Сфера долгосрочных инвестиций. Главный шаг на пути к богатству: долгосрочные инвестиции

При этом различают точки «приложения» этих временно свободных ресурсов последующим основным направлениям:

Уставный или складочный капитал других организаций;

Ценные бумаги, выпущенные различными эмитентами;

Предоставление заемных средств сторонним компаниям или третьим лицам;

Размещение на депозитных счетах кредитно-финансовых учреждений.

Компания может приобрести доли в уже имеющихся предприятиях, создать дочернюю фирму или присоединиться кпартнерам, выкупив часть организации.

Эмитентами приобретаемых ценных бумаг могут выступать, как коммерческие фирмы, так и государственные илимуниципальные органы. Основными ценными бумагами, относящимися к долгосрочным финансовым вложениям,являются долговые – векселя или облигации.

Выдавать деньги в долг организация может как физическим лицам – собственным сотрудникам, так и юридическимлицам – любым компаниям по договору займа.

Все эти разновидности размещения средств имеют повышенную степень риска, ведь результат инвестирования идоходность базируются на предпринимательских усилиях представителей других фирм. Бизнес – штуканепредсказуемая, потому и риск потерять все вложенные средства велик.

Даже банковские продукты сейчас – не самое надежное направление инвестирования, особенно, средств юридическихлиц. Зачистка банковского сектора продолжается и даже эксперты не спешат составлять черный список финансовыхкомпаний, которые вскоре уйдут с рынка. Самое неприятное, что при ликвидации, вернуть свои деньги клиенты-юридические лица, как правило, не смогут – на выплату оставшихся активов ликвидируемого банка не хватит.

Накладывает свой отпечаток и геополитический кризис, складывающийся в отношениях пока только двух стран, а такжепрохладное отношение других государств к происходящему межу РФ и Украиной. Чего ждать в такой ситуациибизнесменам непонятно. Какие компании смогут пережить этот кризис и какие вложения позволят не только сохранить,но и приумножить инвестированные деньги, непонятно.

Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются инвестиции в ценные бумаги других предприятий и государства, вложения в уставные капиталы с целью участия в управлении, займы, предоставленные другим предприятиям сроком более года для получения дохода в виде % или дивидендов или увеличения стоимости капитала.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой инвестиции в финансовые активы предприятия и, как правило, не связаны с основной деятельностью предприятия и не влияют на увеличение дохода от основной деятельности предприятия.

Инвестиции предприятия в ценные бумаги (акции, облигации), которые покупаются и продаются на фондовых биржах и по которым можно точно установить рыночную стоимость (котировку), должны отражаться в балансе предприятия по рыночной (текущей) стоимости. Законодательно (НК РФ) такое требование установлено для профессиональных участников рынка ценных бумаг. Однако, для представления более точной информации об активах предприятия, целесообразно всем предприятиям переоценивать свои инвестиции в рыночные ценные бумаги при значительном изменении курсовой стоимости.

Если предприятие владеет более 50% акций другой компании, то такое предприятие обязано представлять консолидированную отчетность, т.е. объединенные финансовые отчеты группы предприятий. Основная цель составления консолидированных финансовых отчетов – пред­ставить деятельность материнских и дочерних компаний как деятельность единого хозяйствующего субъекта. В консолидированном балансе указываются вместе активы, обязательства и собственный капитал, как материнской, так и дочерних компаний. Точно так же отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях в капитале будут представлять информацию о группе компаний, включая материнскую и дочерние компании.

Кроме вышеперечисленных основных статей к внеоборотным активам относятся следующие:

Доходными вложениями в материальные ценности – инвестиции в имущество – здания, помещения, оборудования и др. ценности, имеющие материально вещественную форму и предоставляемые организацией за плату во временное пользование с целью получения дохода (аренда) – арендодатель.

Незавершенное строительство – используется для обобщения информации о затратах на приобретение вышеперечисленных активов до ввода этих активов в эксплуатацию и учета на соответствующем счете, где отражаются затраты на строительные, монтажные, пуско-наладочные работы, затраты на приобретение внеоборотных активов.

Отложенные налоговые активы – часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или последующих отчетных периодах (ПБУ 18/02).

Как правило, эти статьи с точки зрения управления капиталом предприятия не рассматриваются, т.к. носят временный характер (незавершенное строительство) или условный характер (отложенные налоговые активы).

Под долгосрочными инвестициями подразумеваются затраты на оплату обучения, приобретение и наращивание внеоборотных и оборотных активов. Учет таких финансовых вложений ведется в соответствии с ПБУ 19/02. Принципиальная разница с краткосрочными – в сроке инвестиций: до или более одного года.

Какие затраты отражаются, как финансовые вложения?

Отразить в учете в качестве долгосрочных финансовых вложений можно следующие затраты:

• Оплаты по договорам в полном соответствии с выставленными счетами;
• Расчеты за информационные услуги и консультации (если покупка активов по итогам консультаций не состоялась, затраты относятся на прочие расходы);
• За услуги посредников по приобретению активов;
• Иные платежи, связанные с покупкой активов.

Место долгосрочных финансовых вложений в балансе

К данной категории вложений относятся только затраты, приносящие прибыль в виде процентов, приобретения интеллектуальной собственности, увеличения активов. Беспроцентные займы такими характеристиками не обладают – их выдача фиксируется по 76 счету, в балансе отражаются в составе дебиторки.

В бланке баланса для отражения финансовых вложений предназначены две строки и у каждой свое назначение:

• 1170 – для отражения сумм внеоборотных активов в 1-й части баланса, то есть, инвестиций, предполагающих отдачу не ранее, чем через год. Это покупка ценных бумаг, вложения в уставный капитал новых предприятий.
• 1240 – для фиксации во 2-й части баланса оборотных активов, вкладываемых на срок до 1 года.

Отражаемые по этим строкам суммы бухгалтер учитывает по счетам 55, 58, 59 и 73. При разнесении по счетам сразу стоит учитывать срок вложений, используя для этого субсчета. Это упростит дальнейшее формирование баланса.

Счета для учета инвестиций и финвложений

К учету долгосрочные вложения принимаются по первоначальной стоимости, соответствующей фактически понесенным затратам.

Разделение на долго-и краткосрочные финансовые вложения обязательно – эта норма установлена приказом Минфина 94н от 2000г. Все они отражаются по 58-му счету, имеющему следующие субсчета:

• 1 – суммы паев и акций;
• 2 – вложения в ценные бумаги;
• 3 – выданные займы;
• 4 – вложений на условиях договора простого товарищества.

Каждая операция по вышеприведенным субсчетам должна подтверждаться договором, в котором прописывается инвестируемая сумма, срок вложения и его условия (проценты). Для разграничения долгосрочных и краткосрочных вложений открываются субсчета второго порядка.

Внутри компании может использоваться свой индивидуальный перечень субсчетов, соответствующий специфике деятельности. Единственное строгое правило — обязательная разбивка на вложения до и более 12 месяцев.

Примеры проводок

• Использование акций в уставном капитале – Дт 58.1 – Кт 75.1;
• Увеличение уставного капитала за счет долговых ценных бумаг – Дт 58.2 – Кт 75.1;
• Продажа ценных бумаг – Дт 51 – Кт58.1;
• Безвозмездное получение ценных бумаг – Дт 58.1 – Кт98.2.

Осуществление иных финансовых вложений фиксируется по дебету 58-г счета и кредиту 76-го. Для предоставления займов внешним заемщикам под проценты используются проводки по 55-му счету (для депозитных вкладов). Внутренние кредиты – сотрудникам – отражаются по 73 счету.

Долгосрочные вложения, не попадающие на 58 счет

Нижеперечисленные инвестиции не подходят под условия использования 58 счета.

• Выкуп акций для перепродажи;
• Приобретение векселей в качестве оплаты за поставленные товары и оказанные услуги. Векселя в качестве обеспечения долговых обязательства принимаются к учету уже по 58 счету.
• Покупка недвижимости;
• Долгосрочные вложения, не имеющие отношения к деятельности организации;
• Покупка нематериальных активов, пополнение МПЗ и ОС.

Учет выбывших финансовых вложений

По достижении срока вложения они возвращаются, что оформляется соответствующими проводками, как выбытие инвестиций. Они принесли отдачу в виде прибыли и вернулись вместе с ней. Поступившие суммы именуются прочими доходами, а выбывшие с учета вложения отражаются в прочих расходах. Проводки увязываются двумя счетами – Кт58 – Дт91.2.

По истечении срока вложений они переводятся в состав краткосрочных (при достижении года до окончания возврата). Увеличение суммы долгосрочных вложений свидетельствует об изъятии крупных сумм из оборота, что может негативно сказаться на развитии предприятия. Каждому вложению на длительный срок должен предшествовать тщательный анализ с расчетом возможных рисков.

