Развитие мировой валютной системы. Чем отличается золото девизный стандарт от золотого стандарта

Ни для кого не секрет, что финансовые кризисы нашего тысячелетия вызваны монетарной политикой развитых стран. В первую очередь финансовый кризис обусловлен практикой печатания денег государств. В связи с этим, все чаще экономисты вспоминают былые времена мировой экономики, когда был золотодевизный стандарт.

Золотодевизный и золотой стандарты в истории обращения денег взаимодействовали и дополняли друг друга.

Первым, естественно, возник золотой стандарт в середине девятнадцатого столетия как необходимая мера торговых расчетов в индустриально развитых странах.

В основе золотовалютного стандарта был заложен принцип быстрого обмена (ликвидности) денежных знаков и монет на золото и обратно органами, которые выпускали и контролировали оборот денег в государстве.

Важной особенностью золотовалютного стандарта является жесткая привязка общего количества денег в стране к национальным запасам золота. Как вы понимаете, с такой системой очень тяжело печатать деньги безнаказанно. Но, что делать, если в стране не добывается свое золото? Не всем же повезло, как ЮАР.

На случай отсутствия собственной добычи золота в стране, правительство вынуждено было накапливать запасы золота за счет прибыли от продажи товаров и услуг. Отсюда и возник еще один принцип обращения денег при золотом стандарте: курс обмена денежных единиц рассчитывался в зависимости от наполнения денег золотом. То есть, валюты разных стран имели разное соотношение присутствия золота в каждой купюре.

Однако, все международные расчеты при золотовалютном стандарте отличались стабильностью курса валют и необходимостью поддержания платежного баланса отдельно взятой страны. То есть, правительство реально отвечало за состояние экономики страны и благосостояние народа определялось золотовалютными запасами.

Ситуация кардинально поменялась при Первой Мировой войне. Историки отмечают, что золотовалютный стандарт стал не эффективен, когда государство вынуждено нести серьезные военные затраты и постоянно брать кредиты в своих же национальных банков. Война способствовала росту инфляции. А государства пытались инфляцию сдерживать фиксированием курса валют.

К краху золотого стандарта привел и научно-технический прогресс. Посудите сами, начало двадцатого века знаменовался развитием промышленности и сельского хозяйства, что в свою очередь обеспечивало рост производства и потребления товаров и услуг. Правительства развитых стран уже не успевали обеспечивать постоянно растущий торговый баланс нужным количеством золота как обеспечения.

На помощь золотому стандарту пришел золотодевизный стандарт.

Золотодевизный стандарт предусматривал возможность мены банкнот на девизы стран, которые имели достаточный запас золота в обеспечении своей валюты.

Таким образом, после Первой Мировой войны страны договорились между собой, что международными деньгами будут те валюты, которые обладают золотовалютным обеспечением.

Так уж сложилось исторически, что на тот момент основными девизами были английский фунт стерлингов и доллар США.

Золото при этом не ушло с мировой арены, и золотовалютный и золотодевизный стандарты начали существовать вместе. Юридическое оформления законности обращения золотодевизного стандарта было закреплено на Генуэзской конференции в 1922 г.

Естественно, золотодевизный стандарт постепенно вытеснил золотовалютный. Практически все участники финансового рынка резко начали скупать британский фунт и американский доллар.

Как вы понимаете, такая расстановка сил на мировых финансовых рынках давали США и Британии определенные привилегии и требовали огромной ответственности.

Печально осознавать, но идиллия в истории золотодевизного стандарта длилась недолго. Монополизм международных валютных расчетов со стороны США и Британии был нарушен в 1929 г., когда начался мировой экономический кризис. Также, выпуск денег с привязкой к золоту стал крайне не выгоден с приходом Второй Мировой войны.

Таким образом, золотой стандарт просуществовал с 1880 г. по 1914 г., также был и в 1925-1931 гг. Конечно, много раз различные страны делали попытку восстановления золотовалютного и золотодевизного стандартов.

