ПРда - предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;

Ода - оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчетном периоде (она может быть скорректирована с учетом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных активов).

Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности может быть осуществлен и иным методом по формуле (1.2):

где ДАк - остаток денежных активов на конец отчетного периода;

ПРда - планируемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;

ФРда - фактический объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в отчетном периоде;

Ода - оборачиваемость денежных активов (в разах) в отчетном периоде.

Выявление диапазона колебаний остатка денежных активов по отдельным этапам предстоящего периода основывается на итоговых показателях плана поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных месяцев или декад. Диапазон колебаний остатка денежных средств выражается при этом по отношению к минимальному и среднему их показателю в предстоящем периоде .

В процессе выявления диапазона колебаний остатка денежных средств определяются следующие их значения в плановом периоде: минимальный остаток; максимальный остаток; средний остаток.

В соответствии с моделью Баумоля остатки денежных средств на предстоящий период определяются в следующих размерах :

а) минимальный остаток денежных средств принимается нулевым;

б) оптимальный (он же максимальный) остаток рассчитывается по формуле (1.3):

(1.3)

где ДАmax - оптимальный остаток денежных средств в планируемом периоде;

Рк - средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями;

Ода - общий расход денежных активов в предстоящем периоде;

СПкфв - ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям в рассматриваемом периоде (выраженная десятичной дробью).

в) средний остаток денежных активов в соответствии с этой моделью планируется как половина оптимального (максимального) их остатка.

В соответствии с моделью Миллера-Орра остатки денежных активов на предстоящий период определяются в следующих размерах :

а) минимальный остаток денежных активов принимается в размере минимального их резерва в отчетном периоде (это значение должно быть выше нуля);

б) оптимальный остаток денежных активов рассчитывается по формуле (1.4):

(1.4)

где ОТда - сумма максимального отклонения денежных активов от среднего в отчетном периоде,

НПда - нижний предел остатка денежных средств.

в) максимальный остаток денежных активов в соответствии с этой моделью принимается в трехкратном размере оптимального остатка денежных активов. Превышение этого остатка определяет необходимость трансформации излишних денежных активов в краткосрочные финансовые вложения;

г) средний остаток денежных активов рассчитывается в этом случае по формуле (1.5):

(1.5)

где ДАср - средний остаток денежных активов в планируемом периоде;

ДАmin, ДАmax - соответственно минимальный и максимальный остатки денежных активов, рассчитанные ранее.

Модель Стоуна больше внимания уделяет управлению целевым остатком, нежели его определению. Целевой остаток денежных средств и контрольные пределы могут быть определены с помощью модели Миллера - Орра. Кроме верхнего и нижнего пределов колебаний остатка денежных средств модель Стоуна имеет внешний и внутренний контрольные лимиты. В отличие от модели Миллера-Орра, когда при достижении контрольных лимитов совершаются немедленные действия (покупка или продажа ценных бумаг, осуществление займа), в модели Стоуна это происходит не всегда. Особенностью модели Стоуна является то, что действия фирмы в текущий момент определяются прогнозом на ближайшее будущее. Период, на который делается прогноз, определяется с помощью практического опыта.

Платежный оборот - ϶ᴛᴏ процесс непрерывного движения всех платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот.

Платежными средствами выступают деньги в наличной и безналичной форме, векселя, чеки, депозитные сертификаты с правом переуступки и другие ценные бумаги, выполняющие платежные функции.

Платежный оборот объединяет платежи, совершаемые различным способом. Способ платежа — ϶ᴛᴏ специфическая форма движения, присущая каждому источнику платежа в платежном обороте. Структурными элементами, определяющими сущность способа платежа, будут источник платежа, присущая ему форма движения и субъекты платежа (рис. 5.1)

Платеж деньгами (денежный оборот) первичен в историческом процессе развития способов платежа; доля платежей, совершаемых с использованием денег, составляет в общем платежном обороте более 55%.

