросы и предпочтения потребителей.

Межбанковский кредитный рынок

Между банками также существуют кредитные отношения, это означает, что один банк может размещать свои ценности в других банках, а также брать у них кредиты.

Определение 2

Межбанковский кредитный рынок – это площадка кредитных отношений между различными банками.

Существует всего 2 уровня кредитных отношений между банками:

• Первый уровень: когда ценности перемещаются внутри двух субъектов кредитования – это Банк России и различными коммерческими банками;
• Второй уровень: когда Банк России не задействован и

Специфика проведения операций банка по привлечению и размещению средств предполагает, что все банки периодически могут иметь как излишек, так и недостаток кредитных ресурсов. Одним из инструментов регулирования ликвидности коммерческого банка является межбанковское кредитование. В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, согласно Инструкции ЦБ РФ № 110-И «Об обязательных нормативах» от 16.01.2004г. устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов, а также отношение его ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг, других легкореализуемых активов) и суммарных активов.

Межбанковский кредит занимает своеобразное место в системе кредитных отношений и имеет значительное влияние на развитие банковской системы в целом. Путем краткосрочных заимствований на рынке межбанковских кредитов банки оперативно привлекают ликвидные средства и таким образом получают возможность своевременно выполнить собственные обязательства перед кредиторами и вкладчиками. В случае возникновения избыточной ликвидности они, напротив, размещают ее на короткие сроки в других банках, получая при этом определенный доход .

Межбанковское кредитование представляет собой крупный сегмент финансового рынка, где организуется купля-продажа кредитных ресурсов в виде межбанковских кредитов и межбанковских депозитов. Основной характеристикой межбанковского кредита является перераспределение ресурсов между субъектами кредита, которыми в данном случае выступают банки. Кроме субъектов кредита, сущность межбанковского кредита определяется его элементами:

• · банковские ресурсы и залоговая стоимость;
• · характер движения межбанковского кредита, который представляет собой платный обмен ресурсами и залоговой стоимостью;
• · направления движения при выдаче межбанковского кредита и его погашении.

В общем виде сущность межбанковского кредита - обмен кредитной и залоговой формами стоимости между банком-кредитором и банком-заемщиком.

По мнению Г.Г. Коробовой , фундаментальное свойство межбанковского кредита определяется его сущностью и заключается в платной обмениваемости ссуженной стоимости на залоговую стоимость. Функциональные свойства межбанковского кредита заключаются в расширении ресурсной базы для кредитования отраслей производства, ускорении процесса мультипликации кредита, перераспределении банковских ресурсов между сегментами финансового рынка.

Кредитные ресурсы, покупаемые и продаваемые на межбанковском рынке, в зависимости от экономических свойств можно разделить на две большие группы: межбанковские кредиты и межбанковские депозиты. В зависимости от организационных свойств межбанковский кредит можно классифицировать по следующим критериям.

1. В зависимости от срока различают межбанковский кредит до востребования и срочные. Срочные межбанковские кредиты привлекаются и размещаются на следующие сроки: 1 день, 2-7 дней, 8-30 дней, 31--90 дней, 91-180 дней, 181 день --1 год, 1--3 года, свыше 3 лет. Однодневные межбанковские кредиты (так называемые «overnight») позволяют банку-кредитору оперативно размещать собственные средства, временно высвободившиеся из оборота, а также задействовать «клиентские» деньги, то есть уже поступившие на корреспондентский счет, но еще не востребованные владельцами. Напротив, банки-заемщики используют однодневные кредиты для оперативного пополнения средств в обороте с целью исполнения клиентских платежей или же своих собственных обязательств (зачастую по взятым ранее межбанковским кредитам), а также для экстренного привлечения средств, необходимых для проведения операций в иных секторах финансового рынка. Повышенный спрос делает однодневные кредиты весьма дорогими, а процентные ставки по ним наиболее подвижными и подверженными колебаниям даже в пределах банковского дня. В настоящее время кредиты «overnight» занимают основную долю сделок на межбанковском рынке (более 80%).

В структуре коротких (до 7 дней) кредитов также важна роль трехдневных межбанковских кредитов. Этот вид заимствований используется заемщиками в основном для решения проблем текущей ликвидности и имеет, так же как и кредиты «overnight», низкий уровень риска. Трехдневные кредиты считаются самыми дешевыми на рынке межбанковских кредитов. Сделки по этому виду кредитов заключаются, как правило, в конце недели (когда процентные ставки на кредиты снижаются), что обеспечивает их возврат к началу следующей недели с целью более доходного размещения.

