Обесценение бумажных денег. Рис.1 - Снижение реальных денежных средств при увеличении цены

Как известно всем изучавшим политэкономию, деньги являются товаром, хоть и очень специфическим. Этому понятию придумали множество определений, от высоконаучных до шутливых, но суть их от этого не меняется. Деньги, по выражению Маркса, - квитанция на право эксплуатации чужого труда. Причем до тех пор, пока их чеканят или печатают, таковая эксплуатация будет существовать. И всегда найдутся люди, у которых их больше, чем у других. И драка за власть неразрывно связана с борьбой за деньги. Человечество придумало эквивалентные единицы для собственного удобства в тот момент, когда возникли товарные отношения. В условиях современного рынка, усложненного запутанными международными финансовыми и кредитными отношениями, в разных странах происходит обесценивание денег. Это явление, в зависимости от степени процесса, называется по-разному: дефолт, стагнация и даже полный крах экономики. Каковы механизмы этих процессов?

Инфляция

Покупательная способность любой валюты со временем снижается. И дело даже не в действующей ныне Ямайской мировой валютной системе, основанной на плавающих курсах - она всего лишь регулирует соотношения ценности различных денежных знаков. Если оценить, насколько, например, американский доллар утратил свою платежеспособность за последние три-четыре десятилетия, то выяснится, что речь идет о его многократном падении. Такова же картина и со или японской иеной. Постепенное обесценивание денег называется инфляцией, обратный процесс именуется дефляцией, которую экономисты тоже считают явлением негативным. Механизм этих явлений достаточно прост. По мере роста экономики денег в обороте становится все больше, ценности, предоставляемые в обмен на них рынком, приобретают потребительскую доступность. Все это является двигателем для дальнейшего развития. Инфляция в пределах 2-3 % считается нормальной и даже желательной.

Гиперинфляция

До тех пор, пока мировые валюты обеспечивались золотым запасом, то есть в период действия Генуэзской и Бреттон-Вудской валютных систем включительно, и курсы денежных единиц, и цены оставались относительно стабильными. Конечно же, случались кризисы и депрессии, порой очень болезненные, но доллар (и даже цент) оставался в цене, просто заработать его было очень трудно. Зато в странах, утративших свой золотой запас (как, например, Германия после поражения в Первой мировой войне), происходило стремительное обесценивание денег. Это явление выражалось в сотнях и даже тысячах процентов, и на сумму, совсем недавно составлявшую капитал, через месяц можно было купить пачку сигарет, а то и коробок спичек. Нечто подобное довелось пережить и бывшим гражданам распавшегося вдруг Советского Союза. Столь лавинообразное обесценивание денег называется гиперинфляцией. Обусловлено оно полным или широкомасштабным крахом финансовой системы государства, выраженном в неконтролируемом печатании ничем не обеспеченных банковских билетов и ассигнаций Центральным банком.

Дефолт

Этот новый для нашего уха термин грянул громом среди ясного неба в 1998 году. Государство объявило о своей неспособности отвечать по долговым обязательствам, причем как во внешнеэкономической сфере, так и внутри страны. Сопровождался этот момент гиперинфляцией, но помимо нее граждане бывшего Союза ощутили и другие «прелести» дефолта. Сразу же опустели магазинные полки, люди стремились потратить свои накопления как можно быстрее, пока на них еще что-то можно было купить. Разорились многие предприятия, деятельность которых была в той или иной степени связана с банковской сферой. Взлетели до космических величин процентные ставки по кредитам. Заниматься чем-либо, кроме перепродажи, стало невыгодно, затем убыточно, и, наконец, просто невозможно. Дефолт - это обесценивание денег, вызванное полной утратой доверия к национальной денежной единице на внутригосударственном и внешнем рынках. Причиной его обычно являются системные ошибки в управлении финансами страны. Иными словами, происходит дефолт тогда, когда правительство тратит больше средств, чем может выдержать национальная экономика. Обесценивание денег в России, а затем и в других бывших республиках СССР имело и другие причины, связанные со всеобщим дележом (между имевшими допуск к этому процессу) богатства разрушенной великой страны. «Классический» дефолт имел место в Мексике (1994), Аргентине (2001) и Уругвае (2003).

