Сущность кредитных денег. Кредитные деньги: их виды и роль в экономике

Кредитные деньги или кредитные орудия обращения ~ это бумажные знаки стоимости, возникающие на основе кредита. Как известно, кредит ведет к значительному уменьшению издержек обращения. Это связано с тем, что вместо металлических денег в обращение вступают банкноты, векселя, чеки, которые тесно свя­заны с кредитом.

В результате использования кредитных денег экономятся настоящие или действительные деньги, в виде которых выступают благородные металлы, прежде всего золото.

В современных условиях большая часть кредитных денег пред­ставляет собой средства на различных счетах. Центральные банки дают достаточную гарантию кредитным деньгам, чего не могут обес­печить в современных масштабах денежного оборота коммерческие и частные банки. Поэтому в настоящее время обращение денег осуществляется в основном в виде безналичных расчетов. При этом кредитные деньги лишены собственной стоимости. Однако в отли­чие от бумажных денег (казначейских билетов) они уже с момента своего возникновения (в классическом понимании) выступают как знак не только золота, но и кредита. Поэтому они отражают также движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками.

Основным эмитентом кредитных денег является банковская система, которая формирует денежную массу не только путем выпуска различ­ных долговых обязательств, но и посредством создания мнимых вкладов (выдавая ссуду, банк записывает долг клиента на его ссудном счете
себе в актив, и одновременно сумма выданной ссуды перечисляется банком на расчетный счет клиента и становится его вкладом, хотя реально вклада не было). Несмотря на мнимый характер вклада, он может принять форму (принимает ее) реальных денег. В данном случае увеличивается не только ресурсная база банка, не имеющая под собой обеспечения, но и увеличивается объем денежной массы. Различают три основных вида кредитных денег или кредитных орудий обращений: вексель, банкнота и чек.

Вексель - это письменное долговое обязательство строго уста­новленной формы, дающее его владельцу (вексельдержателю) бес­спорное право по истечении определенного срока требовать от должника (векселедателя) или акцептанта уплаты обозначенной денежной суммы.

По сравнению с другими долговыми обязательствами вексель имеет следующие особенности:

Абстрактность, поскольку в нем не объясняются конкретные причины появления долгового обязательства (например, продажа товара в кредит);

Бесспорность обязательства должника произвести платеж не­зависимо от условий возникновения долга, поскольку правовые особенности векселя и его оформление строго определяются зако­ном;

Обращаемость, обусловленную тем, что множество лиц, на­ходящихся в регулярных торговых отношениях, могут использо­вать вексель как орудие обращения вместо наличных денег (в связи с этим вексель иногда называют торговыми деньгами).

Векселя бывают простые и переводные, а в зависимости от характера возникновения они делятся на частные и казначейские. Разновидностью частных векселей являются коммерческие, воз­никающие на основе сделок купли-продажи товара в кредит, и финансовые, которые не имеют подобной товарной основы (так называемые дружеские векселя, выписываемые предпринимателя­ми друг другу с целью последующей их продажи и получения наличных денег). Часто финансовые векселя являются дутыми, не обеспеченными ценностями, так как выставляются некредитоспо­собными лицами (бронзовые векселя).

Казначейские векселя (боны) выпускаются государством для покрытия своих расходов. Эти государственные обязательства - разновидность финансовых векселей - являются одной из ликвид­ных форм вложения капитала. Обычно казначейские векселя при­носят высокий процент, широко используются центральными бан­ками и другими официальными органами.

По своему назначению вексель выполняет различные функ­ции. Основная из них состоит в обеспечении оплаты поставлен­
ных в кредит товаров (переданных денег, выполненных работ и услуг), гарантированных вексельным обязательством. Вексель вы­ступает и в качестве средства кредита, а также используется для инкассирования (получения долга). Он становится объектом уче­та в банке, и под него совершается платеж до наступления век­сельного исполнения. Большинство векселей взаимно погашаются через механизм безналичных расчетов путем взаимного зачета вексельных обязательств без участия наличных денег. Но суще­ствуют границы замещения наличных денег вексельным обраще­нием, обусловленные тем, что коммерческий кредит охватывает лишь часть товарооборота (преимущественно оптовую торговлю), сальдо по взаимному учету вексельных обязательств требует оп­латы наличными деньгами, векселя как частные долговые обяза­тельства имеют ограниченную сферу обращения среди тех лиц, которые уверены в платежеспособности векселедателей и индос­сантов.

Особым видом кредитных денег является банкнота. В условиях золотого монометаллизма банкнота есть не что иное, как вексель на банкира, по которому предъявитель в любое время может по­лучить деньги и которым банкир заменяет частные векселя. В этом определении четко отмечены такие два характерных признака классической банкноты, как то, что банкнота выпускается эмис­сионным банком взамен коммерческих векселей и разменна на золото по первому требованию.

Поэтому классическая банкнота имела двоякое обеспечение, т.е. вексельное (товарное) и золотое (золотой запас эмиссионного банка). Необеспеченная металлом (золотом) эмиссия банкнот на­зывается фидуциарной, т.е. основанной на доверии.

Несмотря на то, что коммерческий вексель служит непосред­ственно основой банкноты, между ними имеются различия по виду должника, по гарантии и срокам, обусловленные тем, что:

Должником по векселю является функционирующий собствен­ник - торговец или промышленник, по банкноте - эмиссионный банк;

Банкноты имеют общественную гарантию в виде хранящих­ся в банке ресурсов всех собственников.

Поэтому банкноты - об­щественные кредитные деньги, обладающие особым качеством - всеобщей обращаемостью. Вексель же, имея лишь частную гаран­тию, не выступает всеобщим платежным средством;

Банкнота является бессрочным обязательством, оплачивае­мым эмиссионным банком путем размена на золото (в классичес­ком виде) в любой момент по предъявлении, в то время как век­сель подлежит оплате через определенный срок, что затрудняет его обращение как денег.

Использование в обращении классических банкнот не ведет к переполнению сферы обращения излишними деньгами, поскольку выпуск банкнот на основе векселей в порядке кредитования товарооборота вызывает обратное Движение банкнот в банк и, соответственно, с наступлением срока платежа по кредиту банк­ноты регулярно возвращаются в эмиссионный банк. В то же время одно вексельное обращение банкнот само по себе не может гаран­тировать их возврат в банк вследствие того, что:

Сумма вексельных обязательств обычно превышает сумму цен проданных товаров;

В обращении всегда находится количество векселей, превы­шающее реальную потребность оборота в деньгах, причем не только коммерческих, но и дружеских, бронзовых, казначейских, кото­рые лишены товарной основы;

Сроки погашения векселей не всегда совпадают с фактичес­кими сроками реализации товаров, что может привести к так называемому кризису неплатежей;

В периоды экономических кризисов даже коммерческие век­селя не оплачиваются в срок, поскольку затрудняется реализация товаров, на основе которых они появились.

