Криптовалютный аналитик, называющий себя CryptoCred и скрывающийся за фотографией американского экономиста первой половины XX века Хаймана Мински, рассказывать о трейдинге, предупреждая, что не претендует на роль финансового консультанта. Сегодня речь пойдёт о том, как избежать ошибок при выставлении стоп-лоссов. Оригинал материала опубликован на Medium.

Для начала уточним, что стоп-лосс ордер - это биржевая заявка на закрытие позиции при достижении ценой определённого значения или процентной доли с целью ограничить свои убытки в том случае, если выбранная стратегия оказывается неудачной.

Использование стоп-лосс ордеров - существенный элемент риск-менеджмента. Вот почему в любых (здравомыслящих) книгах, вебинарах, руководствах и т.д. подчёркивается важность использования стоп-лоссов в трейдинге.

При этом, как ни парадоксально, неправильное размещение и управление стоп-лоссами может стоить вам изрядных убытков.

Часто бывает так: при техническом анализе с помощью японских свечей их тень вызывает исполнение вашего стопа, вы выходите из торговли, а цена тем временем продолжает двигаться том направлении, в котором вы и предполагали, но уже без вашего участия.

В этой статье я расскажу о пяти наиболее распространённых ошибках при выставлении стоп-лоссов и управлении ими, которых следует избегать.

Ошибка 1: не выставить стоп\-лосс заранее

Вы должны заранее выбрать уровень цены выхода и выставить стоп-лосс. Разумеется, то же самое касается определения точки входа и ваших целей.

Видя в процессе торговли колебания прибылей/убытков, вы будете цепляться за любой повод для того, чтобы оставаться на рынке (в том числе в ущерб себе).

Преимущество определения точки стопа до открытия торговли заключается в том, что это устраняет фактор эмоциональности при принятии решения, так как вы ещё не рискуете своим капиталом. Вы просто смотрите на график колебания цены.

Кроме того, если вы не определили заранее уровень стопа и рынок начинает сильное движение против вас, показывая большой рост теней японских свечей, то существует гораздо более высокая вероятность, что вы начнёте продавать свои рыночные позиции без учёта возможной правильности вашей стратегии.

Нет смысла выставлять стоп «по ситуации»: оцените, где вы можете ошибаться, до открытия позиции.

Ошибка 2: размещать стоп, основываясь на произвольных данных

Рынку нет дела до вашего соотношения риска и прибыли (R:R), каких-нибудь предполагаемых вами магических 2% от точки входа или других бессмысленных с точки зрения рынка цифр.

Одна из самых серьёзных ошибок, которую вы можете совершить, - попытаться подогнать рынок к вашей стратегии, тогда как нужно делать обратное: выстраивать стратегию в соответствии с рынком.

Было бы очень удобно, если бы существовали волшебные соотношения или формулы, на основании которых можно уверенно выставлять стоп-лосс. Однако, насколько я знаю, таких соотношений и формул не существует.

Следовательно, когда дело доходит до принятия решения о том, где разместить стоп, вы должны основываться на техническом анализе. Выставление стоп-лосса не может определяться неким уровнем цены, дающим вам определённый процент или желаемое соотношение R:R. Это не рыночный подход.

Ошибка 3: перевод стопа на уровень безубыточности / маржинальной прибыли при первой возможности

Цель выставления стопа, как уже было сказано, - защитить вас, если ваша стратегия не работает, но стоп-лосс не сделает вашу торговлю безрисковой, когда она идёт в вашу пользу. Это логическое следствие из того аргумента, что размещение стопа должно основываться на результатах технического анализа.

Большинство трейдеров согласятся с этим, но при случае, не колеблясь, переместят свой стоп на уровень безубыточности / маржинальной прибыли, если торговля пойдёт в их пользу.

Это спорное решение. Перемещение стопа на уровень безубыточности / маржинальной прибыли сходно с произвольным размещением стопа на основании случайных факторов (см. пункт 2).

Состояние рынка не зависит от вашего решения о точке входа и уровне безубыточности. В тот момент, когда вы произвольно перемещаете свой стоп на «безопасный» уровень, вы отказываетесь от аналитического подхода (что, конечно, не исключает возможности случайного совпадения вашего брейка с уровнем, определённым техническим анализом).

Рынок ничего вам не должен.

Зачем отказываться от своей торговой стратегии или менять её только потому, что она тормозит достижение точки безубыточности или небольшой прибыли?

Необходимо спросить себя: если бы у меня не было позиции и цена переместилась к выбранной точке стопа по безубыточности / маржинальной прибыли, считал бы я эту цену подходящим уровнем для аннулирования?

Если вы отвечаете «нет» (как это часто бывает), вы тем самым показываете, что выход из торговли в этой точке - спонтанное решение.

Напротив, ваш стоп-лосс должен быть размещён именно в той точке, где ваша стратегия совсем не будет работать. Когда вы совершаете вход, вы должны определиться и сказать себе: «Если цена станет выше/ниже точки Х, значит, мои основания для входа в торговлю были опровергнуты рынком и, следовательно, моя стратегия ошибочна».

Если вы не готовы так поступать, вы не должны входить в торговлю.

Держитесь своей стратегии, верьте в первоначальный план торговли и позвольте рынку доказать, что вы ошибаетесь, но выставьте при этом свой стоп-лосс.

Неосмысленное движение в сторону брейка - это бездумная торговля и отказ от вашего собственного технического анализа.

Ошибка 4: выставить стоп в зоне ликвидности

Существуют определённые структуры цены, когда она стремится к уровню ликвидности до того, как изменится рынок.

Главное, не размещайте стоп-лосс напрямую выше/ниже показателей swing highs/lows и clean equal highs/lows , так как есть большая вероятность, что рынок пройдёт через эти значения перед тем, как поменять направление. Вы можете проверить себя следующим образом: посмотрите на график рынка, на котором торгуете, и отметьте основные точки перегиба, показатели high/lows и clean equal highs/lows .

В большинстве случаев вы увидите, что при торговле цена имеет тенденцию проходить через эти точки перед тем, как развернуться и пойти в противоположном направлении. Трейдеры со стопами выше или ниже этих точек вылетят с рынка до того, как тот продолжит двигаться в направлении, на которое они рассчитывали, но уже без них.

Если цена превысит старые highs/lows перед тем, как сменить направление движения, это может отразиться на ликвидности или привести к эффекту stop hunting , когда множество трейдеров одновременно выставляют стоп-лосс на одном уровне, что приводит к резкому падению или росту цены.

Как же защитить себя от эффекта stop hunting ?

Это сделать непросто, но, если получится, результат будет достигнут при любых рынках, особенно если вы используете по большей части самоисполняющиеся ордера и не следите за изменением цены в реальном времени.

Мой совет таков: не размещайте свои стопы в очевидных местах. Резкие перепады на графиках цен бросаются в глаза и часто служат ориентиром для тех, кто размещает стоп-ордера в погоне за ликвидностью.

Таким образом, лучшее, что вы можете сделать, - это оставить зазор между уровнем вашего ордера и такими точками. Это позволит вам оставаться на рынке, даже если цена пройдёт свой high/low . Оставьте немного пространства (особенно если цена вашего рынка скачет) и, разумеется, не делайте стоп над/под тенью японской свечи.

Ошибка 5: никогда не перемещать свой стоп\-лосс

Мы уже усвоили, что цель выставления стоп-лосса - защитить ваш счёт, если торговая идея оказалась неверной. Однако, если движение рынка покажет, что ваша торговая идея была правильной и он двигается в предполагаемом направлении, стоп-лосс может быть использован для сохранения R:R, так как цена движется к намеченной цели.

