Оценка кредитного риска. Как управлять кредитными рисками

Кредитный риск: методы оценки и регулирования

Введение

1.Теоретические аспекты управления рисками в банковском секторе

1.2 Виды кредитных рисков и особенности управления ими

1.3 Методические аспекты расчета и диагностики кредитных рисков

2.анализ управления банковскими рисками в ОАО "банк24.ру"

2.1 Краткая характеристика ОАО "Банк24.ру"

2.2 Анализ кредитного портфеля и кредитных рисков в ОАО "Банк24.ру"

2.3 Оценка кредитоспособности заемщика при управлении кредитными рисками

3. Проблемы управления рисками в коммерческом банке и пути их решения

Заключение

Список используемой литературы

Банк как коммерческая организация ставит своей задачей получение прибыли, которая обеспечивает устойчивость и надежность его функционирования и может быть использована для расширения его деятельности. Но ориентация на прибыльность операций всегда связана с различными видами рисков, которые при отсутствии системы их ограничения могут привести к убыткам. Поэтому любой банк при определении стратегии своей деятельности формирует такую систему мероприятий, которая с одной стороны, направлена на получение прибыли, а, с другой стороны, максимально учитывает возможности предотвращения потерь при осуществлении банковской деятельности.

Успешное решение проблемы оптимизации соотношения "прибыльность – риск" при осуществлении кредитных операций банка во многом определяется применением эффективного кредитного механизма.

Отметим, что именно кредитная деятельность – эта та деятельность, ради которой банк и создается как кредитная организация. И хотя с течением времени банки, безусловно, расширяют комплекс оказываемых услуг, именно доходы от кредитных операций остаются для них основным источником получения прибыли.

Однако любое кредитование связано с определенным риском, тем более в условиях развивающейся рыночной экономики. Когда, на любом этапе может возникнуть риск.

Управление рисками является основным в банковском деле. Хотя первоначально банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при передаче средств, тем самым приняв на себя другие риски, например кредитный. Кредит стал основой банковского дела и базисом, по которому судили о качестве и о работе банка. Особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка.

Социально - экономическая и политическая обстановка в современной России подчас выражается в неустойчивости финансового рынка. Эксперты Всемирного банка прогнозировали возникновение серьезных проблем с грамотной оценкой финансового состояния коммерческого банка.

В условиях продолжающейся рыночной нестабильности и кризиса в банках, принявшего скрытые формы, проблема рисков в банковской деятельности, управления банковскими рисками становится особенно актуальна.

Ключевыми элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; и, что наиболее важно - хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.

В данной работе проводится исследование управления кредитными рисками на современном этапе развития банковской системы в нашей стране.

Целью дипломной работы является проведение анализа рисков банка и возможности их минимизации через управление, с целью повышения эффективности и устойчивости банковской деятельности.

Поставленная цель предполагает реализую следующих задач::

1) Рассмотреть теоретические аспекты управления рисками в банковском секторе;

2) Изучить особенности управления кредитными рисками в ОАО "Банк24.ру";

Предметом исследования является оценка теории банковских рисков, определение видов рисков, определение методов управления и оценки рисков.

Объектом выпускной квалификационной работы является кредитное учреждение – ОАО "Банк24.ру".

Особое внимание в практическом исследовании уделяется риску ссудной деятельности банка, как наиболее активному направлению деятельности подавляющего большинства действующих сегодня в нашей стране банков.

Для достижения поставленных цели и задач исследования композиционная его составляющая предполагает деление работы на три основных части.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

Во введение обосновывается актуальность данной темы, определены цели и задачи исследования, а также предмет и объект работы.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты управления банковскими рисками, изучено возникновение рисков как экономической категории, дано понятие банковского риска и методы расчета рисков, раскрыты особенности управления банковским риском за рубежом и в России. Здесь же представлена методика анализа банковских рисков и методика оценки кредитоспособность заемщика. Во второй главе выпускной квалификационной работы проведена оценка и анализ кредитных рисков в ОАО "Банк24.ру". При этом рассмотрена экономическая характеристика ОАО "Банк24.ру", проведен анализ кредитного портфеля и кредитных рисков, рассмотрено управление рисками в кредитном отделе ОАО "Банк24.ру" и дана оценка кредитоспособности заемщика. В третьей главе даны рекомендации по совершенствованию управления банковскими рисками в кредитном отделе ОАО "Банк24.ру", рассмотрены возможности сокращения банковских рисков и представлена рекомендуемая схема процесса кредитования с целью уменьшения банковских рисков.

В заключении представлены обобщенные выводы по выпускной квалификационной работы и сформулированы рекомендации по совершенствованию управления рисками в ОАО "Банк24.ру".

1.1 Понятие банка, операций и кредитных рисков

Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности .

Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов .

Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств.

Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров.

В Российской Федерации создание и функционирование коммерческих банков основывается на Законе РФ "О банках и банковской деятельности в РФ". В соответствии с этим законом банки России действуют как универсальные кредитные учреждения, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке: предоставление различных по видам и срокам кредитов, покупка-продажа и хранение ценных бумаг, иностранной валюты, привлечение средств во вклады, осуществление расчетов, выдача гарантий, поручительств и иных обязательств, посреднические и доверительные операции и т.п.

