Облигации федерального займа с переменным купоном. Что такое ОФЗ (облигации федерального займа)

Когда возникает возможность инвестировать свободные денежные средства, каждый сталкивается с выбором направления этого инвестирования. Если обобщить, то есть 2 варианта – размещение денег в банковский депозит и работа с различными инвестиционными продуктами. Первый вариант не принесет ощутимого дохода: надежные банки больших процентных ставок не предлагают, обращаться в не очень надежный банк за большими ставками чревато тем, что можно столкнуться с ликвидацией этого банка, и вывод денежных средств займет большое количество времени, а в некоторых случаях и вовсе придется обращаться в суд.

Из инвестиционных продуктов Облигации Федерального займа (ОФЗ) являются самыми безопасными, поэтому они подойдут для начинающих инвесторов, тех, кто пока не готов к рискам.

ОФЗ выпускает Министерство Финансов РФ, таким образом, данные ценные бумаги – государственные (номинал — рубли). Можно провести аналогию с кредитом: государству нужны денежные средства, чтобы осуществить запланированную программу (строительство, ремонтные работы, развитие в социальной сфере и т.д.). Тех средств, которые выделены бюджетом на это направление, не хватает, и выпускаются ОФЗ, чтобы компенсировать необходимые средства.

Какие типы ОФЗ обращаются на фондовом рынке

По сроку погашения ОФЗ универсальны – от нескольких месяцев до нескольких десятков лет.

В зависимости от способа выплаты дохода по ОФЗ, они подразделяются на несколько типов:

1.ОФЗ-ПД – аналогия банковскому депозиту. Величина купона зафиксирована на весь срок действия облигаций, таким образом, независимо от ситуации на рынке, клиент получает гарантированный доход.

2.ОФЗ-ПК – размер купона зависит от плавающих индексов, таких как RUONIA (ставка по однодневным банковским кредитам). Берется среднее значение RUONIA за последние 6 месяцев +1,4 % — получается величина купона, то есть, при росте этого индекса растет потенциальный доход от ОФЗ-ПК.

3.ОФЗ-АД – по таким облигациям номинал погашается не единожды в конце срока, а несколько раз (сроки погашения известны заранее, это может происходить как равными, так и неравными частями). Этот вид ОФЗ особенно актуален, когда идет рост рынка и дополнительные средства в виде амортизационных платежей можно удачно вложить в другие инструменты.

4.ОФЗ-ИН – зависит от уровня инфляции, то есть процентный доход по купону фиксирован, на момент погашения будет пересчитываться номинальная стоимость самой бумаги. Сроки погашения у этих ОФЗ – 2021 г. и 2023 г.

5.ОФЗ-Н – народные облигации. На бирже не обращаются, распространяют только через госбанки. Подробнее по ссылке.

Как определить какие условия у выбранной ОФЗ

Многие теряются, где найти тип бумаги. Расскажем все варианты, как отличить ОФЗ-ПД от ОФЗ-ПК и т.д. Первое, что мы сделаем откроем таблицу со списком бумаг. Нам пригодится любой из следующих столбцов: Код бумаги, Бумага или Рег. номер.

Собственно, в столбце Бумага и указан тип бумаг. Но это не все. В коде бумаг также зашифрован тип.

Нам важны первые две цифры из названия бумаги или ее кода, или регистрационного номера (например, ОФЗ 26205 , с кодом SU26205 RFMS3 и рег. номером 26205 RFMS3). Как видим цифры у всех идентификаторов совпадают.

И по первым двум цифрам мы также можем установить тип бумаги:

26 – это ОФЗ-ПД, с постоянным доходом.

29 – это ОФЗ-ПК, с переменным купоном.

46 – это ОФЗ-АД, с амортизацией долга.

52 – это ОФЗ-ИН, с индексацией номинала.

Реже встречаются.

25 – это ОФЗ-ПД, с постоянным доходом.

24 – это ОФЗ-ПК, с переменным купоном.

Где искать любую информацию по ОФЗ?