Вы можете спросить меня: «Разве здесь нет противоречия? Вы же только что убеждали нас верить в свой стоп и запрещали перемещать его, а теперь требуете обратного?»

Да, всё правильно, так и есть, но в этом нет противоречия.

Если вы бездумно перемещаете стоп к точке безубыточности / маржинальной прибыли, то это спонтанное решение, которое не основано на анализе рынка (что тот вам непременно докажет).

Если же вы перемещаете стоп в том направлении, которое совпадает с движением рынка, то ваше решение будет основано на техническом анализе, и это хороший способ сохранить высокий R:R, так как цена движется в направлении вашей цели.

Различие очевидно. Первое решение было эмоциональным, основанным на желании чувствовать себя в безопасности. Второе решение - это активные действия, основанные на анализе и призванные сохранить хороший R:R, так как цена движется в нужном направлении.

Например, есть традиция двигать стоп, если свечи начинают расти в предполагаемом направлении как показатель того, что покупатели/продавцы проявляют активность и уровень цены не должен вернуться ниже/выше данного уровня. Это противоположно движению к точке безубыточности / маржинальной прибыли, так как цена отдаляется от точки входа.

Итак, давайте перейдём к сути дела.

Под перемещением стопа я понимаю его движение вверх (если вы играете в длинную) или вниз (если в короткую), в то время как цена движется к вашей цели.

Причина поступать так довольно проста: цель рынка и ваша цель могут быть различны, и, размещая свой стоп, вы защищаете свою выигрышную стратегию, если она не сработает или даже превратится в проигрышную.

Рассмотрим пример:

При входе в сделку соотношение R:R было 2:1 (или 2R). Когда цена начинает падать, вы выставляете стоп, чтобы обезопасить себя. Цена подходит близко к вашей цели, но не достигает её и начинает идти вверх (синий круг). В этой области (синий круг) вы можете пересчитать свой R:R, чтобы узнать, разумно ли вы поступаете.

Как видно из примера, если вы не перемещаете свой стоп, вы рискуете вернуть на рынок 1,8R за вознаграждение в 0,2R. Другими словами, если вы не переместите стоп, ваш R:R станет непропорционально низким в том случае, если цена не достигнет вашей цели и начнёт расти, что сделает ваш стоп бесполезным.

Это не «свободная торговля», вы просто отдаёте рынку свои деньги.

Как мы увидели, рынок не обязан идти туда, куда хотите вы. Перемещение стопа даст вам возможность заработать деньги даже тогда, когда вы ошибаетесь в своей стратегии (что чаще всего и происходит).

Заключение

Не будьте высокомерны: глупо портить торговлю только потому, что вы хотите, чтобы ваши ожидания сбылись. Рынок ничего вам не должен, и ему всё равно, чего хотите вы.

Будьте динамичны, используя стопы, когда торговля «идёт»; сохраняйте приемлемый R:R во время торговли. Вы также можете заработать деньги при смене направления рынка.

Читайте другие материалы от CryptoCred:

Здравствуйте, дорогие друзья!

В ноябре 2011 года я написал небольшую статью о том, что такое стоп-лосс. Честно сказать, я не думал, что эта статья станет столь популярной и войдет в топ 10 записей моего блога. Сегодня я хотел бы продолжить рассуждения на эту тему и поговорить о том, как правильно выставлять стоп-лосс .

В рамках этой публикации я не хочу доказывать, что наличие стоп-лосса в сделке является условием обязательным для успешной торговли. Вопрос лишь в правильности и обоснованности его расположения в каждой конкретно-открытой сделке . Пожалуйста, прочтите предыдущее предложение еще раз. Поймите и осознайте его смысл, прежде чем продолжите читать эту статью.

Размышления о стоп-лоссе…

Многие трейдеры думают, что стоп-лосс — это инструмент, который позволит им полностью предотвратить потери. Это полная чушь! Потери были, есть и будут абсолютно у всех трейдеров. Это неотъемлемая часть трейдинга на любом рынке и в любое время. Это аксиома.

Стоп-лосс (с точки зрения управления капиталом) — инструмент, позволяющий ограничить максимальный размер убытка, что в свою очередь могло бы привести к полному «сливу» депозита, а с другой (чисто технической) стороны, являющийся как бы индикатором неправильного толкования текущей рыночной ситуации (естественно, при условии правильного размещения стоп-лосса ).

Если обратиться к психологии торговли, то можно выделить два типа трейдеров:

• Те, которые выставляют стоп-лосс как можно ближе к точке входа. Это приводит к их частому срабатыванию, что в свою очередь сказывается на общем результате торговли.
• Те, которые наоборот стараются выставлять свои стоп-приказы как можно дальше от точки входа, стараясь тем самым «пересидеть» движение цены не в их сторону. Применение такого подхода рано или поздно найдет свое негативное отражение на торговом депозите.

Прежде чем мы перейдем к методам, которые помогут вам правильно выставить стоп-лосс , я хотел бы остановиться и рассмотреть подробнее основные ошибки, которые допускает трейдер при постановке стоп-приказа.

Основные ошибки при использовании стоп-лосса

1. Пожалуй, самая популярная — это использование фиксированного стоп-лосса. Такую методику вы можете встретить в механических (индикаторных) торговых системах. Суть сводится к тому, что в правила ТС «забивается» стоп-лосс с определенным количеством пипсов. На самом деле большего бреда, чем этот я не встречал!

2. Вторая по популярности ошибка — размещение стоп-лосса на уровнях поддержки-сопротивления. «Почему ошибка? — скажите мне вы, — об этом пишут во всех книгах по трейдингу и в Интернете все гуру-трейдеры то же так советуют!» Объясню вам, дорогой читатель, почему это является ошибкой и так не надо делать.

На самом деле концепция выставления стоп-лоссов на значимых уровнях правильна (и я использую ее в своей торговле), НО нельзя ставить стоп-лосс непосредственно на уровне . Покажу на примере.

Часовой график EURUSD. Стрелками я отметил свечи, на пробой которых стояли ордера трейдеров. А крестиками отметил возможные стоповые формации (те места, где трейдеры выставят свои стопы). Первый из них (1,2938) — агрессивный, и вероятность его сработки очень высока. Второй (1,2993) — консервативный, но вероятность размещения ордеров там очень мала, потому что для этой внутридневной сделки будет неприемлемое соотношение риск/доходность. Остается еще один уровень (1,2948) — наиболее предпочтительный уровень для размещения стопа в данной торговой ситуации.

Что же происходит далее? А далее цена возвращается к уровню, рисует новый максимум, который на 1 пипс выше нашего уровня. И, естественно, срабатывают стоп-ордера наших трейдеров. Цена получает дополнительное «топливо» для дальнейшего движения. В подобной ситуации стоп-лосс необходимо было размещать несколько выше (ниже) уровня поддержки/сопротивления.

Помните, что не вы один видите уровень. Его видят большинство участников рынка. И маркет-мейкеру выгодно его «задеть», чтобы сработали стоп-ордера. И, поверьте, не надо владеть какой-либо инсайдерской информацией или иметь доступ к серверам ДЦ, чтобы «увидеть» что на данном уровне будет расположено скопление ордеров.

3. Рассчитывать стоп-лосс, исходя из размера депозита. Это еще одна очень распространенная ошибка. Допустим трейдер, правильно определил место для постановки стоп-лосса. Но этот риск не попадает под его систему управления капиталом. И вместо того, чтобы уменьшить объем сделки или вообще ее пропустить, наш трейдер начинает «укорачивать» стоп-лосс. Покажу на примере.

