Что относится к финансовым инвестициям. Как распорядиться свободными финансами? Политика управления финансовыми инвестициями
Это один из способов использования временно свободных финансов, доступный любому юридическому лицу. В зависимости от сроков инвестирования выделяют следующие его виды:
краткосрочное финансовое инвестирование - до 1 года. Сюда относится покупка краткосрочных долговых ценных бумаг, помещение средств на банковский депозит и др.;
долгосрочное финансовое инвестирование - свыше 1 года. Это вложения в уставные капиталы, долгосрочные ценные бумаги, оборудование, которое передается другим предприятиям на условиях финансового лизинга, и др.
Формы финансового инвестирования
К основным формам финансового инвестирования относятся:
- вложение капитала в ценные бумаги;
- вложение капитала в доходные виды денежных инструментов;
- вложение капитала в уставные фонды других юридических лиц.
Если соотнести формы финансового инвестирования с их длительностью, то вложение капитала в ценные бумаги может представлять собой как долгосрочные, так и краткосрочные инвестиции. При нынешнем уровне развития фондового рынка каждая компания может свободно выбрать оптимальные для вложения ценные бумаги. При этом финансовое инвестирование в покупку ценных бумаг других компаний может проводиться и для получения дополнительной прибыли, и для того, чтобы установить над этими компаниями финансовый контроль.
При выборе второй формы финансового инвестирования компании чаще всего в качестве доходных видов денежных инструментов используют банковский депозит, и эта форма инвестирования носит преимущественно краткосрочный характер. Вложение же капитала в уставные фонды других компаний, напротив, представляет собой преимущественно долгосрочное инвестирование.
Как правило, третья форма финансового инвестирования - вложение капитала в уставные фонды других компаний - используется не только для получения прибыли, но и для повышения собственной стабильности. Эти инвестиции позволяют компании усилить хозяйственные связи с объектами инвестиций, развить собственную производственную инфраструктуру, расширить рынки сбыта и диверсифицировать свою деятельность.
Услуги нашей компании в сфере финансового инвестирования
Однако любое финансовое инвестирование должно давать отдачу, поэтому выбирать конкретные виды, объемы и методы инвестирования следует лишь после оценки инвестиционных качеств финансовых инструментов и возможностей самой компании.
С помощью консультаций в области финансового инвестирования, которые вам окажут опытные финансовые консультанты, вы сможете выбрать оптимальный объект для инвестиций, а также сроки, объемы и формы инвестирования. Мы изучим банковские продукты, возможности фондового рынка, найдем подходящие объекты для инвестирования.
Наша помощь в управлении финансовыми инвестициями поможет повысить стабильность компании и создать условия для ее развития.
Инвестиция – это способ вложения капитала, заключающийся в покупке ценных бумаг компании или ее самой. Цель такого вложения – получение прибыли, а также возможность прямого воздействия на дела компании. Инвестиции делятся на денежные, реальные и интеллектуальные. В этой статье мы рассмотрим первую категорию. Финансовые инвестиции – это вклад свободных денежных средств в акции , облигации , депозиты, паи, активы и другие ценные бумаги . Понятие и классификация финансовых вложений указывает, что их главная цель – получение прибыли.
Виды финансовых вложений
Денежные инвестиции делятся на виды. Вот основная классификация финансовых вложений:
- акции – наиболее доходные инвестиции, но в то же время весьма рискованные;
- облигации – вклады, зачастую менее доходные, но связанные с меньшим риском;
- паи в ПИФ – инвестиции, которыми управляют специалисты из паевого инвестиционного фонда;
- валютные опционы, фьючерсы, драгоценные металлы , активы, депозиты, ценные бумаги.
Перечислить все виды финансовых вложений невозможно. В списке представлены самые популярные из них, с которыми сталкиваются практически все инвесторы – как начинающие, так и опытные. Как правило, любая классификация финансовых вложений включает в себя только самые распространенные варианты.
Как устроен рынок денежных инвестиций?
Рынок денежных вкладов имеет особую структуру. Он включает в себя 3 составные части:
- фондовый рынок, на котором ведется торговля акциями компаний;
- кредитный рынок, где продаются облигации и другие бумаги, связанные с долговыми обязательствами;
- валютный рынок, главным предметом которого являются валютные опционы.
Все вклады, которыми управляет один инвестор, формируют портфель финансовых инвестиций. Портфель – это совокупность инструментов, доступных инвестору в настоящее время. Многие люди делают свой портфель агрессивным, включая в него рисковые, но высокодоходные инвестиции. Другие, напротив, выбирают консервативную тактику и включают в портфель низкодоходные, но безопасные инвестиции. К ним относятся долговые денежные вклады – государственные и корпоративные облигации.
Классификация финансовых вложений по признакам
Существует множество классификаций денежных инвестиций. Но наиболее распространены 4 классификации, которые представлены ниже. Они характерны для любых видов вкладов, от акций до драгоценных металлов.
По сроку инвестирования:
- краткосрочные (или текущие), с периодом менее 3 лет;
- долгосрочные, с периодом более 3 лет.
По форме собственности инвестируемых ресурсов:
- частные (инвестор не связан с государством и представляет физическое или юридическое лицо);
- государственные (инвестор связан с органами власти и управления РФ, региональными органами власти);
- иностранные (инвестор является гражданином другой страны, ее юридическим лицом или органом власти);
- совместные (если инвесторы 2 или более форм собственности объединились).
