Сигнал SOT – продажа попытки. Секреты сигналов JOC и SOW

Современные методы технического анализа любого финансового рынка обязательно включают в себя анализ торговых объемов. Наиболее доступными для рядового трейдера методиками анализа объемов являются торговые сигналы VSA, метод Вайкоффа, хотя исторически истоки анализа рыночных объемов заложены Р. Вайкоффом и затем уже были развиты Томом Вильямсом дальше в методе VSA, который является универсальным и хорошо работает на любых рынках. Рассмотрим логику этого метода анализа и торговые сигналы VSA, на основе которых трейдер принимает решения. Если быть точным, то VSA не является торговым методом/стратегией в прямом смысле этих понятий. Скорее, это методика «чтения рынка», позволяющая понимать рыночный механизм и основные движущие силы, логику движения цены и, что самое главное, правильно интерпретировать действия «крупных операторов рынка» и следовать за ними.

В основе методики лежит рыночный механизм спроса и предложения на актив, величина которых и измеряется реальным объемом уже открытых позиций и отложенных ордеров на покупку/продажу на конкретных ценовых уровнях. Основной целью является выявление продаж/покупок крупных рыночных трейдеров/маркетмейкеров/специалистов (умных денег), которые правы в подавляющем большинстве случаев и обладают наиболее качественной и достоверной рыночной (зачастую инсайдерской) информацией. Научившись понимать в какую сторону открывают (накапливают) позицию крупные операторы, мы можем продублировать их действия. Для VSA анализа не нужны специальные программы, достаточно показателей объемов и графика цены.

Что анализируется ?

Анализируется Спред (его диапазон и уровень закрытия бара), Объём (активность) и Фон (спреды/ объемы в недалеком прошлом). Следует сказать, что при анализе чёткие количественные критерии диапазона и объема отсутствуют, оценка проводится «на глаз» в сравнении с предыдущими 15-20 барами. Тем не менее, анализ достаточно объективен.

• Спред. Его величина демонстрирует нам волатильность цены за конкретный временной промежуток, то есть, его ширина позволяет трейдеру оценить активность торговли в этом периоде. Выделяют:

По цене закрытия бара выделяют:

• нисходящий (бар продаж) - бар, уровень закрытия которого ниже уровня закрытия предыдущего бара;
• восходящий (бар покупок) - бар, уровень закрытия которого выше уровня закрытия предыдущего бара

При этом, важно не только идентифицировать бар на восходящий/нисходящий, а и различать уровень закрытия бара относительно его диапазона по методике, приведенной на рисунке ниже:

• Объём. Выделяют несколько градаций объема:

Методика VSA сводится к анализу спреда/объема и фона на основе трех принципов:

1. Анализ предложения/спроса на актив.

Основной задачей первого принципа является не просто определение рыночных объемов, поскольку эти показатели формально идентичны, а определение величины спроса/предложения, генерируемыми основными рыночными операторами. При превышении на рынке объема спроса заявки на покупку актива будут исполняться быстрее и по относительно низким ценам, а на рынке наблюдаться рост актива. И наоборот, при превышении объема предложения на продажу актива рынок будет падать. Именно анализ соотношения величины бара, уровня закрытия цены и объема позволяет выявить, кто превалирует на рынке: покупатели или продавцы.

1. Анализ «причина - эффект».

Известно, что любой эффект (в нашем случае-движение) вызван причиной (в нашем случае – крупным торговым объемом) от основных рыночных операторов. Если объем недостаточен или отсутствует, движение не будет длительным. При этом, необходимо анализировать и фон, поскольку причиной инерционного движения может быть значимый объем на предыдущих барах.

При наличии на рынке усилия (большого объема спроса/предложения) со стороны крупных операторов должен быть и соответствующий результат (последующее движение). Если результат отсутствует или противоположен логике, вероятнее всего, нас вводят в заблуждение (рис. ниже).

По сути, методика VSA преследует цель определить с каким типом рынка мы имеем дело - с сильным, когда на нем превалирует спрос рынок и поддерживается крупными операторами или слабым, когда превалирует предложения от крупных операторов а рынок настроен на падение цены.

Методика строится на анализе:

• Бара (объем/спред/закрытие)
• Фигур
• Фазы рынка (накопления/ роста цены или падения/распределения)

В рамках небольшой статьи нет возможности дать характеристику и привести все графические изображения признаков слабости (тип А и Б, No Demand, Volume Stopping, Up-Thrust) и силы рынка (типа А и Б, no supply, Volume Stopping, Reverse Up-thrust). По сути, это и есть торговые сигналы VSA, свидетельствующие о завершение определенной рыночной фазы. Вы можете без труда найти их описание в специальной литературе и на сайтах интернета. Также, как и методику анализа фона. Рассмотрим только фазы рынка.

