Один из действенных способов валютного контроля коммерческих структур - валютные ограничения, правила формирования единой электронной отчетности.

Валютные ограничения на счета с иностранной валютой

Валютные ограничения могут быть реализованы путем законодательной регламентации текущих или финансовых операций:

• экспортно-импортных взаиморасчетов;
• обмена валюты;
• переводов физических, юридических лиц;
• ввоза инвалюты.

Откройте в банке 2 спецсчета:

1. Транзитный - для зачисления иностранной валюты.
2. Текущий - для списания необходимой суммы.

Для разблокировки платежа предоставьте СВО (справку о валютных операциях), паспорт сделки, контракт (основание платежа), заявку на поступление средств (перевод).

Валютные ограничения на территории России носят либеральный характер и будут еще больше упразднены с целью улучшения конвертации рубля.

Валютные ограничения как элемент валютной системы

В рамках проекта МВФ существует такое понятие, как валютные ограничения - механизмы, направленные на стабилизацию экономики отдельных государств. Валютные ограничения как элемент валютной системы является одним из способов избежать резкого изменения стоимости валюты, а также потрясений среди населения страны. В рамках МВФ большая часть ограничений официально запрещена, но допускается в течение переходного периода для государств-участников, которые нуждаются в подобных инструментах. Временные валютные ограничения позволяют стабилизировать платежный баланс участника.

Ограничения финансовых операций

Все ограничения финансовых операций устанавливаются государством в зависимости от текущего состояния платежного баланса страны. Так как одним из способов улучшения ситуации является накопление капитала, то при пассивном платежном балансе часто делают акцент на ввоз валюты в страну, а также на ограничении ее вывоза. Как правило, государство приостанавливает выплату внешних долгов. Существует и другая ситуация, когда активный платежный баланс вынуждает государство идти по пути ограничения ввоза капитала. В этом случае приоритетным является повышение курса национальной валюты. Ценные бумаги не продаются нерезидентам, ограничиваются сделки с нерезидентами, а также ограничивается ввоз иностранной валюты.

Ограничения текущих операций

В списке ограничений текущих операций можно выделить несколько основных направлений:

• обязательная продажа валютной выручки экспортеров центральным банкам страны;
• запрет на экспорт товаров за национальную валюту;
• ограничивается продажа иностранной валюты импортерам;
• оплата некоторых импортных товаров иностранной валютой запрещается;
• устанавливаются ограниченные сроки продажи иностранной валюты экспортерами и контроль авансовых платежей импортеров;
• вводится регулирование сроков платежей по экспортным и импортным сделкам.

Комплексное применение этих мер позволяет стабилизировать общую ситуацию на рынке валюты, товаров и услуг. Одновременно государство может завышать или занижать национальный курс валюты для регулирования объемов экспорта и импорта в конкретный момент времени.

Валютный риск

Любой валютный риск представляет собой общее обозначение возможных убытков (потери прибыли) с вероятностью, отличной от нулевой. Валютный риск является нормальным и прогнозируемым явлением, которое неизбежно возникает при торговле валютой на внутренних и внешних рынках. Размер риска часто соответствует объемам закупки или продажи валюты, но также серьезно зависит от временного периода, который охватывает сделка купли-продажи. Основной источник риска - неблагоприятное изменение курса валют, ценных бумаг и драгоценных металлов, которое не было учтено или спрогнозировано при планировании сделки.

Валютное регулирование и контроль

Любое воздействие на валютную политику со стороны государства представляет собой явление, именуемое валютным регулированием и контролем. Государство устанавливает порядок проведения сделок по купле или продаже валют, а также вводит ограничения на те или иные виды сделок с целью стабилизации экономики. Именно государство устанавливает размер валютного резерва, который в свою очередь будет влиять на валютные потоки и операции. В принципах регулирования и контроля прописано единство внешней и внутренней политики РФ, максимальное невмешательство государства в расчеты резидентов и нерезидентов, а также обеспечение государством их защиты.

Вид контрольная работа Язык русский Дата добавления 09.12.2013 Размер файла 160,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Международная практика и эффективность введения валютных ограничений

Валютные ограничения - законодательное или административное запрещение или регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой или другими валютными ценностями. Валютные ограничения в РФ устанавливаются в целях предотвращения существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты Российской Федерации, а также для поддержания устойчивости платежного баланса Российской Федерации.

Видами валютных ограничений являются следующие:

1. валютная блокада - меры, предпринимаемые государством по ограничению хождения в стране валюты другой страны, с целью побудить эту страну выполнять определенные требования;

3.регулирование международных платежей, движения капиталов, репатриации прибыли, движения золота и ценных бумаг;

4. концентрация в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей. В их числе также платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, драгоценные металлы.

Различаются следующие принципы валютных ограничений, определяющие их содержание:

а) централизация валютных операций в центральном и уполномоченных банках;

б) лицензирование валютных операций - требование предварительного разрешения органов валютного контроля для приобретения импортерами или должниками иностранной валюты;

в) полное или частичное блокирование валютных счетов;

г) ограничение обратимости валют.

Различаются две основные сферы валютных ограничений: текущие операции платежного баланса и финансовые.

По текущим операциям платежного баланса практикуются следующие ограничения:

1) блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;

2) обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному и уполномоченным банкам;

3) ограниченная продажа иностранной валюты импортерам;

4) ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;

7)множественность валютных курсов.

По финансовым операциям ограничения зависят от направления регулирования движения капиталов.

1. При пассивном платежном балансе применяются следующие меры по ограничению вывоза капитала, стимулированию притока капитала в целях поддержания курса валюты:

а)лимитирование вывоза национальной и иностранной валюты, золота, ценных бумаг, предоставления кредитов;

б) контроль за деятельностью кредитного и финансового рынков;

в) ограничение участия национальных банков в предоставлении международных займов и в иностранной валюте;

г) принудительное изъятие иностранных ценных бумаг, принадлежащих резидентам, и их продажа на валюту;

д) полное или частичное прекращение погашения внешней задолженности или разрешение оплаты ее национальной валютой без права перевода за границу.

2. При активном платежном балансе в целях сдерживания притока капиталов в страну и повышения курса национальной валюты применяются следующие формы валютных и кредитных ограничений по финансовым операциям:

1. депонирование на беспроцентном счете в центральном банке новых заграничных обязательств банков;

3. обязательная конверсия займов в иностранной валюте в национальном центральном банке;

5. введение отрицательной процентной ставки по вкладам нерезидентов в национальной валюте. При этом проценты платит либо вкладчик банку, либо банк, заинтересованный в привлечении вкладов в иностранной валюте.

В Законе закреплена такая модель, в которой, с одной стороны, непосредственное установление валютных ограничений передано на подзаконный уровень в компетенцию Правительства РФ и Банка России, с другой стороны строго ограничен перечень подлежащих ограничению валютных операций и перечень самих ограничений. При этом, хотя Законом и определены цели, для достижения которых возможно введение ограничений

(ст. 6), но сами эти цели сформулированы таким образом, что допускают установление постоянно действующих ограничений.

Наиболее существенным в Законе является полный отказ от существовавшей ранее разрешительной системы совершения валютных операций движения капитала и, более того, прямой запрет на установление требования о получении индивидуальных разрешений (ч. 3 ст. 5). Одновременно Законом закреплено лишь два допустимых вида валютных ограничений - требований к порядку совершения валютных операций. Это:

1) требование об использовании специального счета,

2) требование о резервировании.

При этом ни одно из этих ограничений не действует автоматически, но каждое из них должно быть специально нормативно установлено полномочным органом валютного регулирования.

Для каждого вида валютных операций, в отношении которых может применяться резервирование, Законом определяется субъект (резидент или нерезидент), применительно к которому такое ограничение может быть введено (в некоторых случаях право выбора субъекта предоставлено органу регулирования п.3 ч.2, п.3 ч.3 ст.8). Ставка и срок резервирования также определяются органом регулирования, но в пределах диапазона, установленного Законом.

Основными тремя моделями резервирования согласно Закону являются:

а) до 100% от суммы операции на срок до 60 календарных дней;

б) до 20% от суммы операции на срок до 1 года;

в) до 50% от суммы операции на срок до 2 лет.

Первая модель применяется в случаях предварительного резервирования, т.е. до совершения операции, и направлена на создание искусственного лага между возникновением обязательства и его исполнением. При этом до истечения срока резервирования совершение таких операций запрещено.

Вторая модель используется при последующем резервировании для целей снижения привлекательности отдельных видов операций путем снижения их доходности.

Наконец, третья модель действует при совершении внешнеторговых сделок с длительными сроками исполнения только по истечении установленного Законом срока (от 180 дней до 5 лет), в течение которого ограничения к таким операциям не применяются. При этом для наиболее длительных операций резервирование является временной мерой, поскольку ограничено 2-летним сроком, не зависящим от длительности самой операции и, что более значимо, от исполнения нерезидентом своих обязательств по платежам.