В России банки могут создаваться на основе любой формы собственности - частной, коллективной, акционерной, смешанной. Не исключается возможность создания банков, основанных исключительно на государственной форме собственности, которые в соответствии с действующим законодательством могут осуществлять свою деятельность на коммерческой основе. Для формирования уставных капиталов российских банков допускается привлечение иностранных инвестиций.

Термин "коммерческий банк" возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю, товарные операции и платежи (банки кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарным обменом).

Современный коммерческий банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Банки как субъекты финансовой системы имеют два существенных признака, отличающих их от всех других субъектов (страховых компаний, бирж). Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозитные и сберегательные сертификаты, облигации, векселя), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами.

Кредитный риск — это риск того, что заёмщик не сможет погасить кредит и что кредитор может потерять основную сумму займа и/или начисленные проценты (см. ). Кредитный риск – это также риск того, что эмитент долговых ценных бумаг или должник не сможет выполнить свои обязательства или что платёж не может быть осуществлён по долговому инструменту.

Кредитный риск возникает из-за того, что заёмщики рассчитывают использовать будущие для оплаты текущих долгов, но на практике не существует 100% гарантии того, что заёмщики однозначно будут иметь средства для погашения своих долгов. Процентные платежи, уплачиваемые заёмщиком или эмитентом долгового обязательства, являются вознаграждением кредитору или инвестору за принятие кредитного риска.

Кредитный риск — это вероятность того, что эмитент облигаций не сможет осуществить купонные выплаты или погашение основного долга своим держателям . Другими словами, это вероятность того, что эмитент допустит . Считается, что государственные ценные бумаги являются безрисковыми (например, Казначейские ценные бумаги США), т.к. государство обладает властью и широкими возможностями для недопущения дефолта (например, осуществить новую эмиссию ценных бумаг, увеличить налоговые поступления или включить печатный станок). Но все другие виды облигаций несут в себе определённый кредитный риск. Как правило, чем выше уровень кредитного риска по облигации, тем больше её купон и тем выше её доходность.

Кредитный риск относится к вероятности возникновения потерь вследствие невыполнения должником платежей по любому типу долга. является основным фактором при определении процентной ставки по кредиту: чем выше уровень риска, тем, как правило, выше размер процентной ставки.

Сущность кредитного риска

Когда кредиторы предлагают заёмщикам , или другие виды займов, всегда существует элемент риска, что заёмщик может не погасить кредит. Аналогичным образом, если компания предоставляет кредит (рассрочку) своим клиентам, существует риск того, что её клиенты не смогут рассчитаться по своей задолженности. Кредитный риск также охватывает риск того, что эмитент облигаций не сможет осуществить обслуживание задолженности или что не сможет выплатить .

С целью уменьшения кредитного риска, кредитор может выполнить проверку кредитоспособности потенциального заёмщика, а также может потребовать от заёмщика предоставить залог или иное (например, поручительство третьей стороны или страхование соответствующих рисков в страховой компании). Кредитор также может застраховать риски со своей стороны или же другой компании. Кредитный риск возникает, главным образом, в тех случаях, когда заёмщики не могут в силу объективных причин погасить свою задолженность, хотя в некоторых случаях заёмщики просто не желают выплачивать долг («сильные долгов не платят»).

Типы кредитных рисков

Выделяют следующие типы кредитных рисков:

• Риск неисполнения обязательств по кредиту (риск дефолта) — риск возникновения убытков, возникших в результате неисполнения должником своих обязательств по ссуде в полном объёме, или если должник более чем на 90 дней допустил просрочку по любому существенному кредитному обязательству. Риск дефолта оказывает влияние на все операции, имеющие кредитную природу, включая займы, долговые ценные бумаги и .
• Концентрационный риск — риск, связанный с любым кредитом или группой кредитов, который при неблагоприятных обстоятельствах может привести к возникновению больших потерь, способных оказать критическое воздействие на деятельность банка. Подобный риск может возникнуть в форме концентрации задолженности по одному заёмщику (большой кредит, см. ) или концентрации в некоторой отрасли (сегменте).
• — риск возникновения убытков, связанных с суверенным государством, блокирующим платежи в иностранной валюте (риск перевода/конвертации) или в случае невыполнения своих обязательств (суверенный риск); этот вид риска находится в корреляции с макроэкономическими показателями страны и ее политической стабильностью.

Суверенный кредитный риск

Суверенный кредитный риск — это риск того, что правительство страны не пожелает или не сможет выполнить свои кредитные обязательства или откажется от обслуживания предоставленных ему займов. В конце 2000-х годов многие страны столкнулись с суверенным риском вследствие мировой . Наличие такого риска означает, что кредиторы должны учитывать два фактора при принятии решения о кредитовании фирмы, базирующейся в другой стране. Во-первых, следует рассмотреть уровень суверенного риска в стране, а затем проанализировать кредитоспособность самой фирмы.

