Кредит явился продуктом многовековой экономической эволюции. Осмысление учеными феномена кредита привело к утверждению двух основных теорий, сконцентрировавших различные взгляды на его сущность. Это натуралистистическая и капиталотворческая теории кредита. Натуралистическая теория кредита обоснована в XIX в. классиками буржуазной политической экономии А. Смитом и Д. Рикардо, поддерживалась А. Тюрго, Дж. С. Миллем, Ж.-Б. Сэем. Кредит рассматривался ими как форма движения реального капитала, ссудный капитал отождествлялся с производительным. Объект кредита в этой теории – не денежный капитал, а блага в вещественной форме. Кредит пассивно обслуживает движение производительного капитала и не создает реальной стоимости. Границы кредита ограничены потребностями производительного капитала. Банки – лишь посредники в движении производительного капитала, использующие деньги как пассивное средство для перемещения их от одного агента к другому. Таким образом, кредиту отводилась вторичная, незначительная, зависимая от производства роль.

Взгляды авторов натуралистической теории имели в целом прогрессивное значение с точки зрения углубления и развития анализа кредита как экономического явления. Недостатками теории явилось непонимание особенностей и специфики ссудного капитала как особой превращенной формы производительного капитала. Ссудный капитал, по сути, не рассматривался авторами как самостоятельный феномен. Тем более не анализировалась обратная связь – влияние кредита на реальный капитал и его эффективность, возможность концентрации капитала, предоставляемая кредитом, позитивное воздействие на экономический рост. Экономическая реальность попросту не давала для подобного анализа оснований.

По мере развития общества, эволюции кредитных отношений, повышения роли банков положения натуралистической теории стали терять актуальность и не подтверждались практикой. Появилась капиталотворческая теория кредита , родоначальниками которой принято считать британских экономистов Дж. Ло (XVIII в.) и Г. Маклеода (XIX в). В XX в. эта теория обогащалась трудами немецких экономистов Г. Зиммеля, Г. Кнаппа, А. Вагнера, активно поддерживалась немецкими экономистами Й. Шумпетером и А. Ганом, развивалась в исследованиях Р. Гильфердинга, А. Маршалла, Э. Хансена, Дж. М. Кейнса.

Основная концепция капиталотворческой теории кредита заключается в том, что кредит является не вторичным, а решающим фактором развития экономики. Он не зависим от воспроизводственного процесса, является созидателем и творцом капитала, источником прибыли, импульсом национального экономического развития. Дж. Ло в работе "Деньги и торговля" (1705) утверждал возможность практически безграничного увеличения национального богатства и умножения общественных благ с помощью кредита и эмиссии кредитных денег.

Бурное развитие кредита и кредитной системы, модификация видов денег, активизация роли банков к середине XIX в. привели к утверждению лидерства капиталотворческой теории кредита. Концепцию кредитной экспансии в труде "Теория и практика банковского дела" (1883–1886) развивал Г. Маклеод. Вслед за Дж. Ло он повторял тезис о созидании кредитом капитала и богатства, но и пошел дальше. Он отождествлял деньги с кредитом, а кредит с капиталом, имеющим производительный, продуктивный характер, созидающим прибавочную стоимость. Маклеод определял банки как структуры, производящие кредит: "существенной и отличительной чертой “банка” и “банкира” является создание и эмиссия кредита... Банк, следовательно, является не учреждением для займа и ссуды денег, но он есть фабрика кредита" . Маклеод отводил банкам бо́льшую роль в сравнении с промышленными предприятиями, утверждая их способность гармонизировать общественные интересы, противостоять кризисам путем наращивания покупательной способности. Он сравнивал деятельность банка с деятельностью сердца в человеческом организме.

В XX в. капиталотворческую теорию кредита развивали А. Ган и И. Шумпетер. Они также считали кредит двигателем роста производства и увеличения национального богатства. В труде "Народно-хозяйственная теория банковского кредита" (1920) А. Ган делал акцент на самодостаточных активных операциях банков, являющихся первичными и создающих новые (мнимые) депозиты. Через механизм кредитного мультипликатора это обусловливает неограниченный рост. Кредитная экспансия рассматривалась автором вначале как единственный, а в дальнейшем как один из важнейших инструментов поддержания высокой экономической конъюнктуры. Ган и другие сторонники теории экспансии кредита не учитывали, что существуют объективные границы банковского кредита, определяемые характером и потребностями общественного воспроизводства.

