1. Экономические свойства и функции времени

2. Понятие о факторе времени

3. Учет фактора времени

4. Оценка и выбор норматива дисконтирования

13.1. Экономические свойства и функции времени

Труд - это процесс, совершающийся во времени и пространстве. Его характеризует прежде всего движение. Затрата человеческой энергии (а следовательно, времени) в процессе труда овеществляется в продуктах труда. Овеществленный труд приобретает форму потребительной стоимости только в непрерывном движении от производства к индивидуальному или производительному потреблению. Значительная часть общественного труда (а следовательно, затраченного обществом совокупного рабочего времени), овеществленная в средствах и условиях производства, представляет собой материальную основу производства.

Трудно не согласиться с Ф. Энгельсом, который писал: «... движение есть способ существования материи» (Соч., т. 20, с. 58). Различают следующие виды движения: механическое (определяется, например, действием физических законов, в т.ч. закона всемирного тяготения), молекулярное (перемещение молекул), химическое (скорость протекания различных химических реакций), биологическое (ритмы жизнедеятельности живых существ), социальное (историческое развитие). Свои особенности имеет и экономическое движение.

Формой и мерой всех видов движения является время. Время - всеобщая форма бытия материи, выражающая длительность ее существования и последовательность смены состояний всех материальных систем и процессов в мире (Философский, 1983).

Основными свойствами времени являются однородность, однонаправленность, одномерность, упорядоченность, непрерывность и необратимость (Аскин, 1996; Фактор, 1978).

Благодаря своим свойствам, время отражает не только количественные, но и качественные изменения в состоянии различных видов материи. Не являются исключением экономические процессы. Именно время позволяет измерить любые формы движения и разнородные процессы, выяснить внутренние изменения в состоянии изучаемых объектов, проникнуть в сущность экономических явлений и процессов, понять закономерности развития.

Экономические функции, которые выполняет время, можно обозначить следующим образом.

1. Пространство человеческого развития. Любые процессы (в том числе производственные) имеют продолжительность, т.е. начало и окончание: время жизни людей, продолжительность трудового периода, продолжительность изготовления машины, продолжительность трудового процесса, продолжительность строительства объекта.

Таким образом, время является основой организации (во времени) производственных процессов, позволяет их планировать и контролировать.

При этом используются такие свойства времени, как однонаправленность, одномерность, упорядоченность, непрерывность и необратимость.

2. Количественная мера различных вещей. Уместно вспомнить, что многие экономисты называли рабочее время «всеобщим предметом», «всеобщим товаром», «всеобщими деньгами».

Известно выражение К. Маркса: «Рабочее время является количественным бытием труда и в то же время имманентным мерилом этого бытия» (К. Маркс, Соч., т. 13, с.16).

Условно можно выделить три вида рабочего времени: потенциальное (будущее), текущее (настоящее) и застывшее (прошлое). Будущее время может быть реализовано в будущем. Текущее время реализуется в трудовых процессах настоящего периода времени. Застывшее время реализовано в прошлом труде, т.е. овеществлено (материализовано) в уже произведенных товарах (продуктах или услугах). Товары обмениваются в соответствии с затраченным на их производство трудом (т.е. затратами времени) или способностью товаров его сэкономить при их использовании.

3. Характеристика качества протекания экономических процессов. Следует прежде всего, выделить время производства, время

обращения капитала (период окупаемости инвестиций) и время оборота оборотных средств. Время позволяет измерить:

Затраты труда на производство единицы продукции;

Соотношение между производительными и непроизводительными (простой, отдых) затратами времени, а следовательно, уплотненность труда, его напряженность, интенсивность;

Скорость оборачиваемости капитала;

Скорость окупаемости (возврата) инвестированного капитала. При этом используются свойства однородности, одномерности и непрерывности времени.

4. Качественная характеристика различных товаров и услуг. Временной показатель также характеризует качество разных товаров (как, например, цвет, температура, функциональность и пр.). Чтобы это понять, достаточно ответить на следующие вопросы: безразлично ли вам, когда сорвана клубника, которую вы собираетесь покупать (или какой свежести мясо, рыба, помидоры); в какое время смены вам привезут бетонный раствор для строительных работ; в какое время года (сезон) вам предлагают теплую (легкую) одежду для покупки; в каком году она изготовлена.

Видимо, нет необходимости комментировать такие следствия действия фактора времени, как: «истек срок годности», «вышел из моды», «морально устарел», «утратил актуальность». Можно привести и противоположные примеры, когда время увеличивает ценность товара.

Пример 1

Если в Токийском отделении «Макдональдса» свежеприготовленный бифштекс не купят в течение 12 минут, он подлежит уничтожению (выбрасывается в отходы). Так показателем времени фирма борется за репутацию качества своего товара.

В большинстве стран как минимум два раза в год организуются большие сезонные распродажи: весной и осенью перед началом очередного сезона распродается по сниженным ценам одежда, сшитая по моде сезона, который заканчивается. Через год она уже выйдет из моды. Так время снижает качество товара.

Во многих городах, в том числе и в Украине, существуют магазины, торгующие 24 часа в сутки. В ночное время товар обычно продается на 20-30% дороже. Так время (причем только в особые часы) добавляет ценность товару. Другим примером «товара ко времени» являются «места отдыха» на курортах. Цены на них резко возрастают «в сезон» и падают «в не сезон».

Для антиквариата, букинистических изданий, марочных вин, коньяка время увеличивает ценность, а, следовательно, цену товара.

При этом используется свойство необратимости и однонаправленности времени.

5. Количественная и качественная характеристики динамики экономического движения (развития). Только сопоставляя характеристики экономических процессов в различные периоды времени, можно оценить тенденции, динамику, скорость экономических процессов.

Конкретными количественными показателями этого являются темпы роста, индексы изменения, пр.

Пример 2

Перед экономистом появляется целый ряд цифр-показателей: производительность труда - 12 изделий за смену, выпуск продукции предприятием - 800000 изделий в год, производство национального дохода или валового национального продукта страной -10 млрд. долларов в год. Попробуйте, оперируя данными показателями только за один, например, 2001 год, сделать вывод об экономическом состоянии дел на рабочем месте, на предприятии, в стране. «Ситуация ухудшается», «стабильная», «улучшается»? Заключение можно сделать, только сопоставив подобные показатели за ряд лет, т.е. в динамике.

Указанная функция времени выполняет важную роль: позволяет оценить тенденцию, динамику, скорость протекания процессов и служит информационной основой прогнозирования развития экономических процессов. Именно анализ показателей динамики позволяет прогнозировать «потенциальное время». При этом используются свойства непрерывности и необратимости времени.

6. Среда ритмичности экономических процессов. Четкие временные ритмы присущи любым видам движения. Цветы раскрываются и закрываются в определенное время, «по расписанию» поют соловьи, ритмы пронизывают жизнедеятельность человеческого организма. Подобная ритмическая специфика присуща и экономическим процессам (Мельшиков и др., 1989).

Фактор времени в рыночной экономике

В условиях рыночной экономики при проведении долгосрочных финансовых операций важную роль играет фактор времени. «Золотое» правило бизнеса гласит: «Денежная сумма, полученная сегодня, больше той же суммы, полученной завтра». Поэтому в финансовых расчетах фактор времени играет не меньшую роль, чем размеры денежных сумм. Действительно, всегда найдутся организации и частные лица (заемщики), нуждающиеся в кредитах на тот или иной период и готовые платить за такой заем (ссуду). Таким образом, в большинстве случаев увеличение стоимости капитала происходит в результате предоставления его в долг и взимания процентной ставки.

Фактор времени в финансовой сфере учитывается с помощью процентной ставки. В узком смысле процентная ставка представляет собой цену, уплачиваемую за использование заемных денежных средств. Однако в финансовом менеджменте ее также часто используют в качестве измерителя уровня (нормы) доходности производимых операций, исчисляемого как отношение полученной прибыли к величине вложенных средств и выражаемого в долях единицы (десятичной дробью) или в процентах.

Виды процентов

Методы финансово-экономических расчетов различны в зависимости от вида применяемых процентов. Относительно момента выплаты или начисления дохода за пользование предоставленными денежными средствами проценты подразделяются на обычные (декурсивные) и авансовые (антисипативные).

Отрезок времени между двумя следующими друг за другом процедурами начисления процентов или срок финансовой операции, если проценты начисляются один раз, называется периодом начисления процентов .

Обычные проценты начисляются в конце периода относительно исходной величины средств. Доход, определяемый обычным процентом, выплачивается в конце периодов финансовой операции. Такие проценты применяют в большинстве депозитных и кредитных операций, а также в страховании.

Авансовые (антисипативные) проценты начисляются в начале периода относительно конечной суммы денег. Доход, определяемый авансовым процентом, выплачивается в момент предоставления кредита. Такая форма расчетов называется авансовой или учетом. При этом базой расчета процентов служит сумма денег с процентами (сумма погашения долга). Исчисленные таким образом проценты взимаются вперед и являются авансом. Так рассчитывают проценты в некоторых видах кредитования, операциях с дисконтными ценными бумагами, в международных расчетах.

Рассмотренным двум видам процентов на практике соответствуют определенные процентные ставки. Это, во-первых, обычная ставка процентов - rote of interest () которая рассчитывается как отношение дохода, полученного за определенный период времени к величине капитала, предоставляемого в кредит. Во-вторых, учетная (антисипативная) ставка - discount rote (). Учетная ставка рассчитывается, как отношение дохода, полученного за определенный период времени к ожидаемой сумме погашения долга.

Простейшим видом финансовой операции является однократное предоставление в долг некоторой суммы с условием, что через n лет будет возвращена большая сумма . В этом случае обычная годовая ставка процентов рассчитывается по формуле (1), а учетная ставка - по формуле (2):

(1.1)

(1.2)

В экономической литературе первый показатель также называют «процентная ставка», «процент», «рост», «ставка процента», «норма прибыли», «доходность», а второй - «учетная ставка», «дисконт». Обе ставки взаимосвязаны, т.е. зная один из показателей, можно рассчитать другой по формулам (3) и (4) соответственно:

В зависимости от условий проведения финансовых операций, начисление процентов может осуществляться с применением простых, либо сложных процентов.

Простые проценты, как правило, используются в краткосрочных финансовых операциях, срок проведения которых меньше года. Базой для исчисления процентов за каждый период в этом случае служит первоначальная (исходная) сумма сделки.

Сложные проценты широко применяются в долгосрочных финансовых операциях со сроком проведения более одного года. Однако могут быть использованы и в краткосрочных финансовых операциях, если это предусмотрено условиями сделки. При этом база для начисления процентов меняется за счет присоединения ранее начисленных процентов, т.е. она включает в себя как исходную сумму сделки, так и сумму уже накопленных к этому времени процентов.

Практика расчетов процентов основывается на теории наращения денежных средств по арифметической или геометрической прогрессии. Арифметическая прогрессия соответствуют простым процентам, геометрическая - сложным.

Пример. Предприниматель получил на два года кредит в размере 100 тыс. руб. В конце срока он должен возвратить 140 тыс. руб. Определите годовые процентную и учетную ставки.

Под фактором времени в экономике принято понимать явление изменения экономических показателей, причиной которых является время. В основе действия фактора времени лежит изменение комплекса социально-экономических и технико-экономических условий. В результате одинаковые затраты труда, прикладываемые в одном и том же месте, но в различные периоды времени, либо приносят различные результаты, либо достижение одинаковых результатов достигается приложением различных затрат труда.

Ключевой причиной действия фактора времени является изменение производительности общественного труда. Сопутствующими причинами могут быть изменение доходности единицы капитала; изменение упущенной выгоды от неиспользования финансовых средств; изменение масштаба денежной единицы; изменение природных условий; изменение реакции природных систем на внешнее воздействие и др. Причем перечисленные факторы, в свою очередь, могут быть и результатом и причиной изменения производительности общественного труда.

Одна из основных задач экономистов - количественно учесть действие фактора времени на экономические показатели.

«Время - действительно деньги!» Но как единицы времени выразить в стоимостных единицах?

При внимательном анализе можно обнаружить, что в экономике существует много показателей, связывающих время с результатами экономической деятельности. Именно они могут быть использованы, чтобы связать время со стоимостными оценками. Основные из этих показателей:

Производительность труда (натуральные или стоимостные показатели в единицу времени);

Норма прибыли (доля капитала в год);

Банковский процент (доля ссудного капитала в год);

Норма амортизации (доля основных фондов, амортизируемых в течение года);

Изменение фондоотдачи (темпы изменения в течение единицы времени);

Рента на используемые природные ресурсы (норма прибыли, получаемая с единицы природного ресурса за год);

Изменение степени использования природного ресурса;

Изменение структуры издержек;

Изменение цен;

Динамика уровня инфляции;

Изменение органического строения капитала;

Темпы научно-технического прогресса.

