Показатели, характеризующие депозитный портфель. Анализ структуры депозитного портфеля и депозитов ОАО «Сбербанк России Депозитный портфель коммерческого банка

Анализ стоимости депозитного портфеля начинается с изучения динамики процентных расходов банка по обязательствам (привлеченным и заемным средствам) в целом и по видам депозитных ресурсов, далее определяется номинальная и реальная стоимость депозитов по категориям вкладчиков.

Базой расчета реальной стоимости депозитных ресурсов является их номинальная стоимость.

Средняя номинальная стоимость депозитных ресурсов определяется как отношение расходов банка по счетам депозитов, выпущенных депозитных и сберегательных сертификатов (начисленные и уплаченные проценты) к средней величине остатков по соответствующим счетам депозитных ресурсов.

В завершении анализа депозитного портфеля, учитывая полученные в ходе его результаты, а также основные качественные характеристики депозитного портфеля, дается его оценка (табл. 2.12).

Объем и структура депозитного портфеля должны отвечать потребностям банка при размещении ресурсов, включая заданные параметры (плановые показатели) для дальнейшего управления ими.

Согласно методике оценки депозитной политики коммерческого банка оценка достаточности депозитных ресурсов, привлеченных коммерческим банком, дается на третьем этапе.

Таблица 2.2

Оценка депозитного портфеля коммерческого банка

В целом оценка достаточности депозитных ресурсов осуществляется в ходе контроля за исполнением плановых показателей, установленных по депозитным операциям с учетом общих целей управления депозитными ресурсами.

Под управлением депозитными ресурсами, на наш взгляд, следует понимать совокупность действий, направленных на формирование депозитного портфеля, отвечающего потребностям банка в сфере размещения депозитных ресурсов, обеспечение ликвидности и приемлемого уровня рентабельности.

Важное значение при проведении оценки депозитной политики банка может иметь информация о влиянии состояния управления депозитными ресурсами на текущую деятельность в структурных подразделениях кредитной организации. Такая информация может предоставляться службой внутреннего контроля.

Основными целями определяющими потребность в депозитах на предстоящий период (год, полугодие, квартал, месяц), являются:

Первое, чем определяется потребность в депозитах, -- обеспечить в полном объеме депозитными ресурсами процесс размещения денежных средств, иначе говоря, беспрерывное проведение активных операций, приносящих доход. С нашей точки зрения, для решения данного вопроса можно использовать два подхода. Один основывается на плановых показателях развития активных операций на предстоящий период и предполагает установление конкретных целевых ориентиров увеличения общего объема привлекаемых ресурсов и депозитных ресурсов в частности. При этом структура депозитного портфеля планируется заранее, что обуславливает некоторую корректировку тактических приемов, используемых банком в процессе организации и проведения депозитных операций, стратегии маркетинга.

Другой подход базируется на одной из важнейших задач банка -- минимизации затрат по привлечению денежных средств на депозитные счета и одновременному обеспечению необходимой структуры депозитного портфеля по категориям клиентов, срокам и видам депозитов. В конечном итоге решается задача необходимого объема депозитных ресурсов для реализации планов развития операций банка при минимальных издержках.

Второе, от чего зависит потребность в депозитных ресурсах, -- поддержание ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов за счет имеющихся в распоряжении банка активов или путем получения займов на денежном рынке, в т. ч. межбанковском кредитном рынке.

В зависимости от того, на каких условиях заключен договор банковского вклада (депозита), банк должен быть готов вернуть денежные средства по первому требованию (депозиты до востребования и срочные депозиты физических лиц) или по истечении предусмотренного договором срока либо наступлении условий, обусловленных договором (депозиты, внесенные на иных условиях возврата).

Поддержание ликвидности на приемлемом для банка уровне может быть обеспечено посредством:

В теории и практике ликвидность банка рассматривается во взаимодействии с его прибыльностью. В процессе управления активами банки практически всегда сталкиваются с дилеммой «прибыльность -- ликвидность». Речь идет об основном вопросе, который приходится решать любому экономическому агенту (в т. ч. банку) при заключении сделки, осуществлении какой-либо финансовой операции, а именно -- выбор соотношения дохода и риска. Иными словами, банк может испытывать напряженность в ликвидности не только в связи с поведением вкладчиков (в данном случае это лишь одна из возможных проблемных ситуаций), но и в значительной степени от выбора наиболее приемлемого решения при постановке дилеммы «прибыльность -- ликвидность» в разрезе банковской стратегии и тактики.

Таким образом, управление депозитными ресурсами коммерческого банка, привлеченными в достаточной сумме, призвано обеспечить максимальную эффективность их использования.

Четвертый этап оценки депозитной политики коммерческого банка -- определение эффективности использования депозитных ресурсов.

Говорить о достижении эффективности использования депозитных ресурсов можно только, если: поддерживается ликвидность на приемлемом для банка уровне; используется вся совокупность депозитных ресурсов и обеспечивается высокий уровень рентабельности (прибыль на вложенные депозитные ресурсы).

Поддержание ликвидности на приемлемом для банка уровне позволяет банку:

Использование всей совокупности депозитных ресурсов как необходимое условие обеспечения эффективности использования депозитных ресурсов представляется крайне важным, поскольку депозитная база изначально предназначена для размещения в активы, приносящие доход. В этой связи особую остроту приобретает вопрос о сроках вложения депозитных ресурсов и процентных ставках по кредитам. Последнее обстоятельство непосредственным образом связано со стоимостью ресурсов, а также с определением планируемых расходов по обеспечению работы банка, планируемого уровня прибыльности кредитных операций банка с минимальным риском и премии за риск.

Как известно, сроки размещения ресурсов должны соответствовать срокам привлечения денежных средств на банковские и депозитные счета, что крайне важно для управления ресурсами и рисками, включая риск ликвидности. При стабильном функционировании экономики (следовательно, и всех экономических субъектов), банковской системы (исключается системный кризис), высоком уровне менеджмента в банке (управление активами и пассивами, рисками) и отлаженной системе анализа и информационного обеспечения деятельности различных подразделений банка допускается трансформация ресурсов, прежде всего, депозитных ресурсов (размещение ресурсов банка в активы с более длительными сроками, чем срок их привлечения).