Законом закреплен принцип однократности резервирования, означающий, что в рамках одной валютной операции может быть установлено только одно требование о резервировании в отношении либо резидента, либо нерезидента и только по одной из предусмотренных Законом моделей.

2. Ведение валютных счетов физических лиц

валютный счет фьючерсный контракт

Физическим лицам-резидентам в банках на территории РФ могут быть открыты следующие виды валютных счетов:

Текущий валютный счёт;

Срочный депозит;

Валютный счёт типа А;

Текущий счёт типа Б.

На текущем валютном счёте находятся средства резидента, он может ими распоряжаться по своему усмотрению, если это не противоречит законодательству.

Срочный депозит - счёт валютного вклада. Это средства на депозитных счетах, депозитные сертификаты, межбанковские депозиты, сберегательные вклады в инвалюте, векселя.

Валютный счёт типа А - с него разрешается свободный вывоз и перевод валюты за границу.

Текущий валютный счёт типа Б - это счёт с частичными ограничениями на вывоз и перевод валюты за границу.

Наиболее распространенными операциями по текущим и депозитным счетам иностранной валюте являются:

1) Прием вкладов в иностранной валюте;

2) Выдача вкладов в иностранной валюте;

3) Безналичное списание средств с инвалютных вкладов по поручению вкладчиков для перевода в другой банк;

4) Безналичное поступление средств на инвалютные счета из других банков;

5) Безналичное списание средств с инвалютных счетов по поручению клиентов для перевода за границу;

6) Безналичное поступление средств на инвалютные счета из-за границы;

7) Списание комиссионного вознаграждения банку за проведение безналичных операций;

8) Перечисление процентов по вкладам в иностранной валюте.

В соответствии с Инструкцией БР «О видах специальных счетов резидентов и нерезидентов» №116-И от 07.06.04 уполномоченные банки открывают резидентам следующие виды специальных банковских счетов в иностранной валюте:

1. Счет «Ф» - открывается физическому лицу - резиденту для расчетов и переводов при предоставлении нерезиденту займа в иностранной валюте и получении от нерезидента кредита и займа в иностранной валюте; для приобретения у нерезидента и отчуждения в пользу нерезидента внешних ценных бумаг, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных внешними ценными бумагами).

2. Счет «Р1» - открывается резиденту (физическому лицу - индивидуальному предпринимателю и юридическому лицу) для расчетов и переводов при получении кредита и займа в иностранной валюте от нерезидента; для привлечения от нерезидента иностранной валюты, полученной от первичного размещения (выпуска) акций и облигаций, являющихся внешними ценными бумагами, эмитентом которых является резидент, владелец счета «Р1», от выдачи резидентом, владельцем счета «Р1», нерезиденту векселей, являющихся внешними ценными бумагами; для привлечения иностранной валюты от отчуждения в пользу нерезидента внешних ценных бумаг, которые не были учтены на специальном разделе счета депо, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг, которые не были учтены на специальном разделе счета депо.

3. Счет «Р2» - открывается резиденту (физическому лицу - индивидуальному предпринимателю и юридическому лицу) для расчетов и переводов при предоставлению нерезиденту займа в иностранной валюте; для приобретения у нерезидента внешних ценных бумаг, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных внешними ценными бумагами); для отчуждения в пользу нерезидента внешних ценных бумаг, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг, прав, удостоверенных внешними ценными бумагами.

Резиденты осуществляют прочие валютные операции с нерезидентами, без использования специальных счетов.

Для открытия валютных счетов физическое лицо-резидент предоставляет в банк: заявление; паспорт, на основании которых банк заключает с ним договор о валютном вкладе. Клиенту выдаётся 1 экземпляр договора и сберегательная книжка.

Средства на счета клиентов физических лиц могут поступать в наличной и безналичной форме. Физические лица-резиденты могут без ограничений вносить на свои счета наличную инвалюту. При взносе наличных валютных средств от резидента не требуется указывать источник происхождения инвалюты. Количество специальных банковских счетов резидентов в иностранной валюте, открытых на имя одного резидента в одном или нескольких уполномоченных банках, не ограничивается.

Исходные данные:

USD/GBP = 0,5539

USD/EUR = 0,8092

USD/CAD = 1,1854

USD/NOC = 6,3593

USD/CHF = 1,2522

USD/SEK = 7,5452

USD/JPY = 110,48

Кросс таблица

Проведите следующие конверсионные операции

CHF>USD>GBP>NOC>CHF

Начальный капитал 10000 СHF

10000 х 0,7986 (СHF/USD) = 7986

7986 х 0,5539 (USD/GBP) = 4423,4454

4423,4454 х 114,8095 (GBP/NOC) = 507853, 555

507853,555 х 0,1969 (NOC/CНF) = 99996,365

Получили:

10000СHF---7986USD---4423,4454GBP---507853,555NOK---99996,365CHF

Заполнить маржевой счет фьючерсного контракта на покупку 1 млн. долларов США.

Курс покупки USD/RUB 32,9282, котировочные курсы 1-6 дней торгов установите самостоятельно.

Маржевой счет фьючерсного контракта на покупку 1 млн. долларов США

Показатель	Откры тие позиции	День торгов
Фьючерсная цена за 1 долл.США
Маржа поддержа- ния
Длинная фьючерсная позиция, RUB
Вариацион ная маржа, RUB
Накопленная маржа, RUB
Короткая фьючерсная позиция, USD
Вариацион ная маржа, USD
Накоплен ная маржа, USD

Пусть курс 1-го дня торгов составит 32,9213

10000*(32,9313-32,9282)=-69

2-ой день 10000*(33,1837-32,9213)=2624

3-ий день 10000*(33,1485-33,1837)=-352

4-ый день 10000*(33,1275-33,1485)=-210

5-ый день 10000*(33,0803-33,1275)=-472

6-ой день10000*(33,1404-33,0803)=601

Накопительная моржа:

Длинная фьючерсная моржа:

10000+2693=12693

10000+3045=13045

10000+3255=13255

10000+3727=13727

10000+4328=14328

Короткая фьючерсная моржа:

Пояснения к таблице.

По строке 1 приведены курс покупки долларов США на день покупки фьючерсного контракта и на дни, в которые осуществлялись торги.

Маржа поддержки составляет 1% от объема имеющихся USD к началу данного торгового дня. В таблице она выражена в USD. Т.е. если к началу торгов в 1 торговый день фьючерсный контракт подразумевает 1 млн USD, то маржа поддержания составляет 10000 USD.

Длинная фьючерсная позиция (выражена в RUB) подразумевает покупку долларов за RUB. При этом величина длинной фьючерсной позиции определяется по формуле:

где USD - имеющаяся в наличии сумма USD;

Мпод - поддерживающая маржа, которая не может быть продана;

Кфк - курс покупки USD по фьючерсному контракту

Вариационная маржа представляет собой прибыль (убыток) от осуществления фьючерсного контракта и определяется как произведение величины купленных USD и разницы между курсом покупки USD в данный торговый день и фьючерсным курсом покупки.

Накопленная маржа представляет собой накопленную сумму вариационной маржи за весь период.

Короткая фьючерсная позиция, т.е. объем продажи RUB, выраженный в USD, определяется по курсу продажи.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Механизм фиксации, регулирования и корректировки курса российского рубля. Реализация контракта "аутрайт". Виды и типы валютных опционов и плавающих валютных курсов. Курсовые разницы по счетам бухгалтерского учета организации. Расчет кросс-курса.

контрольная работа , добавлен 12.02.2013


Важность валютных курсов для сравнения цен мировых и национальных рынков, стоимостных показателей стран в различных денежных единицах. Классификация и виды валютных курсов. Факторы, влияющие на формирование валютных курсов. Режимы валютных курсов.

курсовая работа , добавлен 29.04.2010


Понятие валютных операций и их классификация. Счета в иностранных валютах и режимы их функционирования. Особенности проведения валютно-обменных операций. Характеристика валютного рынка в Республике Беларусь. Валютные риски и методы их регулирования.

курсовая работа , добавлен 21.04.2009


Валютный рынок и валютные операции, лицензирование банковских валютных операций. Валютный курс и котировка валюты, кросс-курсы, валютная позиция. Право на установление прямых корреспондентских отношений с иностранными банками, виды валютных операций.

контрольная работа , добавлен 27.07.2010


Валютные операции: виды, лицензирование, контроль. Купля-продажа и обмен иностранной валюты, легальные источники, механизм регулирования плавающих курсов. Расчет цены мировой валюты; контракты "СВОП". Сущность валютных интервенций коммерческого банка.