23 Апр

Какие вложения называются долгосрочными

Вложение собственных средств в какие-либо объекты с целью получения прибыли сегодня довольно распространено. Это называется инвестированием.

К нему прибегают многие владельцы капитала, чтобы нарастить собственные активы и увеличить объёмы производства предприятия. Физические лица полученный доход тратят на крупные покупки, а некоторые используют инвестирование в качестве основного дохода.

Вложения средств могут носить разный характер. Он зависит от времени, в течение которого инвестор планирует получить вложенные средства и прибыль.

Различают инвестиции:

• Краткосрочные. Средства вкладываются на срок от нескольких часов до одного года. К примеру, вы можете провести пару удачных сделок на и заработать высокий доход за 5 часов. Это редкие случаи, но они имеют место быть. Сюда же относят популярный . Обычно он открывается на год;
• Среднесрочные. Длятся от года и до трёх лет. Таким способом можно заработать проценты на банковском вкладе, рынке акций или купив долю в ;
• Долгосрочные. Период реализации составляет от трёх лет. Чаще всего он не превышает 5 лет, но может затянуться и на несколько десятков. Последний вариант характерен для глобальных , которые присуще государству на внутреннем и внешнем рынках. Это строительство крупных объектов международного назначения, например, аэропорта.

В статье мы рассмотрим именно долгосрочные инвестиции. Эта сфера находит всё больше приверженцев, так как в отличие от краткосрочных вложений, может приносить стабильный высокий доход.

Такими инвестициями чаще занимаются крупные предприятия или частные инвесторы, обладающие большими накоплениями. Маленькие суммы здесь не фигурируют, так как риск быстрой потери средств на первоначальном этапе может привести к полной утрате вложений. С крупными суммами в этом плане легче, если потеряется часть, потом можно вернуть намного больше.

Большинство специалистов не различают среднесрочные инвестиции. Они считают, что долгосрочные вложения допускается учитывать со сроком от одного года. Таким образом, срок долгосрочных инвестиций может длиться от 12 месяцев до пяти лет (в большинстве случаев).

Какие плюсы и минусы

Рассматривая долгосрочные инвестиции в качестве вложения средств, многие полагаются на их преимущества.

Плюсы:

• Могут принести высокий доход через несколько лет, который будет носить постоянный характер (сегодня вы вложите средства, несколько лет будете ждать окупаемости, а затем сможете получать чистую прибыль без вложений собственных денег);
• Возможно, ваши накопления окупятся не один раз (то есть, за время действия проекта вы несколько раз сможете получить сверхкрупную отдачу);
• Деньги постоянно находятся в обороте, а это значит, что при удачном развитии событий вы не останетесь без дохода;
• Не подвержены влиянию со стороны кратковременных скачков рынка (можно сегодня часть потерять, а завтра же получить больше. Данный вариант не пройдёт с краткосрочными вложениями, которые сильно зависят от волатильности рынка).

Несмотря на внушительные преимущества, такие виды вложений привлекают не всех инвесторов, т.к. есть и недостатки.

Минусы:

• Нет возможности (вы вложили средства сейчас, а первый доход получите через несколько лет);
• Можно потерять все средства. Такое бывает в случае неграмотного управления . Вкладываются средства в перспективный проект, а специалиста для его продвижения нет;
• Отсутствие ликвидности (невозможно обернуть средства в течение срока вложения). Вы не сможете взять часть денег из проекта на собственные нужды. В противном случае с идеей долгосрочного инвестирования придётся распрощаться.

Разделяем инвестиции по видам

Существует несколько форм долгосрочных инвестиций.

Они могут классифицироваться по объектам:

• Финансовые (вложение денег в любые ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы и т. д.);
• (вливание активов в строительство, развитие производства, обучение персонала и прочее).

По стадиям, на которых находится развитие проекта, различают вложения:

• Завершённые (означает, что проект реализован или цель инвестиций достигнута). К примеру, вы в доме на этапе застройки. Когда здание введено в эксплуатацию, вы уже можете распоряжаться своим имуществом, то есть, объект строительства завершён;
• Незавершённые (вы ещё не реализовали основную цель вложений). Здесь может быть рассмотрен и начальный процесс инвестиций, когда вы только внесли активы и этап, близкий к завершению.

Способы долгосрочных инвестиций в зависимости от выплат:

• С единовременным доходом (то есть, вы купили квартиру на стадии застройки, а после ввода дома в эксплуатацию по более высокой цене);
• С распределённой прибылью (в этом случае после завершения строительства вы принимаете решение о . Доход будет поступать с регулярностью, описанной в договоре аренды между вами и жителем).

Вложения бывают также:

• Государственные;
• Предприятия;
• Физического лица.

Классификация вливания средств по целям:

• Стратегические (ваша цель – поглотить какую-нибудь фирму. Вы скупаете акции компании до тех пор, пока ваш пакет ценных бумаг не даст вам права решающего голоса в управлении этой фирмы);
• Направленные на получение дохода (вы хотите только приумножить свой капитал и не рассчитываете на участие в составе руководства акционерного общества).

Источники для вложений

Для того чтобы инвестировать, необходимо для начала задуматься, где взять средства для этих целей.

Существует две формы финансирования долгосрочных инвестиций:

• За счёт собственных средств;
• За счёт привлечённых активов.

Когда есть деньги на цели инвестирования, это позволяет нарастить . Но следует понимать, что у вас должны быть именно свободные средства, отсутствие которых не ухудшит вашего финансового положения. В противном случае при неудачном результате сделки, вы можете лишиться собственных средств, которые нужны были вам для других целей.

Если же личные накопления отсутствуют, то можно воспользоваться и привлечёнными.

Они состоят из:

• Займов (чаще всего из ресурсов банка);
• Помощи из бюджета;

На цели долгосрочных инвестиций вы можете взять банковский кредит или одолжить средства у знакомых. Предприятие может воспользоваться займом другой фирмы под небольшой процент. Для физических лиц это может оказаться невыгодным, так как ставки по банковским кредитам не вызывают желания ввязываться в сомнительную авантюру.

Если вы на 100% уверены в удачной реализации задумки и рассчитали все возможные риски, то можете взять и заем. Однако, при неблагоприятном стечении обстоятельств вы можете лишиться не только денег, которые заняли, но ещё и останетесь должны кредитной организации в течение нескольких лет.

Если у вас уже есть собственная небольшая компания, вы можете рассчитывать на средства из бюджета. Выделяет их государство на значимые в пределах региона и страны цели. К примеру, вы собираетесь развивать . Для этого потребуется документальное оформление вашего и его дальнейшее рассмотрение местной администрацией.

Привлечение инвесторов выгодно в том случае, если вы хотите профинансировать . К примеру, вы уже вложили собственные деньги в . У вас появилась интересная задумка, которая в дальнейшем может обернуться большим притоком средств.

Если на данный момент вы не обладаете финансами для её реализации, то можете , грамотно преподнеся им собственные мысли. Для этих целей создаётся бизнес-план, который содержит все технические моменты и расчёты по проекту.

Финансовые и реальные вложения

Основная суть долгосрочных инвестиций – их разделение по объектам вложений. Чаще всего предметом длительных вливаний средств становятся составляющие реального инвестирования.

Состав долгосрочных инвестиций может включать вложения в:

• Строительство зданий;
• Приобретение оборудования;
• Ремонт имеющейся техники;
• Лицензии;
• Патенты;
• Товарные знаки;
• Новейшие разработки;
• Исследовательские работы.

Чаще всего такая форма инвестиций характерна для предприятий или государственного аппарата. Частный инвестор, при наличии крупных сумм, может позволить себе приобрести недвижимость, автомобили или проспонсировать какую-то фирму на выгодных для себя условиях.

Сделки с такими объектами проходят исключительно на долгосрочной основе. Доход от подобного рода инвестирования можно получить минимум через пару лет.

Другое дело, финансовые инвестиции на долгосрочной основе: они могут размещаться сроком от одного года и не требуют громоздких вложений от своего владельца. Такой вид получения дохода распространён и среди физических лиц. Последние в основном передают накопления квалифицированному посреднику, который за плату оказывает услуги финансового консультанта.

Финансовые инвестиции характерны для валютного и . Вы можете использовать для этих целей площадки брокерских компаний, а также размещать средства в паях ПИФов. Покупая акции, облигации, форварды или валюту, вы тем самым становитесь участником инвестирования.

Скупаем ценные бумаги

Самый распространёнными примерами долгосрочных инвестиций считаются ценные бумаги на фондовом рынке. Сегодня вы покупаете, к примеру, акции по одной цене, а через год продаёте по другой и получаете прибыль. На этом принципе и построено финансовое инвестирование.

Самое главное правило – не поддаваться волатильному течению биржи. Это процесс, который затрагивает смену стоимости ценной бумаги в течение дня или более крупного периода.