Кредитный риск контрагента

Кредитный риск контрагента, также известный как риск дефолта, представляет собой риск того, что контрагент не будет платить в соответствии со своими обязательствами по облигации, производному инструменту, страховому полису или другому договору. Финансовые учреждения или другие контрагенты могут риски по сделкам, осуществлять или требовать от своих должников предоставления соответствующего обеспечения исполнения обязательств. Нейтрализация кредитного риска контрагента не всегда возможна, например, из-за временных проблем с ликвидностью или более долгосрочных системных причин.

Кредитный риск контрагента увеличивается из-за положительно коррелированных факторов риска. Учет корреляции между факторами риска портфеля и дефолтом контрагента в методологии управления рисками не является тривиальным.

Оценка кредитного риска

Для анализа и управления рисками используются значительные ресурсы и сложные программы. Ряд компаний имеют в своей структуре отдельные , задачей которых является клиентов и принятие решений о целесообразности предоставления им кредитов. Для оценки финансового состояния контрагентов компании могут использовать как собственные наработки (методики, программное обеспечение и т.п.), так и внешние данные, предоставляемые третьими лицами (например, данные о кредитных рейтингах, публикуемые такими рейтинговыми агентствами, как , ).

Кредитные риски рассчитываются на основе общей способности заёмщиков обслуживать свою задолженность, т.е. осуществляется определение общей клиента и его в частности.

Точно так же, если инвестор задумывается о покупке облигации, то он смотрит на её . Если облигация имеет низкий рейтинг, то компания или правительство, эмитировавшее её, имеет высокий риск дефолта. И наоборот, если она имеет высокий рейтинг, то риск дефолта минимален. Агентства, такие как Moody’s и Fitch, постоянно оценивают кредитные риски тысяч эмитентов корпоративных облигаций и муниципальных образований.

Большинство кредиторов используют свои собственные модели () для ранжирования потенциальных и существующих клиентов в соответствии с риском, а затем применяют соответствующие стратегии. По необеспеченным потребительским кредитам, кредиторы взимают более высокую цену для клиентов с более высоким риском и наоборот. При использовании возобновляемых продуктов, таких как кредитные карты и овердрафты, управление риском осуществляется посредством установления . В большинстве случаев для выдачи кредита требуется предоставление , с целью обеспечения выполнения обязательств заёмщика.

Модели скоринга кредитов также являются частью структуры, используемой банками или кредитными учреждениями в процессе выдачи кредитов клиентам. Для корпоративных и частных заёмщиков эти модели обычно имеют количественные и качественные показатели, в которых излагаются различные аспекты риска, например, финансово-экономические показатели, эффективность менеджмента компании, позиция компании на рынке и т.п. После того, как эта информация была полностью проанализирована кредитными специалистами и утверждена , кредитор предоставляет средства в соответствии с условиями, указанными в кредитном договоре.

Как кредитный риск влияет на процентные ставки?

Если существует более высокий уровень предполагаемого кредитного риска, инвесторы и кредиторы требуют более высокого для своего ссудного капитала. Например, если претендент на получение ипотечного кредита имеет высокий кредитный рейтинг и стабильный доход от постоянной работы, он будет классифицирован как заёмщик с низким кредитным риском и получит более низкую процентную ставку по своей ипотеке. И наоборот, если у клиента слабая кредитная история и недостаточный уровень кредитоспособности, то это свидетельствует о более высоком уровне кредитного риска, соответственно, и процентная ставка будет выше.

Аналогичным образом, эмитенты облигаций с менее качественными рейтингами предлагают более высокие процентные ставки, чем эмитенты облигаций с безупречными кредитными рейтингами. Эмитенты с более низким кредитным рейтингом должны предлагать более высокие доходы, чтобы побудить инвесторов принять на себя риск по таким облигациям.

Управление кредитным риском

Важно разработать и внедрить структурированную и связанные с ней процессы для . Стратегии управления кредитным риском, включая разработку кредитной политики и мониторинг рисков, возложены на бизнес-подразделения и высшее руководство, а также на совет директоров.

Финансовые учреждения должны устанавливать кредитные лимиты для контроля над риском по всей кредитной деятельности. Должны быть установлены ограничения по отраслям промышленности, географическому региону, продукту, клиенту и стране наряду с подходами, которые будут использоваться для расчета рисков по этим лимитам, и отражены в кредитной политике компании. Следует также учитывать взаимосвязи по отраслям или регионам, поскольку дефолт одной фирмы или отрасли может оказать влияние и на другие фирмы или отрасли. Крупные финансово-кредитные учреждения могут также установить ограничения для каждой категории заёмщиков или типов кредитных продуктов, операционных единиц и для заёмщика, чтобы осуществляемые банковские и прочие операции этих заёмщиков (групп заёмщиков), порождающие кредитный риск, можно было более адекватно контролировать.