Появился пин-бар по тренду. Прекрасное место для присоединения к медвежьему движенью. По правилам работы с пинами я должен поставить свой ордер на пробой минимума бара, а стоп-лосс за его максимум. В данном случае мой стоп составил бы 100 пунктов, что при объеме 0,1 лот = 100 $. Допустим, для меня этот риск неприемлем и идет в разрез с моим мани-менеджментом. Как быть? Есть два варианта: либо уменьшать объем (к примеру, до 0,05 лот), либо же игнорировать данный сигнал. Уменьшать стоп-лосс было бы ошибкой.

Не «подстраивайте» сделку под депозит, а «подстраивайте» депозит под сделку.

Мы с вами рассмотрели основные ошибки, которые может допустить трейдер при выставлении стоп-лосса, а теперь давайте разберем несколько методик, применение которых сделает ваш стоп-лосс обоснованным.

Критерии правильного размещения стоп-лосса:

Стоп-лосс, расположенный возле зон спроса и предложения (уровней поддержки и сопротивления).

Об этом я уже писал выше. К сожалению (а может быть, и нет), эта методика носит исключительно аналитический характер. Не каждый начинающий трейдер сможет «на глаз» определять эти зоны скопления цены и рассчитывать стоповые формации. Здесь необходим опыт и определенные навыки. Но, я считаю данный метод самым лучшим, так как он основан исключительно на поведении цены.

Стоп-лосс, основанный на волатильности (стоп-лосс по ATR)

Я не хочу в рамках данной статьи рассказывать подробно о том, что такое волатильность. Если вы незнакомы с этим понятием, то обязательно прочтите мою статью вот по этой ссылке . Так вот, если вы знаете то, какое расстояние цена, в среднем может пройти пунктов день (неделю, месяц, час и пр.), то вы обладаете неоспоримым преимуществом.

Для определения волатильности я пользуюсь стандартным индикатором ATR (Average True Range) c периодом 7. Можете поэкспериментировать с настройками. Причем, меня интересует не положение осциллятора относительно какого-либо уровня перекупленности/перепроданности, а лишь цифровое значение, которое и показывает среднюю волатильность за указанный период. Сейчас покажу на рисунке:

Разберем на примере. Многострадальная пара EURUSD. Есть дневной поддержанный пин-бар, расположенный на свинг-хай. Я хочу отработать данный сет-ап. Отложенный ордер я ставлю на лоу бара, а стоп-лосс убираю за хай.

Диапазон бара составляет порядка 90 пипсов. А ATR показывает нам, что средняя волатильность составляла 94 пипса. Как видите мой стоп-лосс в данной сделке был бы выставлен в соответствии с средней волатильностью валютной пары. Но это не значит, что на следующих барах цена не покажет нам усиление или уменьшение волатильности.

Размещаем стоп-лосс с использованием уровней Фибоначчи

Еще одна распространенная методика грамотного выставления стоп-лосса основана на уровнях коррекции Фибоначчи. Суть этой методики прекрасно описал в своей книге Джо Динаполи. Она состоит в следующем: если вход осуществляется от одного из фибо-уровней, то стоп-лосс следует размещать либо на следующем фибо уровне (агрессивный стоп), либо через уровень (консервативный стоп). Разберем на примере.

Допустим, мы решили открыть покупку от уровня 23,6% (см. рис.), то место для расположения правильного стоп-лосса нам следует искать: а) либо на уровне 38,2%; б) либо на уровне 50%.

Как видите все просто, но при использовании этой методики важно уметь правильно построить уровни Фибоначчи. А для этого надо понимать, что такое импульс, а что такое коррекция и в каком движении сейчас находится цена.

И в завершении я хотел бы еще раз написать, что нет однозначного ответа на вопрос: «Куда поставить стоп-лосс?» .Не применяйте бездумно те рекомендации, которые я дал вам выше. Посмотрите, ведь все, что я написал, носит исключительно аналитический характер направлено, прежде всего, на то, чтобы вы смогли взглянуть на график цены другими глазами.

Теперь вы владеете несколькими «фишками», которые помогут вам разместить стоп-лосс правильно и выведут вашу торговлю на новый уровень.

На этом все. Спасибо за внимание. И успехов в торговле!

Привычку устанавливать stop loss следует вырабатывать в себе до уровня безусловных рефлексов. Как выделение слюны при виде лимона. Это мое личное мнение и убедить меня в обратном будет очень сложно. Слишком дорого далось это понимание.

Почти все новички выставляют слишком «короткие» стопы.
Стоп-ордер на форексе должен быть не ближе, чем 40-50 пунктов от точки входа. Более близкие стоп-ордера приговорены, т.к., входя в рынок, Вы, наверняка, не сможете поймать самое донышко-пичок. Ошибка обычно составляет 10-15 пунктов. Плюс 5 пунктов составит . Если учесть еще рыночный шум (10-15 пунктов), то мы получим, что у стоп-ордеров, выставленных на расстоянии менее 40-50 пунктов от точки входа, практически нет шансов пережить позицию, ИМХО.

Здесь позволю себе привести выдержку из статей В.Баришполец.

«Вот тут мы подошли к одному из «краеугольных камней» моего повествования — нужны ли стопы и где их ставить? Нужны ли take profit и где их ставить?

На вопрос — нужно ли использовать Stop Loss? — ответ очень прост — обязательно! Каждая открытая позиция обязательно должна страховаться стопом. Работа без стопового ордера — русская рулетка, полет на самолете без катапульты и парашюта, плавание на корабле без спасательных шлюпок. В этом вопросе у меня найдется немало оппонентов.

Так, например, говорят: «Вы купили по цене, а Цена двинулась вниз. Так зачем продавать по более низкой цене, надо наоборот покупать!» Кто так утверждает — прямо толкает трейдера к полному разорению. Есть один исключительный случай, когда использование стопов не обязательно — когда у Вас очень большой депозит, способный легко перенести плавающий убыток в несколько тысяч пунктов.

Это примерно 20 — 50 кратный перевес депозита над маржой. И то, можно «зависнуть» на годы. Все это время Вы не сможете как — то использовать деньги с Вашего торгового счета, его (счет) будут постепенно подтачивать овернайты, выдержать такое время, даже несколько месяцев, практически никто не способен, ведь каждый день Вы будете наблюдать за все уменьшающимся депозитом, страх и желание хоть что — то сделать будет все сильнее. В конце концов Вы закроете позицию по самой невыгодной цене, после этого рынок развернется и пойдет в Вашу сторону. Это не фантазии, это — личный опыт. Вот все противники стопов этот случай и имеют ввиду, но стыдливо замалчивают последствия.

Торговая тактика без стопов — это не тактика, а череда хаотичных попыток — повезет — не повезет. Время жизни депозита таких игроков — дней 10 — 15, до ближайшего хорошего движения. Дело в том, что работа трейдера сходна с работой сапера. Можно долго и успешно угадывать, наращивать депозит, но единственная неправильная постановка уничтожит все, и что Вы принесли на рынок, и что успели заработать. Это — только вопрос времени.

Как приходят к отрицанию стопов?