Таким образом, депозитная политика банка может уточняться на основе анализа выполнения поставленных перед ним задач и постоянно меняющейся рыночной ситуации. Поэтому важно, чтобы способы и методы реализации депозитной политики (тактика банка) адекватно корректировались, конкретизируя и уточняя депозитную деятельность банка.

Министерство образования и науки РФ

Ростовский государственный строительный университет

Институт подготовки и переподготовки специалистов

Контрольная работа

«Депозитный портфель коммерческого банка»

Выполнила ст. гр. ОСП-22

Ляшева А.И.

Проверил преп.

Елагина Н.В.

г. Ростов-на-Дону

Введение

Коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве эмитентов ценных бумаг, посредников при операциях с ценными бумагами и совершать операции с ценными бумагами от своего имени с целью получения доходов.

Выпускаемые коммерческими банками ценные бумаги могут быть разделены на две основные группы:

1. Акции и облигации;

2. Чеки, сберегательные и дополнительные сертификаты.

Основную часть ресурсов банков формируют привлеченные средства, которые покрывают до 90% всей потребности в денежных Средствах для осуществления активных БАНКОВСКИХ операций. Коммерческий банк имеет возможность привлекать средства предприятий, организаций, учреждений, населения и других банков в форме вкладов (депозитов) и открытия им соответствующих счетов.

Вклад (депозит) –это денежные средства (в наличной и безналичной форме, в национальной или иностранной валюте), переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях. Операции, связанные с привлечением денежных средств во вкладе. Называются депозитными. Для банков вклады- это главный вид их пассивных операций и, следовательно, основной ресурс для проведения активных кредитных операций.

Депозитная политика коммерческого банка

Основным документом, регламентирующим в коммерческих банках процесс привлечения временно свободных средств предприятий, организаций и населения на счета в банк в различного рода депозиты (вклады), является депозитная политика банка. Это документ, который разрабатывается каждым банком самостоятельно на основе стратегического плана банка, анализа структуры, состояния и динамики ресурсной базы банка и исходя из перспектив ее развития. Кроме того, используются такие документы, которые определяют основные направления и условия размещения привлеченных средств, как «Кредитная политика банка» и «Инвестиционная политика банка».

Депозитная политика должна прежде всего отвечать следующим требованиям:

– экономическая целесообразность;

– конкурентоспособность;

– внутренняя непротиворечивость.

Классификация субъектов и объектов депозитной политики банка обобщена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Состав субъектов и объектов депозитной политики банка

Можно выделить следующие направления депозитной политики коммерческого банка:

анализ депозитного рынка;

определение целевых рынков для минимизации депозитного риска;

минимизация расходов в процессе привлечения средств;

оптимизация управления депозитным и кредитным портфелем;

поддержание ликвидности банка и повышение его устойчивости.

Непосредственно привлечением депозитов в различных формах занимаются специальные отделы банка: отдел вкладов граждан, отдел ценных бумаг (выпуск собственных векселей, депозитных и сберегательных сертификатов), кредитный отдел или отдел активов и пассивов (депозиты юридических лиц) и другие отделы в соответствии с внутренней организационной структурой каждого банка.

Для осуществления практической деятельности по привлечению средств банки разрабатывают Положения по депозитным (вкладным) операциям (отдельно по вкладам физических лиц и по депозитам юридических лиц), в которых оговариваются:

Правила и условия приема депозитов (вкладов);

Пра­вовой статус субъектов договорных отношений;

Порядок заключения дого­вора банковского вклада;

Способы приема и выдачи вклада (депозита);

Перечень документации, необходимой для открытия и пользования вкладом (депозитом), и требования, предъявляемые к ним;

Права вклад­чиков и обязанность банка;

Способы начисления и выплаты процентов по вкладам (депозитам).

Объемы привлекаемых банком средств в депозиты (вклады) находятся в зависимости от состояния спроса и предложения на денежные ресурсы, дефицита или избытка средств у банка, состояния рынка депозитов.

Уровень процентных ставок по вкладам (депозитам) устанавливается каждым коммерческим банком самостоятельно с ориентацией на ставку рефинансирования Банка России и состояние денежного рынка, а также исходя из положений собственной депозитной политики. Прежде всего, уровень процентной ставки по вкладным (депозитным) операциям банков зависит от типа вкладов (депозитов). Как правило, по депозитам до востребования, отличающимся нестабильностью остатка, большой мобильностью и подвижностью, устанавливаются минимальные процентные ставки.

При установлении размера процентной ставки по срочным вкладам (де­позитам) определяющим фактором является срок, на который размещаются средства: чем больше срок, тем выше уровень процента. Не менее важным фактором является сумма вклада, и, следовательно, чем больше сумма вкла­да и дольше срок его хранения, тем, как правило, выше по нему процентная ставка. Суще­ственным моментом является и частота выплаты дохода по вкладам (депози­там). Ставка процента по вкладу находится в обратной зависимости от час­тоты выплаты дохода, т. е. чем реже они осуществляются, тем выше уровень устанавливаемой банком процентной ставки по вкладу (депозиту).

Выплата процентов по вкладу (депозиту) может производиться:

один раз в месяц;

один раз в квартал;

по окончании срока действия договора.

В целях стимулирования привлечения на срочные счета в банк средств клиентов в условиях вкладов (депозитов) может предусматриваться капитализация процентов. Она возможна, если банком при расчете дохода используется техника сложных процентов.

Помимо гибкой процентной политики с целью привлечения средств бан­ки должны создавать вкладчикам гарантии надежности помещения средств во вклады. Для обеспечения защиты инвесторов, вкладчиков и предоставле­ния им гарантий компенсации средств в случае своего банкротства банки должны создавать как в централизованном, так и в децентрализованном порядке специальные фонды страхования депозитов.

Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков име­ет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех га­рантиях, которые они могут дать. Решая вопрос о размещении имеющихся у него свободных средств, каждый кредитор должен быть достаточно инфор­мирован о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений. В этом неоценимую помощь вкладчикам и инвесторам могут оказать рейтинговые оценки деятельности банков специальных агентств и бюро.

Вместе с тем следует отметить, что и банки должны предоставлять исчер­пывающую информацию о себе (о величине уставного капитала, собственных средств, об учредителях, перспективах развития, итогах деятельности и т. д.) своим кредиторам и вкладчикам. Особенно это касается физических лиц, которые выбирают банки для внесения своих средств.