Весьма рискованными считаются межбанковские кредиты сроком до 30 дней, что связано с целями и характером операций, осуществляемых банками-заемщиками в эти сроки, -- приобретенные на межбанковском рынке средства могут быть направлены на проведение спекулятивных сделок, расширение других сопряженных с риском операций. Банки, попавшие в кризисное положение, также стремятся разрешить свои проблемы посредством использования межбанковских кредитов. Высокий риск заставляет продавцов на межбанковском рынке особо тщательно подходить к выбору партнеров, анализу их финансового состояния и процедуре оформления сделки. «Длинные» межбанковские кредиты (сроком от 30 до 90 дней) представляют наибольший риск для банков-кредиторов, так как банки-заемщики приобретают средства в основном для выдачи ссуд своим клиентам, а подобные вложения весьма небезопасны. Кроме того, ресурсной базой для «длинных» межбанковских кредитов, как правило, служат средства, привлеченные банком - кредитором от своих клиентов на длительный срок и в крупных размерах (например, средства, поступившие от продажи векселей или депозитных сертификатов с крупным номиналом, хранящиеся на срочных депозитных счетах юридических лиц). Данное обстоятельство создает для кредитора дополнительный риск, связанный с опасностью досрочного востребования владельцами своих средств и возможного возникновения проблем с ликвидностью. В условиях экономической нестабильности трудно предвидеть, как сложится ситуация на кредитном рынке в перспективе и каково будет финансовое состояние не только контрагента, но и самого банка-кредитора: будет он иметь избыток кредитных ресурсов или же станет сам испытывать их недостаток.

2. В зависимости от критерия платности кредита можно выделить ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. Рыночная процентная ставка -- это ставка, которая складывается в момент предоставления ссуды исходя из соотношения спроса и предложения на рынке. Межбанковские кредиты с повышенной процентной ставкой возникают в связи с высоким риском предоставления средств данному конкретному заемщику, при нарушении им условий кредитования, при прогнозе роста стоимости кредитных ресурсов. Льготная процентная ставка является, элементом дифференцированного подхода к кредитованию и вследствие особенностей рынка МБК применяется крайне редко.

Использовавшиеся на стадии становления рынка МБК процентные ставки по ссудам (ставки рефинансирования, аукционные и неаукционные ставки, ставки кредитных магазинов) недостаточно полно отражали стоимость МБК, зависящую от общего состояния и структуры рынка МБК, соотношения спроса и предложения ресурсов, состояния валютного рынка, рынка государственных ценных бумаг, инфляционных процессов в экономике. С развитием рынка МБК появилась необходимость создания унифицированной системы показателей, характеризующих его состояние. С этой целью в середине 1994 г. рядом крупнейших банков России и информационно-аналитических агентств были утверждены следующие ставки:

MIBOR (Moskow Interbank Offered Rate) -- объявленная ставка по предоставлению кредитов;

MIBID (Moskow Interbank Bid) -- объявленная ставка по привлечению кредитов;

MIACR (Moskow Interbank Aktual Credit Rate) -- фактическая ставка по предоставлению кредитов.

• 3. В зависимости от обеспечения кредита можно выделить МБК обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные. Как правило, в качестве обеспечения МБК используется все имущество заемщика. В отдельных случаях кредитор может потребовать обеспечение возвратности МБК в виде залога требований или материальных ценностей. Большинство МБК в настоящее время принадлежит к необеспеченным.
• 4. МБК классифицируются также в зависимости от валюты сделки (российские рубли, иностранные валюты); в зависимости от наличия или отсутствия лимита ссудной задолженности; размера кредита. К крупным кредитам в России относятся ссуды, размер которых превышает 5% капитала банка-кредитора.
• 5. МБК можно классифицировать в зависимости от рисков, принимаемых на себя кредитором. Кредитный риск по каждой конкретной сделке определяется банком-кредитором самостоятельно и влияет на сумму, срок, процентную ставку по предоставляемому кредиту. Максимально допустимый риск по кредитам, выданным одному заемщику, установленный нормативными документами Банка России, не должен превышать 25% собственных средств банка-кредитора, а совокупная величина крупных кредитов с учетом забалансовых требований не должна превышать размер капитала кредитора более чем в восемь раз.

Таким образом, свойство перераспределения банковских ресурсов между сегментами финансового рынка корреспондирует со свойствами межбанковских кредитов по снижению риска несбалансированной ликвидности и повышению платежеспособности банков-заемщиков, а значит, межбанковский кредит является самым оперативным источником средств для поддержания текущей платежной позиции и ликвидности банка.