Вначале своей профессиональной деятельности трейдер четко выполняет все правила и страхует свои позиции. Счет или медленно растет, или стоит на месте. Очень скоро трейдер замечает, что после срабатывания стопа рынок разворачивается в его сторону и он мог бы взять вместо убытка значительную прибыль. Тут психология играет с ним злую шутку, он не замечает, что происходит это во многих случаях, но не во всех. А для катастрофы, как я писал выше, достаточно единственного случая. Так вот, неудовлетворенный медленным наращиванием капитала (обещали то удвоение депозита чуть ли не каждый месяц) трейдер решается отказаться от стопов. Но, вначале, он, сознавая необходимость страховки, просто переносит их установку подальше. И все нормализуется. Оказывается, стоит немного потерпеть — и убытки чудесным образом превращаются в прибыль! Потом или он «ловит» большой стоп, съедающий значительную часть полученной раньше прибыли (но не весь же депозит, а все равно, очень жалко!), или, наоборот, длительное время цена даже близко к стопам не подходит, и трейдер решает, что они не нужны совсем. Все, он стал на дорогу, ведущую к разорению.

Если стопы, часто срабатывая, ведут к уменьшению депозита, это значит, что Вы выбрали неверную тактику, а не то, что стопы вредны. Как бы в том, что плохо сделанный самолет все время падает, виновата катапульта — летчик все время за нее дергает и спасается, хотя мог бы бороться до конца и сажать машину. Правда, иногда они разбивались бы вместе с машиной… Абсурд.

Как еще Вас убеждать? Вот Вы это прочитаете, может быть согласитесь со мной, но все равно, время от времени, будете пренебрегать постановкой стопов. Только когда Вы переживете боль и горечь от уничтоженного депозита, может и нескольких, то начнете выполнять это (и другие обязательные) правило и станете профессионалом.

Так зачем же испытывать это на своей шкуре? Делайте сразу как следует!

Есть еще «способ» работать без стопов — открывать позицию в противоположном направлении. На этом основана даже довольно известная тактика «поплавок» (рассмотрим ее в числе других позже). Не советую. Во первых, открытие такой «хеджирующей» позиции — чистая условность. Во вторых, расстояние между позициями (в результате Ваших действий) будет все время увеличиваться, и, в конце концов, Вы все равно вынуждены будете закрыть убыточную позицию.

И единственный способ обойтись без стопов — Это, к сожалению, пока экзотика и у интернет брокеров почти не встречается. Но, например, на фьючерсном рынке — широко используется. А мы обязательно придем к его изучению, только там Вы окончательно станете профессионалом. Суть хеджирования опционом в том, что покупая опцион, например, на продажу, Вы, как бы, уже уплачиваете заранее в виде премии (платы за опцион) возможный лосс. И, пока такой опцион действует, Вы смело можете покупать (открывать позицию) на сумму опциона или меньшую и смело бросать позицию без всяких стопов. Если вдруг цена упадет — Ваш опцион принесет прибыль компенсирующую убытки от открытой позиции. Правда, опцион при этом должен находиться как можно ближе к цене открытия. Впрочем тактику работы с опционами мы подробно рассмотрим в следующих разделах.

Итак, ответ на первый вопрос звучит так — постановка стоп — приказов обязательна. Ни в коем случае нельзя изменять установленные стоп — приказы — отменять, сдвигать и пр. (за исключением, конечно, закрытия позиции трейдером). Нельзя рисковать убытками!
Совсем не так просто ответить на второй вопрос — как устанавливать Stop Loss ? Немного коснемся этого здесь, но в основном будем разбираться с этим вопросом при рассмотрении конкретных тактик торговли.

» Величина стоп — лосса, во первых, зависит от того, сколько вы готовы потерять на одной сделке (то есть от избранной тактики, прим. ВБ), и, во — вторых, от вашего расчета ситуации на рынке.
При этом воспользуйтесь следующими правилами:

• при совершении любой биржевой операции нельзя терять более чем 2 процента от суммы вашего депозита. Как только вы перешагнули данный рубеж — закрывайте позицию;
• поставьте ограничение на максимальный размер потерь, который вы можете позволить себе потерять за один календарный месяц. Как правило, он равен 6-8 процентам от суммы депозита. Если вы уже перешагнули данный рубеж — прекращайте операции в данном месяце до начала следующего.

Для установления стоп — приказа важна первая часть данных правил. При этом можно воспользоваться следующей формулой (на примере соотношения USD/DEM). (DEM — немецкая марка, прекратила существование с введением единой европейской валюты. Прим. ВБ).

Сумма вашего депозита 50 000 USD.
Максимальный процент потерь за одну сделку — 2 процента.
Итого сколько мы можем потерять за одну сделку — 50.000*2/100=1 000 USD. Мы купили 1 000 000 USD против марки по курсу 1.5450.

Стоимость одного пункта в USD — 100 DEM / 1.5450 = 65 USD.
Итого сколько пунктов мы можем позволить себе проиграть на данной сделку — 1 000 / 65=15. Таким образом стоп-лосс мы должны будем поставить на уровне — 1.5450+0.0015=1.5465. Если вас не устраивают подобные проценты, то рассчитывайте свои, но твердо их соблюдайте.»
Эрик Л. Нейман. Малая Энциклопедия Трейдера.

Данная книга получила широкое распространение и практически все трейдеры ее читали. Но данное правило на практике никто не выполняет (или, почти никто). В чем здесь дело? Вернемся к примеру, приведенному Нейманом. Смущает, что при довольно большом депозите нужно ставить стопы не ближе 15 пунктов. «Да они все время будут срабатывать» — скажет сразу любой трейдер. И будет прав. Здесь весь секрет — в спрэде. При открытии позиции со стопом в 15 пунктов для того, чтобы взять такую — же прибыль необходимо ставить тейк на 20 пунктов (при спреде 5 п.). Если Вы прогнозируете с вероятностью 0.6 — 0.7 (а с большей невозможно теоретически) — с трудом выходите в нулевой баланс (говорят, что у такой тактики — отрицательное мат. ожидание). Но чаще — берете убыток, что сравнительно быстро будет уменьшать депозит. Так работают приверженцы «пипсовой» тактики — открываются, ставят стоп очень близко (так как все происходит очень быстро — ставят его «в уме»), выжидают прибыль в 10 — 15 пунктов — и закрываются.

Все бы хорошо, но, как я говорил раньше, рынок иногда совершает скачки в 20 — 50 пунктов. Стоп стоит в уме, убыток уже пунктов 30, что делать? «А, сейчас вернется» — думает трейдер. Новый скачок — лосс уже под 80 пунктов, но ни пункта врагу! Ждем, вернется! Когда убыток достигает 200 пунктов — уже закрываться не имеет смысла, остается только ждать и надеяться…

Что — то я отвлекся, о пипсовых тактиках разговор позже. Здесь же я подчеркну — работа с близкими стопами, меньше 50 пунктов представляется мне очень трудной и рискованной. У меня не получается. Это не значит, что работать с такими стопами нельзя, может у Вас получится? Пробуйте, экспериментируйте.
Так что же делать, чтобы и рекомендации выполнить, и стоп держать подальше? Нужно иметь больший депозит, или выработать свои правила защиты депозита.

А вот вопрос с Take Profit очень прост — хотите ставьте, хотите — нет. Отменяйте, переносите — прибылью рисковать можно (и нужно). Где ставить? Да старайтесь взять побольше, но не зарывайтесь.»

Приветствую! Сегодня мы продолжим знакомиться с основными инструментами фондового рынка, которые помогают нам принимать правильные решения , исходя из колебаний, которые происходят на бирже. На сей раз мы будем разбираться, что такое стоп лосс, как его правильно установить, и зачем он вообще нужен трейдеру. Но обо всем об этом по порядку.

Cтоп лосс - что это такое?