Й. Шумпетер в работе "Теория экономического развития. Исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры" (1912), как и его научные соратники, вновь отождествлял кредит с платежными средствами, используемыми для созидания новых материальных благ, расширения производства. Он писал: "...осуществление кредитных операций в интересах формирования повой системы стоимостей, финансирование развития есть главная функция денежного рынка, или рынка капитала" . Помимо этого, в рамках теории созидательного разрушения при обосновании новаторской функции предпринимателя Шумпетер развивал мысль о роли кредита в осуществлении инноваций. Им отмечено, что "владелец имущества... находится в положении неимущего, стремящегося осуществить новую комбинацию, которая... может финансироваться... за счет пользования кредитом" .

Идеи сторонников капиталотворческой теории кредита поддерживались Дж. М. Кейнсом и его последователями. Интуитивно понимаемая Г. Маклеодом опасность безграничного расширения кредита нашла выражение в идеях Кейнса о регулировании государством этого процесса.

В целом, капиталотворческая теория кредита отражала современную реальность, пытаясь научно обосновать факты последовательной активизации кредита и кредитных орудий обращения, нарастания их роли в жизни общества. С научной точки зрения, главной ошибкой сторонников этой теории явилось рассмотрение кредита как автономной самодостаточной силы и источника роста вне зависимости от развития производства. В действительности, кредит возник на основе производственных отношений. Сам по себе он не является капиталом, но способствует концентрации и централизации капитала, используемого в производительных целях, а значит, содействующего экономическому развитию. Носители взглядов на кредит как на самодовлеющий феномен и ведущий источник роста не восприняли тот факт, что кредит не может автоматически умножать капиталы, ибо источником ссудного капитала являются уже созданные, но высвобождаемые в ходе воспроизводства денежные средства участников экономического процесса.

Обзор двух основных теорий с современных позиций позволяет сделать определенные выводы. Кредит, с одной стороны, не является пассивной "служанкой" экономики, выполняющей подсобную роль обеспечения материального кругооборота (равно как и финансы). Однако кредит объективно не является и ведущей силой и ключевым фактором экономического развития, действующим автономно, в отрыве от материального производства. Истина состоит в том, что кредит является системой экономических отношений, возникших на основе материального производства и способствующих росту эффективности экономики на базе концентрации и централизации ссудного капитала. Это отчетливо проявляется в функциях и законах кредита.

• Madeod H. D. The theory and practice of banking. New Impression. Vol. 1. N. Y., 1923. P. 326.
• Шумпетер Й. Теория экономического развития. Исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры: пер. с нем. М.: Прогресс, 1982. С. 275.
• Там же.

Я хочу начинать свою работу с изучением основных теорий кредита. То, что известно экономической науке уже давно пользовались талантливые бизнесмены, а ученые систематизировали и уточнили эти знания, а также ввели представления и категории, то есть теории кредита сами по себе не являются теориями, они только объясняют те или иные процессы, связанные с рынком ссудного капитала.

Необходимо усовершенствовать кредитный механизм, увеличивать количество производительных кредитов, которые необходимы для предприятий в современных условиях, чтобы осуществить необходимые улучшения и нововведения в процессе производства. Изучение теорий кредита позволит более полно понять современным предпринимателям кредитный механизм его основу. Данное обстоятельство позволит наиболее эффективно получать кредиты, а кредитным учреждениям наилучшим образом размещать денежные средства в экономике для получения максимального эффекта от их использования.

В экономической науке различают три основные теории кредита: натуралистическую, капиталотворческую и теорию денежно - кредитного регулирования.

Натуралистическая теория кредита

Основоположниками натуралистической теории кредита являются А. Смит и Д. Рикардо, которые раскрыли сущность ссудного процента. Этой теории также придерживались представители так называемой исторической школы Австрии и Германии, французские экономисты Ж.Б. Сэй, Ф. Бастия и американский экономист Д. Мак - Куллох.