Необходимо иметь в виду, что раньше при хождении класси­ческих банкнот их двоякое обеспечение - кредитное и металли­ческое - гарантировало относительную устойчивость и эластич­ность банкнотного обращения по сравнению с казначейскими бу­мажными деньгами. Закон обращения разменных банкнот состоял в том, что количество их в обращении было равно количеству золота, необходимого для обращения, а каждая банкнота являлась представителем обозначенного на ней золотого содержания денеж­ной единицы.

В условиях золотого монометаллизма банкноты отличаются от бумажных денег: по субъекту выпуска (банкноты выпускаются банком, бумажные деньги - государственным казначейством); по обеспечению (классическая банкнота имела двоякое обеспечение - вексельное и золотое, а бумажные деньги практически ничем не обеспечены); по порядку выпуска (классическая банкнота выпускалась в порядке кредитования товарооборота, а бумажные деньги - для покрытия дефицита государственного бюджета вне связи с действи­тельными потребностями оборота в деньгах); по закономерностям обращения (бумажные деньги не эластичны, поскольку будучи выпущенными в обращение, они остаются там и не могут приспосо­биться к потребностям оборота в деньгах, а классические банкно­ты, выпускавшиеся под вексельное и золотое обеспечение, возвра­щались в центральный банк с наступлением срока платежей по векселям и по мере предъявления их к размену на золото).

По характеру эмиссии и влиянию на экономику банкноты, с одной стороны, приближаются к бумажным деньгам, поскольку они наделены принудительным курсом, их эмиссия и обеспечение связаны с государственными ценными бумагами. С другой сторо­ны, современные банкноты сохранили в известной мере кредит­ную основу, так как они выпускаются в обращение в порядке банковского кредитования хозяйства и государства и являются элементом ссудного фонда.

Чек - это письменный приказ владельца текущего счета банка уплатить наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму банкнот. В основе чека лежит банкнотное обес­печение. Чек служит средством получения наличных денег с теку­щего счета банка, средством обращения и платежа за купленные товары и в погашение долга, а также безналичных расчетов. Чеко­вое обращение возникло и развивается на базе расширения кредит­ных операций, централизации банковской системы и превращения центрального банка в основу кредитной системы.

Различают виды чеков: именные (на определенное лицо), ор­дерные (с правом передачи), предъявительские (могут передавать­ся без индоссамента).

Чек имеет определенную форму и реквизиты. Развитие чеков привело к замене его другими инструментами использования те­кущих счетов, в частности кредитными карточками. Кредитная карточка - именной денежный документ, выпущенный банком, удостоверяющий личность владельца в банке и дающий ему право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными деньгами. Клиент подписывает счет в магазине, кото­рый периодически производит расчеты с банком данного клиента путем списания определенной суммы с его текущего счета.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег — сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах, экономить действительные деньги, способствовать развитию безналичного оборота.

Постепенно с развитием сущность кредитных денег претерпевает значительные изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Т — Д — Т), а отношение денежного капитала (Д — Т — Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

В развитии кредитных денег обнаруживаются три основные тенденции:

• полноценное денежное обращение заменяется кредитными деньгами;
• серебро замешается золотом в металлическом денежном обращении (переход от к );
• более быстрый рост полноценных денег как сокровища по сравнению с непосредственно обращающимися серебром и золотом.

Путь развития кредитных денег следующий: , акцептованный вексель, кредитные карточки (рис. 1.1).

Вексель - письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником, и переводной (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору. Переводной вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По мере увеличения числа передаточных надписей циркулярная сила векселя возрастает, поскольку каждый индоссант несет солидарную ответственность по векселю. Вексель характеризуется следующими особенностями:

• абстрактностью, т.е. отсутствием на документе информации о виде сделки;
• бесспорностью, означающей обязательную оплату векселя;
• обращаемостью, т.е. передачей векселя как платежного средства кредиторам, что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств. Платежная гарантия еще более возрастает при акцепте (согласии) векселя банком (акцептованный вексель).

Рис. 1.1. Эволюция кредитных денег

Вексель имеет определенные границы обращения:

• функционирует между лицами, хорошо информированными о платежеспособности друг друга и осуществляющими торгово- экономические отношения;
• обслуживает преимущественно оптовую торговлю;
• погашается участниками вексельного оборота наличными деньгами.

Банкноты — кредитные деньги, выпускаемые центральным банком страны. Впервые банкноты были выпущены в конце XVII в. на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию , поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию , обеспечивавшую се обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.

В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка, который в большинстве стран стал государственным.

Современная банкнота, по существу, потеряла обе гарантии: не все векселя, пересчитываемые центральными банками, обеспечены товарами, и отсутствует обмен банкнот на золото. Ныне банкнота поступает в обращение путем:

• банковского кредитования государства;
• банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки;
• обмена иностранной валюты на банкноты данной страны.

В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. По существу, они являются национальными деньгами на всей территории государства. Материальное обеспечение в виде товаров или золота отсутствует. Для изготовления банкнот используется особая бумага и применяются меры, затрудняющие их подделку. В России эмитентом банкнот является Центральный банк РФ. Обращаются банкноты достоинством 10; 50; 100; 500;1000;5000 руб.

Современная банкнота представляет собой специфический подвид кредитных денег, которые в определенной мере похожи на неразменные на золото банкноты эпохи свободной конкуренции. Она имеет следующие характеристики:

• у нее отсутствует собственная внутренняя стоимость;
• четко просматривается непосредственная связь с товарным обращением, ввиду чего она может рассматриваться в качестве представителя фиктивного капитала;
• устойчивость в обращении достигается благодаря системе государственного кредита и внутреннего государственного долга;
• соотношение количества неразменных на золото банкнот в сфере обращения (главным образом в розничной торговле) определяется другими условиями, нежели у полноценных денег.

Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Чековому обращению предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии счета на сумму внесенных средств или предоставленного кредита. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуют: чекодатель (владелец счета), чекоиолуча- тель (кредитор чекодателя) и плательщик по чеку (кредитное учреждение).

Впервые чеки появились в обращении в XVI-XVII вв. в Великобритании и Голландии одновременно. С развитием кредитной системы они получили широкое распространение. Различают три основных вида чеков:

• именной — на определенное лицо без права передачи;
• предъявительский — без указания получателя;
• ордерный — на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте документа.

Во внутреннем обороте чеки используются для получения наличных денег в кредитном учреждении, как средство платежа и обращения, а также в качестве инструмента безналичных расчетов, осущест&ляемых посредством перечислений по счетам в кредитных учреждениях, и зачета взаимных требований. Самым простым взаимным зачетом являются расчеты между клиентами одного банка, при расчетах между разными банками чеки учитываются расчетной палатой. В международных расчетах также используются банковские чеки для осуществления коммерческих платежей, но в основном при платежах неторгового характера.

В соответствии с Положением о чеках, утвержденным в 1929 г., в СССР действовали два вида чеков: расчетные и денежные.

Расчетные чеки - это письменные поручения банку произвести денежный платеж со счета чекодателя на счет чекодержателя, используемые для безналичных расчетов.

Денежные чеки служили для получения предприятиями и организациями наличных денег.