Учет временных рамок необходим для принятия решений по масштабам производства, по его издержкам, по доходам и т. д.

Учет времени используется также для исследования экономических процессов в экономике, в основе которых лежит анализ взаимосвязей, устанавливающихся и меняющихся в соответствии с продолжительностью времени. В процессе анализа выявляются конкретные периоды, в которых определенные экономические величины действуют в начале анализируемого периода и изменяются в конце данного периода. Изменения, как правило, происходят под воздействием каких-либо внешних факторов в форме решений хозяйствующих субъектов. Если результаты положительные и наблюдается переход к качественно новым формам состояний в экономике, то решения приняты правильно.

Изучая движение экономики во времени, экономисты должны учитывать его длительность и последовательность. А выявление причин изменений должны служить для них основанием для корректировки решений. Для правительства, например, важна динамика основных показателей экономического развития, таких как валовый национальный продукт, его объем и темпы прироста или падения, динамика изменений уровня жизни населения, темпы роста безработицы и инфляции в течение года или ряда лет. Анализ статистических данных, зафиксированных на текущий момент, не дает представления о развитии экономики и не позволяет делать выводы о правильности предпринятых мер. Динамика как движение во времени дает представление о последовательности сменяющих друг друга экономических показателей, свидетельствующих о темпах развития экономики и о том, как складываются соотношение ее возможностей и результатов. К примеру, сравнение указанных показателей ВНП, национального благосостояния и других с учетом продолжительности времени дает возможность оценить производственный потенциал страны, производительность и темпы прироста благосостояния населения.

Любая экономика, как известно, имеет собственные временные отношения и темпы развития, которые ускоряются по мере развития производительных сил и научно-технического прогресса.

Одним из следствий этих явлений стало разделение труда в технологическом процессе, затем появление машин, которые постоянно совершенствовались. Далее были сделаны открытия в области физики (электрические машины, использование электроэнергии в производстве). Открытия в области химии привели к появлению новых материалов и качественно новых видов сырья. Современное производство можно рассматривать как автоматизированное с использованием энергии атома. Будущее развитие экономики связывается с использованием информационных технологий. В основе каждого периода развития научно-технического прогресса лежат инновации. Экономическая наука рассматривает их как исторически необратимые перемены во времени, влекущие изменения в способах производства продуктов. Каждое открытие поднимает на более высокий уровень экономическое развитие и ведет к расширению экономического пространства.

Как уже было отмечено выше, фактор времени является существенным обстоятельством всех экономических процессов и явлений, в том числе его необходимо учитывать при планировании любой коммерческой деятельности по следующим причинам:

Из-за наличия инфляционных процессов, приводящих к обесцениванию денег, изменению их покупательной способности, которая является различной в различные моменты времени при равной номинальной стоимости;

Из-за обращения денежных средств в виде капитала и получения дохода с оборота, так как один и тот же капитал, имеющий большую скорость оборота, обеспечивает большую величину дохода.

Что такое время? Этот вопрос задают себе не только физики и философы, но и экономисты. Как изменились наши представления о времени? Как его можно и нужно воспринимать? Какую роль оно играет в экономических процессах?

Экономическая наука на сегодняшний день накопила уже довольно солидную историю. И не только с точки зрения длительности своего существования, но и с точки зрения богатства научных идей, а также числа взлетов и падений экономической мысли. Однако если попытаться изучить все это богатство в ретроспективе, то, скорее всего, мы увязнем в нем раньше, чем поймем внутреннюю логику самой науки и направление ее развития. В настоящее время большинство работ по истории экономической мысли сконструированы таким образом, что позволяют читателю прикоснуться к некоторым озарениям человечества, но сами эти озарения, сколь бы значительны они не были, не имеют «методологического стержня», на который бы они все накручивались. В результате этого сама экономическая наука выглядит порой как груда бриллиантов, но найти ту самую нить, на которую их можно было бы все нанизать и тем самым понять генеральное направление движения экономической мысли, пока не удается.

Между тем пресловутый «стержень» (или «нить») экономической науки сейчас все-таки уже совершенно явственно просматривается. И этим стержнем является время.

Как ни странно, но в истории экономической мысли феномен времени сам по себе никогда не имел большого значения и уж тем более не являлся той путеводной нитью, которая позволила бы лучше понять все то, что уже сделано человечеством. До сих пор всех интересуют конкретные экономические идеи, а не их фон, в качестве которого служит, в частности, время. И это выглядит, по крайней мере, странным. Почему-то физики в содружестве с философами так изъездили время, что довели свои исследования в этой области вплоть до полного абсурда. Например, в соответствии с их выкладками на поверхности черных дыр время и пространство меняются местами, и пространство становится одномерным, а время - трехмерным. Интересно, как это надо понимать? И вообще понимает ли это кто-нибудь? Между тем экономическая наука в понимание феномена времени внесла не меньше, а может быть, и больше, чем физика.

В данной статье мы попытаемся совершить небольшой исторический экскурс в экономическую науку сквозь призму фактора времени. Этот экскурс ни в коем случае не претендует ни на исчерпывающую полноту, ни на детальную хронологию. Наша цель - широкими мазками показать основные вехи в понимании экономической наукой роли того «временного эфира», в котором все мы плаваем с момента рождения до самой смерти.

1. Основная линия экономического анализа: от статики к динамике. Прежде чем рассматривать всю потрясающую панораму эволюции представлений экономистов о феномене времени, укажем, что здесь не следует искать гладких и непротиворечивых схем. Наоборот, эта эволюция была весьма причудливой, многослойной, идущей во многих направлениях одновременно, с постоянным забеганием научной мысли вперед и последующими откатами назад. Именно поэтому мы сконцентрируем внимание на идейных вехах, а не на датах.

Если бросить взгляд на экономическую теорию в ретроспективе, то можно легко выявить довольно четкую тенденцию - все исследования шли по пути расширения временных горизонтов анализа. Можно сказать, что экономическая наука эволюционировала от анализа тривиальной статики к динамике и, если так можно выразиться, к супердинамике. Раскроем этот тезис.

Собственно научный экономический анализ с применением количественных методов начал складываться только в середине 19 века. Именно в это время экономисты стали не просто рассуждать в экономических терминах, но начали выстраивать довольно сложные количественные схемы взаимосвязей экономических переменных. Начавшийся процесс формализации экономического знания характеризовал качественно новый этап экономического мышления, когда многочисленные разрозненные факты стали обобщаться и принимать системную форму. Именно в этот период начинается волна дедуктивных обобщений, непосредственным результатом которых стали первые формулировки экономических законов. Таким образом, формализация экономического знания привела к росту универсальности всевозможных экономических обобщений, что и позволило довести эти обобщения до уровня законов. Фактически именно в этот момент экономисты сделали огромный шаг от чисто созерцательной идеологии с соответствующим императивом «здесь и сейчас» к интеллектуальной традиции с масштабными обобщениями по схеме «всегда и везде». Уже на этом этапе просматривается расширение экономистами временных границ своих знаний и уход от примитивной, сиюминутной эмпирики.

Переходя к формулированию универсальных законов, экономисты по сути дела пытались скинуть оковы времени со своих выводов, чтобы в дальнейшем эти выводы можно было экстраполировать на любые ситуации в прошлом и будущем. В этот период феномен времени противостоял экономистам и выступал в качестве враждебной силы, которую надо было преодолеть. Преодолеть же ее можно было только путем выявления вневременных зависимостей, которые и принимали форму нетленных законов.

Начиная с этого момента, экономическая мысль расщепляется на две взаимосвязанные ветви анализа. Первую можно условно назвать формалистской (математической), вторую - гуманитарной (содержательной). Гуманитарная экономическая мысль отличалась меньшей строгостью и логичностью, но она могла осуществлять опережающие забеги и при анализе захватывать бо льшие временные срезы. Формалистская мысль не могла себе позволить такой вольности в расширении горизонтов анализа, но зато она очень методично подминала под себя все то, что лежало рядом, и доводила все экономические рассуждения до такого уровня логической непротиворечивости и строгости, что они начинали буквально «звенеть». Впоследствии сосуществование двух направлений экономической мысли сохранилось, но математическая ветвь узурпировала первенство и превратилась в то, что сейчас принято называть экономическим мэйнстримом - основным течением научной мысли.

Так сложилось, что гуманитарная экономическая мысль все последующее время занималась преимущественно изучением экономической динамики, все больше и больше расширяя ее границы, а формалистская ветвь анализа осуществляла поступательное движение в направлении экономической динамики, исходно отталкиваясь от статики изучаемых явлений. Собственно именно в рамках математической ветви анализа и прослеживается эволюция в расширении его временных горизонтов. Рассмотрим этот процесс более подробно.

Здесь можно выделить две большие вехи, которые в свою очередь можно разделить на несколько этапов. Первая веха - это анализ собственно экономической статики, когда время еще отсутствовало в теориях и моделях. Дж.Хикс, в частности, так и определял экономическую статику, то есть как некий раздел экономической теории, где исследователя не беспокоит вопрос об указании времени . Находясь в области экономической статики, мы полагаем, что предприниматель применяет столько-то факторов производства, изготавливая с их помощью столько-то продуктов. При этом мы, однако, не задаемся вопросом, когда применяются эти факторы и когда завершается изготовление продукции .

Однако сама статическая теория неоднородна и подразделяется на два больших раздела: обычная и сравнительная статика. При обычной статике исследуется мгновенный срез процесса. Все величины подразумеваются фиксированными, то есть замороженными во времени, и тем самым анализируется статика в рафинированном, «чистом» виде. Безусловно, все переменные подобных теорий и моделей соответствуют некоему моменту времени (в этом случае переменные можно назвать одновременными), но этот момент не связан ни с прошлым, ни с будущим, а потому и само время здесь сжимается в точку, которая в явном виде в анализе не фигурирует. Соответственно такой статический анализ можно назвать «точечным». С инструментальной точки зрения все схемы обычной статики базируются на аппарате элементарной математики.

Хотя модели и теории обычной статики являются самыми простыми и старыми в историческом плане, они до сих пор в той или иной форме существуют в экономической науке. Например, в области теории кредитных рисков такого рода построения до сих пор активно используются и, более того, иногда дают интересные результаты. Примером тому может служить парадокс более высокой рискованности проектов с более высоким залоговым обеспечением . Успешно применяются статические построения и в хозяйственной практике. Например, имеется множество методик оценки кредитного риска на основе статических моделей . Можно указать и содержательные проблемы оценки номинального налогового бремени, решаемые с помощью простых процедур взвешивания налоговых ставок . Имеется и множество эконометрических исследований, использующих не временные, а пространственные (территориальные) статистические выборки. Примером тому служит ставший уже классическим эффект Б.Балассы, в соответствии с которым отношение обменного курса к паритету покупательной способности иностранной валюты снижается по мере роста душевого дохода населения .

Разумеется, подобные схемы обычной статики сейчас выглядят примитивными и не лежат в русле теоретического мэйнстрима. Как правило, они либо выступают в качестве вспомогательного элемента более сложных схем, либо ориентированы на практические нужды хозяйствующих субъектов. Тем не менее, как определенный этап в осмыслении экономической действительности они занимают вполне достойное место.

Модели и теории так называемой сравнительной статики являются логическим продолжением построений обычной статики. Внедрение в экономический анализ методов сравнительной статики было связано с использованием более сложной математики и, прежде всего, анализа бесконечно малых. Использование в экономических построениях элементов высшей математики позволило сделать большой шаг вперед в направлении развития экономической теории и фигурирует в истории экономической мысли как маржиналистская революция. Начиная с этого момента, экономическая наука стала менять свое лицо, все больше пополняясь геометрическими интерпретациями с использованием разнообразных кривых. Рассуждения в терминах производных позволило изучать различные процессы и явления с учетом неодинаковой чувствительности одних экономических переменных к изменениям других.

Идеология сравнительной статики до сих пор остается в активе экономического мэйнстрима. На ней базируется и теория фирмы, и теория потребления, и общая теория равновесия. Примером интересных результатов здесь может служить известное положение теории фирмы о том, что оптимальный объем производства предприятия достигается, когда цены выпускаемой продукции равны предельным издержкам . Другой пример - исследование роли налога на добавленную стоимость в поведении производителя с учетом эластичности рыночного спроса на выпускаемую продукцию по цене .