Под межбанковским кредитом понимается кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках. Субъектами кредитных отношений в данном случае являются банки - коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов (МБК) - денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.
В состав участников рынка МБК входят банки, которые проводят свои операции нерегулярно, в зависимости от складывающихся финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка МБК - банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет; они могут выступать в качестве заемщиков или кредиторов. Их доход - процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств. Использование операционных систем, например REUTERS DEALING 2000, обеспечивает техническую возможность оперативного совершения сделок: банки получают стандартную информацию (текущие котировки, условия, прочие справочные сведения), а также опре-деленный инструментарий для совершения сделок. Доход от применения операционных систем складывается из комиссионных и абонентской платы участников расчетов.
Объем межбанковских кредитов по группам кредитных организаций по состоянию на 1 мая 1999 г. (млн. руб.)
Таблица 10.1 Группы кредитных орга-низаций, ранжированных по величине активов Объем кредитов, пре-доставленных всем категориям заемщиков Кредиты, предоставленные банкам общая сумма в % к объему кредитов, предоставленных всем категориям заемщиков 1-5 203951 46180 22,64 6-20 143125 8440 5,89 21-50 68484 10260 14,98 51-200 57276 7143 12,47 201-1000 32253 2879 8,93 1001-1421 1418 65 4,58 Рассчитано по данным: Бюллетень банковской статистики, 1999, № 6, с. 65.
Об активности российских банков на рынке МБК свидетельствуют данные табл. ЮЛ.
Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую пли через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.)- МБК - довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, и потому вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных вложений.
Как свидетельствует статистика, уже в середине 1999 г. объем межбанковского кредитования (таблица № 2) номинально превзошел докризисные показатели 1998 г., хотя, конечно же, при оценке объема МБК следует принимать во внимание девальвацию рубля более чем в 3 раза по сравнению с прежним уровнем.
Таблица 10.2 В рублях В валюте Дата в % к общей сумме кредитов, в % к общей сумме кредитов, млн. руб. выданных всем категориям млн. руб. выданных всем категориям заемщиков заемщиков 1.01.98 17068 10,45 19805 17,56 1.08.98 18263 12,63 15870 12,52 1.10.98 11751 9,72 43587 15,21 1.01.99 12836 10,42 45321 15,19 1.05.99 22095 13,12 52872 16,78 Рассчитано по данным: Бюллетень банковской статистики, 1999, № 6, с. 76.
Данные об объемах предоставленных межбанковских кредитов
Цена кредитных ресурсов - процентная ставка по кредиту на рынке МБК - складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:
MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) - средняя ставка по предложениям на продажу;
MIBID (Moscow Interbank Bid) - средняя ставка по предложениям на покупку;
MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) - средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.
Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России - участникам рынка МБК.
Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования, о чем свидетельствуют следующие данные табл. 10.3.
При выборе контрагентов на рынке МБК банками учитывается правовое положение, финансовое состояние будущего заемщика-банка, которое определяется на основании данных балансов и экономических нормативов. Используется также информация о рей-тингах. На основании этих данных можно рассчитывать допустимую величину кредит-ного риска для контрагента- максимальный размер кредита для данного банка- заемщика.
Коммерческий банк не начнет работать на рынке МБК с контрагентом, не рассчитав на него лимит. Существуют специальные методики расчета установления лимита на банки-контрагенты, позволяющие адекватно оценить состояние любого банка на основании анализа данных балансов, экономических нормативов, расшифровок отдельных балансовых счетов, взятых в динамике. Чаще всего лимит рассчитывается на основе данных о собственном капитале банка-контрагента с помощью специального синтетического коэффициента, отражающего финансовое положение банка. Данный коэффициент разрабатывается самим банком-контрагентом.
Таблица 10.3 Период Процентные ставки по срокам погашения до 30 дней в том числе на 1 день ОТ 31 ДО 90 дней от 91 дня до 1 года от 181 дня до 1 года от 1 года до 3 лет свыше 3 лет 1998 г. Январь 22,7 25,1 25,4 17,1 16,8 29,4 3,2 Май 44,5 46,6 45,3 8,7 11,7 10,9 4,5 Август 51,4 50,8 35,5 50,7 28,8 12,5 27,2 Декабрь 28,3 28,3 20,0 6,2 8,5 28,3 2,8 1999 г. Январь 23,7 24,0 43,9 41,9 30,8 3,0 30,0 Апрель 18,3 18,4 20,6 13,7 3,2 - 19,7 Источник: Бюллетень банковской статистики, 1999, № 6, с. 78.
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным банкам в рублях (% годовых)
Банки могут оценивать деятельность банков-партнеров также и по их рейтингу. Рейтинг- специальные показатели деятельности банков. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по заданному признаку, что позволяет группировать коммерческие банки в определенной последовательности по степени убывания данного признака. Рейтинги могут составляться органами банковского надзора на основе анализа данных отчетности банков и данных проверок на местах. Такие рейтинги не публикуются в печати. Так, например, Банк России производит классификацию банков по их финансовому состоянию, причем сведения об отнесении банков к классификационным группам носят строго конфиденциальный характер и могут сообщаться только самому банку и его владельцам.
Рейтинги, составляемые независимыми рейтинговыми агентствами, основываются на изучении официальной отчетности банков, публикуемой в печати. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты банков, бирж, аудиторских фирм), так и непрофессионалы (вкладчики, акционеры). Публикуемые рейтинги позволяют банкам получить дополнительную информацию о финансовом состоянии банков-контрагентов для установления корреспондентских отношений, совершения сделок на рынке МБК. Многие банки имеют в своем штате аналитиков высокой квалификации и потому могут использовать полученную информацию наиболее эффективно.
Выделяются три основных метода построения рейтинга:
номерной метод - построение ранговых списков по различным оценочным показателям;
балльный метод- оценка отдельных показателей работы банка в баллах и выведение сводного показателя, на основании которого банк относится к той или иной группе;
индексный метод - банкам присваиваются индексы (буквенный, цифровой или комбинированный) на основе изучения различных показателей деятельности банка.
В большинстве российских рейтингов в той или иной степени учитываются пять основных характеристик финансового состояния банка:
достаточность капитала;
качество активов;
ликвидность баланса;
эффективность деятельности;
уровень управления банком.
8 - 7406
Количество рассчитываемых показателей, используемых при составлении рейтинга, может сильно различаться. Например, в рейтинге Оргбанка анализируются около 100 показателей, Информационного центра «Рейтинг»- 48, журнала «Деньги»- 7, «Интерфакса-100»- 12, Аналитического центра финансовой информации- 10. Однако следует отметить, что большое число показателей еще не является доказательством превосходства данной методики - меньшее количество показателей легче увязать между собой.