Движение цены на рынке включает три фазы: накопление/тренд/распределение.

При этом, в стадиях аккумуляции и дистрибуции цена на рынке находится в состоянии консолидации.

Накопление – процесс аккумуляции актива в руках крупных операторов рынка. Как правило, этот процесс осуществляется в конце нисходящего тренда и целью этой рыночной фазы является скупка актива у «толпы» по максимально низким ценам. Логика процесса определяется тем фактом, что крупные операторы с большим капиталом не могут за короткий период времени и на одном ценовом уровне найти много трейдеров — продавцов. Поэтому, чтобы ввести в рынок на покупку большие деньги необходимо: время, медвежье настроение на рынке (часто на плохих новостях), когда большинство настроено продавать актив, регулярные небольшие движения вниз для провоцирования трейдеров. Если крупный оператор на движении вверх начнет открывать крупные позиции на покупку, то цена актива может сильно вырасти против необходимой ему цены, что не выгодно ему. Поэтому эта фаза может занимать достаточно продолжительное время. Графически эта стадия начинается с даун-бара со Stopping Volume. Далее движение происходит в диапазоне с частыми ложными пробитиями его границ, формированием различных фигур — no supply, реверс Up-thrust, слабость В, после чего тестируется зона последнего бара с большим объемном с последующим резким движением цены вверх большим баром с выраженным объемом и его закрытием в верхней части (Сила А) и начинается сильное движение. Важно дифференцировать накопления с фазой распределения. В стадии накопления бары, формирующиеся у нижней границы диапазона должны иметь меньший объем, чем бары у верхней границы. Дополнительным дифференциальным признаком является наличие снизу различных признаков слабости рынка.

Тренд - на тренде часто можно видеть фазы re-accumulation (дополнительного процесса накопления), когда на откатах крупные трейдеры добавляют свои позиции. В таких случаях у трейдеров всегда возникает вопрос: к каких случаях движение против тренда считать откатом, а в каких — разворотом. Рекомендуется посмотреть, не присутствуют ли признаки формирования фазы распределения и если да - следует прибыль зафиксировать, а также использовать другие методы технического анализа.

Таким образом, торговые сигналы VSA по методу Вайкоффа должны входить в арсенал трейдера, что позволит ему более грамотно анализировать состояние рынка. Желающих подробно ознакомится с этими методами отсылаю к книгам Д. К. Хатсон «Метод Вайкоффа», Т. Вильямс «Необъявленные тайны, двигающие рынок…» и Г. Холмс. «Торговля в тени умных денег. 1 и 2 часть».

Пока многие новички пытаются использовать в анализе всякие индикаторы, профессиональные трейдеры опираются при прогнозировании цены на реальные рыночные объемы, которые точно говорят им о том, что же собираются делать крупные игроки, толкающие цену. Для того чтобы определить фазы рынка и точно сказать, в какой из них он находится и куда собирается направиться, используется метод Вайкоффа - названный так по имени аналитика, первым показавшим на неэффективность крупного капитала.

Суть метода состоит в том, что крупный игрок не может просто купить или продать по рынку столько актива, сколько ему нужно, поэтому он использует для набора позиций узкие зоны консолидации, а потом начинает толкать рынок в нужную ему сторону, где он скинет набранный объем. В момент, когда крупный игрок набирает позицию, на рынке, согласно Вайкоффу, наблюдается фаза баланса. Ну а тренд - это дисбаланс. Соответственно, если понять и принять такую структуру рынка, то несложно определить - цена всегда ходит в широком боковике, двигаясь от баланса к балансу.

Ниже мы поговорим о том, как метод Ричарда Вайкоффа можно использовать сегодня на практике, уверенно зарабатывая на любом современном финансовом рынке.

Основы рыночной структуры

Чтобы лучше понимать, как применять описываемый метод на деле, нужно усвоить, что каждому тренду предшествует фаза баланса, которая представляет собой проторговку в узком ценовом коридоре. В этот момент крупный игрок набирает нужный ему объем по допустимой для себя цене, не выпуская ее за пределы определенных границ. Как только позиция набрана, происходит ценовое движение, которое всегда направлено в ту сторону, куда больше прошло объема - в лонг или шорт.

