Способы управления ликвидностью банка. Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка

Ликвидность коммерческого банка

Определение 1

Ликвидность коммерческого банка представляет собой возможность банку использовать свои активы в роли наличных средств либо быстро осуществлять превращение активов в денежные средства.

Коммерческий банк будет считаться ликвидным в том случае, когда общая сумма наличности и других банковских активов, а также способность быстро реализовывать средства из иных источников, считается достаточной для погашения своих обязательств в полном размере и в установленные сроки.

Определение 2

Ликвидными активами признаются – выданные кредиты, сроком погашения которых является 30 дней, после заключения договора кредитной сделки, а также и другие платежи, поступающие коммерческому банку и которые подлежат перечислению в такие же сроки.

Факторы, влияющие на изменение ликвидности коммерческого банка

На изменение уровня ликвидности коммерческого банка оказывают влияние следующие факторы: приобретение, а также утрата денежных средств, по причине роста или падения объема депозитов и кредитов; рост или уменьшение объемов обязательных резервов коммерческих банков, который происходит прямо пропорционально росту или уменьшению объемов депозитов.

Замечание 1

Объем и сроки финансовых требований коммерческого банка обязательно должны соответствовать объемам и срокам его обязательств.

Управление ликвидностью коммерческого банка

Замечание 2

Ликвидность коммерческого банка находится в тесной взаимосвязи с ликвидностью баланса.

Элементами управления ликвидностью банка являются:

• Анализ ликвидности банка (текущей, мгновенной, долгосрочной);
• Прогнозирование состояния ликвидности на краткосрочный период;
• Анализ ликвидности банка, а также возможных негативных развитий событий;
• Изучение потребности банка в ликвидных активах;
• Определение текущего уровня ликвидности, а так же предельных ее значений;
• Оценка влияния операций, осуществляемых в иностранной валюте на ликвидность банка;
• Выявление максимально возможных значений коэффициентов ликвидности.

Нормативы ликвидности коммерческого банка

Для того чтобы осуществлять контроль над состоянием ликвидности коммерческого банка, были установлены три основных норматива банковской ликвидности.

Рисунок 1. Нормативы банковской ликвидности. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Норматив – $H_2$. Такой норматив регулирует риск утраты коммерческим банком своей ликвидности, а также определяет минимальное отношение суммы активов (высоколиквидных) коммерческого банка по отношению к сумме пассивов, учтенных на счетах до востребования.

$H_2 = (Лам / Овм) \cdot 100$

• Лам – высоколиквидные активы банка;
• Овм –пассивы банка (до востребования).
• Значение норматива не должно превышать 15%.

Норматив – $H_3$. Данный норматив ограничивает риск потери коммерческим банком допустимого уровня ликвидности, а также позволяет определить минимальное соотношение в сумме ликвидных активов по отношению к сумме пассивов банка, по счетам до востребования, сроком на 30 дней.

Формула для расчета норматива:

$Н_3 = (Лат / Овт) \cdot 100$

• Лам – высоколиквидные активы банка;
• Овт – пассивы банка до востребования, необходимые к получению в течение 30 календарных дней.
• Значение норматива должно быть не более 50%.

Норматив – $H_4$. Такой норматив необходим для регулирования риска потери коммерческим банком необходимого уровня ликвидности вследствие размещения денежных средств как долгосрочных активов, а также для определения максимально возможного отношения кредитных требований коммерческого банка со сроком погашения (остаток) свыше 365 или 366 дней.

Формула для расчета норматива:

$H_4 = (КРз / (К + ОД)) \cdot 100$

• КРд – это кредитные требования, остаточный срок по которым – свыше 365 или 366 дней, в том числе и пролонгированные кредиты;
• К – капитал коммерческого банка;
• ОД – пассивы коммерческого банка по депозитам.

Максимальное значение такого норматива должно быть не более 120%.

Рисунок 2. Коэффициенты ликвидности. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Коэффициент $K_1$ включает в себя документы, которые не оплачены в срок по причине нехватки денежных средств на корреспондентских счетах. К такому коэффициенту относят остатки денежных средств на счетах – 90903, 90904.

Коэффициент $K_2$ показывает уровень деловой активности коммерческого банка. Такой коэффициент исчисляется отношением оборотов по корреспондентскому счету и кассе коммерческого банка к активу баланса-нетто.