Стоп лоссом мы будем с вами называть особый тип ордера , который выступает в качестве своеобразного ограничителя торговых потерь за счет автоматического закрытия купленных позиций после достижения требуемого уровня цены. Для многих трейдеров стоп лосс – это одна из важнейших составляющих успешной и прибыльный торговли. В принципе, с таким мнением довольно сложно не согласиться, если знать, насколько плачевно заканчивается , которые игнорируют важность данной опции. Кстати, чтобы убедиться в эффективности ордера, вы можете поинтересоваться опытом бывалых трейдеров, которые даже после достижения невероятных высот в торговле, получив небывалый опыт и набравшись уверенности в собственных силах, все равно продолжают работать со стопами.

Если рассматривать ордер стоп лосс с технической точки зрения, то его можно сравнить с обычным отложенным ордером, который активизируется, когда цена достигает заданного значения. Разница между ними лишь в том, что в случае с последним происходит открытие новой сделки, а не закрытие уже имеющейся, как это происходит со стоп лосс. Бесспорно, основополагающее преимущество данного инструмента заключается именно в автоматизированном закрытии ордеров. Это решает проблему постоянного слежения за состоянием сделки. Нередко именно стоп заявки позволяют избежать огромных убытков в ситуациях, речь о которых пойдет чуть дальше.

Зачем в торговле используют стоп лосс?

Одна известная торговая рекомендация говорит нам о том, что для того, чтобы позволить расти прибыли, необходимо просто-напросто срезать убытки. Следуя столь простой и незатейливой истине, довольно много трейдеров на личном опыте убедилось в том, насколько важно своевременно закрыть убыточную позицию . Сегодня стоп лосс можно считать своего рода стандартом в вопросе «среза» убытков. Кроме того, опция нашла активное применение во многих торговых стратегиях. Тем не менее, остаются трейдеры, совершенно отрицающие важность инструмента и не рекомендуют его использовать вовсе. В поддержку своих убеждений они приводят примеры, когда цены изначально шли против, активируя тем самым стоп лоссы, закрывая убыточную сделку, а затем делали резкий разворот и начинали двигаться в нужную сторону.

Конечно же, такую позицию и разочарование можно понять, однако, подобная аргументация скорее касается навыков использования инструмента, близости уровней стоп лосс к цене или другим важным границам, а также случайных событий, которые никак не характеризуют систематичность негативной результативности. Учитывая нестабильность рынка , крайне сложно предугадать, что произойдет в будущем, будет ли возможность защитить свою сделку, не потерять капитал, а потому, лучше перестраховаться и воспользоваться стопы.

Достоинства

К сожалению, трейдеры-новички нередко примыкают к меньшинству и отказываются от использования стоп-заявок. Чаще всего это происходит по причине боязни столкнуться с преждевременными убытками. Тем не менее, любые сомнения касательно целесообразности применения стоп лосс можно разрушить такими достоинствами инструмента:

Как торговать без стопов?

Для того, чтобы понять важность опции, решить для себя, нужна она вам или нет, необходимо понять, почему отказ от стоп лосса может привести наши сделки в просадки:

• Причина первая - пропавшая связь . Только представьте, соединения с интернетом резко не стало, и именно в этот момент на бирже началась необходимая вам активность. Вполне возможно, что после того, как соединение будет восстановлено, ваша сделка окажется в огромной просадке;
• Вторая причина – это развитие такой рыночной ситуации, которая играет не на руку трейдеру . То есть, когда игрок видит, что сделка изначально была ошибочной, stop loss автоматически закрывает ее, исключая тем самым риск получения убытков.
• Третья причина – отказ от установки stop loss по причине незнания момента его закрытия . Как правило, в таких случаях позиция закрывается уже от безнадежности, а сумма убытков достигает 20-40%. При таком подходе происходит фиксация прибыли . То есть, трейдер старается закрыть все прочие сделки, по которым была получена хотя бы минимальная прибыль, чтобы хоть как-то компенсировать потери по убыточным ордерам. Как следствие, это приводит лишь к переутомлению и новым убыткам;
• Четвертая причина – не имея установленного стоп лосса, трейдеру приходится все время пребывать за компьютером , чтобы отслеживать состояние рынка. Это не приводит ни к чему хорошему, кроме как к неверному распределению сил.

Существует и масса других причин, вследствие которых сделка может уйти в просадку. Однако в этом перечне я остановился лишь на наиболее часто встречающихся.

Пример торговли без стоп-лосса

А теперь, для закрепления теоретического материла, предлагаю вам разобрать практический пример. Один трейдер рассказал историю о том, как он приучил себя к регулярной установке stop loss.

Итак, история эта произошла более 15 лет назад – 11 сентября 2001 года . Ничто в тот день не предвещало беды, за окном стоял ясный и погожий день. Доллар на межбанке медленно, но уверенно шел вверх. Сам же трейдер, имея депозит на счету одного из лучших брокеров, лишь следил за тем, как растет его капитал, и был в прекраснейшем расположении духа. Позиция у героя этой истории был открыта в паре USD/CHF , а stop-loss, как вы, наверное, догадались, не был установлен. Трейдер решил, что перенос стоп-лосса на уровень безубытка он сможет сделать немного позже, когда на его счету будет достаточное количество прибыли. Настроение в тот день было просто волшебным, и трейдер решил прерваться и сделать перерыв на обед.

Только представьте, в какой шок повергло его сообщение о том, что буквально за час его отсутствия на его счету не оказалось не только заработанной прибыли, но и первоначального депозита . За то время, что трейдер провел за обедом, рынок обвалился почти на девятьсот пунктов. Катализатором этих невероятных изменений стал жуткий теракт, случившийся в Нью-Йорке и стеревший с лица Земли знаменитые на весь мир башни-близнецы.

Именно этот случай заставил трейдера навсегда забыть о том, чтобы откладывать установку stop loss до лучших времен.

Как установить стоп-заявку?

Теперь, когда вы, я надеюсь, убедились в важности установки инструмента, самое время выяснить, как правильно рассчитать стоп лосс, как его установить, внести коррективы или полностью удалить, если в этом появляется необходимость. В принципе, алгоритм действий здесь довольно прост и не должен вызвать трудностей даже у тех, кто только начинает работать с рынком и торговым терминалом. Описать каждый из этапов я решил на примере такой программы как Transaq . Причиной выбора этого софта стало то, что именно ним я пользуюсь при торговле через брокера just2trade .

По мнению профессиональных трейдеров, устанавливать эту опцию следует в тот самый момент, когда открывается ордер. Такое решение считается неотъемлемой составляющей системного подхода к торговле. Немного дальше я расскажу вам, как ставить стоп лосс и тейк профит для ордеров на покупку или продажу ранее открытых позиций.

Особенности установки стоп лосс в терминале transaq

При выставлении стоп заявки в Транзаке нужно знать основные моменты:

• Стоп заявка является условной заявкой , ее целью является исполнение только при достижении ценой заданного уровня;
• Заявка состоит из 2-х частей : сама заявка и условие для ее выполнения. По мере работы можно редактировать выставленные значения в заявке, тем самым старая заявка будет отменена и появится новая заявка со свежими значениями;
• Условная заявка находится на сервере брокера до тех пор, пока не будет выполнено указанное условие, после чего она отправится на биржу;
• Чтобы заявка на 100% была исполнена, в поле «Цена заявки » нужно указать галочку «По рынку» .