На графике это выглядит так.

Если изобразить схему движения цен на рынке схематически, то выглядеть она будет так.

Всегда цены ходят от баланса к балансу и не иначе.

Сам Вайкофф говорил, что котировки в любой момент времени пребывают в одной из следующих 4-х фаз:

• зона консолидации (флэт), где большой игрок набирает объем, называется аккумуляцией;
• если после выхода из флэта спрос выше предложения, то цена растет и на рынке наблюдается развитие up-trend;
• область консолидации (флэт), где крупные игроки выходят из позиции, получила название дистрибуции или распределения;
• ну, а если после выхода предложение преобладает над спросом, то образуется down-trend.

Если посмотреть на эти 4 фазы рынка, то ключевая проблема прогнозирования дальнейшего поведения цены будет заключаться именно в первой из них, то есть при аккумуляции, когда может быть не совсем понятно, куда двинется цена после проторговки. Ниже, опираясь на метод Вайкоффа и VSA, мы покажем, как правильно оценить ситуацию и занять позицию в верном направлении.

Как определить фазу аккумуляции и дальнейшее направление движения цены

Ниже на скриншоте можно видеть флэт, в котором происходит какое-то движение. Трейдер сначала не знает, что перед ним - аккумуляция или дистрибуция, а также не может сказать, куда потом двинется цена. Но это можно исправить.

Прежде чем понять, что имел в виду Вайкофф, изучим график и определим, какие буквенные обозначения на нем есть.

1. Прежде всего можно видеть уровни поддержки А, В. Соответственно, уровни C, D - сопротивление.
2. Очень интересна точка PS, которая находится в зоне консолидации в самом начале. Обычно она обозначает свечу с большим диапазоном и высоким объемом, которая своим появлением первая говорит о том, что продолжительное нисходящее движение готово закончиться. Название этой точки аббревиатура от термина Preliminary Support, обозначающего предварительную или промежуточную поддержку.
3. Однако движение еще какое-то время продолжается и вновь появляется широкая свеча с большим объемом, но уже в точке SC. Как правило, закрытие цены происходит близко к открытию, то есть перед нами кульминация, предшествующая развороту. Название этой точки аббревиатура от термина Selling Climax, обозначающего последнее усилие или кульминацию в VSA.
4. Далее происходит всплеск активности покупателей - AR. Перед нами опять же аббревиатура от Automatic Rally. Цена легко идет вверх на небольших объемах, так как силы продавцов ослаблены. Помимо активизации быков, медведи могут тут в спешке крыть короткие позиции, что также способствует росту.
5. После кульминации цена еще несколько раз тестирует поддержку, достигая и пробивая ее в точках с цифрами 4, а потом 7. Если рынок достиг своего дна, то эти ST (от англ. слов - Secondary Test) происходят на свечах со значительно уменьшенным размером и объемом, если сравнивать их со свечой кульминации.
6. Внутри зоны флэта можно видеть кривую, которая проведена по максимумам цен. Она подписана, как Creek. Это своеобразный уровень сопротивления, поэтому закрепление цен выше него, говорит о вероятном развитии восходящего тренда.
7. Очень интересную информацию дает точка с цифрой 8. Может показаться, что это ST, но в методе анализа объемов по Вайкоффу ее называют спрингом, от английского Springs. Это не просто тест, как сразу после кульминации, здесь большие игроки проводят анализ ситуации, чтобы убедиться, насколько толпа готова продавать. Если пробитие поддержки происходит на большом объеме продаж, то, скорее всего, нисходящий тренд после зоны баланса получит развитие, и цена пойдет дальше вниз. Если же пробой был на небольших объемах, то маркет-мейкеры понимают, что серьезных препятствий для похода наверх нет, а, значит, вскоре на рынке получит развитие сильный восходящий тренд.
8. В 11-й и еще в 13-й точке можно видеть SOS - в данном случае эта аббревиатура происходит от Sign of Strength, что в переводе обозначает признаки мощи или силы. Визуально это пробой сначала зоны Creek, а потом сопротивления CD на свечах с большим диапазоном и высоким объемом.
9. Для входа лучше всего использовать точки наподобие 12-й и 14-й, где заканчивается коррекция после преодоления сопротивления. Откат обычно формируется на свечах с небольшим диапазоном и незначительным объемом.

Как должен мыслить трейдер

Теперь рассмотрим, как должен думать трейдер, использующий метод Вайкоффа. Здесь в его мышлении можно выделить несколько основных этапов или фаз, которые основаны на наблюдении за рынком и позволяют сделать определенные выводы.