курсовая работа , добавлен 12.09.2011


Осуществление банком валютных операций. Понятие "валютная позиция", расчет открытой и закрытой позиции. Понятия: "иностранная валюта", "валютные операции", "валютные биржи". Внебалансовые обязательства по иностранной валюте и драгоценному металлу.

контрольная работа , добавлен 25.12.2010


Понятие, особенности и формы международных расчетных отношений. Операции по аккредитиву, пять основных участников. Порядок списания денежных средств с корреспондентского счета банка-эмитента по непокрытому аккредитиву. Валютные риски, стратегии защиты.

курсовая работа , добавлен 12.12.2013


Сущность и содержание валютных рисков и их регулирования. Сущность и содержание валютных рисков. Понятие о страховании валютных рисков. Методы страхования валютных рисков в 40-60-х годах. Защитные оговорки. Валютная корзина. Валютные опционы.

курсовая работа , добавлен 06.09.2003


Понятие валютного счета и порядок его открытия. Валютное платежное поручение, денежные средства в пути. Нормативные документы, регламентирующие открытия и функционирования счетов банков-корреспондентов. Получение наличной иностранной валюты из банка.

контрольная работа , добавлен 29.09.2010


Порядок лицензирования коммерческих банков для совершения операций с иностранной валютой. Классификация валютных операций. Виды валютных счетов и режим их функционирования. Организация международных расчетов, валютного контроля в коммерческих банках.