Однако, как бы ни были хороши модели сравнительной статики, они продолжают все-таки линию «точечного» анализа. Время в них также отсутствует, а сама возможность проведения анализа одних переменных при вариации других основана на исследовании оптимальных решений соответствующих статических моделей. Смысл сравнительной статики заключается в том, что некое устойчивое соотношение подвергается возмущению со стороны одной переменной. В результате этого остальные переменные тоже меняют свои значения. Задача сравнительной статики заключается в том, чтобы получить «новое» соотношение между изменениями всех переменных относительно исходной точки. Таким образом, в анализе сравнительной статики присутствуют изменения экономических переменных, но эти изменения безотносительны ко времени. Грубо говоря, никого не интересует, когда эти изменения начались, когда закончились и сколько времени продолжались - важны только величины произошедших изменений и ничего больше.

Тем самым анализ сравнительной статики по сути дела представляет собой «полудинамическую» идеологию, первый шаг к изучению динамики, так как совершенно ясно, что все изменения экономических переменных происходят во времени, несмотря на игнорирование сравнительной статикой самого фактора времени. В этом смысле метод сравнительной статики очень симптоматичен для развития экономической науки, ибо показывает, что она не могла сразу перейти от статистических схем анализа к динамическим. Для такого перехода потребовалось некое промежуточное звено, в качестве которого и выступили теории, основанные на методе сравнительной статики. Можно сказать так: в экономическом анализе нельзя было сразу перейти от безвременья ко времени. Экономическая наука и ее инструментарий должны были какое-то время «переварить» намечающийся переход.

Дальнейшие построения экономической науки знаменовали уже вторую веху с анализом собственно экономической динамики, которую Дж.Хикс определял как раздел экономической теории, в котором всякое количество должно быть отнесено к определенному времени . На этом этапе экономисты обращают особое внимание на то, каким образом изменения в этой временной определенности сказываются на взаимодействии факторов и продуктов.

Однако и здесь невозможно было сразу осуществить все те построения, которые потенциально заложены в динамическом анализе. Первые попытки динамических построений связаны с моделированием накопления капитала и учетом процента. Здесь, пожалуй, впервые возникает стыковка различных временных периодов, а связующим звеном между разными «кусками» времени выступал процент. Параллельно с такими построениями началось конструирование простейших динамических моделей типа модели динамики цен П.Самуэльсона, основанной на механизме нащупывания равновесия. В такой модели изменение цены зависит от соотношения спроса и предложения, причем все переменные имеют смысл для конкретного момента времени. Однако этим дело не ограничилось, и подобные модели были усовершенствованы путем расширения временных горизонтов анализа. Так, модель динамики цен П.Самуэльсона заменяется на модель Ф.Дрэша, в которой изменение цены зависит не просто от соотношения спроса и предложения, а от этого соотношения за весь прошлый период времени . Иными словами, в модели ценообразования появляется своеобразная «память» рынка, через которую обеспечивается не только связь будущего с настоящим, но и непосредственная связь будущего с прошлым и настоящим.

Впоследствии межвременная связь более основательно прорабатывалась. Так, в моделях экономического роста и потребления стал использоваться интегральный критерий максимизации полезности. Тем самым теория стала учитывать роль планов экономических агентов на принятие ими хозяйственных решений. Иными словами, заглядывание человека в будущее стало предопределять его сегодняшнее поведение. Этот момент является ключевым, так как в данном случае получается двусторонняя межвременная связь: не только прошлое определяет настоящее, но и будущее сказывается на настоящем. Если первая стрела времени, направленная из прошлого в настоящее, была вполне естественной, то вторая стрела, направленная из будущего в настоящее, до сих пор представляется чем-то более оригинальным. Кроме того, в подобных моделях варьировалось время, по которому шло интегрирование полезности: оно либо принимало конкретное значение, либо равнялось бесконечности. Таким образом, временной горизонт стал, вообще говоря, неограниченным.

Параллельно с этим набирала обороты проблема дисконтирования, когда все величины на длинных промежутках времени начали соизмеряться с помощью соответствующих дисконтирующих функций. Тем самым экономическая наука окончательно постулировала тот факт, что одна и та же экономическая переменная в разные периоды времени обладает разной «силой», учет которой необходим в полноценном анализе.

Классическими моделями, основанными на синтезе прошлого, настоящего и будущего, являются модели перекрывающихся поколений и модели адаптивных и рациональных ожиданий. В прикладных эконометрических моделях подобного типа появляется еще и такое понятие, как «глубина» памяти системы. Например, система может учитывать положение дел, которое имело место 3, 4 или более лет (месяцев, дней и т.д.) назад.

Логическим следствием динамического анализа стало появление многочисленных теорий циклов и колебаний. Любопытно, что, как правило, сначала появлялись общие схемы циклов (графические и вербально-логические) и только затем их математические модели. То есть гуманитарная мысль и здесь опережала формально-математическую. Создание теории циклов ознаменовало осознание экономистами факта существования качественно различных фаз и стадий развития системы, которые с одной стороны являются следствием влияния фактора времени, а с другой - они самим же временем и связаны, «склеены» между собой.

Настоящим же апофеозом осознания самостоятельной роли времени является формирование современной идеологии экономической теории, которая рассмотрение всех экономических явлений проводит в краткосрочном (long-run), среднесрочном (middle-run) и долгосрочном (short-run) аспектах. Как оказалось, на разных временных горизонтах действуют совершенно разные хозяйственные механизмы и экономические законы. Типичным примером тому может служить процесс формирования валютных курсов, где очень четко просматриваются абсолютно разные, не сводимые друг к другу схемы и законы на коротких, средних и длинных дистанциях : каждый временной «слой» существует сам по себе, подчиняется своим законам и оперирует своими факторами. Например, в краткосрочном периоде с временным квантом в 1 день и менее для прогнозирования валютных курсов следует использовать модели биржевых торгов и валютных экспектаций; в среднесрочном периоде с временным квантом от 1 месяца до года целесообразно применение теории капитальных активов и моделей, учитывающих внешнеторговые потоки; в долгосрочном периоде с временным квантом длительностью от 1 года следует воспользоваться теорией паритета покупательной силы и моделями эффективности внешнеторговых операций . Объединение трех временных слоев в рамках общей теории невозможно.

Разумеется, деление экономической динамики на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный периоды является во многом условным. Кроме того, отсутствует жесткая градация, где кончается один временной срез и начинается другой: в каждом случае действует, как правило, своя разбивка. И все же такое представление о наличии своеобразной «временной дихотомии» в протекании экономических процессов является революционным по своей сути, так как сегодня уже стало ясно, что время является самостоятельной силой экономического анализа. В данном случае оно полностью предопределяет выбор того спектра механизмов и законов, с которыми необходимо работать на том или ином временном интервале. Примечательно, что и сейчас еще происходят аналитические недоразумения в экономике при игнорировании факта «временной дихотомии» или при неправильном делении процессов на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Следующей и, пожалуй, последней вехой в расширении временных границ анализа можно считать институционализм в своем нынешнем виде. Данное направление занимает особе место в экономической науке, так как оно с одной стороны противостоит мейстриму с его мощным модельным инструментарием, с другой - оно его дополняет и обогащает, особенно если речь идет о современных институциональных моделях и теориях. Здесь происходит объединение количественных и качественных аспектов развития экономической системы, что оказалось возможным только благодаря «удлинению» временного промежутка проводимого анализа. Так, институционализм имеет дел уже не просто с каким-то аспектом экономической динамики (краткосрочным, среднесрочным или долгосрочным), а с длительной эволюцией системы, когда происходит многократное изменение «лица» экономики, ее институциональных и технологических основ. Такие временные траектории уже можно называть историческими или цивилизационными, ибо они содержат в себе множество качественно различных социально-экономических эпох.

Особый интерес представляет генезис институционализма. Дело в том, что изначально он возник в недрах гуманитарной линии экономического анализа и тем самым долгое время противостоял математической ветви теории. Однако в настоящее время он по сути уже слился с мейнстримом, приняв во многих своих ответвлениях математическую форму, и говорить сейчас о каком-то серьезном противостоянии мейнстрима и институционализма уже просто не имеет смысла. Кроме того, не будет ошибкой сказать, что институционализм был полностью признан самим мэйнстримом и получил достойную оценку в научных кругах. Однако это произошло только в конце 20 века. В этой связи чрезвычайно любопытен с методологической точки зрения следующий вопрос: почему институционализм получил признание так поздно?

Как ни странно, но ответ на этот вопрос имеет «временное» звучание: потому что методология институционализма выступала в роли аналитического инструмента «удлинения» временной шкалы экономического анализа; раньше такие временные горизонты экономическая наука просто не рассматривала. В каком-то смысле сообщество экономистов должно было дозреть до анализа столь масштабных проблем и обширных временных горизонтов. Из сказанного ни в коем случае не вытекает, что исторический ракурс экономических проблем был чужд экономистам более раннего периода (классический пример - теория К.Маркса об общественно-экономических формациях). Речь идет о другом: раньше их схемы не принимали такого совершенного в модельно-математическом смысле вида.

Таблица 1. Временные ракурсы экономического анализа.

	обычная статика
	сравнительная статика
Динамика	краткосрочный период
	среднесрочный период
	долгосрочный период
Супердинамика	исторический период (эпоха)

Разумеется, было бы неверно говорить о полной интеграции институционализма в мейнстрим. Хотя тенденция к синтезу налицо, но все же и противоречия между ними еще остаются. Для нас главное состоит в другом - мейнстрим уже оперирует проблемами не просто динамики, а супердинамики (истории), а экономисты теперь плавают в ничем не ограниченных просторах временного эфира. Общая схема временных срезов экономического анализа дана в табл.1.

2. Время как экономический ресурс («время - деньги»). Выше мы рассмотрели лишь один аспект эволюции представлений о времени в экономической науке. Этот аспект связан с восприятием времени как некоего специфического эфира, в котором плавают все объекты экономического мира. Соответственно предыдущий аспект расширения представлений о времени связан со своеобразным расширением «сферы» временного эфира, увеличением ее радиуса действия и осознанием ее многослойности (качественной неоднородности). Данный аспект очень важен, но он не единственный. Дело в том, что представления о времени эволюционировали еще в одном направлении, а именно: время стало использоваться в качестве одного из важнейших экономических ресурсов. Можно сказать, что шла своеобразная материализация времени, которое уравнялось с обычными материальными благами, товарами и услугами и приобрело тем самым некоторую экономическую тяжеловесность.

Данный аспект осмысления времени в экономической науке имеет глубокую аналогию в физике и, прежде всего, с теорией относительности. Так, в классической физике наряду с тремя пространственными координатами время фигурировало в качестве всепроникающего эфира. Изменение пространственных координат происходило во времени, то есть время было неким первичным параметром физической реальности, хотя в некоторых случаях оно выступало наравне с пространственными характеристиками. Теория относительности окончательно изменила этот взгляд, введя время в качестве самостоятельной координаты и тем самым перейдя к рассмотрению 4-мерного мира. В этой новой теории все процессы по-прежнему протекали во времени, но теперь само время сложным образом взаимодействовало с другими координатами, образуя пространственно-временной континуум. Аналогичным образом на определенном этапе в экономической теории появилось понятие времени как особого ресурса. В инструментальном плане это означало, что время из пассивного параметра превратилось в активную экономическую переменную, которая сама сложным образом связана с другими переменными и изменяется во временном эфире.

Наверное, идеология рассмотрения времени в качестве экономического ресурса в науке сформировалась гораздо позже, чем в деловых кругах. Действительно, в период становления современного капитализма повсеместное распространение приобрел лозунг «время - деньги». Уже тогда в сознании человечества зародилась первая идея капитализации времени и вовлечения его в общий рыночный кругооборот. С определенным запозданием эта идея пришла и в экономическую науку. Следовательно, раньше определенной стадии развития капитализма сама экономическая теория была ограничена в отношении восприятия временного ресурса.

Впоследствии время как ресурс стал не просто включаться в аналитическую схему, но и служил своеобразной ресурсной основой всей теории. Пожалуй, первой зрелой попыткой редукции всех процессов и явлений к временному фактору была осуществленная К.Марксом редукция труда. Особенностью марксовой схемы была редукция экономики к рабочему времени - все процессы (создание стоимости и прибавочной стоимости, процесс эксплуатации и пр.) выражались в единицах рабочего времени.