Инфляция и девальвация

Рост внутренних цен в странах со слаборазвитым и неэффективным производством напрямую связан с обрушением национальной валюты. Если процент потребляемых товаров имеет высокую импортную составляющую, непременно происходит обесценивание денег. Это обусловлено тем, что закупка всего самого необходимого производится за мировые валюты, в частности, за доллары США, относительно которых и снижается курс национальной денежной единицы. В странах, менее зависимых от внешних поставок, при высоких уровнях девальвации наблюдается инфляция только в ассортименте импортных товаров и той части отечественных, в которых при производстве используются иностранные компоненты.

Положительные аспекты инфляции…

Инфляция даже значительных размеров оказывает на экономические процессы не только губительное, но порой и оздоровляющее воздействие. Опережающий рост цен стимулирует держателей накоплений не хранить «в чулке» стремительно тающие запасы, а запускать их в оборот, убыстряя финансовые потоки. С рынка уходят операторы, для которых обесценивание денег - это губительный фактор по причине низкой эффективности их деятельности. Остаются только самые сильные, выносливые и стойкие. Инфляция играет санитарную роль, освобождая национальную экономику от ненужного балласта в виде слабых предприятий и финансово-кредитных учреждений, неспособных выдержать конкуренцию.

… и дефолта

Может показаться парадоксальной мысль о том, что даже полный крах национальной финансовой системы приносит пользу, но и в ней есть рациональной зерно.

Во-первых, обесценивание бумажных денег отнюдь не означает, что свою стоимость теряют другие активы. Предприятия, сумевшие сохранить производственный потенциал в условиях тяжелейших потрясений, становятся объектами повышенного внимания зарубежных и отечественных инвесторов.

Во-вторых, государство, объявившее о своей неплатежеспособности, на время освобождается от назойливых кредиторов и может сосредоточить усилия на наиболее перспективных отраслях хозяйства. Дефолт - прекрасная возможность начать «с белого листа». При этом кредиторы вовсе не заинтересованы в гибели банкрота, напротив, они, как правило, стремятся помочь должнику, чтобы потом получить свои деньги хотя бы частично.

Прогнозирование

Как бы не утешали экономисты обычных граждан, указывая на позитивные аспекты кризисных явлений, но обычного рядового обывателя не радуют перспективы потери накоплений, снижения платежеспособности и общего уровня жизни. Его волнует вопрос о том, будет ли обесценивание денег, при каких условиях оно произойдет, и что делать, чтобы выйти из этой ситуации с наименьшими потерями. Что же, мировая, как и национальная, экономика, несмотря на видимую сложность, действует по достаточно простым принципам. На стабильность покупательной способности и спроса влияют факторы, о которых при желании каждый может узнать из открытых источников. Размер ВВП, золотовалютных резервов, величина внешнего и внутреннего долга, а самое главное, динамика их изменений - эти макроэкономические параметры говорят о многом. Здесь все, как в обычной семье: если денег тратится больше, чем зарабатывается, то рано или поздно доверие кредиторов теряется, и наступает крах. Если же ситуация обратная - можно спать спокойно.

Такие термины, как «инфляция», «обесценивание» национальной валюты мы слышим практически каждый день. Что же это означает? Какие могут быть последствия в целом для экономики и жизни обычных россиян?

Девальвация простыми словами

Термин «девальвация» означает «обесценивание денег». Данное понятие появилось уже давно, во времена, когда все стандарты измерялись золотом. На тот момент это означало, что в содержании денежной единицы уменьшилось количество золота.

Рассмотрим пример. Допустим, что за один доллар давали 0,5 гр. золота, а через некоторое время – уже 0,3 гр. Это и есть девальвация.

На сегодня в экономике не используется золотой стандарт, поэтому изменилась и трактовка этого понятия. Девальвация – это падение курса одной валюты по отношению к более стабильным валютам.

Ее виды: скрытая или рыночная и официальная (открытая). О последней населению сообщает Центробанк. В результате Регулятор изымает обесцененные бумажные деньги и делает их обмен на более твердую валюту.

Скрытая девальвация возникает под воздействием экономических показателей. При этом обесцененные деньги по-прежнему остаются в обращении. Данные виды девальвации на уровень цен влияют абсолютно по-разному: при скрытой они растут, а при официальной – падают.

Основные причины девальвации

В большинстве случаев девальвация валюты вызвана макроэкономическими факторами. В частности:

• Падение уровня ВВП в результате снижения стоимости сырья;
• Падение покупательской способности населения, которая возникает из-за сокращения объемов кредитования;
• Падение импорта;
• Нестабильная экономическая обстановка в стране, значительный рост статей затрат в государственном бюджете.