Резюмируя основные тезисы данной статьи, хотелось бы отметить, что возврат к золотовалютному или к золотодевизному стандартам серьезно помог бы мировой экономике в борьбе против экономических кризисов. Однако, учитывая ошибки истории, остаются споры по поводу стран – девизов, а также изменилась мерила ценности в целом: уже есть нефть, газ и другие мерила стоимости.

Это монетарная система, в которой основной единицей расчётов является некоторое стандартизированное количество .

В экономике, построенной на основе золотого стандарта, гарантируется, что каждая выпущенная денежная единица может по первому требованию обмениваться на соответствующее количество золота. При расчётах между государствами, использующими золотой стандарт, устанавливают фиксированный обменный на основе соотношения этих валют к единице массы золота.

Сторонники золотого стандарта отмечают, что его использование делает экономику более стабильной, менее подверженной , поскольку при золотом стандарте правительство не может печатать (не обеспеченные золотом) деньги по своему усмотрению. Однако дефицит платёжных средств вызывает спад в производстве из-за кризиса .

Формы золотого стандарта: золотые денежные стандарты

Золотомонетный золотой стандарт

Золотомонетный стандарт , который условно называют классическим золотым стандартом, существовал в странах, денежная система которых была основана на золотых монетах, то есть монетах, отчеканенных из золота. При этом выпускались также . Любой владелец денежной банкноты мог обменять в банке бумажные деньги на золотые монеты или золотые слитки по установленному гарантированному , который был зафиксирован на самих банкнотах.

Золотомонетный стандарт существовал до тех пор, пока государство гарантировало свободный обмен бумажных денег на золото любому владельцу бумажных денег. Однако, эта денежная система просуществовала лишь до Первой мировой войны. С началом Первой мировой все воюющие страны приостановили свободную конвертацию банкнот в золото. Исключение составили США, где золотомонетный стандарт просуществовал до 1933 года , после чего он также был отменён, но не по причине войны, а в связи с экономическим кризисом.

Золотослитковый золотой стандарт

Золотослитковый стандарт — это золотой стандарт, когда доллары еще обменивались на золото, но лишь только в слитках по 12.5 кг, что очень немало.
Попытки Великобритании и Франции вернуться после Первой мировой войны к довоенному золотомонетному стандарту оказались невозможными. Основная причина - несоответствие золотых запасов наличию бумажных денег, находящихся в обращении. В связи с этим было установлено, что бумажные деньги можно обменивать на золото, но только в слитках, минимальный вес которых составлял 12.5 кг, что соответствовало сумме в 1700 фунтов стерлингов (стоимость роскошного Роллс-Ройса). Таким образом, миллионы мелких потенциальных предъявителей прав на золото из запасов были отсечены. Впрочем, держателю небольшого количества банкнот не было необходимости обменивать их на золото, так как бумажные деньги были обеспечены достаточным количеством товаров. Тем не менее, бумажные деньги всё-таки были обеспечены золотом.

Золотовалютный (золотодевизный) золотой стандарт

Золотовалютный стандарт , называемый иногда золотодевизным , явился продолжением системы золотого стандарта в новых международных экономических условиях, которые возникли после Второй мировой войны.

Золотовалютный стандарт, лежащий в основе Бреттон-Вудской валютной системы, был заложен на .

В соответствии с международными соглашениями, США брали на себя обязательство обеспечивать золотое содержание доллара по курсу 35 долларов за тройскую унцию. Запасы золота, накопленные США, которые составляли около 25 тысяч тонн и хранились в подземных хранилищах Форт Нокса, казались неисчерпаемыми. Однако право обмена на золото было урезано ещё больше по сравнению с золотослитковым стандартом. Право конверсии долларов на золото получали только государства в лице .

Это было то время, когда в Америке (да и не только) говорили: «Dollar is as good as gold (доллар так же хорош, как и золото)».