Если волатильность носит временный характер, не стоит опасаться за собственные средства. При закономерном падении цены необходимо вовремя избавиться от невыгодного актива, чтобы не потерять средства целиком. Лучше заменить его другим.

При совершении сделок с ценными бумагами рекомендуется покупать в тот момент, когда цена на актив упала до минимальной планки. В этом случае можно в дальнейшем получить максимальный доход.

Стратегическое инвестирование

Давайте разбираться, что понимается под стратегией вложений. Долгосрочные инвестиции часто носят стратегический характер. Это означает, что предприятие может поставить определённую цель на время вливания средств в крупный объект.

Чаще всего эта цель не подразумевает получение дохода на начальном этапе, а имеет стратегию по контрольным действиям в будущем по отношению к объекту инвестиций.

К примеру, крупная компания может поставить цель – сделать другую фирму свои дочерним предприятием. Для этих целей она постепенно скупает акции на фондовом рынке этой фирмы. Этот процесс длится несколько лет. На протяжении него крупная компания не планирует отказываться от своей цели и все вновь появившиеся свободные средства вливает в покупку акций.

Как только пакет ценных бумаг становится внушительным и дающим право контрольного голоса на собрании акционеров, крупная компания приступает к самому важному этапу. Ею оглашается решению по присоединению объекта инвестирования. В дальнейшем она получает прибыль от деятельности нового филиала.

Инвестируем в строительство и недвижимость

Покупка недвижимости в целях получения дохода распространена не только среди крупных предприятий, но и частных инвесторов. Покупая квартиру в доме, который есть ещё только по бумагам, можно понести минимальные расходы. Как только здание построится, появится два варианта для извлечения прибыли. Это называется .

Во-первых, можно продать такую недвижимость намного дороже цены покупки. А можно и сдавать её в аренду. Во-вторых, вложения окупятся через длительный период, но могут принести значительно больше, чем просто продажа квартиры. Впоследствии можно найти покупателя и на арендуемое жильё.

Главные недостатки долгосрочных инвестиций в недвижимость:

• Возможность потерять средства, если проект не будет реализован по вине застройщика;
• Со временем недвижимость теряет свою стоимость, а потому нужно знать, когда лучше продать её;
• Здание постоянно требует ремонта, а это дополнительные средства (особенно если оно сдаётся в аренду);
• Если помещение пустует по причине отсутствия на неё клиентов, то собственник может получать только убытки.

Важно учесть, что такие объекты лучше покупать в период затишья на рынке недвижимости. Тогда можно приобрести помещение по наиболее выгодной цене. К примеру, квартиру лучше покупать в летний период.

Как вложить средства в транспорт, оборудование и другую технику

Распространённым на сегодня является . Он означает сдачу техники в длительную аренду с последующим выкупом. Это довольно удобный процесс, позволяющий инвестировать.

Пример. Вы покупаете автомобиль и сдаёте его в аренду. Как только транспортное средство окупилось, вы можете его продать. Главное, чтобы состояние средства передвижения позволяло это сделать. В этом есть недостаток вложения средств в крупную технику, оборудование и прочее. Техника изнашивается и требует регулярного ремонта. В некоторых случаях ремонт обойдётся в крупные суммы, которые исключают целесообразность дальнейшего использования объекта инвестирования. Если же своевременно выделять средства на починку, а не использовать их только в личных целях, то можно получать стабильный доход.

Развиваем производство

Инвестировать в собственное предприятие – это предпосылка успешного бизнеса. Если выделять средства на покупку нового оборудования, производить починку имеющегося, а также постоянно проводить повышение квалификации персонала, можно сделать из маленького предприятия большой бизнес.

На первых порах этот процесс будет весьма затратным, но в будущем он окупится сторицей. Собственный бизнес всегда требует вложений и часто в денежном выражении. Чтобы фирма развивалась и увеличивала оборот, необходимо увеличивать производительность. Это принесёт хорошую прибыль и позволит занять определённую нишу на рынке.

Доход от золота

По большей части является . Вы приобретаете несколько грамм золота и ожидаете, когда оно поднимется в цене.

Здесь есть два существенных минуса:

• Купить слиток по номинальной цене у вас не получится, так как банк-продавец делает свою наценку. Следовательно, и прибыль будет меньше;
• Золото подлежит особой системе хранения, которая тоже стоит денег. Вы не сможете держать слитки дома, так как даже любой отпечаток на нём снизит его стоимость.

Чтобы инвестор не имел контакта с драгоценным металлом, банки придумали . Они предполагают, что вы покупаете золото, но как таковых слитков на руки не приобретаете. Золото у вас прописано лишь на бумаге. Вы имеете дело только с деньгами от разницы в цене покупки и продажи.

Где взять валюту

Не остаётся в стороне и небезызвестный рынок Forex. На нём можно приобрести валюту, а затем продать по более высокой цене. Поклонников у данного процесса не так много, так как процесс инвестирования больше напоминает рулетку.

Процент выигрыша достаточно мал. Это связано с высокой волатильностью, которая за секунды может «съесть» ваш капитал.

Суть валютного рынка – покупка валютной пары и отслеживание изменения цены. Чаще всего такой деятельностью занимаются только профессионалы и лишь те, кто имеет приличные суммы. Обычному инвестору здесь нечего делать, так как с маленькими вложениями можно моментально уйти в убыток.

Как стать инвестором

Долгосрочные вложения требуют тщательной подготовки и взвешенных решений. Любой неосторожный шаг может лишить вас первоначального капитала. Здесь требуется внимательно относиться к каждому шагу и оценивать все возможные риски.

Если вы желаете стать инвестором долгосрочного проекта, следуйте рекомендациям:

• Определитесь с объектом вложений. Выберите, что для вас важно, какой доход вы хотите получать. Лучше ищите ту сферу, в которой хорошо разбираетесь. От этого шага зависит ваш доход и дальнейший настрой на инвестирование. Немаловажное значение играет и сумма вложений: если она внушительная, то вы располагаете большим количеством инструментов для заработка;
• Как только объект выбран, изучите как можно больше информации о нём. Просмотрите интернет-сайты, отзывы, телевизионные передачи, послушайте новости. Не пренебрегайте чтением специальной литературы. Чаще в ней содержится больше практических моментов, чем в интернете. Можно посетить различные семинары, курсы по обучению и подготовке. Самую ценную информацию можно получить из уст опытного инвестора. А потому постарайтесь отыскать такого человека;
• Составьте прогноз по возможному развороту событий. Здесь учитывайте все нюансы выбранного направления. Просчитайте возможную минимальную и максимальную прибыль. Продумайте самые неблагоприятные события и их влияние на объект инвестирования. Соотнесите возможные риски и ваше желание расстаться с кровными накоплениями. Вы должны просчитать абсолютно всё, чтобы в дальнейшем знать, как реагировать на ту или иную ситуацию;
• Теперь можно приступать к самому процессу инвестирования: займитесь покупкой инструментов вложений (ценных бумаг, валюты, техники, оборудования или обучающих курсов для персонала);
• Отслеживаем ситуацию на рынке и состояние ваших активов. Если вы заметите тенденцию резкого спада цены, который уверенно набирает обороты – не ждите, когда останетесь без единого гроша. К примеру, если вы , продайте их, а на вырученные средства купите ценные бумаги другой компании;
• Анализируем процесс. Своеобразный аудит вложений. Следите за движением вашего капитала. Если есть доход, обязательно записывайте его размер с учётом первоначальных расходов. Так можно определить эффективность вложенных средств и вовремя избавиться от неликвидных долгосрочных активов.

Риски долгосрочных инвестиций

Длительные вложения подразумевают высокий риск для владельца капитала. Трудно предугадать, какой будет экономика через несколько лет, а потому прогноз эффективности инвестиций нелегко посчитать.

Существуют следующие основные риски такого рода инвестиций:

• Шанс всё потерять на первоначальном этапе достаточно велик. Это может быть связано с незнанием сферы бизнеса или неграмотной системой управления активами. При небольших вложениях частного инвестора этот риск увеличивается в несколько раз;
• Длительная окупаемость. Возможно что ваши вложенные средства вернутся совсем нескоро, а это чревато дополнительными расходами на поддержание жизнедеятельности проекта;
• Никто не гарантирует получение дохода по итогам окончания срока инвестирования. Просчитать прогноз на 100% не под силу даже опытному специалисту, а потому результат может быть неожиданным и далеко не в пользу владельца капитала.

Также инфляция усиливает риск долгосрочных инвестиций. Если её темпы уверенно растут, то и ваш доход в итоге окажется меньше запланированного.

Нестабильная обстановка в стране – тоже не лучшее время для долгосрочных инвестиций. Дальнейшая неизвестность и неуверенность в будущем дне может послужить причиной разочарований в процессе инвестирования.