Основные идеи экономистов этой теории заключается в следующем:

объектом кредита является натуральные блага, т.е. не денежные вещественные блага;

кредит является способом перераспределения материальных ценностей существующих в данном обществе, так как он представляет собой движение натуральных общественных благ;

ссудный капитал тождественен действительному, следовательно, накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала;

коммерческие банки являются лишь посредниками, поскольку кредит выполняет пассивную роль.

Таким образом, можно отметить, что представители натуралистической школы давали немного неправильную трактовку сущности кредита и его роли в капиталистической экономике. Они отрицали активную роль кредита в экономике и влияния способа и предложения на кредит на величину ссудного процента.

Как и все теории, натуралистическая теория имеет свои негативные и позитивные стороны. Представители этой теории трактовали кредит как способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит есть движение ссудного капитала. Отождествляя ссудный капитал, натуралисты не понимали не только роли кредита и его создателей - банков, но и его двойственного характера, в силу которого кредит может способствовать как расширению капиталистического воспроизводства, так и его противоречий.

При всех своих негативных сторонах эта теория как мы уже сказали, имеет ряд позитивных аспектов: натуралисты считали, что кредит не создает реального капитала, который образуется в процессе производства, не преувеличивали его роли, подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли и т.д.

Адам Смит как основоположник по поводу этой теории написал в своей работе «О капитале, ссужаемом под проценты». В этой работе он рассматривает такие вопросы, как взаимодействия кредитора и заемщика, капитал, который дается под определенный процент и т.д. Другой известный экономист Маршалл тоже рассматривал эти вопросы в своей работе «О проценте на капитал».

Натуралистическая теория кредита. Капиталотворческая теория кредита.

Теории кредита

Натуралистическая теория кредита первоначально обоснована видным английскими экономистами А. Смитом и Д. Рикардо. Этой теории придерживались представители так называемой исторической школы, экономисты Ж.Сэй, Ф. Бастия, Д. Мак-Куллох.

Основные постулаты экономистов натуралистической теории заключались в следующем:

объектом кредита являются натуральные, т.е. не денежные вещественные блага;

кредит представляет собой движение натуральных благ, и поэтому есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей;

ссудный капитал тождествен действительному, и поэтому накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала;

поскольку кредит выполняет лишь пассивную роль, то коммерческие банки являются лишь скромными посредниками.

Таким образом, представители натуралистической школы давали искаженную трактовку сущности кредита и его роли в капиталистической экономике. Ошибочность их взглядов заключалась в том, что они не понимали кругооборота промышленного капитала в трех формах и сущности ссудного капитала как обособившейся части промышленного капитала в денежной форме, а следовательно, самостоятельной роли ссудного капитала и его специфики.

В результате они трактовали кредит как способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит есть движение ссудного капитала. Отождествляя ссудный и действительный капитал, натуралисты не понимали не только роли кредита и его создателя - банков, но и его двойственного характера, в силу которого кредит может способствовать как расширению капиталистического воспроизводства, так и обострению его противоречий.

При всех своих негативных сторонах натуралистическая теория имела ряд позитивных аспектов: натуралисты правильно считали, что кредит не создает реального капитала, который образуется в процессе производства. Они показывали зависимость кредита от производства, не преувеличивая его роли (в отличие от представителей капиталотворческой теории), подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли.

Таким образом, натуралистическая теория содержала противоречивые трактовки кредита.

Основные концепции капиталотворческой теории были сформулированы английским экономистом Дж. Ло. Согласно его взглядам, кредит занимает положение, не зависимое от процесса воспроизводства, и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Из этого основного постулата вытекали все последующие элементы капиталотворческой теории.

Кредит отождествляется с деньгами и богатством. По мнению Ло, кредит способен привести в движение все неиспользуемые производственные возможности страны, создавать богатство и капитал. Банки он рассматривал не как посредников, а как создателей капитала. Ло принадлежит идея об организации эмиссионного банка, с помощью которого можно привести в движение все производительные силы общества и обогатить страну. Однако на практике эти идеи провалились.

Основной недостаток теории Ло заключался в том, что он делал ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом, что носило спекулятивный характер. Однако Ло оказался пророком на будущее, так как кредитные отношения получили широкое развитие в XIX-XX вв.

Последователями и теоретиками капиталотворческой концепции в начале XX века стали западные экономисты И. Шумпетер, А. Ган, Дж. Кейнс и Р. Хоутри.