Если по корпоративным облигациям почти вся информация о конкретном выпуске, а чаще о нескольких выпусках сосредоточена в одном документе под названием Решении о выпуске ценных бумаг, то с гособлигациями информация о бумагам более размыта по документа, но если разобраться, то все проясняется.

Федеральный закон

Основным документом является ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» от 29.07.1998 N 136-ФЗ. Он регулирует основные принципы отношений, возникающих при проведении заимствований государством путем выпуска облигаций (и других долговых бумаг), как на федеральном, так и на местном уровне. Регулирует общие принципы организации выпуска, размещения, обращения и погашения долговых бумаг.

Из федерального закона мы узнаем, что есть еще ряд документов, которые регулируют интересующий нас вопрос, а именно: Генеральные условия эмиссии и обращения, Условия эмиссии и обращения и Решение об эмиссии.

Генеральные условия эмиссии и обращения

В отношении всех ОФЗ это один документ, принятый Постановлением Правительства РФ от 15.05.1995 N 458 (ред. от 14.12.2016) «О Генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций федеральных займов». Среди прочего постановление определяет эмитента – это Минфин РФ, который и принимает решение об эмиссии того или иного типа бумаг и формулирует конкретные параметры. Также документ определяет агента по размещению, выкупу и обмену выпусков ОФЗ.

Условия эмиссии

Это уже ряд документов, которые определяют условия для каждого типа бумаг. Из их названий следует, какие типы бумаг они регулируют.

Приказ Минфина России от 22 мая 2015 г. № 80н «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с индексируемым номиналом».

Приказ Минфина России от 27 апреля 2002 г. № 37н «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с амортизацией долга».

Приказ Минфина России от 16 августа 2001 г. № 65н «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом».

Приказ Минфина России от 22 декабря 2000 г. № 112н «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с переменным купонным доходом».

Все эти документы можно найти на сайте Министерства финансов в разделе документы (https://www.minfin.ru/ru/document/).

Решение об эмиссии

И основным документом, который определяет конкретные условия с цифрами и датами для каждого выпуска (или дополнительного выпуска) являются документы с названием Приказ Минфина России от <…> «Об эмиссии облигаций федерального займа <…> № *****RMFS»

Например, Приказ Минфина России от 13 декабря 2017 г. № 1126 «Об эмиссии облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом дополнительного выпуска № 26222RMFS» . В нем определены даты начала/окончания размещение, даты выплаты и размер купонов, дата погашения и т.д.

Облигации федерального займа для физических лиц – ценные бумаги с высокой доходностью, выпускаемые Минфином. Купить новые ОФЗ 3-го выпуска в 2018 году можно в Сбербанке и ВТБ с 15 марта по 14 сентября.

Облигации федерального займа или, как их раньше называли «облигации государственного займа» – это далеко не новый и не слишком востребованный финансовый инструмент.

Однако новость о том, что Минфин РФ планирует произвести новый выпуск облигаций федерального займа для физических лиц произвела эффект разорвавшейся бомбы.

Новыми ОФЗ-н, «народными» облигациями заинтересовались не только продвинутые инвесторы, но и обычные люди, которые раньше довольствовались открытием вкладов в банках.

Облигации федерального займа в 2018 году представляются Минфином как альтернатива банковским вкладам физических лиц, поскольку доходность ОФЗ-н сравнима с процентными ставками депозитов. А об их надежности и говорить не приходится.

Сейчас размещаются ОФЗ-н уже 3-го выпуска. Первый выпуск продавался с 26 апреля по 25 октября 2017 года. Второй — с 13 сентября 2017-го по 14 марта 2018 года.

Рассмотрим подробнее, условия вложения денег в новые облигации федерального займа, доходность ОФЗ для физических лиц - 2018, а также расскажем, где и как можно купить «народные облигации» 3-го выпуска, выпускаемые с марта этого года.

Облигации федерального займа — 2018: доходность и условия

Народные облигации федерального займа сильно отличаются от тех, ценных бумаг, которые уже имеют хождение в России. В чем их особенности?