Определяемся с эффективностью инвестиций

Чтобы понять, выгодными ли окажутся вложения, следует провести анализ всех аспектов, которые могут повлиять на них.

Принципы обоснования эффективности инвестиций включают:

• Определение минимальной суммы возможного дохода. Для этих целей необходимо рассчитать ту стоимость средств, которая может быть получена в случае ликвидации самого проекта. К примеру, если вы вложили деньги в акции, тогда необходимо посчитать их ликвидационную стоимость. Она состоит из суммы всех активов предприятия, делённых на общее число акций. Полученная цена – это и есть та, что будет вам выплачена, если ;
• Сравнение ликвидационной стоимости и фактической. Опять же рассмотрим на примере ценных бумаг. Обратитесь к фондовой бирже и узнайте котировку акций на данный момент. Если при этом ликвидационная цена больше рыночной, то такой актив считается недооценённым. Это значит, что у компании есть большой потенциал, а значит, её акции могут вырасти в несколько раз в ближайшей перспективе;
• Оценка актива. На примере тех же акций необходимо узнать, какой ориентировочный доход можно с них получать. Акции могут увеличиться в цене, а также по ним предусмотрена выплата дивидендов. Если стоимость растёт, а дивиденды выплачиваются своевременно, значит, фирма набирает обороты. Чем крупнее предприятие, тем меньше стоимость их дивидендов в процентном соотношении. Также при вложении в компании, которые появились на рынке недавно, ожидать дивиденды в первое время – бессмысленное занятие. Но как только объём продаж акционерного общества вырастет, вы можете рассчитывать на дополнительный доход в виде дивидендов.

Также при управлении долгосрочными инвестициями необходимо уделить внимание таким факторам:

• на рынке;
• Скорость появления инноваций;
• Состояние экономики в стране.

Эффективность долгосрочных инвестиций точно просчитать невозможно. Примерная величина дохода на основе произведённых расчётов также может не соответствовать действительности, так как обстановка в стране и новые события могут резко изменить направление цены актива.

Важен и коэффициент структуры инвестиций, который определяет диверсификацию портфеля (если вы вложили деньги в разные виды ценных бумаг, то это может принести больший доход и сохранить средства).

Учёт долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции – это поток капитала, который обязательно необходимо фиксировать на балансе предприятия. Они учитываются в качестве внеоборотных активов по счёту 08.

Целями учёта инвестиций считаются:

• Полное и своевременное отражение в балансе всех средств, направленных на инвестиции;
• Контроль за всеми этапами проекта;
• Достоверное отражение инвентарной стоимости активов;
• Наблюдение за фондом долгосрочных инвестиций (в нём должно быть достаточное количество активов).

К примеру, предприятие решило инвестировать в собственное производство и купило станок за 155 760 рублей с учётом . В строке баланса, отражающей внеоборотные активы, будет в итоге отражена стоимость оборудования и цена его доставки – 9040 рублей, включая НДС.

На основе первичных документов происходит сверка сумм и расчёт НДС, а в бухгалтерском учёте это отразится следующим образом.

Финансовые вложения - это размещение свободных денежных средств организации на других предприятиях посредством приобретения ценных бумаг, выдачи долгосрочных займов, внесения вкладов в уставные капиталы. Различают долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочными признают те активы, срок обращения или погашения которых не превышает 12 месяцев, долгосрочными - финансовые вложения со сроком свыше одного года. При учете финансовых вложений следует руководствоваться Положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02 (утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н; далее - ПБУ 19/02).
Согласно п. 3 ПБУ 19/02 к финансовым вложениям относят:
- ценные бумаги (государственные, муниципальные, других организаций), в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя);
- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
- предоставленные другим организациям займы;
- депозитные вклады в кредитных организациях;
- вклады организации-товарища по договору простого товарищества.
Для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы предназначен счет 58 "Финансовые вложения".
К счету 58 могут быть открыты субсчета:
- "Паи и акции";
- "Долговые ценные бумаги";
- "Предоставленные займы";
- "Вклады по договору простого товарищества".
Не считаются финансовыми вложениями организации :
- собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;
- векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;
- вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;
- драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.
Важно подчеркнуть, что активы, имеющие материально-вещественную форму , такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями, но при внесении их в качестве вклада в уставный капитал или по договору простого товарищества они будут учитываться в качестве финансовых вложений.
Требования, предъявляемые к активам, для признания их финансовыми вложениями :
- у организации должны быть документы, подтверждающие ее право на финансовое вложение (по предоставленным займам - договор; по векселям, выписанным сторонними организациями, - вексель; по акциям или облигациям - сами акции, облигации или сертификат на них, выписка из реестра; по депозитам в банках - договор; по вкладам в уставные капиталы - устав компании, которая этот вклад получила);
- переход к организации финансовых рисков, связанных с этими вложениями;
- способность приносить доход в будущем (проценты, дивиденды, разница между покупной и продажной ценами).
по первоначальной стоимости, которая состоит из суммы фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах).
Согласно п. 9 ПБУ 19/02 к таким расходам относятся:
- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
- суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов (если оказаны такого рода информационные или консультационные услуги, но организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость услуг относится на финансовые результаты коммерческой организации в составе прочих расходов или на увеличение расходов некоммерческой организации того отчетного периода, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения);
- вознаграждения, уплачиваемые посредникам, через которых приобретены вложения;
- иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.
Если дополнительные затраты по приобретению ценных бумаг несущественны по сравнению с суммой, уплаченной продавцу, то их можно учитывать в составе прочих расходов в том отчетном периоде, когда ценные бумаги были оприходованы.
Поскольку в ПБУ 19/02 не содержится определения существенности затрат на покупку ценных бумаг, за основу можно взять общее правило, по которому не считается существенным показатель, составляющий менее 5% от той или иной суммы, но это необходимо отразить в учетной политике предприятия.
Акции, как один из видов финансовых вложений, могут быть приобретены организацией следующими способами:
- за плату;
- получены в качестве вклада в уставный капитал;
- безвозмездно;
- по бартерной сделке.
Акция представляет собой эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Обычно акция является именной ценной бумагой.
При получении ценных бумаг за плату их стоимость складывается из всех затрат на покупку. Договорная стоимость ценных бумаг может быть выражена не только в рублях, но и в иностранной валюте, которую пересчитывают в рубли на день отражения затрат по их покупке. Положительные курсовые разницы, возникающие после оплаты, отражают в составе прочих доходов, отрицательные - в составе прочих расходов. На первоначальную стоимость акций они не влияют.
Пересчет стоимости денежных знаков в кассе организации, средств на банковских счетах (банковских вкладах), денежных и платежных документов, ценных бумаг (за исключением акций), средств в расчетах, включая по заемным обязательствам с юридическими и физическими лицами (за исключением средств полученных и выданных авансов и предварительной оплаты, задатков), выраженной в иностранной валюте, в рубли должен производиться на дату совершения операции в иностранной валюте, а также на отчетную дату.
Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации. В отдельных случаях для оценки стоимости финансовых вложений должен привлекаться независимый оценщик. В обществах с ограниченной ответственностью это необходимо, если стоимость акций, вносимых в уставный капитал, превышает 20 000 руб. (ст. 15 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью").
Бухгалтерский учет займов как одного из видов финансовых вложений имеет свои особенности. Остановимся на некоторых из них.
Организация вправе выдать другому предприятию или физическому лицу заем. Такого рода сделки оформляют письменно - договором займа. Проценты, которые получатель должен платить за право пользования займом, обычно указывают в договоре. Если такого условия в нем нет, то их рассчитывают исходя из ставки рефинансирования, действующей на момент возврата займа.
Если организация выдает беспроцентный заем , то его в составе финансовых вложений не учитывают, поскольку одним из критериев признания финансовых вложений считается получение дохода (в виде процентов за пользование займом). Для подобных займов предназначены строки 230 (долгосрочная дебиторская задолженность) или 240 (краткосрочная дебиторская задолженность) .
Заем может быть выдан как в безналичной, так и в наличной форме. При проведении операции по выдаче или возврату наличных займов контрольно-кассовую технику использовать не нужно, поскольку в данном случае реализации товаров, работ или услуг не происходит. При выдаче наличных займов следует руководствоваться Письмом Банка России от 04.12.2007 N 190-Т, которое разъясняет, что юридические лица и индивидуальные предприниматели не вправе расходовать наличные деньги, поступившие в их кассы за проданные ими товары, выполненные ими работы, оказанные ими услуги, а также в качестве страховых премий на предоставление займов. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий.

