Законы кредита кратко. Формы и виды кредита

Вопрос о функциях кредита рассматривается различными экономи­стами по-разному. Называются следующие функции кредита :

Ø мобилизация временно свободных денежных средств

Ø распределение временно свободных денежных средств

Ø экономия наличных денег

Ø выделение процента

Ø создание кредитных орудий обращения

Ø осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью
предприятия

Ø экономия издержек обращения

Ø ускорение концентрации капитала

Ø обслуживание товарооборота

Ø ускорение НТП

Подводя итог, можно сказать, что большинством современных рос­сийских экономистов признаются перераспределительная и эмиссионная функции кредита.

Перераспределительная функция проявляется как при аккумуляции временно свободных средств, так и при их размещении, при котором хозяйствующие субъекты обеспечиваются необходимым оборотным капита­лом и ресурсами для инвестиций.

Финансовый рынок является своеобразным насосом, собирающим временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности в другие. Кредит, таким образом, выступает в роли стихийно­го регулятора экономики. Однако, в некоторых случаях кредит может сти­мулировать углубление диспропорций в структуре рынка (например, с по­мощью кредита может происходить перелив средств из сферы производст­ва в сферу обращения. Этому способствует развитие кредитных организа­ций).

Вторая функция, которую признают практически все экономисты – функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кре­дитными операциями .

Замещение осуществляется двумя путями:

Вместо золота в оборот выпускаются кредитные деньги, которые по­ступают в оборот в порядке кредитования экономики, должны быть обеспечены товарами, в обязательном порядке возвращаться к эмитен­ту в банк;

В процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги в безналичной форме. (Таким образом, дан­ная функция кредита реализуется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходит организация безналичных расчетов)

Зачастую в качестве функции кредита называется контрольная функция . Контрольная функция реализуется в процессе наблюдением за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивающих кредитоспособ­ность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролирующих соблюдение принципов кредитования. Любой кредитор – банк, предпри­ниматель или частное лицо – своеобразно через ссуду контролирует со­стояние дел заемщика, стремясь предотвратить невозврат долга и процен­тов по нему (предотвратить кредитный или процентный риск). Весь про­цесс кредитования построен на гражданском законодательстве, где, на­пример, в Гражданском Кодексе РФ (ГК РФ) дается характеристика дого­вору займа, его форме, проценту по займу, а также кредиту, кредитному договору, его форме, вопросам отказа от предоставления или получения кредита.

Так, в соответствии с ГК по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику кредита, предусмотренного кредитным договором полностью или частично при на­личии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предостав­ленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.

Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором сро­ка его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными пра­вовыми актами или кредитным договором.

По кредитному договору (договору займа) одна сторона передает в собственность другой стороне деньги или другие вещи, определенные ро­довыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег или равное количество полученных им вещей того же рода и качества.

Если иное не предусмотрено законом или договором займа, заимо­давец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте жительства заимодавца, а если заимодавец является юридическим лицом, в месте его нахождения ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соот­ветствующей части.

Заемщик обязан возвратить заимодавцу полученную сумму займа в срок и в порядке, который предусмотрен договором займа. В случаях, ко­гда срок возврата договором не установлен или определен моментом вос­требования, сумма займа должна быть возвращена заемщиком в течение 30 дней со дня предъявления заимодавцем требования об этом, если иное не предусмотрено договором.

Контрольная функция проявляется и в случае целевого займа. Если договор заключен с условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели (целевой заем), заемщик обязан обеспечить возможность осуществления заимодавцем контроля за целевым использо­ванием суммы займа.

В случае невыполнения заемщиком условия договора о целевом использовании суммы займа, заимодавец вправе потребовать от заемщика досрочного возврата суммы займа и уплаты причитающихся процентов (если иное не предусмотрено законом).

Действительно, перераспределение временно свободных средств требует контроля. Однако, кредит выступает орудием контроля, но сам кредит контроль не осуществляет, он проводится кредитными учрежде­ниями. Т.е. контроль вытекает из перераспределительной функции кредита, но самостоятельной функцией не является.

Кроме этих базовых функций в экономической литературе отмеча­ются также следующие:

Экономия издержек обращения – эта функция связана с тем, что кре­дит восполняет временный недостаток финансовых ресурсов, т.е. снима­ются ограничения на нормальный ход кругооборота капитала. Происходит ускорения оборачиваемости капитала, следовательно, экономия общих из­держек обращения. Однако указанная выше черта свойственна не только кредиту, но и ряду других стоимостных экономических категорий.

Усиление концентрации капитала – с помощью кредита аккумули­руются временно свободные денежные средства. Происходит концентра­ция средств, что является необходимым условием поступательного разви­тия отдельных хозяйствующих субъектов в современных условиях.

Обслуживание товарооборота – кредит воздействует на ускорение денежного обращения, вытесняя наличные деньги и заменяя их инстру­ментами безналичных расчетов.

Ускорение НТП – роль кредита может быть отслежена на примере финансирования деятельности научно-технических организаций: для осуществления инновационных процессов необходимы заемные средства. Однако это также не функция кредита, а использование кредита

Законы кредита – действуют как и законы любой другой экономиче­ской категории лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают

Законы кредита как особой экономической категории – это законы движения ссуженной стоимости.

q закон возвратности кредита – отражает возвращение ссуженной стои­мости к кредитору

q закон равновесия – регулирует зависимость кредита от источников формирования кредитных ресурсов – закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на основе возвратности ресурсами

q закон сохранения ссуженной стоимости

q функционирование кредита базируется на временном характере отно­шений между субъектами кредитной сделки.

К чему приводит нарушение этих законов?

1) Нарушение возвратности дестабилизирует денежное обращение, вы­зывает трудности функционирования кредиторов, например, банков, недовольство вкладчиков.

2) Нарушение баланса между временно свободными ресурсами приводит к увеличению денежной массы и развитию инфляционных процессов.

3) Нарушение сохранения ссужаемой стоимости – к девальвации ресур­сов кредитора, снижению реального кредитования экономики.

Формы кредита

Форма кредита. Форма кредита – внешнее конкретное проявление кредитных отношений.

Классификацию форм кредита проводят по нескольким базовым признакам:

¨ по ссуженной стоимости: (товарный кредит, денежный, смешанный)

¨ по виду кредитора и заемщика

¨ иные признаки

По характеру кредитора и заемщика реализуется в основном сле­дующие формы кредита: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, государственный, международный. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования. Всем им свойственны специфические формы отношений и методы кредитования.

Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием дру­гому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого креди­та может быть вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Главная цель такого кредита – ускорить процесс реализации товаров и заключен­ной в них прибыли. Процент по коммерческом у кредиту, входящий в цену товара и в сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Виды коммерческого кредита :

Отсрочка платежа поставщиком (кредитора) за поставленный товар покупателю (заемщику) При отсрочке платежа покупатель может пе­редавать кредитору вексель, т.е. обязательство платежа. Этот вексель может быть учтен в банке (куплен) банком по цене ниже номинала. Этот вексель в дальнейшем – до истечения срока его погашения мо­жет использоваться как платежное средство при расчетах;

Авансы покупателей в счет предстоящих платежей поставщику.

Значение коммерческого кредита :

Ø ускоряет реализацию товаров;

Ø ускоряет расчеты в хозяйстве.

Коммерческий кредит используется в рамках международных экономических отношений в международной торговле и носит название фирменного кредита.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

По сравнению с коммерческим кредитом банковский кредит имеет более широкую сферу применения. Объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота. Спрос на банковский кре­дит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, ком­паний либо в виде ссуды денег, т.е. как платежное средство при уплате долгов. Банковский кредит выдается на основе заключения кредитного до­говора индивидуально с каждым заемщиком.