С 1 марта 1992 г. в России принято Положение о чеках, которое определило порядок денежного обращения в стране. В России создан «Чековый синдикат», объединяющий крупные коммерческие банки. Клиент заключает соглашение с банком, входящим в этот синдикат, вносит вклад, на сумму которого открывается счет, и получает чековую книжку. В пределах депозита выписываются чеки.

Электронные деньги. Выделяются две основные формы электронных денег. В первую группу входят смарт-карты (smart cards) или электронные кошельки (e-purses), имеющие встроенный микропроцессор с указанием внесенной денежной суммы (аналог кредитных карт, но без посредничества банка); во вторую — сетевые деньги (network money), которые представляют собой электронный чип — программное обеспечение, осуществляющее перевод средств по электронным коммуникационным сетям, в том числе через Интернет.

Достоинством электронных денег является то, что они гораздо дешевле в обслуживании, практически не могут быть подделаны или украдены.

Электронные деньги возникли в результате многих факторов современного денежного обращения, в том числе механизации и автоматизации банковских операций, перехода к использованию ЭВМ. По своей сущности электронные деньги не следует относить к какому-то новому виду или разновидности денег. В основе их функционирования лежит обычное депозитное обращение. Депозит как взносы денежных средств в различные учреждения, производимые в качестве платежей, для обеспечения требуемой оплаты использует новые информационные технологии. Благодаря этим технологиям появляется возможность переводить деньги и регистрировать информацию о переводах, не прибегая к бумажным деньгам.

Были пущены в оборот кредитные карточки и дебетовые карточки. Последние представляют собой электронную альтернативу наличным деньгам, чекам, кредитным карточкам. На первоначальном этапе обращения электронных денег возникли следующие каналы их использования:

• автоматизированная расчетная палата — сеть банков, связанных с одним вычислительным центром и выполняющих такие же функции, как расчетные чековые палаты;
• автоматизированный кассир — система электронных и механических устройств для обработки, накапливания, анализа и передачи на расстояние информации о денежных платежах, расчетах и других финансово-кредитных операциях (получение наличных денег, прием вкладов, перевод со счета на счет, уплата ссуд);
• система терминалов — электронная система расчета в торговых точках, включая операции с дебетовыми и кредитовыми карточками, с чеками.

Наибольшее распространение получили три основных вида кредитной карточки:

• массовые образцы — расчеты но ним производятся на базе открытого учреждениями-эмитентами револьверного кредита;
• кредитные карточки дорожного типа — для них характерен принцип кредитования при расширении сферы применения и ограниченном круге держателей;
• дебетовые кредитные карточки — платежи по ним осуществляются в пределах остатка средств на текущих счетах клиентов.

Новое поколение кредитных карточек оснащено энергонезависимой программируемой памятью, что защитит их от фальсификаций. Наличие микропроцессора дает возможность управлять всеми видами взаимодействия с памятью и терминалами.

Кредитные карточки нового поколения носят характер персонифицированных денег, поскольку имеют встроенные дисплеи на жидких кристаллах и могут кодировать и декодировать любой диалог с внешним устройством. При соответствующей системе их движения и администрирования почти полностью исключается финансовая преступность. Настораживают два момента: подрастающие хакеры, способные взломать банковскую сеть, и возможность «тотальной слежки» (кошелек любого человека становится открытым достоянием государственного чиновника).

Очевидно, что тотальная электронизация денег может встретить не меньше сопротивления, чем некогда введение бумажных банкнот. Правда, причины будут несколько иными.

Кредитные деньги - это бумажные знаки стоимости, возникающие на основе кредита. Кредит ведет к значительному уменьшению издержек обращения. Это связано с тем, что вместо металлических денег в обращение вступают банкноты, векселя, чеки, которые тесно связаны с кредитом. В результате использования кредитных денег экономятся настоящие или действительные деньги, в виде которых выступают благородные металлы, прежде всего, золото.

Обращение денег осуществляется в основном в виде безналичных расчетов. При этом кредитные деньги лишены собственной стоимости. Однако в отличие от бумажных денег они уже с момента своего возникновения выступают как знак не только золота, но и кредита. Поэтому они отражают также движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками.

Основным эмитентом кредитных денег является банковская система, которая формирует денежную массу не только путем выпуска различных долговых обязательств, но и посредством создания мнимых вкладов. Несмотря на мнимый характер вклада, он может принять формы реальных денег. В данном случае не только ресурсная база банка, не имеющая под собой обеспечения, но и увеличивается объем денежной массы.

Различают три основных вида кредитных денег : вексель, банкнота, чек.

1.Вексель - это письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу бесспорное право по истечении определенного срока требовать от должника или акцептанта уплаты обозначенной денежной суммы.

По сравнению с другими долговыми обязательствами вексель имеет следующие особенности: абстрактность, поскольку в нем не объясняются конкретные причины появления долгового обязательства; бесспорность обязательства должника произвести платеж независимо от условий возникновения долга, поскольку правовые особенности векселя и его оформление строго определяются законом; обращаемость, обусловленную тем, что множество лиц, находящихся в регулярных торговых отношениях, могут использовать вексель как орудие обращения вместо наличных денег.

Векселя бывают простые и переводные , а в зависимости от характера возникновения они делятся на частные и казначейские . Разновидностью частных векселей являются коммерческие, возникающие на основе сделок купли-продажи товара в кредит, и финансовые, которые не имеют подобной товарной основы. Часто финансовые векселя являются дутыми, не обеспеченными ценностями, так как выставляются некредитоспособными лицами.

Казначейские векселя выпускаются государством для покрытия своих расходов. Эти государственные обязательства - разновидность финансовых векселей - являются одной из ликвидных форм вложения капитала. Обычно казначейские векселя приносят высокий процент, широко используются центральными банками и другими официальными органами.

По своему назначению вексель выполняет различные функции . Основная из них состоит в обеспечении оплаты поставленных в кредит товаров, гарантированных вексельным обязательством Вексель выступает и в качестве средства кредита, а также используется для инкассирования. Он становится объектом учета в банке, и под него совершается платеж до наступления вексельного исполнения.

2.Банкнота . В условиях золотого монометаллизма банкнота есть не что иное как вексель на банкира, по которому предъявитель в любое время может получить деньги и которым банкир заменяет частные векселя. В этом определении четко отмечены такие два характерных признака классической банкноты, как то, что банкнота выпускается эмиссионным банком взамен коммерческих векселей и разменна на золото по первому требованию. Поэтому классическая банкнота имела двоякое обеспечение, т.е. вексельное и золотое. Необеспеченная металлом эмиссия банкнот называется фидуциарной.

Несмотря на то, что коммерческий вексель служит непосредственно основой банкноты, между ними имеются различия по виду должника, по гарантии и срокам, обусловленные тем, что: должником по векселю является функционирующий собственник - торговец или промышленник, по банкноте - эмиссионный банк. Банкноты имеют общественную гарантию в виде хранящихся в банке ресурсов всех собственников. Поэтому банкноты - общественные кредитные деньги, обладающие особым качеством - всеобщей обращаемостью; банкнота является бессрочным обязательством, оплачиваемым эмиссионным банком путем размена на золото в любой момент по предъявлении, в то время как вексель подлежит оплате через определенный срок, что затрудняет его обращение как денег.