Срок действия ОФЗ — 2018

Облигации федерального займа – 2018 выпускаются сроком на 3 года. Физические лица, купившие ОФЗ-н, должны будут через три года сдать их обратно государству и получить вложенные деньги с процентами. Дата начала размещения облигаций третьего выпуска: 15 марта 2018 года. Погашение - 24 марта 2021 года.

Кстати, бежать в банк и давиться в очереди, чтобы срочно продать в этот день облигации не обязательно. Предусмотрено автоматическое погашение ОФЗ-н по истечении срока. По истечении 3 лет деньги поступают на расчетный или брокерский счет инвестора в банке.

Конечно, владелец ОФЗ имеет право сдать их государству и ранее трех лет, например спустя один год владения облигациями. Но доход его в этом случае будет значительно ниже, чем по истечении трех лет. А потому возвращать ОФЗ-н государству в первый же год после покупки будет невыгодно.

Словом, чтобы получить максимально возможный доход, владельцу ОФЗ-2018 нужно будет держать их у себя все три года.

Доходность облигаций федерального займа — 2018

Облигации федерального займа, выпускаемые в марте – сентябре 2018 года, будут итак иметь сравнительно высокие проценты.

Но, чтобы стимулировать долговременное вложение денег, предусмотрено постепенное повышение процентной ставки.

Ставки и даты выплаты купонного дохода ОФЗ-н третьего выпуска

В итоге ставка доходности без учета комиссий, а также при владении ОФЗ-н третьего выпуска в течение 3-х лет до даты погашения составит до 7,25% годовых.

Банки-агенты (Сбербанк и ВТБ) будут взимать комиссионное вознаграждение с покупателя, размер которого будет зависеть от суммы сделки: 1,5% – при сумме сделки до 50 тыс. руб., 1,0% – от 50 до 300 тыс. руб. и 0,5% – от 300 тыс. руб. Аналогичные комиссии будут взиматься с инвесторов и в случае предъявления облигаций к досрочному выкупу.

Таким образом, чтобы получить максимальную выгоду от ОФЗ-н третьего выпуска надо приобрести их на сумму свыше 300 тысяч рублей и держать до 24 марта 2021 года.

Доходность ОФЗ для физических лиц, по истечении трех лет, превысит , которые предлагают сегодня крупнейшие банки России.

Сколько стоят облигации федерального займа – 2018

Одна облигация федерального займа для физических лиц, выпускаемая в марте – сентябре 2018 года, будет стоить 1 тысячу рублей в первые два дня размещения, затем цена будет меняться в зависимости от ситуации на рынке. Стоимость будет еженедельно публиковаться на официальном сайте Минфина России. При приобретении физическим лицом облигаций все условия (цена и доходность) фиксируются и больше не зависят от рыночной конъюнктуры.

Купить облигации первого выпуска можно будет в течение 6 месяцев с даты начала размещения, затем реализация этого выпуска прекратится и начнется продажа следующего. При этом инвестор сможет купить ценных бумаг на сумму от 30 тысяч рублей до 15 миллионов рублей в одном выпуске.

Где и как купить облигации федерального займа — 2018

Облигации федерального займа для физических лиц, которые выпущены в марте — сентябре 2018 года, можно купить только в Сбербанке и ВТБ.

Для того чтобы купить ОФЗ, нужно будет прийти в отделение Сбербанка или ВТБ, открыть там необходимые счета, подписать договор и, соответственно, стать владельцем ценных бумаг. Клиенты Сбербанка или ВТБ, имеющие личный кабинет в Интернет-банках, могут сделать это дистанционно.

«Народные облигации» 3-го выпуска поступили в банки 15 марта 2018 года. Дата окончания размещения облигаций: 14 сентября 2018 года.

Купить ОФЗ-2018 у посредников, частников или на бирже будет нельзя. Никакого дарения, или взносов ими в капитал не предусмотрено. Запрещено также использовать их в качестве залога для получения кредита.

Владелец ОФЗ сможет реализовать их только в том банке, где их взял, без права передачи в третьи руки. ОФЗ можно будет передать другому лицу только по наследству. Это поможет избежать злоупотреблений.