Способ платежа путем передачи долгов распространен на практике в двух формах:

• передача кредита между кредиторами при неизменности заемщика;
• перераспределение кредита между заемщиками при неизменности кредитора.

Рисунок № 5.1. Система способа платежа

Первая форма применяется, например, при передаче векселя одним векселедержателем другому с помощью индоссамента (пе-редаточной надписи на векселе) Заемщик (векселедатель) при ϶ᴛᴏм остается неизменным, а кредитор (получатель денег по векселю) меняется. Еще одним примером будет передача в погашение собственных обязательств долгов третьих лиц (цессия счетов дебиторов) При ϶ᴛᴏй форме меняется кредитор по отношению к лицу, обязанному но погашению дебиторской задолженности. Кстати, эта же форма применяется в случаях, когда в пределах одного банка средства списываются с расчетного счета плательщика и зачисляются на расчетный счет поставщика. При ϶ᴛᴏм меняется кредитор одного и того же заемщика — банка.

Вторая форма передачи долга характерна для банковского кредита, когда в пределах одного банка ссуда выдается предприятию и направляется на погашение ссуды, полученной ранее его поставщиком. Здесь при одном кредиторе (банке) меняется ссудная задолженность заемщиков но кредиту.

Способ платежа путем передачи кредитных обязательств (долгов) применяется на практике в основном в первой форме — передача кредитных обязательств от одного кредитора к другому при неизменности заемщика.

Зачет взаимных требовании , или клиринг распространен в автоматизированных системах расчетов Банка России между коммерческими банками. Наряду с клирингом в банках и других кредитных учреждениях в условиях дефицита платежных средств зачетные операции между предприятиями могут проводиться на базе бартерного обмена. В бартерной операции товарная форма стоимости замешает денежную форму стоимости. Наряду с бартером в зачетах могут быть использованы встречные и взаимные требования ряда предприятий — двусторонние и многосторонние зачеты.

Факторинговый способ платежа. В процессе факторинговой операции банк покупает требование клиента (без оборота или с оборотом на него) и взыскивает по требованию задолженность с должника. Факторинг применяется с использованием всех форм долговых требований, но наиболее распространенной формой долговых требований будут чеки и прямая дебиторская задолженность, вытекающая из условий хозяйственного договора.

Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что все способы платежа основываются на источниках платежа. Качество и количество источников платежа определяют эффективность платежного оборота и его воздействие на экономику.

Платежная система

Платежный оборот в экономике организован в рамках платежной системы. Платежная система - ϶ᴛᴏ совокупность специализированных кредитных институтов и механизмов взаимодействия между ними в процессе непрерывного движения всех платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот.

Участниками платежной системы России будут:

• учреждения Банка России;
• кредитные организации, в т.ч. расчетные небанковские кредитные организации;
• филиалы кредитных организаций;
• дополнительные офисы кредитных организаций.

Платежная система России характеризируется рядом структурных особенностей. В структуре безналичных платежей значительную часть составляют платежи, проведенные платежной системой Банка России: 47,6% по количеству и 58,7% по объему платежей. Постоянно высокий уровень платежей, проводимых через платежную систему Банка России, обусловлен ее эффективным и беспсребойным функционированием, а также использованием кредитными организациями для расчетов средств, размещенных на счетах в ЦБ РФ, имеющих нулевой кредитный риск, минимизирующих их финансовые риски.

Стратегическое развитие платежной системы России расширяет платежи, реализуемые с использованием электронных технологий. Так, в 2002 г. через платежную систему России с использованием электронной технологии проведено 72,3% общего количества платежей и 84,0% общего объема платежей, а с использованием бумажной технологии — 27,7 и 16,0% ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙенно. Правила межрегиональных электронных платежей едины для всех регионов и установлены нормативным актом Банка России. Межрегиональные электронные платежи совершаются в зависимости от удаленности часовых поясов регионов, в кᴏᴛᴏᴩых располагаются плательщик и получательтрадиционно в течение дня или не позднее следующего дня. По внутрирегиональным электронным платежам расчеты совершаются в течение дня. Сегодня электронные платежи преобладают в межбанковских расчетах. В системах расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации значительную долю составляют платежи с использованием бумажной технологии, так как скорость их проведениятрадиционно удовлетворяет клиентов.