Под валютными ограничениями подразумеваются законодательное или административное запрещение, лимитирование или регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Валютные ограничения способствуют перераспределению валютных ценностей в пользу государства или крупных предпринимателей. Введение валютных ограничений может диктоваться как экономическими, так и политическими мотивами. В целом же минимизация вторжения государства в валютные отношения, развитие экономической свободы всегда означает уменьшение валютных ограничений.
Законодательство зарубежных государств знает немало разновидностей валютных ограничений, к числу которых можно, например, отнести: централизацию валютных операций в центральных банках; лицензирование валютных операций; полное или частичное блокирование валютных счетов; обязательную продажу валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному или уполномоченным банкам; ограничения обратимости валют и т.д.
Валютные ограничения могут применяться как по текущим валютным операциям, так и по операциям, связанным с движением капитала. Законодательные ограничения операций с валютными ценностями одна из форм валютной политики Российской Федерации. Одним из объектов валютных ограничений являются валютные права предприятий и населения. Так, деятельность предприятий-экспортеров регулируется в 1990-х годах с помощью экспортных лицензий, а также экспортно-импортных тарифов. Экспортные лицензии рассматриваются как средство сдерживания вывоза сырья и топлива из страны. А импортные тарифы - как средство снизить конкуренцию зарубежных товаров против товаров, производимых отечественной промышленностью. Одним из валютных ограничений является обязательная продажа части экспортной валютной выручки на внутреннем рынке.
В процессе осуществления движения капиталов и кредитов предприятия России имеют право покупать ценные бумаги и получать кредиты за рубежом лишь с разрешения Центрального банка РФ.
В отношении физических лиц валютным ограничением является запрет вывоза, ввоза и пересылки за границу гражданами России наличной национальной валюты на сумму свыше 100 млн. рублей. Вывоз иностранной валюты сверх суммы в 500 долларов США допускается при наличии справки уполномоченного банка.
Одним из важных валютных ограничений является официальное запрещение обращения и использования иностранных валют в качестве платежного средства. С января 1993 г. реализация гражданам на территории России товаров, работ и услуг за иностранную валюту разрешается только магазинам, имеющим лицензию Центрального банка, который определяет перечень реализуемых товаров и услуг. Эта мера направлена на борьбу с "долларизацией" экономики.
В качестве определенного смягчения валютных ограничений можно назвать предоставленное гражданам право открывать валютные счета в банках, а также продавать и покупать иностранную валюту в обменных пунктах уполномоченных банков. Иностранным фирмам и гражданам (нерезидентам) разрешено открывать счета в рублях в банках России, что является формой допущения нерезидентов на внутренний валютный рынок России
8. Валютный контроль
Основы законодательного регулирования валютного контроля в Российской Федерации определены разделом III Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле". Согласно ст. 10 Закона целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.
Основными функциями (направлениями) валютного контроля являются:
а) определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений;
б) проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем рынке Российской Федерации;
в) проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;
г) проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте Российской Федерации.
Представляется, что законодательные формулировки, закрепляющие цель и функции валютного контроля, противоречивы. Так, если целью контроля однозначно является лишь законность валютных операций, то приведенные выше пункты "в" и "г" позволяют предположить, что валютный контроль должен осуществляться и за целесообразностью операций.
Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется двумя видами субъектов:
o органами валютного контроля;
o агентами валютного контроля.
Постановлением Правительства РФ от 6 марта 1993 г. # 205 "Об усилении валютного экспортного контроля и о развитии выпотного рынка" создана Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю. Ее структура и компетенция определены Постановлением Правительства # 560 от 16 июня 1993 г. Федеральная служба по валютному и экспортному контролю выполняет следующие функции:
* контролирует соблюдение резидентами и нерезидентами законодательства России и ведомственных нормативных актов, финансовое право регулирующих осуществление валютных операций, и выполнение резидентами обязательств перед государством в иностранной валюте;
* осуществляет контроль за полнотой поступления в установленном порядке средств в иностранной валюте по внешнеэкономическим операциям;
* участвует в ведении контроля за соблюдением порядка квотирования и лицензирования экспорта товаров и услуг и правильности использования полученных квот и лицензий;
* осуществляет контроль за правомерностью предоставления или отказа в предоставлении права на экспорт стратегически важных сырьевых товаров предприятиям и организациям;
* организует с участием других органов и агентов валютного и экспортного контроля, заинтересованных органов федеральной исполнительной власти проверки полноты и объективности учета и отчетности по валютным, экспортным, импортным и иным внешнеэкономическим операциям, а также проверки операций нерезидентов в валюте Российской Федерации;
* контролирует эффективность использования кредитов в иностранной валюте, предоставляемых Российской Федерации на основе международных договоров и соглашений;
* проводит анализ и обобщает практику валютного и экспортного контроля, в том числе в зарубежных странах, и представляет в установленном порядке предложения по развитию и совершенствованию законодательства России в этой области;
* обеспечивает взаимодействие с органами валютного и экспортного контроля иностранных государств;
* осуществляет иные функции, связанные с валютным и экспортным контролем, предусмотренные законодательством России.
Для осуществления перечисленных функций Федеральная служба имеет право:
* получать от органов и агентов валютного и экспортного контроля необходимую информацию и документы;
* проводить проверки финансовых и иных документов, связанных с осуществлением хозяйствующими субъектами внешнеэкономических операций, получением и переводом валютных ценностей, выполнением обязательств перед государством в иностранной валюте;
* ставить вопрос в установленном порядке о приостановлении валютных, экспортно-импортных и иных внешнеэкономических операций, о лишении хозяйствующих субъектов лицензий и других прав в области внешнеэкономической деятельности, вносить в установленном порядке предложения по исключению хозяйствующих субъектов из перечня экспортеров стратегически важных сырьевых товаров в случаях непредставления (или отказа в представлении) органам федеральной службы соответствующих документов, связанных с проведением указанных операций;
* иные права, предусмотренные законодательством.
В развитие валютного, в том числе экспортного, контроля Центральный банк РФ совместно с Государственным таможенным комитетом РФ ввели в действие Инструкцию #19 "О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию валютной выручки от экспорта товаров".
Актуальность усиления экспортного контроля была продиктована серьезной экономической проблемой: утечкой капиталов за границу. Значительное число предприятий-экспортеров не переводило экспортную валютную выручку из-за рубежа. В результате чего десятки миллиардов долларов оседали в зарубежных банках. Следовательно, снижались валютные поступления в страну, недобирались соответствующие налоговые платежи, наносился ущерб формированию государственного бюджета. Согласно Инструкции Экспортер (резидент РФ, от имени которого заключен контракт на экспорт товаров) предъявляет контракт или его заверенную в установленном порядке копию в уполномоченный банк, где находится валютный счет Экспортера, на который должна поступить выручка от экспорта товара. Вместе с банком Экспортер оформляет паспорт сделки документ, содержащий в стандартизированной форме сведения о внешнеэкономической сделке, необходимые для осуществления валютного контроля. Паспорт сделки подписывается экспортером и банком, представляется таможенным органам вместе с остальными документами для оформления экспорта товаров. После подписания паспорта сделки банк принимает на себя функции агента валютного контроля за поступлением валютной выручки от экспорта товаров по данному контракту.
Ответственность за нарушения валютного законодательства, выявленные в ходе осуществления валютного контроля. Основные виды ответственности установлены п. 1ст. 14 Закона о валютном регулировании и валютном контроле:
а) взыскание в доход государства всего полученного по недействительным в силу настоящего Закона сделкам;
б) взыскание в доход государства необоснованно приобретенного не по сделке, а в результате незаконных действий.
Резиденты и нерезиденты за:
* отсутствие учета валютных операций;
* ведение учета валютных операций с нарушением установленного порядка;
* непредставление или несвоевременное представление органам и агентам валютного контроля документов и информации несут ответственность в виде штрафов в пределах суммы, которая:
* не была учтена;
* была учтена ненадлежащим образом;
* по которой документация и информация не были представлены в установленном порядке.
При повторном нарушении указанных положений, а также за невыполнение или ненадлежащее выполнение предписаний органов валютного контроля резиденты и нерезиденты несут ответственность в виде:
а) взыскания в доход государства сумм, указанных в п. 1 ст. 14 Закона, а также штрафов в пределах 5-кратного размера этих сумм, осуществляемого Центральным банком РФ в соответствии с законами РФ;
б) приостановления действия или лишения резидентов или нерезидентов выданных органами валютного контроля лицензий и разрешений;
в) других санкций, установленных законодательством Российской Федерации.
Важно отметить, что взыскание штрафов и иных санкций производится органами валютного контроля: с юридических лиц - в бесспорном порядке, а с физических лиц - в судебном.
Юридические лица обязаны продавать государству часть валютной выручки, полученной от реализации экспортной продукции. Освобождение от этой обязанности производится на основании указов Президента Российской Федерации при условии, что выручка будет использована на государственные или общественные цели.
Например, Указом Президента Российской Федерации "Об освобождении Информационного телеграфного агентства России и Российского информационного агентства "Новости" от обязательной продажи части валютной выручки, поступающей от распространения информации и услуг" от 22 ноября 1994 г. эти агентства освобождены от обязательной продажи части валютной выручки, поступающей от распространения информации и услуг, при условии направления высвобождаемых валютных средств на приобретение современного оборудования и совершенствование базисного сбора, обработки и передачи информации.
Иностранным инвесторам после уплаты соответствующих налогов и сборов гарантируется беспрепятственный перевод за границу платежей в связи с осуществляемыми ими инвестициями, если эти платежи получены в иностранной валюте.
Порядок реализации гражданам на территории Российской Федерации товаров (работ, услуг) за иностранную валюту устанавливается Центральным банком России.
В целях усиления контроля за валютными операциями с 1 января 1994 г. Центральный банк России запретил реализацию гражданам на территории России товаров (работ, услуг) за наличную иностранную валюту. При этом все расчеты между уполномоченными предприятиями и гражданами за реализуемые последним товары (работы, услуги) на территории Российской Федерации могут осуществляться в рублях и иностранной валюте во всех формах, принятых в международной практике (включая оплату кредитными и дебетными картами), за исключением расчетов наличной иностранной валютой.
Порядок совершения сделок с драгоценными металлами урегулирован Положением о совершении сделок с драгоценными металлами на территории Российской Федерации, утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 30 июня 1994 г." Положение распространяется на сделки с золотом и серебром: в стандартных слитках, в минеральном и вторичном сырье, содержащем золото и серебро; с изделиями, содержащими золото и серебро и не относящимися к ювелирным и иным бытовым изделиям; с полуфабрикатами, содержащими золото и серебро и используемыми для изготовления изделий, содержащих золото и серебро (включая ювелирные и другие бытовые изделия); с драгоценными металлами, содержащимися в монетах.
Сделки с перечисленными выше объектами вправе совершать следующие субъекты (в отношении ряда из них названное Положение содержит соответствующие дополнительные предписания): Комитет Российской Федерации по драгоценным металлам и драгоценным камням; Центральный банк Российской Федерации; специально уполномоченные банки (коммерческие банки); пользователи недр (юридические и физические лица); скупочные предприятия; предприятия-заготовители; предприятия-переработчики; аффинажные заводы (государственные предприятия, производящие слитки с содержанием основного металла не менее 99,6%); промышленные потребители (юридические и физические лица); инвесторы.
Произведенные на территории Российской Федерации слитки золота и серебра покупаются у пользователей недр Комитетом Российской Федерации по драгоценным металлам и драгоценным камням, а также Центральным банком Российской Федерации и коммерческими банками, специально уполномоченными им по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации на совершение в установленном порядке операций с драгоценными металлами.
Драгоценности, принадлежащие государству, хранятся в Государственном фонде драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации. Отпуск из Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации золота для проведения операций на внешнем и внутреннем рынках, а также отпуск из Фонда иных драгоценных металлов и драгоценных камней сверх объемов, установленных в годовых планах (лимитах) их отпуска, утвержденных Правительством Российской Федерации, и на цели, не предусмотренные этими планами, производится по решениям Президента Российской Федерации на основании представления Правительства Российской Федерации.
Такое представление должно содержать информацию об общем количестве соответствующих ценностей, находящихся на хранении в Государственном фонде драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации на момент направления представления, и об их планируемых поступлениях, о наличии задолженности государства сдатчикам ценностей, о конкретных направлениях расходования средств от предполагаемых операций с ценностями, а также о фактическом выполнении предыдущих решений Президента Российской Федерации по этим вопросам.
Операции с драгоценными металлами в случаях, не предусмотренных названной правовой нормой, осуществляются через уполномоченные банки и внешнеторговое объединение "Алмаз-ювелирэкспорт" по решению Правительства Российской Федерации.
Валютный контроль - деятельность государства, направленная на обеспечение валютного законодательства при осуществлении валютных операций.
Для обозначения этого вида деятельности следовало бы использовать термин "надзор". "Надзор" в общепринятом смысле означает обеспечение законности какой-либо деятельности, в то время как под "контролем" понимают обеспечение соблюдения как законности, так и целесообразности определенной деятельности. Обеспечение государством соблюдения обязанными субъектами правовых норм о валютных операциях служит гарантией законности соответствующей деятельности. Обеспечением целесообразности валютных операций (например, на какие именно цели расходуется валюта) государство не занимается (за исключением государственных организаций). Однако термин "валютный контроль" является общепринятым, поэтому он широко используется, несмотря на отмеченную неточность.
Валютный контроль является частью, видом финансового контроля, поэтому валютному контролю присущи все общие черты финансового контроля. В то же время он имеет некоторые специфические черты.
В соответствии с Законом Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" целью валютного контроля является соблюдение валютного законодательства при осуществлении валютных операций.
Валютный контроль осуществляет также Государственный таможенный комитет Российской Федерации. В соответствии со ст. 198 Таможенного кодекса Российской Федерации" Государственный таможенный комитет - орган валютного контроля, а иные таможенные органы - агенты валютного контроля, подотчетные этому Государственному комитету.
На основании ст. 199 Таможенного кодекса России таможенные органы Российской Федерации осуществляют валютный контроль за перемещением лицами через таможенную границу Федерации (за исключением периметров таможенных зон и свободных складов) валюты Российской Федерации, ценных бумаг в валюте Российской Федерации, валютных ценностей, а также за валютными операциями, связанными с перемещением через указанную границу товаров и транспортных средств. В валютном контроле участвуют и другие органы исполнительной власти. В соответствии с Указом Президента Российской Федерации "О Федеральной службе России по валютному и экспортному контролю" от 24 сентября 1993 г. Министерство безопасности Российской Федерации (ныне - Федеральная служба контрразведки Российской Федерации), Министерство внутренних дел Российской Федерации, Служба внешней разведки Российской Федерации и Министерство обороны Российской Федерации информируют Федеральную службу России по валютному и экспортному контролю о ставших им известными фактах нарушения резидентами и нерезидентами валютного и таможенного законодательства и иных нормативных актов, касающихся осуществления валютных и других операций

ВАЛЮТНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ, совокупность правовых норм, административных правил и государственных мер, направленных на ограничение операций резидентов и нерезидентов с национальной и иностранной валютой, золотом, другими валютными ценностями. Валютные ограничения - составляющая валютной политикиι; сочетаются с кредитным и торговым регулированием. Впервые были введены в Австро-Венгрии, Германии и других странах во время 1-й мировой войны. Мировой экономической кризис 1929-33 годов, приведший к резкому ухудшению состояния платёжных балансов многих стран, вызвал широкое применение валютных ограничений. В годы 2-й мировой войны валютные ограничения были введены почти всеми странами, кроме США и Швейцарии. После войны МВФ стал выступать за их постепенную отмену.

В конце 1950-х годов во многих западноевропейских странах валютные ограничения были ослаблены, а в ряде стран отменены в связи с введением конвертируемости их валют. В условиях глобализации мировой экономики и её наиболее динамичной составной части - финансовой глобализации, которая бурно нарастала в последние десятилетия 20 века и продолжает интенсивно развиваться в 21 веке, наблюдается тенденция всё большей либерализации платежей по текущим операциям и операциям, связанным с движением капитала. В странах развивающихся и трансформирующихся (страны с переходной экономикой) сохраняется валютный контроль, в первую очередь направленный на ограничение капитальных операций.