Управление кредитным риском в корпоративном портфеле

Кредитный риск в корпоративном портфеле можно регулировать, основываясь на уровне риска заёмщика, источнике погашения ссудной задолженности и характере предоставленного обеспечения, учитывая текущие события и условия. Управление корпоративным кредитным риском должно начинаться с оценки профиля кредитного риска отдельного заёмщика или контрагента на основе текущего анализа заёмщика в сочетании с текущими отраслевыми, экономическими и макрополитическими тенденциями. В рамках общей оценки кредитного риска заёмщика каждому коммерческому кредитному риску или сделке следует присвоить рейтинг риска и утвердить его, основываясь на стандартах, указанных в кредитной политике. После предоставления займа рейтинги рисков в случае необходимости должны корректироваться на постоянной основе, чтобы отразить изменения в финансовом состоянии должника, движении денежных средств или текущей финансовой деятельности. Регулярный платёжеспособности заёмщика или контрагента позволяет осуществлять корректировки, влияющие на оценку уровня кредитного риска.

Агрегацию кредитных рисков следует осуществлять с целью измерения и оценки концентраций в портфелях. Рейтинги рисков также являются фактором определения уровня адекватности экономического капитала и .

Для управления риском в корпоративном портфеле некоторые финансовые учреждения прибегают к или кредитованию, осуществляют продажу (переуступку) и , а также используют , что позволяет управлять размером и связанными с ним кредитными рисками. Подобные мероприятия могут играть важную роль в снижении уровня кредитного риска или снижении уровня нежелательных концентраций кредитного риска.

Управление кредитным риском в розничном портфеле

Управление кредитным риском в розничном портфеле должно начинаться с первоначальной оценки кредитного риска и продолжаться в течение кредитного цикла заёмщика.

Статистические методы могут использоваться для установления цены продукта, уровня толерантности к риску, операционных процессов и показателей для сбалансированного распределения рисков и получения соответствующего вознаграждения. Статистические модели могут быть приобретены или созданы с использованием подробной поведенческой информации из внешних источников, таких как , наряду с внутренним историческим опытом. Эти модели следует периодически тестировать, чтобы они оставались статистически достоверными и отражали реальные показатели клиентской базы кредитного учреждения, особенно если они используются для построения моделей кредитного скоринга. Применение подобных моделей составляет основу эффективного процесса управления рисками в розничном портфеле, что позволяет использовать их при принятии решений о выдаче (отказе в выдаче) кредита, в процедурах по , в принятии решений по , в оценке полноты сформированных резервов под потери по выданным ссудам и адекватности экономического капитала банка, а также в распределении кредитного риска.

Снижение уровня кредитных рисков

Кредиторы снижают кредитный риск несколькими способами, включая:

• Ценообразование, основанное на оценке риска — кредиторы могут взимать более высокие процентные ставки с заёмщиков, имеющих более высокую вероятность наступления дефолта, такая практика называется ценовой оценкой с учетом риска. Кредиторы рассматривают факторы, связанные с кредитом, такие как цель кредита, кредитный рейтинг и показатель , и оценивает влияние на доходность (кредитный спред).
• — кредиторы могут устанавливать определённые требования к заёмщику, называемые ковенантами, которые фиксируются в кредитных соглашениях, такие как:
  • периодически сообщать о своем финансовом состоянии ( , справки о доходах, смена места работы и условий оплаты труда и т.п.);
  • воздерживаться от выплаты дивидендов, выкупа акций, прочих заимствований или других подобных действий, которые негативно влияют на финансовое положение компании;
  • погасить кредит в полном объёме, по просьбе кредитора, при наступлении определённых событий, таких как изменение отношения долга к собственному капиталу заёмщика;
• Страхование кредитных рисков и кредитные деривативы — кредиторы и держатели облигаций могут хеджировать свой кредитный риск, приобретая полис страхования кредитных рисков или кредитные деривативы. Эти контракты передают риск от кредитора к продавцу (страховщику) за вознаграждение. Наиболее распространенным кредитным деривативом является .
• Ужесточение — кредиторы могут снизить кредитный риск за счет сокращения объема выданных кредитов либо в целом, либо по отдельным заёмщикам. Например, дистрибьютор, продающий свои продукты проблемному розничному торговцу, может попытаться уменьшить кредитный риск, сократив сроки оплаты с 30 до 15 дней.
• — кредиторы небольшого количества заёмщиков (или типов заёмщиков) сталкиваются с высокой степенью несистематического кредитного риска, называемого концентрационным риском. Кредиторы уменьшают этот риск путем диверсификации пула заёмщиков.
• Страхование депозитов. Государство может внедрить , чтобы гарантировать выплату вкладов в случае несостоятельности банка, и стимулировать население хранить свои сбережения в , а не дома в виде наличных.

Неотъемлемой частью современного делового мира является такой вид привлечения средств, как кредитование. Кредитование выступает одной из основных форм заимствований, которыми активно пользуются предприятия. В меньшей степени компании практикуют заимствования средств друг у друга, хотя по закону такая деятельность не запрещена. Также в бизнес-практике присутствуют операции, именуемые коммерческим кредитованием. В них продукция или товар поставляется покупателю с согласованной отсрочкой платежа. Все это кредиты, и им присущ особый кредитный риск, о котором пойдет речь в настоящей статье.