Этап 1 или начальные наблюдения

Используя выше предоставленный скриншот, посмотрим, как происходит анализ ситуации. Трейдер видит сильный нисходящий тренд, где продавцы контролируют ситуацию, поэтому он выжидает. Затем он видит первый признак того, что ситуация готова измениться - об этом говорит формирование PS. Далее подтверждением того, что тренд иссякает, становится SC - кульминация продаж, где формируется длинная свеча с большим объемом. После нее формируется AR - быстрый откат.

Как только ралли наверх закончится, маркет-мейкеры обязательно захотят проверить образовавшуюся при кульминации поддержку, поэтому на графике появляется ST. Тестирование обычно не сопровождается таким большим объемом, как при кульминации. Нижняя точка кульминации, повторного теста и верхняя точка отката при AR - образуют диапазон, около границ которого обычно повышается активность маркет-мейкеров, которых помогает вычислить VSA и метод Вайкоффа.

Таким образом, первый этап - окончание или остановка нисходящего тренда.

Этап 2-й - аккумуляция или дистрибуция

На этом этапе трейдер не знает, что последует в будущем. То есть тренд может развернуться после аккумуляции или продолжиться после дистрибуции. Поэтому главная задача - оценить баланс спроса и предложения.

Для этого нужно наблюдать, что будут делать маркет-мейкеры около зон поддержки А, В и сопротивления C, D. Установить соотношение сил покупателей/продавцов поможет 3-й этап.

Этап 3-й - реакция на поддержку и сопротивление

На этом этапе важно помнить - метод Вайкоффа позволяет определить действия крупных игроков, поэтому нужно стараться научится мыслить, как они. В то же время нужно быть терпеливым, что, в конце концов, позволит входить в рынок в лучший для этого момент времени с очень коротким стопом и огромным потенциалом трендового движения.

Признаком того, что тренд готов измениться и перед трейдером действительно аккумуляция, станут спринги. Их еще могут называть ложными пробоями. Главная задача их появления - желание маркет-мейкеров убедиться в том, насколько продавцы ждут продолжения нисходящего тренда. Если желающих активно продавать в точках пробития поддержки не будет, то перед нами аккумуляция.

В местах ложного пробоя находятся лучшие точки для входа в покупки. Однако поиск дна может быть очень опасным, из-за чего более осторожные спекулянты сначала ждут повторного теста поддержки после спринга, а уж потом входят в рынок.

Этап 4-й - наращивание позиции

Если трейдер правильно проанализировал рынок на основе метода Вайкоффа, то в краткосрочной тенденции цена легко взлетает наверх, пробивая сначала Creek, а потом C, D. При откате от этих пробитий, можно добавлять объем в лонг.

Однако нужно обращать внимание, что пробой сопротивления должен происходить на возросших объемах, а откат происходит на пониженных со свечами небольшого диапазона. Если этого не происходит, то от наращивания объемов лучше воздержаться.

Этап 5-й - развитие нового тренда

На этом этапе цена выходит из зоны флэта и начинается развитие тренда. Крупные игроки, набравшие объем, станут толкать цену до новой области баланса, где они вновь станут аккумулировать объемы, если захотят двигаться дальше, или устроят дистрибуцию, решив, что дальнейший рост нецелесообразен.

После пробития диапазона и отката цены к зеркальному уровню, также можно войти в позицию, присоединившись к текущему тренду.

Выше мы рассмотрели аккумуляцию после падающего тренда. Для дистрибуции правила те же, но наоборот, однако чтобы было понятнее рассмотрим ее на конкретном примере. В данном случае метод Вайкоффа VSA позволит войти в короткую позицию после восходящего тренда, когда крупные игроки решат выйти из длинных позиций.

Ниже на скриншоте можно видеть график серебра, взятый на 5-минутном таймфрейме.

Сначала на рынке наблюдался уверенный восходящий тренд, после которого на пике появляется длинная свеча с большим объемом - кульминация покупок. Через ее верхнюю точку можно провести горизонтальный уровень, который станет границей сопротивления. После того как кульминация произошла, на рынке появляется up-thrust - небольшая свеча с высоким объемом, показывающая, что крупные игроки поглощают все попытки покупателей продвинуть цену дальше. В эти моменты маркет-мейкеры или выходят из своих длинных позиций, или уже начинают входить в короткие, используя толпу.