Пример 1 . Организация выдала своему сотруднику заем в сумме 500 000 руб. В целях обеспечения возврата выданного займа заключены договор залога автомобиля (стоимость переданного в залог имущества по соглашению сторон составляет 1 000 000 руб.) и договор поручительства, по условию которого поручитель обязуется нести солидарную ответственность с заемщиком перед заимодавцем. Возникает вопрос, какую сумму нужно отразить на забалансовом счете 008 "Обеспечения обязательств и платежей полученные" по каждому из договоров.
Данный счет предназначен для обобщения информации о наличии и движении полученных гарантий в обеспечение выполнения обязательств и платежей, а также обеспечений, полученных под товары, переданные другим организациям (лицам).
Согласно ст. 329 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) исполнение обязательств может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством , банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.
Аналитический учет по счету 008 ведется по каждому полученному обеспечению.
Поскольку до момента погашения договора займа автомобиль находится в залоге у организации, договорную стоимость данного автомобиля надо отражать на счете 008 в размере 1 000 000 руб.
Что касается договора поручения, то необходимо отметить следующее. Суть правового механизма обеспечения исполнения обязательств состоит в наделении кредитора помимо основных прав по обеспеченному обязательству дополнительными правами, которыми он может воспользоваться в случае нарушения должником обязательства. Соглашение об установлении определенного способа обеспечения исполнения обязательств по общему правилу порождает дополнительное обязательство, призванное обеспечить исполнение главного обязательства. В рассматриваемом примере договор поручительства заключен в целях обеспечения возврата выданного займа в размере 500 000 руб. Значит, на счете 008 должна быть отражена сумма, соответствующая сумме обязательств по договору займа. В итоге на данном забалансовом счете по договору залога нужно отражать договорную стоимость заложенного автомобиля в размере 1 000 000 руб., а по договору поручения - в размере 500 000 руб.

Другими словами, все расчеты ведутся на балансовых счетах, а записи на счете 008 носят чисто контрольный характер и списываются по мере погашения задолженности.
Кроме бухгалтерского учета на предприятии ведется налоговый учет. В соответствии с пп. 10 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ (НК РФ) при определении налоговой базы не учитываются доходы в виде средств или иного имущества, которые получены по договорам кредита либо займа (других аналогичных средств или иного имущества независимо от способа оформления заимствований, включая ценные бумаги по долговым обязательствам), а также средств либо иного имущества, которые получены в счет погашения этих заимствований. То есть доходы в виде денежных средств, полученных в счет погашения выданных ранее займов, не надо учитывать организации-заимодавцу в доходах для целей налогообложения прибыли организаций.
Однако следует учитывать, что согласно п. 6 ст. 250 НК РФ доходы в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам, признаются внереализационными доходами налогоплательщика (особенности определения доходов банков в виде процентов устанавливаются ст. 290 НК РФ). Таким образом, доходы в виде процентов, полученных по выданным ранее организации-заемщику займам, признаются доходами организации-заимодавца для целей налогообложения прибыли организаций.
Как было указано выше, заем может выдаваться в безналичной или в наличной форме, а также в натуральной форме (например, товарами или материалами). Прежде всего необходимо отразить выбытие такого вида займа, поскольку ст. 39 НК РФ установлено, что реализацией товаров признается передача на возмездной основе прав собственности на них одним лицом другому, т.е. право собственности переходит от организации-заимодавца к заемщику. В этой связи логично предположить, что передача вещей заемщику в собственность должна у заимодавца облагаться налогом на прибыль и НДС как операция реализации. После возврата займа проводятся операции по оприходованию полученного имущества. Сумму "входного" НДС организация может принять к вычету в обычном порядке.
По договору товарного кредита кредитор передает заемщику в собственность вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить кредитору равное количество других вещей того же рода и качества и уплатить проценты. При этом проценты могут быть выражены как в денежной, так и в натуральной форме. Во избежание претензий со стороны контролирующих органов в отношении платы за оказанные услуги рекомендуем прописать в договоре порядок расчета и уплаты процентов, поскольку это следует из ст. ст. 819 и 822 ГК РФ. При отсутствии такой информации проценты по кредиту рассчитываются исходя из ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на день возврата должником товарного кредита или соответствующей его части.

Пример 2 . Организация выдала долгосрочный заем другой организации товарами стоимостью согласно договору 4 720 000 руб. (в том числе НДС - 720 000 руб.). Себестоимость товаров составляет 4 000 000 руб. Заем выдан под 20% годовых. Проценты начисляются за каждый день пользования займом. Их уплата происходит не позднее окончания каждого квартала.
Операции по выдаче займа отражаются записями:
Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" Кредит 90 "Продажи", субсчет 1 "Выручка", - отражена выручка от реализации товаров - 4 720 000 руб.;
Дебет 90, субсчет 2 "Себестоимость продаж", Кредит 68 "Расчеты по налогам и сборам" - начислен НДС - 720 000 руб.;
Дебет 90, субсчет 3 "Налог на добавленную стоимость", Кредит 41 "Товары" - списана себестоимость товаров, переданных в заем, - 4 000 000 руб.;
Дебет 58 Кредит 76 - отражена сумма займа - 4 720 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 1 "Прочие доходы", - начислены проценты за январь - 80 175 руб. (4 720 000 x 20% : 365 дн. x 31 дн.);
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислены проценты за февраль - 72 416 руб. (4 720 000 x 20% : 365 дн. x 281 дн.);
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислены проценты за март - 80 175 руб. (4 720 000 x 20% : 365 дн. x 31 дн.);
Дебет 51 "Расчетные счета" Кредит 76, - перечислены проценты за I квартал - 232 766 руб. (80 175 + 72 416 + 80 175).
В аналогичном порядке происходит дальнейшее начисление процентов. При возврате займа нужно сделать следующие записи:
Дебет 19 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" Кредит 76, - учтен НДС по возвращенным товарам - 720 000 руб.;
Дебет 41 Кредит 76, - оприходованы возвращенные товары - 4 000 000 руб. (4 720 000 - 720 000);
Дебет 68 Кредит 19, - принят к вычету НДС по возвращенным товарам - 720 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 58, - списана сумма возвращенного займа - 4 720 000 руб.

Денежные средства предприятия, зачисленные в депозиты банков, отражают в составе финансовых вложений.
Банковский депозит означает денежные средства или ценные бумаги, помещаемые на хранение в банк на конкретный срок от имени физического или юридического лица, которому за это начисляется определенный процент.
По договору банковского вклада (депозита) одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором (п. 1 ст. 834 ГК РФ).
Проценты по депозитному вкладу предприятие начисляет в тот день, когда у него возникло право их получить, исходя из условий договора, т.е. в бухгалтерском учете начисляют проценты независимо от того, перечислил банк проценты на счет организации или нет.
На практике возможна ситуация, когда организация положила денежные средства на банковский депозит в ноябре 2010 г. По договору начисление и выплата дохода (процентов) будут производиться по окончании срока депозита в 2011 г.
Согласно п. 6 ст. 271 НК РФ, по договорам займа и иным аналогичным договорам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, доход признается полученным и включается в состав доходов на конец соответствующего отчетного периода. Таким образом, если договор банковского вклада заключен на срок более одного отчетного периода, организация-вкладчик обязана начислять проценты на конец каждого отчетного периода независимо от фактического получения денег и условий депозитного договора (если организация ведет учет доходов и расходов для целей налогообложения по методу начисления). Поэтому налогооблагаемый доход (проценты по банковскому депозиту) возникнет и в 2010 г. исходя из сумм, подлежащих получению, рассчитанных по фактическому количеству дней размещения вклада данного периода.
Напомним, что доходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав (метод начисления). По доходам, относящимся к нескольким отчетным (налоговым) периодам, и в случае, если связь между доходами и расходами не может быть определена четко или устанавливается косвенным путем, доходы распределяются налогоплательщиком самостоятельно, с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов.
В составе финансовых вложений отражают стоимость векселей, полученных организацией от других лиц. Вексель представляет собой ценную бумагу и может использоваться в качестве финансового инструмента с целью получения процентного или дисконтного дохода.
В бухгалтерском учете вексель, приобретенный за плату, учитывается в составе финансовых вложений по первоначальной стоимости в сумме фактических затрат на приобретение (п. п. 8, 9 ПБУ 19/02). Доход по векселям может быть процентным или дисконтным. Дисконтный доход представляет собой разницу между ценой приобретения векселя и суммой, полученной при его погашении (номиналом).
Вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты:
- наименование "вексель", включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
- простое и ничем не обусловленное предложение (обещание) уплатить определенную сумму;
- наименование плательщика (только в переводном векселе);
- срок платежа;
- место, в котором должен быть совершен платеж;
- наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
- дату и место составления векселя;
- подпись векселедателя.
При отсутствии в тексте векселя перечисленных реквизитов он утрачивает свою вексельную силу и может быть признан документом иной правовой формы - долговой распиской.
Осуществление имущественных прав по векселю, как и по любой другой ценной бумаге, возможно только путем его предъявления.
Как правило, доход по векселю отражают в момент его погашения.
Но в то же время п. 22 ПБУ 19/02 разъясняет, что по долговым ценным бумагам, по которым не рассчитывается текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или уменьшение или увеличение расходов некоммерческой организации. Подобный порядок отражения дохода закрепляют в качестве элемента бухгалтерской отчетной политики.

