Естественный прирост населения за год. Скрытая угроза: Россия оказалась на пороге «демографической ямы

Ресурсы коммерческого банка могут быть сформированы за счет собственных, привлеченных и заемных средств.

Собственный капитал. Собственный капитал (собственные средства) составляет основу деятельности коммерческого банка.

Он, во-первых, обеспечивает банку как юридическому лицу экономическую самостоятельность, во-вторых, является резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность банка даже при утрате части своих активов или возникновении убытков от деятельности на рынке банковских услуг, в-третьих, определяет масштабы деятельности банка. Дело в том, что экономические нормативы, установленные Банком России для регулирования деятельности коммерческих банков, в основном исходят из размера их собственных средств. Так, величиной фактически имеющегося у банка собственного капитала определяются возможности расширения его активных операций, объемы увеличения ресурсной базы за счет отдельных источников (вкладов населения, эмиссии собственных векселей), максимальный размер риска на одного заемщика и одного кредитора (вкладчика) и т. д.

В-четвертых, собственный капитал банка является источником развития его материальной базы. Он обеспечивает рост филиальной сети и оснащение всех структурных подразделений банка новейшей техникой и современными информационными банковскими технологиями. В-пятых, наличие у банка в достаточном объеме собственных средств гарантирует соблюдение экономических интересов его вкладчиков и кредиторов, т. е. возможность выплаты им компенсации в случае возникновения у банка убытков или его банкротства. И, наконец, в-шестых, величина собственного капитала определяет конкурентную позицию банка на внутреннем и международном рынках. Таким образом, собственные средства банков выполняют защитную, регулирующую, оперативную и ценообразующую функции.

Источниками собственного капитала являются уставный капитал, эмиссионный доход банка, его фонды, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, субординированные кредиты юридических лиц и др. Уставный капитал кредитной организации формируется в момент создания банка и первоначально состоит из величины вкладов ее участников. Он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы кредиторов.

Фонды банка образуются из прибыли в порядке, установленном его учредительными документами с учетом требований действующего законодательства. К ним относятся резервный фонд, фонды специального назначения, фонды накопления и другие, которые банк считает необходимым создавать при распределении прибыли.

Резервный фонд предназначен для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности банка. Минимальный его размер определяется уставом банка, но он не может составлять менее 5 % величины уставного капитала. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей, т. е. от чистой прибыли, в размере не менее 5 %.

Фонды специального назначения создаются также из чистой прибыли отчетного года.

Они являются источником материального поощрения и социального обеспечения работников банка. Порядок их образования и расходования определяется самим банком в положениях об этих фондах.

Фонды накопления представляют собой нераспределенную прибыль банка, зарезервированную в качестве финансового обеспечения его производственного и социального развития и других мероприятий по созданию нового имущества.

Эмиссионный доход кредитной организации (банка) образуется в ходе осуществления ею операций по дальнейшему наращиванию своего уставного капитала за счет положительной разницы между:

Ценой размещения акций (долей) и их номинальной стоимостью;

Официальным курсом иностранной валюты (при оплате в ней акций) по отношению к российскому рублю на дату зачисления средств в иностранной валюте в уставный капитал и курсом, определенным в решении о выпуске акций.

В качестве источника собственного капитала российских банков после финансового кризиса 1998 г. стали использоваться и субординированные кредиты.

Субординированные кредиты - это долгосрочные ссуды или займы, привлеченные

коммерческими банками от юридических лиц в целях увеличения собственного капитала.

Привлеченные средства. По способам аккумуляции привлеченные ресурсы можно представить в виде двух больших групп: депозитные и недепозитные.

Депозиты. Различают депозиты юридических и физических лиц. Среди депозитов юридических лиц самым крупным источником привлечения банком ресурсов в свой оборот являются средства клиентов на расчетных (текущих) счетах и на счетах банков-корреспондентов. По своей экономической сути эти счета представляют депозиты до востребования. Средства с этих счетов могут быть изъяты, переведены на счет другого лица без каких-либо ограничений (полностью или частично), в любое время, по первому требованию их владельцев. По этой причине банк уплачивает по счетам до востребования минимальные ставки процента. Режим работы данных счетов регулируется договорами соответственно банковского и корреспондентского счетов. На них оседают временно свободные средства хозяйствующих субъектов, бюджетов и бюджетных организаций, а также банков-корреспондентов по совершении операций, связанных с обслуживанием их деятельности.

Вклады физических лиц (до востребования и срочные) могут привлекаться только теми коммерческими банками, которые имеют на это специальную лицензию Банка России.

Лицензия на привлечение во вклады денежных средств физических лиц выдается коммерческим банкам лишь после двух лет их успешной и устойчивой работы на рынке банковских услуг. Официально физическими лицами - вкладчиками коммерческих банков могут выступать граждане РФ, иностранные граждане, лица без гражданства. Банки принимают от них вклады как в рублях, так и в иностранной валюте. Последние могут быть именными и на предъявителя.

Банковские сертификаты. Сберегательный и депозитный сертификаты являются ценными бумагами, удостоверяющими сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом его филиале.

Депозитный сертификат может быть выдан только юридическим лицам, а сберегательный - только физическим. Их владельцами могут быть резиденты и нерезиденты. Банк имеет право выпускать сертификаты при следующих условиях:

Осуществлении банковской деятельности в течение не менее двух лет;

Публикации годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой;

Соблюдении банковского законодательства и нормативных актов Банка России;

Выполнении обязательных экономических нормативов, регулирующих деятельность коммерческих банков со стороны Центрального банка РФ;

Наличии резервного фонда в размере не менее 5 % фактически оплаченного уставного

капитала;

Выполнении обязательных резервных требований Центрального банка РФ.