Использование в обращении классических банкнот не ведет к переполнению сферы обращения излишними деньгами, поскольку выпуск банкнот на основе векселей в порядке кредитования товарооборота вызывает обратное движение банкнот в банк и, соответственно, с наступлением срока платежа по кредиту банкноты регулярно возвращаются в эмиссионный банк.

В то же время одно вексельное обращение банкнот само по себе не может гарантировать их возврат в банк вследствие того, что сумма вексельных обязательств обычно превышает сумму цен проданных товаров; в обращении всегда находится количество векселей, превышающее реальную потребность оборота в деньгах, причем не только коммерческих, но и дружеских, бронзовых, казначейских, которые лишены товарной основы; сроки погашения векселей не всегда совпадают с фактическими сроками реализации товаров, что может привести к так называемому кризису неплатежей; в периоды экономических кризисов даже коммерческие векселя не оплачиваются в срок, поскольку затрудняется реализация товаров, на основе которых они появились.

По характеру эмиссии и влиянию на экономику банкноты, с одной стороны, приближаются к бумажным деньгам. Поскольку они наделены принудительным курсом, их эмиссия и обеспечение связаны с государственными ценными бумагами. С другой стороны, современные банкноты сохранили, в известной мере, кредитную основу, так как они выпускаются в обращение в порядке банковского кредитовании хозяйства и государства и являются элементом ссудного фонда.

3. Чек - это письменный приказ владельца текущего счета банка уплатить наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму банкнот. В основе чека лежит банкнотное обеспечение. Чек служит средством получения наличных денег с текущего счета банка, средством обращения и платежа за купленные товары и в погашение долга, а также безналичных расчетов. Чековое обращение возникло и развивается на базе расширения кредитных операций, централизации банковской системы и превращения центрального банка в основу кредитной системы.

Различают виды чеков : именные, ордерные, предъявительские.

Чек имеет определенную форму и реквизиты. Развитие чеков привело к замене его другими инструментами использования текущих счетов, в частности кредитными карточками.

4. Кредитная карточка - именной денежный документ, выпущенных банком, удостоверяющий личность владельца в банке и дающий его право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными деньгами. Клиент подписывает счет в магазине, который периодически производит расчеты с банком данного клиента путем списания определенной суммы с его текущего счета.

1. Появление кредита связано с функцией денег как …

а) средства обращения;

б) средства платежа;

в) меры стоимости;

г) средства образования сокровищ.

2. К функциям кредита не относится:

а) обеспечение непрерывности процесса воспроизводства;

б) финансирование государственных расходов;

в) стимулирование эффективности производства;

г) превращение денег в капитал.

3. Активной операцией банка является:

а) привлечение депозитов;

в) прием наличных денег;

г) выдача ссуды.

4. Пассивной операцией банка является:

а) покупка государственных ценных бумаг;

б) получение займа в центральном банке;

в) переучет векселей в коммерческих банках;

г) выдача ссуды.

5. В результате предоставления банковской системой денег взаймы денежная масса:

а) не изменятся;

б) увеличивается на величину, меньшую общей суммы депозитов;

в) увеличивается на величину, большую общей суммы депозитов;

г) увеличивается на величину, равную общей сумме депозитов.

6. Общая денежная масса возрастает всякий раз, когда коммерческие банки:

а) увеличивают свои вклады в центральном банке;

б) увеличивают объем ссуд, предоставляемых клиентам;

в) изымают часть своих вкладов в центральном банке;

г) выплачивают наличные деньги.

7. Возможное увеличение массы денег в обращении равно:

а) фактическим резервам минус избыточные резервы;

б) активам минус обязательства и собственный капитал;

в) избыточным резервам, умноженным на величину денежного мультипликатора;

г) обязательным резервам.

8. Целью деятельности центрального банка является:

а) получение прибыли;

б) кредитование предприятий;

в) первичный учет векселей;

г) поддержка устойчивости и покупательной способности национальной валюты.

9. Функция центрального банка:

а) взимание налогов с предприятий;

б) выдача ссуд коммерческим фирмам;

в) финансирование расходов правительства;

г) регулирование массы денег в обращении.

10. Центральный банк имеет право:

а) выдавать кредиты предприятиям;

б) открывать текущие счета предприятиям;

в) изменять учетную ставку;

г) принимать вклады у населения.

11. Право печатать банкноты и выпускать их в обращение имеет:

а) коммерческий банк;

б) министерство финансов;

в) правительство;

г) центральный банк.

12. Количество денег в обращении увеличивается, если центральный банк:

а) повышает норму обязательных резервов;

б) продает ГЦБ населению и банкам;

в) повышает учетную ставку;

г) покупает ГЦБ на открытом рынке.

13. Количество денег в обращении сократится, если центральный банк:

а) уменьшает норму обязательных резервов;

б) увеличивает норму обязательных резервов;

в) снижает учетную ставку;

14. Политика «дорогих» денег предполагает:

а) снижение норматива обязательных резервов;

б) увеличение норматива обязательных резервов;

в) снижение учетной ставки;

г) не изменяет учетную ставку.

15. Ставка процента, по которой центральный банк предоставля­ет кредит коммерческим банкам:

а) дивиденд;

б) процент;

в) дисконт;

д) прибыль.

16. Что означает привилегия на эмиссию банкнот Центральным Банком? Банк имеет право:

а) менять ставку учетного процента;

б) определять условия выдачи кредитов;

в) проводить чеканку монет;

г) выпускать деньги в обращение;

д) выдавать лицензии на осуществление банковской деятельности.

17. Денежно-кредитная политика проводится:

а) правительством;

б) всеми финансово-кредитными учреждениями страны;

в) Центральным банком;

г) министерством финансов;

д) министерством образования.

18. Экспансионистская денежно-кредитная политика – это:

а) политика «дорогих денег»;

б) политика «дешевых денег»;

в) политика, направленная на сбалансирование доходов и расходов государственного бюджета;

г) политика, направленная на ограничение инвестиционной активности;

д) политика, направленная на увеличение обязательных резервов коммерческих банков.

19. Норма обязательных резервов:

а) вводится как средство ограничения денеж­ной массы;

б) вводится как средство, предохраняющее от изъятия вкла­дов;

в) сейчас не используется;

г) устанавливается Центральным банком;

д) инструмент налогово-бюджетной политики.

20. Согласно «монетарному правилу»:

а) государство должно поддерживать равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением;

б) темп роста денежного предложения, должен соответствовать темпу роста реального ВВП;

в) государство должно поддерживать соответствие между расходами и доходами госбюджета;

г) государство должно поддерживать пропорцию между наличными и безналичными деньгами в экономике неизменной.