Пример 3 . Предприятие приобрело вексель за 1 000 000 руб. Его номинальная стоимость составляет 1 300 000 руб., срок обращения векселя 24 мес. В случае если учетной политикой организации предусмотрено отражение доходов по векселям в момент их погашения, в учете оформляют записи:

Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - вексель предъявлен к погашению - 1 000 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - отражена задолженность по погашению векселя - 1 300 000 руб.;
Дебет 91, субсчет 9 "Прибыль/убыток от продаж", Кредит 99 "Прибыли и убытки", - отражен доход (дисконт) по векселю - 300 000 руб. (1 300 000 - 1 000 000);
Дебет 51 Кредит 76 - поступили денежные средства в погашение векселя - 1 300 000 руб.
Если учетной политикой предусмотрено отражение доходов по векселям равномерно в течение срока их обращения, то делают следующие записи:
Дебет 58 Кредит 51 - приобретен финансовый вексель - 1 000 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислен доход за 1-й месяц обращения векселя - 12 500 руб. [(1 300 000 - 1 000 000) : 24 мес.];
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислен доход за 2-й месяц обращения векселя - 12 500 руб. [(1 300 000 - 1 000 000) : 24 мес.];
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислен доход за 3-й месяц обращения векселя - 12 500 руб. [(1 300 000 - 1 000 000) : 24 мес.] и т.д.
Погашение векселя оформляют записями:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - списана первоначальная стоимость векселя - 1 000 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - отражена стоимость векселя, предъявленного к погашению, - 1 000 000 руб.;
Дебет 51 Кредит 76 - отражен поступивший доход (дисконт) по векселю - 300 000 руб.

Переход права собственности на вексель подтверждают актом приемки-передачи, который должен содержать обязательные реквизиты, перечисленные в п. 2 ст. 9 Федерального закона от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете". Кроме того, в нем необходимо указать: реквизиты векселя (серию, номер, дату составления, тип (простой или переводный), номинал, срок платежа и т.п.); реквизиты договора, по которому передан вексель. К акту имеет смысл приложить копию векселя.
Для учета финансовых вложений их делят на две категории:
- по которым текущая рыночная стоимость не определяется (в таком случае финансовые вложения указывают в балансе по первоначальной стоимости);
- по которым текущая рыночная стоимость определяется, т.е. котирующиеся на организованном рынке ценных бумаг.
По второй категории они отражаются в балансе по рыночной цене, которая сформировалась на конец отчетного периода. Разницу между первоначальной и текущей оценкой включают в состав прочих доходов или расходов. Корректировку стоимости ценных бумаг организация вправе проводить ежемесячно или ежеквартально (п. 20 ПБУ 19/02). Выбранный период целесообразно отразить в учетной политике организации для бухгалтерского учета.
Согласно п. 3 ст. 280 НК РФ ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:
- если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
- если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
- если по ним в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, рассчитывалась рыночная котировка, когда это предусмотрено законодательством.

Пример 4 . В мае предприятие-инвестор приобрело ценные бумаги, по которым в установленном порядке можно определить их рыночную стоимость, на сумму 1 000 000 руб. В учетной политике организации прописано, что корректировка подобных финансовых вложений должна проводиться ежеквартально.
По официально опубликованным данным (котировкам фондовой биржи) стоимость этих ценных бумаг составила: на 31 мая - 990 000 руб.; на 31 декабря - 1 008 000 руб.
В учете названные выше операции надо отразить записями:
Дебет 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" Кредит 51 - произведена оплата ценных бумаг продавцу - 1 000 000 руб.;
Дебет 58 Кредит 60 - оприходованы (в мае) ценные бумаги - 1 000 000 руб.;
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - отражена корректировка (переоценка) ценных бумаг на 31 мая - 10 000 руб. (1 000 000 - 990 000);
Дебет 58 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - отражена корректировка (переоценка) ценных бумаг на 31 декабря - 18 000 руб. (1 008 000 - 990 000).
Таким образом, в бухгалтерской отчетности на конец года стоимость ценных бумаг будет зафиксирована в размере 1 008 000 руб. (1 000 000 - 10 000 + 18 000).

В том случае, когда по объекту финансовых вложений, ранее оцениваемому по текущей рыночной стоимости, на отчетную дату текущая стоимость не определяется (к примеру, данные акции больше не котируются на бирже), этот объект финансовых вложений отражается в бухгалтерской отчетности по стоимости его последней оценки (п. 24 ПБУ 19/02). В дальнейшем не производится и корректировка его стоимости, так как он автоматически попадает в первую категорию финансовых вложений.
Договор простого товарищества (договор о совместной деятельности) находит все более широкое применение в сфере предпринимательской деятельности. Он позволяет объединять деятельность нескольких хозяйствующих субъектов, а также физических лиц для занятия одним общим видом деятельности без образования юридического лица.
Понятие, содержание договора простого товарищества, права, обязанности и ответственность сторон по данному договору определены гл. 55 ГК РФ. По этому договору товарищи объединяют свои вклады, чтобы сообща действовать для получения прибыли или достижения иной не противоречащей закону цели.
В договоре товарищи должны указать, какой деятельностью они будут совместно заниматься, поскольку отличительным признаком договора совместной деятельности является то, что все участники имеют общую цель, ради которой и создается товарищество. Если цель - коммерческая, то участвовать в товариществе могут только организации и индивидуальные предприниматели. А вот физические лица, не зарегистрированные как ПБОЮЛ, товарищами стать не могут.
Вкладом товарища признается все то, что он вносит в общее дело, в том числе деньги, иное имущество, профессиональные и иные знания, навыки и умения, а также деловая репутация и деловые связи (ст. 1042 ГК РФ). Так, стороны вправе самостоятельно оценить профессиональное умение и деловые связи товарища, позволяющие ему, например, получить крупный кредит под совместные цели. Профессиональные и иные навыки, умения и т.п. достаточно сложно подтвердить документально. Этим договор простого товарищества существенно отличается от всех иных вкладов.
Вклады товарищей предполагаются равными по стоимости, если иное не следует из договора простого товарищества или фактических обстоятельств. Денежная оценка вклада товарища производится по соглашению между товарищами.
Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада организации-товарища по договору простого товарищества, признается их денежная оценка, согласованная товарищами в договоре (п. 15 ПБУ 19/02).
Финансовые вложения принимаются к учету товарищем, на которого возложена обязанность ведения общих дел.
Например, договором простого товарищества ведение общих дел возложено на организацию. В качестве вклада в уставный капитал товарищества она принимает акции, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, стоимость которых по договору составляет 1 000 000 руб.
В обособленном бухгалтерском учете простого товарищества эта операция отражается записью:
Дебет 58 Кредит 80 "Уставный капитал" - получены акции в оценке по договору простого товарищества - 1 000 000 руб.
ПБУ 19/02 было введено понятие "обесценение финансовых вложений ". Оно применяется только к финансовым вложениям, по которым рыночная стоимость не определяется. Под обесценением понимается устойчивое снижение стоимости ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности (п. 37 ПБУ 19/02).
Для того чтобы признать, что вложения обесцениваются, необходимо одновременное наличие следующих условий:
- на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;
- в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении ее уменьшения;
- на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.
Обесценение финансовых вложений может произойти в таких ситуациях:
- появление у организации-эмитента ценных бумаг, имеющихся в собственности у организации, либо у ее должника по договору займа признаков банкротства либо объявление его банкротом;
- совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;
- отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем и т.д.
При возникновении подобных тенденций организация должна произвести проверку, позволяющую установить наличие условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений. Если проверка подтверждает снижение стоимости, организация создает резерв под обесценение финансовых вложений (счет 59). Коммерческая организация образует резерв за счет финансовых результатов (в составе операционных расходов), а некоммерческая - за счет увеличения расходов.
Проверка на обесценение финансовых вложений производится не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. Организация имеет право производить указанную проверку на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности.
По кредиту счета 59 отражается создание резервов, по дебету - его использование. Сальдо показывает остаток резервов на конец отчетного периода. Этот счет выступает регулятором к счету 58 и служит финансовым источником покрытия потерь вследствие возможной продажи некотируемых финансовых вложений по цене меньшей, чем их учетная стоимость.
Резерв создается 31 декабря каждого отчетного года (либо по решению организации ежеквартально на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности), что отражается записью:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 59 - созданы резервы под обесценение вложений в некотируемые финансовые вложения.
Изменение величины резерва (корректировка) под обесценение вложений в некотируемые финансовые вложения происходит в случае дальнейшего изменения их расчетной стоимости на конец отчетного периода:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 59 - увеличена величина резерва под обесценение вложений в некотируемые финансовые вложения;
Дебет 59 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - уменьшена величина резерва под обесценение вложений в некотируемые финансовые вложения.