Коммерческие банки вправе размещать свои сертификаты только после регистрации условий их выпуска и обращения в территориальном учреждении Банка России.

Выпускаться сертификаты российских банков могут только в валюте РФ и обращаться соответственно только на ее территории. Банковские сертификаты не могут использоваться как средство платежа при расчетах за товары и услуги. Они выполняют лишь функцию средства накопления и могут быть именными и на предъявителя. По истечении срока действия сертификата его владельцу (держателю) банк возвращает сумму вклада и выплачивает доход исходя из величины установленной ставки процента, срока и суммы вклада, внесенной на отдельный банковский счет.

Банковские облигации. Облигации коммерческих банков - это ценные бумаги, которые удостоверяют отношения займа между владельцем облигаций (кредитором) и банком (заемщиком), выпустившим их по решению Совета директоров банка, и приносят владельцу доход. Эмиссия банковских облигаций осуществляется на основании специального проспекта эмиссии, который должен быть опубликован в печати и зарегистрирован в Банке России. Эмиссия облигаций разрешается банкам только после полной оплаты ими своего уставного капитала. Банки могут выпускать облигации именные и на предъявителя, обеспеченные и необеспеченные, процентные и дисконтные, конвертируемые в другие ценные бумаги и неконвертируемые, с единовременным погашением и погашением по сериям в определенные сроки.

При выпуске обеспеченных облигаций в качестве обеспечения может выступать залог собственного имущества банка либо обеспечение, предоставленное ему для целей выпуска облигаций третьими лицами. Облигации без обеспечения могут выпускаться не раньше третьего года существования банка при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов на сумму, не превышающую размер уставного капитала банка.

Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске банковских облигаций требуется при существовании кредитной организации:

Менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);

Более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не меньше суммы, превышающей размер уставного капитала).

Межбанковские кредиты (МБК). Такие кредиты банки предоставляют друг другу на условиях срочности, возвратности и платности. Сделки осуществляются на одном из сегментов денежного рынка - рынке МБК. Цели привлечения МБК заключаются в расширении активных операций коммерческих банков (ссудных, фондовых и других), а также в поддержании и регулировании текущей банковской ликвидности. Привлечение (размещение) ресурсов осуществляется банками двумя способами: самостоятельно (путем прямых переговоров друг с другом) или через посредника (другой банк, финансовую компанию, фондовую биржу и т. д.).

Кредиты Банка России. Они могут привлекаться кредитными организациями при недостатке средств для кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств. Банк России, как уже излагалось выше, является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, он создает систему рефинансирования. Все кредиты Банка России в зависимости от целевого назначения можно подразделить на три большие группы:

1 группа - это кредиты ликвидности, которые удовлетворяют потребность коммерческих банков в денежных средствах для завершения расчетов, т. е. выполнения своих срочных обязательств. К ним относятся внутри - и однодневный (овернайт), а также ломбардный кредиты.

2 группа - кредиты, которые удовлетворяют потребность коммерческих банков в капитале, вызванную в основном вложением ими своих ресурсов в убытки. Кредиты данной группы предоставляются банкам в условиях финансовых кризисов по решениям Совета директоров Банка России. К ним относятся кредиты для повышения финансовой устойчивости банка, на реструктуризацию, для погашения обязательств перед вкладчиками, санационный и стабилизационный.

3 группа - кредиты рефинансирования, предназначенные для расширения кредитных вложений коммерческих банков в реальный сектор экономики. Они предоставляются в форме переучета векселей, под поручительства других банков, а также под залог (заклад) векселей и (или) прав требований по кредитным договорам сферы материального производства сроком не более 180 дней. Это направление кредитной деятельности Банка России в рамках системы рефинансирования банковского сектора страны является пока еще менее развитым.

Кредиты второй группы используются лишь при чрезвычайных обстоятельствах. Таким образом, в основном отечественные коммерческие банки в свой оборот для пополнения ресурсов могут привлекать лишь кредиты первой группы, т. е. кредиты для поддержания ликвидности.

Кредитные операции банков - это операции по размещению привлеченных ими ресурсов от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности, составляющих незыблемые принципы банковского кредитования. Ссудные операции составляют основу активных банковских операций. На них приходится до 60 % всех активов коммерческих банков. Именно кредитные операции, несмотря на свой высокий риск, являются для банков наиболее привлекательными, так как они составляют главный источник их доходов.

К другим способам предоставления (размещения) банками денежных средств относятся вексельные, факторинговый и форфейтинговый кредиты и кредит-аренда (лизинг).

Вексельные кредиты подразделяются на векселедательские и предъявительские. Последние бывают двух видов: учетные и залоговые.

Учет векселей - это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно, т. е. до истечения срока платежа по векселю, то для него это фактически означает получение кредита от банка. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом, или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом в зависимости от срока, оставшегося до наступления срока платежа по векселю. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же, т. е. в момент его учета (покупки).

Ссуды под залог векселей отличаются от учета векселей, во-первых, тем, что собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды, во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60 - 90 % его номинальной стоимости.