По территориальным признакам:
- внутренние (производятся только на территории РФ);
- внешние (хотя бы частично выходят за пределы страны).
По уровню риска:
- безрисковые (в эту категорию входят лишь кратковременные гособлигации ведущих государств мира);
- рисковые (все остальные инвестиции).
Оценка и анализ финансовых инвестиций
Финансовое инвестирование требует предварительной оценки, а затем – тщательного анализа. Виды финансовых вложений довольно разнообразны, и даже если инвестор уже имел дело с облигациями, то инвестировать в акции наобум ему нельзя. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений – главный способ понять, целесообразен ли вклад вообще.
Оценка финансовых вложений включает в себя:
- определение того, как изменится стоимость денег через конкретное время;
- учет множества факторов, позволяющих вычислить степень риска вклада;
- применение профессиональных программ для более эффективной оценки.
Людям без специальной подготовки оценка финансовых вложений обычно не под силу. Чтобы правильно оценить риски и уровень возможного дохода, нужно либо использовать компьютерную программу, либо обратиться к опытному брокеру.
Анализ финансовых вложений включат в себя:
- изучение внешних (состояние экономики, прогнозы курсов валют и ценных бумаг) и внутренних (денежная и управленческая отчетность) факторов;
- принятие решения о целесообразности инвестирования на основании этих факторов;
- приглашение независимых экспертов для более объективного анализа (опционально).
Независимые специалисты помогают сделать анализ финансовых вложений более объективным, ведь они не дают представителям предприятий возможности приукрасить действительность (искусственно снизить степень риска, завысить ожидания инвестора).
Таким образом, оценка финансовых вложений и анализ финансовых вложений не могут заменять друг друга. Оценка – это предварительный этап, показывающий, что может случиться при инвестировании. Анализ – это этап, позволяющий узнать, будет ли инвестиция выгодной.
Как определяется эффективность инвестиций?
Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений позволяет сделать вывод о целесообразности инвестирования. Формально инвестиция считается целесообразной, если она сохраняет вложенные финансы и обеспечивает стабильный доход. Если этот фактор соблюден, то основную роль играют личные интересы инвестора. Когда уровень дохода покажется ему достаточным – преград для инвестирования нет.
Чтобы определить эффективность финансовых вложений, их нужно сравнить с другими видами инвестирования. Для этого используются различные методы – статистические и динамические. Их цели таковы:
- определить чистую стоимость вкладов в текущий момент;
- определить рентабельность финансовых вложений;
- рассчитать внутреннюю норму прибыли;
- рассчитать период окупаемости;
- вывести расчетную норму прибыли.
Можно сказать, что оценка рыночной стоимости финансовых вложений – это и есть оценка их эффективности.
Особенности денежных инвестиций
Виды финансовых инвестиций имеют достаточно сильные различия, но все они объединены общими особенностями. Понимание этих особенностей – важная деталь, отличающая успешного инвестора от человека, который вряд ли сможет получить реальный доход. Ведь финансовое инвестирование – это непростая сфера, где нужно быть подкованным и уверенным в своих силах.
Вот 7 ключевых особенностей денежных вкладов:
- Любые денежные вклады – это независимый вид хозяйственной деятельности для компаний из реального сектора экономики.
- Финансовые инвестиции позволяют компаниям варьировать свою политику от консервативной до агрессивной. Инструменты инвестирования выбираются в зависимости от их ликвидности и степени риска.
- Главная цель использования таких инвестиций – дополнительный доход от свободных денежных активов.
- С помощью вкладов можно не только получать прибыль, но и защищать активы от инфляции.
- При управлении денежными инвестициями используются простые и недолговременные процедуры. Это связано с тем, что подготовка инвестиционных проектов не требует особых затрат.
- В ряде случаев достаточным инструментом для управления денежными вкладами является обычный бухгалтерский учет.
- Все виды финансовых инвестиций имеют определенную степень риска. Полностью безопасных вариантов нет, хотя некоторые из них (например, государственные облигации) «срываются» крайне редко.
Отдельно стоит выделить главное отличие денежных вкладов от других типов инвестиций (реальных, интеллектуальных). Денежные рынки имеют крайне изменчивую конъюнктуру, поэтому решения по денежным инвестициям принимаются более оперативно.
Важно знать, что реальные и финансовые инвестиции не конкурируют между собой, а дополняют друг друга. Как правило, средства для осуществления реальных инвестиций можно получить именно путем денежных вложений. В таких случаях компании продают новые акции на первичном рынке ценных бумаг. Покупатель впоследствии может продать их на вторичном рынке ценных бумаг.
Политика управления финансовыми инвестициями
Управление инвестициями имеет иерархию по уровням:
- Государственный уровень.
- Отраслевой уровень.
- Региональный уровень.
- Уровень хозяйственного объекта.
Факторы, которые влияют на процессы регулирования вкладов:
- жизненный цикл объекта вклада, текущий этап этого цикла;
- направленность портфеля, принцип его формирования;
- реализуемость инвестиционного проекта;
- способы планирования проекта и самих вкладов;
- способы оценки и мониторинга вкладов.