Ган и Шумпетер считали банки всесильными, поскольку кредит создает депозиты, а значит и капитал. Они полагали, что кредит может быть безграничным, и поэтому безграничны создаваемые им депозиты и капитал. По их мнению, инфляционный кредит (т.е. кредит, способный к безграничному росту) является движущей силой воспроизводства, экономического развития и содействует постоянному экономическому росту. Поэтому их теория получила также название “экспансионистская теория кредита”.

Кризис 1929-1933 гг. развенчал капиталотворческую теорию и показал ее полную несостоятельность. Однако “рациональные зерна” этой теории были использованы Кейнсом и его последователями после кризиса 1929-1933 гг. и второй мировой войны. В целом базируясь на капиталотворческой теории, Кейнс и его последователи обосновали принципы кредитного регулирования экономики, согласно которым кредит определяет экономическое развитие. Поэтому для того, чтобы стимулировать производство и потребительский рынок, необходимо способствовать расширению инвестиций путем снижения ссудного процента, что в конечном итоге увеличит производственный и потребительский спрос, снизит безработицу.

Кейнс приравнивал ссудный капитал к деньгам и определял уровень процента от количества денег в обращении. Согласно его более поздней концепции деньги влияют на процент, процент - на инвестиции, инвестиции - на производство, производство - на доход, а последний - на цены.

Капиталотворческая теория получает дальнейшее развитие в теории монетаризма, представителем которой являются М. Фридман, Р. Руза, А. Бернс, Ж. Рюэфф, О. Файт. Особо следует выделить концепцию монетаризма М. Фридмана, согласно которой основными инструментами регулирования экономики являются изменения денежной массы и процентных ставок, что дает возможность чередовать кредитную экспансию и рестрикцию. Установление среднегодовых темпов роста денежной массы в сочетании с определенным уровнем процентных ставок позволяет влиять на динамику производства и цен.

Список литературы

При подготовке данной работы были использованы материалы с сайтов: http://www.referat.ru и http://www.bankreferatov.ru

В теории буржуазной экономической мысли по вопросу о сущности и роли кредита выделяются две теории: натуралистическая и капиталотворческая.

Натуралистическая теория кредита. Представители этой теории рассматривали кредит как форму движения производительного капитала , используя относительную самостоятельность ссудного капитала и закономерности его движения. Они недооценивали роль кредита, полагая, что сущность банков заключается в их посреднической роли.

Натуралистическая теория кредита была разработана А. Смитом(1723-1790) и Д. Рикардо (1772-1823). Важнейшие положения А. Смита и Д. Рикардо сводятся к следующему:

1. объектом кредита являются натуральные (надежные) вещественные блага;
2. ссудный капитал тождествен действительному, движение ссудного капитала совпадает с движением производительного капитала;
3. банки выступают как скромные посредники, поскольку кредит играет пассивную роль.

Капиталотворческая теория кредита

С середины XIX в. господствующее положение заняла капиталотворческая теория кредита . Ее представители исходят из независимости кредита от процесса воспроизводства и подчеркивают его решающую роль в развитии экономики . По их мнению, банки не посредники, а учреждения, создающие капитал (отсюда название теории).

Первым, кто сформулировал капиталотворческую теорию, был шотландский экономист и финансист Дж. Локк(1671 -1729). Он сделал вывод о чудодейственной силе кредита, отождествляя с ним деньги и богатство. И хотя Дж. Локк предвидел важное значение кредита и банков, но он использовал эмиссию банкнот в спекулятивных целях.

Идеи Дж. Локка по мере эволюции кредитной системы, акционерных банков и чекового обращения были развиты английским экономистом Г. Маклеодом (1821 -1902).

Г. Маклеод учитывал деятельность как эмиссионных банков; выпускавших банкноты, так и коммерческих, осуществлявших депозитно-чековую эмиссию. Он сформулировал в своих работах следующие положения:

1. кредит и деньги - «покупательная сила»;
2. все, что имеет «покупательную силу», - богатство, поэтому деньги и кредит - богатство;
3. кредит приносит прибыль , значит, он является «производительным капиталом»;
4. банки - «фабрики кредита».