Сущность кредитного риска

Слово «кредит» имеет латинские корни и произошло от слова credit (доверие, вера). Человек, выдающий деньги и доверяющий получателям в вопросе возврата денежных ссуд, именовался во времена Римской империи кредитором. Время шло, кредиторами стали ростовщики, получившие широкое распространение. Чтобы их бизнес процветал, стало необходимым что-то более существенное и надежное, чем простая вера. Так зародился сначала простой анализ, который постепенно стал дополняться более совершенными приемами оценки и управления.

Современный мир наполнен историческими приемниками ростовщического ремесла – коммерческими банками. Эти структуры обладают мощной системой менеджмента, средствами автоматизации высокого уровня, жесткой системой внешнего контроля (Центробанк РФ) и, конечно же, развитым риск-менеджментом. Управление кредитным риском в последнее десятилетие вызывает особый методический интерес в связи с интенсификацией следующих событий.

1. Все активнее проявляется тенденция снижения прибыльности кредитных учреждений.
2. Число потерь по ссудам нарастает, все большее их число получает публичную огласку в России и в мире.
3. Рост общего объема заимствований компаниями, в т.ч. в форме банковских кредитов.
4. Развитие рынка так называемых «мусорных» облигаций с высокой доходностью и низким рейтингом.

Под кредитным риском мы будем понимать вероятность нарушения должником условий кредитного договора (договора поставки), которая заключается в угрозе частичной или полной утраты средств кредитора и ожидаемого вознаграждения за пользование средствами. Риск возникает по факту принятия кредитором решения о выдаче ссуды или отгрузке продукции в долг. Кредитный риск проявляется в сферах деятельности, в которых успех кредитования зависит от намерений и результатов деятельности контрагентов, эмитентов и заемщиков.

Управление кредитными рисками заключается в определении причин нежелания или неспособности заемщиков выполнять обязательства, выборе и выполнении принятых решений по их снижению. Кредитный риск, с учетом изложенного, может быть рассмотрен с позиции кредитного учреждения, с позиции предприятия как заемщика и с позиции компании, выступающей как заимодавец или кредитующий покупателя поставщик.

В настоящей статье акцент сделан на первой позиции. Это оправдано тем, что банковская среда на сегодняшний день обладает наиболее развитой культурой работы с рисками. Кроме того, кредитные риски и способы их снижения идентичны для всех трех названных позиций. И мы опираемся на опыт банков, как на методологический плацдарм, применимый с некоторым упрощением везде, включая и коммерческую сферу.

Классификация кредитного риска

Кредитные риски и способы их снижения по своей сущности и последовательности управления существенно не отличаются от других типов риска и методов работы с ними. Подобная работа включает следующие этапы:

• выявление и идентификация;
• качественная и количественная оценка;
• создание плана реагирования на риск;
• лимитирование риска;
• текущий контроль и мониторингом исполнения.

Подходов к делению кредитных рисков на виды достаточно большое число. Среди них выделяется общая классификация кредитных рисков, основанная на признаке источника формирования. В этой связи различаются две основные группы риска.

1. Группа внешних рисков. Макроэкономические факторы вызывают вероятность неблагоприятных последствий для кредитора, что связано с временными затруднениями, некредитоспособностью или дефолтом заемщика. К данной группе относятся страновой, политический, собственно макроэкономический и другие виды так называемых систематических рисков.
2. Группа внутренних рисков, именуемых также несистематическими. Внутренние риски присущи не только кредитным учреждениям, но и заемщикам. По своей природе они отличаются. В этом смысле действия банка определенным образом поддерживают компанию в ее работе с кредитными рисками, но ни в коем случае не подменяют ее.

Деление кредитных рисков по основным классификационным признакам

Выше представлена классификационная схема деления кредитных рисков на виды. Структуру риска со стороны кредитного учреждения достаточно сложно назвать однородной. Само понятие кредитного риска с позиции банка состоит из альтернативных рисковых возможностей, исходя из видов и форм банковских услуг. В этой связи целесообразно рассмотреть основные виды кредитного риска, характеристики которых приведены далее в табличной форме.

Характеристики основных видов кредитного риска банка

Для первого вида риск заключается в вероятности потери всей ссужаемой суммы, причем риск возрастает в связи с длительностью кредитной процедуры. Такой же порядок возможного ущерба оценивается и для расчетного риска. Потери по предрасчетному риску могут возникнуть в связи с замещением несостоявшейся сделки и заменой контрагента в размере издержек на поиск партнера и заключение нового соглашения. В принципе, следует отметить, что практически все операции, совершаемые кредитным учреждением, могут быть рассмотрены в контексте кредитного риска. И все его виды при этом так или иначе задействуются.

Распределение вероятных кредитных рисков между банковскими операциями

Ссудозаемщик является проблемным объектом кредитного риска, поэтому минимизации угроз, связанных с выдачей и возвратом кредитов, уделяется наибольшее внимание. Задача кредитного оператора заключается в том, чтобы выявить факторы, которые приводят заемщика к ситуации невозможности или нежелания погасить долги по ссуде. Как правило, такая ситуация возникает в условиях случившихся крупных потерь компании-заемщика.