Все эти факторы и приводят к росту цен и падению реальных доходов населения.

Причины девальвации в 2016 году?

Снижение курса рубля по отношению к доллару и евро, является его девальвацией. На сегодня национальная валюта в России обесценивается по следующим причинам:

• уменьшение золото-резервного запаса;
• из-за введенных экономических санкций российским предприятиям стал недоступным зарубежный капитал;
• отток иностранных инвестиций;
• недоверие к национальной банковской системе и оттоки по депозитным вкладам;
• падение цен на нефть и другие экспортные продукты;
• отказ Центробанка от жестких мер регулирования курса рубля.

При этом нужно отметить, что государству выгодно, чтобы рубль был дешевым. Во-первых, бюджет составляют в национальной валюте. Во-вторых, расчеты с экспортерами проводят в валюте по действующему курсу.

Чтобы компенсировать падение цен на нефть, государство прилагает максимум усилий для повышения экспортной выручки. Такая политика приводит к тому, что уровень доходов населения значительно падает, хотя их номинальный размер остается прежним.

Последствия девальвации

К негативным последствиям можно отнести резкое падение национальной валюты и панические настроения в обществе. Но на сегодня на государственном уровне уже отработали методы, с помощью которых, можно своевременно остановить девальвацию.

Рост курса иностранной валюты приводит к повышенному спросу на товары отечественного производства. Таким образом, девальвация может положительно влиять на внутренний рынок. При этом размер золотовалютного резерва страны не уменьшается.

Из отрицательных воздействий девальвации отметим следующие явления. Во-первых, повышается . Во-вторых, со стороны населения падает доверие к национальной валюте.

В-третьих, происходит отток иностранного капитала с рынка. Все эти факторы могут привести к тому, что финансовый сектор упадет в глубокую экономическую депрессию.

Население начинает массово расторгать свои депозиты и спасать сбережения. Чтобы снизить потери от инфляции сограждане стараются скупить как можно больше стабильной иностранной валюты.

Значительные убытки несут и предприятия, которые закупают сырье за границей. В данной ситуации на государственном уровне разрабатывают методы, которые остановят девальвацию.

Вывод

Из данного материала, можно сделать следующий вывод. В результате обесценивания национальной валюты огромные потери несет население. Их реальные доходы значительно снижаются, а накопленные сбережения теряет свою стоимость.

Чтобы избежать возможных убытков в разных валютах в равных долях. По установлены самые высокие ставки и все основные покупки все-равно совершаются за национальную валюту.

Поэтому иметь в наличие рубли также необходимо. Оставшиеся сбережения разместите и . Это позволит уменьшить затраты в случае резкой девальвации рубля.

Обесценивание денег – экономическое явление, которое приводит и к положительным, и к отрицательным последствиям. В настоящее время даже частным лицам полезно понимать такие процессы – это поможет сохранить накопления, делать правильный выбор при оформлении банковских кредитов и планировать свой бюджет на дальние перспективы.

Обесценивание денег – определение понятия, виды

Обесцениванием денег или девальвацией называется процесс, при котором покупательская способность средств снижается. Вследствие повышения уровня цен, определенная сумма денег сегодня позволяет приобрести больше товаров, чем завтра. Но в отличие от , под термином «девальвация» понимают удешевление валюты на мировом рынке, относительно других. В то время как инфляция – процесс, развивающийся внутри государства. Два понятия имеют разную природу, но нередко приводят к одним и тем же последствиям.

Девальвация имеет две формы:

• Открытая (или официальная). В этом случае Центробанк либо другой уполномоченный орган официально информирует о падении курса валюты. После средства выводятся из обращения и вводятся новые деньги, принимаются меры по предотвращению процесса.
• Скрытая. Для нее характерно медленное, но стабильное удорожание иностранной валюты, при сохранности курса отечественной.
• Контролируемая. Государство в лице уполномоченных органов и Центрального Банка сдерживает падение валюты, поддерживая ее на определенном уровне.
• Неконтролируемая. Наблюдается при отсутствии эффекта от предпринимаемых государством мер сдерживания либо при полном отсутствии каких-либо действий со стороны правительства.

Причины девальвации

Существует два ключевых фактора, влияющие на развитие девальвации: инфляция или недостаток платежных средств. Отрицательные внешнеэкономические воздействия являются основной причиной обесценивания денег. Валюта государства дешевеет при введении санкций, падении цен на добываемые полезные ископаемые, локальных конфликтах, смене политического курса ведущих государств.