21. Политика «дорогих денег» включает в себя:

а) снижение учетной ставки процента;

б) снижение нормы обязательных резервов;

в) повышение учетной ставки процента;

г) покупка ценных бумаг центральным банком;

22. Кредитно-денежная (монетарная) политика не включает:

а) изменение ставки рефинансирования;

б) изменение минимальной заработной платы;

в) изменение нормы обязательных банковских резервов;

г) операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг;

23. В состав денежной массы государства не входят:

а) бумажные деньги;

б) облигации государственного займа;

в) акции предприятий;

г) металлические деньги;

24. Если спрос на деньги и предложение денег будут расти пропорционально, то:

а) равновесное количество денег и равновесная процентная ставка сократятся;

б) равновесное количество денег и равновесная процентная ставка вырастут;

в) равновесная процентная ставка вырастет, а равновесное количество денег останется неизменным;

г) равновесное количество денег вырастет, а изменение равновесной процентной ставки предсказать невозможно;

д) невозможно предсказать направления изменения количества денег и равновесной процентной ставки.

25. Предложение денег увеличится, если:

а) возрастет норма резервирования;

б) увеличится норма депонирования;

в) увеличится денежная база;

г) уменьшится денежный мультипликатор;

д) сократится денежная база.

26. Спрос на наличность зависит:

а) отрицательно от динамики уровня цен;

б) отрицательно от динамики реального ВНП;

в) положительно от рыночной ставки процента;

г) отрицательно от рыночной ставки процента;

д) отрицательно от динамики реального ВВП.

27. Что является инструментом регулирования денежной массы:

а) установление размера дивиденда;

б) установление нормы обязательных резервов;

в) установление размера минимальной оплаты труда;

г) установление фиксированных оптовых цен.

28. Что из ниже перечисленного не является частью М1:

б) депозиты до востребования;

в) наличные деньги в хранилищах банка;

г) чеки путешественников.

29. Все ниже перечисленное является функцией Центрального Банка за исключением:

а) эмиссии денег;

б) поддержания стабильности денежного обращения;

в) операций на открытом рынке;

г) приема вкладов у населения;

д) регулирования ставки процента.

30. Денежные агрегаты отличаются друг от друга по …

а) скорости обращения денег;

б) количеству денежных единиц;

в) степени ликвидности;

г) сфере применения.

31. Составляющая всех видов денежных агрегатов (М1, М2, М3)…

а) краткосрочные государственные обязательства;

б) все виды депозитов;

в) наличные деньги;

г) депозиты до востребования.

32. Основателем современной монетарной теории считается американский экономист …

а) П. Самуэльсон;

б) М. Фридман;

в) А. Маршалл;

г) ДЖ. М. Кейнс.

33. Спрос на деньги находится в:

а) прямой зависимости от величины номинального ВНП;

б) обратной зависимости от величины номинального ВНП;

в) прямой зависимости от уровня банковского процента;

г) в прямой зависимости от уровня безработицы.

34. Функцию средства обращения деньги выполняют в момент …

а) непосредственной оплаты покупаемого товара;

б) торга, согласования цены на товар;

в) оплаты ранее купленного товара в кредит;

г) принятия решения о приобретении товара.

35. Абсолютной ликвидностью обладают…

а) наличные деньги;

б) срочные вклады;

в) ценные бумаги;

г) недвижимость.

36. Из перечисленных активов наименее ликвидным средством являются (ется)…

а) недвижимость;

б) наличные деньги;

в) депозиты и вклады;

г) государственные ценные бумаги.

37. В России денежный агрегат М 0 представляет собой…

а) наличные деньги в обращении;

б) чековые вклады до востребования;

в) срочные вклады;

г) средства Госстраха.

38. «Денежное правило», по которому для обеспечения экономической стабильности необходимо поддерживать устойчивый долговременный темп роста денежной массы в 50-е годы 20 века сформулировал...

а) М.Фридман;

б) А.Пигу;

в) И.Фишер;

г) Дж.М.Кейнс.

39. Компонентами «квази-денег» не являются...

а) наличные средства;

б) средства на срочных счетах;

в) государственные облигации;

г) сберегательные вклады.

40. Банковская прибыль – это…

а) разница между всеми расходами и доходами банка;

б) разница между ставками процента по кредитам и депозитам;

в) процент по банковским кредитам;

г) процент по банковским депозитам.

ОТВЕТЫ

Похожая информация.

Кредитные деньги развились на базе кредита, органически связанного с капиталистическим способом производства. Можно сказать, что без кредита не было бы капитализма, хотя в то же время и кредит не мог полностью развиться при докапиталистическом способе производства. Однако при коренном отличии сущности и функций кредита при капитализме и в докапиталистическую эпоху современные формы кредита ведут свое начало от докапиталистических форм. То же самое можно сказать и о кредитных деньгах.
Зародыши первых кредитных денег в форме платежных обязательств появились еще в древнем Риме. Это обусловливалось функцией денег как платежного средства. Дело в том, что обращение Т - Д-Т содержит в себе возможность разрыва акта Т - Д или акта Д-Г. Это может произойти, например, оттого, что производство различных товаров связано с различными временами года, что один товар находится в непосредственной близости к рынку, а другой еще должен быть доставлен на рынок, что один товаровладелец продает наличный товар, а другой выступает как представитель будущих денег, и т. д. В докапиталистическом мире такого рода разрыв определялся еще и политическими факторами, борьбой между должником и кредитором. Так, неуплата налога в установленный срок зачастую влекла за собой закрепощение должника. В римских провинциях сборы, которые вымогали проконсулы и пропреторы, являлись крупнейшим фактором развития платежных связей. Однако во всех случаях сами платежи там производились металлическими деньгами или их представителями, а кредитные или платежные обязательства обычно оставались на руках у кредитора до наступления срока платежа и не были кредитными средствами обращения, то есть кредитными деньгами.
То же самое характерно и для первой формы кредитных денег - векселя, появление которого обусловливалось торговым капиталом. Еще в Риме и Греции меняла одной страны выдавал путешественнику платежное требование или вексель на менялу другой страны. Но и такой вексель являлся не более как зародышем кредитных денег. Торговый капитал мог обслуживаться тогда только товаром-деньгами, так как он был относительно редкой и почти единственной формой капитала в мире господствовавшего повсюду простого товарного производства и обращения. «Так как торговый капитал,- отмечал К- Маркс, касаясь этой древнейшей свободной формы существования капитала,- не выходит из сферы обращения и его функция состоит исключительно в том, чтобы опосредствовать обмен товаров, то,- если оставить в стороне неразвитые формы, вытекающие из непосредственной меновой торговли,- для его существования не требуется никаких других условий, кроме тех, которые необходимы для простого товарного и денежного обращения» 16.
Действительные кредитные деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно другую, чем раньше, измененную и специфическую форму. Они вырастают не из обращения, как товар-деньги в докапиталистической формации, а из производства, из кругооборота капитала.
Будучи представителями денежного капитала, кредитные деньги отражают в обмене: I) неравенство стоимостей, возникающее из движения Д-Т - Д", когда капиталист бросает деньги в обращение с намерением вновь овладеть ими, уже в большем объеме; 2) всеобщее авансирование, включая систему оплаты рабочей силы, поскольку при капитализме всякий труд оплачивается по его окончании; 3) не застывшую стоимость, которая может быть выражена через товар-деньги, а движущуюся, функционирующую, изменяющуюся стоимость промышленного капитала, что возможно лишь благодаря тому, что кредитные деньги сами не несут в себе материализованной стоимости.
Хотя кредитные деньги, как и символы товара-денег, не имеют собственной стоимости, а приобретают ее в форме меновой стоимости, однако это происходит не только в процессе обращения, как, например, у бумажных денег, но н с помощью юридических норм. Любая сделка с кредитными деньгами выступает как юридическая то ли в форме договорных обязательств, то ли в форме обоснованного доверия кредитора к должнику, но всегда подкрепляемого силой закона. Они теряют всякую стоимость не только когда выпадают из обращения, как в случае с бумажными деньгами, но и в случае невозможности экономического принуждения к должнику (его банкротства, полной материальной несостоятельности и т. д.), или когда они оказываются без поддержки закона (например, выписка векселя не по форме и т. п.). Потребительная стоимость кредитных денег заключается в их способности быть формой проявления капитала.
Современные виды кредитных денег складываются в начальный период промышленного капитализма, когда под влиянием требований первоначального накопления капитала промышленники все чаще предоставляют друг другу кредит, расширяя тем самым.возможности своего производства. Действительно, если можно купить средства производства или сырье без денег, выписав продавцу товара вексель, то это равносильно наличию дополнительного капитала. Если же «А» не просто дает кредит «В», но и сам пользуется кредитом у «С» и уплачивает «С» векселем «В», и если же и «С» получает кредит у «В», который затем погашает векселем последнего, то здесь совершается акт купли-продажи без всякого вмешательства наличных денег. Вексель «В» сам выполняет функцию средства обращения и заменяет собой деньги. Вексель тем лучше выполняет роль средства обращения, чем большим доверием обладает. Основное здесь - гарантия платежа, причем в большинстве случаев только благодаря такой гарантии купцы и промышленники и соглашались продавать свой товар в кредит. При этом гарантия важна не сама по себе, но как форма создания кредитных средств обращения.
Вексель с одной подписью малоизвестного коммерсанта имеет ничтожную способность к обращению. Но если «А» передает вексель торговца «В» коммерсанту «С» и ставит на нем передаточную надпись (жиро), то он повышает способность этого векселя к обращению, так как берет на себя наряду с «В» ответственность за платеж по нему. Поэтому всякое новое жиро на векселе увеличиваем его циркулярную силу. Максимальной сй- лой такого рода обладали те векселя, на которых уже не оставалось места для жиро и к которым приходилось приклеивать бумажные полосы - место для новых жирантов.
Тем не менее эти векселя продолжали иметь ограниченное обращение, поскольку предполагалось, что лицо, принимающее вексель, знает о платежеспособности жирантов. Однако никакая система информации не могла обеспечить получение таких сведений в рамках более или менее обширного района, а тем более страны или мирового капиталистического хозяйства.
Проблему решил банковский акцепт. Появление на векселе банковской подписи внесло принципиально новый момент в вопрос о платежеспособности по векселю, ибо он приобретал нечто большее, чем просто сумму частных гарантий. Акцептованный крупным банком вексель получал денежно-платежную гарантию со стороны общественного института, поскольку банк в своих кредитных операциях целиком и полностью является общественной организацией более или менее широких капиталистических кругов. В свое время советский экономист