$K_2$ = Оборот по кредиту корреспондентских счетов и кассы банка / актив баланса-нетто

Данный показатель дает возможность оценить уровень деловой активности банка в целом, а так же влияние принимаемых банком рисков, в отношении его устойчивой деятельности.

Коэффициент $K_3$ – это коэффициент чистой и ликвидной позиции коммерческого банка. Значение этого коэффициента дает возможность банку оценить уровень привлечения кредитов на межбанковском уровне, с целью покрытия ликвидности.

Формула для расчета коэффициента:

$К_3$ = Средства на корреспондентских счетах-ностро и в кассе /Краткосрочные межбанковские кредиты, в том числе кредиты ЦБ РФ

В случае, когда коэффициент принимает значение меньшее единицы, это говорит о том, что коммерческий банк в силах покрыть дефицит ликвидности посредством кредитов на межбанковском уровне.

Коэффициент $K_4$ – коэффициент текущей сбалансированности активов и пассивов банка.

Формула для расчета коэффициента:

$K_4$ =Требования (активы) сроком до 30 дней /Обязательства (пассивы) сроком исполнения до 30 дней

Такой коэффициент дает возможность банку оценить возможности относительно появления проблем с осуществлением платежей.

Если значение коэффициента в значительной мере превышает единицу, то вероятность того, что появится дефицит ликвидности сводится к нулю. Если значение меньше 0,6 – 0,7, то это говорит о возможном возникновении дефицита.

Коэффициент $K_5$ – коэффициент среднесрочной сбалансированности. Такой коэффициент дает возможность коммерческому банку оценить возможность появления проблем с ликвидностью в будущем.

Формула для расчета коэффициента:

$K_5$ =Требования (активы) сроком до 180 дней /Обязательства (пассивы) сроком исполнения до 180 дней

При управлении ликвидностью коммерческому банку в первую очередь следует решить задачу определения минимально необходимой величины высоколиквидных средств, требующихся для исполнения своих обязательств, так называемого резерва ликвидности.

При определении данной величины возникает стандартная задача «риск - доходность». С одной стороны, необходимо поддерживать максимальный уровень остатков высоколиквидных средств для недопущения риска потери ликвидности и соответственно исключать невозможность в полном объеме в необходимый срок исполнять собственные обязательства, чтобы не испортить имидж и репутацию банка. С другой стороны, банк стремится к размещению максимального количества средств в активы , приносящие доход, что, соответственно, снижает уровень высоколиквидных активов. При решении данной проблемы очень часто используются стандартные методы контроля за разрывами ликвидности и экспертные оценки.

В общем случае, управление ликвидностью сводится к контролю над разрывами ликвидности и формированию оптимальной структуры активов и пассивов. При этом управление ликвидностью является частью более общего процесса банка - управления активами и пассивами.

Мероприятия по управлению ликвидностью

Управление ликвидностью помимо управления активами и пассивами в нормальных условиях, включает в себя элементы антикризисного управления. Мероприятия по управлению ликвидностью банка в случае возникновения кризиса ликвидности должны опираться источники возникновения кризиса ликвидности:

• ухудшение финансового состояния самого банка;
• отсутствие ликвидности в финансовой системе в целом.

Ухудшение финансового состояния самого банка является более опасным для банка так как внутрибанковские проблемы с ликвидностью служат основной причиной разорения банков.

Основные признаки этого:

• уменьшение собственного капитала на 10% и более;
• уменьшение прибыли на 15% и более;
• комментарии в средствах массовой информации о плохом управлении, недостаточном внутреннем контроле, о неправильной стратегии;
• ухудшение норматива достаточности капитала на 20% и более, несоблюдение обязательных экономических нормативов, установленных центральным банком;
• снижение стоимости акций банка на рынке не менее чем на 20%, не связанное с движением фондового рынка.

В рамках оценки состояния ликвидности служба риск-контроля готовит отчет для комитета по управлению активами и пассивами с рекомендациями:

• по показателям ликвидности;
• по риску изменения процентной ставки;
• по увеличению привлечения средств;
• по свертыванию определенных операций для сохранения открытых банку кредитных линий для возможного дальнейшего использования;
• по секьюритизации активов;
• по ограничению роста активов.

Одним из мероприятий при управлении ликвидностью является мобилизация активов. Методы мобилизации по определенным видам активов представлены в таблице.

Эффективное управление кредитным риском в банке позволит сократить объем просроченной задолженности банку до минимального уровня. Но необходимо обратить внимание на тот факт, что в условиях кризиса невозвраты по кредитам возрастают, влияя на состояние ликвидности банка.