Как происходит управление финансовыми инвестициями?
Освоить рынок денежных вкладов не очень сложно – это под силу любому новичку. Но если сравнивать доходы начинающих инвесторов, то большего успеха добиваются те, кто вверил управление финансовыми инвестициями в руки специалистов. Оптимальный выбор для неопытного инвестора – паевой инвестиционный фонд (ПИФ), где работают обученные профессионалы.
Эксперты рекомендуют новичкам инвестиционного бизнеса «тренироваться» на банковских депозитах и государственных облигациях, так как эти ценные бумаги имеют невысокий уровень риска. Управление акциями и другими рисковыми вкладами лучше доверить ПИФ.
Долгосрочные и текущие денежные инвестиции. В чем отличия?
Понятие финансовых вложений не проводит четкую грань между текущими и долгосрочными инвестициями. В законе также нет критериев для этого деления. Поэтому может показаться, что определять тип вкладов не так уж и важно. Это мнение ошибочно, ведь учет финансовых вложений и бухгалтерская отчетность по-разному отражают текущие и долгосрочные вложения.
Известно, что долгосрочные вложения – это вложения, имеющие срок более 3 лет или недоступные к реализации в текущий момент. Даже если инвестиция имеет срок менее 3 лет, но реализовать ее в настоящее время невозможно – она считается долгосрочной.
Текущие вложения отличаются от долгосрочных тем, что:
- могут быть свободно конвертированы в денежные средства;
- доступны к реализации в любой момент времени;
- риск изменения их стоимости незначителен, а изменения небольшие;
- срок их погашения является коротким – до нескольких месяцев;
- первоначальная стоимость денежных вложений такого типа зачастую ниже, чем у долгосрочных.
Исходя из этого, текущие вложения довольно сильно отличаются от долгосрочных. Инвестор должен знать эти отличия еще на этапах анализа и оценки инвестиций. Неверное определение типа вложений может привести к ошибке в расчете потенциальной прибыли.
Чем отличаются синтетический и аналитический учет финансовых вложений?
Бухгалтерский учет финансовых вложений зачастую называется синтетическим. В целом, это правильно, ведь синтетический учет проводится на основе плана счетов бухгалтерского учета. Он содержит точную, но обобщенную информацию о инвестициях, не дает конкретных аналитических данных для работы с вложениями. Синтетический учет ведется только в стоимостных показателях.
Аналитический учет финансовых вложений отличается тем, что дает подробные сведения о движении и состоянии инвестиций. Аналитический учет создается отдельно для каждого бухгалтерского счета. Из этого многие делают вывод, что совокупность аналитических учетов представляет собой синтетический учет. Но это неверно, ведь аналитический учет ведется как в стоимостных, так и в натуральных показателях.
Ревизия финансовых вложений. Что это и как она проводится?
Любые виды денежных инвестиций сопряжены с различными рисками. Это не только потеря средств или отсутствие выгоды, но и другие риски, не менее опасные для инвестора:
- неэффективная инвестиция, вызванная «омертвлением» активов компании, в которую вложены деньги;
- ошибочный долгосрочный прогноз (именно этот риск характерен для обманутых вкладчиков);
- вклад с очевидной убыточностью (т.н. «вывод денег»);
- неожиданное банкротство компании-эмитента, отменяющее все финансовые инвестиции;
- проблемы юридического характера (ошибки в документах, нарушения в ходе инвестирования, арест имущества компании-эмитента и т.д.
Когда сбывается любой из таких рисков, может понадобиться ревизия финансовых вложений.
Общий алгоритм проведения ревизии таков:
- Ревизор выясняет, какова политика руководства проверяемой им компании по отношению к финансовым вложениям. Его цель – выяснить способ сохранения инвестиций от инфляции, узнать, в каком виде деятельности компании фигурируют финансовые инвестиции, изучить контроль дочерних предприятий или убедиться в их отсутствии.
- Ревизор узнает у представителей проверяемой компании (обычно – у руководства), кто ответственен за учет финансовых вложений, кто принимает важные решения в этой области.
- Ревизор просит у бухгалтерии показать список инвестиций за отчетный период или их перечень по видам и группам (если финансовые вложения организации структурированы).
- Ревизор изучает подтверждения собственности ценных бумаг, сверочные акты, акты инвентаризационной описи и другие документы, имеющие отношение к инвестициям.
- Ревизор делает предварительные выводы о состоянии контроля вложений в проверяемой компании.
Дальнейшая работа зависит от результатов предварительной проверки. Если мотивы для назначения ревизии подтвердились, то ревизор занимается поиском виновных и ищет способы сохранения инвесторских вложений. Он должен предотвратить обесценение финансовых вложений или, если оно уже состоялось, обеспечить денежную ответственность виновников. Только после этого ревизия финансовых вложений может считаться завершенной.
Отличия ревизии от аудита
Аудит финансовых вложений кардинально отличается от ревизии. Отождествлять эти понятия неправильно. Ревизия – это обнаружение нецелесообразных, незаконных операций с денежными средствами, а также привлечение виновников к ответственности. Аудит – это заключение о полноте, законности и достоверности проверенной информации. Таким образом, аудит уместен даже в ситуации, когда всё хорошо. Ревизия же уместна лишь при наступлении рисковой ситуации.