Поля к заполнению

Для оформления стоп заявки нужно заполнить поля:

• Инструмент (название акции);
• Режим (продать или купить);
• Клиент (номер вашего счета);
• Цена активации . При этом значении заявка уйдет на биржу и исполнится по рыночной цене, как я советовал выше. При выставлении точной стоимости акции, вы рискуете не найти на нее покупателя. Заявка будет активирована, но не исполнена, и цена пойдет еще ниже;
• Количество (количество лотов или % от позиции);
• Период действия стоп заявки на выбор: до конца дня, до отмены или до конкретной даты или времени. Я выставляю вариант до отмены, в этом случае она будет находиться в рабочем режиме до момента исполнения или отмены с моей стороны.

В своем примере я использовал тот терминал, в котором веду всю свою торговлю. Вы можете выбрать Metatraider 5 или 4 версии, если ваша деятельность сосредоточена в рамках Форекса или если вы работаете с брокером Амаркетс. Не имеет значения, какой терминал будет вами использован. Логика установки будет одной и той же , разница только в особенностях интерфейса. Самое важно, что вам необходимо будет понять, — это какие параметры должны быть установлены в обязательном порядке.

Торговые стратегии с использованием стоп лосс

В первую очередь хотелось бы отметить отсутствие идеального метода использования Stop Loss . Вы должны понимать, что не существует универсального рецепта, который расскажет вам, как создать стоп лосс, который подойдет для любой торговой стратегии и подстроится под любую рыночную ситуацию.

Правильная установка опции – это сложная в расчетном смысле процедура. С технической точки зрения процесс не требует от вас больших затрат времени и сил, в чем вы могли убедиться ранее, если внимательно читали приведенные в этой статье инструкции. Однако, расчетная сторона полностью располагается в области теоретических знаний трейдера , завязана на понимании им особенности используемой торговой стратегии, на его опыте . Именно последний часто становится хорошим советчиком, помогает трейдеру понять движение рынка, оценить перспективы развития с учетом предыдущих сделок.

На сегодняшний день выделяется несколько стратегий использования инструмента Stop Loss:

Фиксированный стоп лосс

Это, пожалуй, самый распространенный вариант опции. Точно так же, как и все прочие стратегии, он не может быть ни плохим, ни хорошим, ведь в одном случае его применение просто необходимо, а в другой – глупо и неоправданно. Суть данной стратегии заключается в следующем: трейдер задает параметру стоп лосса значение, которое равняется количеству пунктов, расположенных от цены открытия ордера. Такой метод широко используется трейдерами, которые придерживаются жесткой политики мани-менеджмента .

Гибкий стоп лосс

Несколько более универсальный и надежный способ установки stop lossa, который основан на результатах анализа рыночной ситуации . В роли фундамента для выбора значения параметра используются предыдущие максимальные и минимальные значения цены, данные графических уровней или любые другие фундаментальные причины. Данный способ наиболее рекомендован, поскольку максимально адаптируется к рыночным колебаниям и изменениям.

Безубыточная торговля

Довольно нестандартный вариант использования stop loss, о котором я уже упоминал вам ранее. Суть данного метода заключается в необходимости переноса уровней инструмента из зоны просадки в область гарантированного профита в тот самый момент, когда цена уже успела преодолеть приличное расстояние в заданном направлении. Этот способ хорош тем, что предоставляет трейдерам возможность максимально близко подойти к идее безубыточной торговли, манящей не только новичков инвестиционного мира, но и опытных его участников.

Трейлинг стоп

Несколько усовершенствованный вариант стратегии «безубыточной торговли», который отличается только лишь использованием автоматизированной системы постепенного переноса уровней stop loss за уровнем цены . Таким образом получается, что минимальная прибыль будет расти прямо пропорционально росту самой цены. Основная настройка трейлинг стопа в данном случае заключается в необходимости определить минимальное расстояние от stop loss до нового уровня цены в момент переноса. Например, в трейлинг стоп заявке для позиции на покупку установлено значение в 2 %. Если цена повысится до нового максимума, то стоп ордер автоматически пойдет вслед за ней, но не ближе чем на 2 %. Для полного понимания нужно сказать, что подобным образом стоп заявка перемещается только в одну сторону, сторону прибыли. В обратном направлении она не движется, так как это лишено какого-либо смысла.

Трендовая торговля

Если рассматривать эту стратегию с технической точки зрения, то стоит отметить, что постановка стоп-лосс и тейк-профит напрямую зависит от местоположения сильных уровней поддержки и сопротивления:

Логика применения этого метода проста как мир. Маловероятно, что цена сумеет пробить сильный уровень поддержки или сопротивления. Скорее всего, она просто оттолкнется от него и продолжит движение в обратном направлении. Исходя из этого, stop loss нужно установить на уровне, расположенном на границе предыдущего максимума или минимума. Если же цене удастся преодолеть уровень, то говорить о продолжении тенденции, на которую мы рассчитывали, уже не приходится. Тейк-профит, в свою очередь, это наш прогноз по достижению ценой такого уровня (границы канала):

Аналогичный принцип установки ордеров стоп-лосс и тейк-профит используется во всех прочих типах торговли. Определиться с сильными уровнями поддержки и сопротивления вы вполне сможете самостоятельно или воспользовавшись помощью технических индикаторов уровней. Существует несколько важных моментов, на которые нужно обращать внимание при установке значений стоп-лосс и тейк-профит:

• Помните о том, что наибольшая концентрация стоп-лоссов приходится именно на области важнейших технических уровней . Чем больший возраст имеет таймфрейм, тем более сильный уровень, а значит, и большая вероятность того, что на нем будет располагаться огромное множество чужих stop loss;
• Не спешите располагать stop loss на уровнях, имеющих круглые значения . По необъяснимым причинам именно на них скапливается наибольшее количество трейдеров.

Рассчитываем stop loss

Итак, перед нами стоит задача по выведению формулы расчета размеров stop loss. Очень важно, чтобы эта формула была достаточно универсальной и могла определять, насколько могут упасть наши акции, имеющиеся в портфеле инвестора, исходя из его персональных особенностей.

Теория

• цена - цена покупки одной акции;
• лот - количество акций в одном лоте (поскольку а нашем примере работа идет на американском рынке, то 1 лот равен 1 акции);
• позиция - количество купленных лотов;
• капитал - размер общего капитала инвестора;
• риск - размер риска для общего капитала.

Для примера возьмем акцию компании facebook , ее цена 118.18$ за акцию в размере 10 лотов . Исходя из стандартной теории, принимаем, что стоимость позиции — это price* position*lot . Отсюда получаем, что открытая нами позиция имеет такую стоимость — price* position = 118,18*10=1181,8$ .

Теперь предлагаю сделать допущение, что инвесторский капитал равен 5000 долларов . При этом размеры максимально допустимых рисков — risk равны 10% или же составляют 0,1 . Здесь стоит обратить внимание и на то, что решение данной задачи предполагает пропорциональное деление размера рисков по нескольким позициям . То есть, если наш воображаемый инвестор вкладывает весь свой капитал в одну-единственную позицию, то очевидно, что он несет максимальные риски – его капитал может уменьшиться на все 10%. Если же инвестор принимает решение разбить свой капитал и вложить его в 2 разные позиции, тем самым диверсифицировав свои риски, то каждая из позиций не потеряет в стоимости более 5%. Ну а если и одна, и другая акция упадут в цене, то общая сумма потерь не превзойдет 10% от первоначальной стоимости капитала.