Следует отметить, что не вся сумма привлеченных банком средств своих клиентов может выступать в качестве ресурсов для осуществления им активных операций. Часть привлеченных средств в размерах, установленных Сове­том директоров Банка России, подлежит обязательному депонированию на отдельном счете в Банке России. Банк России образует обязательный резервный фонд кредитно-банковской системы государства. Он может использоваться для оказа­ния кредитной помощи коммерческим банкам со стороны Банка России в различных вариантах, для расчетов с вкладчиками и кредиторами в случае банкротства кредитной организации.

Изменяя нормы обязательных резервов, Банк России оказывает влияние на кредитную политику коммерческих банков, а соответственно и на состоя­ние денежной массы в обращении.

Нормы обязательных резервов устанавливаются Банком России на опреде­ленный период времени и могут периодически пересматриваться, но они не могут превышать 20% обязательств кредитной организации.

Классификация депозитов коммерческих банков

Депозитные (вкладные) операции коммерческого банка – это операции по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады на определенный срок, либо до востребования, в т.ч. остатков средств на расчетных счетах клиентов для использования их в качестве кредитных ресурсов и в инвестиционной деятельности.

Вклад (депозит ) – это денежные средства (в наличной и безналичной форме, в национальной или иностранной валюте), переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях.

ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

УДК 338.27+ 336.71

М.А. ЗАРЕНОК, канд. физ.-мат. наук,

аспирант Белорусского государственного экономического университета, начальник сектора по формированию нормативной отчетности ЗАО «СофтКлуб - Центр разработки», г. Минск, Республика Беларусь E-mail: [email protected]

АНАЛИЗ БАНКОВСКОГО ПОРТФЕЛЯ СРОЧНЫХ ДЕПОЗИТОВ И ОЦЕНКА УРОВНЯ ЕГО СТАБИЛЬНОСТИ

Аннотация. В статье рассматривается необходимость анализа стабильности портфеля срочных депозитов. Первая часть статьи содержит в себе обоснование необходимости разработки новых инструментов для анализа стабильности срочных депозитов, отличных от инструментов, используемых в работе со средствами до востребования. Во второй части приводится ряд разработанных индикаторов состояния депозитного портфеля, позволяющих увеличить эффективность оценки его стабильности, а также методы их использования.

Специфика банковской деятельности приводит к возникновению рисков в ходе осуществления пассивных операций банков. При этом важное значение имеют риски, связанные с депозитными операциями, которые, в свою очередь, являются главным источником банковских ресурсов, определяют возможности банка относительно объемов кредитно-инвестиционных вложений. Устойчивый рост и стабильность депозитной базы имеет большое значение и для обеспечения ликвидности банка. Однако стабильность депозитной базы довольно условна, так как на ее формирование оказывают влияние внешние и внутренние факторы, такие как сезонные факторы, экономические и политические кризисы, недостатки организации работы внутри самого банка и прочие. Депозитные риски банка проявляются в условиях неопределенности банка относительно возможного изменения уровня совокупных остатков средств клиентов и служат одной из причин возникновения дисбаланса денежных потоков.

Вследствие того, что депозитные операции занимают наибольший удельный вес в структуре пассивных операций, в случае проявления депозитных рисков банков дисбаланс в структуре активов и пассивов значительно увеличивается, что может привести к проблеме с ликвидностью, а в худшем случае - и к банкротству банка. Последствия депозитных рисков серьезно влияют на бан-

ковскую систему в целом, что особенно прослеживается в кризисные периоды, когда наблюдается значительный отток вкладов.

Для эффективной работы банка необходимы постоянное изучение и прогнозирование состояния рынка банковских услуг, а также всестороннее планирование банковской деятельности и оперативное управление финансовыми ресурсами банка. Особенности управления ресурсами коммерческих банков связаны, во-первых, с необходимостью снижения стоимости привлечения заемных средств; во-вторых, со стремлением банков оценить реальные сроки привлечения ресурсов и по возможности максимально их удлинить.

Стабилизация банковских текущих пассивов с формированием их условно-постоянной части активно исследуется учеными. Теоретические положения и практические подходы относительно использования текущих пассивов в качестве «длинных» ресурсов отображены в трудах П. Конюховского , К. Та-гирбекова , О. Лаврушина , А. Тавасие-ва , В. Колесникова , С. Дятлова с соавторами, П. Бывшева, О. Порошиной . Вопросы управления ликвидностью и управления активами и пассивами банка входят в область научных интересов и отечественных специалистов. Подходы С. Богданкевича, В. Савоня, В. Тарасова, К. Узких основаны на методиках расчетов, исходными данными для которых являются характеристики бан-

ковских счетов, такие как остатки и срочность.

Так, В. Колесников указывает на то, что, как правило, клиенты не изымают одновременно все свои средства, не задействованная в качестве кассовых резервов сумма наличности увеличивает ликвидность банка и может быть направлена им на предоставление кредитов другим клиентам или банкам . Для оценки стабильности депозитов в экономической литературе ряд авторов, в частности О. Лаврушин, К. Тагирбеков, В. Колесников и др. , предлагают использовать такие показатели, как уровень оседания средств, поступивших во вклады; срок хранения денежных средств; неснижаемый остаток депозитов до востребования, который может быть использован как стабильный ресурс и другие показатели. Ряд ученых (А. Вожжов, И. Волошин, В. Кочетков) предложили оценивать риск оттока денежных средств с текущих счетов рядом количественных показателей депозитного риска, среди которых математическое ожидание, стандартное отклонение. Стоит отметить, что данный инструмент авторы применяют именно к остаткам на расчетных счетах клиентов.

Развивая сформированную теорию анализа банковских ресурсов, представляется целесообразным усовершенствовать подход к определению стабильности срочных депозитов и оценке риска их изъятия. Процесс определения стабильности срочного депозита должен базироваться на прогнозировании вероятности полного или частичного изъятия.