В скором времени происходит обязательное повторное тестирование сопротивления, которое обычно способствует появлению пин-баров. То есть закрытие таких свечей происходит близко к цене открытия, указывая на то, что покупатели уже не в силах контролировать ситуацию.

После этого можно видеть легкое снижение цен, которое происходит с помощью длинных свечей и возросшего объема. Это своеобразные признаки слабости, которые явно указывают на то, что силы продавцов значительно превалируют над тем, что готовы противопоставить покупатели.

Используя метод Вайкоффа, как основу анализа рынка, следует понимать, что само по себе появление кульминации покупок еще не говорит о том, что тренд развернется. Тут всегда нужно учитывать комплекс факторов и естественную структуру рынка, двигающегося от баланса к балансу.

К тому же описанные выше схемы и примеры представляют собой идеальный вариант развития ситуации. Да, на практике он часто встречается, однако в части случаев тесты и ложные пробития могут отсутствовать или повторяться многократно. Так что в каждом случае трейдер должен искать точки с коротким стопом, обязательно ориентируясь на объемы, и после некоторого движения цены в свою сторону переводить сделку в безубыток. Это даст лучший шанс присоединиться к зарождающемуся тренду на безопасных началах. При такой стратегии опытные трейдеры делают по 10 прибыльных торговых операций против одной убыточной с соотношением прибыли к потерям минимум 5:1.

3 (60%) 2 votes

Что такое VSA анализ и для чего он нужен? В этой статье Вы познакомитесь с новым видом анализа рынков основанном на объемах и свечах. Мы приведем примеры паттернов VSA и признаков разворота рынка. Вы узнаете, как определять потенциальные точки разворота на рынке и как правильно использовать данные об объемах в своей торговле.

1. Что такое VSA анализ

VSA (анализ объема и спреда, от англ. "Volume Spread Analysis") - это метод анализа рыночной ситуации, основанный на изучение поведения цены в совокупности с объемом и свечах

Как известно из теории, на рынке существует несколько фаз

• Накопление - период флэта , в которой крупные игроки накапливают свою длинную позицию
• Рост/Падение - трендовая стадия, в которой рынок просто растет
• Распределение - период флэта, когда большие деньги закрывают свои позиции, продавая актив мелким участникам торгов

Как нам использовать эти знания, чтобы заработать деньги на фондовом рынке ? Зная эти основы, мы должны научиться находить эти фазы на рынке и открывать позиции в соответствии с манимейкерами. Для этого мы будем использовать теорию VSA.

2. В чем суть основы VSA

Главная идея VSA в том, что рынками движут большие игроки, которые в состоянии это делать. Казалось бы, что все очень просто: большой игрок купил, цена пошла вверх, продал. Получили профит. Все проще некуда.

Проблема лишь в том, что большой игрок имея крупную сумму денег не сможет просто взять и купить нужный ему объем, поскольку на рынке просто нету столько продавцов. Ему необходимо время, чтобы он смог набрать свою позицию. Говоря в абсолютном выражении, она может исчисляться десятками миллионов долларов и более. Крупные игроки имеют очень большие состояния и поэтому им необходимо время для наращивания своей позиции.

В свою очередь, мы можем по анализу графика цены, который представлен в виде японских свечей и объемов определить, что собственно говоря происходит на рынке. При этом нельзя сказать, что VSA дает 100% входы. Это анализ, но не готовая торговая система.

Анализ по VSA начинают применять уже более менее опытные трейдеры. Это не так легко, поэтому, как правило, новички не занимаются этим из-за сложности и отсутствия опыта.

Направление VSA уже не молодо. Существует не одна книга, которая подробно рассказывает все нюансы. Например, мне понравилась "Хозяева рынка" (автор Том Вильямс). Отличный материал, я много чего из нее подчерпнул.

3. Где можно использовать VSA

Подход VSA можно применять на любых рынках:

Однако, стоит сказать небольшое исключение про Форекс. На этом рынке мы видим лишь тиковые объемы, а это совсем не то, что нужно для анализа. То есть мы можем провести анализ и на них, но, скорее всего, он будет примерно "правильным". Только настоящие объемы дают нам истинную информацию о ситуации.

В целом сама концепция и идея VSA разрабатывалась для фьючерсов, фондовых и товарных рынков.

4. Концепции VSA анализа

Чаще всего в классическом варианте технического анализа нас приучают к тому, что растущие/падающие бары с высокими объемы - это исключительно бычий/медвежий сигнал. На самом деле это оказывается скорее не верным, чем верным.