Векселедательским кредитом пользуются предприятия (хозяйствующие субъекты), выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг. В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных последним на него на общую сумму, указанную в договоре. Ставка процента за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

Факторинг. Факторинговая деятельность банков регулируется гл. 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования» . По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), что следует из предоставления товаров, выполнения работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Следовательно, предоставление денежных средств в форме кредита для предоплаты долговых требований является определяющим признаком факторинговой деятельности.

Форфейтинг. Форфетирование представляет собой форму кредитования экспорта банком (или финансовой компанией) путем покупки без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Оно, как правило, применяется при поставках основных средств (машин, оборудования) на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (в мировой практике до семи лет). Если у поставщика отсутствует возможность предоставить плательщику на длительный период коммерческий кредит, то он обращается к банку (или группе банков) с предложением купить предполагаемые долговые требования в отношении покупателя. После оценки банком своих рисков по данной операции и при положительном решении вопроса между банком (форфетором) и поставщиком оформляется договор о предоставлении форфейтингового кредита. На его основе поставщик передает банку все требования к покупателю, а банк выплачивает поставщику сумму стоимости поставки за вычетом процента по отвлечению ресурсов на приобретение долговых обязательств покупателя, комиссионного вознаграждения за совершение сделки, а также суммы возмещения расходов.

Лизинг. Лизинговые операции банков, или кредит-аренда, основаны на условиях аренды на средне - и долгосрочный период средств производства предприятиями-пользователями за определенную плату. Для предприятия-арендатора лизинг в действительности является способом кредитования основных фондов в форме отсрочки платежей на выгодных условиях. Лизинговые операции позволяют предприятиям без предварительного накопления определенной суммы собственных средств и без получения банковских и других кредитов в денежной форме быстро приобретать и оперативно внедрять у себя новую современную технику.

Кредиты населению. Кредитование потребительских нужд населения в нашей стране в настоящее время осуществляется в основном Сбербанком России, который предоставляет кредит в рублях или иностранной валюте, но только гражданам РФ. Для заемщиков устанавливается возрастной ценз. Кредит предоставляется гражданам от 18 до 70 лет при условии, что срок его возврата по договору наступит до исполнения заемщику 75 лет. При предоставлении кредита на сумму, не превышающую 100 дол. США (или его рублевый эквивалент), или на срок не более 2 месяцев максимальное ограничение по возрасту не устанавливается. Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения. В качестве обеспечения Сбербанк принимает:

1) поручительство граждан РФ, имеющих постоянный источник дохода.

Поручительство принимается от граждан в возрасте от 18 до 70 лет. Количество поручителей зависит от суммы кредита;

2) поручительство платежеспособных предприятий и организаций-клиентов Сбербанка;

3) передаваемые в залог физическим лицом ликвидные ценные бумаги (сберегательные сертификаты на предъявителя, акции и векселя Сбербанка России, облигации государственного сберегательного займа, облигации внутреннего государственного валютного займа);

4) передаваемые в залог юридическим лицом ликвидные ценные бумаги;

5) передаваемые в залог объекты недвижимости, транспортные средства и другое имущество.

Расчет средней доходности, прогнозирование затрат на привлеченные и размещенные средства, моделирование оптимального привлечения и размещения средств.

Основной целью любого предприятия является получение прибыли. В ситуации с созданием или функционированием любого финансового субъекта возникает проблема его доходности, если его доходность ниже средней банковской процентной ставки или отсутствует совсем, то его существование бессмысленно с точки зрения получения прибыли. В финансовых институтах, таких как банки, инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. основополагающими моментами являются прибыль от размещенных средств и расходы в виде выплат по привлеченным средствам. Наиболее ярким среди финансовых институтов являются банки т.к. они, обычно, осуществляют полный спектр услуг: работа с валютой, ценными бумагами и многое другое, кроме того они содержат в себе одновременно оба момента: привлечение и размещение денежных средств.

Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.

Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств.

Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров.

Важнейшей задачей коммерческих банков является получение прибыли. Для этой цели банки используют различные возможности, в том числе - расширение кредитных операций, увеличение объема услуг, оказываемых населению. Вместе с тем весьма важно для каждого банка поддержание ликвидности, под которой обычно понимается способность банка своевременно и полностью погашать свои обязательства перед клиентурой, другими банками и т.д.

Сочетание стремлений - к увеличению прибыли и поддержанию ликвидности - должно служить важным ориентиром в деятельности банков. Однако в действительности не всегда последовательно соблюдается.

Для большей обоснованности принятия управленческих решений по привлечению и размещению денежных средств предлагается рассмотреть общую методику расчета основных показателей деятельности банка и их прогнозирование. Основные показатели вытекают из основного назначения банка - привлечение и размещение денежных средств. Для привлеченных средств - средняя процентная ставка по привлеченным средствам, для размещенных - доходность активных операций (рассчитывается в процентах).

Естественно, что для расчета показателей необходимо наличие информации, накапливаемой за период. В банковском деле сегодня это не представляет труда т.к. все банки имеют автоматизированные системы по обеспечению операционного дня банка и накапливают информацию с момента создания банка (системы). Таким образом с наличием данных для обработки затруднений не существует.

В банковской системе основными активными операциями являются ссуды, но для большей наглядности возьмем валютный отдел, в котором кроме ссуд появляются еще обменные операции. Таким образом будем считать, что доходность активных операций складывается из двух показателей:

Таблица 1

Доходность активных операций (в процентах годовых)

В свою очередь средняя процентная ставка по привлеченным ресурсам складывается из трех показателей:

Таблица 2

Средняя процентах ставка по привлеченным ресурсам

Для более точного определения процентной ставки по привлеченным ресурсам и доходности активных операций необходимо рассчитать консолидированные показатели, т.е. непосредственно вычислить значения без рассмотрения их в разрезе источников. Расчет консолидированных показателей производится по формулам среднего взвешенного, т.е. с учетом весов показателей.