Во время кризиса платежей для координации деятельности в рамках управления ликвидностью формируется группа по регулированию состояния ликвидности. Состав группы назначается президентом банка. В состав группы входят представители управления финансового анализа, службы внутреннего контроля и других подразделений.

Антикризисное управление при дефиците ликвидности

При дефиците ликвидности в банке осуществляются следующие процедуры по антикризисному управлению ликвидностью:

• расчет дополнительной потребности в ликвидных средствах;
• планирование уменьшения текущих платежей клиентов, за счет переноса сроков платежей;
• снижение или отказ платежей по расходам на собственные нужды, и их перенос на другие временные периоды;
• планирование окончания срока сделок по проводимым активным операциям на период кризиса;
• рекомендации при заключении сделок по проводимым пассивным операциям об их окончании в другие временные периоды.
• планирование продажи ликвидных активов.

Управление ликвидностью во время кризиса на финансовом рынке

При возникновении кризиса ликвидности на финансовом рынке следует ожидать вмешательства центрального банка, направленного на стабилизацию ситуации, например предоставление стабилизационных кредитов, совершение следок РЕПО. Однако в случае проблем с ликвидностью стоимость ресурсов оказывается непредсказуемой (возможно, чрезвычайно высокой); кроме того, резко возрастает риск изменения процентной ставки, возможно прекращение обычных расчетных операций. В подобных условиях предусматриваются следующие процедуры:

• максимальное сокращение дисбаланса между активами и пассивами с плавающей и фиксированной процентной ставкой, что уменьшит величину риска изменения процентной ставки;
• контролирование размера задолженности перед центральным банком и представление ежедневной отчетности по проблеме председателю комитета по управлению активами и пассивами;
• на ежедневной основе координирование информационных потоков, поступающих из Банка России и доведение нужной информации до структурных подразделений.
• Комитет по управлению активами и пассивами в рамках управления ликвидностью при ухудшении ситуации на рынке проводит следующие процедуры:
• осуществляет общее управление ликвидностью и координирует работу структурных подразделений;
• контролирует работу клиентских менеджеров по оптимизации потоков денежных средств клиентов;
• определяет содержание информации, сообщаемой широкой публике службой по связям с общественностью;
• вырабатывает тактику работы с клиентскими кредитами и депозитами.

Поддержание оптимального уровня ликвидности

Поддержание оптимального уровня ликвидности - сложная задача, выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой - уровнем доходности (чем выше первый, тем ниже второй, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят банку доходов или приносят незначительный доход.

В целях получения максимального уровня доходности при поддержании необходимого уровня ликвидности используется такой инструмент управления как нетто-ликвидная позиция (Lt), в которой отражается каждая операция банка по привлечению и размещению средств:

где Lt - нетто - ликвидная позиция;

Lp - предложение ликвидных средств

Pd - поступления депозитов;

Dnd - доходы от продажи недепозитных банковских услуг;

Ps - погашение ранее выданных ссуд;

Pa - продажа активов банка;

Pr - привлечение средств на денежном рынке;

Ls - спрос на ликвидные средства

Sr - снятие денег клиентами со своих счетов;

Sp - поступление заявок на получение кредитов, которые банк намерен удовлетворить;

Rnd - оплата расходов по привлечению недепозитных средств;

Rp - расходы на прочие операции банка (в том числе уплату налогов);

Rd - выплаты дивидендов акционерам.

Таким образом, ликвидная позиция может быть представлена как разница между источниками средств с определенным сроком и использованием источников с тем же сроком. Управление ликвидной позицией заключается в регулировании величины излишка или дефицита ликвидных средств.

Понятие ликвидности

Термин “ликвидность” (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.

Понятие ЛИКВИДНОСТЬ коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими - собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как “запас” или как “поток”. При этом ликвидность как “запас” включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

Ликвидность как “поток” анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.

Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.

Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка - это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.

В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся международной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия - ликвидность баланса банка и платежеспособность последнего, что в последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в конкретных условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям государства в лице Центрального банка.

Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

Ликвидность баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить на три группы: 1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства. В их числе - касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. 2. Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах, зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках), и других ценностях (включая нематериальные активы). 3. Неликвидные активы - это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.

В международной банковской практике самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.

Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым - долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше. доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса.