В наибольшей степени значима в платежной системе России платежная система Банка России , кᴏᴛᴏᴩая, являясь в целом децентрализованной, обеспечивает осуществление расчетов по платежам в рублях с использованием средств, хранящихся на счетах в Банке России. Платежная система Банка России будет валовой системой , т.е. расчеты по всем платежам проводятся по счетам участников на индивидуальной основе.

Отметим, что территориальные учреждения Банка России расположены в регионах РФ, кᴏᴛᴏᴩые в основном совпадают по территории с субъектами РФ, а в некᴏᴛᴏᴩых случаях и в регионах, объединяющих территории нескольких субъектов РФ.

В каждом из 78 территориальных учреждений Банка России функционируют региональные компоненты платежной системы. В платежной системе Банка России платежи осуществляются на двух уровнях:

• в пределах одного регионального компонента — ϶ᴛᴏ внутрирегиональные платежи, составляющие основную часть проходящих через платежную систему Банка России платежей (почти 90% по количеству и 82% по объему);
• платежи, начинающиеся в одном региональном компоненте и завершающиеся в другом - ϶ᴛᴏ межрегиональные платежи.

Платежная система Банка России обеспечивает:

• зачисление средств на счета клиентов в день поступления. В отдельных регионах списание и зачисление указанных средств осуществляется в режиме, приближенном к режиму реального времени, с предоставлением возможности их немедленного использования;
• возможность управления ликвидностью путем предоставления кредитным организациям внутридневных кредитов, обеспеченных залогом (Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург);
• реализацию мероприятий денежно-кредитной политики Банка России через обслуживание кредитных, депозитных, валютных и других сделок Банка России;
• расчеты на рынке ценных бумаг и валютном рынке.

Кроме обслуживания кредитных организаций Банк России

• осуществляет расчетное обслуживание более 66 тыс. клиентов:
• органов федерального казначейства Министерства финансов РФ;
• органов государственной власти и местного самоуправления, их организаций;
• государственных внебюджетных фондов;
• воинских частей;
• других клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где они отсутствуют, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами.

Параллельно с активным развитием платежной системы Банка России значительными темпами развиваются частные платежные системы, что позволяет кредитным организациям и их клиентам выбирать оптимальные варианты проведения платежей в целях повышения их оперативности и сокращения издержек.

Используются для погашения обязательств. Может осуществляться в наличной и безналичной формах.

Большой юридический словарь . Академик.ру . 2010 .

Смотреть что такое "платежный оборот" в других словарях:

Платежный Оборот - См. Оборот платежный Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ - денежный оборот страны, в котором деньги функционируют как средство платежа. Разделяется на наличноденежный и безналичный (см. Безналичные расчеты) … Большой Энциклопедический словарь

ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ - часть денежного оборота, в котором деньги используются для погашения обязательств. Может осуществляться в наличной и безналичной формах … Юридический словарь

ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ - часть денежного оборота предприятий, компаний, отражающая движение денег как средства платежа, погашения обязательств. Основную часть платежного оборота составляют платежи поставщикам материалов, плата за работы и услуги. Райзберг Б.А., Лозовский … Экономический словарь

Платежный оборот - совокупность всех денежных платежей в экономике страны. Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011 … Финансовый словарь

Платежный оборот - (payment transactions, payments) часть денежного оборота, используемая для погашения обязательств … Экономико-математический словарь

платежный оборот - Часть денежного оборота, используемая для погашения обязательств. Тематики экономика EN payment transactionspayments … Справочник технического переводчика

ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ Юридическая энциклопедия

ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ - часть денежного оборота, в котором деньги используются для погашения обязательств как средство платежа. П.о. может осуществляться в наличной и безналичной форме … Энциклопедический словарь экономики и права