В начале XX в. в связи с новой ролью банков возросла популярность капиталотворческой теории кредита.

В этот период крупнейшими представителями данной теории были немецкий банкир А. Ганн (1889-1968), австралийский профессор И. Шумпетер (1883-1950), английские экономисты Дж. М. Кейнс и Р. Хоутри, американский экономист Э. Хансен и др.

Основные положения А. Гана и И. Шумпетера можно свести к следующему:

1. провозглашение всесилия банков;
2. утверждение, что активы предшествуют пассивам;
3. кредит создает депозиты, а следовательно и капитал;
4. кредит безграничен, т. е. это движущая сила расширенного воспроизводства «экономического прогресса».

Важнейшей особенностью их теории явилась ее направленность на достижение постоянного экономического роста. Поэтому данная теория получила другое название - экспансионистская теория кредита.

Капиталотворческая теория кредита оправдывает кредитную экспансию, а ее практическое применение усиливает

Деньги. Кредит. Банки [Ответы на экзаменационные билеты] Варламова Татьяна Петровна

54. Теории кредита

54. Теории кредита

В теории экономической мысли по вопросу о сущности и роли кредита выделяются две теории:

1) натуралистическую;

2) капиталотворческую.

Натуралистическая теория кредита.

Представители этой теории рассматривали кредит как форму движения производительного капитала, используя относительную самостоятельность ссудного капитала и закономерности его движения. Они недооценивали роль кредита, полагая, что сущность банков заключается в их посреднической роли.

Натуралистическая теория кредита была разработана А. Смитом (1723–1790) и Д. Рикардо (1772–1823).

Важнейшие положения А. Смита и Д. Рикардо сводятся к следующему:

1) объектом кредита являются натуральные (надежные) вещественные блага;

2) ссудный капитал тождествен действительному, движение ссудного капитала совпадает с движением производительного капитала;

3) банки выступают как скромные посредники, поскольку кредит играет пассивную роль.

Следует отметить ряд положительных моментов в теории А Смита и Д. Рикардо . Во-первых, правильное понимание того, что кредит сам по себе не создает реального капитала, который появляется только в процессе производства. Во-вторых, они подчеркивали зависимость кредита от производства. В-третьих, отмечали зависимость процента от прибыли.

К. Маркс вскрыл ограниченность теории кредита А. Смита и Д. Рикардо , проанализировав ссудный капитал кредита как форму его движения и процент как его иррационную цену

Капиталотворческая теория кредита. С середины XIX в. господствующее положение заняла капиталотворческая теория кредита. Ее представители исходят из независимости кредита от процесса воспроизводства и подчеркивают его решающую роль в развитии экономики. По их мнению, банки не посредники, а учреждения, создающие капитал (отсюда название теории).

Первым, кто сформулировал эту теорию, был шотландский экономист и финансист Дж. Ло (1671–1729). Он сделал вывод о чудодейственной силе кредита, отождествляя с ним деньги и богатство. И хотя Дж. Ло предвидел важное значение кредита и банков, но он использовал эмиссию банкнот в спекулятивных целях.

Идеи Дж. Ло были развиты английским экономистом Г. Маклеодом (1821–1902). Г. Маклеод учитывал деятельность как эмиссионных банков, выпускавших банкноты, так и коммерческих, осуществлявших депозитно-чековую эмиссию. Он сформулировал в своих работах следующие положения:

1) кредит и деньги – «покупательная сила»;

2) все, что имеет «покупательную силу», – богатство, поэтому деньги и кредит – богатство;

3) кредит приносит прибыль, значит, он является «производительным капиталом»;

4) банки – «фабрики кредита».

В начале XX в . в связи с новой ролью банков возросла популярность капиталотворческой теории кредита.

В этот период крупнейшими представителями данной теории были немецкий банкир А. Гаи (1889–1968), австралийский профессор Й. Шумпетер (1883–1950), английские экономисты Дж. М. Кейнс и Р. Хоутри американский экономист а Хансен) и др.

Важнейшей особенностью их теории явилась ее направленность на достижение постоянного экономического роста. Поэтому данная теория получила другие название – экспансионистская теория кредита.

Капиталотворческая теория кредита оправдывает кредитную экспансию, а ее практическое применение усиливает инфляцию.