Формула взвешенного среднего

p 1 a 1 +p 2 a 2 +........+p n a n

p 1 +p 2 +........+p n

А T - консолидированный показатель

а 1 ,а n - средние суммы по привлеченным (размещенным) средствам

p 1 ,p n - процентные ставки по привлеченным (размещенным) средствам

Получив консолидированные показатели мы, элементарным вычитанием средней процентной ставки по привлеченным ресурсам из доходности определяем процент дохода финансового субъекта (в данном случае банка) с суммы привлеченных средств.

Однако существуют затраты, которые связаны с привлечением или распределением непосредственно и не влияют на процентную ставку. Однако такие затраты с увеличением сумм привлекаемых (размещаемых) средств тоже увеличиваются. Например, для привлечения большего количества вкладов граждан необходимо увеличить затраты на маркетинговые исследования, рекламу, открыть новые отделения и др., причем эти затраты на единицу привлекаемых средств имеют тенденцию увеличиваются. Таким образом полезность каждой последующей единицы привлеченных средств уменьшается. Эти затраты можно посчитать для всех объемов привлеченных (размещенных) средств до текущего значения включительно. Но определить их на большие объемы средств можно либо оценками экспертов, либо построив эмпирическую формулу зависимости затрат от объема привлеченных (размещенных) средств.

Для построения эмпирической формулы необходимо наличие данных зависимости затрат от объема средств.

Нахождение эмпирической формулы методом наименьших квадратов.

Предположим, что имеется некоторая зависимость:

Таблица 3

Где х - объем привлеченных средств, а у - затраты.

Тогда получатся зависимость:

В такой постановке задача весьма неопределенна; необходимо указать узкий класс функций.

Таблица 4

Простейшие необходимые условия для наличия эмпирических зависимостей.

После построения таблицы 4 для каждого вида формул рассчитываются еще две колонки: и , где

, (3)

где x i и x i+1 -промежуточные значения, между которыми содержится

Таблица 5

Схема способа наименьших квадратов.

Решив систему уравнений (1), будем иметь значения коэффициентов а 0 , а 1, а 2. , и найдем искомый полином:

y=a 0 +a 1 x+a 2 x 2 , где а 0 , а 1, а 2 - известные коэффициенты.

После нахождения эмпирической формулы можно определить значение у для любого х. Найдя формулы зависимости затрат от объема средств легко спрогнозировать их значения в будущие периоды.

Предположим, что затраты увеличиваются по линейной зависимости, тогда

Z = x · y ср, где (4)

x - объем привлеченных (распределенных) средств

y ср - среднее значение затрат на единицу x

Z - затраты для объема x привлеченных средств.

Так как значение объемов привлеченных (распределенных) средств на будущие периоды на неизвестно, то выразим, для удобства прогнозирования, среднее значение через рост затрат.

Среднее значение затрат на единицу находится по формуле:

y ср = (y 1 -y n)/2, гдеy 1 = b, y n = b+ab(x-1)(5)

y 1 - затраты на первую единицу привлеченных (распределенных) средств

y n - затраты на последнюю единицу привлеченных (распределенных) средств

b - затраты на первую единицу привлеченных (распределенных) средств

a - рост затрат

x - объем привлеченных (размещенных) средств

Подставив имеем следующую формулу:

, тогда (6)

(7)

D 1 =xS-Z, где (8)

S - разница между доходностью активных операций и ставкой по привлеченным средствам

D 1 - доход от привлечения x единиц денежных средств, за вычетом расходов.

Подставив формулу 7 получаем:

(9)

тогда первая производная по x:

(10)

Приравняем D | 1 =0, и найдем объем привлеченных средств, при котором D максимально:

(11)

Остается подставить в формулу значения затрат, роста затрат и разницу между доходностью и ставкой по привлеченным ресурсам и можно найти x, при котором доход финансового субъекта будет максимален, и к которому необходимо стремиться. Однако данные формулы учитывают только затраты на привлечение средств, но существуют также затраты на размещение средств, предположим, что они тоже распределяются линейно, но имеют другие значения a и b, роста и затрат на первую единицу соответственно. Тогда:

D 2 = xS-Z 1 -Z 2 , где (12)

Z 1 - затраты на привлечение средств

Z 2 - затраты на размещение средств

Подставив 7 получаем:

b 1 - затраты на первую единицу привлеченных средств

a 1 - рост затрат привлечения средств

b 2 - затраты на первую единицу распределенных средств

a 2 - рост затрат распределения средств

Если D | 2 =0 получаем:

(15)

По формуле 15 можно вычислить оптимальное значение x, по формуле 13 можно найти максимальное значение дохода при объеме привлеченных средств x.

Таким образом формулы 12-15 отражают адекватную модель финансового субъекта, имеющего один вид привлеченных ресурсов и один вид распределенных средств, если затраты на привлечение и размещение средств изменяются линейно.

Рассмотрим оптимальное распределение размещенных средств между двумя проектами, при наличии у кредитного учреждения суммы x, предполагая что она полностью может быть использована на каждый проект в отдельности.