платежный оборот - часть денежного оборота предприятий, компаний, отражающая движение денег как средства платежа, погашения обязательств. Основную часть платежного оборота составляют платежи поставщикам материалов, плата за работы и услуги … Словарь экономических терминов

Книги

• Платежный оборот. Исследования и рекомендации Купить за 874 руб
• Платежный оборот. Исследования и рекомендации. Монография , Косой Аркадий Меерович. Исследованы сущность и совокупность движения форм расчетов, способов платежей, денег, кредита и околокредитных образований. Впервые в науке платежный оборот как единое целое исследован в…

Рассмотрим сущность денежного и платежного оборота, ответив на следующие вопросы:
Что такое «денежный оборот»?
Что такое «платежный оборот»? Какова структура денежного и платежного оборота?
Кто ответственен за организацию денежного и платежного оборота страны?
Каковы составные элементы платежа?
Каковы формы платежей в российской экономике?
Что представляет собой взаимозачет (клиринг)?

Что такое «денежный оборот»?

Денежный оборот представляет собой непрерывное движение наличных и безналичных денег, связанное с обслуживанием народнохозяйственного оборота.
Денежный оборот имеет сложную внутреннюю структуру, которая определяется многообразием участников и разнообразием образующих его денежных потоков, обслуживающих реализацию товаров и услуг, нетоварные платежи, а также процессы формирования и использования денежных накоплений.
В зависимости от видов функционирующих денег формируется наличный и безналичный денежный оборот. Вместе с тем во взаимной трансформации, переплетении наличных и безналичных форм денежных расчетов, комплексном выполнении функций меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства платежа мировых денег проявляется непрерывность денежного оборота.
В зависимости от институциональных единиц внутренней экономики формируется оборот между нефинансовыми предприятиями, финансовыми организациями, государственными учреждениями, некоммерческими организациями, домашними хозяйствами. Хозяйственные связи между ними показывают, что причиной и источником непрерывного движения денег в рамках денежной системы страны является, прежде всего, непрерывность народнохозяйственного оборота в рамках национальной экономики.

Что такое «платежный оборот»?

Платежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения платежных средств в экономике. Это понятие характеризует динамику всех платежных средств, способных обслуживать народнохозяйственный оборот в качестве средств обращения и платежа:
1) наличных денег;
2) денег в безналичной форме;
3) платежных инструментов, принимаемых хозяйствующими субъектами при осуществлении сделок (векселей, чеков, и др. ценных бумаг), которые получили название «обращающихся инструментов». Обращающиеся инструменты представляют собой документы, которые могут переходить из рук в руки в процессе различных сделок либо свободно, либо посредством передаточной надписи. К обращающимся инструментам относят простые векселя, переводные векселя, государственные (казначейские) векселя, депозитные сертификаты с правом переуступки, различные предъявительские долговые ценные бумаги (государственные облигации, корпоративные ипотечные облигации), чеки.
Важно отметить кредитное происхождение большинства обращающихся инструментов. Они выпускаются в качестве свидетельства об образовании долга и носят возвратный характер, т.е. в последнем акте своего обращения погашаются деньгами.

Какова структура денежного и платежного оборота?

Платежный оборот выступает в качестве сложного структурного образования (рис. 1). Он включает в себя две составляющие:
. одна часть оборота представляет собой движение обращающихся инструментов,
. другая часть оборота — это движение наличных и безналичных денег в качестве средств платежа. Она получила название «денежно-платежный оборот», включающий в свой состав оборот наличных денег — денежное обращение (в узком смысле).

Рис. 1. Соотношение денежного оборота, платежного оборота, денежно-платежного оборота и денежного обращения (в узком смысле)

Кто ответственен за организацию денежного и платежного оборота страны?