Ликвидность баланса банка оценивается при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру активов. В международной банковской практике чаше всего в этих целях используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами. Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия, неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся практикой. и традициями зависят от специализации и величины банков, проводимой политики в области кредита и ряда других обстоятельств. Обычно для оценки ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных ликвидных активов или среднесрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. В ряде стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.

Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского и валютного контроля, в других - банковским законодательством; их величина определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. В нашей стране в целях контроля за ликвидностью коммерческих банков в 1989 г., после шестидесятилетнего перерыва, также были введены нормы ликвидности. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентуры, особенностей выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.

Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах

В практике мирового банковского дела пока не найдено всеобъемлющей формулы или набора нормативов, которые бы достаточно точно определяли потребность коммерческих банков в необходимых ликвидных средствах.

Руководство банков постоянно уделяет большое внимание вопросам ликвидности, однако до сих пор нет доступной и повсеместно приемлемой формулы для определения потребностей банка в ликвидных средствах. Необходимая сумма ликвидности отдельно взято банка зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредит.

В свою очередь, эти колебания зависят от положения в экономике той или иной страны, где постоянно происходят изменения: программно-целевые, случайные, сезонные, циклические, долговременные и др.

Примерами программно-целевых событий могут служить сегодняшняя экономика Республики Казахстан и ее экономическая политика, проводимая при переходе к рыночным отношениям во всех сферах народного хозяйства, включая банковскую, финансовую и денежно-кредитную.

Случайные изменения и их масштабы трудно предсказать, поскольку они не следуют какой-то устоявшейся схеме, однако они, безусловно, воздействуют на уровень вкладов и потребности в кредитах. Примерами случайных событий могут служить забастовки, последствия таких катастроф, как землетрясение, наводнение, паника в период войны, а так некоторые неординарные экономические или политические действия.

Сезонные изменения, прямо связанные со сменой сезонов, отличаются от случайных тем, что повторяются ежегодно. Со временем привычная для сезона ситуация может несколько меняться. Банк, расположенный в сельской местности, сталкивается с ростом вкладов осенью после сбора урожая и с большим спросом на кредит весной. Потребность в кредитах на строительство в летние месяцы обычно выше, чем зимой. Фактором, определяющим сезонность, является, безусловно, погода, но влияют также и традиции: примером может служить увеличение розничных продаж в декабре накануне рождества.

Циклические изменения еще труднее предвидеть, чем сезонные. В период спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращаются.

Однако окончательное влияние на банковскую систему РК в целом будет зависеть от действий Национального банка по осуществлению денежно-кредитной политики.

Долговременные колебания или тенденции действуют в течение более длительного периода, чем отдельный экономический цикл. Они могут охватывать несколько циклов и являются результатом таких краткосрочных и долгосрочных факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе, численности населения и занятых, техническом уровне производства.

Совершенно очевидно, что на уровень банковских вкладов влияют многие экономические факторы, которые делают планирование ликвидности крайне необходимым.

В расчетах потребности в ликвидных ресурсах на тот или иной период банк может исходить из ожидаемых изменений уровня вкладов и кредитов относительно данного базисного периода. На динамику ликвидности или излишка резервов влияют три фактора:

· приобретение или утрата средств в связи с увеличением или уменьшением вкладов;

· то же в связи с ростом или сокращением кредитов и/или инвестиций;

· увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста или сокращения вкладов.

Расчет потребности в ликвидных ресурсах условного банка показан в таблице №1.

Потребность в ликвидных ресурсах может быть рассчитана на любой желаемый период. Согласно таблице, поступление дополнительных фондов ожидается в первом квартале года, однако в оставшееся время банку потребуется приложить больше усилия, чтобы привлечь средства для покрытия потребности в ликвидных ресурсах. Эти потребности связаны преимущественно с ожидаемым увеличением спроса на кредит, а не с изъятием вкладов. Надо отметить, что рост вкладов к концу года требует увеличения обязательных резервов, компенсирующего высвобождение этих фондов в начале года.

Если бы можно было вполне точно предсказать изменения суммы вкладов и спроса на ссуды и инвестиции, то проблема определения необходимых ликвидных средств значительно упростилась бы. Несмотря на сложность задачи, банки должны пытаться прогнозировать объем вкладов и кредитов.

Крупные банки осуществляют прогнозирование двумя основными методами.

Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов. Этим методом обычно пользуются служащие отдела по оценке кредитоспособности: каждый готовит прогноз по своей группе счетов. Ответственность за координацию и сведение этих прогнозов несут экономический отдел, отдел контролера, отдел казначея или специальная группа работников, отвечающих за планирование.

Другой метод подсчета объема ссуд и вкладов - прогнозирование источников и использование совокупных инвестиционных фондов страны. Расчеты делаются для частного и государственного секторов экономики с использованием, как правило, эконометрических методов прогнозирования. Оценка потребностей частного сектора сравнивается с оценкой поступления средств. Тогда общую потребность в 6анковских кредитах можно определить как разницу между потребностями в средствах и их поступлениями, так что конкретный банк может подсчитать долю на рынке кредита. Этот метод используется главным образом крупными банками, поскольку небольшие банки обычно не располагают квалифицированным персоналом для осуществления столь сложных расчетов.

Прогнозируя уровень вкладов и ссуд, эти банки полагаются в основном на свой прошлый опыт. Масштабы возможных колебаний в уровне вкладов и кредитов часто могут подсказать графики и таблицы среднемесячных данных за несколько лет или за период экономического цикла.

Но каким бы ни был банк, крупным или небольшим, при прогнозировании его потребностей в ликвидных ресурсах необходимо учитывать как местные, так и общенациональные аспекты. На местном уровне во внимание принимаются в первую очередь вид, источник и степень стабильности вкладов. Принято считать, что сберегательные вклады более стабильны по сравнению со срочными вкладами, а срочные вклады - по сравнению с вкладами до востребования. Это, как правило, справедливо в отношении отдельных счетов, но не всегда верно, когда речь идет о совокупных вкладах банка. Вклады до востребования, состоящие из множества небольших и средних счетов, в целом более стабильны, чем те же вклады, но состоящие из счетов нескольких крупных деловых фирм или индивидуальных вкладчиков, потому что совпадения колебаний остатков на счетах более вероятно лишь для очень немногих деловых фирм.

Причиной сезонных колебаний вкладов и кредитов служит главным образом недостаточная диверсификация экономической деятельности в районе операций банка. Не редкость, когда экономика отдельного района почти полностью зависит от одной или немногих отраслей, производящих родственные товары.

Хотя большинство банков в РК относится к категории мелких предприятий и осуществляет операции в пределах ограниченного экономического района, на их деятельность влияют и факторы, возникающие далеко за его пределами. Например, меры денежно-кредитной и налоговой политики ощущаются сначала в крупных центрах денежного рынка, но рано или поздно они затрагивают все банки. Ни один банк, как бы мал и отдален он ни был, не может избежать воздействия политики денежно-кредитной рестрикции. Следовательно, руководство каждого банка должно быть в курсе общенациональных тенденций, когда банковская система и каждый отдельный банк сталкиваются с ограниченностью свободных средств, необходимых для предоставления новых кредитов. Проблема ликвидности может стать при этом критической, поскольку спрос на кредит в этот момент по темпам роста обычно обгоняет вклады. Процентные ставки могут вырасти до необычайно высокого уровня. Если банк располагает достаточной ликвидностью для удовлетворения спроса на кредит, он может с выгодой использовать высокий ссудный процент и увеличить тем самым свою прибыль. Если же ликвидных средств мало, банк вынужден будет или отказаться в предоставлении кредитов, обещавших высокую прибыль, или же реализовать менее ликвидные ценные бумаги с потерей на курсе, чтобы покрыть спрос на кредит со стороны своих клиентов.

Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков.

На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась, развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской ликвидностью.

Управление ликвидностью - одна из ключевых задач в деятельности банка, обеспечивающая его финансовую устойчивость. Допущенные в этой области просчеты могут нанести банку существенный урон. Так, кризис ликвидности, поразивший банковскую систему России в августе 1995 года, привел к банкротству несколько сотен банков, а многие другие понесли серьезные финансовые издержки. Развитие событий по такому жесткому и стремительному сценарию было вызвано просчетами банкиров в управлении ликвидностью и неадекватностью оценки финансовой устойчивости, а так же условий, в которых работали банки в ту пору. За последующие годы был, бесспорно, приобретен опыт, во многом продвинувший решение проблем управления финансовой устойчивость, посредствам стабилизации ликвидности.

Ликвидность банка выполняет следующие функции:

удовлетворение спроса на кредиты и изъятие депозитов;

обеспечение надежности банка и минимизация риска ликвидности;

избежание неприбыльной продажи активов;

ограничение размера премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам;

в США - избежание заимствования в учетном окне Федеральной резервной системы.