Эпоха золотовалютного стандарта закончилась в 1971 году, когда США отказались от свободного обмена долларов на золото. Основная причина краха Бреттон-Вудской системы - огромное количество долларов, выпущенных , которые не были обеспечены золотом.

Особенностью золотодевизного стандарта было то, что банкноты обменивались на девизы, т.е. на иностранную валюту, разменную на золото.
После первой мировой войны золотодевизный стандарт, базирующийся на золоте и валютах ведущих капиталистических стран, был положен в основу денежных систем 30 стран, в том числе Германии, Дании, Норвегии и т.д. Важная роль золотодевизного стандарта заключалась в том, что он закрепил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания в последующем системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих относительную устойчивость свободно конвертируемых валют.
Таким образом, золотослитковый и золотодевизный стандарты представляли собой форму «урезанного стандарта» золотого монометаллизма. Благодаря им после первой мировой войны удалось:

• восстановить на время устойчивость денежных систем многих стран;
• сконцентрировать в центральных банках экономически развитых стран национальные запасы золота и валютных резервов;
• повысить регулирующую роль государства в организации денежного обращения;
• сократить издержки, связанные с обслуживанием денежного обращения.

Несмотря на вышеуказанные свойства, деньги, отчеканенные из металла, со временем были вытеснены напечатанными на бумаге знаками стоимости - заменителями металлических денег. Золото заменяется знаками стоимости, которые приобретают форму символических денег. Для знаков стоимости характерен недолговременный характер обращения и принудительный курс, который устанавливается государством.
Появление знаков стоимости при золотом обращении было вызвано объективной необходимостью:

• золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полностью потребность в деньгах в связи с быстрым ростом товарооборота и относительно медленным пополнением каналов обращения золотыми деньгами;
• золотые деньги высокой портативности не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот (высокие издержки обращения, связанные с их изготовлением и обращением обходились дорого по сравнению с бумажными деньгами);
• золотое обращение не обладало, в силу объективности, экономической эластичностью, т.е. способностью быстро расширяться и сужаться;
• золотой стандарт в целом не стимулировал производство и товарооборот.

Эти, а также некоторые другие причины обусловили постепенный отход от действительных денег к заместителям - знакам стоимости. Переход к знакам стоимости в России начался с 1897 г.
Системы обращения неметаллических денег представлены девизной системой и системой замкнутых валют.

Еще по теме Золотодевизный стандарт:

1. Третий этап: Золотослитковый стандарт ((Великобритания и США), золотодевизные стандарты остальные стран, 1926-1931 гг.

Золотодевизный стандарт представляет собой окончательный этап развития всех вариаций золотых форм Это была последняя система, при которой просто человек хотя бы теоретически имел возможность обменять свои бумажные деньги на реальное золото. К сожалению, у стандарта были некоторые серьезные недостатки, которые в конечном итоге и привели к тому, что все страны мира от него отказались.

История золотого стандарта

Несмотря на то что человечество использовало большую часть своей истории существования, только в 18-м веке официально был принят первый вариант золотого стандарта. Постепенно он претерпевал различные изменения, и в конечном итоге страны мира, чтобы избежать финансового кризиса, отказались от такой системы. От золотомонетного золотодевизному стандарту в конечном итоге досталось только отсылка к драгоценному металлу. Да и та в конечном итоге все равно пропала.

Особенности золотомонетного стандарта

Эта разновидность финансовой системы подразумевала свободное обращение как золотых монет, так и бумажных банкнот. Они могли в любой момент времени быть обменены владельцем непосредственно на золото, эквивалентное стоимости указанных средств расчета. Такой стандарт отличался высокой стабильностью и надежностью, однако были и значительные проблемы.

Так, к примеру, золота на всех не хватало, количество людей на планете неуклонно увеличивалось, и уже после Первой мировой войны было принято решение отказаться от системы в пользу более продвинутой. Как можно заметить, именно глобальные войны привели к постепенной отмене привязки валюты к золоту. Многие специалисты связывают и изменения в валютной и экономические рывки, и даже промышленный потенциал разных стран непосредственно с глобальными конфликтами, заставляющими в корне пересмотреть все, что существовало ранее.