Кроме того, аудит финансовых вложений отличается от ревизии по ряду критериев.
По задачам:
- задача аудита – подтвердить проверенную информацию;
- задача ревизии – обнаружить произошедшую проблему и наказать ее виновников.
По характеру деятельности:
- аудит – это предпринимательская деятельность;
- ревизия – это исполнительская деятельность.
По правовой форме:
- аудит финансовых вложений урегулирован гражданским и хозяйственным правом; он доброволен, отношения между клиентом и аудитором обусловлены договором, а обе стороны договора имеют равные права;
- ревизия происходит на основании предписаний и инструкций, она имеет обязательную форму.
По форме оплаты:
- аудиторские услуги оплачиваются клиентом;
- ревизия проводится на бюджетные средства.
Как с одного взгляда различить ревизию и аудит финансовых вложений? Аудитор может быть выбран клиентом, а ревизора всегда назначают вышестоящие органы.
Как проводится аудит финансовых вложений?
Из-за того, что финансовое инвестирование всегда сопряжено с рисками, проверки нужны даже в нормальных рабочих условиях. Аудит назначается, когда для ревизии нет повода или необходимости.
Задачи, которые решает аудит финансовых вложений:
- проверка уставных документов компании относительно ее инвестиционной деятельности;
- оценка стоимости объектов компании и законности затрат, связанных с вложениями;
- проверка правильности проведения учета вложений;
- оценка инвестиционной активности компании и эффективности проектов в сфере инвестиций;
- изучение источников финансирования, связанных с вложениями;
- изучение того, насколько законно и правильно составлена финансовая модель инвестиционного проекта.
Как и ревизия, аудит финансовых вложений имеет четкую поэтапную структуру:
- Аудитор изучает денежные вложения, проводит предварительный контроль денежных, трудовых и материальных ресурсов. Для облегчения этого этапа в многих компаниях есть внутренние аудиторы.
- Аудитор создает программу аудита инвестиций. Она имеет форму детальной инструкции и служит основным средством для контроля качества аудиторской проверки.
- Аудитор подготавливает доказательства для того, чтобы составить обоснованный вывод о том, как проводится управление финансовыми инвестициями в компании, как устроена бухгалтерская отчетность.
- Аудитор оформляет результаты проверки в 2 документа – отчет и аудиторский вывод.
Итак, основная цель аудита – проверить, как осуществляется нормативное регулирование финансовых вложений. Аудитор не решает проблему, а убеждается в ее наличии или отсутствии. Если в ходе аудиторской проверки окажется, что финансовые инвестиции находятся под угрозой, то будет назначена ревизия.
Что такое инвентаризация финансовых вложений?
Еще один вид проверки того, как проводится учет финансовых вложений – это инвентаризация. Эта проверка позволяет изучить фактические затраты на уставные капиталы и ценные бумаги других компаний. Кроме того, инвентаризация позволяет изучить учет финансовых вложений в займы другим компаниям.
Инвентаризация занимается проверкой следующих моментов:
- правильность и законность оформления ценных бумаг;
- соответствие учтенной и реальной стоимости ценных бумаг;
- сохранность инвестиций (для этого лицо, которому вверена инвентаризация финансовых вложений, должно убедиться в фактическом наличии ценных бумаг);
- качество бухгалтерского учета, своевременность и полнота отражения в нем доходов по инвестициям.
Вся полученная информация тщательно документируется. Реквизиты каждой из ценных бумаг сопоставляются с данными, указанными в бухгалтерии компании. На основании этого делается полный вывод про рентабельность финансовых вложений. Если ценные бумаги хранятся в компании, то при их инвентаризации проводится и инвентаризация кассы.
Заключение
Рынок финансовых инвестиций – это сложный механизм, в котором функционирует целый ряд различных систем. Задача инвестора минимальна – проанализировать вклад, оценить риски и возможную выгоду, а затем сделать инвестицию. Дальнейшие операции, а именно учет финансовых вложений, ревизия, аудит и инвентаризация финансовых вложений, проводятся уполномоченными лицами.
Инвестиции представляют собой вложение финансовых средств инвестором с целью получения дохода или другого социального эффекта. Инвестиции бывают реальными и финансовыми (вложение в материальные, нематериальные активы и вложение денег в ценные бумаги, депозитные счета соответственно).
Вкладчик может инвестировать деньги в различные финансовые инструменты, поскольку финансовые инвестиции являются портфельными. Так, вкладчик диверсифицирует портфель инвестиций, уменьшая риск, что средства не будут возвращены или будет иметь место недополучение прибыли. Важно внести ясность относительно видов инвестиций.