1. В. Атлас писал, что «акцептование векселя в местном банке, его дисконтирование в крупном депозитном банке и, наконец, переучет векселя в центральном эмиссионном банке, все это и есть процесс становления вексёля как средства обращения» 17. Но и после этого вексель остается низшей формой кредитных денег. Во-первых, его нельзя раздробить. Допустим, «В» продал товар «А» на 10 000 долл. и получил от него вексель на 10 000 долл. В то же время «А» необходимо закупить оборудование у «С» на 5000 долл., сырье у «Д» на 3000 долл., заплатить 1000 долл. за аренду и столько же рабочим в виде заработной платы. Полученным же векселем, он может уплатить только в одни руки и только всю сумму 10 000 долл. Возникает противоречие между данной формой кредитных денег и ее функциональным назначением как средства обращения. Во-вторых, векселя выполняют платежные функции лишь в той части, в какой взаимно компенсируются. Возникновение разницы должно уравновешиваться наличными деньгами.

Появившиеся противоречия разрешились переходом к высшей форме кредитных денег - банкноте.
Банкнота - это вексель банка. Первоначально она и внешне мало отличалась от обычного векселя: по образцу векселей на ней проставлялись круглые суммы, она не всегда выпускалась на предъявителя или была бессрочной. Свою родословную банкнота ведет с докапиталистической эпохи, когда банки еще не выполняли специфически кредитных функций, а служили лишь расчетными центрами. Таким чисто расчетным банком был, например, Амстердамский банк (учрежденный в 1609 г.)". Он принимал вклады на хранение по весу металлических монет и выпускал банкноты, которые были простыми свидетельствами о наличии вкладов. Вследствие государственно-феодальной раздробленности, приводившей к существованию множества денежных систем, широкое распространение получили подделка монет самими феодалами, а также порча монет в обращении. В результате такие банкноты довольно быстро распространились в качестве средства обращения, поскольку заемщики предпочитали их металлической наличности.
Все банкноты имели полное металлическое покрытие (таковыми были, например, в Англии «билеты золотых дел мастеров» - goldsmith notes), писались от руки, и платеж по ним мог производиться частями. Постепенно банкноты приняли более современный вид и стали не именными свидетельствами на вклад, а безличными обязательствами банкиров к уплате данной суммы в металле всякому, предъявившему свидетельство к размену.
Коренное изменение роли банкноты по существу произошло тогда, когда банки стали выпускать их под коммерческие векселя промышленных и торговых капиталистов. Вместо того чтобы акцептовать эти векселя и тем самым брать на себя солидарную ответственность по платежу, банки начали покупать их, а взамен выпускать свои собственные. Банкир как бы сам превращается в лицо, оказывающее кредит и единолично отвечающее по своим векселям. В виде банкноты кредитные деньги приобретают всеобщую значимость, которая зависит теперь от общественного положения банка-эмитента.
С образованием буржуазных государств правительства начинают предпринимать меры по ограждению экономики страны от злоупотреблений банкиров эмиссионным правом. Частные банки И банкиры постепенно ли-
шаются эмиссионно-банкнотных функций, последние становятся привилегией либо государственных банков, либо одного или нескольких частных банков, находящихся в тесной связи с правительством. Анализируя последствия такого рода событий, 3. В. Атлас справедливо отмечал, что ликвидация частных эмиссионных банков и превращение их в централизованные, общественные и опирающиеся на правительственную власть эмиссионные банки привела к принципиальным, качественным различиям между первичной формой кредитных денег (векселем) и его развитой формой (банкнотой). «Как развитие формы стоимости приводит к превращению товара в деньги-все- общий товар, - писал он, - так и развитие формы векселя приводит к превращению частных кредитных денег во всеобщее средство обращения и платежа. По своей платежной и покупательной силе банкнота становится равноценной действительным деньгам» 18.
Банкнота центрального эмиссионного банка ликвидирует главные недостатки векселя. Поскольку она выпускается учреждением, выступающим от имени правительства, ее надежность как векселя гарантируется экономической и политической мощью государства. Это повышает ее циркулярную способность до уровня средства обращения национального масштаба, благодаря чему она имеет законную платежную силу на всей территории страны. Как средство обращения банкнота обладает значительными техническими преимуществами по сравнению с векселем: она дробима, бессрочна, выпускается на предъявителя. Она служит средством платежа во всех случаях, а не только когда платежи взаимно уравновешиваются. В результате отпадает необходимость в металлических деньгах для сальдирования расчетов.
Все перечисленное внешне приравнивает банкноту к государственным бумажным деньгам. По сути же дела она остается формой кредитных денег, особенность которых в том, что они непосредственно представляют товары.
Как известно, вексель выписывается на основании того, что один капиталист дает в кредит товары другому капиталисту. Вексель, таким образом, гарантируется товарной сделкой частного капиталиста. В свою очередь банкнота основывается на обращении векселей, Ее вы-
пуск ограничен количеством дисконтированных векселей, число которых ограничивается количеством совершенных меновых актов. Банкнота гарантируется этими векселями, а через них - товарными сделками всех частных капиталистов, которые являются клиентами банка. Банкнота же центрального банка обеспечена, кроме того, общественно необходимым минимумом товарного обращения нации.
Одним из первых буржуазных экономистов, обративших внимание на непосредственную связь кредитных денег с товарами, был Ф. Бендиксен. Будучи учеником Кнаппа, он тем не менее оказался более прозорливым, чем его учитель. Все еще употребляя для характеристики банкнот термин «создание» денег, Бендиксен в то же время строго ограничил сферу этого «создания» функцией обращения уже произведенных, имеющихся у общества в наличии и реализуемых ценностей. «Только проданные товары могут служить базисом для создания денег» 19, - писал он. Векселя как раз и являются свидетельством уже совершенной продажи.