Ресурсную базу, состоящую из привлеченных средств юридических и физических лиц, можно условно разделить как минимум на две части: средства на расчетных счетах клиентов и срочные депозиты. Данное разде-

ление продиктовано тем, что клиенты размещают средства на расчетных счетах и в срочные депозиты с различными целями. Так использование расчетных счетов клиентами обусловлено тем, что данный инструмент обеспечивает надежный и быстрый доступ к средствам по первому требованию через разнообразные каналы передачи распоряжений. Тогда как в форме депозита деньги размещаются чаще всего на определенный срок и для получения прибыли. С целью получения максимальной прибыли клиенты стараются не изымать средства раньше установленного срока. С точки зрения банков, средства на расчетных счетах клиентов являются достаточно нестабильной частью ресурсной базы с неопределенным сроком возврата. Поэтому по данному виду вложений банк устанавливает низкий уровень доходности, зачастую равный нулю. Наибольшее распространение в формировании стабильных ресурсов банка получают срочные депозиты. Для банка они являются лучшим видом вкладов, так как они более удобны в банковском планировании. Соответственно, для клиентов устанавливается больший процентный доход.

Как следствие, каждая из вышеупомянутых частей имеет различную динамику изменения во времени. Остаток на расчетном счете клиента имеет тенденцию к ежедневному изменению, связанному с активностью клиента по счету. В то время как остаток по срочному депозиту может не изменяться на протяжении длительного периода времени. График изменения остатка по срочному депозиту представляет собой кусочно-постоянную функцию. Данный факт можно увидеть на примерах графиков ежедневных остатков на расчетных счетах клиентов (рисунок 1а, 1б) и ежедневных остатков по срочным депозитам (рисунок 2а, 2б).

Рисунок 1а - Остатки на расчетном счете клиента №1

Рисунок 1б - Остатки на расчетном счете клиента №2

5 4,9 4,8 4,7 4,6 4,5 4,4 4,3 4,2 4,1 4

60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0

1 51 101 151 201 Ъ дни

Рисунок 2а - Остатки срочного депозита клиента №3

Постоянство неснижаемой (стабильной) части остатков на расчетных счетах клиентов довольно относительно. Средние остатки и характер их распределения, как случайных величин, определяются устойчивостью ведения клиентом его хозяйственной деятельности, спросом на продукцию, которая им выпускается, или на оказываемые им услуги, активностью проведения операций по счету, финансовой устойчивостью клиента, а также зависит от количества клиентов, от уровня деловой активности в государстве и в конкретном регионе, в том числе сезонности.

Фактические остатки по счетам клиентов на конец каждого операционного дня банка составляют определенную статистическую совокупность, которая дает возможность определять наиболее типичные варианты распределения остатков. Оценка неснижае-мой (стабильной) части остатков на расчетных счетах клиентов основана на выявлении особенностей их формирования за предшествующие периоды, анализе закономерностей их варьирования и получении прогнозных значений с определенной степенью достоверности (вероятности).

Специфика целей и условий привлечения срочных депозитов не позволяют применять для оценки остатков методы, используемые для оценки и прогнозирования остатков на расчетных счетах клиентов. Предполагается, что ресурсы, полученные банком в виде срочных депозитов, остаются в его распоряжении в течение определенного периода времени, поэтому банки используют эти средства для финансирования более длительных по сроку обращения, но и более доходных активных операций. Однако в соответствии с действующим в Республике Беларусь

Рисунок 2б - Остатки срочного депозита клиента №4

законодательством клиент имеет право на досрочное изъятие средств, с предварительным уведомлением или без него в зависимости от условий договора. Исключением могут стать безотзывные вклады, возможность привлечения которых зафиксирована декретом Президента Республики Беларусь № 7 от 11.11.2015 г. о привлечении денежных средств во вклады (депозиты) . В соответствии с письмом Национального Банка Республики Беларусь от 30.12.2015 №39-25/59 предоставление информации об объемах привлеченных депозитов в разрезе видов депозитов (отзывные/безотзывные) в рамках формы отчетности 1701 «Средние процентные ставки кредитно-депозитного рынка» начинается с 1 января 2016 г. . Поэтому на данный момент официальная информация об объемах привлечения банками безотзывных вкладов отсутствует.

Использование для анализа данных об остатках срочных депозитов, полученных за предшествующие периоды, не даст достоверного результата. Это обусловлено тем, что кривые остатков характеризуются периодами постоянства, между которыми могут быть скачки, связанные с досрочным изъятием и внесением дополнительных средств. Величина данных скачков может достигать 100% суммы вклада при полном досрочном изъятии. При досрочном изъятии депозитов у банка возникает проблема непредусмотренного ранее срочного восполнения средств. Их пополнение приводит к дополнительным затратам банка. Риск досрочного изъятия проявляется в необходимости поиска средств для покрытия возникшего дефицита. Если этот дефицит не удается покрыть, то возникают проблемы с погашением обязательств, что

может вызвать панику среди вкладчиков, привести к массовому ажиотажному изъятию ими депозитов.

Из перечисленных выше фактов можно сделать следующие выводы:

1. Сумма остатков по срочным депозитам является стабильной величиной до наступления событий, связанных с досрочным изъятием вкладов.

2. В отличие от анализа остатков на расчетных счетах клиентов, объектами исследования при анализе срочных депозитов должны стать оценка объемов досрочного изъятия и возможных сроков наступления этого события.

Как было отмечено выше, ряд ученых предлагают использовать для анализа срочных депозитов такие показатели, как средний срок хранения средств и уровень оседания средств. Показатель срок хранения средств вычисляется по формуле

где Сд - средний срок хранения в днях, Оср

Средний остаток средств за период, В - оборот по выдаче вкладов за период, Д - количество дней в периоде.

В научной литературе говорится, что данный показатель позволяет оценить возможность использования уже имеющихся средств в качестве ресурса кредитования соответствующего срока. Показатель уровень оседания средств вычисляется по формуле

У = ок_°н_. 100%

где У0 - уровень оседания средств, Ок -остаток средств на конец периода, Он - остаток

средств на начало периода, П - поступление средств за период.

Из формулы видно, что рост числового значения данного показателя свидетельствует о превышение притока средств над их оттоком. На мой взгляд, данные показатели позволяют оценить величину риска в относительном выражении, но являются недостаточными и упрощенными, так как не учитывают динамику остатков срочных депозитов как в отдельности, так и в совокупности в анализируемом периоде, а базируются на

итоговых данных деятельности коммерческого банка.