Несмотря на то что обесценивание денег происходит вследствие различных макроэкономических факторов, внутри страны процессом чаще всего управляет правительство. То есть государство искусственно снижает стоимость денег для решения каких-либо политических или экономических задач. Например, с целью снижения недостатка платежных средств национальная валюта может быть «отвязана» от курса других стран, происходит отказ от поддержки курса. В результате нормализуется финансовый баланс, внутри страны развивается производство, а экспортная продукция становится более конкурентной.

Иногда причиной девальвации становится инфляция – покупательская способность денег снижается вследствие избыточной эмиссии бумажных денег и монет. Как правило, процесс наращивания денежной массы происходит под контролем государства с целью развития экономики, но когда инфляция переходит в стадию гиперинфляции – деньги быстро дешевеют. Суть проста: денежных средств в стране становится много, цены резко и стабильно увеличиваются, следовательно, сегодня на определенную сумму можно купить намного больше товаров, чем завтра.

Иностранные валюты тоже подвержены инфляции, поэтому инфляция внутри страны может протекать обособлено, без падения стоимости денег на международном уровне (относительно валют других государств). При дефляции иностранных валют девальвация может протекать без инфляции.

Риски и последствия удешевления денег

Ключевой риск развития девальвации – резкое падение стоимости национальной валюты относительно иностранной. Когда процесс запущен по инициативе правительства и Центробанка, он становится контролируемым и прогнозируемым. В этом случае девальвация служит инструментом управления. Неконтролируемое или стихийное обесценивание денег сложно поддается оценке, так как наблюдается неспособность государства сдерживать курс и направлять его.

Положительные последствия девальвации:

1. Рост объемов производимой продукции, экспорта.
2. Увеличение доходов микробизнеса и малого бизнеса, и как следствие – среднего и крупного.

Но это «идеальная» модель развития процессов. В ряде случаев можно столкнуться с обратным эффектом. Например, когда большую часть закупаемого сырья или товаров составляется импорт – с ростом иностранной валюты увеличивается и конечная цена. Схожая ситуация произошла во второй половине 2014 года, когда цены на технику за 2-3 месяца возросли вдвое. Спрос на товары «старого» производства, закупленные по предыдущим ценам, увеличился, но возросшие цены существенно снизили возможности населения. Учитывая повсеместное использование импорта (оборудование, сырье, товары), цены в разной степени увеличились на все товары – девальвация развивалась наряду с инфляцией.

Второе негативное последствие – массовое закрытие вкладов и переориентация инвестиций. Когда деньги интенсивно обесцениваются или возникают «девальвационные настроения», частные лица обналичивают деньги, вкладывая их в более надежные активы. Истории известны случаи, когда падение покупательской способности приводило к полному обесцениванию сбережений. Такая ситуация складывалась в 90-х, когда гиперинфляция практически «поглотила» многолетние накопления. Те суммы, на которые можно было приобрести автомобиль или недвижимость стали равняться среднемесячной заработной плате рабочего.

Самые большие потери несут все заемщики, оформившие валютные ссуды (ипотечные, потребительские). Например, после резкого удорожания доллара относительно рубля в 2014 году, валютная ипотека стала непосильным бременем – выплаты возросли вдвое. Государство, по мере возможности, помогает заемщикам решить проблему, но льготная реструктуризация доступна не всем. Лучшим выходом стал перевод валютной ипотеки в рублевую и увеличение срока выплаты. Но такая мера позволяет лишь снизить ежемесячную нагрузку и избежать просрочек, общая сумма задолженности все равно удвоилась относительно изначальной.

Можно ли сохранить личные накопления

Например, инвесторы на фоне ожиданий обесценивания денег вкладывают средства в материальные активы, стараясь сохранить покупательскую способность. Это является крайней мерой, но сравнительно эффективной.

Не рекомендуется инвестировать деньги в иностранную валюту, так как курс в такой обстановке не стабилен, а также в товары, преимущественно – импортные. Цены на последнее резко возрастают, но когда ситуация стабилизируется и отечественная валюта укрепится, иностранные деньги, а также все импортные товары, несколько подешевеют.

Что можно рассматривать как актив:

• Недвижимость.
• Автотранспортные средства.
• Драгоценные металлы.