Это обстоятельство еще не могли понять ни Рикардо, ни Р. Пиль, ни Оверстои. Очевидно, частично это объясняется тем, что в то время банкноты еще выпускались расчетными банками и «золотых дел мастерами» в качестве свидетельства на вклады в металлической монете. Не принимая во внимание то, что последующая банкнотная эмиссия стала базироваться на ином принципе, т. е. на совершившейся уже в процессе коммерческого кредита вексельной эмиссии, сторонники «денежной школы», которая существовала в Англии в середине XIX в., в соответствии с учением Рикардо пришли к выводу о необходимости полного золотого покрытия банкнот, и актом Пиля на практике было проведено ограничение банкнотной эмиссии золотой наличностью. Как отмечал Ф. Энгельс в примечаниях третьего тома «Капитала», Р. Пиль вновь вернул капиталистическое общество к тому противоречию производства и обращения, которое и была призвана разрешить банкнотная эмиссия. В итоге этот акт, «вместо того чтобы устранять кризисы... их усиливает до такой степени, что должен потерпеть крах либо весь промышленный мир, либо банковский акт» 20. Поэтому действие акта Пиля периодически приостанавливалось (например, в 1847, 1857, 1866 гг.), а с началом первой мировой войны и после нее этот акт превратился фактически в формальность.
Вернемся, однако, к эволюции кредитных денег. Поскольку вексель выполняет платежные функции, когда имеет место сальдирование взаимных требований, то его нормальное обращение возможно до тех пор, пока кредит непоколеблен. В условиях же кризиса, когда товары обесцениваются или не находят сбыта, кредитная цепочка разрывается. Владелец средств производства, рассчитывавший продать свою машину, чтобы оплатить полученным от такой сделки векселем другой вексель, который он сам ранее выдал, приобретая чугунные и стальные заготовки, уже не может этого сделать. И здесь проявляются преимущества банкноты. Будучи результатом не частной сделки, а общественного акта, она и в условиях кризиса продолжает оставаться средством платежа, приемлемым для всех, замещая собой вексель. В результате кругооборот денежного капитала не прекращается совсем, а лишь меняет форму.
Анализируя первые денежные кризисы и акт Пиля, Ф. Энгельс отмечал: «Опасение, что может быть потеряно доверие к банкнотам, проявляется здесь еще очень заметно; совершенно напрасное опасение, так как уже в 1825 г. выпуском имевшегося старого запаса однофунтовых банкнот, изъятых из обращения, был приостановлен кризис и тем самым было доказано, что даже в то время всеобщего и сильнейшего недоверия доверие к банкнотам не было поколеблено. И это вполне понятно: ведь фактически за этими знаками стоимости стоит вся нация со всем своим кредитом...» 21
Сокращение вексельного обращения и замещение его банкнотой (вследствие ли кредитных кризисов или же по причинам собственных недостатков векселя как низшей формы кредитных денег) не привело к повсеместному превращению кредитно-денежных систем в банкнотно-денежные. Дело в том, что банкнота, хотя и является высшей формой кредитных денег, тем не менее имеет ряд недостатков с точки зрения капиталистического производства. Во-первых, она выпускается под уже совершенные сделки купли-продажи, будучи наличными деньгами товарного обращения в статике (т. е. на какой-то отрезок времени), а не в динамике (т. е. без учета ближайшего увеличения или сокращения производства). Во-вторых, оказавшись ё руках буржуазного Государства, она то и дело подвергается злоупотреблениям с его стороны (т. е. эмитируется сверх потребностей кругооборота капитала), что создает угрозу для ее превращения в бумажные деньги.
Капиталистическое производство стремится выработать такую систему обращения, которая бы гибко следовала за ним, с тем чтобы по возможности сохранить единство движения товарного и денежного капиталов. Банкнота, следовательно, должна была дополняться такими кредитными инструментами, которые сохранили бы гибкость векселя, но были свободны от его недостатков. Развитие банков, рост монополий, сращивание промышленного и банковского капиталов привели к почти полной концентрации платежных расчетов в банках, что и разрешило в некотором смысле данное противоречие.
Трансформация форм кредитной эмиссии выражалась, в частности, в том, что вместо покупки векселя за банкноты банки стали открывать кредиты по своим счетам, причем должник банка становился его вкладчиком. Последний расплачивался с кредиторами чеками на банк, а получатель этих чеков платил ими банкиру, который обменивал их в расчетной плате на чеки, выданные на него. Кредит для капиталовложений стал обслуживаться с помощью так называемых контокоррентных операций, которые позволяли должнику - владельцу контокоррентного счета в банке располагать кредитом в условленной сумме целиком или частями и соответственно во всякое время производить обратные платежи. «Банки, заменяя неизвестный кредит своим собственным, более известным, повышают способность кредитных денег функционировать в сфере обращения, - писал Р. Гильфердинг, - тем самым они делают возможным взаимное погашение требований платежа: пространственно - в более обширной области, и во времени на более значительном его протяжении, умножая таким образом возможности компенсации»22. Когда платежи уравниваются, деньги функционируют лишь идеально, как расчетные деньги или мера стоимости.
Чеки и расчетные деньги вначале наибольшее распространение получили там, где существовали более строгие ограничения частной банкнотной эмиссии и где банки своей депозитно-чековой или жироэмиссией заполняли недостаток капиталистического общества в средствах обращения. Что касается векселя, в том числе его акцептной формы, то он сохранялся главным образом в отношениях между мелкими фирмами и банками и имел ведущее положение в международном обороте.
Постепенно чеки и расчетные деньги оттеснили на второй план банкнотную форму. Ею уже обслуживается более мелкий оборот, осуществляются платежи рабочим и служащим, а также межбанковское сальдирование жирооборота. Анализируя денежное обращение Англии середины XIX в., К. Маркс отмечал: «...за период с 1844 по 1857 г. общая сумма обращающихся банкнот положительно уменьшилась, несмотря на то, что торговый оборот, как показывают цифры ввоза и вывоза, более чем удвоился. Сумма мелких банкнот в 5 ф. ст. и в 10 ф. ст. увеличилась... Напротив, сумма банкнот более высоких достоинств (в 200-1 ООО ф. ст.) упала... Это объясняется следующим образом:
„8 июня 1854 г. частные лондонские банкиры допустили к участию в работе Расчетной палаты акционерные банки, и вскоре после этого Английский банк стал производить окончательные безналичные расчеты. Ежедневные расчеты совершаются теперь путем переводов на счета, которые различные банки имеют в Английском банке. Благодаря введению этой системы стали излишними банкноты крупных купюр, которыми раньше банки пользовались для взаимного погашения счетов"» 23.