D 3 = LP 1 +(x-L)P 2 -Z 1 -Z 2 , где (16)

D 3 - доход от кредитования

P 1 - доходность 1 проекта (для удобства расчетов проект с большей доходностью)

P 2 - доходность 2 проекта

L - сумма на 1 проект

(x-L) - сумма на 2 проект

Z 1 - затраты на 1 проект при сумме L

Z 2 - затраты на 2 проект при сумме (x-L)

Подставим в формулу 16 значения Z 1 и Z 2:

Преобразовав получаем:

Тогда первая производная по L формулы 18:

Если D | 3 =0 получаем:

(20)

По формуле 20 можно рассчитать оптимальное значение L - средства на 1 проект, средства на 2 проект соответственно равны -(x-L). При таком распределении средств между проектами доход будет максимальным. Аналогично можно рассчитать распределение сумм средств между источниками привлекаемых средств если известна необходимая для размещения сумма.

Финансовые институты, занимающиеся перераспределением средств, т.е. совмещающие привлечение и распределение средств для расчета оптимального объема ресурсов могут использовать формулы 13, 15, в которых смоделирован процесс перераспределения средств для структуры с одним источником привлеченных средств (например: вклады населения) и одним видом клиентов по размещению ссуд (например: физические лица).

Другие субъекты финансового рынка, решающие задачи по распределению средств между 2 проектами (привлечения или размещения не имеет значения) если известна сумма средств, могут использовать формулы 18,20 в которых смоделирован процесс привлечения (размещения) средств из 2 источников. Данные формулы дают возможность определить точку максимального дохода от вложения средств в разные проекты.

Также имеющиеся модели можно использовать для решения задачи привлекательности инвестиций с учетом ликвидности, если затраты на инвестирование примерно равны в обоих вариантах, но существуют вопросы по оптимальному соотношению ликвидность/рентабельность, то получив методом экспертных оценок зависимость уменьшения (увеличения) ликвидности от объема предоставленного кредита в тот или иной проект можно просчитать оптимальное соотношение, подставив вместо изменения затрат изменение ликвидности.

Одним из основных показателей любого государства является демографическая ситуация. После развала СССР численность населения плавно, но уверенно снижалась, и только несколько лет назад начался неуверенный и медленный, но все-таки рост.

Согласно аналитическому докладу Высшей Школы Экономики «Демографический контекст повышения возраста выхода на пенсию», к 2034 году продолжительность жизни на пенсии после повышения пенсионного возраста достигнет 14 лет и 23 года для мужчин и женщин соответственно. Но до 2034 года надо дожить.

Как обстоит демографическая ситуация сейчас, какие проблемы есть в стране, и что делают власти для их решения - ниже Reconomica даст развернутые ответы.

Демографическая ситуация в России на 2018 год - официальные данные

Сначала приведем общие основные данные о демографической ситуации в стране на 2018 год:

Численность населения России на январь 2018 с учетом Крыма : 146 млн 880 тысяч 432 гражданина (9 место по численности в мире, после Китая, Индии, США, Индонезии, Пакистана, Бразилии, Нигерии и Бангладеша).

Количество мигрантов , постоянно или большую часть года находящихся в РФ: около 10 млн (по данным на 2016 год), из которых около 4 млн - находится в стране нелегально. Из них около 50% находятся в Москве или Питере.

Распределение по «материковому» делению : около 68% граждан проживают в европейской части страны, с плотностью 27 человек на 1 км². Остальная часть проживает в азиатской части страны, с плотностью 3 человека на 1 км².

Распределение по типам населенных пунктов : 74.43% живут в городах.

Основные данные про населенные пункты : 15 городов в РФ имеют численность более 1 млн, 170 городов - более 100 тысяч.

Количество национальностей : более 200. Основная часть - русские (81%), татары (3.9%), украинцы (1.4%), башкиры (1.1%), чуваши и чеченцы (по 1%), армяне (0.9%).

Соотношение пенсионеров и работоспособных граждан : 1:2.4 (то есть на 10 пенсионеров приходится 24 работающих человека). По этому показателю РФ входит в десятку худших стран. Для сравнения: в Китае он составляет 3.5 (35 работающих на 10 пенсионеров), в США - 4.4, в Уганде - 9.

Разделение по полу (по данным на 2016 год): около 67 млн 897 тысяч мужчин и около 78 млн 648 тысяч женщин.

Разделение по возрасту : пенсионеров - около 43 млн (по состоянию на 2016), работоспособных - 82 млн (по состоянию на 2018), детей до 15 лет включительно - около 27 млн, или 18.3% от общей численности граждан (по данным на 2017).

Официальный прогноз численности населения РФ до 2035 года

На сайте ФСГС (Федеральная служба государственной статистики) есть демографический прогноз до 2035 года. Цифры в нем такие:

Худший вариант : численность будет плавно снижаться, на несколько сотен тысяч в год, и в 2035 составит 137.47 млн.

Нейтральный вариант : численность будет колебаться примерно на текущем уровне, с плавным снижением в течение 2020-2034 годов. В 2035 году население составит около 146 млн граждан.

Оптимитичный вариант : численность будет плавно увеличиваться, в основном за счет миграционного прироста, в среднем на полмиллиона в году. В 2035 году население составит около 157 млн граждан.

Таблицы рождаемости, смертности и естественного прироста населения страны с 1950 года

Для начала приведем конкретику - статистику рождаемости, смертности и естественного прироста по годам:

Так было в 20-м веке при СССР и сразу после его распада:

А так выглядит ситуация в 21 веке в современной России:

По этим цифрам легче понять демографическую ситуацию в России в разные годы.