Выявление кредитных рисков

Специфика банковских услуг по кредитованию клиентов заключается в необходимости глубокой диагностики внутренних условий деятельности заемщика. В них кроются источники риска непогашения ссуды. В этой связи специалистами диагностируются следующие виды риска компании.

1. Риски невыполнения обязательств внешними контрагентами (покупателями и поставщиками).
2. Угрозы финансовых потерь из-за непредвиденного колебания цен на рынке (падение цен на продукцию, резкий рост цен на покупные материалы и комплектующие).
3. Риски обеспечения. Вероятность нехватки ликвидности имущества компании или недостаточности его рыночной стоимости.
4. Угроза непредвиденного роста издержек производства и значительных дополнительных расходов для его поддержания на должном уровне.
5. Расчетно-оформительские риски, связанные с залоговым обеспечением. Противодействие заемщика объективной оценке залога и реализации его для целей погашения долга.
6. Курсовые риски, связанные с валютной формой кредитования.

Кредитный риск в период выявления основных факторов, влияющих на реализацию неблагоприятных событий, требует тщательного анализа. Этот анализ является достаточно сложным обеспечивающим процессом в деятельности кредитного учреждения. Главный акцент в нем ставится на способность и намерение заявителя погасить кредит. Изучается кредитная история заемщика, финансовое состояние, перспективы деятельности и окружающей среды. Анализ выполняется в восемь основных шагов.

1. Проверка обоснования заявителем реальной кредитной потребности.
2. Динамический анализ имеющейся отчетности в контролирующие органы за несколько периодов. Оцениваются тенденции деятельности компании. Достигается ясность ее сбытовых, производственных и финансовых перспектив.
3. Запрос и анализ предварительно сформированного финансового отчета по предприятию до момента наступления нового срока фискальной отчетности, а иногда и до момента окончания отчетного периода. Это делается, чтобы не упустить новых трендов и обеспечить достоверность предоставляемой учетной информации.
4. Исследование бюджета (плана) движения денежных средств на период заимствований для установления узких мест, способных помешать исполнению договорных обязательств перед банком.
5. Прогнозное моделирование и оценка показателей финансовой устойчивости в сценариях экстремальных изменений во внешней и внутренней среде (состав показателей представлен в конце раздела).
6. Рыночный анализ положения компании в окружающей среде, выявление ключевых угроз со стороны основных конкурентов.
7. Оценка компетентности руководства компании, уровня развития менеджмента, эффективности управления.
8. Выдача заключения по всем разделам анализа и документационное оформление обоснования выдачи ссуды с учетом выявленных рисков.

Состав показателей финансово-экономического состояния предприятия

Способы оценки кредитного риска

Управление кредитным риском следующим этапом предусматривает его оценку двумя способами: качественным и количественным. Описание уровня вероятности угроз с экспертной позиции и присвоение определенного кредитного рейтинга составляют качественную оценку вероятных угроз кредитования. В ходе данного этапа оценочных мероприятий решаются следующие задачи:

• принять решение о допустимости кредитования заемщика;
• определить, насколько предлагаемые залоги применимы к ссудным условиям;
• обеспечить переход к определению количественных параметров риска.

Методы оценки кредитного риска качественного уровня основываются на ряде посылов, которые предлагается учитывать в каждом случае.

1. Рекомендуется объединить оценку финансового состояния предприятия и предлагаемых им залогов для целей ранжирования и формирования кредитного рейтинга. Наличие высоколиквидного имущества в составе залоговой массы определенным образом компенсирует неблагоприятное финансовое состояние субъекта деятельности.
2. Оценка кредитного риска не должна носить формальный характер и сопровождаться избыточным числом показателей. Показатели состояния и деятельности должны дополнительно рассматриваться с учетом фактических реалий.
3. Приоритетно оценивать денежные потоки по отношению к показателям оборачиваемости. Кроме того, предпочтение отдавать размеру остатков собственных средств, условно-постоянных пассивов в балансе, а не наличию прибыли. Присутствие хороших резервов по пассивам и стабильного потока денежной наличности в большей степени гарантирует самостоятельное покрытие своих рисков предприятием, не обременяя срывами платежей банк.

Оценка кредитного риска качественным способом может быть осуществлена на основе шкальной системы оценки четырех показателей, для которых представлен примерный вариант диапазона условий для последующего выведения уровня риска.

Шкала уровней риска для основных показателей качественной оценки

Кредитный риск по каждому из четырех указанных в таблице показателей оценивается равнозначно. По выявленным значениям степеней риска рассчитывается среднеарифметическое значение, которое может быть положено в основу качественной оценки риска.

Под количественной оценкой следует понимать процедуру присвоения значения соответствующего критерия результату качественной оценки. Данное действие производится с целью выяснить предел потерь по рассматриваемому кредиту и включения процедуры управления угрозами. Количественная оценка позволяет предельно конкретизировать границы показателя. Количественный показатель устанавливается в процессе увеличения уровня риска на размер кредита. Результат учитывается при резервировании средств на предполагаемые потери в пределах сумм, устанавливаемых политикой в области рисков. Ниже приводится сводная схема методов управления, в которой количественные методы выделены в отдельную группу.