Таким образом, размеры риска по одной позиции мы будет рассчитывать по следующей формуле:

Риск позиции (%) = Риск* Стоимость позиции/капитал

Исходя из нашего примера, получается, что риск позиции составляет – 10*1181,8/5000=2,36% . Отсюда получаем, что если позиция равняется десятой части всего капитала, то и риск по этой позиции будет равен десятине от общего размера риска . Хочу обратить ваше внимание на то, что по представленной формуле выражение риска позиции производится в процентах . Для того, чтобы перевести это значение в долларовый эквивалент, достаточно просто перемножить его со стоимостью позиции:

Риск позиции ($) = Стоимость позиции* Риск позиции (%)

или 1181,8*0,0236= 27,89$ .

Уровень риска одной акции = Риск позиции ($)/лот*позиция

27.89/10= 2.789 $

Теперь упрощаем все вышепредставленные расчеты и получаем одну-единственную формулу Stop Loss :

Стоп лосс = Цена^2*Риск*лот*позиция/Капитал

С теорией мы разобрались. Теперь, традиционно, пришло время отработки знаний на практике.

Практика

Предположим, что 20 ноября инвестором был замечен отскок цены от установленного уровня поддержки 115,14 (5-месячного минимума). Исходя из этого, он делает вывод, что в ближайшем будущем цена начнет расти и двигаться к уровню сопротивления 122,15 . Имея в своем распоряжении 5000 долларов, он решает купить 10 лотов по цене 118,18 долларов за штуку .

Вопрос : в какой области должен быть установлен stop loss, учитывая что риск капитала равен 10%?

Stop Loss = 118,18^2*0,1*1*10/5000 = 2,79

То есть, расчетный уровень stop loss составляет 2,79 доллара. Исходя из этого, мы фиксируем уровень убытков на отметке 115,39 . Несмотря на то, что в задаче рассчитывается стоп-лосс длинной позиции, данная формула смело может быть использована и для расчета шортов.

О соотношении стоп лосс и тейк профита

Конкретного определения, при помощи которого можно было бы разделить «большой» и «малый» ордера Stop Loss и Take Profit просто не существует, да и не может существовать в принципе. Здесь все завязано исключительно на особенности торговой стратегии и волатильности торгового инструмента. Так, в случае со скальпинговыми сделками, длительность которых не превышает 5 минут, stop loss, установленный в диапазоне 5-10 пунктов, — вполне себе привычное явление на таких акциях как Chesapeake Energy Corporation (CHK) и Keryx Biopharmaceuticals Inc (KERX) . А вот если речь идет о ситуациях, в которых торговый инструмент имеет высокую волатильность, а мы говорим о долгосрочных сделках, то stop loss в пределе 10-15 пунктов просто неприемлем и не приведет ни к чему другому, кроме как к накоплению множества мелких убытков.

Каждому трейдеру необходимо отдавать себе отчет в том, какой уровень stop loss называется большим, а какой – малым. Только имея четкое представление о том, как размер стоп лосса связан с тейк профитом, мы можем рассчитывать его значение для каждой отдельной сделки.

Часто задаваемые вопросы

Почему принято устанавливать стоп лосс и тейк профит в соотношении 1:2 или 1:3?

Исходя из своего опыта, могу сказать, что такая пропорция считается оптимальной для случаев, когда мы имеем дело со средне- или долгосрочной торговлей. При наличии хорошего тренда именно это соотношение позволяет получить максимальные прибыли и не оказаться в просадке , если рынок неожиданно начнет двигаться не в нашу сторону.

Всегда ли необходимо следовать этому соотношению?

Для тех, кто придерживается стратегии скальпинга, данное соотношение совершенно неактуально по ряду понятных всем нам причин. А вот тем, кто работает с долгосрочными позициями , использует в своей работе данные графического анализа и открывает одновременно не более 4 сделок , соблюдение данного соотношения очень рекомендовано. Причем трейдеру необходимо ждать положительных сигналов от рынка и после входа в него. Если риск при этом также будет находится на минимальном уровне, то пропускать сделку просто запрещено.

Ни одна теоретическая разработка на финансовом рынке не может быть использована в чистом виде . Очень важно, чтобы ее корректировка происходила на основании текущей рыночной ситуации, а только затем воплощалась в жизнь. К примеру, если мы имеем дело с боковым трендом, то наилучшим решением будет установка Stop Loss на одном уровне с Take Profit на границах ценного канала. Причем, если мы при этом наблюдаем длительный тренд с глубокими коррекциями, размер стопа может быть увеличен, исходя из текущей волатильности торгуемого инструмента.

Важно ! Считаю, что данный момент просто необходимо уточнить. Дело в том, что пример из последнего абзаца актуален только для тех участников рынка, которые ведут торговлю во флэте. Для трендовых трейдеров эта информация не имеет никакой ценности .

Для того, чтобы определить размер Stop Loss, нам достаточно иметь лишь параметр Take Profit?

Данный подход априори считается неверным. Однако, следует принимать во внимание потенциальные цели и их отдаленность от открытой сделки. Важно, чтобы ордера были привязаны к ценовым уровням . Если вы заметили, что стоп лосс никак не дотягивает до нужного вам уровня, просто увеличьте его размеры вне зависимости от того, какой у вас установлен take profit.

Какой Stop Loss установить?

Новичкам я бы советовал пользоваться только фиксированными stop loss , которые не меняют своего первоначального уровня на протяжении всего периода сделки. Необходимость такого мероприятия обусловлена тем, что при срабатывании stop loss можно сразу же начать анализировать, по каким причинам произошла ошибка. И при возобновлении тренда найти еще точку для входа и компенсировать свои убытки. По мере того, как будет накапливаться трейдерский опыт, игрок может постепенно переходить к работе со скользящим стоп лосс, то и дело перемещая его по мере увеличения прибыли и достижения точки безубыточности.

Когда нужно устанавливать стоп лосс?

Более опытные трейдеры могут пренебречь этим правилом технического анализа и установить ордер только по завершении первой ценовой коррекции. Этот подход позволит получить положительные результаты при среднесрочных сделках с инструментами, которые имеют небольшую внутридневную волатильность.

Всегда ли нужно ждать стоп лосса, если рынок начинает падать?

Если вы получаете сигнал о том, то сделку нужно закрыть, незамедлительно закрывайте ее. Вне зависимости от того, успел сработать стоп лосс или нет. Новички часто игнорируют такие сигналы, развивая тем самым вредную привычку «пересиживания убытков» .

Подводя итог всему вышесказанному, можно выделить несколько важнейших аспектов по работе со stop loss:

1. Выставлять Stop Loss необходимо всегда ! Не имеет значения, кто вы – скальпер или трендовый долгосрочник. Все ваши сделки должны быть застрахованы ;
2. Ждите оптимальных точек для входа , имеющих минимальные риски. Как показывает статистика, именно эти сделки имеют самую высокую прибыльность и показывают наилучшую результативность;
3. Давайте прибыли возможность расти, и никогда не пересиживайте убыточные сделки ;
4. Помните о мани-менеджменте – в течение одной сделки вы не можете рисковать суммой, превосходящей 2-6% от общей стоимости вашего депозита.

В сленге биржевиков есть очень интересное выражение «свозить на стопы ». Означает оно намеренное поднятие или опущение цены к местам, где скоплено наибольшее количество защитных stop loss. После реализации ордеров (выбивания тем самым большей части трейдеров с рынка), цены снова возвращаются на свои исходные позиции. Только понимание того, в какой зоне находится большая часть stop loss, позволяет трейдеру избежать столь неприятных ситуаций.

Когда стопы не нужны?