Однако позже в рамках мейнстрима время было введено в оборот еще раз. Это было сделано в рамках теории потребления, где помимо рабочего времени стало фигурировать свободное время (досуг), которое имело свою субъективную полезность. Учитывая, что увеличение досуга означает уменьшение рабочего времени и заработков человека, в теории стала прослеживаться четкая связь между потребляемыми товарами и досугом. Уже на этом этапе стала понятна роль времени как важнейшего экономического ограничения не только процесса производства, но и процесса потребления.

Впоследствии построенная Г.Беккером новая теория потребления сделала очередной шаг в вовлечении времени в экономический оборот, рассматривая свободное время человека как ресурс для производства в рамках домохозяйства различных конечных благ. Чтобы получить удовольствие от музыки, чтения литературного произведения и т.д., индивидуум должен затратить определенное количество свободного времени. Можно сказать, что на этом этапе развития экономической теории имела место редукция потребления к свободному времени. В такой обогащенной экономической теории совокупный фонд времени (рабочее время плюс досуг и сон) становится ведущей движущей силой всего экономического кругооборота, включая процессы производства и потребления.

Любопытно, что теория Г.Беккера возникла довольно поздно, несмотря на свою естественность и кажущуюся очевидность. В этой связи логично возникает вопрос: почему эта теория не возникла раньше? Ответ опять-таки прост и имеет временное звучание: раньше экономисты еще не осмеливались так грубо препарировать время путем его беспардонной капитализации. Лишь относительно недавно аналитики отважились говорить современным языком о цене времени (пусть о некоей «теневой» цене, но все же цене), его производительности и продуктивности . До этого надо было дойти, и сделать это значительно раньше было, по-видимому, просто нельзя. Только во второй половине 20 века были разработаны соответствующая терминология и адекватный аналитический аппарат для того, чтобы рассуждения о рынке времени могли быть действительно тонкими и оформиться в изящные теоретические схемы.

Сейчас уже имеются попытки интегрировать свободное время в общую теорию экономического равновесия путем введения еще одного специфического рынка, на котором устанавливаются спрос, предложение и цена свободного времени. Здесь особенно ярко проявляется «координатная» функция фактора времени: помимо n товарных и денежных рынков (можно сказать n координат) в рассмотрение вводится дополнительный (n+1)-ый рынок свободного времени (дополнительная координата) и благодаря этому все рынки оказываются тесно связанными между собой . Такой подход позволяет показать, что рынок времени способен выступать в качестве балансирующего элемента экономического равновесия и без его участия довольно трудно сформировать правильное представление о многих сложных экономических процессах. В частности, состояние рынка свободного времени (наличие избыточного спроса или избыточного предложения) лежит в основе функциональных различий между капиталистической и социалистической системами хозяйствования .

Таким образом, время теперь рассматривается не как эфир, в котором протекают все процессы, а как нечто самостоятельное и зримое. Оно приобрело предметность и весомость, будучи само зависимо от множества экономических переменных и механизмов. Структура совокупного фонда времени формируется другими факторами, одновременно влияя на все прочие процессы. Таким образом, в экономической науке также как в физике время стало самостоятельной «ресурсной координатой» экономического рынка, одновременно сохранив за собой и функцию временного эфира.

3. Временные возмущения и неоднородность времени («время - дороже денег»). Еще одним направлением эволюции представлений о времени было осознание его необратимости. Можно сказать, что экономическая наука постепенно подошла к формированию понятия «стрелы времени». На этом этапе также прослеживается четкая аналогия с развитием физики. Так, идеи И.Пригожина о диссипативных процессах и необратимости физического времени практически полностью были перенесены в экономику.

Классическим примером роли необратимости времени служит современный институционализм, который вскрывает связи между институциональной (правовой) средой страны и поведением индивидуума и экономики в целом. Институциональные рамки выступают в качестве ограничений поведения человека и тем самым способствуют формированию того или иного образа действий. Вместе с тем экономические действия хозяйствующих субъектов ведут к изменениям в самих институтах. Таким образом, возникает контур прямых и обратных связей, который раскручивается вперед по шкале времени с вполне определенными результатами. Если изменить исходные институциональные условия, то этот клубок раскрутится во времени уже с совершенно иным результатом. Именно этим обстоятельством объясняются имеющиеся в настоящее время различия в уровне развития стран мира и, прежде всего, почему одни страны - бедные, а другие - богатые. Именно различием в эффективности институциональной системы, сложившейся еще в конце средневековья, объясняет Д.Норт разный уровень экономических достижений североамериканских и латиноамериканских стран: первые в свое время переняли более прогрессивную и эффективную английскую институциональную модель, а вторые - централизованную бюрократическую систему Испании и Португалии . Следовательно, выбор начальных условий с течением времени приводит к очень разным и необратимым результатам.

Надо сказать, что книга Д.Норта «Институты, институциональные изменения и функционирование экономики» вообще во многом обескураживает и пугает, ибо в ней на редкость ярко показана истинная сложность процесса и механизма принятия хозяйственных решений. Любые даже незначительные различия в такой сверхсложной системе за длительное время могут привести к огромным различиям в финальной точке исторического периода.

Таким образом, институционализм со своим историческим подходом показывает, что время не является обычным параметром экономической системы, который может изменяться в любую сторону. Наоборот, время может изменяться только в одну сторону - в сторону увеличения; движение в обратную сторону невозможно точно так же, как невозможен возврат в прошлое.

Однако сказанного еще недостаточно, так как сейчас экономическая наука осознала еще один факт: движение только в одну сторону по «стреле времени» не спасает нас от проблем, так как даже в этом случае время по-разному влияет на экономические переменные в зависимости от направления их движения (вверх или вниз). Сейчас эмпирически и теоретически обоснован факт временной асимметрии большой конъюнктурной волны Н.Кондратьева. Например, для 4-фазного кондратьевского цикла в 55 лет длительность его фаз составляет 10, 14, 16 и 15 лет . Похожая асимметрия присутствует в рефлексивном цикле Дж.Сороса: подъем экономического показателя (например, курса акций) на финансовом рынке происходит медленно и постепенно, а падение - быстро, катастрофически; период подъема по длительности превосходит период спада . Нечто еще более интересное происходит в приложении рефлексивного цикла к истории: в ряде случаев причиной кризисов выступают слишком медленные изменения реальной среды, а в ряде случаев - слишком быстрые . Типичными примерами того и другого случаев являются распад Советского Союза, произошедший из-за слишком медленной адаптации идеологии к действительности , и валютный кризис 1998 г. в России, вызванный наоборот слишком быстрыми сдвигами в идеологии.

Таким образом, внутри однонаправленной «временной шкалы» действуют совершенно разные правила взаимодействия экономических переменных, что заставляет нас еще раз переосмыслить роль времени в общественных процессах. Однако, пожалуй, еще более яркое деформационное влияние времени просматривается в теориях институциональных и технологических ловушек. Данные теории базируются на таком понятии как гистерезис, который предполагает асимметрию влияния одной переменной на другую в зависимости от направления изменения первой переменной (увеличение или уменьшение) . В экономике эффект гистерезиса встречается особенно часто. Например, если налоги слишком сильно повысили и тем самым стимулировали процесс уклонения от их уплаты, то обратное снижение налогов до прежнего уровня уже, скорее всего, не сможет ликвидировать начавшийся уход налогоплательщика в «тень».

В примерах подобного рода хорошо проявляется факт необратимости времени. В этой связи вполне правомерно утверждение, что экономические теории с историей процесса, включающие механизм действия прямых и обратных связей, привели к формированию совершенно новой идеологии в отношении ценности времени, которая в авторской трактовке может быть выражена следующим афоризмом: «Время дороже денег, потому что деньги приходят и уходят, а время - только уходит». Пожалуй, на этом этапе развития экономической науки окончательно откристаллизовалась роль упущенного времени, что знаменовало новое отношение к фактору времени.

Однако в случае эффекта гистерезиса мы сталкиваемся с «эфирным» свойством времени, когда экономические процессы протекают неодинаково при изменении направления «стрелы времени». Однако не менее важным и интересным представляется «ресурсное» свойство времени, когда изменение временного показателя полностью изменяет дальнейший ход истории. Примером такого рода может служить процесс выхода фирмы из состояния институциональной ловушки, когда длительность периода планирования ее деятельности предопределяет, выйдет она из ловушки или останется в ней . Аналогичные закономерности действуют и при выходе предприятия из технологической ловушки, когда принимается принципиальное решение о смене производственных технологий .

Рассматриваемые выводы теории институциональных и технологических ловушек можно переформулировать следующим образом: слишком большой оптимизм хозяйствующего субъекта, выражающийся в заглядывании им в слишком далекое будущее и построении долгосрочных стратегий, может принципиально изменить его сегодняшнее положение, а следовательно, и само будущее. Иными словами, история отдельных экономических агентов и общества в целом расслаивается в зависимости от того, какой величиной горизонта планирования они оперируют.

Есть и еще один аспект теории институциональных и технологических ловушек, когда мы рассматриваем общество в качестве неоднородной системы, состоящей из множества хозяйствующих участников. Так, в соответствии с этими теориями одна часть участников переходит на новые условия хозяйствования, а другая - остается в прежнем состоянии. В результате этого возникает интересный процесс: одна часть экономики плывет вперед, другая стоит на месте до тех пор, пока ее не сметет научно-технический и институциональный прогресс. Здесь уместна следующая аналогия: посреди реки с бурным речением образуются несколько водоворотов, в которые попадают отдельные песчинки; в то время как все плывет вперед, эти песчинки крутятся на одном месте. Также как эти песчинки оказываются не подвластными течению, так отдельные фирмы и страны иногда оказываются неподвластными времени, образуя тем самым зоны устойчивости во «временном эфире» и блокируя позитивные силы эволюции.

Таким образом, экономическая наука пришла к тому, что время - это не просто некий эфир или даже экономический ресурс, а эфир, имеющий определенное течение, против которого выгребать сложнее, нежели плыть по нему (стрела времени), и одновременно с этим самостоятельная сила, которая предопределяет структуру и плотность заполнения временного эфира. Именно такая, довольно сложная картина мира и характерна для современной экономической науки.

4. Формирование научной идеологии: замыкание методологического цикла. Развитие экономической теории в рамках мейнстрима привело к еще одному важному результату - сейчас по-настоящему осознано такое свойство экономической системы, которое можно назвать всеобщей дихотомированностью. Дело в том, что в экономике всегда имеются некие критические значения всевозможных переменных и параметров, которые «расщепляют» систему на два функциональных режима: с одной стороны критической точки действует один эффект, с другой - прямо противоположный.

Одновременно с этим понятно, что все переменные и параметры экономической системы постоянно изменяются. Следовательно, с течением времени меняется величина критических точек и место экономической системы относительно этих точек. А отсюда вытекает очевидный вывод, что какие-либо универсальные рекомендации для всех экономик и во все времена становятся невозможными. Следовательно, все экономические выводы и рекомендации должны носить чрезвычайно конкретный характер.

На первый взгляд, в такой идеологии нет ничего особенного. Однако это не так. Дело в том, что, как уже говорилось, на самом первом этапе своего развития экономическая наука придерживалась примитивного методологического императива «здесь и сейчас». Здесь экономисты имели дело в основном с набором фактов и не стремились вывести из них далеко идущие следствия. Однако все последующее развитие науки, которое длилось практически до наших дней, шло в соответствии с более прогрессивной методологической парадигмой «всегда и везде». Установление универсальных принципов и фундаментальных законов на долгое время стало самой сутью экономической науки. И все же этот период развития науки закончился и в настоящее время, можно сказать, уже окончательно возобладал прежний методологический принцип «здесь и сейчас». Экономисты осознали изменчивость хозяйственного механизма и, следовательно, условность и относительность экономического знания. Сейчас происходит снятие претензий экономической науки о фундаментальности и нетленности ее результатов (подробнее об этом см. в ). Тем самым произошел возврат к старой методологической доктрине, но, разумеется, на новой основе.

Сам переход к исследованию конкретики, а не каких-то общих закономерностей имеет свои исторически истоки и важные инструментальные последствия. В историческом плане корни современной парадигмы «здесь и сейчас» кроются в крахе мировой системы социализма, когда стало ясно, что наука не может предсказать последствий такого перехода, хотя бы потому, что в разных странах эти последствия были принципиально различными. На сегодняшний день погружение в конкретику инициируется необходимостью принятия важных макроэкономических решений о том, как пользоваться теми или иными инструментами государственного регулирования. Как оказывается, ответ на эти вопросы в определяющей степени зависит от стадии развития изучаемой экономики.