Схема методов управления кредитными рисками

Планирование и лимитирование риска

После того, как риск выявлен, идентифицирован, прошел этапы качественной и количественной оценки банк приступает к планированию мероприятий по минимизации кредитных рисков. Рассмотрим основные методы планирования, сгруппированные по типовым угрозам кредитования. Первой группой методов является минимизация собственно кредитного риска. Для формирования достаточных резервов под издержки, связанные с неисполнением заемщиками обязательств, кредитное учреждение формирует достаточный размер собственного капитала. Этот вопрос регулируется и контролируется Центробанком РФ. Помимо этого банк использует специальные средства защиты от риска. К ним относятся:

• залог;
• поручительство;
• различные виды гарантии;
• аккредитив;
• перевод долга на другое лицо;
• уступка требования долга;
• передача доли кредита другому лицу и т.д.

Минимизация так называемого «операционного риска» в рамках кредитных отношений сторон относится к следующей группе методов. Здесь имеется в виду не операционно-производственный процесс в коммерческих компаниях, а операции, выполняемые кредитным учреждением в связи с выдачей и обеспечением возврата банковской ссуды. Примером операционного риска является юридический риск, связанный с правовым обеспечением сделки. Эта работа сопровождается специальными методами результативного исключения ошибок персонала, обеспечения чистоты и правовой защиты сделок кредитования и исполнения залоговых обязательств.

Следующим является минимизация риска ликвидности. Для банковского бизнеса это предельно важный вопрос. В связи с присутствующими рисками мгновенной ликвидности требуется резервирование средств. Резервы создаются в форме не уменьшаемого остатка на счетах для возможности ответить на экстренные обязательства в условиях рассчитанного кредитного риска.

Важным способом минимизации кредитного риска служит лимитирование операций кредитного учреждения. Под данным методом понимается ограничение количественных параметров отдельных групп банковских операций. Лимитирование предполагает несколько вариантов однородных ограничивающих действий.

1. Утверждение и соблюдение структурных ограничивающих лимитов. Решается на уровне политики в сфере рисков путем определения соотношения долей выдаваемых кредитов с разным уровнем кредитного риска.
2. Для кредитования конкретных компаний-заемщиков устанавливаются индивидуальные лимиты.
3. Для каждого вида ссудных операций кредитного учреждения устанавливается свой лимит.

Риск кредитной природы обладает исключительным свойством. В нем сконцентрирована системная суть любого делового риска, связанного с ответным выполнением обязательств второй стороной. Современная методика риск-менеджмента кредитного учреждения позволяет решать практически все вопросы, приводя уровень риска к приемлемым значениям. Настоящая статья представляет интерес для инвестиционных менеджеров, заинтересованных в долгосрочном кредитовании своих проектов. Также она полезна и для руководителей бизнес-направлений, нуждающихся в банковских кредитах, привлекаемых для пополнения недостатка собственных оборотных средств.

Для того чтобы смягчить последствия невозврата кредита, банк может использовать два варианта действий:
1) создать резерв под возможные потери по ссудам;
2) установить цену за кредит с тем расчетом, чтобы покрыть возможные потери.
Первый вариант действий обязателен для банка, так как законодательно установлен Положением ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности". При такой практике страхования от кредитных рисков при анализе эффективности кредитных операций необходимо оценить значения показателей, характеризующих риск кредитных операций. Значения показателей можно найти следующим образом:
1) процентную маржу разделить на средние остатки ссудной задолженности, по которой выплачиваются проценты и основной долг;
2) средние остатки ссудной задолженности, по которой не выплачиваются проценты и основной долг, разделить на средние остатки ссудной задолженности (коэффициент кредитного риска);
3) остатки просроченной задолженности по основному долгу разделить на средние остатки ссудной задолженности;
4) списание ссуд за счет резерва разделить на средние остатки ссудной задолженности;
5) резерв на возможные потери по ссудам разделить на нестандартные кредиты.
Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банка. Таким образом, на сумму списанных за счет резерва невозвращенных кредитов уменьшается прибыль банка, а прибыль отчетного периода уменьшается на суммы резервов, созданных по ссудам, срок возврата которых в отчетном периоде не истек. Кроме того, даже при начислении достаточного резерва наличие реальных денежных средств в сумме созданного резерва банком не контролируется. В случае невозврата кредита их может у банка и не быть.
Следовательно, создание резерва должно обязательно сопровождаться наличием обеспечения кредита (залог, гарантии и т.п.). Недостатки метода защиты от кредитных рисков несвойственны второму методу, основанному на определении цены на кредит, учитывающей риск невозврата и требуемый уровень прибыли на собственный капитал. Необходимость применения второго варианта действий обусловливается целью, которую ставит перед собой банк.
При проведении ситуационного анализа и осуществлении мониторинга кредитного портфеля выявление клиентов, имеющих сопоставимый с капиталом банка объем обязательств (например, более 5% капитала), необходимо для своевременного выявления потенциального кредитного риска.
Завершающим этапом оценки кредитного риска может быть оценка реальной рыночной стоимости кредитов и ценных бумаг банка. В зависимости от класса кредитов на основе проведенного анализа реализации кредитных рисков определяется возможная доля потерь по ним (с учетом реализации имеющихся залогов). Стоимость портфелей ценных бумаг определяется на основе существующих рыночных котировок и их прогнозов.