В дальнейшем такая тенденция сохранилась, и в конце XIX - начале XX в. чеками и расчетными деньгами обслуживалось 98% всего коммерческого оборота в Англии, 95% -в США и около 85% -в Германии.
В целом эволюция кредитных денег развивалась следующим образом: вексель - акцептованный вексель - банкнота - чеки и расчетные деньги. Причем если вексель имел наибольшее распространение при капитализме частных, независимых предприятий, то акцептованный вексель - при капитализме акционерных компаний, а банкнота, чеки и расчетные деньги получили наибольшее развитие в условиях монополистического и государственно-монополистического капитализма.
Роль банков. Если металлические деньги не нуждаются в специальном институте, который обеспечивал бы их функционирование, то кредитным деньгам такой ин-
ститут необходим. Этим институтом являются банки. Даже из одного анализа эволюции кредитных денег видно, какую огромную роль они играли в этом процессе. Без банков не было бы кредитных денег или по крайней мере они не развились бы дальше своей низшей формы - обычного векселя. Будучи знаками стоимости, кредитные деньги не могли бы осуществлять общественную связь между продавцами и покупателями, обслу-" живать кругооборот капитала и быть представителями) всеобщего богатства, если бы за ними не стояли такие; важнейшие институты общенационального масштаба,: как банки.
В целом роль банков в эволюции кредитных денег сводится к двум моментам: приданию банкноте статуса законного платежного средства и развитию депозитноэмиссионной практики. В отличие от золота кредитные деньги, как уже отмечалось, не содержат в себе материализованного богатства, они лишь являются свидетельством на получение такового. Поэтому при расчетах между покупателем и продавцом или между заемщиком и кредитором одна из сторон может отказаться от принятия таких денег. Однако, когда, например, банкноте законом придается сила обязательного платежного средства, никто уже не сможет отказаться от ее принятия. Можно отказаться от чека, почтового перевода, но не от банкноты центрального банка. Несколько иное положение с разменной монетой. Она служит законным платежным средством только до определенной суммы, например, 50-пенсовые монеты - до 10 ф. ст., другие монеты - до 5 ф. ст.
Что касается денежно-эмиссионной практики, то здесь банки прежде всего осуществляют концентрацию денежного капитала. Как только банки начинают платить проценты по вкладам, в них стекаются денежные сбережения и незанятые деньги всех классов и слоев населения. Мелкие суммы, сами по себе неспособные функционировать в качестве денежного капитала, объединяются в крупные суммы и таким образом формируют экономическую силу. Происходит накопление денежного капитала, часть которого, т. е. незанятый денежный капитал, и выполняет функцию денег. Это, по словам К. Маркса, капитал, «авансированный» на выполнение функций денег24.
Банки, однако, не просто аккумулируют незанятый денежный капитал. Они также непосредственно осуществляют превращение денежного капитала в кредитные деньги и кредитных денег обратно в денежный капитал. Банковские депозиты, будучи важнейшей составной частью денежной массы, представляют в то же время элемент накопленного фонда денежного капитала. Стоимость капитала на стадии обращения существует лишь в двух формах: денежного капитала и товарного капитала, при этом последний всегда является одновременно и денежным капиталом, определенной суммой стоимости, выраженной в цене товара. Поэтому когда капиталист выписывает вексель, он тем самым не более как идентифицирует денежный капитал на бумаге. Когда же банк акцептует данный вексель, он делает его способным к обращению, иначе говоря, превращает денежный капитал в деньги. То же происходит при учете векселей и выпуске под них банкнот, при выдаче банком чековой книжки и т. д. Обратный процесс наблюдается, например, при открытии в банке депозитных счетов.
Банки связывают все формы кредитных денег (вексель, акцептованный вексель, банкноту, чек, расчетные деньги) в единую цепочку. Так, «А», покупая товар у «В», расплачивается собственным векселем на банк «Е». Далее «В» акцептует этот вексель у банка «Е» и затем, учтя его в банке «К», получает текущий счет, т. е. право выписывать чек. Наконец, банк «К» переучитывает или получает онкольную ссуду под данный вексель у центрального банка. Такая ссуда может быть выдана в банкнотах из эмиссионного фонда, если центральный банк в данный момент располагает на это правом, если же нет, то центральный банк эмитирует не банкноты, а жиросчета.
Через банки осуществляется балансирование долговых требований и регулирование всего денежного обращения, т. е. не только банкнот, но и других форм кредитных денег. Хотя такое регулирование при капитализме не может быть идеальным (о чем еще будет идти речь), оно тем не менее довольно значительно и позволяет оказывать влияние даже на ход капиталистического цикла.
Кроме предоставления ссуды денег и их получения банки производят также выдачу ссуды капитала и его мобилизацию с помощью займов. Образуемый с помощью кредита денежный капитал функционирует уже не как средство обращения, а как капитал, приносящий проценты. В данном случае отчуждается потребительная стоимость, которую кредитные деньги имеют благодаря своей способности превращаться в форму проявления капитала. Поэтому при обращении они не только сохраняют первоначальную величину стоимости, но и реализуют в результате своего движения определенную прибавочную стоимость, среднюю прибыль.
Банки осуществляют здесь управление капиталом, приносящим проценты, или денежным капиталом. Уплата денег, прием их, ведение счетов, хранение резерва покупательных средств, резерва средств платежа, незанятого капитала в денежной форме, сальдирование балансов, т. е. все то, что необходимо для регулирования денежного обращения и управления капиталом, также обеспечивается банками в виде технических операций, требующих особого труда и особых издержек - издержек обращения. «Разделение труда, - отмечал К. Маркс, - приводит к тому, что эти технические операции, обусловливаемые функциями капитала, выполняь ются, насколько возможно, для всего класса капиталистов особым подразделением агентов или капиталистов как их исключительные функции или сосредоточиваются в их руках» 25.