В развитых странах валютные ограничения применялись для уравновешивания платёжных балансов, поддержания курсов национальной валюты и пополнения валютных резервов. Эти же цели преследуют валютные ограничения, применяемые в развивающихся странах и переходных экономиках, однако ограничения в этих странах обычно охватывают более широкий круг операций по валютным расчётам и отличаются большей жёсткостью. Но в 2000-е годы в этих группах стран наблюдается заметное смягчение валютных ограничений (особенно при платежах по текущим операциям). В России одной из неотменённых форм валютных ограничений является обязательная продажа предприятиями-экспортёрами 10% своей валютной выручки на внутреннем валютном рынке за рубли.

Основные меры при использовании валютных ограничений: сосредоточение операций с иностранной валютой в определённых банках (центральном или уполномоченных на проведение таких операций); регулирование платежей и переводов иностранной валюты за границу; обязательная продажа экспортной выручки (всей или части) центральному банку; ограничения в отношении вывоза и ввоза иностранной и национальной валюты; открытие специальных счетов нерезидентам в банках данной страны; запрет на открытие счетов резидентами в иностранных банках; разрешительная система при осуществлении капитальных операций; применение множественных валютных курсов. Валютные ограничения дают, как правило, кратковременный эффект, но в конечном счёте отрицательно влияют на международные экономические отношения.

Лит.: Фрей Л. И. Валютные и финансовые расчеты капиталистических стран. М., 1969; Валютный рынок и валютное регулирование. М., 1996.

Валютный контроль и ограничения рассматриваются как важнейшее средство сохранения государственной независимости в области денежно-кредитной и валютной политики страны.

Экономический смысл валютных ограничений заключается, например, в регулировании банковской ликвидности, в защите от нежелательных краткосрочных, часто спекулятивных, переливов капиталов, которые могут негативно воздействовать на валютный курс и требовать проведения валютной интервенции. С помощью валютного контроля удается получать точную информацию о движении капиталов. Однако ограничения имеют тенденцию к изоляции экономики, тем самым снижая ее конкурентоспособность, и ставят контрагентов в более выгодные условия.

Валютные ограничения (от англ. foreign exchange restrictions) — система нормативных правил, устанавливаемых в административном либо законодательном порядке. Они направлены на ограничение операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями: государственный контроль над валютными операциями, ограничение валютных переводов за границу, блокирование валютной выручки. Предусматривается организация и осуществление валютного контроля главным образом в целях уравновешивания платежных балансов и поддержания курсов национальных валют.

Введение валютных ограничений вызвано истощением валютных и золотых резервов, пассивностью платежных балансов. Впервые валютные ограничения были введены в период первой мировой войны 1914-1918 гг. В период второй мировой войны они были введены почти всеми государствами мира, кроме США, Швейцарии и ряда стран Латинской Америки. В 50-е гг. ХХ в. валютные ограничения во многих странах Европы были смягчены. С 1958 г. была введена обратимость в доллары французского франка и английского фунта стерлингов. Расширили обратимость своих валют также Бельгия, Италия, Нидерланды. ФРГ в 50-е гг. ввела сначала частичную, а затем полную обратимость немецкой марки.

Формирование валютного рынка в России началось в условиях монополии государства на международную торговлю, неудовлетворительного потребительского спроса, в т. ч. и на импорт, отсутствия законодательной базы в области операций с иностранной валютой. Поэтому с учетом экономической ситуации, складывающейся в РФ, предложение иностранной валюты на валютном рынке формируется в основном за счет обязательной продажи валюты предприятиями-экспортерами и в меньшей степени игроками валютного рынка, а спрос — за счет предприятий-импортеров и участников рынка, желающих увеличились свои валютные активы.

В целом валютные ограничения во всех странах мира могут возобновиться в период обострения валютного кризиса и здесь государство берет на себя функции регулирования валютных операций.

Валютные ограничения — предусмотренные валютным законодательством запреты и правила проведения валютных операций, установленные государством в целях защиты национальной валюты. Установление валютных ограничений является необходимым компонентом правового режима валютного регулирования.

Российское законодательство предусматривает валютных ограничений — следующих видов: а) сосредоточение всех операций с иностранной валютой в уполномоченных банках, наделенных функциями агентов валютного контроля; б) учет и накопление органами и агентами валютного контроля информации о текущих валютных операциях и валютных операциях, связанных с движением капитала и совершаемых в регистрационном порядке; в) ограничение экспорта капиталов и пр. операций, связанных с движением капитала, разрешительный порядок их совершения (за исключениями, определяемыми Банком России); г) ограничение права резидентов распоряжаться экспортной выручкой в иностранной валюте: установление обязанности ее зачисления на счет в уполномоченном банке на территории России и обязательной продажи 75% валютной выручки за рубли; д) наблюдение за обоснованностью валютных платежей в пользу нерезидентов по внешнеторговым импортным сделкам; е) ограничение расчетов в национальной валюте с участием нерезидентов, включая особый режим рублевых счетов, открываемых нерезидентами в России; ж) установление ограничений на обращение иностранной валюты на территории РФ; з) ограничения на перемещение наличной иностранной и национальной валюты и валютных ценностей через государственную границу.

От воздействия на валютные отношения с помощью юридических инструментов – валютных ограничений — следует отличать проведение экономических мероприятий по реализации валютной политики государства. Экономические меры не ограничивают прав и не устанавливают обязанностей участников валютных отношений, а также не предполагают применения государственного принуждения. Для проведения подобных мер нет необходимости издавать нормативные акты.

Характеристику российского законодательства валютного регулирования и ограничения следует начать с Конституции РФ. В сфере валютного регулирования особое значение имеют статьи 8, 34, 35, 71, 74-76 . Так, ст. 8 Конституции РФ устанавливает принцип единства экономического пространства Российской Федерации, гарантирует свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержку конкуренции и свободу экономической деятельности, в том числе внешнеэкономической деятельности, которая практически невозможна без права хозяйствующих субъектов на определенную степень свободы при осуществлении валютных операций. Статье 8 корреспондируют ст. 34 и 35 Конституции РФ, закрепляющие право граждан на свободное использование своих способностей и имущества для предпринимательский деятельности и право иметь в частной собственности имущество. Устанавливается невозможность лишения имущества иначе как по решению суда. В области валютного регулирования данные положения имеют огромное значение, так как, во-первых, значительно расширяют круг субъектов валютных отношений и, во-вторых, определяют право граждан иметь в своей собственности валютные ценности, владеть, пользоваться и распоряжаться ими.

Пункт «ж» ст. 71 Конституции РФ относит валютное регулирование к ведению Российской Федерации, что означает возможность правового регулирования валютных отношений только на федеральном уровне. При этом ст. 76 Конституции устанавливает, что по предметам ведения Российской Федерации принимаются федеральные законы, имеющие прямое действие на всей территории России..

Часть 4 ст. 15 Конституции РФ, признавая международные договоры составной частью правовой системы РФ, устанавливает примат
норм таких договоров перед законодательными актами России. В этой связи в качестве одного из важнейших источников валютного регулирования необходимо отметить Договор о Международном валютном фонде, заключенный на валютно-финансовой конференции ООН 22 июля 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе, США (Россия - член МВФ с 1993 г.). Данный договор содержит основные принципы и правила, которых обязаны придерживаться государства - члены МВФ при осуществлении своей валютной политики, при принятии мер валютного регулирования.

Федеральные законы о валютном регулировании принимаются Государственной Думой (ст. 105 Конституции РФ). Они подлежат обязательному рассмотрению в Совете Федерации (ст. 106 Конституции РФ).

В числе основных следует также назвать нормы кодифицированных актов.

Статьи 191,192,193 УК РФ установили уголовную ответственность за незаконный оборот драгоценных металлов и драгоценных камней, а также за невозвращение из-за границы средств в иностранной валюте.

Статьи КоАП предусматривают административную ответственность за незаконные операции с иностранной валютой и платежными документами в иностранной валюте в небольших размерах.

Кроме того, с принятием в 2003 г. ТК РФ валютное законодательство дополнено нормами, касающимися наделения ГТК России статусом органа валютного контроля, а иных таможенных органов - статусом агентов валютного контроля. Статьи ТК РФ определяют компетенцию таможенных органов в области валютного контроля.

Важную роль в применении валютного законодательства играет Гражданский кодекс Российской Федерации. Например, такие понятия, как акция, вексель, облигация, имеющие существенное значение для определения характера валютных операций, определены в ГК РФ и иных актах гражданского законодательства.