Инвестиционный рынок из нескольких составляющих:
- Фондовый рынок (торговля акциями разных эмитентов идет постоянно)
- Кредитный рынок (деньги вкладываются в корпоративные и государственные облигации, а также другие типы долговых обязательств)
- Валютный рынок (фьючерсные и опционные контракты на приобретение валюты, торговля на рынке «Форекс»)
Общая структура финансовых инвестиций проще воспринимается в формате таблицы.
| Являются финансовыми инвестициями | Не являются финансовыми инвестициями |
| Вложения в активы предприятий, организаций коммерческой формы | Векселя, выданные предприятию продавцу в качестве расчета за продукцию или услугу предприятием-векселедателем |
| Вложения в ценные бумаги (государственные, корпоративные включительно) | Акции, выкупаемые у акционеров владельцем предприятия |
| Вложения в банковские депозиты, сертификаты | Инвестиции в покупку имущества, которое представлено материально-вещественной формой, с целью получения прибыли |
| Вложения во фьючерсные и опционные контракты | |
| Вложения в драгоценные камни |
Важно максимально диверсифицировать портфель, вкладывая финансовые средства в активы. В портфеле могут сочетаться надежные активы с невысоким доходом и достаточно рисковые активы с высоким показателем дохода. Этим правилом должен руководствоваться каждый успешный инвестор, желающий вкладывать средства в активы. За счет таких действий вероятность недополучения или невозврата финансовых средства существенно понижается.
Вместе с финансовыми инвестициями портфель может содержать активы нетрадиционного типа. Инвестируя в такие активы, вкладчик диверсифицирует, минимизирует инвестиционный портфель.
Есть несколько разновидностей инвестиционных портфелей:
- Агрессивно направленный портфель (содержит по большей части активы с высоким показателем дохода, соответствующими рисками)
- Консервативно наполненный портфель (состоит в большей степени из надежных активов с невысокой доходностью и относительно невысокими рисками)
Стоит углубиться в рассмотрение базовых видов финансовых инвестиций.
Акции
Акции представляют собой долевые ценные бумаги. Инвестор приобретает акции, тем самым вкладывая финансовые средства в уставной капитал акционерного общества. Фактически, в результате покупки акций предприятия инвестор становится совладельцем АО. Владелец акций покупает право на получение части дивидендов.
Предусмотрены 3 способа, используя которые можно рассчитывать на прибыль при вложении денег в акции:
- Получение финансовой прибыли при повышении курса. Инвестор приобретает акцию/и по одной стоимости, после чего продает относительно дороже.
- Получение финансовой прибыли при понижении курса. Вкладчик берет акции у посредника, выступающего брокером, продает по высокой цене, а при понижении курса выкупает акции по невысокой стоимости и возвращает их брокеру. В результате инвестор получает прибыль от разницы курса покупки.
- Получение дивидендов (1 раз в год или в квартал).
Также стоит отметить, что акции могут быть двух типов:
- Обыкновенные
- Привилегированные
Владельцы обыкновенных акций получают право управлять акционерной компанией. Также допускается разработка дивидендной политики. Доходность зависит от уровня и темпа инфляции в стране. Относительно привилегированных – владельцы могут пользоваться правом на выплату установленных процентов с прибыли АО. Выплата производится в обозначенное время, вне зависимости от результатов АО.
Достоинства инвестирования в акции представлены высоким уровнем прибыльности, минимальными стартовыми вложениями. Инвестированию в акции АО присущи некоторые минусы, в числе которых высокие комиссионные взносы, риски при покупке акции посредством брокера.
Облигации
Это долговые ценные бумаги, имеющие период погашения. После того, как период погашения истекает, эмитент возвращает вкладчику номинальную стоимость купленным им облигаций, а также купонный доход. Выделяют 4 вида облигаций:
- Облигации с фиксированной ставкой по процентам
- Облигации с переменной ставкой
- Облигации, выпускаемые предприятием
- Облигации, выпускаемые муниципалитетами или государством
Наименее рисковыми, соответственно, менее доходными служат муниципальные и государственные облигации. Со стороны государства предоставляются гарантии относительно возврата номинальной стоимости, купонного дохода в обусловленный срок. Также государство защищает вкладчика от форс-мажорных обстоятельств. характеризуют себя выгодными во многом благодаря отсутствию налогообложения. Корпоративные облигации – более рисковые, доходные ценные бумаги. Предприятие может не получить ожидаемую прибыль, обанкротиться.
Паевые инвестиционные фонды
ПИФ представляет собой комплекс, активы которого сформированы из паев соучредителей, передающих полномочия власти по части управления фондом компании. Управляющая компания ведет деятельность в соответствии с законодательством и в интересах вкладчиков. Базовая цель инвестиционного фонда заключается в наращивании стоимости имущества паевого фонда при помощи накопления финансовых средств вкладчиков.
Доля инвестора – объем купленных инвестиционных паев. Стоит заметить, что пай является ценной бумагой, которая удостоверяет долевое право собственника в фонде. служит отсутствие обеспокоенности за поиск активов, доходность, поскольку фонд производит анализ рынка, используя надежные финансовые инструменты.
Вклады в драгоценные металлы
Инвестирование в п , в числе которых золото, серебро и платина, является распространенным направлением вкладов. Вы можете инвестировать, приобретая и аккумулируя благородные металлы на счетах. Также можно инвестировать в изделия коллекционных образцов, произведенные из драгоценных металлов. Вкладчик получает возможность диверсифицировать портфель с максимальной выгодой для своих интересов, вкладывая деньги в драгметаллы. Инвестируя деньги в драгоценные металлы сегодня, можно рассчитывать на высокий доход от разницы при продаже через время.