Одним словом – деньги нужно вкладывать в «твердые» активы, которые не потеряют в цене после стабилизации экономической ситуации.

Историческая справка

Впервые в России население столкнулось с девальвацией в 1998 году (подробнее ). В связи с кризисом было объявлено о снижении стоимости рубля, на банковские расчеты с Западом был введен односторонний мораторий, производились выплаты по ГКО (ОФЗ), замораживались банковские счета.

Спустя 10 лет рубль был вновь девальвирован. Мера предпринималась с целью увеличения притока капитала , нормализации торгового и платежного баланса. В результате за полгода отечественная валюта подешевела на 30%.

В третий раз рубль был девальвирован в 2014 году. Курс доллара возрос почти вдвое, а рубль, по мнению Bloomberg (ведущий поставщик финансовой информации), стал худшей валютой в мире.

Если говорить о девальвации в современной России в 2018 году, то этот процесс находится под контролем. Управление стоимостью рубля позволяет стимулировать экономику и развивать производственные мощности. При этом предпринимаются и сдерживающие меры, чтобы обесценивание национальной валюты не достигало пика кризиса.

Читайте также

Информационный обмен между Центральным банком России и зарегистрированными на территории РФ участниками финансового рынка. Новая версия личного кабинета Центробанка и его возможности. Преимущества и недостатки новой версии. Пошаговый алгоритм создания учетной записи

К. Маркс указывал на три причины обесценения бумажных денег. Во-первых, избыточный выпуск денег в обращение. Обычно бумажные деньги выпускаются сверх реальных потребностей оборота: для покрытия бюджетного дефицита, военных и других непроизводительных расходов. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и расходами на их печатание образует эмиссионный доход государства. Во-вторых, бумажные деньги обесцениваются в случае потери доверия населения к правительству вплоть до отказа принимать их в платежи по номиналу. В-третьих, при золотом монометаллизме неблагоприятный платежный баланс вызывал чрезвычайный спрос на золото как мировые деньги и обесценение бумажных денег по сравнению с металлом. В условиях падения монетарной роли золота его значение в покрытии дефицита платежного баланса резко сократилось. Однако состояние платежного баланса как внешнего фактора влияет на денежное обращение, хотя и в модифицированной форме .

Наиболее типичным является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией. Однако обесценение бумажных денег может быть связанно с угрозой свержения государственной власти и утратой населения доверия к ней, а также с не благоприятным платёжным балансом и падением курса национальной валюты.

Рыночная экономика предъявляет жесткие требования к количеству денег, необходимых для обслуживания товарного производства. Классическая политическая экономия сформулировала закон количества денег, необходимых для товарного обращения.

В наиболее общем виде формула закона выглядит так:

бумажный деньги выпуск обесценивание

Есть и уточненный вариант этого закона: сумма цен товаров, подлежащих реализации, минус сумма цен товаров, проданных в кредит плюс сумма цен товаров, по которым наступил срок платежа, минус сумма взаимопогашенных платежей, и все это деленное на число оборотов денежной единицы, показывающих скорость оборота денег.

В 1911 г. то же самое было предложено в виде тождества; названного «уравнением Фишера»:

где М - количество денег; V - скорость обращения денег или число оборотов денег; Р - средний уровень цен на товары и услуги; Q - совокупный объем товаров и услуг.

Как «уравнение Фишера» закон количества денег в обращении получил широкое распространение в западной экономической учебной литературе, а из нее перенесен в российские учебники.

Достоинство уравнения Фишера состоит в том, что из него легко определяются значение каждого из составляющих, что свидетельствует об их тесной взаимосвязи.

Используя уравнение Фишера, можно объяснить причину инфляции: рост показателя М (количества денег) будет сопровождаться ростом Р (цен), если V (скорость оборота денег) и Q (объем товаров) останутся постоянными величинами. Однако, и ускорение оборота денег может привести к инфляции, если М и Q - постоянны .

Устойчивость денег обеспечивается соответствием между товарной массой и количеством денег в обращении (денежной массой).

Хотя «производство» денег в современной экономике не требует сопоставимых с их стоимостью затрат труда, они сохраняют товарный характер и силу ограниченности их предложения. Именно ограниченность предложения денег позволяет считать их товаром.

В экономике на товар «денежная масса» существует спрос, соотношение которого с предложением в каждый данный момент определяет стоимость товара - денежной массы.