Что касается инструментария экономической науки, то он тоже сильно изменился и продолжает меняться. Уже сейчас намечается отказ от использования серьезной математики в экономических исследования, а следовательно, и от формулировки и доказательства сложных математических теорем. Такой отход от главного орудия экономической науки связан с низкой практической значимостью традиционной экономической теории. Значительно больший интерес приобретают исследования и модели, имеющие непосредственный практический интерес. С этой точки зрения происходят два заметных сдвига в прикладном инструментарии экономики: усиливается компьютерное моделирование экономики, предполагающее более тонкое воспроизведение всех связей конкретной системы и активный эксперимент с построенной моделью; развивается нелинейное эконометрическое моделирование, предполагающее построение таких регрессионных зависимостей на основе конкретных данных, которые предполагают нелинейные связи между переменными (подробнее об этом см. в ). Оба вида инструментария были известны и освоены давно, но сейчас происходит их своеобразное второе рождение.

Наблюдающийся циклический виток в развитии методологической доктрины экономической науки непосредственно связан с осмыслением роли времени. Так, если ранние экономисты чувствовали жесткую привязку всех экономических процессов к конкретному моменту времени (можно сказать, к временной точке), то следующее поколение уже не боялось времени и свободно путешествовало по мостам и каналам, прокладываемым ими в мире времени (можно сказать, во временной сфере). Нынешнее же поколение экономистов относится ко времени с одной стороны уже не так пугливо, как первая когорта их предшественников (они охватывают большие временные горизонты), а с другой - по сравнению со второй когортой более аккуратно и не так бесстрашно (они строго ограничивают временные рамки анализа). Образно говоря, современные экономисты придерживаются «интервальной» методологической парадигмы и занимаются исследованием процессов на ограниченных временных отрезках, в отличие от «точечного» анализа старых мастеров и «сферической» идеологии своих непосредственных предшественников.

В настоящее время экономическая наука находится в странном состоянии, которое представляет собой удивительную смесь великого прогресса и глубокого кризиса. Во многом это состояние вызвано той колоссальной эволюцией представлений экономистов о времени, которая имела место в последние 150-200 лет. В данной статье нами проведен миниатюрный анализ некоторых вех этой эволюции без претензий на их исчерпывающую полноту. Несмотря на это, на наш взгляд, проведенная работа не является бесполезной, так как «временной» срез методологии экономической науки до сих пор отсутствует не только в учебных, но и в научных изданиях, что не редко служит источником нелепых научных ошибок. Кроме того, «временной анализ» экономической науки имеет и чисто онтологическое значение, так как позволяет прикоснуться к самым таинственным, сущностным вопросам социально-экономического бытия. Как говорил Дж.Лондон, «материя и сила - вот вечные загадки вселенной, и они проявляют себя в загадке пространства и времени. Проявления не загадка; загадочны только их основы - материя и сила, да еще арена этих проявлений - пространство и время» . Возможно, что осмысление феномена времени во вселенной экономики поможет лучше понять саму эту вселенную.

ЛИТЕРАТУРА

1. Хикс Дж. Стоимость и капитал. М.: Прогресс. 1993.

2. Богданова А.Е. Управление кредитными рисками. М.: ИМЭИ. 2000.

3. Балацкий Е.В. Воспроизводственный цикл и налоговое бремя// «», №1, 2000.

4. Волконский В.А., Кузовкин А.И. Диспаритет цен в России и мире// «Проблемы прогнозирования », №6, 2002.

5. Интрилигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая теория. М.: Прогресс. 1975.

6. Соколовский Л.Е. Налог на добавленную стоимость и предприятие, максимизирующее прибыль// «Экономика и математические методы », №4, 1992.

7. Балацкий Е.В. Переходные процессы в экономике (методы качественного анализа). М.: ИМЭИ. 1995.

8. Балацкий Е.В. Факторы формирования валютных курсов: плюрализм моделей, теорий и концепций// «Мировая экономика и международные отношения », №1, 2003.

9. Капелюшников Р.И. Вклад Гэри Беккера в экономическую теорию/ В кн.: Беккер Г.С. Человеческое поведение: экономический подход. Избранные труды по экономической теории. М.: ГУ ВШЭ. 2003.

10. Балацкий Е.В. Свободное время как фактор экономического равновесия// «Вестник Российской академии наук », №11, 1999.

11. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги «Начала». 1997.

12. Дубовский С.В. Цикл Кондратьева как инновационно-экономический маятник с социальными последствиями// «Экономика и математические методы », №1, 1994.

13. Сорос Дж. Открытое общество. Реформируя глобальный капитализм. М.: Некоммерческий фонд «Поддержки Культуры, Образования и Новых Информационных Технологий». 2001.

14. Полтерович В.М. Институциональные ловушки и экономические реформы// «Экономика и математические методы », №2, 1999.

15. Балацкий Е.В. Функциональные свойства институциональных ловушек// «Экономика и математические методы », №3, 2002.

16. Балацкий Е.В. Экономический рост и технологические ловушки// «Общество и экономика », №3, 2003.

17. Балацкий Е.В. Конец науки по Дж.Хоргану// «Науковедение », №3, 2002.

18. Балацкий Е.В. О природе экономических открытий: прошлое, настоящее, будущее// «Науковедение », №2, 2002.

19. Лондон Дж. Маленькая хозяйка большого дома; Джон - Ячменное зерно; Алая чума. Харьков: Фолио. 1994.

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ИСТОРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ СТАНОВЛЕНИЯ ПРЕДСТАВЛЕНИЙ ОБ ЭКОНОМИЧЕСКОМ ВРЕМЕНИ

1 Проблема времени в классической политэкономии

2 Проблема времени с позиции марксистской теории

3 Время как фактор в экономике неоклассического направления

4 Проблема фактора времени в экономике в период развития индустриального общества

5 Проблема фактора времени в экономике в советский период

ГЛАВА 2. ПОНЯТИЕ ФАКТОРА ВРЕМЕНИ В ЭКОНОМИКЕ

1 Понятие фактора времени в экономике

2 Фактор времени на различных уровнях экономической системы

ГЛАВА 3. ВЛИЯНИЕ ФАКТОРА ВРЕМЕНИ НА ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОЦЕССЫ

1 Влияние фактора времени на уровень коммерческого риска

2 Различные аспекты фактора времени при оценке эффективности инвестиционных проектов

3 Время как фактор развития информационной экономики и повышения конкурентоспособности производства

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Современная экономическая теория характеризуется проявлением все большего интереса к исследованию влияния времени на экономическую деятельность. Все экономические процессы протекают во времени, а время, в свою очередь, влияет на функционирование экономических систем. У любой экономической системы существуют временные параметры, от которых и зависит скорость и качество ее развития.

Актуальность данной работы заключается в том, что все факторы меняются во времени, создавая исходные различия в темпах и уровнях экономического развития.

Кроме того, фактор времени в экономике играет большую роль, связанную с тем, что ценность денег для людей сегодня и в будущем различна. Независимо от того, имеет место в экономике инфляция или нет, люди склонны придавать сегодняшним деньгам большую ценность, чем будущим. Обусловлено это тем, что, открыв сегодня вклад в банке, или вложив деньги в производство, можно получить впоследствии большие деньги, поэтому будущие доходы сегодня имеют меньшую ценность, чем сегодняшние. Сегодняшняя оценка будущих экономических показателей происходит в процессе дисконтирования.

Целью курсовой работы является изучение проблемы временного фактора в экономическом анализе.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

Проведен исторический анализ становления представлений об экономическом времени;

Рассмотрены вопросы понятия фактора времени в экономике;

Рассмотрена проблема влияния фактора времени на различные экономическое процессы.

Структура курсовой работы состоит из: введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

ГЛАВА 1. ИСТОРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ СТАНОВЛЕНИЯ ПРЕДСТАВЛЕНИЙ ОБ ЭКОНОМИЧЕСКОМ ВРЕМЕНИ

.1 Проблема времени в классической политэкономии

В истории экономической мысли феномен времени сам по себе никогда не имел большого значения и уж тем более не являлся той путеводной нитью, которая позволила бы лучше понять все то, что уже сделано человечеством. До сих пор всех интересуют конкретные экономические идеи, а не их фон, в качестве которого служит, в частности, время.

Проблемой времени занимаются представители различных научных школ философии на протяжении всей ее истории. К ней обращались Платон, Августин, Фома Аквинский, Дж. Беркли, Г.В.Ф. Гегель, Д. Юм, И. Кант. В XVII-XIX вв. изучению этой проблемы посвятили свои работы И. Ньютон, Р. Декарт, Г.В. Лейбниц, П.А. Гольбах, Д. Дидро, К. Маркс, Ф. Энгельс. Среди российских ученых заметны представления о времени в научных трудах М.В. Ломоносова, в произведениях Н.Г. Чернышевского, Л.Н. Толстого, Н.Д. Кондратьева. И. Ньютон, к примеру, выделял два понятия времени: абсолютное время как внешнее условие бытия и относительное время, которое выражает длительность конкретных состояний и процессов и измеряется посредством различных периодических циклов.

На основе научных разработок физиков и философов, занимавшихся проблемами пространственно-временных отношений, была определена сущность понятия «время». В научной литературе оно рассматривается как всеобщая форма бытия материи.

Время как форма бытия материи выражает длительность бытия и последовательность смены состояний всех материальных систем и процессов в мире. Оно не существует само по себе вне материальных изменений; точно так же не возможно существование материальных систем, не обладающих длительностью и не изменяющихся от прошедшего к будущему.

Изучение такой категории как «время» начинается с классической политэкономии. Предпосылкой этому послужило бурное развитие Англии в XVIII веке. Конец XVII века стал для Англии переломным моментом в развитии промышленности и экономики. Промышленность Англии испытывала хронический застой, но уже в начале XVIII века страна превратилась в мировую супердержаву. Главной причиной стало разделение производственного процесса на простейшие операции. Осуществлялось активное внедрение машинного производства на базе внедрения парового двигателя.

Философ и экономист того времени А. Смит увидел в этом причину «богатства народов». Его трактат «Исследование о природе и причинах богатства народов» заложил фундамент политэкономии. А. Смит одним из первых обращает внимание на роль времени в аспекте специализации. Он выделил три условия значительного увеличения количества работы, которую может выполнить в результате разделения труда одно и то же число рабочих: 1) увеличение ловкости каждого отдельного рабочего; 2) сбережение времени при отсутствии перехода от одного вида труда к другому; 3) изобретение большого количества машин, которые способствуют сокращению труда и позволяют одному человеку выполнять работу нескольких.

А. Смит говорил: «Выгода, получаемая от сбережения времени, обыкновенно затрачиваемого на переход от одного вида работы к другому, значительно больше, чем мы в состоянии с первого взгляда представить себе… Когда две различные работы могут выполняться в одной и той же мастерской, потеря времени, несомненно, значительно меньше».

По мнению Смита, специализация является источником роста производительности и объемов производства. В разделении труда и появлении машинного производства Смит видел значительный недостаток. Переход рабочего от «полноценного рабочего» к «узконаправленному рабочему» требует все меньшего образования и ума. Смит называл это отрицательной тенденцией.

Отголоски этого утверждения наблюдаются и в теории постиндустриального развития общества. То, что начал А. Смит, продолжил в своих работах Давид Риккардо. Его можно назвать последним представителем классической буржуазной политэкономии. В продолжение данной концепции Д. Рикардо утверждал, что стоимость товара определяется сравнением между часом или днем труда в одной отрасли промышленности с трудом той же продолжительности в другой таким же образом, как и относительное количество труда определяет его относительную стоимость.

Таким образом, представители классической теории впервые затронули вопрос времени в экономике, а именно в промышленности. С появлением специализации время стало учитываться в процессе производства. От экономии времени зависит количество выпускаемой продукции, что является условием развития производства. Также время, затрачиваемое на труд, лежит в основе меновой теории стоимости. Но подход к изучению времени у классиков достаточно узкий и поверхностный. Исследования не выходят за рамки одной фирмы.

1.2 Проблема времени с позиции марксистской теории

Расширить границы понятия времени удалось представителям марксистской теории. Марксизм является своеобразным развитием классической политэкономии, а именно в той части, где раскрываются основы трудовой теории стоимости. Помимо этого объектом изучения марксистов являются изменения в экономике и материальном производстве, обусловленные сдвигами в сфере производства и прогрессом производительных сил. Это нашло отражение в главном труде К. Маркса «Капитал».