Выводы

В целом, подводя итог всему вышесказанному, хочу в очередной раз сказать вам, дорогие друзья, что никто, кроме вас самих не застрахует ваш торговый капитал от убытков . Не пренебрегайте важностью стоп лоссов, будьте осмотрительны и рассудительны . Огромных вам профитов, и до скорых встреч! Если понравилась статья, поделитесь ей в социальной сети и подписывайтесь на свежие статьи моего блога.

Здравствуйте, дорогие подписчики! Сегодня поговорим о таких явлениях как ложных разворот и выход из диапазона. По сути своей это ловушка для большинст...

Разбираемся со стоп лоссом и тейк профитом

Стоп лосс (stop loss) и тейк профит (take profit) что это такое?

В новом году еще не писал статей в рубрике , хотя сумма на торговом счету занимает существенную часть в ленивом портфеле. Поэтому в этой статье решил продолжить освещать и сегодня поговорим о том, что же это такое стоп лосс и тейк профит.

Стоп лосс и тейк профит используют абсолютно все профессиональные трейдеры, в том числе и управляющие ПАММ счетами, поэтому знание механизмов работы этих понятий будет полезно не только трейдерам, но и инвесторам ПАММ счетов, работающих на валютном рынке.

При грамотном использовании этих инструментов, торговля на валютных рынках может стать пассивным источником дохода. Тейк профит и стоп лосс освобождают трейдера от необходимости постоянного присутствия в торговом терминале. Понятия стоп лосс и тейк профит имеют похожий механизм действия, и отличаются лишь тем результатом, который ожидает инвестора в итоге.

В этой статье я буду говорить об этих инструментах в рамках валютного рынка, но также они используются практически на всех финансовых рынках. Для начала разберемся, что такое тейк-профит и стоп лосс, а затем как правильно их устанавливать.

Тейк профит (take profit) - что это такое?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Говоря простым языком, тейк-профит (take profit) — это некое значение цены, при котором происходит автоматическое завершение сделки. При этом будет зафиксирован доход, потому его еще называют уровнем фиксации прибыли. Уровень тейк профита может задаваться как перед, так и после открытия позиции, т.е. изменять его можно без каких-либо ограничений. Важно понимать, что от грамотного определения уровня take profit напрямую зависит прибыльность ордера, поэтому уровень тейк профита по каждой открытой сделке определяется индивидуально. Немного забегая вперед, расскажу о том, как правильно выставить тейк профит и стоп лосс.

Описанные ниже действия я привел на примере , через которого я долгое время торговал на форексе. Для полноценной работы нужно пройти простую регистрацию, после чего можно в один клик открыть торговый счет, произвести пополнение и скачав торговый терминал начать торговлю.

Для того чтобы выставить уровни тейк профита и стоп лосса при открытии позиции, необходимо выполнить следующие действия:

2) В панели инструментов нажать кнопку «Новый ордер»

3) В открывшемся окне «Ордер», указать значения предполагаемых уровней.

Для того, чтобы выставить или изменить уровни стоп лосса и тейк профита после открытия сделки, необходимо в нижней панели торгового терминала Meta Trader дважды кликнуть на строчку с открытой сделкой.

Как правильно установить уровень тейк-профит

Надеюсь все в курсе, что позиции (сделки, ордера, кому как нравится), открываемые на форексе, различаются по направлению торговли и бывают длинными (long, buy, покупка) и короткими (sell, продажа). Для каждой из них механизм выставления тейк профитабудет разным. Предлагаю разобрать на примерах, как правильно устанавливать уровень тейк профита для различных направлений.

Для сделок открытых в направлении buy take-profit устанавливается выше стартовой цены. Предположим мы провели анализ и сделали вывод о грядущем росте котировок по паре евро-доллар (EUR/USD). Мы решаем войти в рынок при цене 1,3685. Анализ и интуиция подсказывает нам, что цена вырастет минимум на 30 пунктов, т.о. ставим уровень тейк профита 1,3715.

Прогноз сбывается, и цена растет, достигнув заданного уровня, сделка завершается автоматически. В итоге мы получим прибыль 30 пунктов, в независимости от того, где мы были в момент закрытия позиции.

В этой ситуации наоборот, уровень take-profit должен быть ниже стартовой цены. И снова для того, чтобы понять действие этого инструмента на короткой сделке, рассмотрим пару евро-доллар (EUR/USD). Предположим, мы вошли в рынок при цене продажи 1,3725 и выставили тейк профит — 1,3685. Если через некоторое время цена снизилась и достигла установленного нами уровня, то сделка закроется с прибылью 40 пунктов.

Перед тем, как перейти к рассмотрению стоп-лосса, хочу обратить ваше внимание на один важный момент: в большинстве случаев не стоит изменять уровень тейк-профит в процессе сделки, лучше придерживаться изначально заданного значения. Жадность — не лучший советчик в работе с любыми инвестиционными инструментами.

Стоп лосс (stop loss) — что это такое?

Стоп-лосс (stop loss, еще называют стоп лимитом или лосем), как и тейк-профит — это инструмент для фиксации сделки по достижению определенной цены, с той лишь разницей, что стоп-лосс служит для минимизации убытков трейдера.По сути стоп-лосс — это средство обеспечения безопасности торгов на финансовых рынках. Когда уровень стоп-лосс достигнут, сделка автоматически завершается, только в отличие от take-profit здесь будет зафиксирован убыток. Однако принцип работы обоих инструментов идентичный.

Разбираться будем на той же паре евро-доллар (EUR/USD). Допустим, мы открыли сделку по цене 1,3725 на покупку. Указываем стоп-лосс ниже этой цены (для примера возьмем 30 пунктов), на тот случай, если прогнозы наши окажутся ошибочными, и цена будет падать. Когда котировка достигнет показателя в 1,3695, сработает стоп лосс и система в автоматическом режиме завершит сделку с убытком 30 пунктов. По графику видно, что после срабатывания стоп лимита цена продолжила падать, т.о. выставив стоп лосс мы минимизировали убытки, а может быть и вовсе спасли депозит.

В коротких позициях stop-loss имеет тот же механизм действия, но его уровень должен быть выше, чем цена при открытии сделки.

И снова пример: пара евро-доллар (EUR/USD) на 5 минутном графике. Допустим, мы решаем открыть сделку на продажу при 1,3685, поскольку думали, что цена будет снижаться. Но на всякий случай мы устанавливаем стоп-лосс (выше первоначальной цены) на уровне 1,3725. В итоге, цена ушла далеко за 1,3725 и сделка автоматически закрылась с убытком 40 пунктов.

P.S.

После того, как вы узнали, что такое тейк-профит и стоп-лосс, следующим вопросом, который должен возникнуть в голове начинающего трейдера — как рассчитывать уровень стоп лосса и тейк профита для каждой сделки? Но в рамках одной или нескольких статей ответит на этот вопрос невозможно. На подобные расчеты влияют многие факторы, к примеру:

• особенности валютной пары;
• интуиция трейдера и анализ;
• продолжительность сделки;
• стратегия трейдера;
• сумма на торговом счете и пр.

Что касается моей стратегии торговли и инвестирования, я ставлю уровень стоп лосса только в тех случаях, когда я знаю, что меня долгое время не будет доступа к терминалу, т.о. я страхую свой депозит от неконтролируемого слива. Не использование стоп лосса несколько повышает риски в торговле, но на моем торговом счету сейчас около 2000$, а торгую я небольшими лотами, поэтому депозит может выдержать чудовищные просадки.

Для закрепления информации предлагаю попробовать попробовать поймать лося и тейк профит на брокера Амаркетс.

Всем профита!