К основным факторам ликвидности следует относить время, источники ликвидности, размер издержек для поддержания ликвидности.

Фактор времени имеет большое значение в управлении ликвидностью в силу того, что и обязательства банка, и его вложения носят срочный характер и по сложившейся практике нередко не совпадают по срокам. Для того чтобы определить ликвидность по обязательствам, относящимся к разным временным интервалам, необходимо иметь в виду, что она делится по временному признаку на ежедневную (мгновенную), текущую, среднесрочную и долгосрочную.

Под ежедневной понимается ликвидность банка по операциям, проводимым им в течение дня. Под текущей - планируемая в течение ближайшего месяца. Под среднесрочной ликвидностью имеется в виду ликвидность банка, планируемая на среднесрочную перспективу (от 30 дней до одного года). Под долгосрочной ликвидностью подразумевается планируемая ликвидность на период от одного года и более.

Процесс управления ликвидностью охватывает как произведенные банком операции, так и планируемые. Характеристики таких операций с точки зрения ликвидности будут отличаться. Поэтому для более точной оценки ликвидность банка стоит разделить расчетную и прогнозную.

Расчетная ликвидность или, иначе, ликвидность баланса, определяет способность банка расплачиваться по обязательствам, срок по которым точно не определен, за счет активов, возвращаемых банку в те же сроки либо способных превращаться в средства платежа в любое время. Особенностью расчетной ликвидности является возможность ее определения из бухгалтерской и финансовой отчетности банка, так как она оценивается на основе начатых, но еще не законченных операций. Ее анализ служит прежде всего для предварительной оценки потребности банка в средствах платежа.

Прогнозная ликвидность определяет способность банка гасить дефицит расчетной ликвидности (если он существует), расплачиваться по обязательствам, предъявленным досрочно либо по которым срок точно не определен, а также удовлетворять потребности клиентов в новых кредитах за счет привлечения дополнительных денежных средств с финансового рынка.

По источникам ликвидность делится на покупную и накопленную. Под покупной ликвидностью подразумевается ликвидность, приобретенная на финансовом рынке в виде займов или выпущенных долговых обязательств с целью обеспечить выполнение собственных обязательств с минимальными издержками. Под накопленной подразумевается ликвидность, которую могут обеспечить активы банка при их продаже.

Скорость, с которой можно осуществить продажу, и величина издержек от такой операции определяют степень ликвидности активов. По одной из классификаций активы делятся на высоколиквидные, ликвидные и неликвидные. Под первыми понимаются активы, способные без проблем превращаться в платежные средства, то есть удовлетворяющие трем условиям:

ценовая стабильность;

свободная обращаемость на рынке;

обратимость.

Под ликвидными активами имеются в виду активы, способные обращаться в средство платежа, но их обращение по каким-либо причинам может быть затруднено. Чаще всего такое затруднение связано с длительностью реализации актива. Под неликвидными активами понимаются активы, возврат которых невозможен.

Управление ликвидностью заключается в обеспечении банка ликвидными средствами для удовлетворения спроса на денежные средства со стороны клиентов по приемлемым ценам и в любое время.

В процессе управления финансовой устойчивостью коммерческого банка необходимо решить ряд задач: оценить потребность банка в ликвидности; оценить ликвидность финансовых рынков; выбрать источники и способы пополнения ликвидности; оптимизировать выбранные способы с точки зрения минимизации издержек.

Таблица 7. Потребность банка в ликвидных средствах необходимых для обеспечения финансовой устойчивости.

Оценка потребности банка в ликвидности состоит в определении разности между объемом платежей, которые должен произвести сам банк (ликвидная позиция банка). А поскольку природа поведения клиентов банка носит произвольный, вероятностный характер, то невозможно абсолютно точно рассчитать его ликвидную позицию. Поэтому все существующие методы основаны на определенных допущениях и позволяют получить только приблизительную оценку.

Эти различные источники спроса и предложения ликвидных средств в сумме определяют нетто-ликвидную позицию банка в любой момент времени. Нетто-ликвидная позиция имеет следующий вид:

Когда совокупный спрос на ликвидные средства превышает их совокупное предложение, то есть Lt < 0, руководство банка должно быть готово к дефициту ликвидных средств и при этом решить, как и в какие сроки получить дополнительное количество ликвидных средств. В то же время, если предложение ликвидных средств банка превышает совокупный спрос на них, то наблюдается излишек ликвидных средств. В данном случае необходимо принять решение, как и в какие сроки инвестировать этот излишек до того момента в будущем, пока они не потребуются для покрытия спроса на ликвидные средства.