Свою теорию Маркс создает на базе утверждений Смита и Риккардо о том, что в основе стоимости всех товаров лежит количество труда, затраченного на их производство. Так же, как и представители классической политэкономии, Маркс различает две стороны товара: потребительную стоимость и меновую стоимость. Потребительная стоимость несет в себе способность удовлетворять какую-либо человеческую потребность независимо от ее происхождения. Меновая стоимость заключается в способности вещи обмениваться в определенных пропорциях на другой товар.

По Марксу, меновая стоимость измеряется количеством содержащегося труда, а количество труда измеряется продолжительностью рабочего времени. Рабочее время отражается в его масштабе, в долях времени: час, день и т. д. Время для производства вещи К. Маркс называет общественно необходимым временем. В своем труде Маркс определяет рабочее время как переменную категорию в зависимости от производительной силы труда. Но при этом он устанавливает минимальное рабочее время в течение рабочего дня, которого достаточно для производства жизненно необходимых средств, остальное же время создает прибавочный продукт.

Марксистская политэкономия наряду с исследованием овеществленного времени большое значение придавала выявлению особенностей времени оборота капитала.

Объем средств обращения в виде общего количества денег, функционирующих в течение каждого данного отрезка времени, зависит от суммы цен всех обращающихся товаров, а также большей или меньшей быстроты противоположно направленных процессов товарного обращения. Анализу также подлежало время производства и обращения, индивидуальное и общественно необходимое время.

Маркс рассматривает время, а именно рабочее время, как ключевое слагаемое в определении величины стоимости товара. Своим исследованием времени оборота капитала Маркс выходит за рамки микроэкономического анализа и рассматривает время как системную категорию.

1.3 Время как фактор в экономике неоклассического направления

У классиков и марксистов время играло лишь негласную роль. В теорию как фактор время впервые вводит Альфред Маршалл. Он является представителем неоклассического направления. А. Маршалл разработал концепцию, которая стала компромиссом между различными направлениями

экономической мысли, и в частности теории стоимости. Неоднозначную и сложную проблему стоимости, по его мнению, необходимо расчленить на составляющие элементы.

Факторы, создающие сложность анализа в данный момент времени, необходимо «удалить» в будущий период, который Маршал назвал периодом «при прочих равных условиях». Также Маршалл изучает влияние фактора времени на отношения между издержками производства и стоимостью. В своем труде он выделяет три возможных временных состояния :

«стационарное состояние» характеризуется тем, что общие условия производства и потребления, распределения и обмена остаются неподвижными. Предполагается, что каждое предприятие остается в прежних размерах, совокупный объем производства постоянен. Таким образом, при стационарном состоянии издержки производства определяют собой стоимость. Цена спроса и цена предложения остаются всегда неизменными;

«короткий период» включает 1-2 года. В расчет берутся лишь те факторы, которые могут измениться за данный период времени. По Маршаллу, это может быть заработная плата или «рыбацкие лодки…», то есть оборотный капитал. За этот период может произойти рост «нормальной цены» под влиянием возросшего спроса. Из этого Маршалл выводит закон: «Увеличение объема спроса повышает нормальную цену предложения». Парк средств производства практически постоянен, но его использование колеблется в зависимости от спроса;

«долгий период» характеризуется восстановлением «нормальной цены» под влиянием длительного периода времени, который способствует пополнению факторов производства. Динамика объема средств производства приспосабливается к спросу на продукцию этих средств производства.

В краткосрочном периоде решающую роль играют полезность и спрос, а в долгосрочном преобладающее значение имеют реальные издержки. Это позволило соединить в одну концепцию трудовую теорию стоимости классиков и теорию предельной производительности маржиналистов.

Хотя, по его мнению, фактор времени является источником наибольших затруднений в экономической теории. Метод Маршалла носит название метода частичного равновесия.

1.4 Проблема фактора времени в экономике в период развития индустриального общества

Следующим шагом в расширении горизонтов теории времени стало исследование Дж. Гелбрейта «Новое индустриальное общество» (1967). Вторая мировая война, по его мнению, привнесла огромные изменения в экономическую жизнь общества. Самое очевидное из них - применение сложной и усовершенствованной техники в сфере материального производства. Машины заменили примитивный ручной труд. Стали появляться сложные технологии, которые требовали крупных вложений капитала. По мнению Дж. Гелбрейта, использование такой техники влечет за собой увеличение временного отрезка с момента принятия решения о производстве того или иного вида продукции до появления ее на рынке.

Дж. Гелбрейт выделяет два аспекта влияния времени на производственный процесс:

Длительность времени в производственном процессе. Увеличивается протяженность времени между этапами работы. Решение конечной задачи становится возможным только после анализа всех подзадач. Возрастает объем производственного капитала - помимо того роста, который обусловлен увеличением объема продукции. Более длительный процесс производства и связанные с этим большие капиталовложения в незавершенное производство приводят к увеличению затрат. От величины объема производимой продукции напрямую зависит доля незавершенного производства. Ее сокращение возможно в случае увеличения удельного веса продукции, который характеризует короткий цикл производства. К тому же объем незавершенного производства прямо пропорционален длительности производственного цикла. Измерить продолжительность возможно суммированием времени с момента первой технологической операции до приемки готового изделия. Сокращение запасов в незавершенном производстве также стимулирует использование оборотных средств и сокращает период производственного цикла.

Значимость планирования производства. С развитием технологий расход времени и денег осуществляется в связке с выполнением конкретной задачи. Развитие техники актуализирует планирование и координацию. Необходимость планирования обусловлена специализацией предприятия, а также характером использования времени и капитала в процессе производства. Правильность решения задачи не только в краткосрочном, но и долгосрочном периоде, залог успешного развития производства. Развитие и расширение производства порождает необходимость координации, вследствие чего появляются специалисты по организации. Развитие техники и специфика использования времени и капитала привели к тому, что запросы потребителя должны быть определены заранее - на месяцы и даже годы вперед, то есть должны быть четко спланированы, это определяет уровень конкурентоспособности предприятий .

На первый план в процессе производства выходит «планирование», необходимость прогнозирования результата в будущем. Стало цениться время, не только затрачиваемое на производство сегодня, но и завтра. Помимо планирования время отражено в управлении затратами. Длительность производственно цикла напрямую связана с возрастанием затрат.

1.5 Проблема фактора времени в советский период

Фактор времени в экономическом анализе также исследовался в советский период.

Л. И. Абалкин исходил из того, что роль фактора времени постоянно возрастает. Он существенно влияет на величину и оценку конечных результатов. Его значимость тем выше, чем раньше получен тот или иной результат. А также, чем меньше времени затрачено на единицу конечных результатов, тем больший их объем может быть получен. В экономии времени отражается сущность фактора времени. По мнению Л. И. Абалкина, экономия времени является обобщающим показателем эффективности производства. В данной теории выделены две основные формы выражения времени:

) экономия затрат рабочего времени на единицу продукции (получаемого полезного эффекта);

) сокращение календарных сроков осуществления тех или иных проектов - в сокращении времени, которое требуется для получения тех или иных результатов.

При более детальном исследовании экономии затрат рабочего времени видно, что это обратное выражение производительности общественного труда. При увеличении производительности труда в каждую единицу времени создается все больше потребительных стоимостей. Данное явление может выражаться в двух результатах: обратная зависимость между производительностью труда и стоимостью товара (для классической модели); экономия времени на производство продукции выражается в росте прибыли.

Экономия календарного времени заключается в том, что при более раннем вводе в эксплуатацию производственных фондов количество произведенной продукции составит большую величину за определенный период. Таким образом, фактор времени необходимо учитывать в планировании, сокращая плановые сроки ввода в действие производственных мощностей путем концентрации ресурсов и ликвидации распыленности капитальных вложений.

Л. И. Абалкин утверждает, что в качестве фактора времени выступает весь круг проблем экономии времени как важнейшего решающего параметра экономического роста в условиях интенсивного типа воспроизводства. Данный фактор следует учитывать по трем основным направлениям: в процессе планирования, стимулирования, в области организации.

Современные авторы по-разному подходят к определению понятия «время». Например, понимают под временем невосполнимый ресурс. Благодаря наличию времени осуществляется та или иная деятельность предприятия. К тому же время - это поле действий менеджера. В рамках времени используются другие ресурсы. По мнению Э. М. Короткова , это характеристика управленческой деятельности, которая является следствием использования ресурсов для осуществления хозяйственной деятельности. Время - это протяженность и последовательность изменений, которые происходят в процессе управления.

Время отражает интенсивность развития предприятия. Герасимова Е. А. утверждает, что к непрерывному развитию стремится каждое предприятие, так как развитие несет под собой устойчивость, уверенность в конкурентной борьбе, увеличение прибыли, социально-экономический успех.

ГЛАВА 2. ПОНЯТИЕ ФАКТОРА ВРЕМЕНИ В ЭКОНОМИКЕ

.1 Понятие фактора времени в экономике

Под фактором времени в экономике принято понимать явление изменения экономических показателей, причиной которых является время. В основе действия фактора времени лежит изменение комплекса социально-экономических и технико-экономических условий. В результате одинаковые затраты труда, прикладываемые в одном и том же месте, но в различные периоды времени, либо приносят различные результаты, либо достижение одинаковых результатов достигается приложением различных затрат труда.

Ключевой причиной действия фактора времени является изменение производительности общественного труда. Сопутствующими причинами могут быть изменение доходности единицы капитала; изменение упущенной выгоды от неиспользования финансовых средств; изменение масштаба денежной единицы; изменение природных условий; изменение реакции природных систем на внешнее воздействие и др. Причем перечисленные факторы, в свою очередь, могут быть и результатом и причиной изменения производительности общественного труда.

Одна из основных задач экономистов - количественно учесть действие фактора времени на экономические показатели.

«Время - действительно деньги!» Но как единицы времени выразить в стоимостных единицах?

При внимательном анализе можно обнаружить, что в экономике существует много показателей, связывающих время с результатами экономической деятельности. Именно они могут быть использованы, чтобы связать время со стоимостными оценками. Основные из этих показателей:

производительность труда (натуральные или стоимостные показатели в единицу времени);

норма прибыли (доля капитала в год);

банковский процент (доля ссудного капитала в год);

норма амортизации (доля основных фондов, амортизируемых в течение года);

изменение фондоотдачи (темпы изменения в течение единицы времени);

рента на используемые природные ресурсы (норма прибыли, получаемая с единицы природного ресурса за год);

изменение степени использования природного ресурса;

изменение структуры издержек;

изменение цен;

динамика уровня инфляции;

изменение органического строения капитала;

темпы научно-технического прогресса.

Учет временных рамок необходим для принятия решений по масштабам производства, по его издержкам, по доходам и т. д.

Учет времени используется также для исследования экономических процессов в экономике, в основе которых лежит анализ взаимосвязей, устанавливающихся и меняющихся в соответствии с продолжительностью времени. В процессе анализа выявляются конкретные периоды, в которых определенные экономические величины действуют в начале анализируемого периода и изменяются в конце данного периода. Изменения, как правило, происходят под воздействием каких-либо внешних факторов в форме решений хозяйствующих субъектов. Если результаты положительные и наблюдается переход к качественно новым формам состояний в экономике, то решения приняты правильно.

Изучая движение экономики во времени, экономисты должны учитывать его длительность и последовательность. А выявление причин изменений должны служить для них основанием для корректировки решений. Для правительства, например, важна динамика основных показателей экономического развития, таких как валовый национальный продукт, его объем и темпы прироста или падения, динамика изменений уровня жизни населения, темпы роста безработицы и инфляции в течение года или ряда лет. Анализ статистических данных, зафиксированных на текущий момент, не дает представления о развитии экономики и не позволяет делать выводы о правильности предпринятых мер. Динамика как движение во времени дает представление о последовательности сменяющих друг друга экономических показателей, свидетельствующих о темпах развития экономики и о том, как складываются соотношение ее возможностей и результатов. К примеру, сравнение указанных показателей ВНП, национального благосостояния и других с учетом продолжительности времени дает возможность оценить производственный потенциал страны, производительность и темпы прироста благосостояния населения.

Любая экономика, как известно, имеет собственные временные отношения и темпы развития, которые ускоряются по мере развития производительных сил и научно-технического прогресса.

Одним из следствий этих явлений стало разделение труда в технологическом процессе, затем появление машин, которые постоянно совершенствовались. Далее были сделаны открытия в области физики (электрические машины, использование электроэнергии в производстве). Открытия в области химии привели к появлению новых материалов и качественно новых видов сырья. Современное производство можно рассматривать как автоматизированное с использованием энергии атома. Будущее развитие экономики связывается с использованием информационных технологий. В основе каждого периода развития научно-технического прогресса лежат инновации. Экономическая наука рассматривает их как исторически необратимые перемены во времени, влекущие изменения в способах производства продуктов. Каждое открытие поднимает на более высокий уровень экономическое развитие и ведет к расширению экономического пространства.