Фьючерсные и опционные контракты
Владелец фьючерса получает право покупки и продажи некоторых типов активов, товаров по цене и в определенном объеме, оговоренных сторонами. Фьючерсный контракт обязывает обе стороны сделки купить/продать фиксированный объем товара по стоимости, которая была оговорена сторонами в рамках договора. Опцион (опционный контракт) даёт владельцу возможность покупать/продавать продукцию, вид активов в сроки и по цене, которые были оговорены в контракте. Заработать на опционах можно на сайте http://iambinarytrader.ru Опционы поделены на два виды:
- «Call» — дает пава покупать активы
- «Put» — позволяет продавать активы
Опцион исполнен, когда владелец воспользовался право приобретения/продажи товара, либо актива. Фьючерсы и опционы дают возможность вкладчику диверсифицировать инвестиционный портфель, а также хеджировать риски.
Инвестирование - это размещение денежных или других активов, которые предположительно должны принести финансовую выгоду их владельцу. Чтобы понять суть этой экономической категории, её необходимо классифицировать. Базовая классификация инвестиций зависит от способа вложения средств. Таким образом, выделяют реальные и финансовые инвестиции.
Реальные инвестиции - это вложения средств в реальные активы предприятия, которые можно разделить на две подгруппы: материальные и нематериальные. В пособиях, посвящённых изучению экономики, реальные инвестиции могут именоваться капитальными вложениями, так как они способны преувеличивать сумму капитала в будущем.
Финансовые инвестиции - это совокупность денежных вложений в ценные бумаги, депозитов и долевых участий. Финансовые вложения - это инвестиции в долгосрочные финансовые инструменты, которые в будущем смогут генерировать дополнительный доход. Также целью таких вложений средств может стать их защита от различных финансовых рисков: инфляция, кризис, воровство. На самом деле денежные инвестиции, считаются довольно сложной категорией, которую необходимо детально рассмотреть.
Виды
Финансовые инвестиции могут принимать различные виды, все зависит от объектов инвестирования. Кредит от банка является удачным примером финансовых инвестиций, который при эффективном ведении бизнеса и целевом использовании заёмных средств, может принести финансовую выгоду предпринимателю. К примеру, предприятие берёт кредит в банке на обновление текущего оборудования, что в перспективе поспособствует повышению рентабельности бизнеса. Заёмщик вовремя и без труда выплачивает кредит, так как его доход существенно увеличивается, и в то же время получает большую сумму прибыли.
Рассматривая виды финансовых инвестиций, можно отдельно выделить операции на рынке ценных бумаг. Инвестируя средства в различные финансовые инструменты, предприятие принимает участие в процессе перемещения капитала в национальной экономике. К примеру, выступая инвестором иного предприятия путём приобретения акций, организация способствует оптимизации деятельности эмитента данных ценных бумаг. Однако финансовое инвестирование в фонды дочерних предприятий может отдельно рассматриваться в качестве отдельного вида всей совокупности финансовых инвестиций. Вкладывая в акции перспективных предприятий, инвестор будет получать существенную финансовую выгоду. Также предприниматель имеет возможность совершения прибыльных операций с валютными контрактами.
Предприниматели являются активными участниками валютного рынка. Покупка валюты по курсу, который в перспективе вырастет, и её дальнейшая продажа, может считаться удачным примером финансовых инвестиций.
Менее популярным видом финансовых инвестиций является долгосрочное кредитование. Пользование заёмными средствами на протяжении длинного периода предполагает высокие проценты, поэтому является невыгодным для многих предприятий.
Функции
Финансовые инвестиции организации, кроме генерирования прибыли, способны выполнять и другие функции. С помощью вложения свободных средств в финансовые инструменты, организация усиливает своё влияние на сегмент рынка, в котором она работает. Инвестирование в финансовые инструменты может считаться действенным способом диверсификации возможных рисков, особенно, если речь идёт о разных видах инвестиций. Примером диверсификации может быть одновременное использование свободных финансов в качестве вложений в покупку валют, в акции организаций и на депозиты в банк. Выгода от инвестирования существует в форме процентов, дивидендов или прироста суммы вложенного капитала.
Экономисты утверждают, что вкладывать средства в одном направлении очень рискованно. Примером подобной ситуации является вложение свободных средств исключительно в банковские депозиты. В случае банкротства конкретного банка или ухудшения деятельности банковской системы, растёт вероятность того, что инвестор не только не приумножит свой капитал, но и останется без средств, которые были положены на банковские счета. Также не рекомендуется направлять средства вне оборота в акции одного предприятия. Если организация будет перманентно терпеть убытки в будущем, деньги инвестора перестанут работать.
Портфель финансовых инвестиций
Все финансовые инвестиции, которые совершаются субъектом экономики, могут быть объединены в так называемый инвестиционный портфель.
Формирование портфеля финансовых инвестиций даёт предпринимателю возможность систематизации всех вложений капитала по сумме, сроку и рискам. Чтобы детально рассмотреть структуру портфеля инвестиций организации, необходимо знать, какие формы финансового инвестирования существуют.
Стоит учесть, что при формировании портфеля денежных инвестиций, организация может выходить на зарубежные рынки капиталов. Это позволяет укрепить производственные связи предприятий по всему миру и поспособствовать свободному перемещению капиталов.