К основополагающим актам в области банковской деятельности, соприкасающейся с валютным рынком, можно отнести:

Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке
России)», ст. 4 которого устанавливает, что в функции Банка России, в частности, входит осуществление валютного регулирования, включая операции по покупке иностранной валюты, организация и осуществление валютного контроля как непосредственно, так и через уполномоченные банки согласно российскому законодательству;


Закон РФ «О банках и банковской деятельности», который в ст. 5
в числе банковских операций называет открытие и ведение валютных
счетов физических и юридических лиц, куплю-продажу иностранной
валюты в наличной и безналичной формах, осуществление расчетов по
поручению клиентов и т.д.;


Федеральный закон от 10.12.03 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (в ред. ФЗ от 18.07.05 № 58-ФЗ) (далее – ФЗ-173) был принят Государственной Думой 21.11.03, одобрен Советом Федерации 26.11.03 и подписан Президентом РФ 10.12.03 .


В соответствии с п. 9 ч. 1 ст. 1 ФЗ-173 к валютным операциям относятся следующие действия:


а) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;


б) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;


в) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;


г) ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;


д) перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ;


е) перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории РФ, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории РФ.


В целях либерализации валютного законодательства РФ и привлечения иностранного капитала в РФ в его основу заложен общеправовой принцип «разрешено все, что не запрещено».


В отличие от ранее действовавшего валютного Закона, в ФЗ-173 указаны принципы валютного регулирования и валютного контроля (ст. 3): 1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования; 2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов; 3) единство внешней и внутренней валютной политики РФ; 4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля; 5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.


ФЗ-173 является системообразующим законом в области валютного регулирования и валютного контроля в РФ.


Так, в ст. 4 ФЗ-173 четко раскрывается понятие валютного законодательства РФ. В частности, установлено, что валютное законодательство РФ состоит из ФЗ-173 и принятых в соответствии с ним федеральных законов.


Для реализации функций органов валютного регулирования, предусмотренных ФЗ-173, ЦБ РФ и Правительство РФ в пределах своей компетенции издают соответствующие акты, обязательные для резидентов и нерезидентов.


ФЗ-173 также предусмотрено, что ЦБ РФ, Правительство РФ, а также специально уполномоченные на то Правительством РФ федеральные органы исполнительной власти осуществляют все виды валютных операций, регулируемых ФЗ-173, без ограничений.


В отличие от Закона РФ от 09.10.92 № 3615-I, которым предусматривается разрешительный порядок осуществления валютных операций, связанных с движением капитала, в ФЗ-173 значительно сокращен перечень капитальных операций, требующих регулирования: оставлены только те, которые могут нанести ущерб экономике, дестабилизировать внутренний валютный рынок, повлечь значительный отток капитала. В частности ст. 6 ФЗ-173 установлено, что валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются без ограничений, за исключением валютных операций, предусмотренных ст. 7, 8 и 11 ФЗ-173. Ограничения устанавливаются в целях предотвращения существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты РФ, а также для поддержания устойчивости платежного баланса РФ. Указанные ограничения носят недискриминационный характер и отменяются органами валютного регулирования по мере устранения обстоятельств, вызвавших их установление.


Ограничения на осуществление отдельных операций движения капитала могут вводиться только в целях предотвращения существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты РФ, а также для поддержания устойчивости платежного баланса РФ. ФЗ-173 предусмотрено разграничение по регулированию операций движения капитала между Правительством РФ и ЦБ РФ (ст. 7 и 8).


Статья 8 ФЗ-173 посвящена вопросам регулирования ЦБ РФ валютных операций движения капитала. Валютные операции движения капитала между резидентами и нерезидентами, содержащиеся в ст. 8 ФЗ-173, регулируются ЦБ РФ, который может устанавливать только требование об использовании специального счета и требование о резервировании. Не допускается установление требования об использовании специального счета в случаях, прямо не установленных ФЗ-173. ФЗ-173 предусмотрено, что ЦБ РФ может устанавливать требование о резервировании суммы, не превышающей в эквиваленте 100% суммы осуществляемой валютной операции, на срок не более 60 календарных дней.


Частью 9 ст. 8 ФЗ-173 установлено, что валютные операции между физическими лицами — резидентами и нерезидентами с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с приобретением и отчуждением внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных внешними ценными бумагами), на сумму до 150 тыс. долл. США в течение календарного года осуществляются без ограничений (5).


Статья 15 ФЗ-173 регулирует ввоз в РФ и вывоз из РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг. ФЗ-173 установлено, что ввоз в РФ иностранной валюты и внешних ценных бумаг в документарной форме осуществляется резидентами и нерезидентами без ограничений при соблюдении требований таможенного законодательства РФ.


Органами валютного контроля в РФ являются ЦБ РФ, федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством РФ. Следует обратить внимание, что агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные ЦБ РФ, а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра (регистраторы), подотчетные федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг, таможенные органы и территориальные органы федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля.


Правительство РФ обеспечивает координацию деятельности в области валютного контроля федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля, а также их взаимодействие с ЦБ РФ. Правительство РФ обеспечивает взаимодействие не являющихся уполномоченными банками профессиональных участников рынка ценных бумаг и таможенных органов как агентов валютного контроля с ЦБ РФ. ЦБ РФ осуществляет взаимодействие с другими органами валютного контроля и обеспечивает взаимодействие с ними, а также с таможенными органами уполномоченных банков как агентов валютного контроля в соответствии с законодательством РФ.


Уполномоченные банки как агенты валютного контроля передают таможенным органам для выполнения ими функций агентов валютного контроля информацию в объеме и порядке, установленных ЦБ РФ.


Статья 23 ФЗ-173 определяет права и обязанности органов и агентов валютного контроля и их должностных лиц. Частью 1 этой статьи установлено, что органы и агенты валютного контроля и их должностные лица в пределах своей компетенции и в соответствии с законодательством РФ имеют право:


а) проводить проверки соблюдения резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования;


б) проводить проверки полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям резидентов и нерезидентов;


в) запрашивать и получать документы и информацию, которые связаны с проведением валютных операций, открытием и ведением счетов. Обязательный срок для представления документов по запросам органов и агентов валютного контроля не может составлять менее 7 рабочих дней со дня подачи запроса.


При этом ст. 23 определено, что органы валютного контроля и их должностные лица в пределах своей компетенции имеют право выдавать предписания об устранении выявленных нарушений актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования, а также применять установленные законодательством РФ меры ответственности за нарушение актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования.


Частью 7 ст. 23 ФЗ-173 установлено, что агенты валютного контроля и их должностные лица обязаны осуществлять контроль за соблюдением резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования, а также представлять органам валютного контроля информацию о валютных операциях, проводимых с их участием, в порядке, установленном актами валютного законодательства РФ и актами органов валютного регулирования.


Согласно ч. 8 ст. 23 ФЗ-173 органы и агенты валютного контроля и их должностные лица обязаны сохранять в соответствии с законодательством РФ коммерческую, банковскую и служебную тайну, ставшую им известной при осуществлении их полномочий.


2. ИЗМЕНЕНИЕ РОЛИ ЗОЛОТА В МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ


Роль золота в экономике, прежде всего, тесно связано с его денежной ролью.


В зависимости от типа обращающихся денег выделяют два основных типа систем денежного обращения:

В свою очередь, в зависимости от того какой металл является валютным металлом, т.е. принят в качестве всеобщего эквивалента и основы денежного обращения различают два вида металлического денежного обращения:


Биметаллизм, при котором роль валютного металла выполняют два метала – золото и серебро.


Монометаллизм при котором роль валютного металла принадлежит только одному металлу — либо золоту, либо серебру.


Биметаллизм. При этой денежной системе роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами: золотом и серебром. Монеты, отчеканенные из этих металлов, обращаются на равных основаниях. Биметаллизм существовал задолго до средневековья. Но широкое развитие получил в Западной Европе в эпоху первоначального накопления капитала в XVI – XVII веках. Становление капиталистического производства сопровождалось быстрым ростом крупной и мелкой торговли, которая предъявляла большой спрос на денежный материал: одновременно на золото и серебро.


Существованию биметаллизма способствовала широкая добыча серебра как в самой Европе, так и приток золота и серебра в XVI — XVIII веках из Америки.


Известны две разновидности биметаллизма:


Система параллельной валюты, когда ценностное соотношение между золотыми и серебряными монетами складывалось стихийно в соответствии с рыночной стоимостью этих металлов.


Система двойной валюты, при которой определенное ценностное соотношение между двумя металлами (т.е. паритет) устанавливалось государством, а чеканка золотых и серебряных монет, прием их в актах купли продажи и в других сделках производилось согласно установленному соотношению.