Бары с высокими объемами зачастую означают признаки сильного встречного сопротивления, а значит говорить о дальнейшем движении цены можно лишь оптимистично.

Дело в том, что высокий оборот всегда свидетельствует о том, что спрос удовлетворяется, цена встретила на своем пути сопротивление и совершенно логично, что движение замедляется. То есть рынок не сможет продолжать расти на больших объемах с небольшими свечами.

Если же первый бар имеет большой размер с большим объемом - то это наоборот отличный импульс для движения цены в направлении прорыва. В остальных случаях повышенный объем на рынке скорее будет являться признаком скорого разворота.

В целом рынок должен расти со средним объемом и размером свечей. В этом случае очень большая вероятность, что это настоящий тренд и в него следует входить.

Давайте рассмотрим подходы, которые существуют для VSA анализа.

5. Сигналы для торговли по VSA анализу

Сигнал ап-траст в VSA является одним из моих самых любимых. В переводе с английского "up-thrust" означает "выпад вверх".

Сигнал ап-траста является кульминацией покупок. После длительного бычьего движения свеча с большой верхней тенью и объемом закрывается на минимуме. На рынках часто можно встретить подобные сигналы.

Примечание

Иногда этот сигнал именуют пин-баром, топором, падающей звездой.

Есть также еще "псевдо ап-траст". Это бар, у которого нет пикового объема. Считается, что этот сигнал менее слабый.

Реверс или обратный ап-траст. Этот сигнал возникает в точности до наоборот, но при медвежьем рынке. Напоминает свечной паттерн молот .

Сигнал VSA вытряхивание стал очень часто встречаться за последние 20-тилетие, когда торговля полностью стала электронной. Главная идея этого сигнала в том, чтобы "выбросить" с верного движения всех трейдеров при этом покупая их заявки дешево. Помимо этого еще открываются заявки и в другую сторону, тем самым заманивая еще больше трейдеров.

Приведем пример

После растущего движения образовалась японская свечка с большой тенью вниз и большим объемом. В этой самой тени было выкуплено большое число актива за счет стоп-лоссов . Крупный игрок в курсе, где стоят больше всего стопов и с каким объемом, поэтому он заранее может рассчитать выгодность своих действий. При этом многие шортисты открыли позиции на понижение, тем самым предавая рынку еще большую ликвидность .

Для тех, кто оказался выброшенным с тренда эта самая "обидная" ситуация. Ведь фактически выйти из рынка по самой худшей цене. При этом бороться с такими ситуациями не легко. Поэтому рекомендуется ставить либо близкие стопы, чтобы сразу минимизировать риск потерять много. Либо ставить стоп очень далеко.

Также есть совет использовать ручной стоп-лосс. Это ситуация, в которой Вы самостоятельно закрываете позицию по мере развития событий. Мне кажется, этот вариант наиболее оптимальный, но с другой стороны рискованный и требующий времени. Но как говорится: "не рискнешь - не заработаешь".

На рынке вытряхивание встречается сплошь и рядом. Особенно на рынке Форекс, где чаще всего цены движутся во флэте от уровня к уровню.

5.3. Тест уровня

Сигнал тест уровня VSA можно часто наблюдать, поскольку рынок чаще всего находится в канале, то есть между двумя уровнями, в которые цена упирается то снизу, то сверху. Этот момент называется флэтом. В эти моменты происходит перераспределение капитала. Крупный игрок либо сбрасывает, либо накапливает позицию.

Чтобы накапливать позицию на рынке необходима ликвидность, а она появляется только в следствии движений. Поэтому цену искусственно толкают к уровням поддержки и сопротивления , зачастую пробивая их на больших объемах заставляя мелких трейдеров нервничать и открывать позиции. При этом сами маркетмейкеры при этом делают свои дела.

Никто не даст цене пробить уровень и уйти цене далеко, если это не выгодно крупному игроку.

Посмотрите примеры. Цена много раз пробивает уровень и возвращается в зону консолидации. При этом часто просто движение идет от одного уровня к другому.

В итоге образуется очень большое число открытых позиций у мелких участников, которые оказались зажатыми. Потому что продавать еще рано, покупать уже поздно и т.д.

Но не бывает вечных уровней, цена в скором времени выйдет из этого состояния и на рынке начнется тренд. При этом чаще всего, прежде чем выйти из состояния консолидации, цена совершает сильный рывок в противоположном направлении с огромным объемом, чтобы срезать все стопы и завлечь тех, кто торгует пробои уровня , а потом уже резко пойти в противоположную сторону.