Однако сложно спорить с тем, что оценка среднего срока хранения средств должна стать одним из ключевых показателей при анализе депозитного портфеля. Для устранения вышеупомянутых недостатков введем понятие средневзвешенного срока хранения средств. С учетом того, что исследуется риск досрочного изъятия средств из срочных депозитов, далее будем говорить о средневзвешенном сроке хранения остатка большего первоначальной суммы договора либо равного ей. Однако при необходимости банк может изменять уровень анализируемого остатка в зависимости от целей анализа и специфики работы.

Первым обязательным этапом перед началом сбора статистических данных для анализа портфеля срочных депозитов должно быть их разделение на группы по существенным условиям договора. Данное разделение банк должен провести самостоятельно, исходя из размеров и структуры депозитного портфеля. Далее к этому делению можно добавить территориальный критерий, резидентность, условия изъятия вклада, тип контрагента, для юридических лиц - вид экономической деятельности и т.д. Некоторые критерии банк может объединить в виде продуктовой составляющей. Деление по срочности вклада обязательно, т.к. возможное значение некоторых срочных показателей свыше 365 дней для депозитов со сроком до года не будет иметь смысл, а статистика изъятия краткосрочных депозитов будет искажать результаты по долгосрочным.

a) количеству дней, которые остаток превышал первоначальную сумму договора либо был равный ей, если по договору было снижение остатка ниже уровня первоначальной суммы договора;

b) сроку действия договора в календарных днях, если по договору на момент расчета показателя не было снижения остатка ниже уровня первоначальной суммы договора.

Тогда средневзвешенный срок хранения средств по группе договоров (WAT - the weighted average term) будем вычислять по формуле

где i - индекс, соответствующий депозитным договорам группы, IA (the initial amount) - первоначальная сумма i -го договора, CT - условное количество дней хранения средств по i -му договору.

Полученный показатель агрегирует в себе реальные сроки хранения средств в разрезе договоров с учетом размера привлеченных сумм. Стоит отметить, что так как срок хранения взвешивается на сумму договора, то на значение показателя в большей степени будут влиять срочные депозиты с большей суммой. Данное свойство имеет высокую важность при анализе концентрации фондирования в части крупных вкладчиков, групп взаимосвязанных вкладчиков.

В случае, когда для анализа необходимо получить просто средний срок хранения средств, приведенную выше формулу можно упростить. Средний срок хранения средств по группе договоров (AT - the average term) можно вычислить по формуле

где i - индекс, соответствующий депозитным договорам группы, n - количество договоров в

группе, CT - условное количество дней хранения средств по i -му договору.

Как было отмечено выше, объектами исследования при анализе срочных депозитов должны стать оценка объемов досрочного изъятия и возможных сроков наступления этого события. Это связано с тем, что уменьшение сроков хранения срочных депозитов или увеличение сумм досрочного изъятия может стать причиной возникновения риска ликвидности, нестабильность депозитных ресурсов служит причиной дисбаланса денежных потоков банка. Для банковской системы в целом это может стать угрозой сокращения кредитно-инвестиционного потенциала.

тельный взнос по депозитному договору является случайным событием, которое влечет за собой получение дополнительной неожи-даемой выгоды. Таким образом, отток средств, полученных в результате дополнительных взносов, будем рассматривать как отток, не влекущий за собой риска, т.к. изначально при привлечении ресурсов в рамках депозитного договора возможные превышения суммы договора не принимаются во внимание при оценке денежных потоков.

Для решения задачи оценки сроков и объемов досрочного изъятия срочных депозитов был разработан ряд индикаторов:

1. Вероятность досрочного изъятия суммы депозита до уровня P процентов первоначальной суммы договора (

PEWlvl - the probability of early

withdrawal to the level of P percent). В зависимости от целей исследования величина уровня P может быть различна и варьироваться от 0 до 100 процентов. Так, например, уровень P равный 0% будет говорить о том, что исследуется вероятность наступления события полного изъятия средств в рамках

депозитного договора (PEW), а 100% -отсутствие досрочного изъятия средств до окончания срока договора (PEW). Данный показатель рассчитывается по формуле

где NL - количество договоров, принадлежащих рассматриваемой группе, для которых было зафиксировано уменьшение суммы депозита

до P % первоначальной суммы договора, N -общее количество договоров, принадлежащих рассматриваемой группе.

2. Взвешенная вероятность досрочного изъятия суммы депозита до уровня P процентов первоначальной суммы договора (

WPEWlvl{Pj- the weighted probability of

early withdrawal to the level of P percent). Правила задания величины уровня аналогичны предыдущему индикатору. Данный показатель рассчитывается по формуле

(the sum of initial amount) -

сумма первоначальных остатков договоров, принадлежащих рассматриваемой группе, для кото-

рых было зафиксировано уменьшение остатка депозита до P % первоначальной суммы договора, SIA - сумма первоначальных остатков всех договоров, принадлежащих рассматриваемой группе.

3. Среднее количество дней до первого досрочного изъятия суммы депозита до уровня P процентов первоначальной суммы договора (ANDEWl^{p} - the average

number of days before early withdrawal to the level of P percent). Правила задания величины уровня аналогичны предыдущему индикатору. Данный показатель рассчитывается по формуле

предыдущему индикатору. Данный показатель рассчитывается по формуле

где {NDEWl^: письмо Национального банка Республики Беларусь, 31.12.2015, №3926/59 // КонсультантПлюс. Республика Беларусь / ЗАО «КонсультантПлюс». Минск, 2016.

ANALYSIS OF BANK PORTFOLIO OF TERM DEPOSITS AND ASSESSMENT OF THE LEVEL OF ITS STABILITY

The article discusses the need for analysis of time deposits portfolio stability. The first part of the article contains a justification of the need to develop new tools for the analysis of the stability offxed-term deposits other than from the tools used in working with the demand. The second part provides a number of indicators developed by the state of the deposit portfolio, maximizing the efficiency evaluation of its stability, as well as their methods of use.

Привлеченные депозитные средства банка представляют собой «клиентскую» базу банка в части формирования его депозитной базы. Необходимо оговориться, что в российской практике анализа банковской деятельности не существует как таковых методик анализа депозитного портфеля банка. Банки могут самостоятельно разрабатывать внутренние методики анализа своего депозитного портфеля с учетом специфики деятельности и особенностей, проводимых ими операций, существующих методических рекомендаций Банка России.