Купить облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году или нет, каждый решает сам! Подробнее об условиях приобретения и погашения ОФЗ-н узнавайте в Сбербанке и ВТБ, а также из информационных сообщений Минфина РФ.

Сегодня в России имеют хождение ОФЗ, выпущенные государством ранее. Эти облигации федерального займа бывают следующих видов:

• ОФЗ-ПК (с переменным купоном) начали выпускать в 1995 г, а после кризиса 1998 выпуск был прекращен. Выплата купона осуществлялась раз в полугодие. Значение купонной ставки менялось и определялось средней взвешенной доходностью по ГКО за последние 4 сессии (торгов).
• ОФЗ-ПД (с постоянным доходом) начали выпускаться в 1998. Купон выплачивался раз в год и фиксировался на весь срок обращения.
• ОФЗ-ФД (с фиксированным доходом) появились в 1999. Их выдавали владельцам ГКО и ОФЗ-ПК, замороженным в 1998 в порядке новации. Срок обращения 4-5 лет. Купон выплачивался ежеквартально. Ставка снижалась ежегодно (30 % в первый год, 10 % - конец срока).
• ОФЗ-АД (с амортизацией долга) периодическое погашение основной суммы долга.
• ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) выпускаются с 2015 года. Номинальная стоимость облигаций ежемесячно индексируется на предстоящий месяц в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги по Российской Федерации.

Именно облигации федерального займа могут составить альтернативу вкладам физических лиц, теряющим доходность.

Доходность по облигациям федерального займа прошлых лет

По мнению аналитика ГК «Телетрейд» Марка Гойхмана, которое он высказал «Российской газете», населению могут быть также интересны появившиеся в 2015 году российские облигации федерального займа с привязкой к инфляции (ОФЗ-ИН).

«Ставка дохода в 2,5 процента плюс компенсация инфляции дают сочетание надежности и достаточной доходности данных бумаг », — отмечает собеседник «Российской газеты».

Входной билет на этот рынок доступен абсолютному большинству — номинал одной облигации составляет тысячу рублей.

Гендиректор УК Peramo Ольга Мещерякова также заявила «Московскому комсомольцу», что для новичка лучший вариант - облигации федерального займа или корпоративные облигации «первого эшелона» - самых надежных российских компаний.

«Дефолт по таким бумагам может наступить только при дефолте России и банкротстве госкорпораций. Вероятность наступления дефолта нашей страны при текущем низком уровне госдолга практически равна нулю, то же самое можно сказать и об эмитентах первого эшелона. Более того, если вспомнить дефолт РФ в 1998 году, когда пострадали держатели ГКО, мы увидим, что даже в такое сложное для страны время тот же «Газпром» расплатился по своим облигационным займам», - рассуждает Мещерякова.

Где физическому лицу купить облигации федерального займа прошлых лет

Поскольку ОФЗ прошлых лет обращаются на бирже, необходимо открывать инвестиционный счет у брокера. Приобретать облигации можно и через открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФы) под управлением крупных управляющих компаний.

Кстати, среди альтернатив банковским вкладам также можно выделить инвестиционное и накопительное страхование жизни.

Вы хотели бы узнать о том, где в 2019 году можно купить облигации федерального займа для физических лиц? В этом обзоре мы подробно расскажем вам о том, где и каким образом можно приобрести ОФЗ частному покупателю.

Что такое ОФЗ и зачем они нужны?

Итак, на сегодняшний день все чаще появляется информация о том, что Правительство нашей страны стремится не просто поддержать экономику России постоянными вливаниями и гос.поддержками, но и привлечь к данному процессу денежные средства простых граждан. Согласно статистике, параметр вовлеченности наших сограждан в инвестиции в ценные бумаги – один из самых низких в мире.

И дело тут вовсе не в том, что люди не готовы инвестировать, а в том, что они не всегда знают, как это верно сделать. Либо, другая причина – распространенное мнение о том, что такие вложения имеют очень высокие риски, и потому предпочитают делать обычный банковский вклад .