Поскольку деньги в свою очередь используются в качестве шкалы измерения стоимости других товаров, их собственная стоимость есть величина обратно пропорциональная покупательной силе денежной единицы, т.е. равна общему индексу денежных цен в экономике.

Говоря о повышении стоимости денег, следует иметь в виду повышение их покупательной силы. Снижение общего уровня цен означает дефляцию, а понижение стоимости денег означает снижение их покупательной силы и рост общего уровня цен - инфляцию.

Во всех справочниках инфляция определяется как обесценение денег, выражающееся в росте цен на товары и услуги. Иначе говоря, инфляция - превышение количества денежных единиц, находящихся в обращении, над суммой товарных цен и появление в результате этого денег, не обеспеченных товарами. Индекс цен - главный и наиболее наглядный показатель наличия или отсутствия инфляции.

Инфляция - результат взаимодействия многих факторов. Это системный процесс, элементами которого являются: денежная масса и противоречия структуры общественного производства; деньги и цены; монополизм и состояние конъюнктуры спроса и предложения; кредитная и налоговая политика, инвестиции и НТР; дефицит товаров и др.

Стихийной реакцией оборота на избыток денег является их обесценение. После отмены золотого стандарта обесценение бумажных знаков стоимости, или уменьшение их представительной стоимости, реально выражается в снижении покупательной способности денег по отношению к товарам, услугам, иностранной валюте и золоту.

В связи с этим действие законов денежного обращения при бумажных деньгах осуществляется насильственно через механизм ценообразования. Если увеличивается масса бумажных денег сверх потребностей оборота, то уменьшается их представительная стоимость.

Во время инфляции бумажные деньги обесцениваются по отношению к трем вещам. Во-первых, в период золотого стандарта инфляция выражается в повышении рыночной цены золота в бумажных деньгах. Во-вторых, аналогичный процесс ведет к возрастанию цены товаров. В-третьих, при инфляции курс национальной валюты падает по отношению к иностранным денежным единицам, которые сохранили прежнюю стоимость или обесценились в меньшей степени. В связи с этим различают твердую валюту, устойчивую по отношению к собственному номиналу (нарицательной стоимости, обозначенной на бумажных деньгах), и падающую валюту, которая обесценивается по отношению к своему номиналу и к курсу других валют. В нашей стране такой процесс был наиболее заметен при сравнении рубля с долларом США .

Инфляция обусловлена внутренними и внешними причинами. Среди внутренних причин (факторов) правомерно различение денежных (монетарных) и неденежных компонентов.

Инфляция наступает, если денежная масса с учетом скорости обращения денег превышает потребности товарооборота.

Однако далее обычно вступает в силу психологический фактор инфляции - инфляционные ожидания, т. е. действия субъекта на потребительском, товарном, фондовом, валютном и других рынках, основывающиеся на предположениях о высоких тем пах инфляции в перспективе. Действия субъектов хозяйственной жизни заключаются в размещении своих денежных средств и других, теряющих от инфляции, ценностей в товарные запасы, в стабильную конвертируемую валюту, недвижимость, в помещении в банк на валютные депозиты и т.д., т.е. в те ценности, рыночная стоимость которых не зависит от обесценения национальной валюты. Для уменьшения потенциальных потерь эти процессы необходимо осуществлять как можно скорее. Но это ведет к ускорению обращения денег, что еще в большей мере усиливает инфляцию. Отсюда можно вывести закономерность инфляционных процессов как саморазвивающихся и самоускоряющихся. Образно говоря, инфляция похожа на «снежный ком», скатывающийся с горы.

При отсутствии инфляционных ожиданий в условиях гибких цен и процентных ставок проявляется другая закономерность так называемый «эффект Пигу». Внезапный скачок цен потребители могут посчитать случайным и кратковременным явлением. Тогда они начинают сберегать денежные средства. Уменьшение потребительского спроса оказывает давление на цены в сторону их снижения .

Увеличение денежной массы обусловливается рядом причин:

1. Несбалансированностью государственных расходов и доходов, дефицитностью бюджета; широкое использование внутренних заимствований на цели покрытия бюджетного дефицита способствует увеличению денежной массы в обращении, а следовательно, повышению цен.

2. Ростом массы кредитных орудий обращения в результате расширения кредитной системы.

3. Выпуском и обращение не полностью контролируемых государством платежных средств (например, финансовых векселей).

4. Чрезмерностью инвестиций, которые приводят к перепроизводству одних товаров и одновременно к дефициту других, что усиливает диспропорции в экономике и в сфере денежного обращения.