Золотослитковый стандарт

Это второй вариант схемы осуществления валютных расчетов. По данной схеме, золотослитковый, золотодевизный стандарты так же, как и ранее стандарт золотомонетного типа, все ещё сохраняли возможность обмена денежных средств на реальный драгоценный металл. Правда, теперь возникло достаточно серьезное ограничение, которое заключалось в том, что обмен мог совершаться исключительно на слитки определенного размера и стоимости. Такой подход автоматически исключал из списков желающих получить золото на руки всех, кто просто не мог его оплатить. Цена на подобный слиток была достаточно высокой, и только при долгом процессе накопления или же наличии очень высоких доходов человек имел возможность «пощупать» реальный драгоценный металл.

Фактически это было доступно очень узкому кругу людей, но и такой подход не полностью убрал проблему нехватки запасов золота, ведь у большинства стран просто не было доступа к дешевым запасам драгоценных металлов. Вследствие этого возникла необходимость в дальнейших изменениях.

Золотодевизный стандарт

Именно на этом этапе закончилась вся история системы с учетом наличия запасов драгоценных металлов. Она была последней, и для простых людей уже недоступной. Исчезла относительно недавно, в 1976 году. Просуществовала же тоже относительно недолго, меньше тридцати лет, начиная с 1944 года, когда Вторая мировая война уже почти закончилась.

Золотодевизного стандарта представляла собой схему, при которой все валюты привязывались к одной-единственной — доллару США. И только эти деньги могли быть обменены на золото, да и то исключительно крупными банковскими организациями. Простой человек был лишен подобной возможности. Ещё некоторое время спасала ситуацию стабильность в экономике, но постепенно количество долларов настолько возросло, что имеющихся запасов просто не хватало на обеспечение всех этих платежных средств. В результате и этот стандарт был отменен.

Плюсы и минусы стандартов

По своей сути золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный стандарт — это просто системы распределения драгоценного металла между населением планеты. Чем больше людей, тем меньше золота на каждого. Приходится что-то менять, корректировать и дорабатывать. У первой вариации, которая и применялась человечеством на протяжении большей части его истории, есть один огромный плюс — каждый отдельной взятый гражданин любой страны всегда точно знал, что у него есть некая сумма средств, которая никуда не денется. Фактически никакие мировые финансовые кризисы, войны и тому подобные явления не могли обесценить деньги в такой ситуации.

Вторая вариация стандарта все ещё сохраняла подобные преимущества, но вот доступны они стали только для крайне ограниченного числа людей. И после последних изменений, когда появился золотодевизный стандарт, ограничения стали настолько глобальными, что даже достаточно богатый человек никак не мог получить драгоценный металл на руки. Эта возможность осталась только у крупных банковских учреждений. При этом дефицит золота все равно постепенно возрастал и в конечном итоге вынудил вообще отказаться от привязки любой валюты к этому драгоценному металлу.

Текущая ситуация

После того как стало понятно, что золотодевизный стандарт не решил проблему, а лишь отодвинул ее на не слишком длительный срок, было принято решение отказаться от расчетов в золоте вообще. С этим в разное время согласились почти все ведущие мировые страны, остальных просто поставили перед фактом. Теперь цены на валюту являются плавающими, зависящими от такого огромного числа факторов, что даже профессионал с очень длительным опытом работы в данной сфере далеко не всегда может предвидеть, куда качнется курс.

Схожая ситуация сейчас и со стоимостью разных товаров. Если раньше цена на них формировалась по принципу общих затрат на создание, транспортировку, хранение, зарплату и так далее, то сейчас все эти показатели носят скорее вторичный характер. А на первое место вышел принцип того, сколько за данный товар готовы платить. Фактически себестоимость большей части любой современной продукции не стоит и десятой доли тех денег, которые за нее просят. Но пока есть люди, согласные выкладывать за эти товары запрошенные суммы, ситуация не изменится.