Цели банковского кредита :

· увеличение основного и оборотного капитала предприятий;

· пополнение сезонных запасов;

· учет или переучет векселей;

· кредитование населения.

Виды банковского кредита :

Ø прямой – предоставление ссуды напрямую заемщику

Ø косвенный (предоставление ссуды через посредника, например, насе­
лению через торговую сеть или с использованием векселя)

Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары дли­тельного пользования. Население в промышленно развитых странах тра­тит 10 – 20 % своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кре­дита.

Потребительский кредит может выдаваться под движимое и недви­жимое имущество, титулы собственности. По объектам кредитования потребительский кредит в РФ делится на:

Кредит на неотложные нужды;

Кредиты под залог ценных бумаг;

Кредит на строительство и приобретение жилья;

Кредиты на капитальный ремонт ин­дивидуальных жилых домов;

На покупку товаров длительного пользова­ния;

На хозяйственное обзаведение некоторым категориям граждан.

Ипотечный кредит. Под ипотечным кредитом понимается ссуда под залог недвижимости. Она выдается на приобретение строительство жилья, покупку земли, т.е. имеет долгосрочный характер. Ипотечный кре­дит считается одним из наиболее «надежных» для кредитора. В ипотечной сделке владелец имущества получает ссуду у кредитора (который одно­временно становится залогодержателем) и передает последнему в качестве обеспечения кредита право на преимущественное удовлетворение своих претензий из стоимости заложенного имущества (в случае отказа от пога­шения кредита или его неполного погашения). Наибольшее развитие этот вид кредита получил в США, Канаде, Великобритании.

Исключительно важными принципами ипотеки являются:

Конкретность залога, т.е. определение строго определенного кон­кретного имущества, являющегося, объектом залогового права;

Гласность залога, т.е. требование, чтобы обремененность данного имущества залогом была легко распознаваема для третьих лиц.

Наиболее распространенными являются стандартные или типовые ипотечные ссуды, при которых сумма основного долга и проценты за пользование ссудой погашаются равными долями (ежемесячно) Срок ипо­теки, как правило, большой, в развитых странах может достигать 30 лет. В типовые схемы предоставления ипотечного кредита вносятся постоянно различные изменения, предусматривающие повышение гибкости ипотеч­ного кредитования. Так, существуют:

· ссуды с периодическим ростом платежей: предусматривают постоян­ный рост расходов должника первые пять или десять лет;

· с изменяющейся суммой выплат: предполагает наличие льготного пе­риода, в котором должник выплачивает только проценты. Такой спо­соб распределения нагрузки дает наибольший эффект для должника;

· ипотека с переменной процентной ставкой – уровень процентной ставки фиксируется в договоре в виде конкретной величины и «привя­зывается» к какому-либо конкретному показателю или индексу. Пересмотр ставок осуществляется, раз в полугодие.

Государственный кредит как форма представляет собой публич­ный кредит, который следует подразделять на собственно государствен­ный кредит и государственный долг. В первом случае государственный кредит может обладать особенностями. Например, в 1632 г. на строитель­ство тульских оружейных заводов были предоставлены государственные кредиты. В СССР эта форма кредита также была распространена, имела отличное значение. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов (размещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке) для обслуживания государственного долга.

Межбанковский кредит. Субъектами межбанковского кредита вы­ступают банки: коммерческие банки предоставляют кредит друг другу, кредит центрального банка коммерческим банкам.

Межхозяйственный кредит – имеет сходство с коммерческим кре­дитом, но не имеет товарной основы: подразумевает предоставление де­нежных средств взаймы различными хозяйствующими субъектами.

Международный кредит отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности и возвратности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные фирмы (фирменный кредит), банки (международный межбанковский кредит), государственные (межправительственный кредит) и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Виды кредита

Виды кредита – конкретное приложение кредита на практике, характеристика особых организационно-экономических при­знаков кредита.

Классификация видов кредита:

1. По экономическому характеру объектов кредитования:

На формирование оборотных средств предприятия

На реконструкцию, модернизацию

На неотложные нужды

Под товарно-материальные ценности (сырье и основные материалы,
запасы, незавершенное производство), а также на временные нужды
под сверхплановые запасы;

Под затраты (сезонное производство, подготовка новых производств);

Расчетные (в связи с отгрузкой готовой продукции, открытие аккредитива)

Платежные кредиты (несвоевременное поступление средств за отгруженный товар);

На распределительные операции (под покрытие временных разовых
потребностей при отсутствии свободных денежных средств).

2. Виды кредита по срокам возврата:

Долгосрочный кредит предоставляется на срок более 1 го­да и обслуживает движение основных фондов, главным образом их рас­ширенное воспроизводство и капитальное строительство.

Краткосрочный кредит в основном предоставляется на срок до 1 года включительно и об­служивает кругооборот оборотных средств.

3. По срокам погашения:

Срочные (срок погашения ссуды не наступил)

Отсроченные (пролон­гированные – срок погашения по ним перенесен)

Просроченные (не возвращенные в срок)

4. По порядку погашения

С рассрочкой платежа

Единовременное погашение

С равномерным периодическим погашением

С неравномерным погашением (погашение по возрастающей и убывающей)

5. По источникам погашения:

За счет средств заемщика;

За счет средств гаранта;

За счет новых кредитов.

6. По связи с принципом обеспеченности:

С прямым обеспечением;

С косвенным обеспечением;

Не имеющие обеспечения(бланковые)

7. По плотности кредитования:

С нормальной процентной ставкой;

С максимальной процентной ставкой;

С повышенной процентной ставкой;

С пониженной про­центной ставкой;

Беспроцентные.

8. По степени риска:

Стандартные (выданные по всем правилам, с проверкой кредитоспо­собности)

Ссуды с повышенным риском (срок погашения не наступил, но выяс­нились новые обстоятельства, например, ухудшение финансового по­ложения заемщика, обесценение залога и т.д.)

Пролонгированная

Безнадежная к погашению

Делятся на рисковые или нерисковые в зависимости от сектора эко­номики, назначения,

Кроме того, в качестве признака классификации видов кредита мо­гут быть названы также следующие:

По направлению средств в ту или иную отрасль: кредиты могут быть
торговыми, посредническими, промышленными, строительными.

В зависимости от вида открываемых счетов для кредитования: по про­стому ссудному счету, контокоррентному, овердрафту, счету для откры­той кредитной линии.

По условиям погашения ссуды: с самопогашением (например, поступ­ление всех средств клиента по открытой кредитной линии в кредит ссуд­ного счета), погашением равными долями в течение согласованного сро­ка, неравномерным погашением в зависимости от зафиксированного гра­фика платежей, единовременным погашением всей суммы сразу, аннуи­тетные (равные годовые взносы основной суммы долга и процентов), по­
гашение после срока.

По порядку выдачи: с единовременной выдачей и выдачей по частям с
нарастанием суммы долга;

В зависимости от оформляемых документов: по кредитному договору
или кредитному соглашению, одноразовые и постоянные;

По характеру обеспечения кредита: обеспеченные и необеспеченные, с
обширным, ликвидным и качественным обеспечением или недостаточ­ным, неликвидным с сомнительным качеством;

По уровню доходности: высокодоходные, низкодоходные и не прино­сящие дохода.

Роль кредита

Под ролью кредита понимаются те результаты, к которым приводит его функционирование.

Роль кредита

Кредит способствует росту производства и товаро­оборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, обновлению основного капитала

Экономическая роль кредита заключается в его способности объе­динить мелкие, разрозненные денежные средства, что позволяет рынку ак­тивно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Наиболее развитым можно назвать рынок ссудных капиталов США. Он отличается разветвленностью, наличием мощной кредитной системы и рынка ценных бумаг, высоким уровнем накопления денежного капитала, широкой интернационализацией.