5. Опережающим ростом заработной платы по сравнению с повышением производительности труда; это явление может иметь место в государственном секторе экономики как следствие проведения популистской политики увеличения доходов населения .

Неденежные причины инфляции определяют ее опосредованно, но, в конечном счете, также ведут к повышению цен и обесценению денег. Правомерно выделение ряда неденежных причин.

1. Деформированность структуры экономики. В случае чрезмерного развития отраслей тяжелой и добывающей промышленности их работники, не создавая непосредственно товаров непроизводственного назначения, выходят на потребительский рынок с высоким уровнем доходов. В связи с этим создается избыточный спрос при отставании предложения необходимых и потребительских товаров. Кроме того, закладывается основа роста издержек производства последних.

В случае неоправданного, превышающего разумные рамки роста сферы услуг также наблюдаются негативные последствия. Дело в том, что сфера услуг характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства.

2. Милитаризация экономики. Финансирование государством военных расходов неизбежно ведет к росту денежной массы при относительном обеднении рынка потребительских товаров и услуг.

3. Монополизм в экономике. Естественные, экономические, искусственные монополии имеют возможность повышать цены на свою продукцию без соответствующего увеличения потребительских качеств. Цены обычно устанавливаются по принципу «фактические издержки производства плюс гарантированная прибыль». Это приводит к незаинтересованности в снижении издержек, затратному хозяйствованию. В результате, в частности, в отраслях естественных монополий обычно плохо применяется новая техника, если она ведет к снижению затрат. И, наоборот, активно внедряются капиталоемкие технологии.

4. Экстраординарные обстоятельства социально-политического и экономического характера (требования профсоюзов о росте зарплаты, забастовки, нарастание политической и экономической нестабильности). Стоит, например, вспомнить, как после объявления дефолта и девальвации российского рубля в августе - сентябре 1998 г. наблюдался скачок ажиотажного спроса, когда цены на некоторые товары повышались по несколько раз в день.

5. Ошибки в проведении денежно-кредитной, налогово-бюджетной, ценовой политики государства. В частности, в Российской Федерации в налогообложении акцент сделан на косвенные налоги. Согласно Федеральному закону от 30 декабря 2001 г. № 194-ФЗ «О федеральном бюджете на 2002 год» доля косвенных налогов в налоговых поступлениях государственного бюджета составляет около 70%. Но косвенные налоги непосредственно входят в структуру цены. Таким образом, российская практика налогообложения обусловливает рост цен и требует соответственного роста денежной массы.

Среди внешних причин инфляции следует особо выделить следующие:

1. Приток иностранной валюты в страну в обмен на национальную валюту вызывает необходимость дополнительной эмиссии национальных платежных средств.

2. Падающий курс национальной валюты приводит к повышению импортных цен и способствует росту общего уровня цен в стране.

3. Ввоз пользующихся высоким спросом импортных товаров, более дорогих по сравнению с аналогичными национальными товарами, способствует удорожанию последних посредством механизма «подтягивания» уровня цен .

Большинство граждан считает, что девальвация валюты – это одно из проявлений финансового кризиса, но такая точка зрения не совсем верная. Да, цена национальной валюты при девальвации стремительно падает, но многие страны используют этот процесс, чтобы более эффективно управлять денежными потоками.

Так что в этом плане можно говорить о пользе девальвации. К примеру, в 2005 году в Турции искусственно вызвали девальвацию, итогами которой стало фантастическое снижение инфляции и товарных цен.

Девальвация денег — что это?

Если простыми словами – это снижение цены национальной валюты страны (в нашем случае российского рубля) по отношению к мировому денежному стандарту. Чаще всего причиной рыночной девальвации является ослабление экономики, виной которому кризисы, война в стране, стихийные бедствия или крупные техногенные катастрофы.

Так курс русского рубля падает по отношению к евро, доллару и другим мировым валютам. В таких условиях сворачиваются операции импорта, возникают проблемы с бизнесом у предпринимателей, да и у простого населения поднимается паника.

Рассматривая, что такое девальвация денег, следует отметить, что у процесса имеются не только отрицательные, но и положительные стороны. Об этом и возможных последствиях явления чуть позже.

Полезный материал :

Распространенные формы

Существует две формы девальвации:

1. открытая. Ее признает Центральный банк страны, оповещая при этом граждан о снижении стоимости национальной валюты;
2. скрытая. Процесс возникает самостоятельно, неконтролируем, чаще всего как причина политических и экономических явлений.