Сущность проблем управления ликвидными средствами банков может быть представлена двумя краткими утверждениями:

Спрос на ликвидные средства редко бывает равен их предложению в какой-либо момент времени. Банк должен постоянно иметь дело либо с дефицитом ликвидных средств, либо с излишком.

Существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть - для достижения желаемой прибыльности банка.

Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении финансовой устойчивостью банка и всегда направлена на увеличение его прибыльности. Управленческие решения относительно величины ликвидных средств не могут быть отделены от иных видов услуг и деятельности других подразделений банка, которые в свою очередь так же оказывают влияние на его финансовую устойчивость.

Понятие «ликвидность коммерческого банка». Реальные и условные обязательства банка. Внутренние и внешние Факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка. Основные элементы управления ликвидностью коммерческого банка. Норматив мгновенной ликвидности. Норматив текущей ликвидности банка. Норматив долгосрочной ликвидности.

Ликвидность коммерческого банка.

Банковская ликвидность –возможность использовать его активы в качестве наличных средств или быстро превращать их в таковые. Деятельность коммерческих банков заключается в том, чтобы рационально привлекать денежные средства тех, кто располагает денежными средствами в виде сбережений и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.

Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь и без него.

КБ считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро реализовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд:

Заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию, на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов. Для оценки реального состояния ликвидной устойчивости КБ широко применяются различные критерии оценки уровня ликвидности.

Ликвидные активы –это кредиты, выделенные банком, срок погашения которых наступает в течение 30 дней и другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки.

Требуемая сумма ликвидных средств для каждого КБ зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредитные ресурсы. А колебания зависят от положения в экономике и циклических изменений (забастовки, катастрофы, войны).На изменение ликвидности КБ влияют:

1)приобретение и утрата средств в связи с увеличением или уменьшением вкладов. 2) то же, но в связи с ростом и сокращением кредитов и инвестиций. 3)увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста или сокращения вкладов.

Золотое банковское правило:

Величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

Управление ликвидностью банка

Ликвидность банка тесно связана с ликвидностью баланса. В целях поддержания ликвидности баланса банк обязан постоянно поддерживать необходимый и достаточный уровень средств на корреспондентских счетах, наличных средств в кассе, быстрореализуемых активов, т.е. управлять ликвидностью.

Основными элементами по управлению ликвидностью являются:

анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности;

составление краткосрочного прогноза ликвидности;

проведение анализа ликвидности и использование негативного для банка развития событий (состояние рынка, положение заемщиков и кредиторов);

определение потребности банка в ликвидных средствах;

определение избытка/дефицита ликвидности и предельно допустимых его значений;

оценка влияния на состояние ликвидности операций в иностранной валюте;

определение предельных значений коэффициентов ликвидности по каждой валюте и по всем валютам в целом.

Оценка ликвидности банка является одной из наиболее сложных задач, позволяющих получить ответ на самый важный вопрос: способен ли банк отвечать по своим обязательствам. На способность банка отвечать по обязательствам влияют характеристики состояния и изменения ресурсной базы, возвратность активов, финансовый результат деятельности, размер собственных средств (капитала) банка, а также качество управления банком, менеджмент, которые в определенные моменты могут сыграть и играют решающую роль.

Для контроля за состоянием ликвидности банка установлены три норматива ликвидности (мгновенной, текущей и долгосрочной). Они определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов, а также других факторов.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования.

Норматив рассчитывается по формуле

Л а.м - высоколиквидные активы, т.е. финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего дня и могут быть незамедлительно востребованы банком и в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках стран из числа «группы развитых стран», касса банка. Показатель Л а.м рассчитывается как сумма остатков на счетах кассы, корреспондентских счетах, поступлений по наступившим срокам;

О в.м - обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении. Показатель О в.м рассчитывается как сумма остатков на счетах до востребования, с определенными корректировками. РасчетыЛ а.м и О в.м производятся в соответствии с указаниями Банка России. Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15%.

Норматив текущей ликвидности банка (НЗ) ограничивает риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней.