Организация денежного и платежного оборота страны — задача Банка России.
В соответствии с п. 1 ст. 140 ГК РФ платежи по территории России осуществляются путем наличных или безналичных расчетов. При наличных расчетах происходит передача денежных средств в форме банкнот и монет, а при безналичных — право на денежную сумму передается путем оформления соответствующих расчетных документов и проведения записей по счетам. Организация национального денежного оборота требует поддержания оптимального соотношения между наличным и безналичным денежным обращением.
Перечисление денежных средств через кредитные организации может осуществляться с использованием: а) корреспондентских счетов (субсчетов), открытых в Банке России; б) корреспондентских счетов, открытых в других кредитных организациях; в) счетов участников расчетов, открытых в небанковских кредитных организациях, осуществляющих расчетные операции; г) счетов межфилиальных расчетов, открытых внутри одной кредитной организации.
Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятие из обращения на территории Российской Федерации осуществляются Центральным банком Российской Федерации (Банком России). При этом на него возложены следующие функции: прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов; установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения; разработка и утверждение порядка ведения кассовых операций в народном хозяйстве.

Каковы составные элементы платежа?

Платеж — это оплата долга, обязательства. В условиях натурального хозяйства безденежные платежи выступают в виде поставок продукции, отработок. В условиях товарного хозяйства платежи предстают как перечисление денежных средств.
Форма проведения платежа регламентируется гражданско-правовыми нормами или обычаями делового оборота. В структуре платежа можно выделить несколько составных элементов: а) договорные институты (правила); б) платежные инструменты; в) механизм проведения платежа; г) инструменты учета. Окончательный платеж — это такой платеж, который является безотзывным и безусловным, означающий прекращение обязательства посредством перевода средств платежа (денег, ценных бумаг и др.). Различают следующие виды платежей:
. иногородние, осуществляемые между организациями, находящимися в разных населенных пунктах;
. одногородние, при этом счета находятся в одном или в разных банках, но в пределах данного населенного пункта;
. товарные (платежи по товарным операциям, т.е. за товары, оказанные услуги и выполненные работы);
. нетоварные (платежи в бюджет, расчеты с вышестоящими организациями по перераспределению средств и др.).

Что представляет собой платежно-расчетная система?

Под платежно-расчетной системой понимается совокупность организаций, взаимодействующих по определенным правилам в целях осуществления перевода денежных средств, включающая оператора платежной системы, операторов услуг платежной инфраструктуры и участников платежной системы, из которых как минимум три организации являются операторами по переводу денежных средств. В структуре платежно-расчетной системы различаются: а) субъекты (участники); б) объекты; в) формы расчетных отношений.
Основными субъектами платежно-расчетной системы являются:
1) банки и иные кредитные организации, осуществляющие расчетные операции;
2) клиринговые палаты, обеспечивающие взаимозачет встречных требований, осуществляющие межбанковские расчеты;
3) собственно плательщики и получатели средств (институциональные единицы внутренней и внешней экономики). Объектами платежно-расчетной системы выступают товарные и нетоварные платежи и расчеты.
Формы платежей представляют собой установленные законодательством и банковскими правилами способы исполнения денежных обязательств и перечислений хозяйствующими субъектами и населением, которые отличаются:
а) порядком списания средств со счета плательщика (дебитора — должника) и их зачисления на счет получателя (кредитора), т.е. операций по перечислению средств;
б) видом расчетного документа;
в) порядком документооборота.
Национальная платежно-расчетная система представляет собой совокупность различных субъектов правоотношений, осуществляющих или обеспечивающих перевод денежных средств. Ее субъектами являются: а) операторы по переводу денежных средств (включая операторов электронных денежных средств); б) банковские платежные агенты (субагенты); в) платежные агенты; г) организации федеральной почтовой связи при оказании ими платежных услуг в соответствии с законодательством; д) операторы платежных систем; е) операторы услуг платежной инфраструктуры (операционный центр, платежный клиринговый центр и расчетный центр).
Расчет (наличный и безналичный) в платежной системе осуществляется расчетным центром посредством списания и зачисления денежных средств по банковским счетам участников платежной системы и (или) центрального платежного клирингового контрагента. Расчетный центр — это организация, обеспечивающая в рамках платежной системы списания и зачисления денежных средств по банковским счетам участников платежной системы, а также направление подтверждений, связанных с исполнением распоряжений участников платежной системы.