Рынки капиталов стран Западной Европы отличаются меньшим объ­емом операций, недостаточной развитостью отдельных кредитно-финансовых институтов, относительной ограниченностью рынка ценных бумаг. Рынки капиталов Англии, Германии, Франции, Италии, Швейцарии по своей структуре и уровню приближаются к американскому.

Рынки развивающихся стран уступают рынкам промышленно разви­тых стран по объему аккумуляции и мобилизации денежного капитала, по структуре рынка, по количеству специализированных кредитно-денежных учреждений и степени развития рынка капиталов. Кроме того, для нацио­нальных рынков капиталов развивающихся стран характерно наличие в их структуре сравнительно большого числа государственных или смешанных кредитно-финансовых институтов, а также тяготение к структуре рынков стран Запада.

О создании развитого рынка ссудных капиталов в РФ говорить рано. Пока речь может идти о наличии и укреплении ряда элементов этого рын­ка: развитие двухуровневой банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитно-финансовых учреждений и становление рынка ценных бумаг.

Роль кредита меняется в связи с развитием кредита, изменением ус­ловий его функционирования и тех задач, которые призван решить кредит.

Кредит выполняет, прежде всего, перераспределительную функцию . Значение и характер отдельных направлений перераспределения средств, осуществляемых с помощью кредита, меняются в различные периоды развития экономики. Это связано с изменением задач и особенностями развития национальной экономики. В этом проявляется изменение роли кредита в различные периоды развития.

Роль кредита на различных фазах экономического цикла выглядит следующим образом:

1. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя значительные денежные ресурсы, кредит предоставляет фирмам дополнительные ресурсы, необходимость в которых возникает, когда существует раз­рыв:

а) между продажей готовых товаров и покупкой сырья и материалов для производства новых товаров;

б) существует временной разрыв от момента реализации товаров до
момента выплаты заработной платы;

в) разрыв в силу сезонности производства;

г) колебания, связанные с неравномерностью поставок.

Роль кредита в инвестициях и воспроизводстве основного капитала связана с антиципационным свойством кредита (способностью стимули­ровать, предвосхищать будущие доходы), т.е. хозяйствующий субъект реализует капитальные затраты до того, как он накопит достаточно собст­венных средств для этого.

2. В условиях перепроизводства роль кредита в соответствии с выше­
сказанным – негативна.

3. Кредит играет также существенную роль в развитии эффективных
связей между отраслями и регионами, а также в развитии соотношения
между производственным и непроизводственным секторами экономики в
соотношении между производственно-инвестиционной сферой, финансо­вым рынком и сферы потребления.

В настоящее время в России развитие кредитных отношений приве­ло к практике перемещения полученных денежных ресурсов из сферы производства в сферу финансового рынка и в сферу потребления. Следст­вием является продолжающаяся переориентация инвестиций на строи­тельство объектов непроизводственного назначения.

4. Особенно негативное влияние на экономику кредит оказывает в пери­од высоких темпов инфляции как следствие выпуска дополнительных пла­тежных средств. Функционирование кредита (выполнение кредитом эмис­сионной функции ) приводит к тому, что с его помощью становится воз­можным увеличение кредитных орудий обращения в соответствии с по­стоянно растущими потребностями национальной экономики. Без выпол­нения кредитом такой функции осталось бы необъяснимым увеличение массы средств обращения и вместе с тем кредитных ресурсов. Действи­тельно, если бы с помощью кредита осуществлялась аккумуляция денеж­ных средств, уже имеющихся в обороте, то общая сумма ссуд, предостав­ленных за счет таких средств, оставалась бы неизменной. К тому же, с ка­кой бы интенсивностью не осуществлялись бы расчеты между хозяйст­вующими субъектами, суммарная величина денежных средств в обороте оставалась бы неизменной. Благодаря выдаче ссуды в обороте появляются новые платежные средства, ранее не существовавшие.

Платежные средства, создаваемые с помощью кредита, функциони­руют в рамках безналичного оборота и могут переходить в сферу денеж­ного обращения при выдаче наличных денег из касс банка. В свою оче­редь, наличные деньги могут переходить из сферы денежного обращения в сферу безналичного оборота при взносе денег в кассы банка. Выполнение функции создания кредитных орудий обращения не является самостоя­тельным процессом, обособленным от перераспределительной функции, проявляется при осуществлении кредитных операций. Именно при пере­распределении средств в процессе кредитных операций проявляется функция создания орудий обращения.

5. Процессы кредитования основаны на определенных принципах, на­
рушение которых может привести к соответствующим диспропорциям в
экономике.

6. Кредит обслуживает процесс создания, распределения и использова­ния доходов домохозяйств и бизнеса.

Развитие кредита, усиление его роли не следует связывать с увели­чением кредитных вложений в национальную экономику, с ростом доли кредита в источниках оборотных средств фирмы. Это объясняется тем, что указанные процессы могут свидетельствовать о количественных, а не о качественных изменениях в применении кредита.

Данные об увеличении кредитных вложений и доли кредита в соста­ве источников средств могут быть использованы для повышения роли кредита в развитии экономики лишь в тех случаях, когда это связано с расширением объектов к кредитования, поскольку в таких случаях кре­дитные отношения распространяются на новые области финансово хозяйственной деятельности фирм и оказывают на них свое воздействие. Здесь можно говорить о повышении роли кредита, поскольку происходит развитие кредитных отношений, появляется качественно новые стороны хозяйственно-финансовой деятельности, либо складываются новые черты кредитных отношений, способствующих более эффективному ис­пользованию ресурсов в условиях рынка.

Итак, кредит может оказывать как положительную, так и негатив­ную роль на развитие всей национальной экономики, так и на эффектив­ное функционирования отдельных хозяйствующих субъектов.

Границы кредита

Как любое экономическое явление кредит имеет свои границы, в рамках которых реализуется его сущность. Понятие границы рассматривается как предел распространения тех или иных видов экономических отношений. Поэтому экономические границы кредита необходимо понимать как предел отношений по поводу возвратного движения стоимости или другими словами: экономическими границами распространения кредитных отношений являются границы, в которых существование этих кредитных отношений объективно необходимо и в которых они сохраняют свои сущностные черты.

На макроэкономическом уровне выделяют несколько видов границ кредита, что обусловлено сложностью сущности кредитных отношений. Макроэкономические границы кредита показывают предел распространения отношений по поводу аккумуляции и размещения ссудного фонда в целом.

Каждая граница имеет количественную характеристику в виде определенных экономических пропорций, поэтому выделяют внешние и внутренние границы кредита.

Под внешними границами кредитных отношений понимают их качественное обособление во времени и пространстве от всех других отношений. Внешние границы заключают в себе всю совокупность кредитных отношений, показывают объективные пределы их функционирования и место кредита в экономических отношениях общества. Внешние границы осуществляют взаимосвязь с другими экономическими категориями. И эта взаимосвязь является одним из факторов, которые определяют рассматриваемые границы. Например: объем кредитных вложений воздействует на совокупную денежную массу.

Факторы, влияющие на внешние границы разнообразны:

1. уровень развития производства

2. объем и структура кредитных ресурсов

3. потребности обеспечения денежного оборота платежными средствами

4. финансовое состояние хозяйствующих субъектов

5. структура кредитной системы

6. действующий кредитный механизм

7. система ценообразования

8. уровень цен и т.д.

Все эти факторы в той или иной степени влияют на спрос на кредит и возможности его предоставления. Таким образом, количественная характеристика внешних границ кредита определяется соотношением между следующими элементами:

1. обоснованной потребностью экономики в кредите;

2. реальной возможностью кредитования, которая зависит от имеющихся ресурсов;

3. эффективностью функционирования кредитной системы.