Норматив текущей ликвидности (Н3) рассчитывается по формуле

Л а.т - ликвидные активы, т.е. финансовые активы, которые должны быть получены банком или могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки. Показатель Л а.т рассчитывается как сумма высоколиквидных активов (показатель Л а.м) и остатков на определенных балансовых счетах;

О в.т - обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней. Показатель О в.т рассчитывается как сумма остатков на определенных бапансовых счетах.

Расчеты Л а.т и О в.т производятся в соответствии с указаниями Банка России. Минимально допустимое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50%.

К высоколиквидным и ликвидным активам относятся только те финансовые активы банка, которые в соответствии с нормативными документами Банка России относятся к первой категории качества (1-й группе риска) и второй категории качества (2-й группе риска). Кроме вышеперечисленных активов в расчет показателей Л а.м и Л а.т включаются остатки на балансовых счетах, по которым отсутствуют требования но формированию резервов, в случае, если активы, числящиеся на соответствующих балансовых счетах, планируются банком к получению в течение 30 ближайших календарных дней в форме, позволяющей отнести их к высоколиквидным и ликвидным активам.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком погашения до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по формуле

КР Д - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные кредиты;

К - капитал банка;

ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Определяются самим банком на основании первичных документов.

Максимально допустимое значение норматива H4 устанавливается в размере 120%.

Для оценки ликвидности банка кроме нормативов ликвидности можно использовать и систему показателей, которые в комплексе позволяют оценить состояние ликвидности банка как в данный момент времени, так и на среднесрочную перспективу.

1. Расчетные документы, не оплаченные в срок из-за отсутствия средств на корреспондентских счетах банка.

Остатки внебалансовых счетов 90903, 90904.

Наличие неплатежей, отраженных на этих счетах, означает, что банк имеет проблемы с проведением платежей и имеют место задержки платежей клиентов. Если остатки по этим счетам имеют тенденцию роста и длительное время, то банк неплатежеспособен и неликвиден.

2. Показатель отражает уровень деловой активности банка. Он представляет собой отношение оборотов по корреспондентским счетам и кассе банка к активу баланса-нетто:

K2 = Оборот по кредиту корреспондентских счетов и кассы / Актив баланса-нетто

Этот показатель позволяет оценивать общий уровень деловой активности банка и влияние принимаемых банком рисков на его устойчивое функционирование. Если показатель имеет выраженную тенденцию к снижению, это может свидетельствовать о сокращении операций банка и даже о свертывании его деятельности.

Причинами такого состояния могут быть низкое качество части активов (прежде всего - кредитного портфеля), проблемы банка с проведением платежей клиентов. У активно работающих банков показатель деловой активности выше 1,0.

3. Коэффициент чистой и ликвидной позиции банка позволяет оценить, в какой степени банк привлекает займы на межбанковском рынке для покрытия дефицита ликвидности:

К3 =Средства на корреспондентских счетах-ностро и в кассе /Краткосрочные межбанковские займы и кредиты ЦБ РФ

Если , это свидетельствует о том, что банк покрывает дефицит ликвидности за счет займов на межбанковском рынке. Систематическое использование этих краткосрочных ресурсов для покрытия длительного, долгосрочного разрыва говорит о проблемах с ликвидностью. Кроме того, банки анализируют контрагентов, и доступ на межбанковский рынок может быть для такого банка прекращен, тогда потенциальный риск потери ликвидности трансформируется во вполне реальную неплатежеспособность.

4. Коэффициент текущей сбалансированности активов и пассивов банка:

К4 =Требования (активы) сроком до 30 дней /Обязательства (пассивы) сроком исполнения до 30 дней

С помощью коэффициента текущей сбалансированности можно оценить возможность возникновения проблем с проведением платежей. Если показатель стабильно превышает 1,0, вероятность возникновения дефицита ликвидности практически минимальна. Если значение показателя стабильно ниже 0,6-0,7 и имеет тенденцию к снижению, то это признак возможного возникновения дефицита ликвидности.

Аналогичный по смыслу коэффициент среднесрочной сбалансированности , позволяет оценить возможность возникновения проблем ликвидности в перспективе:

К5 =Требования (активы) сроком до 180 дней /Обязательства (пассивы) сроком исполнения до 180 дней

Рассмотренные коэффициенты ликвидности позволяют управлять ликвидностью кредитной организации как на определенную дату, так и на перспективу. Кроме коэффициентного метода измерения ликвидности в российской практике используется механизм управления денежными потоками, отражающими движение не только активов и пассивов, но и забалансовых операций кредитной организации.