Дополнительными причинами скрытой девальвации выступают недостаточный золотой запас страны и инфляционные скачки.

Теперь немного о том, как проходит девальвация? На мировом рынке все государства проводят торговые операции, а, чтобы упростить расчёты между ними, используются эталонные валюты – евро и доллар. Как только стоимость национальной валюты снижается по сравнению с этой корзиной – можно наблюдать начинающийся процесс девальвации.

В итоге страдает банковский сектор и особенно подливают масла в огонь граждане, которые массово кидаются изымать с депозитных счетов свои сбережения, тем самым забирая из оборота огромную кучу денег. Зато в это время в стране возрастает спрос на отечественные товары и золотовалютные запасы теперь расходуются не столь интенсивно.

Какие будут последствия?

Конечно же больше всех граждан волнуют последствия таких явлений в экономике и как сберечь деньги в девальвацию. Основной положительный момент – стимулируется экспорт и растет спрос на отечественные товары. В процессе торговли экспортёр будет менять свою обесценивающуюся валюту на иностранную, тем самым получая девальвационный доход.

Но не все так радужно, ведь девальвация провоцирует возникновение инфляции, ее темпы могут только увеличиваться, утрачивается доверие к обесцениваемой валюте, стремительно обесцениваются вклады в национальной валюте.

Многие компании вынуждены ограничить импорт из-за повышения цен, а ведь для нормального функционирования производства часто просто необходимо иностранное сырье.

Апогеем становится снижение покупательской активности населения. При самом плохом варианте развития событий страну ждет сильный спад экономики и дефолт.

Так что можно с уверенностью заявить, что девальвация может служить отличным финансовым инструментом денежного регулирования, но не стоит забывать о второй стороне медали – возможные спады в экономике и глубокий кризис в стране.

Что может сделать простой гражданин?

Готовых рецептов, как выходить из любых финансовых кризисов без потерь просто нет. Но есть некоторые варианты, которыми может пользоваться любой человек, чтобы хоть как-то перенести эти испытания.

Для начала не стоит хранить все накопления у себя дома. Конечно, деньги под подушкой греют душу, но проценты по банковским депозитам позволят покрыть инфляцию. Так что лучшим выбором будет депозит, который желательно формировать из разных валют. Любые имеющиеся активы лучше не продавать – прибыль будет копеечная.

Многие банки сегодня предоставляют возможность открыть металлический счет и это отличный вариант долгосрочной , которому не страшна девальвация. Если есть хотя бы пара миллионов – для вас покупка недвижимости станет просто находкой.

Квартиру можно сдавать в аренду, получая ежемесячную стабильную прибыль. А поскольку цена на недвижимость с каждым годом лишь растет, то вы точно не будете в проигрыше.

Частично в такое время рынок освобождается от конкурентов, так что, если грамотно все спланировать и создать реальный бизнес-план, можно стать успешным предпринимателем. Главное, верно выбрать нишу и не ошибиться с расчетами.

Ознакомьтесь с предложениями банков

Карта с кэшбэком в Росбанке

Оформить карту

Подробнее о карте

• Кэшбэк до 7% - на выбранные категории;
• Кэшбэк 1% - на все покупки;
• Бонусы, скидки на товары и услуги от VISA;;
• Интернет-банкинг – бесплатно;
• Мобильный банк – бесплатно;
• До 4 разных валют на 1 карте.

Подробнее о карте

• До 5% кэшбэка;
• Снятие наличных без комиссии в банкоматах партнерах;
• Интернет-банкинг – бесплатно;
• Мобильный банк – бесплатно.

Карта от Хоум Кредит Банка

Оформить карту

Подробнее о карте

• До 10% кэшбэк у партнеров;
• До 7% годовых на остаток по счету;
• Снятие средств в банкоматах без комиссии (до 5 раз в месяц);
• Технология Apple Pay,Google Pay и Samsung Pay;
• Бесплатный интернет-банкинг;
• Бесплатный мобильный банк.

Подробнее о карте

• Кэшбэк до 10% от заправок на АЗС
• Кэшбэк до 5% от счетов в кафе и ресторанах
• Кэшбэк до 1% от всех остальных покупок
• До 6% годовых на остаток
• Обслуживание карты - бесплатно;
• Бесплатный интернет-банкинг;
• Бесплатный мобильный банк.