Основные направления анализа депозитного портфеля банка можно представить следующим образом:

1) определение и анализ общей величины портфеля депозитных средств нахождение ее доли в портфеле средств, оценка динамики за анализируемый период.

Рост доли ресурсов, привлеченных от клиентов, в целом способствует росту доходности банковских операций; если наблюдается ее сокращение - это может свидетельствовать о неоправданно высоких расходах банка по обслуживанию других источников портфельных средств.

2) группировка и последующий анализ структуры портфеля депозитных средств.

Анализ портфеля депозитных средств производится по группам, характеризующим основные источники привлечения ресурсов банка (зачастую аналитик самостоятельно определяет группы анализа). Эти группы можно формировать по двум основным направлениям:

• - по срочности вложений (срочные депозиты с разбивкой по срокам и депозиты до востребования);
• - по субъектам привлечения или категориям вкладчиков (различающихся по форме собственности и сфере деятельности).

Дополнительно портфель депозитных средств может группироваться по:

• - условиям внесения вклада;
• - условиям изъятия вклада;
• - величине процентных ставок;
• - используемым методам начисления процентов;
• - возможностям получения льгот по активным операциям банка и пр.

Такие группировки, возможно, выстраивать лишь при условии существования в банке отлаженной системы аналитической информации.

Более показательным среди анализа всех форм отчетности банка является анализ групп портфеля депозитных средств, сформированных на основе балансовых счетов первого и второго порядка по ф.№101 (особенно это актуально для дистанционного анализа).

Такой анализ позволяет выявить особенности депозитной политики банка и определить в общем виде примерные сроки размещения ресурсов банка. По данным видно, что депозиты до востребования в 2010 г. увеличились на 4 % по сравнению с 2009 г., срочные депозиты (со сроком на 30 дней) не востребованы у вкладчиков банка, а самыми популярными является вклад со сроком от 90-180 дней и от 1 года до 3 лет, т.к. в 2010 г. они увеличились по сравнению с 2009 г. на 18 и 32 %, самые не прибыльные вклады в 2010 г. для банка оказались, принесшие менее выгодный доход, а именно вклад на срок от 30-90 дней.

Дополнительно для формулировки окончательного вывода по анализу депозитов по срокам, целесообразно рассчитывать следующие показатели:

Коэффициент срочности структуры депозитов (d в Д):

d в Д = Дс/Д

где Дс - объем срочных депозитов; Д - общий объем депозитов.

По состоянию на 01.01.2009 98%

По состоянию на 01.01.2010 98%

Этот коэффициент срочности структуры депозитов характеризует степень постоянства и стабильности ресурсной базы за данные периоды.

В целом рост доли срочных депозитов в общей сумме депозитов банка должен оцениваться положительно, т.к. срочные депозиты как наиболее стабильная составляющая депозитного портфеля обеспечивает на приемлемом уровне и позволяет повышать ликвидность банка и проводить операции по размещению ресурсов на более длительные сроки.

Доля срочных депозитов (Дс) в общей сумме пассивов (П) : d = Дс/П.

По состоянию на 31.12.2009 38.5 %

По состоянию на 31.12.2010 21.4 %

Коэффициент структуры обязательств (Ксо): Ксо = Двостр./Дс.

По состоянию на 31.12.2009 1.3 %

По состоянию на 31.12.2010 0.1 %

Показатель характеризует стабильность финансовых ресурсов банка. Чем ниже значение показателя, тем меньше относительная потребность банка в ликвидных активах, обусловленная структурой обязательств.

Итак, подведем вывод по второй главе, анализируя виды депозитных вкладов, очевидно, что наиболее привлекательны для ОАО «Меткомбанк» являются следующие вклады: МЕТКОМ удобный сроком на 365 дней под 8,20%, МЕТКОМ пенсионный срок от 368-732 дней. Также проанализировав динамику депозитного портфеля ОАО «Меткомбанк» по срочности вложения, мы выявили, что депозиты до востребования в 2010 г. увеличились на 4 % по сравнению с 2009 г., срочные депозиты (со сроком на 30 дней) не востребованы у вкладчиков банка, а самыми популярными является вклад со сроком от 90-180 дней и от 1 года до 3 лет, т.к. в 2010 г. они увеличились по сравнению с 2009 г. на 18 и 32 %, самые не прибыльные вклады в 2010 г. для банка оказались, принесшие менее выгодный доход, а именно вклад на срок от 30-90 дней. По подведенным выводам можно сказать, что в данном банке требуется введение новых вкладов, на более выгодных условиях, как для банка, так и для его клиентов.

Основную долю (около 88%) ресурсов банков России составляют привлеченные средства, а на долю собственных средств приходится лишь 12%. По конкретным банкам структура ресурсов характеризуется существенными различиями, связанными с разными сроками их деятельности с момента образования, разницей в величине их уставных капиталов, количестве и качестве обслуживаемой клиентуры и т.д. Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от степени их специализации или, наоборот, универсализации, особенностей их деятельности, состояния рынка ссудных ресурсов.

Для более точной характеристики ресурсной базы банка необходимо определить стабильную часть депозитов, которую можно определить как средства, не подверженные (или мало подверженные) влиянию колебаний конъюнктуры рынка. Стабильная часть депозитов включает срочные депозиты и часть депозитов до востребования. Банкиры постоянно заняты определением той части депозитов, которая безболезненно для банка может быть использована на цели кредитования. В российских банках нередко подходят упрощенно к определению стабильной части депозитов, подразумевая лишь долю срочных вкладов.

«Анализ современного состояния рынка банковского обслуживания населения показал, что в интересах диверсификации и оптимизации депозитного портфеля банка по операциям с населением целесообразно использовать систему показателей для оценки его качества, эффективной комбинации ресурсов по операциям с населением».

Одним из показателей надежности и стабильности ресурсной базы коммерческого банка является процентная политика банка в области привлеченных ресурсов. Эта политика должна укладываться в рамки двух противоположных граничных требований: во-первых, уровень процентной ставки по депозитам (как срочным, так и до востребования) должен быть в достаточной мере привлекательным для потенциальных вкладчиков; во-вторых, он не должен резко повышать нижнюю границу процентной маржи между активными и пассивными операциями банка.