Внутренние границы показывают допустимую меру развития отдельных форм кредита: банковского, коммерческого, потребительского и т.д. в пределах внешних границ кредита, т.е. это соотношение частей в рамках единого целого. Соотношение между формами кредита внутри кредитной сферы имеет подвижный характер и зависит от множества причин как объективного, так и субъективного характера. Количественные характеристики внутренних границ складываются под воздействием общих факторов, в разной степени влияющих на развитие конкретных форм кредита. Количественная характеристика отдельных форм кредита определяется соотношением между потребностями в каждой форме кредита и имеющимися ресурсами.

Выделение внутренних границ обусловлено спецификой проявления различных типов кредитных отношений и через внутренние границы осуществляется взаимосвязь и взаимное влияние форм кредита. Например: развитие коммерческого кредита влияет на банковское кредитование, на сужение его сферы, и наоборот банковское кредитование является важным фактором развития коммерческого кредита.

Взаимосвязь форм кредита на основе внутренних границ проявляется в том, что развитие одной из форм кредита сужает развитие других форм кредита в пределах внешней границы.

Внешние и внутренние границы взаимосвязаны. Это проявляется в том, что

1) они изменяются под воздействием одних и тех же факторов;

2) изменение одних влечет за собой изменение других.

Исходя из функций кредита можно выделить его функциональные границы: перераспределительную и эмиссионную.

Понятие функциональной границы уже понятия внешней границы, так как каждая функция отражает не всю совокупность проявлений сущности кредита, но шире понятия внутренней границы, т.к. функция характеризует проявление всех форм кредита.

Перераспределительная граница показывает объективно обоснованные пределы перераспределения средств на основе кредита. Количественная характеристика границы определяется объемом кредитных ресурсов хозяйства, т.е. активные операции должны увязываться с депозитными операциями.

Кроме того, перераспределенная граница не совпадает с внешней, т.к. объектом перераспределения могут быть только аккумулированные временно свободные денежные средства. Однако в качестве источника кредитования могут быть использованы и вновь эмитированные средства. Эмиссионные кредиты выдаются под будущие затраты (под еще не произведенную продукцию) и прямо влияют на денежную массу.

Границы кредита и критерии их определения носят объективный характер и основываются на свойствах кредита на практике. На практике пределы развития кредитных отношений устанавливаются в виде конкретных экономических показателей, количественные показатели которых зависят от целей и задач кредитной политики.

Границы применения кредита могут быть уже или шире границ кредита. Границы кредитования показывают предельный уровень использования кредита, который определяется субъективными факторами.

Содержание экономически обоснованных границ кредитования на микро уровне раскрывает понятие кредитоспособности заемщика и ликвидности банка, т.е. в условиях рынка границы и режим кредитования зависят от степени кредитоспособности заемщиков. Границы кредитования на уровне банка, определяются его способностью своевременно обеспечивать погашение своих обязательств.

Можно определить количественные и качественные границы применения кредита. Количественные границы связаны с количественным ограниче­нием кредитных ресурсов.

Качественные границы – границы, за которыми кредит может ока­зывать негативное воздействие как на микро-, так и на макроуровне.

Так, количественные границы коммерческого кредита – размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Банковский кредит снимает данные ограничения, но также имеет границы, связанные с источниками средств для кредитования. К этим ис­точникам относятся:

· средства, размещенные на текущих, расчетных и депозитных счетах.
Рост удельного веса этих источников говорит о доверии клиентуры в
целом к банковской сфере;

· займы на рынке межбанковских и централизованные кредитные ресурсы, предоставленные центральным банком. Однако возможность
их использования банками для получения дополнительного дохода ограничена строго целевым их назначением;

· капитал банка (акционерный капитал, прибыль, фонды, доходы будущих периодов)

С точки зрения качественных границ кредита:

¨ на макроуровне – выше была отмечена возможность отрицательного
воздействия кредита на национальную экономику в зависимости от фа­зы экономического цикла;

¨ на микроуровне рассмотрим следующую ситуацию: есть две фирмы,
одна из которой использует только собственные средства, а другая привлекает и заемные. Фирма, использующая кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств и от величины процентной ставки.

Функции кредита

Функция представляет собой специфическое проявление сущ­ности экономической категории, выражает ее назначение. Она характеризует особенности экономической категории, отличие последней от других экономических явлений. Функция имеет объективный характер и реализует назначение категории неза­висимо от степени познания ее сущности.

В отечественной экономической литературе определение состава функций кредита зависит от того, каких методологи­ческих подходов к их исследованию придерживаются те или иные авторы.

Большинство экономистов при рассмотрении функций эко­номической категории основываются на следующих положени­ях: функция не равнозначна сущности и отражает только определенные сущностные черты; вместе с тем, она представляет со­бой специфическое проявление сущности как целостного явле­ния. Применительно к кредиту это означает, что его функции должны относиться к кредитному отношению в целом, то есть касаться в равной мере обоих его субъектов, а не кого-либо из них в отдельности. Кроме того, функции кредита должны ха­рактеризовать проявление сущности во всех его формах и раз­новидностях, то есть в любых кредитных сделках, независимо от их специфики.

С этих позиций обычно выделяют:

· перераспределительную функцию кредита;

· функцию замещения наличных денег кредитными операциями.

Перераспределительная функция кредита. Назначение кре­дита в этой функции заключается в перераспределении стоимо­сти в денежной или товарной форме между субъектами эконо­мических отношений.

На основе кредита происходит перераспределение значитель­ной части ценностей. Вместе с тем кредитные отношения опос­редствуют не все перераспределительные процессы в обществе. Существенная часть ресурсов перераспределяется, например, че­рез систему ценообразования. Однако перераспределительной функции кредита присущи особенности, отличающие ее от пере­распределительных функций других экономических категорий.

Выделяют следующие черты, характеризующие специфику перераспределения стоимости на основе кредита.

Кредитное перераспределение охватывает, как правило, только временно свободные ресурсы. При развитой кредитной системе в перераспределение на основе кредита включаются практически все временно свободные средства общественного хозяйства, что обусловливает широкие масштабы этого процес­са. Объем кредитных ресурсов по своему потенциалу значи­тельно превышает, например, объем ресурсов, распределяемых через бюджетную сферу. Кроме того, возвратность кредитных ресурсов позволяет предоставлять их в ссуду повторно в тече­ние данного периода времени, что расширяет возможности кре­дитования. Все это обеспечивает в целом значительно большую доступность кредита по сравнению с бюджетными средствами. Преимуществом перераспределения посредством кредита явля­ется также оперативность предоставления средств, в то время как распределение бюджетных ресурсов определяется на весь календарный срок при планировании бюджета.

На основе кредитного перераспределения удовлетворяется только временная потребность в дополнительных средствах, потому что перераспределяемая стоимость передается заемщи­ку в пользование лишь на определенный срок.

Перераспределение посредством кредита охватывает не только стоимость валового национального продукта, про­изведенного в текущем периоде, но и стоимость материаль­ных благ, созданных в предыдущие годы. Так, в качестве источ­ника кредитования используются временно свободные ресурсы, аккумулированные в амортизационных фондах предприятий; ранее произведенное оборудование предоставляется во времен­ное пользование на условиях лизинга и т.д. По сути дела в про­цесс перераспределения через кредитную сферу может вклю­чаться все национальное богатство.

На основе кредита перераспределяются не только денеж­ные, но и товарные ресурсы. В товарной форме выступают ком­мерческий и лизинговый кредиты, отдельные виды потреби­тельского кредита и частично международный кредит. Возмож­ность предоставления кредита в товарной форме значительно расширяет границы перераспределения через кредитную сферу.

Перераспределение кредитных ресурсов в пользование хо­зяйствующим субъектам носит производительный характер, то есть перераспределяемая стоимость включается в хозяйст­венный оборот заемщика. Эта особенность обусловлена такой сущностной чертой кредита, как возвратность. Для того чтобы иметь возможность возвратить ссуженные ресурсы в срок и с уплатой ссудного процента, заемщик должен использовать по­лученные средства эффективно, вложить их в воспроизводст­венный процесс возрастания стоимости.