Как уже было отмечено выше, фактор времени является существенным обстоятельством всех экономических процессов и явлений, в том числе его необходимо учитывать при планировании любой коммерческой деятельности по следующим причинам:

из-за наличия инфляционных процессов, приводящих к обесцениванию денег, изменению их покупательной способности, которая является различной в различные моменты времени при равной номинальной стоимости;

из-за обращения денежных средств в виде капитала и получения дохода с оборота, так как один и тот же капитал, имеющий большую скорость оборота, обеспечивает большую величину дохода.

2.2 Фактор времени на различных уровнях экономической системы

В настоящее время изучение проблем времени экономической системы является многоплановым направлением. Экономисты пытаются решить проблему управления экономическим временем. Так как экономика является иерархической системой, то следует учитывать три взаимодействующих уровня иерархии: уровень народного хозяйства в целом, т.е. экономической системы как единого целого, уровень отдельных отраслей и уровень организации как самостоятельного хозяйствующего субъекта.

Рассматривая вопросы времени на федеральном уровне, необходимо учитывать так называемую «стрелу времени». Экономика страны может деградировать, энтропия системы возрастать, а, следовательно, в такой системе будут преобладать процессы деструкции, она может циклически воспроизводиться или динамично развиваться. Формирование вектора развития или «стрелы времени» является основной задачей правительства. Сформированная «стрела времени», в свою очередь, опосредует временные процессы на отраслевом (региональном) уровне и уровне предприятия.

Формирование механизмов управления таким ресурсом, как время, на уровне организации должно начинаться с анализа производственно-хозяйственной деятельности с учётом временного фактора. Это должно позволить определить, какие тенденции преобладают в организации - конструктивные или деструктивные.

В деятельности любой организации можно выделить слой (пласт) прошлого (архивная документация, отчеты, годовая продукция), слой настоящего (производство, отдельные бизнес-процессы) и слой будущего (инвестиции в человеческий капитал, новые продукты и т.д.). Слой прошлого, очевидно, опосредует будущее организации. Анализ прошлого позволяет понять информацию, которая явилась базой при принятии тех или иных решений. Информация в данном случае выступает эквивалентом времени, не являясь им. В то же время происходит детерминирование настоящего будущим. Основным инструментом данного процесса являются планы. Поэтому следующим этапом анализа должно явиться изучение существующей системы планов и планирования на предприятии. Эта система планов своевременно (или не своевременно) отражает изменения внешней и внутренней среды организации. Временные процессы синхронизированы и эффективны, если планы реальны, в противном случае нарастают процессы десинхронизации в области финансов, маркетинга, системы управления в целом.

Возможно, изменение темпоральной структуры деятельности организации (системы), так как использование времени в ней зависит от форм её организации, согласованность во времени процессов деятельности (организации труда), темпа, периодичности, ритма, обеспечения связи прошлое - настоящее - будущее (инвестирование, проектные разработки, кредиты и т.д.). Можно ориентировать организацию на прошлое, настоящее («жить одним днем») или будущее.

Для выявления дополнительных темпоральных свойств времени организации (системы) следует использовать понятие конструктивного времени системы.

Этот подход активно разрабатывается в настоящее время. Идея концепции конструктивного времени базируется на ряде положений. Во-первых, на отказе от абсолютного математического времени И. Ньютона, откуда следует применение понятия времени исключительно к единичным объектам (процессам), которые могут делиться на подсистемы. Это позволяет широко использовать аппарат системного анализа. Во-вторых, на трактовке Г. Лейбница времени как порядка следования явлений.

Темпоральный анализ систем заключается в изменении временного аспекта систем любой природы, в том числе экономических. В этом методе также используются понятия, которые сами по себе временем не являются, но в обобщенном научном сознании с ним отождествляются. К ним можно отнести события, процессы, причинность, направленность событий их частоты, коммуникации и т.д. По результатам такого анализа можно построить модель конструкционного времени. Модель конструкционного времени можно представить схемой, которая может быть выражена следующим образом: система (объект) - темпоральный анализ объекта - модель (конструкция времени) - алгоритм - анализ результатов и, в конечном итоге, управление системой. То есть под «конструкциями времени» можно понимать модели, в которых время вторичное, определяемое понятие, которое можно выразить через другие, первичные понятия (элементы системы). Это позволяет изучать теории изменчивости для различных объектов исследования, осмысления категории времени в экономике, методов воздействия на него с целью управления, а также прогнозирования возникновения новых эффектов.

Предположения, закладываемые в «конструируемое время» исследуемых объектов, позволяют теоретически изучать алгоритмы управления исследуемого объекта (его процессов) и управлять его эволюцией - направленно стимулировать естественные процессы (для данной среды или исследуемого объекта) в том или ином масштабе (интенсивность) или осуществлять локальные изменения хода времени или её части.

Определенная сумма денег, имеющаяся в наличии в настоящее время, обладает большей ценностью, чем такая же сумма в последующие годы. Для учета этой особенности затраты и результаты по каждому году в течение всего расчетного периода (t) приводятся к единому моменту времени - расчетному году (tp).

За расчетный год принимается год, предшествующий началу выпуска продукции (использования разработки). Он может совпадать с начальным годом (годом начала финансирования работ, если использование начинается в том же году, когда начинается финансирование). Приведение затрат и результатов - есть дисконтирование.

С помощью дисконтирования в проводимых расчетах учитывается фактор времени. Обесценить деньги могут только инфляция, финансовый кризис или другие форс-мажорные обстоятельства, но не фактор времени. Поэтому действующий метод соизмерения разновременных затрат и результатов инвестиционных проектов, в основу которого положен аппарат дисконтирования, реализующий теорию обесценивания денег во времени, не корректен.

Актуально создание альтернативной концепции, которая будет основываться на моделировании реального движения денежных потоков инвестиционного проекта во времени, учитывая изменения их величины под его влиянием. При оценке эффективности инвестиций возможно использование двух методов учёта фактора времени: приведение денежных средств инвестиционного проекта к текущей стоимости в начальный период инвестирования (дисконтирование) и определение будущей стоимости денежных средств, как правило, в момент завершения жизненного цикла проекта (операция наращивания). При принятии оптимальных финансовых решений используют оба метода; при оценке эффективности проекта доминирует метод дисконтирования.

Именно он используется как рабочий инструмент в Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов во всех странах, в научных трудах и учебниках ведущих специалистов по данной проблеме.

ГЛАВА 3. ВЛИЯНИЕ ФАКТОРА ВРЕМЕНИ НА ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОЦЕССЫ

.1 Влияние фактора времени на уровень коммерческого риска

Учет фактора времени при экономических расчетах обусловлен тем, что при оценке экономической эффективности принимаемых решений как эффект, так и затраты могут быть распределены во времени. Так при создании сложных объектов (промышленные предприятия, гидросооружения, прокладка газопроводов и др.) их проектирование и строительство ведется несколько лет. При этом точное определение затрат и получаемых полезных результатов в течении нескольких лет практически невозможно. В данной ситуации возникает необходимость учета фактора времени при определении капитальных вложений и расходов, связанных с проектированием, созданием и эксплуатацией новой техники и прогрессивных технологий.

С учетом фактора времени можно решать следующие задачи:

прогнозирование затрат и результатов;

определение распределенных во времени затрат и результатов в любой момент времени;

определение коэффициента дисконтирования (нормы доходности, процентной ставки) при известных начальных и будущих затратах и результатах.

Для определения будущих доходов или затрат применяется формула наращения сложных процентов

где Р - начальная оценка вложения,

і - коэффициент дисконтирования (процентная ставка, норма доходности),- вложения к концу t-го периода времени с момента вклада первоначальной суммы.

Пример. Инвестор располагает 5 млн. руб. и хочет получить через три года 20 млн. руб. Следует определить, под какую процентную ставку ему следует отдавать эти деньги.

Из соотношения 20 = 5(1 + i)3, записанной на основании представленной формулы, получаем і = 0,59. Таким образом, необходимо вложить капитал в такие мероприятия, которые обеспечат годовой доход в размере не ниже 59%.

Фактор времени усиливает действие фактора неопределенности. В общем случае при определении полезных результатов и затрат, зависящих от времени, основные виды неопределенности характеризуются следующими причинами:

быстрым изменением внешней среды (экономической, технологической, политической и т.п.) во времени;

отсутствием сведений о состоянии внешней среды в различные моменты времени;

недостаточной информацией о функционировании анализируемых систем в будущем;

отсутствием единого мнения участников выполнения проектов на отдельных этапах времени;

наличием конфликтных ситуаций, возникающих среди участников проекта;

возникновением антагонизма между участниками проекта и внешней средой.

Для оценки характеристик инвестиционных проектов важнейшее значение имеет ставка дисконтирования будущих доходов к современному моменту.

Если будущие платежи рискованны, т.е. не являются жестко определенными, то инвесторы уменьшают сегодняшнюю оценку будущих доходов. Тем самым для оценки сегодняшнего значения будущих доходов приходится применять увеличенную ставку дисконтирования. Самое простое - расклассифицировать проекты на низкорискованные, среднерискованные и высокорискованные и приписать каждой группе некоторый добавок к обычному коэффициенту дисконтирования. Например, для низкорискованных к ставке прибавляется 2%, к среднерискованным - 4%, к высокорискованным - 6%. Совершенно ясно, что «добавок» зависит от величины обычного коэффициента дисконтирования, но сам этот коэффициент зависит от темпов инфляции, от доверия к политике государства и других факторов.

Отсюда можно сделать вывод: чтобы увеличить привлекательность выдвигаемых проектов, фирма должна заботиться об уменьшении этого рискового «добавка». Для этого она должна привлекать к себе доверие потенциальных инвесторов. Привлечение доверия включает своевременную выплату дивидендов, соблюдение прав акционеров и др. Особенно это важно для фирмы, намеривающейся долго работать. Такой фирме просто необходимо быть честной.

3.2 Различные аспекты фактора времени при оценке эффективности инвестиционных проектов

06.1999 г. Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике утверждены Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, которые содержат описание корректных (непротиворечивых и отражающих правила рационального экономического поведения хозяйствующих субъектов) методов расчета эффективности инвестиционных проектов.

В основу оценок эффективности инвестиционных проектов положены основные принципы, применимые к любым типам проектов независимо от их технических, технологических, финансовых, отраслевых или региональных особенностей, в том числе учет фактора времени.

При оценке эффективности проекта должны учитываться различные аспекты фактора времени, в том числе динамичность (изменение во времени) параметров проекта и его экономического окружения; разрывы во времени между производством продукции или поступлением ресурсов и их оплатой; неравноценность разновременных затрат и / или результатов (предпочтительность более ранних результатов и более поздних затрат).

К различным аспектам влияния фактора времени, которые должны учитываться при оценке эффективности инвестиционных проектов, можно отнести:

динамичность технико-экономических показателей предприятия, проявляющуюся в изменениях во времени объемов и структуры производимой продукции, норм расхода сырья и материалов, численности персонала, длительности производственного цикла, норм запасов материалов и готовой продукции и т.п. Указанные изменения особенно сильно проявляются в период освоения вводимых мощностей, а также в проектах, предусматривающих последовательное техническое перевооружение производства в период реализации проекта или разработку сырьевых месторождений. Учет данного обстоятельства производится путем формирования исходной информации для определения денежных потоков с учетом особенностей процесса производства на каждом шаге расчетного периода;

физический износ основных средств, обусловливающий общие тенденции к снижению их производительности и росту затрат на их содержание, эксплуатацию и ремонт на протяжении расчетного периода. Физический износ должен учитываться в исходной информации при формировании производственной программы, операционных издержек (в том числе расходов на периодически производимые ремонты) и сроков замены основного технологического оборудования. Рациональные сроки службы основных средств могут определяться на основе расчетов эффективности соответствующих вариантов инвестиционных проектов и в общем случае не обязаны совпадать с амортизационными сроками;

изменение во времени цен на производимую продукцию и потребляемые ресурсы. Данное обстоятельство учитывается непосредственно при формировании исходной информации для расчетов эффективности;

несовпадение объемов выполняемых строительно-монтажных работ с размерами оплаты этих работ, в частности необходимость инвестирования подрядчиков. Учет данного обстоятельства производится путем использования в расчетах данных о размерах платежей подрядным организациям;

разновременность затрат и эффектов, т.е. осуществление их в течение всего периода реализации проекта, а не в какой-то один фиксированный момент времени. Это обстоятельство учитывается в расчетах путем дисконтирования денежных потоков;

изменение во времени экономических нормативов (ставок налогов, пошлин, акцизов, размеров минимальной месячной оплаты труда и т.п.). Данное обстоятельство учитывается путем либо прогнозирования предстоящих изменений экономических нормативов (возможно с использованием нескольких вариантов прогноза), либо расчета ожидаемой эффективности проекта по отношению к таким изменениям, либо расчета ожидаемой эффективности проекта с учетом неопределенности информации об указанных изменениях. Важным экономическим нормативом является норма дисконта. Учет ее изменения во времени рассматривается в п. 5.2.1.6.8 - разрывы во времени (лаги) между производством и реализацией продукции и между оплатой и потреблением ресурсов.