Можно сделать вывод о том, что более устойчивые в финансовом отношении банки, заботящиеся о своей ликвидности и платежеспособности, предлагают процент по вкладам не выше среднеотраслевого (обычно в качестве среднеотраслевого выступает процент по вкладам в сберегательных банках). Высокий процент по срочным вкладам и депозитам физических и юридических лиц свидетельствует в первую очередь о том, что коммерческий банк обладает нестабильной ресурсной базой, недостаточной для эффективных кредитных вложений. Такой банк старается расширить и стабилизировать свои ресурсы, путем привлечения депозитов, предлагая вкладчикам повышенную процентную ставку. Но привлечение ресурсов по повышенной процентной ставке предполагает и осуществление вложений под более высокий процент, то есть вложения, как правило, более рисковые, и вкладчики вместо прибыли могут потерять и сам депозит в случае краха банка.

Однако доходность и ликвидность банков не достигаются автоматически. Очевидным решением проблемы привлечения дешевых и размещения дорогих ресурсов является проведение такой политики банка, которая может принести наивысший доход при разумном, с точки зрения руководства банка, уровне риска. С одной стороны, руководство банка, акционеры (пайщики) последнего заинтересованы в более высоких доходах, которые могут быть получены за счет вложения средств в долгосрочные проекты, ценные бумаги сомнительного качества и т.п. Однако подобные действия неизбежно серьезно ухудшают ликвидность банка, необходимую при изъятии вкладов и для удовлетворения законного спроса на кредит.

Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием депозитов. Качественный, сравнительный анализ структуры привлеченных средств можно проводить по группам клиентов и срокам, что позволяет выявить из каких секторов экономики и на какой срок привлекается основная масса средств в банк.

Количественный анализ структуры привлеченных средств, также как и собственных средств банка, заключается в определении удельного веса каждой подгруппы или нескольких подгрупп в общей сумме привлеченных средств. Подобного рода анализ позволяет выявить роль каждого экономического контрагента в развитии пассивных операций данного банка. Более детальный анализ структуры привлеченных средств можно провести на основе данных аналитического учета. Эти материалы позволяют исследовать привлеченные средства в динамике по срокам привлечения. Структуру привлеченных средств важно проанализировать не только по срокам, но и по суммам. Используя методы сравнительного анализа пассивных операций банка, можно выявить изменения в объемах этих операций, определить их воздействие на ликвидность банка. Однако в современной экономической литературе отечественные авторы не рассматривают проблему ликвидности банков через управление пассивами, а именно этот путь, как уже отмечалось выше, является для банка наиболее рациональным с точки зрения доходности.

Согласование степени ликвидности активов и степени востребованности пассивов следует определять на уровне банка, его подразделений (филиала, агентства, представительства), отдельных видов операций и типов клиентов. Такой подход позволяет определить приоритетные направления депозитной политики по оценке качества депозитного портфеля.

В частности, определив стабильную часть депозитов, оценив качество депозитного портфеля, рассчитав средневзвешенную стоимость депозитов, приняв во внимание критические показатели (крупные депозиты, иные депозиты с повышенной степенью риска, низкодоходные и прочие) банк более обоснованно будет подходить к разработке собственной депозитной политики, в т.ч. во взаимоотношениях с населением.

Анализ структуры депозитов по степени востребованности последних.

Привлеченные средства по степени востребования, могут быть подразделены для анализа на следующие подгруппы:

депозиты до востребования (средства госбюджета и бюджетных организаций, средства на расчетных, текущих счетах юридических и физических лиц, средства в расчетах);

срочные депозиты;

средства, поступившие банку от продажи ценных бумаг;

кредиторы;

кредиты других банков.

Изменение объема средств, привлеченных на текущие счета, с одной стороны, и в срочные (сберегательные) вклады, - с другой, представляют собой основу для изучения ликвидности банка с точки зрения пассива. Значительный прирост срочных вкладов снижает доходность операций банка, но повышает ликвидность его баланса. Рост остатков на текущих счетах и счетах до востребования, как правило, свидетельствует об обратной тенденции. Изменение удельного веса остатков по текущим и срочным счетам в пользу, например, частных лиц свидетельствует в целом об удешевлении ресурсов, так как их вклады обходятся банку дешевле. Однако в условиях конкуренции банки нередко устанавливают по срочным счетам крупных клиентов процентные ставки на уровне межбанковских, а по счетам мелких и средних клиентов - на более низком уровне. Таким образом, увеличение доли ресурсов, привлеченных банком от клиентов (кроме банков), в целом свидетельствует о росте доходности банковских операций.

Анализ структуры привлеченных средств позволяет оценить значимость каждого источника привлеченных средств и их динамику.

Очевидно, что чем выше удельный вес стабильной и дешевой части пассива баланса банка, тем стабильней его положение и выше его доходность, поскольку маржа банка в этой ситуации стремится к максимально возможной. Тем не менее, следует отметить, что средства в депозитах до востребования - это не только наиболее дешевый, но и самый непредсказуемый инструмент, поэтому высокая их доля в мобилизуемых средствах ослабляет ликвидность банка. В мировой практике оптимальный уровень этой доли привлеченных средств определяется обычно в пределах 30%. В западных странах существуют и иные подходы. Например, в Германии считается возможным 60% средств, находящихся на счетах по срочным вкладам и 10% - на счетах по вкладам до востребования клиентов банка использовать на нужды кредитования (как долгосрочные средства).

В связи с вышеизложенным считаю целесообразным шире использовать в современной российской банковской практике анализ соотношений активов и пассивов банков по суммам и по срокам, а также по источникам и направлениям использования средств. Кроме того, структура пассива баланса банка в большой степени определяет и структуру актива его баланса, то есть те направления, по которым идет использование этих средств.

Анализ структуры депозитов по срокам.