Кредитное перераспределение носит в основном прямой характер. Кредитные сделки совершаются в большинстве случаев без посредников, кредитор и заемщик непосредственно контактируют друг с другом. Однако опосредованное перераспределение также имеет место, например, при косвенном банковском кредитовании.

Перераспределительная функция кредита охватывает раз­личные уровни движения ссужаемой стоимости. Кредитное пе­рераспределение может быть межтерриториальным, межотрас­левым, внутриотраслевым.

Известно, что в кредитной сделке принимают участие хо­зяйствующие субъекты независимо от их местонахождения. В связи с этим кредитные ресурсы, мобилизованные в одном районе (области, стране), могут быть использованы для кредитования в другом районе (области, стране). В этом случае имеет место межтерриториальное перераспределение.

Если кредитные ресурсы формируются за счет временно сво­бодных денежных средств предприятий одних отраслей, а за­тем используются для кредитования предприятий в других от­раслях, то имеет место межотраслевое перераспреде­ление. В условиях, когда банковский кредит выступает основ­ной формой кредита, межотраслевое перераспределение явля­ется наиболее характерным для кредитной сферы. Коммерчес­кие банки, обладая правом свободного выбора клиентов, акку­мулируют временно свободные средства предприятий независи­мо от их ведомственной принадлежности, и эти средства обез­личиваются в совокупной массе кредитных ресурсов банка. Кредитование предприятий определенной отрасли осуществля­ется за счет таких обезличенных средств, при этом объем кре­дитных ресурсов, мобилизованных в данной отрасли, и объем кредитных вложений в нее, как правило, не совпадают.

Вместе с тем кредитные отношения могут служить базой и для внутриотраслевого перераспределения. В частности, если банк специализируется на обслуживании предприятий одной отрасли (является отраслевым банком), то перераспределяемые им ресурсы могут перемещаться только в пределах этой отрасли. На принципах возвратности внутри от­расли могут также перераспределяться централизованные фон­ды министерств и ведомств.

Механизм реализации перераспределительной функции кре­дита зависит от типа экономических отношений общества. В плановой социалистической экономике кредитное перераспре­деление осуществлялось централизованно, на основе кредит­ных планов и было направлено на решение задач, определяе­мых планами социально-экономического развития страны. При этом кредитные ресурсы нередко предоставлялись предприяти­ям без учета действительной потребности общества в развитии тех или иных производств, а также способности заемщиков вер­нуть полученные ссуды в срок с уплатой процентов.

По мере реформирования экономики шло становление ры­ночного механизма кредитного перераспределения - развитие сети коммерческих банков, формирование кредитного рынка, рынка ценных бумаг и т.д. Соответственно менялись приорите­ты перераспределения.

В условиях рыночной экономики интересы кредиторов, в частности, банков, заключаются в получении возможно боль­шей прибыли. Это достигается главным образом тогда, когда кредиты выдаются высокоэффективным предприятиям, про­дукция которых пользуется устойчивым спросом на рынке, по­скольку в этом случае наиболее высока гарантия своевременно­го возврата ссуженных средств и выплаты ссудного процента. Таким образом, с развитием рыночных отношений кредитное перераспределение становится все более активным фактором формирования эффективной структуры экономики.

Однако такая положительная переориентация кредитного перераспределения затруднена из-за инфляции. Следствием инфляционных процессов в кредитной сфере является ухудше­ние структуры источников кредитования, а также структуры кредитных вложений - снижение доли долгосрочных креди­тов, переориентация с кредитования промышленных предпри­ятий на кредитование предприятий торговли для снижения кредитных рисков и т.п.

Функция замещения наличных денег кредитными опера­циями. Назначение кредита в этой функции заключается в соз­дании платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения.

Рассматриваемая функция связана со спецификой совре­менной организации денежного оборота, с осуществлением рас­четов и платежей в основном в безналичной форме. Известно, что расчеты между экономическими субъектами и предоставле­ние кредита осуществляются главным образом через банки. По­мещая и храня деньги в банке, клиент тем самым вступает в кредитные отношения с ним и, кроме того, создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становится возможным осуществление безналичных расчетов и предоставление ссуд в безналичном порядке.

Функцию замещения признает большинство экономистов. Однако наиболее распространенной ее трактовкой является "за­мещение действительных денег кредитными орудиями обраще­ния и кредитными операциями". Тем самым, наряду с развити­ем безналичного оборота, выделяется такое функциональное назначение кредита как замещение в обращении золота кредит­ными деньгами.

Действительно, в процессе движения кредита создаются кредитные орудия обращения, которые в металлических де­нежных системах выступали представителями золота. К та­ким кредитным орудиям обращения относятся знаки стоимости в виде банкнот, чеков, векселей, депозитных сертификатов, облигаций и т.п. Однако процесс демонетизации золота, состоящий в потере им свойств денежного товара (всеобщего экви­валента), завершился к 70-м годам XX в. Большинство эконо­мистов отрицает даже опосредованную взаимосвязь современ­ных кредитных денег с золотом как основой их стоимостного содержания.

Таким образом, по мере развития товарно-денежных отно­шений (в том числе кредитных) функция замещения претерпе­ла модификацию. В настоящее время функционирование кре­дитных орудий обращения уже не носит характер временного замещения полноценных денег, когда вступление в оборот пер­вых приводило лишь к отсрочке движения вторых. В современ­ных денежных системах обращаются только знаки стоимости, которые имеют в основном кредитный характер. К ним в пер­вую очередь относятся банкноты, выполняющие функции на­личных денег.

Следует отметить, что вопрос о функциях кредита является одним из наиболее дискуссионных в теории кредита. Разногла­сия по поводу количества и содержания функций обусловлены различиями в трактовке сущности кредита и, как уже отмеча­лось, отсутствием единства в определении методологических подходов к их анализу. Например, многие экономисты в качес­тве функций кредита как экономической категории рассматри­вают функции одного из его субъектов (в частности, отождеств­ляют функции кредита с функциями банков).

В экономической литературе часто выделяют денежную (или эмиссионную) и контрольную функции кредита.

Содержание денежной функции кредита, по мнению авто­ров, ее признающих, состоит в выпуске денег в обращение. Они считают, что поскольку современные деньги имеют в основном кредитный характер, то выпуск денег в обращение (денежная эмиссия) и кредитование являются тождественными процесса­ми. Как правило, эти авторы являются сторонниками точки зрения, что в ссуду дается не стоимость, а денежные знаки, ли­шенные стоимости, то есть форма стоимости. Следует отме­тить, что, отождествляя эмиссионный и кредитный процессы, данные авторы в то же время склонны различать кредит и день­ги как самостоятельные экономические явления.

Довольно многочисленная группа экономистов выделяет контрольную функцию кредита. Представляется, что данная функция характерна скорее для кредитора, чем для кредитного отношения в целом. Кредитор, как правило, осуществляет кон­троль за деятельностью заемщика, поскольку он заинтересован в возврате ссуженных средств. Однако контрольная функция кредитора не является обязательным атрибутом кредитных от­ношений. В частности, при государственной форме кредита на­селение не контролирует деятельность заемщика. Точно так же не контролируют работу банка предприятия и организации, хранящие на его счетах свои средства и являющиеся вследствие этого его кредиторами. С другой стороны, заемщик не может контролировать деятельность кредитора, он в кредитной сделке является зависимой стороной. Таким образом, неправомерно контрольную функцию относить к кредиту как целостному яв­лению.