Пример 5. Организация приобрела 3000 акций по цене 500 руб. за штуку. Учетной политикой определено, что снижение стоимости финансовых вложений признается существенным, если разница между балансовой и расчетной стоимостью ценных бумаг превышает 5%.
В бухгалтерском учете делается запись:
Дебет 58 Кредит 60 - оприходованы ценные бумаги - 1 500 000 руб. (500 руб. x 3000 шт.).
По данным независимого оценщика расчетная стоимость ценных бумаг равна 430 руб. за штуку. Снижение равно 14% .
Снижение стоимости является существенным, организация создает резерв под обесценение акций. Сумма резерва составит 210 000 руб. [(500 руб. - 430 руб.) x 3000 шт.].
Эта операция отражается записью:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 59 - создан резерв под обесценение акций - 210 000 руб.
На конец отчетного периода акции в балансе учитываются по первоначальной стоимости за вычетом резерва. Их стоимость составит 1 290 000 руб. (1 500 000 - 210 000).
Резерв списывается на финансовые результаты (в состав операционных доходов) в двух случаях:
- при продаже или ином выбытии финансовых вложений, под которые резерв создавался;
- если дальнейшего устойчивого существенного снижения стоимости этих вложений не происходит.
Резерв списывается в конце года или того отчетного периода, в котором произошло выбытие этих финансовых вложений:
Дебет 59 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы" - списан резерв под обесценение финансовых вложений в связи с их выбытием.

У непрофессиональных участников рынка ценных бумаг суммы отчислений в резерв под обесценение вложений в ценные бумаги не включаются в расходы при определении налоговой базы по налогу на прибыль (п. 10 ст. 270 НК РФ). Суммы восстановленных резервов при этом также не учитываются (пп. 25 п. 1 ст. 251 НК РФ).
Данные о резервах под обесценение финансовых вложений с указанием вида финансовых вложений, величины резерва, созданного в отчетном году, величины резерва, признанного операционным доходом отчетного периода; сумм резерва, использованных в отчетном году, должны быть изложены в пояснительной записке к бухгалтерскому балансу организации, исходя из требования существенности.
Со временем финансовые вложения могут выбывать. Выбытие ценных бумаг имеет место в случаях погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций, передачи в счет вклада по договору простого товарищества и пр. (п. 25 ПБУ 19/02). Дата выбытия вложений определяется на момент, когда к новому собственнику финансовых вложений переходят право собственности, финансовые риски, связанные с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.).
В таких ситуациях их списывают одним из способов, регламентированных ПБУ 19/02:
1) по первоначальной стоимости каждой единицы;
2) по средней первоначальной стоимости;
3) по первоначальной стоимости первых по времени приобретения (ФИФО).
Первый способ, как правило, применяют в отношении вкладов в уставные капиталы, займов, депозитных вкладов в банках, дебиторской задолженности, приобретенной на основании уступки права требования. В отношении ценных бумаг (акций, облигаций, векселей) может использоваться второй или третий способ.
Порядок определения стоимости выбывающих финансовых вложений различается для "котируемых" финансовых вложений и "некотируемых". Если выбывают финансовые вложения, по которым исчисляется текущая рыночная стоимость, то их стоимость рассчитывается организацией исходя из последней оценки (п. 30 ПБУ 19/02).
Выбор одного из этих способов допускается по каждой группе (виду) финансовых вложений и должен быть закреплен в учетной политике в качестве ее элемента (п. 26 ПБУ 19/02).
При использовании второго способа (при условии, что невозможно определить текущую рыночную стоимость ценных бумаг) среднюю стоимость ценной бумаги рассчитывают по формуле:

Средняя стоимость ценной бумаги = (Стоимость ценных бумаг на начало месяца + Стоимость ценных бумаг, поступивших за месяц) / (Количество ценных бумаг на начало месяца + Количество ценных бумаг, поступивших в конце месяца).

Стоимость выбывших ценных бумаг, подлежащих списанию:

Стоимость выбывших ценных бумаг = Средняя стоимость ценной бумаги x Количество ценных бумаг, выбывших в течение месяца .

Стоимость остатка ценных бумаг на конец месяца:

Стоимость оставшихся ценных бумаг = Средняя стоимость ценной бумаги x Количество ценных бумаг, оставшихся на конец месяца

Стоимость оставшихся ценных бумаг = Стоимость ценных бумаг на начало месяца + Стоимость ценных бумаг, поступивших за месяц - Стоимость выбывших ценных бумаг.

Подобные расчеты делают в конце каждого месяца. Допускается проводить их в течение месяца на каждую дату выбытия финансовых вложений (метод скользящей средней первоначальной стоимости).
Скользящая оценка дает возможность использовать ее на каждую дату совершения операций, что очень удобно при компьютерной обработке информации в бухгалтерских программах.
Следует иметь в виду, что среднюю первоначальную стоимость ценных бумаг определяют в отношении одного и того же вида (акции, облигации, векселя).

Пример 6 . Одним из неосновных видов деятельности организации является купля-продажа ценных бумаг. Согласно учетной политике акции списывают по средней первоначальной себестоимости.
На начало месяца на балансе числилось 100 акций одного эмитента. Стоимость акции составляла 900 руб. за штуку. В течение месяца предприятие приобрело акции этого же эмитента. Они были куплены тремя партиями:
1-я партия - 150 шт. по цене 1000 руб/шт.;
2-я партия - 130 шт. по цене 1100 руб/шт.;
3-я партия - 250 шт. по цене 1200 руб/шт.
Операции по их приобретению отражены
таким образом:
Дебет 58 Кредит 60 - приобретена 1-я партия акций - 150 000 руб. (1000 руб. x 150 шт.);
Дебет 58 Кредит 60 - приобретена 2-я партия акций - 143 000 руб. (1100 руб. x 130 шт.);
Дебет 58 Кредит 60 - приобретена 3-я партия акций - 300 000 руб. (1200 руб. x 250 шт.).
В этом же месяце была продано 500 акций. Средняя первоначальная стоимость акции, рассчитанная на конец месяца, составит:
(900 руб. x 100 шт. + 1000 руб. x 150 шт. + 1100 руб. x 130 шт. + 1200 руб. x 250 шт.) / (100 + 150 + 130 + 250) = 1084,13 руб.
Стоимость акций, выбывших в течение месяца, равна:
1084,13 руб. x 500 = 542 065 руб.
Списание ценных бумаг оформляется записью:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - списана стоимость проданных акций - 542 065 руб.
На конец месяца у предприятия количество акций составит:
100 + 150 + 130 + 250 - 500 = 130 шт.;
стоимость акций:
(900 руб. x 100 шт. + 1000 руб. x 150 шт. + 1100 руб. x 130 шт. + 1200 руб. x 250 шт.) - 542 065 руб. = 140 935 руб.

Оценка ценных бумаг при способе ФИФО основана на допущении, что ценные бумаги продаются в течение месяца в последовательности их поступления (приобретения), т.е. ценные бумаги, первыми поступившие в продажу, должны быть оценены по первоначальной стоимости первых по времени приобретения с учетом стоимости ценных бумаг, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, производится по фактической стоимости последних по времени приобретения, а в стоимости продажи (выбытия) ценных бумаг учитывается стоимость ранних по времени приобретения. Это означает, что при использовании третьего способа сначала списывают те ценные бумаги, которые числятся в остатках, затем - поступившие в организацию первыми. Если их оказывается недостаточно - поступившие вторыми, если и их не хватает - третьими и т.д.
По условиям приведенного примера, если предприятие использует метод ФИФО, то в таком случае списываются:
- все акции, которые числятся на начало месяца (100 шт.);
- все акции, поступившие в 1-й партии (150 шт.);
- все акции, поступившие во 2-й партии (130 шт.).;
- часть акций, поступивших в 3-й партии (120 шт.).
Всего 500 акций (100 +150 +130 + 120).
На конец месяца на предприятии останутся акции из 3-й партии в количестве 130 шт. (250 - 120) по цене 1200 руб. за штуку.
Стоимость списываемых акций составит 527 000 руб. (900 руб. x 100 шт. + 1000 руб. x 150 шт. + 1100 руб. x 130 шт. + 1200 руб. x 120 шт.).
Их списание отражают записью:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - списана стоимость проданных акций - 527 000 руб.
Стоимость акций, оставшихся на конец месяца, будет равна 156 000 руб. (1200 руб. x 130 шт.).
В п. 9 ст. 280 НК РФ разъясняется, что при реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:
- по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
- по стоимости единицы.
Эти методы относятся к ценным бумагам, как обращающимся, так и не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг.
Метод ФИФО применяют в отношении ценных бумаг, сопоставимых по виду, условиям обращения и виду дохода, т.е. к ним применима одна рыночная котировка (средневзвешенная цена бумаг).
Метод списания в налоговые расходы стоимости выбывших ценных бумаг по стоимости единицы применяется, если организация может точно идентифицировать реализуемые ценные бумаги, или они обладают индивидуально-определенными признаками, или система учета и условия сделки позволяют организации установить, какие конкретно из имеющихся у нее ценных бумаг реализуются, и она может определить стоимость именно этих ценных бумаг.
Выбранный метод закрепляется в налоговой учетной политике .