Учёт
Финансовое инвестирование представляет собой деловую операцию, которая требует строго учёта, регулируемого ПБУ 19/02 от 27 декабря 2002 года. К инвестициям предъявляются требования, согласно которым они могут быть учтены в бухгалтерском учёте организации. Основными критериями принятия являются:
- Право предприятия на вложение финансов и получения выгоды должны подтверждаться документально.
- Операции, которые подразумевают переход всех рисков, связанных с определённой транзакцией. Речь идёт о рисках банкротства должника, изменения конъюнктуры рынка, снижения уровня ликвидности.
- Операции, которые способны принести инвестору экономическую выгоду в виде дивидендных платежей, процентов по вкладам или увеличения суммы капитала.
Учёт финансовых инвестиций подразумевает разделение всех инвестиционных операций с учётом их срока. Такой подход позволяет составлять прогнозы касательно получения экономического эффекта от проделанных финансовых операций на конкретный период времени. Вложение свободных денег в финансовые инструменты на срок, который не превышает двенадцати месяцев, считается . Если же срок инвестирования превышает двенадцать месяцев, можно говорить о том, что оно долгосрочное. Все инвестиционные операции должны учитываться по фактическим затратам инвестора на их реализацию.
При учёте инвестиций необходимо максимально детализировать информацию о каждой финансовой операции. Обычно указывается наименование организации, в ценные бумаги которой были вложены средства, количество ценных бумаг, их номинальная и реальная стоимость. Если речь идёт о депозитном счёте, нужно учесть название банка, вид депозита, его срок и сумму, а также процентные выплаты.
Инвестиции предполагают вложение денежных ресурсов инвестором, чтобы в будущем получить доход и иной положительный социальный эффект.
По объектам инвестиции бывают реальные (предполагающие вложение денежных средств — в в материальные и нематериальные активы) и финансовые (вложение денежных средств — в в различные ценные бумаги, банковские депозиты и др.).
Финансовые инвестиции являются портфельными, то есть можно вкладывать денежные средства в любые финансовые инструменты, тем самым инвестор диверсифицирует свой инвестиционный портфель, снижает риски недополучения прибыли или невозврата вложенных средств.
Остановимся подробнее на финансовых инвестициях и их видах.
Рынок финансовых инвестиций состоит из следующих составляющих:
- фондовый рынок, на котором постоянно идет торговля акциями различных эмитентов;
- кредитный рынок, на котором можно вложить денежные средства в государственные, а также корпоративные облигации и другие виды долговых обязательств;
- валютный рынок, где приобретаются опционные и фьючерсные контракты на покупку валюты, ведется торговля посредством рынка «Форекс».
Общую структуру финансовых инвестиций можно представить в виде таблицы.
Что относится к финансовым инвестициям | Что не относится к финансовым инвестициям |
|---|---|
| 1. Вложения в ценные бумаги, в том числе в государственные и корпоративные | 1. Акции, которые выкупаются владельцем предприятия у акционеров |
| 2. Ввложения в активы предприятий и коммерческих организаций | 2. Векселя, которые были выданы предприятием-векселедателем предприятию-продавцу как расчет за товар, продукт или выполнение услуги |
| 3. Вложения в банковские депозиты и сертификаты | 3. Инвестиции в имущество, представленное в материально-вещественной форме, в виде платы за временное пользование с целью получения прибыли |
| 4. Вложения в драгоценные металлы | |
| 5. Вложения в опционные и фьючерсные контракты |
Финансовые инвестиции по определению являются портфельными.
Основное правило, которым должен руководствоваться грамотный инвестор, вкладывая средства в финансовые активы, гласит, что портфель должен быть максимально диверсифицирован , в нем могут сочетаться как рисковые активы с высокой доходностью, так и более надежные активы с низким доходом. Это позволит инвестору снизить риск недополучения прибыли и невозврата вложенных средств. Также, наряду с финансовыми инвестициями, в портфеле могут присутствовать нетрадиционные активы, вкладывая в которые инвестор также минимизирует риски и диверсифицирует свой инвестиционный портфель.
Различают следующие виды инвестиционных портфелей:
- агрессивно направленный инвестиционный портфель – в нем значительную долю занимают активы с высокой доходностью и высокой долей риска;
- консервативно направленный инвестиционный портфель – значительную его долю занимают надежные, наименее рисковые активы с невысокой доходностью.
Рассмотрим подробнее основные виды финансовых инвестиций.
1. Акции
Акции являются долевыми ценными бумагами. Приобретая акцию, инвестор вкладывает средства в уставный капитал акционерного общества – эмитента и автоматически становится совладельцем АО, приобретая право на получение части прибыли – дивидендов.
Существует три способа получения прибыли посредством вложения инвестиций в акции:
- получение прибыли на основе повышения курса, например, инвестор покупает акцию по более дешевой цене, а продает по более дорогой цене;
- получение прибыли на основе понижения курса, например, инвестор может взять акции у финансового посредника – брокера, продать их за высокую цену, а когда курс понизится, может выкупить акции по более низкой цене, после чего возвращает акции брокеру, а прибыль, полученная от разницы курса покупки–продажи, достается инвестору;
- получение дивидендов, обычно, раз в год или раз в квартал.
Акции бывают двух видов:
Плюсами вложений инвестиций в акции являются: высокая прибыльность активов, минимальные стартовые вложения (можно приобрести малую долю акций акционерного общества, а в дальнейшем, по мере эмиссии, расширять свой пакет). Есть и обратная сторона – минусы, среди которых: высокие риски, комиссионные взносы, если инвестор приобретает акции через брокера.