Однако биметаллизм не соответствует потребностям развитого капиталистического общества, т.к. противоречит самой природе денег как единого товара – всеобщего эквивалента. При биметаллизме, не смотря на формальное равноправие золота и серебра, какой-либо из этих металлов, а фактически один, служит всеобщим эквивалентом.


Противоречивость биметаллизма особенно ощутимо проявилась в системе двойной валюты, когда законодательное фиксирование ценностного соотношения между золотом и серебром сталкивалось со стихийным колебанием рыночных стоимостей этих металлов. А это делало эту систему очень не прочной, т.к. установленное государством, действующее при перечеканке их из слитков в монеты, рано или поздно вступает в противоречие со стихийными изменениями рыночных стоимостей этих металлов.


Монометаллизм – это денежная система, при которой один из металлов служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Различают медный, серебряный и золотой монометаллизм.


Медный монометаллизм был в Древнем Риме (3 – 2 века д. н.).


Серебряный монометаллизм был в Голландии, России, Индии и ряде других стран. В Китае – до 1936 г


Золотой монометаллизм – в Англии с 1736 г, а со второй половины XIX века и в других странах Запада: Германии, Франции, Бельгии, Японии, США. В России – в конце XIX века.


При системе монометаллизма в обращении находятся помимо основного металла, и другие неполноценные металлы. А именно при золотом обращении –медные и серебряные монеты, а так же бумажные и кредитные деньги. С развитием капитализма денежной системой постепенно становится золотой монометаллизм. Известны три разновидности золотого монометаллизма:


золотомонетный стандарт;


золотослитковый стандарт;


золотодевизный стандарт.


Фактором, препятствующим нормальному функционированию системы золотого монометаллизма, является крайняя неустойчивость платежных балансов.


Рост внешней задолженности колониальных и зависимых стран увеличивает бремя их платежей империалистическим странам и ведет к дефицитности их платежных балансов, а крайне неравномерное распределение мировых золотых запасов препятствует покрытию этого дефицита вывозом золота.


Резкое обострение экономических кризисов отражается и на платежных балансах империалистических стран, которые в периоды острых кризисов внезапно лишаются большой части своих золотых запасов, что подрывает возможность бесперебойного размена знаков стоимости на золото и порождает тенденцию воспрепятствовать свободному вывозу золота или даже совершенно запретить его.


Однако в течение некоторого периода факторы, подрывавшие денежную систему, еще не действовали с такой силой, чтобы привести ее к краху: до первой мировой войны система золотомонетного стандарта продолжала функционировать.


Общий кризис капитализма привел к краху золотомонетного стандарта. Прекращение размена банкнот на золото и запрещение свободного вывоза его, широкое использование государствами бумажноденежной эмиссии, громадная инфляция в период и после первой мировой войны — таковы были первые проявления краха золотомонетного стандарта, порожденного общим кризисом капитализма.


Только с наступлением кратковременного этапа относительной, частичной стабилизации капитализма (1924-1928 гг.) в ряде европейских стран были предприняты попытки возврата к золотому стандарту. Но в условиях общего кризиса восстановление прежней, «классической» формы золотого монометаллизма со свободной чеканкой золота и свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты оказалось невозможным.


Вместо довоенного золотомонетного стандарта были введены новые формы золотого стандарта:


1) золотослитковый стандарт, при котором банкноты подлежат размену только на золото в слитках (а не на золотые монеты), к тому же с существенными ограничениями;


2) золотодевизный стандарт, при котором банкноты размениваются не непосредственно на золото, а на валюту других стран, могущую в свою очередь быть обмененной на золото.


Золотослитковый стандарт был введен в Англии (в 1925 г.) и во Франции (в 1928 г.), большинство же стран, включая Германию (в 1924 г.), Австрию, Данию, Норвегию и др., ввело у себя золотодевизный стандарт.


Одной из причин перехода к новым формам золотого стандарта явилась крайне обострившаяся после первой мировой войны неравномерность распределения мировых запасов золота. В то время, как доля США в мировом централизованном золотом запасе за период 1913-1924 гг. возросла с 31,7 до 46%, доля европейских стран упала с 49,3 до 34%. Узость золотой базы денежного обращения в ряде капиталистических стран исключала возможность возобновления чеканки золотой монеты и восстановления золотомонетного стандарта. Это в особенности относится к таким странам, как Германия и Австрия.


Другой причиной перехода к новым формам золотого стандарта было стремление государств к централизации золота как важного военно-финансового ресурса. Поэтому даже те европейские государства, которые к моменту проведения ими послевоенных денежных реформ обладали сравнительно крупными золотыми запасами (Англия и Франция), приняли меры к тому, чтобы заранее централизовать эти запасы, изъять золото из обращения и держать его в состоянии боевой готовности в центральных банках.


Новые формы золотого стандарта не имели той устойчивости, как довоенная система золотомонетного стандарта, и были проявлением глубокого кризиса денежной системы.


Во-первых, золотослитковый и золотодевизный стандарт представляли собой золотой стандарт без золотого обращения, следовательно, являлись урезанным золотым стандартом.


В то время как при золотомонетном стандарте золото выполняло все функции денег, при золотослитковом и золотодевизном стандартах оно было лишено возможности выполнять одну из важнейших функций — функцию средства обращения.


При золотом обращении количество денег в обращении стихийно приспособляется к потребностям оборота в деньгах — путем перехода денег из обращения в сокровище и наоборот; ликвидация же свободной чеканки золота и отмена золотого обращения нарушили стихийный механизм регулирования денежного обращения.


Во-вторых, при новых формах золотого стандарта размен банкнот на золото был весьма ограничен. Так, при золотослитковом стандарте банкноты подлежали размену лишь при условии предъявления их на крупную сумму: в Англии — на сумму эквивалентную 400 тройским унциям золота (т.е. 12,4 кг), что составляло около 1 700 ф. ст., во Франции — на сумму не менее 215 тыс. франков или около 12,7 кг чистого золота.


Что касается золотодевизного стандарта, то при нем непосредственное превращение банкнот в золото становилось вообще невозможным, так как в качестве посредствующего звена между банкнотами и золотом выступала иностранная валюта. Таким образом, новые формы золотого стандарта урезали обратимость банкнот в золото, что ослабило устойчивость денежной системы.


В-третьих, широкое распространение золотодевизного стандарта означало установление валютной гегемонии одних капиталистических стран над другими: доллар и фунт стали основой ряда валют, что было в интересах американского и английского империализма. Однако вместе с тем система золотодевизного стандарта таила в себе большие опасности, как для зависимых валют, так и для валют-гегемонов. С одной стороны, всякий подрыв устойчивости валют-гегемонов неизбежно вел и к подрыву валют стран золотодевизного стандарта, обеспечением которых служили эти валюты-гегемоны. С другой стороны, накопление резервов иностранной валюты в странах золотодевизного стандарта было потенциальной угрозой и для валют-гегемонов, поскольку эти страны могли истребовать часть золотого запаса Англии и США. Неустойчивость новых форм золотого стандарта обнаружилась через несколько лет после их введения.


ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ


Задание 1


Основываясь на представленных данных платежного баланса условной страны Х за 2000 г. дайте обоснованные ответы на приведенные ниже вопросы (цифры указаны в млрд. долл.).


Товарный экспорт	+80
Товарный импорт	-60
Экспорт услуг	+30
Импорт услуг	-20
Чистые доходы от инвестиций	-10
Чистые трансферты	+20
Приток капитала	+20
Отток капитала	-80
Официальные резервы	+20

1)Какова величина торгового баланса?


2)Определить сальдо баланса официальных расчетов страны Х.


Ответ:


Сальдо торгового баланса формируется как разница между экспортом и импортом только товаров (без учета услуг).


Сальдо торгового баланса составило 80-60=20 млрд. долл.


Сальдо баланса официальных расчетов является наиболее распространенным определением общего (итогового) сальдо платежного баланса и свидетельствует об увеличении (уменьшении) ликвидных требований к стране со стороны нерезидентов или об увеличении (уменьшении) официальных резервов страны в иностранных ликвидных активах. Это сальдо охватывает все статьи, кроме статьи «Резервные активы».


Сальдо баланса официальных расчетов составляет 80-60+30-20-10+20+20-80=-20 млрд. долл.


Задание 2


Как отразится увеличение курса национальной валюты на интересах экспортеров? На интересах импортеров? Ответ обоснуйте.


Ответ


При увеличении курса национальной валюты, произойдет удорожание отечественных товаров для иностранных потребителей (рост цены приведет к снижению спроса), следовательно, это отрицательно отразится на интересах экспортеров. При этом при увеличении курса национальной валюты, станет гораздо выгоднее приобретать иностранные товары (их цена, выраженная в рублях, уменьшится), т.е. это положительно повлияет на деятельность импортеров.


Задание 3


Как повлияет на физический объем экспорта и импорта России повышение курса рубля?