Очевидно, что классификация инвестиций важна для упорядочения отношений в данной области и повышения эффективности инвестиционной деятельности. Среди основных критериев деления выступает продолжительность вложений и жизненного цикла их результатов. Вместе с тем, мы интуитивно ставим знак тождества между фразами «инвестиции» и «вложения долгосрочного характера». Это не совсем так. По крайней мере, долгосрочные финансовые вложения и краткосрочные инвестиции имеют место быть и отличаются между собой.

Место долгосрочных инвестиций в их общем составе

По критерию длительности различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Первый вид имеет продолжительность не более 1 года. Как правило, к краткосрочным вложениям относятся финансовые инвестиции в ценные бумаги спекулятивного типа. Они удовлетворяют условию высокой ликвидности, что подразумевает быструю продажу на рынке и получение денежных средств за период, не превышающий 12 месяцев. Отражение в балансе настоящей категории производится в составе оборотных активов.

В общемировой практике инвестиции, превышающие 1 календарный год, относятся к долговременным. Это вполне логично, поэтому для простоты будем в долгосрочные инвестиции (ДИ) включать также и среднесрочные. В состав ДИ включается две большие группы: долгосрочные финансовые вложения и инвестиции в основной капитал. Мы, как специалисты, близкие к вопросам экономики, должны с вами понимать некоторые тонкости понятий.

Когда звучит фраза «долгосрочные инвестиции», то рассматривается управленческо-финансовая категория, которая профессионально близка менеджеру проекта, руководителю компании, финансовому директору. Когда же мы слышим про «вложения во внеоборотные активы», «долгосрочные финансовые вложения», следует понимать, что речь идет об учетной точке зрения. Это профессиональная терминология главных, рядовых бухгалтеров и экономистов. Жесткой привязки терминов к профессиям нет, но в целом желательно знать, какими понятиями оперируют профессионалы.

Классификация долгосрочных инвестиций строится на базовом и вторичных признаках деления их на виды. Основным критерием выступает вид объекта инвестирования, который разделяет долгосрочные инвестиции на реальные (вложения в основной капитал) и финансовые (портфельные) инвестиции. Для того чтобы наилучшим образом выделить виды, долгосрочные инвестиции, их состав и характеристика должны соответствовать одному или нескольким признакам деления, таким, например, как:

• форма ДИ;
• форма организации процесса;
• форма собственности инвестора;
• объем ДИ;
• направленность действия;
• тип объекта ДИ;
• вид и структура источников инвестирования;
• уровень риска;
• уровень управления;
• уровень приобретаемого контроля субъектом и т.д.

Классификационная модель долгосрочных инвестиций

Выше размещена классификация ДИ по функциональной природе и по целевому назначению. Долгосрочные инвестиции в сфере финансовой вложений предусматривают вклады в уставный капитал других предприятий, инвестиции в разнообразные ценные бумаги, предоставление заемных средств и размещение денег на банковских депозитах. Оценка долгосрочных инвестиций и их классификация во многом зависит от структуры источников финансирования. Виды и состав источников финансирования представляется вашему вниманию далее в форме схемы.

Виды источников финансирования долгосрочных вложений средств

Состав ДИ в форме капитальных вложений

Основной капитал является значимым объектом ДИ. Данные объекты формируют состав внеоборотных средств, участвующих опосредованно в производственных и обеспечивающих процессах деятельности предприятия. Они создают базис капитализации компании и переносят свою стоимость на продукт при каждом цикле его производства, постепенно изнашиваясь. Капитальные вложения как вид ДИ четко охарактеризованы в законе № 39-ФЗ от 25.02.1999 г.

Выписка из статьи 1 закона № 39-ФЗ от 25.02.1999 г.

Подобные долгосрочные инвестиции совершаются на основе выработанной стратегии и тактических планов по следующим направлениям.

1. Покупка объектов природопользования и земельных участков. Такие объекты в последующем не амортизируются.
2. Приобретение технологического, энергетического и производственного оборудования, требующего монтажа и специализированной сборки.
3. Приобретение зданий, сооружения и оборудования, не требующих дополнительных СМР и специальной подготовки для ввода в эксплуатацию. К оборудованию, не требующему монтажа, относятся транспортные средства, свободно размещаемые станки, строительные механизмы и оборудование, производственный инвентарь и т.п.
4. Возведение объектов нового капитального строительства, производство модернизаций, реконструкций действующих производств, расширение производственных мощностей предприятия.

В ходе организации и совершения действий по реализации ДИ существенное значение имеют многочисленные вопросы, которые предстоит решить сторонам. К ним относятся:

• договорная стоимость (цена) имущественного комплекса объекта ОС или объекта строительства;
• проектно-сметная документация и условия согласований с контролирующими органами;
• условия монтажа, транспортировки оборудования к установке;
• число и уровень работ, выполняемых подрядным и хозяйственным способами;
• условия поставки и перехода ответственности за расходные материалы, применяемые в период реализации ДИ;
• формы расчетов между сторонами сделки;
• факт завершенности объекта капитального строительства на моменты окончания отчетных периодов;
• процедуры актирования и передачи объекта в эксплуатацию;
• методика определения первоначальной стоимости объекта и многое другое.

Оценка и общие вопросы учета долгосрочных вложений

В составе показателей, ответственных за подтверждения финансового равновесия компании на рынке заимствований, помимо ликвидности, устойчивости и независимости, концентрации заемного капитала активно применяется коэффициент структуры долгосрочных вложений. Данный показатель относится к группе показателей финансового состояния компании и характеризует заемный аспект участия привлекаемых источников для наращивания внеоборотных активов в результате вложений. Оценка долгосрочных инвестиций по этому показателю свидетельствует о доле долгосрочных пассивов (кредитов банка) в размере раздела баланса предприятия «Внеоборотные активы».

Формула коэффициента структуры долгосрочных вложений

Организация учета долгосрочных инвестиций строится на основе национальных стандартов бухгалтерского учета. Целая группа ПБУ определяет методологию учетных процедур, связанных с капитальными вложениями, приобретением нематериальных активов и осуществлением финансовых ДИ. К ним относятся ПБУ:

• 2/94 (приказ Минфина РФ № 167 от 20.12.1994 г.);
• 19/02 (приказ Минфина РФ № 126н от 10.12.2002 г.);
• 14/2000 (Приказ Минфина РФ № 91н от 16.10.2000 г.);
• 17/02 (Приказ Минфина РФ № 115н от 19.11.2002 г.);
• 6/01 (Приказ Минфина РФ № 26н от 30.03.2001 г.).

Учет долгосрочных инвестиций в части вложений в основной капитал делится на учет капитальных вложений, вложений в нематериальные активы и НИОКР, которые производятся с применением балансового счета 08 «Вложения во внеоборотные активы». Учет долгосрочных инвестиций в части финансовых вложений описан в статье о .

Переходя из управленческого контекста в учетную сферу, мы должны помнить одно обстоятельство. Дело в том, что между понятиями «финансовые (портфельные) инвестиции» и «финансовые вложения» знака тождества поставить нельзя. Финансовый вид ДИ предполагает вложение средств исключительно в ценные бумаги. Финансовые вложения, помимо чисто финансовых инвестиций, включают также:

• вклады в уставные капиталы других предприятий;
• вклады товарищей по договору о совместной деятельности;
• вложения в форме предоставленных займов;
• средства, размещенные на депозитных счетах в банках;
• дебиторская задолженность, которая куплена по договору ступки требования.

Долгосрочные вложения как понятие, таким образом, трактуется несколько шире, чем инвестиции долгосрочного характера. Это вполне допустимо, тем более что профессиональная терминология проходит индивидуальные пути развития, вызванного задачами, которые решают на практике бухгалтера, экономисты, финансисты, управленцы и менеджеры проектов. Специалисты в области проектного управления обязаны на достаточно высоком уровне владеть разной терминологией и многими профессиональными языками. В этом состоит часть нашей работы, коллеги.