Законы кредита

Для более полной характеристики сущности кредита необ­ходимо рассмотреть законы его функционирования - эконо­мические законы, представляющие собой объективно сущест­вующие, необходимые, устойчивые причинно-следственные связи и взаимозависимости кредита и других экономических категорий. В них раскрываются наиболее типичные, сущест­венные черты функционирования кредитных отношений.

Законы кредита объективны и носят исторический харак­тер. Это означает, что они действуют независимо от сознания людей, а их содержание, способ действия и форма проявления могут модифицироваться по мере развития производительных сил и экономических отношений общества.

Обычно в экономической литературе выделяют следующие законы кредита:

· закон возвратности кредита;

· закон сохранения ссуженной стоимости;

· закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами;

· закон срочности кредита.

Законы кредита выступают прежде всего как законы его дви­жения, то есть законы движения ссуженной стоимости. Дей­ствительно, кредитное отношение не может возникнуть и фун­кционировать без передачи стоимости от кредитора заемщику и обратно, оно существует только на базе пространственного пере­мещения ссужаемых средств. Движение ссуженной стоимости, таким образом, является важнейшим сущностным свойством кредита, причем это движение подчиняется определенным экономическим законам, к которым можно отнести закон возврат­ности кредита и закон сохранения ссуженной стоимости.

Закон возвратности кредита многие экономисты рассматривают как основной закон кредита. Его содержание выражается в возвращении ссуженной стоимости к первона­чальному пункту движения, то есть передаче ее от заемщика к кредитору.

Важно отметить, что в данном случае происходит возврат той же стоимости, что ссужалась первоначально, с теми же потребительскими свойствами (так как в любой кредитной сделке, независимо от ее вида, в конечном счете происходит от­срочка возврата средств в денежной форме). Этим возвратность кредита отличается, например, от специфической возвратности финансовых ресурсов, которая осуществляется опосредованно в виде овеществления финансовых вложений в результате их использования.

Необходимо также учитывать, что возвратность ссуженной стоимости включает не только процесс ее передачи от заемщика к кредитору. Она должна предварительно высвободиться в хо­зяйстве заемщика, то есть должна возвратиться к заемщику по­сле того, как завершит свое движение в его воспроизводствен­ном процессе.

Закон сохранения ссуженной стоимости свя­зан с сущностью кредита как стоимостного отношения, базиру­ющегося на эквивалентности обмена. Содержание этого закона выражается в том, что на всех этапах возвратного движения ссуженной стоимости она сохраняет свою ценность, равнознач­на количественно. Другими словами, кредитор по истечении срока кредита должен получить от заемщика стоимость, по цен­ности равную выданной ссуде.

На практике реализация закона сохранения ссуженной стои­мости зависит от характера использования полученного кредита заемщиком, а также от устойчивости покупательной способнос­ти денежных единиц (уровня инфляции), поскольку ссуженная стоимость возвращается кредитору, как правило, в денежной форме. Так, непроизводительное или нерациональное использо­вание полученных в ссуду средств может привести к ухудшению кредитоспособности заемщика, и он не сможет в срок полностью погасить задолженность кредитору. В то же время, если заем­щик возвращает кредит в полной сумме и в договорные сроки в условиях достаточно высокой инфляции, то вследствие обесце­нения денег он передает кредитору в действительности стои­мость по ценности меньшую, чем полученная им в ссуду.

Закон равновесия между высвобождаемыми и пере­распределяемыми на началах возвратности ресурсами выявля­ет устойчивую связь ссуженной стоимости с ее источниками. Его содержание показывает зависимость движения кредита от источников образования кредитных ресурсов.

Мнение о наличии такой устойчивой причинно обусловлен­ной зависимости достаточно широко распространено среди экономистов. Действительно, кредитные институты, выпол­няющие посреднические функции в перераспределении вре­менно свободных денежных средств, могут осуществлять кре­дитные операции в основном в пределах аккумулированных ими средств.

Вместе с тем рассматриваемый закон выражает связь между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах воз­вратности ресурсами как равновесие между ними, но не равен­ство. Требование такого равенства было бы не совсем адекватно реальному механизму формирования источников кредитных вложений. Например, необходимо учитывать средства в хозяй­ственном обороте, которые служат источником образования ссу­женной стоимости при коммерческом кредите, а также возмож­ность создания кредитных ресурсов на основе эмиссии денег.

Закон срочности кредита тесно взаимодействует с законом возвратности кредита. Содержание этого закона отра­жает временный характер кредитного отношения, то есть суще­ствование временных границ его функционирования.

Как известно, особенностью кредитной сделки является пре­доставление ссуженной стоимости только во временное пользо­вание. Это обусловлено, с одной стороны, тем, что высвобожде­ние средств у кредитора носит временный характер и в процессе всей кредитной сделки он сохраняет право собственности на них, а с другой стороны - тем, что потребность заемщика в до­полнительных ресурсах также носит временный характер.

Таким образом, кредит как отношение, возникающее на ба­зе возвратного движения стоимости, ограничен во времени, воз­никает, развивается и прекращает свое существование на опре­деленном временном отрезке. Временный характер кредитных отношений проявляется в том, что их функционирование зави­сит от продолжительности высвобождения ресурсов в хозяйстве кредитора и длительности кругооборота и оборота ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика.

Следует отметить, что в отечественной экономической лите­ратуре к настоящему времени сформулирован целый ряд зако­нов кредита, например, закон эффективности кредита, закон обеспечения непрерывности и эффективности воспроизводства на основе кредита, закон экономического предела кредитова­ния предприятий, закон выделения и функционирования ссуд­ного процента и др. При этом подходы к исследованию законов кредита разных авторов существенно отличаются, что отражает дискуссионность и недостаточную разработанность данной про­блематики.

В частности, экономисты, трактующие кредитные отноше­ния как форму финансовых отношений, рассматривают специ­фические законы кредита как форму проявления общеэкономи­ческих законов, действующих в рамках финансовых отноше­ний (при этом финансы выступают как опосредствующее зве­но). С этих позиций законы кредита, с одной стороны, отража­ют специфику кредитных отношений, а с другой - являются формой реализации финансовых законов.

Однако такая точка зрения часто подвергается критике. От­мечается, что законы кредита и финансовые законы тесно взаи­модействуют: и те и другие функционируют в сфере обращения, опосредствуя в то же время общественное воспроизводство в це­лом; их содержание отражает перераспределительные функции кредита и финансов; они проявляются в общей для них денеж­ной форме. Но одновременно они представляют собой законы самостоятельных экономических категорий и подчинены опре­деленной субординации не по отношению друг к другу, а в систе­ме общих экономических законов воспроизводства.

Предметом дискуссии среди экономистов, признающих су­ществование собственных законов кредита, является ряд фун­даментальных проблем, в том числе:

· соотношение, соподчиненность сущности и закона. Здесь можно выделить следующие позиции: закон отражает сущность кредита, является проявлением одной из сторон сущности; закон являет собой более глубокую степень познания кредита, чем сущность, последняя отражает лишь одну из сторон закона;

· отнесение законов кредита к воспроизводству в целом или к отдельным его фазам, в частности - к фазе обмена;

· место законов кредита в системе экономических законов общества и их субординация;

· существование одного общего закона функционирования кредитных отношений или системы законов кредита (в последнем случае - их соподчиненность).

Таким образом, нерешенность этих и других основополага­ющих вопросов, а также дискуссионность сущности кредита обусловливают многообразие формулировок законов кредита, существенное различие мнений по трактовке их содержания.

Глава 12. Формы кредита

Похожая информация.

Структура кредита обращена к его внутреннему строению, взаимодействию его элементов между собой, а функция кредита - это его взаимодействие как целого с внешней средой. При рассмотрении функций кредита сохраняют свое значение методологические принципы, на которых был построен анализ сущности кредита как экономической категории.