В теории это выглядит так:

На практике так:

5.4. Сигнал останавливающий объем

По названию "останавливающий объем" сразу понятно, что речь идет о большей свече с объемом на рынке, после которого цена перестает идти по тренду, а впадает в консолидацию. Этот сигнал разворотный.

Что-то новое - это всегда что-то неизвестное, поэтому и страшное. Одним из таких «неизвестных» считается рынок "Форекс". Новичкам очень сложно приспособиться к тому, что происходит на рынке. Кажется, что цены движутся хаотично, не опираясь на какую-то закономерность, поэтому невозможно спрогнозировать ситуацию. Но не так страшен черт, как его рисуют - метод Вайкоффа VSA неплохо справляется с этой задачей.

Общие сведения

Уже в начале ХХ века Ричард Вайкофф начинал активно интересоваться финансовыми рынками. Его уникальный подход к решению проблем торговли получил название «теория Вайкоффа». Эта методика учила трейдеров правильно выбирать прибыльные рыночные позиции и управлять рисками даже в рамках технических особенностей.

Вайкофф достиг в трейдинге невиданных результатов. Он издал книгу, посвященную данному методу, которая считается первым полноценным учебником биржевой торговли. Стоит отметить, что свою теорию Ричард Вайкофф разработал еще перед началом Великой Депрессии, но даже сегодня его методика работает безупречно. Он был первым, кто объединил все существующие торговые методики в одну систему и создал на ее основе полноценное пошаговое руководство.

Основоположник VSA

Ричарда Вайкоффа считают основоположником VSA-метода. Если говорить кратко, его теория дает возможность трейдеру определить наиболее выгодные моменты входа и выхода с рынка. Понять, как участники меняют трейды и формируется ценовое движение. Метод торговли VSA акцентирует внимание на жадности и страхе. Автор предполагает, что психологические факторы играют важную роль в формировании рынка. Ведь как ни посмотри, а каждый участник торгов боится потерять свои инвестиции, но в то же время желает получить больше прибыли. Что раньше, что сейчас основные человеческие стремления остаются неизменными. Поэтому метод Вайкоффа даже сегодня работает как часы. Только те, кто умеет трезво оценивать сложившуюся ситуацию на рынке, могут получить хорошую прибыль. Хорошим помощником в этом вопросе станет метод VSA.

Терминология

Аббревиатура VSA расшифровывается как Volume Spread Analysis. Если переводить дословно - «анализ спреда и объема». Именно этими переменными пользуются сторонники метода VSA:

• Объем. Подразумевает общее количество купленных и проданных контрактов в пределах одной свечи.
• Спред. Обозначает разницу между верхними и нижними (High и Low) показателями свечи.

Если говорить простым языком, трейдеры, использующие метод VSA, сопоставляют торговую активность с диапазоном свечи. На основе полученных результатов они делают выводы о мотивах отдельных игроков и рыночной толпы в целом.

Суть анализа Volume Spread Analysis

Торговый метод VSA анализирует четыре главные торговые характеристики рынка "Форекс":

1. Спред.
2. Закрытие позиции.
3. Объемы, что находятся ниже графика, в сумме со спредом и закрытием свечи.
4. История изменений спреда и объемов.

Проще говоря, основная цель анализа - определить причины, влияющие на изменение цены. Профессиональными рыночными операторами создается дисбаланс между спросом и предложением на рынке. Деятельность операторов отображается на графике цены, главное - правильно его прочесть, тогда можно по более выгодным условиям покупать акции, фьючерсы или валюту.

В методе VSA для анализа используют взаимосвязь трех переменных:

1. Баре . Общий объем торгов отдельной свечи.
2. Спред. Диапазон свечи.
3. Цена. Имеется в виду цена закрытия свечи.

Эти переменные помогают игроку четко видеть основные фазы рынка, извлекая для себя пользу.

Литература

О VSA немало сказано и написано. Но даже если перечитать сотни статей, они не смогут сравниться с информацией, представленной в книгах. Метод VSA в свое время изучали Д. Хадсон и Том Вильямс. Они писали книги о торговле на бирже, в основу их концепций был положен метод Вайкоффа. Именно в этой литературе подробно описаны все секреты биржевой торговли, которые все еще не потеряли своей актуальности.