Развитие российского рынка межбанковского кредитования (МБК) невозможно без совершенствования механизмов привлечения и предоставления кредитов, а также повышения прозрачности и ликвидности рынка. Создание электронного рынка МБК на ММВБ(Московская межбанковская валютная бирже) в значительной степени усовершенствует существующие технологии на данном рынке и будет способствовать созданию в России единого эффективно функционирующего денежного рынка.

Российский рынок МБК развивался в целом аналогично зарубежным, однако его развитие имело ряд особенностей. Именно эти особенности сформировали целый комплекс проблем, которые являются актуальными в настоящее время.

Развитие рынка МБК в России началось в конце 1980-х годов, наиболее широко тогда применялось межбанковское кредитование в форме кредитов Госбанка СССР. В начале 1990-х годов работа коммерческих банков на рынке МБК была тесно связана с работой на валютном рынке. В 1995 г. в процессах межбанковского кредитования обнаружились при-знаки кризиса. Так, в августе 1995 г. значительная часть межбанковских кредитов оказалась просроченной. При этом на данном этапе банки, работавшие на рынке, начали активно проводить операции, направленные на поддержание собственной ликвидности (за счет получения коротких кредитов). Банки работали только с теми очень немногими контрагентами, которых хорошо знали.

В 1994--1995 гг. банки стали разрабатывать первые методики и технологии, связанные с процессами межбанковского кредитования, которые до этого фактически отсутствовали. Так, стало возможным пользоваться важнейшей конъюнктурной информацией, интересующей банки и их клиентов, -- о текущих ставках, по которым на рынке предоставляются и привлекаются кредиты.

В структуре МБК все большую долю занимали самые «короткие» кредиты для поддержания текущей ликвидности банков.

Финансовый кризис августа 1998 г. нанес серьезный удар по устойчивости

банков. Кризис показал, что, с одной стороны, на межбанковском рынке отсутствуют технологии, дающие возможность комплексно анализировать кредитоспособность и ликвидность контрагентов, с другой -- внутри банков отсутствуют технологии ценообразования на межбанковские ресурсы и рациональная организация самих процессов межбанковского кредитования

После кризиса 1998 г. началось развитие рынка межбанковского кредитования, рынок стал работать наподобие западных рынков межбанковских кредитов, но имея при этом российские особенности.