Прежде всего функция, как и сущность кредита, имеет объективный характер. Функция характеризует определенную работу, которую выполняют кредитор и заемщик, вступив в кредитные отношения. Как взаимодействие функция может быть скрыта от исследователей, однако от этого она не перестает существовать. По мере познания сущности кредита обнажаются более рельефно его глубинные качества, общество получает возможность вскрыть новые направления взаимодействия кредита или его функции.

Кредит проявляет свою сущность не всеми функциями, а только одной или несколькими.

Функция выражает специфическое взаимодействие кредита как целостного процесса.

Не существует каких-то особых функций коммерческого или банковского, международного или потребительского кредита; тем более нет и особых функций тех или иных разновидностей кредита, к примеру отдельно функций краткосрочного, среднесрочного или долгосрочного кредитования. Функцию порождает не форма или разновидность кредита, а его сущность как единой экономической категории. Функция - объективная категория, органически связанная с сущностью, а не субъективный прием (метод, разновидность), вытекающий из механизма кредитования. К законам кредитования относятся:

1. возвратность;
2. срочность;
3. платность;
4. дифференцированность;
5. обеспеченность;
6. целевое использование.

Возвратность и срочность кредитования обусловлены тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам, и Б конечном итоге они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и уходят, образуя при этом кругооборот денежных потоков. Главная особенность таких средств состоит в том, что они подлежат возврату владельцам, вложившим их в банк ка условиях срочных депозитов.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем хозяйствующим органам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитования, под которым понимается финансовое состояния предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Степень кредитоспособности (или уровень кредитоспособности) клиента является показателем индивидуального или частного кредитного риска для банка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной клиенту.

Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки: Уч. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002. -193с.Представление общества о кредите не может быть полным без раскрытия законов его движения. Знание законов, налаживание механизма их реализации дают возможность наиболее успешно применять те ресурсы, которые дополнительно получают субъекты рынка в виде временно неиспользуемых стоимостей.

Экономические законы предполагают обнаружение устойчивой взаимосвязи между экономическими явлениями, в том числе между кредитом и другими экономическими категориями. Кредит представляет собой лишь элемент общей системы экономических отношений, его функционирование можно понять не в изолированности, не в отрыве от этих отношений, а во взаимосвязи и взаимодействии с ними. Как уже отмечалось, кредит тесно взаимодействует как с экономикой в целом, так и с отдельными ее секторами. Соприкасаясь с другими элементами производственных отношений, кредит тем не менее «не растворяет» в них свою сущность. Будучи зависимым от этих отношений, он сохраняет свою относительную самостоятельность. Законы кредита в общем виде характеризуют то. что выражает единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.

У экономических законов, в том числе законов кредита, есть два фундаментальных признака: необходимость и существенность. Необходимость - основа закона. Без ее познания, без раскрытия неотвратимости той или иной зависимости кредита от других экономических отношений практически нет закона, а есть лишь описание всех и всяческих связей, характерных для экономических категорий. Закон, с одной стороны, не выражающий требуемых связей, «железной» необходимости, не может квалифицироваться как закон.

Необходимость, выражаемая законом, с другой стороны, должна совмещаться с сущностью кредита - признак существенности. Взаимодействуя с внешней средой, кредит остается самим собой. На него могут влиять различные экономические процессы, но его специфические черты от этого не исчезают. Вместе с тем кредит влияет на другие экономические отношения посредством присущих ему качеств (возвратности, срочности и др.). В этом смысле связи, выражаемые законами кредита, устойчивы, постоянны. Там, где нет постоянства во взаимодействии, нет и закона кредита.

Закон, следовательно, выражает такие связи, которые относятся именно к кредиту и одновременно являются неизбежными только для кредита.

Важно не смешивать закон с сущностью кредита. Закон выражает лишь элемент сущности, одну из ее сторон. Кроме того, законы обращены не к самой сущности, а к отношению между сущностями.

Помимо необходимости и существенности, экономические законы обладают и другими признаками, например объективностью. Положение об объективности законов препятствует их субъективистскому толкованию, предполагает такие их качественные и количественные характеристики, которые существуют вне и независимо от сознания людей. Это означает, что:

• * кредит как объективная реальность совершает свое движение во времени и пространстве;
• * ему свойственны противоречия, причинная обусловленность, определенные тенденции, закономерности, структура;
• * его существование неразрывно связано с другими экономическими образованиями;
• * он составляет лишь элемент общей системы экономических отношений.

Важным в данной характеристике является и то, что кредит, несмотря на происходящие в нем изменения, превращения из одной формы в другую, несмотря на механизм управления, остается объективной стоимостной категорией с ее всеобщими свойствами и связями. Законы кредита - прежде всего экономические законы, где стоимость, облаченная в особую форму, продолжает свое движение, не теряя при этом своих глубинных свойств.

На практике объективность экономических законов не достигается сама собой. Она становится возможной только при соблюдении интересов кредитора и заемщика, наличии определенных экономических условий.

К признакам закона относится также его всеобщность. Согласно данному признаку классифицировать то или иное качество как закон, определенное развитие как закон развития можно только тогда, когда одно и то же событие возникло при сходных обстоятельствах, присущих всем явлениям.

В отличие от ряда общих экономических законов, регулирующих экономику в целом, законы кредита действуют лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают.

Законы кредита конкретны. Затрагивая особые стороны движения кредита, они определяют направление его движения, связи со смежными экономическими категориями, зависимости от конкретных материальных процессов и т.д. В определенном смысле законы кредита более конкретны, чем законы воспроизводства и его отдельных фаз, так как они обусловлены спецификой рассматриваемой категории.

Обычно выделяют следующие законы кредита:

• - закон возвратности кредита;
• - закон сохранения ссуженной стоимости;
• - закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами;
• - закон срочности кредита.

http://www.bibliotekar.ru Кредитное отношение не может возникнуть и функционировать без передачи стоимости от кредитора заемщику и обратно, оно существует только на базе пространственного перемещения ссужаемых средств. Движение ссуженной стоимости, таким образом, является важнейшим сущностным свойством кредита, причем это движение подчиняется определенным экономическим законам, к которым можно отнести закон возвратности кредита и закон сохранения ссуженной стоимости.

Закон возвратности кредита многие экономисты рассматривают как основной закон кредита. Его содержание выражается в возвращении ссуженной стоимости к первоначальному пункту движения, то есть передаче ее от заемщика к кредитору.

Важно отметить, что в данном случае происходит возврат той же стоимости, что ссужалась первоначально, с теми же потребительскими свойствами (так как в любой кредитной сделке, независимо от ее вида, в конечном счете происходит отсрочка возврата средств в денежной форме). Этим возвратность кредита отличается, например, от специфической возвратности финансовых ресурсов, которая осуществляется опосредованно в виде овеществления финансовых вложений в результате их использования.

Необходимо также учитывать, что возвратность ссуженной стоимости включает не только процесс ее передачи от заемщика к кредитору. Она должна предварительно высвободиться в хозяйстве заемщика, то есть должна возвратиться к заемщику после того, как завершит свое движение в его воспроизводственном процессе. Закон сохранения ссуженной стоимости связан с сущностью кредита как стоимостного отношения, базирующегося на эквивалентности обмена. Содержание этого закона выражается в том, что на всех этапах возвратного движения ссуженной стоимости она сохраняет свою ценность, равнозначна количественно.

Другими словами, кредитор по истечении срока кредита должен получить от заемщика стоимость, по ценности равную выданной ссуде. На практике реализация закона сохранения ссуженной стоимости зависит от характера использования полученного кредита заемщиком, а также от устойчивости покупательной способности денежных единиц (уровня инфляции), поскольку ссуженная стоимость возвращается кредитору, как правило, в денежной форме. Так, непроизводительное или нерациональное использование полученных в ссуду средств может привести к ухудшению кредитоспособности заемщика, и он не сможет в срок полностью погасить задолженность кредитору. В то же время, если заемщик возвращает кредит в полной сумме и в договорные сроки в условиях достаточно высокой инфляции, то вследствие обесценения денег он передает кредитору в действительности стоимость по ценности меньшую, чем полученная им в ссуду.

Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами выявляет устойчивую связь ссуженной стоимости с ее источниками. Его содержание показывает зависимость движения кредита от источников образования кредитных ресурсов. Мнение о наличии такой устойчивой причинно обусловленной зависимости достаточно широко распространено среди экономистов. Действительно, кредитные институты, выполняющие посреднические функции в перераспределении временно свободных денежных средств, могут осуществлять кредитные операции в основном в пределах аккумулированных ими средств. Вместе с тем рассматриваемый закон выражает связь между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами как равновесие между ними, но не равенство. Требование такого равенства было бы не совсем адекватно реальному механизму формирования источников кредитных вложений. Например, необходимо учитывать средства в хозяйственном обороте, которые служат источником образования ссуженной стоимости при коммерческом кредите, а также возможность создания кредитных ресурсов на основе эмиссии денег.

Закон срочности кредита тесно взаимодействует с законом возвратности кредита. Содержание этого закона отражает временный характер кредитного отношения, то есть существование временных границ его функционирования.

Как известно, особенностью кредитной сделки является предоставление ссуженной стоимости только во временное пользование. Это обусловлено, с одной стороны, тем, что высвобождение средств у кредитора носит временный характер и в процессе всей кредитной сделки он сохраняет право собственности на них, а с другой стороны - тем, что потребность заемщика в дополнительных ресурсах также носит временный характер.

Таким образом, кредит как отношение, возникающее на базе возвратного движения стоимости, ограничен во времени, возникает, развивается и прекращает свое существование на определенном временном отрезке. Временный характер кредитных отношений проявляется в том, что их функционирование зависит от продолжительности высвобождения ресурсов в хозяйстве кредитора и длительности кругооборота и оборота ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика.

Таким образом, знание и учет законов кредита выступают наиболее важной задачей государства и банков в регулировании экономики страны.

Функция кредита представляет собой проявление сущности и содержания. Под функцией кредита понимается направленность и содержание действия кредита. Количество выполняемых кредитом функций – дискуссионный вопрос.

Сущность и содержание кредита проявляются в его четырех основных функциях: перераспределительной, замещения действительных орудиями обращения, воспроизводственной, и стимулирующей.

С помощью перераспределительной функции осуществляется передача временно свободных материальных и денежных ресурсов одних собственников (хозяйствующих субъектов) во временное пользование другим на условиях возвратности и платности.

Функция замещения действительных денег кредитными орудиями обращения состоит в следующем: во-первых, действительные деньги (золото) замещаются денежными знаками (банкнотами), являющимися долговыми обязательствами государства (население, получившее их в виде валюты, - кредитор, а государство, отдавшее их за товары, - должник); во-вторых, в процессе обращения наличные денежные знаки в свою очередь замещаются кредитными орудиями обращения - векселями, чеками, безналичными расчетами со счетов предприятий в банке (если счет предприятия в банке, то предприятие - кредитор, банк - его должник).

Воспроизводственная функция кредита проявляется в том, что обеспечивает необходимый объем капитала для ведения предпринимательской деятельности (производства). Следовательно, посредством кредита происходит воспроизводство хозяйствующего субъекта (товаропроизводителя) как такового.

Стимулирующая функция кредита сводится к тому, что кредит оказывает стимулирующее воздействие не только на производство, но и на обращение, способствуя расширению платежеспособного спроса и, следовательно, более эффективному использованию ресурсного потенциала.

Законы кредита:

Закон возвратности кредита;

Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми ресурсами;

Закон сохранения суженной стоимости;

Закон временного характера кредита.

Принципы кредита:

Возвратность;

Платность;

Срочность;

Обеспеченность;

Целевой характер;

Дифференцированость.

3. Формы и виды кредита

Кредит предоставляется в денежной и товарной формах. Исторически первой из них выступает товарная. При ней ссуженная стоимость предстает в виде конкретных товаров или услуг (в натурально-вещественной форме), передаваемых кредитором заемщику. Погашение кредита, предоставленного в товарной форме, традиционно осуществляется в денежной форме. Товарная форма кредита включает коммерческий кредит, аренду (лизинг), потребительский и международный кредиты.

При коммерческом кредите один товаропроизводитель продает другому свою готовую продукцию с отсрочкой платежа. Наиболее распространена отсрочка до трех месяцев, однако она может предоставляться и на более длительный срок. Атрибутом коммерческого кредита выступает вексель - безусловное и бесспорное долговое обязательство должника уплатить кредитору либо иному указанному им лицу конкретную денежную сумму в указанный срок в определенном месте.

Аренда (лизинг) основных фондов (строений, сооружений, машин, оборудования, транспортных средств) - второй вид товарной формы кредитных отношений. Объект такого кредита - производительный капитал кредитора, являющийся одновременно и ссудным капиталом, т. е. и эти два вида капитала предстают единым целым.

Потребительский кредит в товарной форме используется при продаже потребительских товаров (как правило, длительного пользования) населению с рассрочкой платежа.

Международный кредит также может осуществляться в товарной форме при отношениях с иностранными партнерами на межфирменном и межправительственном уровнях - при коммерче­ском кредитовании торговой деятельности, лизинге, а также компенсационных сделках, например строительство предприятия на средства иностранного капитала с последующим погашением задолженности поставками его готовой продукции.

Денежная форма кредита представлена банковским, межбанковским, международным, межхозяйственным, государственным, потребительским кредитами.

Банковский кредит является основным видом кредита в денежной форме. Банки мобилизуют временно свободные денежные средства разных хозяйствующих субъектов и населения, одновременно передают их во временное пользование своим заемщикам - товаропроизводителям, государству, населению.

Межбанковский кредит используется при перераспределении на возвратной основе временно свободных кредитных ресурсов одних банков в пользу других, испытывающих потребность в денежных средствах для обеспечения своих обязательств.

Государственный кредит отражает отношения по поводу привлечения временно свободных денежных средств населения-кредитора государством-заемщиком.

Межхозяйственный кредит применяется при предоставлении денежных средств во временное пользование, минуя банк, одним хозяйствующим субъектом другому на платной основе.

Потребительский кредит в денежной форме предоставляется банками населению (иногда предприятиями своим работникам) на хозяйственное обзаведение, покупку транспортных средств, товаров длительного пользования.

Ипотечный кредит предоставляется банками населению на строительство жилья, покупку квартир на длительные сроки (15-50 лет).

Международный кредит в валюте может предоставляться на межправительственной, межфирменной и межбанковской основе.

4. Ссудный процент и факторы его определяющие

Ссудный процент (или процентный доход) – это денежное вознаграждение, которое получает кредитор, предоставляя ссуду.

Номинальные и реальные процентные ставки

Номинальная процентная ставка - это процент в денежном выраже­нии.

Реальная процентная ставка - это увеличение реального богатства, выра­женное в приросте покупательной способности инвестора или кредитора, или обменный курс, по которому сегодняшние товары и услуги, реальные блага, обмениваются на будущие товары и услуги. По сути, реальная про­центная ставка - это номинальная ставка, скорректированная с учетом изме­нения цен.

На практике при выполнении финансовых операций могут использо­ваться различные схемы и методы начисления процентов. Основные из них - простые и сложные проценты.

В активных операциях банков, как правило, используются простые проценты.

Простые проценты предполагают применение ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока пользования кредитом. Формула:

S = P * (1 + i/100)

Если срок кредита меньше года, то процентная ставка i рассчитывается на число дней срока кредита: i = I * t/365.

Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.

Особенностью начисления простых процентов является то, что проценты, начисленные ранее, капитализируются в следующем периоде.