3.3 Время как фактор развития информационной экономики и повышения конкурентоспособности производства

В информационную эпоху существенно возрастает роль фактора времени ввиду ускорения процессов передачи необходимых объемов информации по телекоммуникационным сетям, ее систематизации в государственных и корпоративных банках данных для принятия своевременных и эффективных управленческих решений.

Возрастающая производительность компьютерной техники, организация на ее основе систем макро - и микрорегулирования требует интенсификации теоретических исследований для выработки и реализации эффективной социально-экономической политики, формирования корпоративных научно-исследовательских структур, способных обеспечить переход от траектории догоняющего развития к траектории эффективного инновационного воспроизводства.

Взаимозависимости временных темпов экономического роста и качества экономического пространства стали предметом исследований А. Гранберга и Ю.Зайцевой, а взаимозависимости размеров государства и экономического роста - А.Илларионова и И.Пивоваровой. Результаты этих исследований позволяют ввести в сферу экономико-теоретических разработок фактор времени, определяющий качество экономического роста.

Зарубежные представители посткейнсианства П.Дэвидсон, Н.Кальдор, М.Калецкий трактуют фактор времени как необратимость времени. Все экономические процессы определяются ими как итерационные, в которых сущностные взаимосвязи строго упорядочены по времени и не допускают их обратимости.

С учетом необратимости времени усложняются представления, в частности, о целевой функции бюджетообразующих предприятий. Признавая тот факт, что затраты по времени предшествуют получению доходов, а получение доходов опосредовано спросом на производимую продукцию, следует признать не только вариативный характер конечного результата производственных затрат, но и неизбежность получения наряду с прибылью и убытков. Общая их сумма и определяет конечный результат. Подобное представление предполагает дифференциацию затрат на производительные и непроизводительные. Те из затрат, которые обеспечивают производство товаров и услуг в соответствии со спросом, Пол Хейне называет производительными, а затраты, не соответствующие изменению спроса и потому ведущие к неизбежному образованию убытков, - непроизводительными. На этом основании делается вывод о том, что неопределенность - источник прибыли . Точнее же: неопределенность есть всеобщее условие жизнедеятельности человека, особенно экономической, которое преодолевается концентрацией внутренних и привлечением внешних ресурсов для реализации стратегических целей. При этом в зависимости от того, насколько адекватны правомочия собственника имеющихся ресурсов поставленным целям, зависит эффективность затрат.

Затянувшийся процесс трансформации правомочий собственности основных хозяйствующих субъектов российской экономики - одна из важнейших причин низких темпов макроэкономического роста. Дискуссии о разграничении правомочий между федеральным центром, регионами и возрождаемыми органами местного самоуправления - убедительнейшее свидетельство нескоординированности развития экономических отношений собственности, которое, между тем, требует точного учета временных параметров конкурентной борьбы за распоряжение стратегическими ресурсами на международном и внутреннем рынках, точных юридических трактовок правомочий собственников, моральных установок субъектов собственности, особенно на объекты интеллектуальной собственности.

Включение фактора времени в экономический анализ делает в этой связи необходимой оценку исторических форм хозяйствования, определяющих структуру экономического, правового и социально-культурного пространства.

Сосуществование в реальном времени разных форм хозяйствования с различными уровнями эффективности использования ограниченных ресурсов предполагает изучение их организационных, технологических, кадровых, информационных конкурентных преимуществ, временных пределов исчерпания потенциала стратегического ресурса традиционной формы хозяйствования и административных методов управления, которым в условиях неопределенности будущего имманентен субъективизм в трактовке целей отдельных программ, сроков и методов использования ресурсов.

Опыт разработки и реализации, в частности, программ информатизации и в СССР, и в России свидетельствует о несовершенстве теоретических исследований закономерностей возникновения и становления институциональных структур информационной экономики, а также отношений конкуренции за ограниченные стратегические ресурсы между субъектами собственности, представляющими различные формы хозяйствования, сосуществующие в реальном времени. Это относится, прежде всего, к оценке информации как важнейшего производственного ресурса, анализу закономерностей итерационного процесса информатизации в постиндустриальной экономике.

В настоящее время следует сосредоточить исследования на анализе развития исторических форм информационного обмена, в котором информация последовательно, во времени обретает формы продукта интеллектуального труда, товара и капитала. Реализация подобного подхода, правда, осложнена тем обстоятельством, что, на первый взгляд, в информационном обмене "не действуют" основные принципы товарно-денежного обмена (возмездности, эквивалентности, срочности). Однако введение в анализ фактора времени, учет скорости обмена информационными продуктами, товарами, капиталами, особенностей их присвоения и отчуждения хозяйствующими субъектами позволяет формулировать основы новой экономической теории информационного обмена (НЭТИО).

При этом варианты рационального поведения экономических субъектов представляются как частные случаи постоянно обновляемой деятельности индивидов, объединяемых общностью идей как формы современного информационного капитала, а сущность информационного обмена связывается со скоростью перемещения в пространстве информационных продуктов.

Предельная скорость информационного обмена, обеспечиваемая современными компьютерными технологиями, программным обеспечением, телекоммуникационными системами, акцентирует внимание на проблеме срочности его осуществления. Но более существенное значение имеет проблема присвоения-отчуждения информационного продукта, ценность которого определяется альтернативной ценностью текущего и будущего информационного ресурса. Практика свидетельствует, что ценность текущего распоряжения информационными ресурсами возрастает, но не по причине их редкости.

За рубежом подобного рода исследования развиваются по заказам оборонных ведомств и крупнейших транснациональных корпораций, поскольку информационные ресурсы становятся основным средством обеспечения конкурентных преимуществ в формирующейся глобальной экономике.

Наиболее перспективным направлением повышения уровня наукоемкости производства в странах с переходной экономикой становится не малоэффективное наращивание госбюджетных и корпоративных инвестиций в существующие структуры НИОКР, а концентрация этих ресурсов для обеспечения поэтапного перехода бюджетообразующих предприятий на траекторию развития маркетингового управления производством, строящегося на использовании преимуществ сервисного обслуживания и оперативного обновления производства наукоемких товаров и услуг.

Создание сети маркетинговых агентств как центров расширенного воспроизводства наиболее востребованных информационных продуктов - необходимое условие ускоренного перехода к маркетинговому управлению. Маркетинговые агентства призваны осуществлять функции профессиональных посредников между производителями предельно дифференцированных по своим свойствам товаров и услуг и потребителями с предельно дифференцированными предпочтениями. Значение таких посредников в условиях монополистической конкуренции обосновано Э. Чемберлином еще в первой половине прошлого, XX века.

Профессиональным маркетологам принадлежит ведущая роль в обеспечении устойчивого повышения наукоемкости производства товаров и услуг, наукоемкости рынка труда, предложения наукоемкого труда и спроса на него.

Переход к маркетинговому управлению вместе с тем предполагает обеспечение в долгосрочном временном интервале устойчивого и сбалансированного спроса и предложения на фондовом рынке, который, в частности в России, должен стать одним из основных источников формирования рынка интеллектуального капитала.

ЗАКЛЮЧЕНИИЕ

В настоящее время экономическая наука находится в состоянии, которое представляет собой удивительную смесь великого прогресса и глубокого кризиса. Во многом это состояние вызвано той колоссальной эволюцией представлений экономистов о времени, которая имела место в последние 150-200 лет. В нашей курсовой работе нами проведен анализ некоторых вех временной эволюции, который кратко представлен в табл. 1.

время фактор политэкономия конкурентоспособность

Таблица 1 - Основные периоды в понимании проблемы фактора времени в экономике

ГодАвторСпецифика влияния времени1776 годАдам СмитСпециализация => экономия времени за один экономический цикл => рост предложения => развитие производства1867 годКарл МарксУвеличение производительности труда => сокращение продолжительности общественно необходимого рабочего времени => сокращение меновой стоимости, измеряемой количеством труда => увеличение прибавочного продукта за счет сэкономленного времени => развитие производства1890 годАльфред МаршаллДолгосрочный период благоприятен для роста предложения => развитие производства1967 годДж. ГэлбрейтРазвитие техники и сопутствующий ему характер использования времени и капитала привели к тому, что запросы потребителя должны быть определены заранее => должен быть четко спланирован производственный цикл => за счет снижения себестоимости растет конкурентоспособность предприятий1978 годЛ. И. Абалкин1. Наряду с деньгами и ресурсами необходим точный учет сроков, которые требуются на реализацию различных проектов. 2. Поощрение экономии времени. 3. Аннулирование лишних звеньев и обеспечение оперативного принятия решения.2004 годЭ. М. КоротковПротяженность процесса управления зависит от использования ресурсов для осуществления хозяйственной деятельности

Также нами установлено, что под фактором времени в экономике принято понимать явление изменения экономических показателей, причиной которых является время.

При анализе литературы можно обнаружить, что в экономике существует много показателей, связывающих время с результатами экономической деятельности.

Кроме того фактор времени необходимо учитывать при планировании любой коммерческой деятельности на различных уровнях экономической системы: на уровне народного хозяйства в целом, т.е. экономической системы как единого целого, уровне отдельных отраслей и уровне организации как самостоятельного хозяйствующего субъекта.

Так, при любых экономических расчетах необходимо учитывать фактор времени, в связи с тем, при создании сложных объектов их проектирование и строительство ведется несколько лет. При этом точное определение затрат и получаемых полезных результатов в течении нескольких лет практически невозможно.

В данной ситуации возникает необходимость учета фактора времени при определении капитальных вложений и расходов, связанных с проектированием, созданием и эксплуатацией новой техники и прогрессивных технологий.

Различные аспекты фактора времени должны учитываться и при оценке любых инвестиционных проектов.

Таким образом, анализ литературы по проблеме исследования позволил нам сделать вывод о том, что, также мы считаем, что роль фактора времени будет существенно возрастать в будущем, в связи с развитием информационной эпохи и ускорением в связи с этим процессов передачи необходимых объемов информации по телекоммуникационным сетям, ее систематизации в государственных и корпоративных банках данных для принятия своевременных и эффективных управленческих решений.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Абалкин Л. И. Конечные народнохозяйственные результаты (сущность, показатели, пути повышения). М.: Экономика, 1978. 151 с.

.Барр Р. Политическая экономия / Пер. с фр. - М.: Международные отношения, 1995. - 608 с.

.Большая энциклопедия / Под ред. С.Н. Южакова. - СПб.,1903. - Т. 5. - С. 557-559.

.Герасимова Е. А., Еронкевич Н. Н. Учет фактора времени при разработке стратегии предприятий сферы услуг // Проблемы современной экономики. 2012. № 2

.Григорьев В.П. Время как фактор развития информационной экономики и повышения конкурентоспособности производства // Проблемы современной экономики, N 3/4, 2002

.Гэлбрейт Дж. Новое индустриальное общество. М.: ООО «Издательство АСТ», 2004. 602 с.

.История и философия экономики: учеб. пособие / под. ред. М. В. Конотопова. М.: КНОРУС, 2010. 664 с.

.Колупаева В.А. Время и пространство: экономический аспект // Известия Томского политехнического университета. 2008. Т. 312. № 6, С. 84-88

.Коротков Э. М. Концепция российского менеджмента: учеб. пособие. М.: ДеКА, 2004. 896 с.

.Маршалл Альфред. Принципы экономической науки: в 3 т. М.: Прогресс-Универс, 1993.

.Мемохин С.Г. Время. Философия: энциклопедический словарь. - М.: Советская энциклопедия, 1989. - С. 101-102

.Непомнящий Е.Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003.

.15.Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Соцэкгиз, 1962. 684 с.

Хейне П. Экономический образ мышления /Пер. с англ. - 2-е изд. - М.:Изд-во "Дело", 1993. - С.319.

Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций. / Издательско-торговая корпорация "Дашков и К°", 2006 - 544 С.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.