Важнейшим вопросом для Банка является оценка и регулирование рискованности кредитного портфеля, как одного из основных направлений эффективного управления кредитной деятельностью Банка, а главная цель процесса управления кредитным портфелем - обеспечение максимальной доходности при определенном уровне риска.

Методология оценки риска кредитного портфеля банка предусматривает:

качественный анализ совокупного кредитного риска Банка. Заключается в идентификации факторов риска (выявлении его источников) и требует глубоких знаний, опыта и интуиции в этой сфере деятельности. Говоря о качественной оценке кредитного портфеля Банка, следует также учитывать наличие связанного кредитования и концентрацию кредитного риска;

количественную оценку риска кредитного портфеля Банка. Предполагает определение уровня (степени) риска. Степень кредитного риска является количественным выражением оценки Банком кредитоспособности заемщиков и кредитных операций.

Качественная и количественная оценка кредитного портфельного риска проводится одновременно, с использованием таких методов оценки риска кредитного портфеля Банка как: аналитический, статистический и коэффициентный.

Аналитический метод представляет собой оценку возможных потерь (уровня риска) Банка и осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П “О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности” (далее – Положение ЦБ РФ).

Методика оценки риска кредитного портфеля банка в соответствии с Положением ЦБ РФ предусматривает оценку уровня риска по каждой кредитной операции с учетом финансового состояния заемщика, обслуживания им кредитной задолженности и уровня ее обеспечения, после чего, производится классификация ссуды в одну из пяти категорий качества:

Классификация Банком ссуд производится согласно “Положению о порядке формирования Банком резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности”, а оценка финансового состояния заемщиков производится согласно “Правилам оценки финансового положения заемщиков”.

Статистический метод оценки величины риска кредитного портфеля банка. Статистические величины показывают значимость каждой характеристики для определения уровня риска.

Оценка кредитного риска при помощи методов статистического анализа предполагает, что совокупные воздействия рисков на кредитный портфель отражаются на его качестве. Такое утверждение дает основание трактовать вариацию кредитных рисков относительно соглашений, составляющих кредитный портфель Банка, как обобщающий показатель рискованности кредитной деятельности.

Сущность статистического метода заключается в следующем:

анализ статистики кредитных рисков относительно соглашений, составляющих кредитный портфель Банка;

характеристика меры распыленности кредитных рисков по ссудному портфелю;

установление величины и частоты возникновения кредитного риска.

Основными инструментами статистического метода расчета и оценки риска кредитного портфеля Банка являются известные из общей теории: дисперсия, вариация, стандартное отклонение, коэффициент вариации и асимметрии.

Вероятность реализации кредитного риска Банка характеризуется распределением вероятностей. Основным статистическим показателем определения такой вероятности (уровня риска) выступает стандартное отклонение или коэффициент вариации. Расчет средневзвешенного кредитного портфельного риска, его дисперсии и среднеквадратического отклонения позволяет отследить уровень диверсификации кредитного портфеля Банка. Использование таких статистических величин, как положительная и отрицательная семивариация, положительное и отрицательное среднее семиквадратическое отклонение, а также расчет коэффициента асимметрии по кредитным рискам относительно соглашений, составляющих кредитный портфель, дает возможность определить для Банка частоту возникновения убытков в зависимости от количества случаев наступления соответствующих потерь и общего числа рисковых случаев в статистических данных.

Общий объем потерь от кредитных операций можно оценить как совокупную сумму обязательств заемщика (или группы) перед Банком, умноженную на вероятность потерь при проведении кредитных операций. Под вероятностью потерь от проведения кредитных операций понимается средняя за предшествующий трехлетний период деятельности Банка доля невозврата кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности.

Статистический метод оценки кредитного портфельного риска Банка строится на анализе статистических данных, связанных с финансовым состоянием заемщиков за определенный период времени. Такое исследование является основой для сравнения фактической частоты возникновения банковских потерь с прогнозными оценками.

Третий метод оценки кредитного портфельного риска – коэффициентный . Сущность метода заключается в расчете относительных показателей, позволяющих оценить кредитные риски, входящие в состав кредитного портфеля Банка, расчетные значения которых сравниваются с нормативными критериями оценки, и на этой основе качественно и количественно определяется уровень совокупного кредитного риска Банка.

Сложность применения метода коэффициентов при оценке совокупного риска кредитного портфеля Банка возникает в момент сравнения расчетных показателей с нормативными значениями. Поскольку значение одних рассчитанных показателей может соответствовать нормативным критериям, а другие – нет, в данном случае, необходимо выделить обобщающий показатель определения уровня риска.