Том Вильямс был первым, кто представил метод Вайкоффа миру. «Хозяева рынков» и «Неописанные тайны, двигающие рынок акций» - эти книги начинающему трейдеру лучше выучить от корки до корки, именно они могут сделать из неуверенного в себе "задохлика" мультимиллионера. Сейчас метод VSA продвигает в массы Гевин Холмс, ученик Тома Вильямса. Он был простым полицейским, пока не познакомился с известным трейдером. Не так давно вышла его книга «Торговля в тени Умных денег». Это издание особенно рекомендуется новичкам. Гевин Холмс, как никто другой, понимает, как это - прийти на биржу даже без минимального запаса знаний и намека на профильное образование. Также неплохо почитать книгу Д. Хадсона «Метод Вайкоффа», чтобы получить более полноценное представление о методике.

Вот уже почти 100 лет метод Вайкоффа успешно доказывает свою работоспособность. Отзывы говорят о том, что VSA работает. И неважно, имеет дело человек с реальными или виртуальными объемами торгов, если он научится правильно использовать эту информацию, то получит отличный инструмент для анализа рынка, который будет работать всегда и везде.

Какова вероятность, что трейдинг для начинающих будет успешным? Если подходить к торговля на бирже неосознанно, то хороших результатов ждать не стоит. Найти точку открытия позиции и прибыльно закрыть ее – вот на что должна быть нацелена деятельность новичка, а стать профессионалом своего дела помогают стратегии трейдинга. Чтобы выработать собственную тактику, потребуются знания и практический опыт, а для этого обучение трейдингу должно включать знакомство с методом VSA. Профи «читают рынок» с помощью торговых сигналов, и знают, о чем говорят JOC и SOW.

Индикаторы VSA – сигналы прибыльных сделок

Когда начинающий трейдер действует неосознанно, то рынок представляется ему как непредсказуемый и нелогичный. Кардинально изменить представления о торговле и научиться действовать, в соответствии со сложившимися реалиями, призван анализ VSA (volume spread analysis или «анализ объема по спредам»). Особенность метода заключается в сочетании лучшего из фундаментального и технического анализа, поэтому VSA представляет собой уникальную методику понимания рынка, при этом не является готовой стратегией или шаблоном.

Метод VSA, который базируется на учете трех переменных, направлен на выявление причин изменения цены. Крупные игроки рынка (« ») создают дисбаланс между спросом и предложением, а узнать о намерениях игроков можно просто – научиться читать график. Вот что поможет сделать трейдинг прибыльным делом, а понимать графическую информацию или «что говорит рынок» получится через торговые сигналы. Среди большого количества изученных и применяемых для понимания движения цены индикаторов VSA есть самые популярные и эффективные, например, JOC и SOW.

Каждое движение цены – результат определенных действий

Задумываясь над тем, с чего начать трейдинг, одним из правильных направление станет изучение торговых сигналов VSA. Трехмерный подход к анализу ситуации на рынке предполагает, что нельзя игнорировать ни один из факторов: цена, объем диапазон. Для будущей успешной торговли новичку придется научиться видеть направление, опираясь на эти факторы, чтобы определять сигналы прибыльных сделок или отличать ложные. Универсальный подход к анализу любого типа рынка – метод VSA – строится на понимании торговых сигналов, а осознанно спрогнозировать поведение цены помогает JOC и SOW.

Сигнал JOC (Jump over Creek) в переводе с английского языка означает «прыжок через ручей». За ним стоит стремительное повышение цены, сопровождаемое выходом из торгового ренджа. Какие секреты стоят за сигналом JOC? Его появление указывает на формирование изменений – новый тренд готов пойти вверх, к тому же, «прыжок через ручей» не работает на перекупах или может быть одновременно сигналом SOS.

Сигнал SOW (Sign of Weakness) отображает быстрое движение цены вниз, которое сопровождает повышение объемов продаж. Торговый сигнал слабости сигнализирует о том, что не стоит открывать длинные позиции, чтобы не оказаться в убытке. На графике надо уметь видеть признаки накопления, распределения и ослабления уровней, а о наметившихся тенденциях подскажут торговые сигналы, и если это SOW, то секрет прост – это признак действий профи. Падение рынка в восходящем тренде не происходит случайно, но пока на графике нет четкого сигнала SOW, нет смысла искажать реальную ситуацию и думать о том, чего нет.

Разобраться в том, что такое трейдинг, можно самостоятельно, а узнать секреты и нюансы торговли на бирже лучше под руководством профессионального трейдера. На курсах трейдинга получится сделать первые практические шаги, приобрести навыки для ведения осознанной торговли на бирже, чтобы знать, куда лучше инвестировать свободные средства и как совершать прибыльные сделки.