Рождаемость и меры по ее повышению: демографическая политика в России кратко

Одной из основных демографических проблем является низкая рождаемость.

Как видим в таблице выше - рождаемость проседала в перестроечные девяностые, а затем плавно восстанавливалась. Однако проблема все равно остается: по сравнению со смертностью рождается все равно недостаточно много детей, и в последние 23 года (с 1995) естественный прирост был положительным только в 2013-2015. Да и то он был незначительным для страны с таким населением.

Власти неоднократно заявляли, что повышение рождаемости - одна из основных задач государства. Однако иметь ребенка, даже одного - большая финансовая нагрузка на семью. Даже минимальный расход составит никак не меньше 5-7 тысяч рублей ежемесячно, и это до подросткового возраста (сначала на пеленки-питание, затем на одежду и игрушки). А некоторые родители содержат своих детей еще дольше - до получения высшего образования (условно до 20-23 лет). Получается, что даже если семья хочет завести ребенка - она может попросту не потянуть этого финансово, и поэтому откладывает это решение.

Чтобы упростить жизнь семьям с детьми и стимулировать рождаемость, в РФ принимаются такие меры финансовой поддержки:

: единоразовое пособие в размере 453 тысяч (на 2018 год), которое можно потратить только на определенные покупки (чтобы родители не растратили деньги на свои нужды). Программа маткапитала появилась в 2007 году, и пока работает до 2021 года. Не исключено, что ее снова продлят, потому что несколько раз ее уже продевали.

: ежемесячная выплата, которая полагается семье, чей общий доход не дотягивает до регионального прожиточного минимума.

1. : мера поддержки материнства.

Помимо этого, государство работает над инфраструктурой.

Решение проблемы с детсадами и яслями . По текущим прогнозам к 2021 года все дети в возрасте от 2 месяцев до 3 лет должны иметь места без очередей и прочих проблем. Для этого во всех регионах строятся новые детсады. В общей сложности планируется создать более 700 новых объектов разной вместимости.

Строительство перинатальных центров . И вынашивание ребенка, и роды, и первые месяцы после них - требуют качественного медицинского обслуживания. Ее тоже планируют решать, строя новые современные центры.

В стадии обсуждения:

Дородовый сертификат : единоразовая выплата в размере 100 тысяч, которая полагается просто за то, что девушка беременеет.

Пересмотр системы детских пособий . Сейчас их получают все - и малоимущие, и люди с нормальным доходом. Предлагается перераспределить средства, выделяя их только малоимущим.

Льготы семьям, в которых женщины рожают до 30 лет.

Не исключено, что все эти проекты отклонят - пока что они «сырые», и решения по ним вряд ли стоит ожидать в ближайшем будущем.

Сколько детей должна иметь семья, чтобы демографическая ситуация улучшилась?

По примерным подсчетам - 2 ребенка на семью . На текущий момент (середину 2018 года) до этого показателя немного не хватает: он составляет 1.7. При этом есть взгляд на эту проблему со стороны национальной политики: нужно, чтобы рождалось больше россиян, так как восточные территории страны слабо заселены, но есть и более глобальный взгляд: в то время, как России не хватает людей, планета страдает от перенаселения!

Вымирание или перенаселение?

Мы привыкли считать рост численности населения РФ одной из целей внутренней политики, потому что нам так говорят по телевизору. Но представим, что рождаемость резко выросла. Это приведет к освоению Сибири и Дальнего Востока, вырубке лесов и загрязнению озер. Все знают, что сибирская тайга - легкие планеты. Россия остается одной из немногих резервных территорий на планете, где ресурсы для человечества еще есть в избытке. Не следует забывать об этом.

Футурологи говорят, что всего через пару поколений могут начаться глобальные войны за ресурсы, вызванные перенаселением. Так нужно ли государству стимулировать рождаемость всем силами и провоцировать перенаселение в отдельно взятой стране уже сейчас? Неужели мы хотим, чтобы наши дети страдали от государственной политики «одна семья - один ребенок», как страдали китайцы долгое время?

Смертность в России

В «противовес» рождаемости смертность - еще один важный показатель демографической ситуации. Стране необходимо стремиться к уменьшению этого числа, поскольку далеко не все граждане доживают до среднего срока жизни.

Основные причины ранних смертей:

Заболевания (профессиональные или нет). Больше всего людей умирает от сердечно-сосудистых заболеваний: инфаркта и инсульта. В РФ смертность от них примерно в 5 раз больше, чем в Японии и Канаде. Всего в 2016 году от сердечных заболеваний умерло более 900 тысяч людей (напомним: всего в этом году умерло почти 1.9 млн). Второй по численности причиной является онкология (в 2016 году от онкозаболеваний умерли почти 300 тысяч граждан), далее идут цирроз, диабет, пневмония, туберкулез.

Внешние факторы (ДТП, несчастные случаи, преступления, приводящие к летальному исходу).

Добровольный уход из жизни . По данным ВОЗ, в 2013-2014 годах на 100 тысяч граждан приходилось почти 20 суицидников. В 2015 этот показатель составил 17.7, в 2016 - 15.4, в 2017 - 14.2. По миру этот показатель является одним из самых больших среди большинства цивилизованных стран.