Существующая в плане счетов российских коммерческих банков группировка средств на счетах по группам клиентов на основе права собственности является не слишком информативной. Более аналитичной в современных условиях является группировка средств на счетах клиентов по срокам, поскольку она позволяет провести анализ соотношений активов и пассивов по срокам и по суммам, что необходимо для управления доходностью и ликвидностью банка:

средства на счетах до востребования;

средства на депозитных счетах сроком до 1 месяца;

средства на депозитным счетах сроком от 1 месяца до 3 месяцев;

средства на депозитных счетах сроком от 3 месяцев до 6 месяцев;

средства на депозитных счетах сроком от 6 месяцев до 1 года;

средства на депозитных счетах сроком свыше 1 года.

Такая группировка позволяет оценить сроки возможного возврата средств клиентам и, следовательно, прогнозировать и регулировать ликвидность баланса банка. Кроме того, необходимо переводить пассивы по вышеуказанным счетам с течением времени. Например, если в банке находится депозит сроком на 1 год, но до планового срока его возврата осталось 3 месяца, то этот депозит должен был быть вначале учтен на счете депозитов сроком от 6 месяцев до 1 года, затем на счете депозитов сроком от 3 до 6 месяцев и т.д.

Анализ современного состояния рынка банковского обслуживания населения показал, что в интересах диверсификации и оптимизации депозитного портфеля банка по операциям с населением целесообразно использовать систему показателей для оценки его качества, эффективной комбинации ресурсов. Рассмотрим подробнее систему коэффициентов, позволяющих провести анализ депозитного портфеля банка по операциям с населением.

Один из них - средний срок хранения вкладного рубля, отражающий в динамике стабильность вкладов. Он рассчитывается по формуле:

где С - средний срок хранения в днях;

О - средний остаток вкладов;

В - оборот по выдаче вкладов;

Д - количество дней в периоде.

Другим коэффициентом, характеризующим устойчивость депозитной базы, является уровень оседания средств, поступивших во вклады, который рассчитывают по формуле:

где У - уровень оседания средств;

Ок - остаток средств на счетах по вкладам на конец года;

Он - остаток средств на счетах по вкладам на начало года;

П - поступления на счета по вкладам.

где Дос - уровень оседания средств на расчетном (текущем) счете клиента;

Ппл - ожидаемые поступления на расчетный счет клиента в плановом периоде;

Пф - фактическое поступление за соответствующий период прошлого года;

Оср - средний остаток вкладов.

По терминологии банка «стабильных», что, однако, не соответствует действительности, поскольку в данном случае мы оцениваем лишь долю депозитов со сроками погашения свыше 1 месяца.

Последний коэффициент можно в определенной степени усовершенствовать, используя следующий подход. Вначале целесообразно определить показатель устойчивой части депозитов за определенный период (например, за месяц) как частное от деления прилива средств за этот период к общей сумме депозитов. Затем можно определить устойчивую часть депозитов, определив долю общей суммы депозитов за каждый месяц с учетом полученных коэффициентов.

Для оценки качества депозитного портфеля банка можно использовать также показатель среднего размера депозита, который можно определить как отношение общей суммы депозитов к количеству заключенных договоров. Для банков, которые используют агрессивное управление пассивами, характерна зависимость от крупных обязательств. Доля крупных депозитов (крупным депозитом или долговым обязательством считается тот, который превышает средний размер вложений в банк) характеризует стабильность ресурсной базы, поскольку влияние на ресурсную базу досрочного изъятия вклада увеличивается с ростом его размера. Рост доли крупных депозитов снижает стабильность его ресурсной базы. Наличие этой зависимости отражает уязвимость банка с позиций ликвидности.

Уровень стабильного остатка по депозитам до востребования практически не зависит от изменения макроэкономической ситуации. Поэтому в длительной перспективе является более устойчивым. Устойчивость депозитов, привлеченных банком, обусловливает стабилизирующее воздействие увеличения их доли в структуре привлеченных ресурсов на состояние ликвидности банка. Кроме того, значительный их объем свидетельствует о доверии вкладчиков, а, следовательно, финансовой устойчивости и надежности банка.

В зарубежной банковской практике в последние годы широко используют термин базовых депозитов, который практически не встречается в российской банковской практике в связи с отсутствием серьезных исследований в области пассивных операций. Американские исследователи под термином базовые депозиты понимают не крупные депозиты (до 100 тыс. дол.), вложенные средними нефинансовыми компаниями и частными вкладчиками. Базовые депозиты - это депозиты, которые останутся в банке при любых изменениях экономической ситуации (т.е. они мало чувствительны к изменению уровня процентных ставок на рынке). Именно они являются фундаментом депозитной базы. Но как показывает практика, как только доверие к банку потеряно, даже такие депозиты могут быть изъяты. По зарубежной методике базовые депозиты определяются как сумма всех депозитов минус крупные (свыше 100 тыс. дол.) срочные депозиты.

В российской банковской практике к базовым депозитам можно отнести частные сбережения (до 5 тыс. руб.), небольшие депозиты предприятий и организаций (до 100 тыс. руб.). Банкиру важно знать, сколько средств останется в его распоряжении в случае изменения макроэкономической ситуации (повышение уровня процентных ставок) или ухудшения финансового состояния банка (не возврат ссуд).

Существуют и иные подходы к оценке стабильной части депозитов. Например, можно формализовать выбор критических показателей в автоматическом режиме, используя программное обеспечения. Однако практика показывает, что нередко расчеты, основанные на использовании экономико-математических и статистических методов анализа, оказываются менее действенными, чем эмпирический подход. Действительно, в условиях инфляционной экономики, когда банки и их клиенты предпочитают заключать депозитные договоры на относительно короткие сроки (неделя, месяц, максимум 3 месяца, или даже на 1 день) управление депозитным портфелем упрощается (в связи с упрощением прогнозирования из-за краткосрочного хранения средств в депозитах, учета в основном влияния лишь тех факторов, которые действуют в краткосрочной перспективе). В настоящее время банки нередко рассчитывают стабильную часть депозитов уже даже не на квартал, а на неделю (вплоть до 1 дня). Но таким образом само понятие «стабильной части» депозитов утрачивает свое значение. С другой стороны, усложняется работа банка по управлению депозитным портфелем с целью повышения эффективности работы банка, его прибыльности при одновременном поддержании необходимого уровня ликвидности и надежности.

В результате изучения теоретических аспектов можно сделать вывод что вклады населения в банках являются главным источником ресурсов с точки зрения возможности их привлечения для финансирования экономики страны.