Стандарт стал золотодолларовым

По принятому международной конференцией в 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе (США) решению создан был Международный валютный фонд (далее в тексте - МВФ, Фонд). Его устав в завуалированной форме отражал политику США, целью которой было стремление сохранить привилегированное положение $ в .

По сути, в новых исторических условиях продолжалась борьба за лидерство, которая началась после 1-й мировой войны. МВФ явился своеобразным орудием США в этой борьбе.

По уставу голоса в МВФ распределяются между странами в зависимости от размеров их квот — денежного взноса. Каждая страна имеет 250 голосов плюс один голос за каждые внесенные 100 тыс. дол. (100 тыс. СДР). Квоту каждого члена определяет МВФ, но США для себя ее размер установили произвольно, не считаясь с другими членами.

Естественно, взнос Соединенных Штатов был самым крупным, что дало им наибольшее число голосов. В 1948—1950 гг. они имели около 30% всех голосов, что позволяло осуществлять нужную им политику. В последующие годы в силу неравномерного развития капитализма США пришлось потесниться, поскольку усилились позиции партнеров.

В 1981 г. они имели в своем распоряжении 19,7% всех голосов. Хотя это несколько и ограничило деятельность США, но следует помнить, что 10 развитых капиталистических стран имеют в МВФ 55% голосов, а остальные 136 государств — 45%. Поэтому о каком равенстве между членами может идти речь? Оно фактически было заменено принципом неравенства в интересах США и их союзников.

Разработанная и принятая Бреттон-Вудской конференцией валютная система зиждилась на золотодевизном стандарте. Поскольку только $ разменивался на , золотодевизный стандарт автоматически превращался в золотодолларовый, что официально было закреплено уставом МВФ.

Национальная валюта США стала ключевой капиталистического мира. За $ признавалось право международного платежного и резервного средства. Но чтобы $ способен был выполнять функцию мировой валюты, нужна была его тесная связь с золотом.

Она отныне закреплялась через стоимость одной тройской унции золота, выраженной в $. Тем самым $ становился знаком стоимости золота. Уставом МВФ предусматривалось, что все члены этой организации поддерживают , не допуская отклонения более чем на ± 1%. Таким образом все участники соглашения обязались автоматически поддерживать $.

Таким образом, используя свою экономическую мощь и золотые запасы, США навязали капиталистическому миру такую валютную систему, которая отвечала прежде всего их интересам.

А ведь по замыслу организаторов МВФ Соединенные Штаты посредством этой организации должны были способствовать росту и развитию международного валютно-финансового сотрудничества, восстановлению разрушенной в ходе второй мировой войны экономики западноевропейских стран, стабилизации курсов капиталистических валют, устранению валютных ограничений в области внешней торговли и т. д.

На деле получилось так, что МВФ способствовал, прежде всего, финансируя их экономическую экспансию.

Другие члены МВФ оплачивали расходы США, способствуя росту их экономического и военно-политического превосходства в капиталистическом мире. Основная же цель Международного валютного фонда — помощь в экономическом развитии капиталистических государств — осуществлялась с меньшими возможностями и результатами.

Превращение $ в мировую валюту монополиям США принесло ощутимые выгоды. Западная Европа существенно пострадала от военных действий и гитлеровской оккупации. Множество предприятий, электростанции, шахты были разрушены.

Отсутствовало сырье, не хватало нужного оборудования, строительных материалов. В таких условиях монополии США стали активно насыщать Западную Европу всем необходимым — от сырья до уже готовых изделий, однако требовали, чтобы оплата производилась только в $. И это было самое сложное. Западная Европа, фактически в развалинах, не была способна организовать внешнюю торговлю, чтобы получать $.

Оставалось лишь одно — жить в кредит.