Рынок МБК в России на 2010 год условно можно подразделить на «московский» (примерно 90%) и «региональный» (оставшиеся 10%). По оценкам, подтвержденным данными Банка России, среднедневной объем московского рублевого рынка МБК составляет около 30 млрд. руб. (при среднем объеме сделки 25 млн. руб.), а объем «регионального» рынка МБК составляет приблизительно 3--5 млрд. руб.

Получение информации о рынке и проведение переговоров об условиях заключения сделки в основном (50--75% сделок в зависимости от банка) осуществляется посредством «прямого выхода» на банк-контрагент (банк, на который открыт соответствующий лимит и/или который имеет встречный открытый лимит) с использованием телефонной связи или информационной системы «Рейтер». При этом из-за существенных издержек по обслуживанию терминалов «Рейтер» ими пользуются только крупные московские и крупнейшие региональные банки.

Оставшаяся часть сделок МБК (соответственно 25--50%) заключается через «голосовых» (телефонных) брокеров, которые проводят мониторинг рынка МБК и сообщают информацию обслуживаемым банкам, проводят по их поручению поиски контрагентов (обладая информацией о лимитах) и согласовывают условия сделок. При этом они получают комиссионное вознаграждение с каждой стороны сделки, зависящее от индивидуальных условий договора с банком и ставки по кредиту.

Учитывая изложенное выше, можно отметить, что всем существующим технологиям рынка МБК присущи в большей или меньшей степени следующие недостатки, препятствующие развитию рынка:

Сделки могут совершаться только в пределах недостаточных по объему

и количеству взаимных лимитов;

Низкая ликвидность, эффективность и прозрачность рынка -- отсутствие

достоверных «твердых» котировок, длительное время до удовлетворения заявки и т. п.;

• - отсутствие заслуживающей доверия юридической базы, т. е. правил надежного и известного участника финансового рынка, устанавливающих порядок заключения сделок МБК, их документирования, ответственность сторон по сделке и порядок разрешения споров;
• - зависимость от добросовестности телефонных брокеров, недостаточная надежность и гибкость электронных систем.

Вместе с тем в зарубежной практике существует пример построения мощного и ликвидного рынка МБК, обслуживаемого «электронным брокером». Это итальянский e-MID, который за короткое время стал одним из основных сегментов европейского рынка МБК и демонстрирует впечатляющие темпы роста бизнеса. В настоящее время e-MID является единственной в мире значимой торговой площадкой подобного рода.

e-MID был образован в 1990 г. как организованный рынок для проведения операций на национальном рынке МБК.

Инициаторами создания e-MID выступили Центральный банк Италии (Bank of Italy) и Italian Banking Treasurers Association (ATIC). В 1999 г., в результате приватизации были созданы компании e-MID S.p.A., MTS S.p.A. и итальянская фондовая биржа Borsa Italiana, каждая из которых заняла лидирующее положение в соответствующих сегментах финансового рынка.

На сегодняшний день e-MID обеспечивает заключение межбанковских сделок в долларах США и евро. Его участниками являются 193 банка из 17 стран, а в качестве наблюдателей выступают 10 Центральных банков европейских стран. e-MID включает в себя два рынка -- межбанковских кредитов, рассчитанных в евро -- e-MID Euro и в долларах США -- e-MID US Dollar. На рынке e-MID Euro среднедневной объем сделок составлял 15 306 млн евро (в 2001 г.) и 20 374 млн евро (в 2004 г.). Таким образом, прирост объема сделок за период 2004--2009 гг. составил 33,1%. На рынке e-MID US Dollar среднедневной объем сделок -- 254 млн долл. (2004 г.) и 1 570 млн долл. (2009 г.)

Торгуемые инструменты на e-MID различаются в зависимости от срока до погашения кредита и от кода расчетов. Всего имеется 27 инструментов, начиная от кредита «овернайт» и заканчивая срочным кредитом на 1 год. Порядка 90% сделок заключается по инструменту ON --»овернайт».

Торговая система e-MID также автоматически отслеживает заключенные кредитные сделки и в день возврата передает учетные данные расчетную систему для дебетования и кредитования счетов соответствующих участников.

e-MID функционирует в тесном контакте с Центральным банком Италии (Bank of Italy), который выполняет функции наблюдателя на рынке, регулирует допуск участников к торгам, а также оказывает содействие при проведении расчетов по заключенным сделкам.

Таким образом, в настоящее время e-MID является высокотехнологичной электронной платформой, предоставляющей участникам широкий спектр инструментов денежного рынка и возможностей для совершения операций с ними.