Каковы формы платежей в российской экономике?

Систему платежей можно разделить на две группы:
1) с участием кредитных организаций, государственных и частных;
2) без участия кредитных организаций (коммерческий кредит) (рис. 2).


Рис. 2. Система платежей
Первая группа платежей может осуществляться по инициативе: а) плательщика (используются платежное поручение, банковские карты); б) получателя (используются платежное требование, инкассовое требование); в) взаимной плательщика и получателя (используются аккредитив, сберкнижки на предъявителя, банковские ячейки).
Вторая группа платежей может осуществляться в виде: а) авансовых платежей; б) предварительной оплаты товара; в) отсрочки платежей; г) рассрочки платежей; д) вексельных расчетов; е) взаимозачета (клиринга) и др.
Платежи могут проводиться в наличной и безналичной форме. Наличные платежи — это платежи наличными денежными знаками. Безналичные платежи осуществляются через расчетные центры и представляют собой расчеты, совершаемые путем перевода средств по счетам клиентов, на основе платежных документов, составленных по единым стандартам и правилам. Безналичные расчеты осуществляются через кредитные организации и (или) Банк России по счетам, открытым на основании договоров банковского счета или корреспондентского счета (субсчета), если иное не установлено законодательством и не обусловлено используемой формой расчетов. Следует отметить, что в то время, когда истинными деньгами признавались лишь золотые денежные знаки, безналичные расчеты трактовались в качестве безденежных. Представление сущности денег в качестве рыночного универсального требования позволяет преодолеть этот ошибочный взгляд.

Чем различаются аванс и задаток?

Авансовый платеж (предоплата) — платеж, осуществляемый при наличии двух встречных обязательств, одно из которых является денежным; состоит в передаче денежных средств до начала исполнения встречного обязательства. Прямого определения в гражданском законодательстве России не имеет.
Задаток — это денежная сумма, выдаваемая одной из договаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне, в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения (см. ст. 380 ГК РФ).

Что представляет собой предварительная оплата товара?

В соответствии со ст. 487 ГК РФ, договором купли-продажи может быть предусмотрена обязанность покупателя оплатить товар полностью или частично до передачи продавцом товара (предварительная оплата). В случае когда продавец не исполняет обязанность по передаче предварительно оплаченного товара и иное не предусмотрено договором купли-продажи, на сумму предварительной оплаты подлежат уплате проценты.
Договором может быть предусмотрена обязанность продавца уплачивать проценты на сумму предварительной оплаты со дня получения этой суммы от покупателя.

Чем различаются отсрочка платежа и рассрочка платежа?

Отсрочка платежа — способ погашения задолженности, при котором ее внесение в полной сумме переносится на срок более поздний, чем это предусмотрено договором.
В соответствии со ст. 489 ГК РФ, договором о продаже товара в кредит может быть предусмотрена оплата товара в рассрочку. Рассрочка платежа — способ оплаты товаров или услуг, при котором платежи производятся по частям.

Что представляет собой взаимозачет (клиринг)?

Взаимозачет, или клиринг (англ. clearing — освобождаться), — это форма безналичного расчета за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путем взаимного зачета, исходя из условий баланса платежей. Отметим, что первая клиринговая палата (Clearing House) возникла в лондонском Сити в 1775 г.
Различают следующие типы клиринга:
. товарный — безналичные расчеты между предприятиями за поставленные, проданные друг другу ценные бумаги или товары и оказанные услуги, осуществляемые путем взаимного зачета, исходя из условий баланса платежей;
. банковский — представляет собой систему межбанковских безналичных расчетов;
. валютный — связан с международными расчетами между странами;
. простой — расчеты осуществляются по каждой сделке клирингового пула;
. многосторонний — расчеты осуществляются по всем сделкам клирингового пула.