— Экспорт и импорт вырастут;


— Экспорт вырастет, а импорт сократится;


— Экспорт и импорт сократятся;


— Экспорт сократится, а импорт возрастет;


— Не произойдет никаких изменений ни в экспорте, ни в импорте.


Ответ обоснуйте.


Ответ


При повышении курса рубля экспорт сократится, а импорт возрастет.


Допустим, текущий курс рубля составляет 1$=30 руб., при этом ожидается его увеличение до 1,2$=30 руб. (или 1$=25 руб.).


В результате повышения курса, произошло удорожание рубля, и удешевление валюты, т.е. для обмена валют необходимо использовать меньше рублей (при этом, цена иностранных товаров, выраженная в иностранной валюте, осталась прежней). Следовательно, спрос на импортные товары возрастет (при снижении цены, спрос возрастает).


С экспортом товаров произойдет противоположная ситуация: чтобы их купить иностранным потребителям придется поменять гораздо больше валюты, чем раньше. Экспортные товары станут дороже, следовательно, спрос на них сократится.


Задание 4


Условная страна У на конец текущего года располагает следующими международными активами и обязательствами перед иностранцами:

Резиденты страны владеют 30 млрд. $ долговых обязательств, выпущенных иностранными государствами;


Центральный банк страны располагает золотом на 20 млрд. $, а также активами в иностранной валюте на 15 млрд. $ в качестве официальных резервных активов;


Иностранные фирмы инвестировали в производственные мощности страны 40 млрд. $;


Резиденты иностранных государств владеют долговыми обязательствами на 25 млрд. $, выпущенными компаниями страны У.


Определите, является ли страна кредитором или заемщиком в системе международных экономических отношений? В случае, если за год в стране образуется профицит по счету текущих операций, какое влияние это окажет на международную инвестиционную позицию страны?


Ответ


Сальдо баланса по текущим операциям рассматривается, как правило, в качестве справочного сальдо платежного баланса, поскольку определяет потребность страны в финансировании , являясь одновременно фактором внешнеэкономических ограничений во внутренней экономической политике. Положительное сальдо текущего платежного баланса означает, что страна является нетто-кредитором по отношению к другим государствам, и наоборот, дефицит по текущим операциям означает, что страна становится чистым должником, обязанным платить за нетто-импорт товаров, услуг и финансировать трансферты. Фактически страна с положительным сальдо текущего платежного баланса инвестирует часть национальных сбережений за границей вместо того, чтобы наращивать внутреннее накопление капитала.


Сальдо баланса по текущим операциям 30-25=5 млрд. $. (т.е. страна является кредитором).


Сальдо движения капитала и финансов фактически является зеркальным отражением состояния текущего сальдо, так как показывает финансирование потока реальных ресурсов.


Сальдо движения капитала и финансов: 40 млрд. $.


Резервы страны составили 20+15=35 млрд. $.


Задание 5


Японская автомобилестроительная компания экспортирует авто в США и продает их по цене 10 тыс. $. Издержки производства 1 автомобиля составляют 11 тыс. йен. Валютный курс составляет 165 Йены за 1 $. Как изменится прибыль японских экспортеров (выраженная в йенах) при повышении курса йены до 1,2 $? Высокий или низкий курс Йены выгоден Японским экспортерам?


Ответ


При курсе 1$=165 йен, японский автомобиль будет стоить в США 10000$ (10000*165=1 650 000 йен), при этом прибыль автомобилестроительной компании, выраженной в йенах, составит 1 650 000-11 000=1639000 Йен.


При повышении курса: 1,2$=165 йен (или 1$=165/1,2= 137,5 йен), японский автомобиль будет стоить в США 10000$ (10000*137,5=1 375 000 йен), при этом прибыль автомобилестроительной компании, выраженной в Йенах, уменьшится и составит 1 375 000-11 000=1 364 000 Йен.


Следовательно, японской автомобилестроительной компании выгоден более низкий курс Йены по отношению к доллару (1$=165 йен) , потому что при низкой цене японские автомобили более конкурентоспособны в США и обеспечивают японским производителям больше прибыли.


Задание 6


Рассмотрим следующие данные:


Потребление иностранных товаров и услуг	100
Потребление отечественных товаров и услуг	900
Инвестиционные расходы на иностранные товары и услуги	20
Инвестиционные расходы на отечественные товары и услуги	180
Государственные закупки отечественных товаров и услуг	240
Налоги	450
Бюджетный дефицит	60
Чистый экспорт	200

На их основе определите, чему равен общий экспорт?


Ответ


Бюджетный дефицит – сумма превышения расходов бюджета над его доходами за текущий год.


Бюджетный дефицит = Государственные закупки отечественных и импортных товаров и услуг-Налоги


Государственные закупки импортных товаров и услуг + 240-450=60


Государственные закупки импортных товаров и услуг=60 +450-240=270


Чистый объем экспорта — стоимость экспорта за вычетом стоимости импорта.


Общий экспорт равен 900-240=660


Задание 7


Если курс валюты понизится, как это скажется на условиях экспортной деятельности? На условиях импортной деятельности? (положительно или отрицательно). Ответ обоснуйте и подтвердите конкретными примерами.


Ответ


При снижении курса рубля экспорт возрастет, а импорт сократится (скажется положительно).


Допустим, текущий курс рубля составляет 1$=30 руб., при этом ожидается его снижение до 1$=35руб.


В результате снижения курса, произойдет удешевление рубля, т.е. для обмена иностранной валюты на рубли необходимо использовать больше рублей (при этом, цена иностранных товаров, выраженная в иностранной валюте, осталась прежней). Следовательно, спрос на импортные товары снизится (при повышении цены, спрос падает).


С экспортом товаров произойдет противоположная ситуация: чтобы их купить иностранным потребителям придется поменять гораздо меньше валюты, чем раньше. Экспортные товары станут дешевле для иностранных потребителей, следовательно, спрос на них увеличится.


Задание 8


Дефицит платежного баланса может быть профинансирован:


— путем девальвации национальной валюты;


— с помощью уменьшения процентных ставок;


— за счет роста активов страны за рубежом;


— путем увеличения внешней задолженности;


— с использованием всех вышеперечисленных экономических мероприятий.


Поясните свой ответ.


Ответ


Платежный баланс — балансовый счет международных операций – это стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны в форме соотношения поступлений и платежей.


Дефицит платежного баланса может быть профинансирован путем увеличения внешней задолженности. Т.е. страна привлекает дополнительные средства (кредиты, заимствования) для балансирования своего платежного баланса.


Дефицит счета текущих операций платежного баланса может быть профинансирован: путем продажи части активов иностранцам, т.е. за счет вложения иностранного капитала в экономику данной страны в форме прямых или портфельных инвестиций.


Дефицит платежного баланса может быть профинансирован при помощи девальвации национальной валюты (снижение золотовалютных резервов страны для покрытия текущего дефицита платежного баланса).


Снижение процентных ставок приводит к повышению деловой активности в стране (предприятия могут привлечь дешевые кредиты и развивать производство), повышению инфляции и удешевлению национальной валюты (удешевление национальной валюты способствует росту конкурентоспособности отечественных производителей за рубежом и приводит к росту экспорта), что также может способствовать покрытию дефицита платежного баланса.


Задание 9


В условиях зафиксированного валютного коридора Центральный Банк страны проводит валютные интервенции на внутреннем валютном рынке. В каких случаях Центральный Банк продает резервную валюту, а в каких случаях покупает ее? Какой целью руководствуется Центральный Банк, проводя подобные операции?


Ответ


Валютный коридор - это пределы колебания валютного курса, устанавливаемые как способ его государственного регулирования и поддержания центральным банком посредством покупки и продажи валюты. Валютные интервенции центральных банков имеют целью противодействовать снижению курса национальной валюты или, наоборот, его повышению.


Если курс рубля по отношению к иностранной валюте снижается (население предпочитает использовать в расчетах валюту, а не рубли; спрос на валюту выше ее предложения), следовательно, Центральный банк должен продавать эту валюту, чтобы обеспечить ее предложение и не допустить дальнейшего снижения курса рубля.


Если курс рубля по отношению к иностранной валюте растет (т.е. население отказывается от использования валюты, продает ее за рубли и старается все расчеты проводить в рублях), то Центральный банк должен покупать эту валюту (за рубли) , чтобы обеспечить спрос на нее и не допустить дальнейшего повышения курса рубля (например, с целью поддержки курса в условиях зафиксированного валютного коридора, поддержки отечественных производителей).


Задание 10


Издержки предприятия в расчете на один автомобиль равны 90000 рублей. Как изменится прибыль завода от экспорта каждого автомобиля, если:

Ответ


Волжский автомобильный завод экспортирует свою продукцию по цене 4000$ за один автомобиль. Валютный курс составляет 30 рублей за 1 $.