Косвенными факторами, влияющими на повышение смертности, являются:

Вредные привычки . Употребление наркотиков, алкоголя и табакокурение не является прямой причиной смерти (кроме разве что случаев, когда человек допивается до смерти, или умирает от передозировки наркотиков). Но все эти вещества вредят организму, приводя к заболеваниям, или приводя к преступлениям с летальным исходом (ДТП, убийства в состоянии опьянения, убийства наркоманами ради дозы).

Неправильное питание . В нашей стране нормальным считается употребление жирной, жареной, высококалорийной и сладкой пищи. Салаты с большим количеством майонеза, жареная картошка, фаст-фуд, булочки и всевозможные сладости, лапша быстрого приготовления - вот основа меню миллионов россиян разного пола и возраста. Систематическое употребление вредной пищи на протяжении долгого времени приводит к заболеваниям ЖКТ, печени, сердца, к ослаблению иммунитета, лишнему весу.

Гиподинамия (малоподвижный образ жизни). Приводит к лишнему весу, ослаблению опорно-двигательного аппарата, общему ослаблению организма и иммунитета.

Загрязненный воздух в городах . В любом крупном городе воздух далеко не полезный. Состав и концентрация примесей везде разные, зависят от региона и предприятий, которые в нем расположены.

Недостаток витаминов (из овощей и фруктов).

Малая популярность здорового образа жизни . Только с конца «нулевых» здоровый образ жизни и занятия спортом стали набирать массовую популярность. Но все равно к этому тянутся далеко не все граждане.

Миграция и проблемы, связанные с ней

Поскольку на численность населения влияет только внешняя миграция (когда люди перемещаются между странами, а не внутри государства между регионами и городами) - рассматривать будем только ее показатели.

О проблемах, связанных с мигрантами, вопросы часто поднимаются не только в СМИ, но и на разных неофициальных ресурсах - форумах, в соцсетях, блогах. Они заключаются в том, что основная часть приезжих - это жители более бедных азиатских стран и южных республик (Дагестан, Азербайджан). Для среднестатистического россиянина такие приезжие обычно представляются в негативном свете, потому что:

занимают рабочие места;

снижают зарплаты (на некоторые места проще нанять приезжего таджика, готового получать в 2 раза меньше, чем местный русский);

нередко селятся большим количеством людей в 1 квартиру , портя жизнь соседям как минимум в подъезде.

Это - не говоря о прочих «мелочах», вроде часто агрессивного поведения, повышения уровня преступности и непривычных культурных обычаев, которые могут быть неприятны коренному населению).

Другое дело - русскоговорящие мигранты славянской национальности (в первую очередь белорусы, молдаване и украинцы). Такого приезжего от россиянина на первый взгляд не отличишь, работать за копейки он далеко не всегда соглашается, обычаи и культура - практически одинаковые.

Однако если для обычного гражданина национальность и поведение приезжих имеют значение, и не всегда нравятся, то для государства приток новых граждан - это положительный фактор. Причины таковы:

Увеличивается количество лиц, платящих налог.

Уменьшается дефицит рабочей силы . Мигранты чаще всего - лица трудоспособного возраста, которые устраиваются на работу в России. Причем большая часть приезжих занимается низкоквалифицированным и низкооплачиваемым трудом, на который сложнее найти местных исполнителей.

Происходит приток капитала . Приезжие тратят деньги внутри страны, покупают тут недвижимость, открывают бизнес.

Происходит «омоложение» нации . Как уже упоминалось, приезжие в большинстве своем - это молодежь и люди среднего возраста.

Теперь немного цифр:

По состоянию на начало 2018 года, в РФ всего пребывает около 10 млн иностранных граждан . Около половины из них - находится в стране незаконно. Чаще всего иностранцы едут в Москву и Питер, затем идут Новосибирск, Красноярск и Екатеринбург.

Из стран ближнего зарубежья приезжает около 80% всех мигрантов (и тех, кто едет на заработки, и тех, кто переезжает в РФ на постоянное проживание). Из них около половины - азиаты (в основном из Таджикистана, Узбекистана и Кыргызстана).

Всего в 2017 году почти 258 тысяч иностранцев получили гражданство РФ . Из них 85 тысяч украинцев, 40 тысяч казахов, 29 тысяч таджиков, 25 тысяч армян, 23 тысяч узбеков, 15 тысяч молдаван, 10 тысяч азербайджанцев, 9 тысяч кыргызцев, 4 тысячи белорусов и 2.5 тысяч грузин. В 2016 году гражданство получили 265 тысяч человек, в 2015 году - 210 тысяч.

Обратная сторона медали - эмиграция (когда россияне уезжают в другие страны на постоянное проживание). Только за 2017 год из РФ уехало около 390 тысяч человек (то есть примерно в 1.5 раз больше, чем приехало. А в сумме с 2013 по 2017 годы отток населения составил около 2 млн человек.

Основные проблемы эмиграции:

Уезжает в первую очередь молодежь : больше всего эмигрантов в возрасте от 24 до 38 лет. А это люди, которые могли повышать рождаемость, не говоря про другие факторы.

Уезжают в основном высококвалифицированные кадры : инженеры, ученые, IT- специалисты, опытные предприниматели, медики, строители. Уезжают как состоявшиеся профессионалы, так и студенты по востребованным специальностям.

Немалая часть эмигрантов имеет достаток выше среднего, и уезжая выводит из страны свои средства.