Облигации, в отличие от акций, являются не долевыми, а долговыми цен. бумагами, которые имеют период погашения. По истечении периода погашения эмитент гарантированно возвращает инвестору номинальную стоимость приобретенных облигаций и купонный доход по ним.
Существуют следующие виды облигаций:
- облигация, у которой ставка по процентам фиксирована;
- облигация, у которой ставка по процентам переменная (плавающая);
- облигация, выпущенная предприятием (так называемая корпоративная);
- облигации, выпускаемые государством или муниципалитетами (ГКО, ОФЗ)
Эмитент размещает облигации для выкупа, когда нуждается в привлечении дополнительных финансовых ресурсов на обеспечение финансово–хозяйственной деятельности, на инвестирование значимых проектов, программ, научных исследований и разработок и т.д. Посредством покупки облигаций инвестор предоставляет заем собственных средств в пользу эмитента на определенный срок на условиях возвратности и получения дохода за пользование ими.
Наименее рисковыми и менее доходными являются государственные и муниципальные облигации, государство гарантирует возврат номинальной стоимости и купонного дохода в оговоренный срок, защищает инвестора от форс–мажоров. Еще одним их достоинством является то, что государственные и муниципальные облигации не облагаются налогами. Более рисковыми, но и более доходными являются корпоративные облигации, так как предприятие может не получить ожидаемую прибыль, соответственно, или просрочить возмещение номинала стоимости и купонного дохода держателям облигаций, или вовсе обанкротиться, оставив инвесторов ни с чем.
3. Паевые инвестиционные фонды
ПИФ – это своеобразный комплекс, основанный на доверии, активы которого состоят из паев соучредителей, передавших властные полномочия по управлению фондом управляющей компании, которая осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательство и в интересах инвесторов. Основной целью создания подобных фондов является наращение стоимости имущества паевого инвест. фонда посредством аккумуляции средств соучредителей и вложения их в различные финансовые инструменты.
Основным преимуществом ПИФов является то, что инвесторам не надо рисковать, беспокоиться за доходность, искать активы, фонд проводит тщательный анализ рынка, подбирает надежные финансовые инструменты.
Долю каждого инвестора составляет количество приобретенных им инвест. паев. Каждый пай – ценная бумага, удостоверяющая право собственника на долю в инвестиционном фонде.
Самые популярные для инвестирования драгоценные (благородные) металлы – золото, серебро, а также платина и палладий. Эти металлы выделяются в «элитные» благодаря химической сверхстойкости, чистоте, а также изысканному виду в изделиях из них.
Вкладывать можно, покупая и накапливая на счетах непосредственно металл в чистом виде или же вкладываться в коллекционные изделия из драгоценных металлов.
Инвестор может выгодно диверсифицировать портфель финансовых инвестиций посредством вложения в драгоценные металлы, ведь год от года металл не обесценивается, не устаревает, не изнашивается, это вечный актив.
Вложив сегодня денежные средства в металл, через некоторое время инвестор сможет продать его за более выгодную цену, получив прибыль. Как правило, в этот актив инвесторами вкладываются только свободные материальные средства, так как отдача в виде прибыли будет возможна лишь в долгосрочной перспективе.
5. Фьючерсные и опционные контракты
Фьючерсный контракт или фьючерс наделяет его владельца правом купить или же продать некоторый вид актива или товара в определенном количестве на оговоренную дату в будущем по цене, которая согласована сторонами.
Классификация опционных контрактов
Опционы делятся на:
- «call», дающий право купить актив;
- «put», дающий право продать актив.
Контракт считается исполненным, если его владелец решил воспользоваться правом на покупку или продажу товара или актива. Например, в случае с опционом «call» это значит, что продавец определенного товара, указанного в контракте, обязан поставить его, получив оплату.
Опционы и фьючерсы позволяют инвестору не только диверсифицировать свой инвестиционный портфель, но и хеджировать риски.
- Граница между европой и азией Америка относится к европе
- Как экономить деньги при маленькой зарплате?
- Порядок получения жилищной субсидии для военнослужащих
- Лимит кассы: нормативная база и сроки установления лимита
- Полная система вычетов Алгебраическая форма комплексного числа
- Модель «Совокупный спрос – совокупное предложение Увеличение совокупного спроса вызывает
- Что называется периодом в физике
- Виды и типы недвижимости, их экономическая составляющая Поля инициализаторов типа
- Экономика, население и города Чеченской Республики
- Особенности проведения региональной программы материнский капитал в московской области Региональный материнский капитал программе семья
- Должностная инструкция страхового агента росгосстрах
- Учет материалов на складе и в бухгалтерии
- На вопрос «Можно ли строить дом без разрешения на строительство?
- Ип на осно какие налоги платит?
- Доходы и расходы будущих периодов Как распределить расходы, затрагивающие несколько налоговых периодов
- Экономические циклы, их особенности и виды
- Необходимо знать от чего зависят цены на жилье
- Контрольная работа: Экономическая мысль Древней Греции
- Бухгалтерские проводки по реализации товаров и услуг 1с бухгалтерия 8
- Оборотные активы организации