Из-за оттока обеспеченных и квалифицированных граждан государство получает такие проблемы:

отток капитала (причем вывозится больше денег, чем госбюджет получает от приезжих: только за 2017 год из РФ было выведено около 31.3$ млрд);

усиливается кадровый голод по важным и узким специальностям (если найти дворника из приезжих - легко, то найти для больницы опытного хирурга, который переехал в Германию из-за высокой зарплаты - задача очень тяжелая);

обостряется демографическая проблема (потому что эмигрирует молодежь).

Если подвести краткий итог: внешняя миграция для РФ является больше проблемой, чем преимуществом. Несмотря на большой приток приезжих, страна все-таки теряет больше, чем получает - и по количеству эмигрантов, и по потерям (материальным, интеллектуальным), которые они причиняют своим отъездом. На смену специалистам с узким образованием и опытом приезжают низкоквалифицированные иностранцы, готовые работать задешево. В долгосрочной перспективе от этого будут страдать и государство, и обычные россияне.

Рождаемость для каждой страны имеет огромное значение. Если в государстве этот показатель на низком уровне, то создается угроза для территориальной целостности страны. Высокая рождаемость и низкая улучшают , гарантируют сохранение нации. Статистика рождаемости позволяет отслеживать необходимые показатели.

Рождаемость также является показателем уровня страны. В бедных государствах, где люди получают маленькую , обычно высокий уровень , детей на свет появляется мало. В развитых странах, где хорошие условия для проживания, население не боится рожать по несколько малышей.

Динамика численности населения в РФ

В таблице представлена статистика рождаемости в России по годам. По ней можно судить о том, как менялся естественный прирост населения:

Чтобы выяснить, какого пола детей появляется на свет больше, существует статистика рождаемости мальчиков и девочек. Рассмотрим показатели по городу Новополоцк. В 2014 году появилось на свет около пятисот детей женского пола и почти шестьсот мужского. 2015 год ознаменовался рождением 595 мальчиков и 537 девочек. По другим населенным пунктам дело обстоит примерно также.

Статистика рождаемости девочек и мальчиков говорит о том, что младенцев мужского пола появляется на свет больше.

Однако к среднему возрасту количество представителей обоих полов примерно уравнивается. Тогда как в преклонном возрасте остается больше женщин. Представительницы слабого пола живут дольше.

Также существует статистика рождаемости детей с отклонениями. На территории России их появляется на свет довольно много. Более 50% младенцев рождаются с психики. Это связано с наследственностью, с большим количеством стрессов у родителей. Плюс к этому мало хороших врачей, которые могут вовремя оказать квалифицированную помощь. Каждый год рождается примерно 2 тыс. детей с синдромом Дауна. Около 30% имеют генетические нарушения. Здоровых малышей в России ежегодно рождается не более 20%.

Рождаемость и смертность в 2016 году

Статистика рождаемости за последние годы в России несколько снизилась. Детей рождается меньше, чем в СССР. Тем не менее, прирост населения остается положительным. Благодаря тому, что снизилась смертность, и произошел приток . За 2016 год (с января по август) родилось 1275 тыс. детей. Тогда как за этот же период 2015 года прирост был больше на 2 тыс. человек.

Какая статистика рождаемости и смертности в России? В некоторых населенных пунктах страны смертность ниже, чем рождаемость. Остальные регионы можно считать постепенно вымирающими. Самый высокий прирост населения наблюдается в таких :

1. Чеченская республика.
2. Ингушетия.
3. Ямало-ненецкий автономный округ.

Наихудшие показатели имеет:

1. Тюменская обл.
2. Псковская обл.
3. Тульская обл.

Общая численность продолжает уменьшаться, несмотря на то, что смертность не превысила статистику рождаемости в России в 2016 году. При этом в государстве вышло на более высокий уровень. Статистика рождаемости за 10 лет показывает, что Россия занимала 63 место в мире (данные за 2016 год) по естественному приросту населения. В таблице отображены основные причины, по которым умирали россияне (период с января по август 2016 года):

Статистика рождаемости за 2016 год показывает, что плотность населения в РФ составляет 8,6 человек на 1 км². Это один из самых низких показателей в мире. Огромные территории просто пустуют. Деревни и маленькие города за последние 20 лет вымерли, а некоторые местности никогда не были заселены.

Ситуация в мире на начало 2017 года

Почти на 50 млн человек выросла рождаемость в мире по статистике на первую четверть 2017 года. Ежедневно в мире рождается несколько сотен тысяч малышей. Э тот факт можно проверить по счетчику населения земли в режиме .

Рождаемость и смертность за 2017 год в России

Россия всегда была самым большим территориальным государством в мире. Однако численность населения здесь неумолимо сокращается. Страна переживает демографический кризис. Согласно статистике рождаемости в России на начало 2017 года детей родилось меньше по сравнению с предыдущим годом.

Прирост населения в Беларуси и Украине

Статистика рождаемости по годам в Украине:

Ниже представлена диаграмма со статистикой рождаемости в Украине, а также смертности по годам (за последние 25 лет). Он наглядно показывает, в какие годы численность населения страны росла, а в какие – снижалась.

Статистика рождаемости в Беларуси по годам:

Статистика рождаемости мальчиков в Республике Беларусь приводится в цифрах на графике ниже. Младенцев мужского пола рождается немного больше, чем женского пола. Но в последнее время количество рожденных мальчиков незначительно уменьшилось. Что касается численности мужского и женского населения, то, судя по таблице мужчин в Беларуси больше, чем женщин.

За последние годы в РФ и Украине численность населения снизилась, а в Беларуси выросла, статистика рождаемости и смертности в России подтверждает этот факт.