Однако, на сегодняшний день есть реальная альтернатива таким вложениям, и называется она облигация, а точнее, облигации государственного займа (ОФЗ). Это ценные бумаги, которые выпускает Минфин, и гарантом получения вашего дохода выступает наше государство.

По сути, вы одалживаете гос-ву свои деньги на определенный срок, купив облигаций на определенную сумму. По ним предусмотрен купонный доход (аналог процентной депозитной ставке), по которому вы в течение всего срока действия бумаги будете получать доход, иногда даже раз в полгода. По истечению заявленного периода, вам вернется первоначально вложенная вами сумма.

Какие условия?

Как это работает: допустим, вы купили облигацию на 1000 рублей с погашением в 2027 году, а купон составляет 14% годовых. Выплаты – раз в 6 месяцев. Значит, вы в течение 10 лет каждые полгода будете получать доход в размере 7% годовых.

У многих наших читателей возникает вопрос: а надежен ли данный вид вложений? Отвечаем: если сравнивать с классическими банковскими вкладами, то уровень надежности у ОФЗ выше.

Поясним на примере: вы выбираете банк по рейтингу его надежности, к примеру – Сбербанк , ВТБ 24 и т.д., но если посмотреть их депозиты, то там предлагается небольшая доходность, не выше 6-7% в год. А вот если обратиться в банки не столь распространенные, то в них предлагаются ставки уже в 10-11%.

Если же рассматривать ценные бумаги, выпускаемые Минфином, то гарантом их выступает само государство. А рейтинг нашей страны равен общему кредитному рейтингу России.

Если гос-во перестанет отвечать по своим обязательствам перед вкладчиками, то произойдет дефолт, но его вероятность в десятки раз ниже, нежели вероятность банкротства отдельного банка.

Как можно приобрести?

На самом деле, здесь нет ничего сложного: вам нужно либо найти брокера, который сделает это за вас (выступит посредником между вами и фондовой биржей), либо обратиться в крупный банк, который предоставляет подобные услуги.

Начиная с 26 апреля 2017 года, свои услуги по покупке и продаже акций начали предлагать две крупнейшие банковские организации в нашей стране, а именно — Сбербанк России и банк ВТБ 24. Вы можете обратиться в их отделения для того, чтобы приобрести Народные ОФЗ.

Они были выпущены Министерством финансов РФ с целью привлечения займов от населения. Объем первого выпуска составит 15 миллиардов рублей, при этом номинальная стоимость одной ценной бумаги составляет всего 1000 рублей.

Обратите внимание, что следующий выпуск намечен через полгода, и его доходность будет ниже. Отметим, что цена продажи для одной облигации может постоянно меняться, в зависимости от конъюнктуры рынка. Сейчас она составляет 1 тыс. руб.

Рассмотрим на примере Сбербанка: приобрести такую бумагу возможно только в офисах с зонами Сбербанк-Премьер. При этом вам понадобится иметь здесь открытый брокерский счет, к которому дополнительно будет открыт и депозитный счет.

Какие условия предлагают по ОФЗ-н:

1. Номинальная стоимость равна 1000 рубл.,
2. Срок действия до погашения — 3 года,
3. Период размещения — с 17 сентября 2018 года по 22 марта 2019 года,
4. Ставка до 7,25% годовых, без учета комиссий, а также при владении ОФЗ-н в течение 3-х лет до даты погашения,
5. Купонный доход по процентным ставкам, которые растут в течение 3-х лет владения облигацией: от 6 до 8,6% годовых,
6. При досрочном возврате ранее 1 года вы получите только первоначально вложенную сумму, после этого — всю сумму и доход;
7. Выплата дохода производится каждые 6 месяцев,
8. Объем покупки ограничен: минимально он может составлять от 30000 рубл., максимально — до 15 миллионов.

При покупке с вас будет удержана комиссия:

• При вложении до 50000 — 1,5% от суммы,
• При взносе от 50 тыс. до 300 тыс. — 1%;
• Свыше 300 тысяч — 0,5%.

Облигации нельзя использовать в качестве залога по займу, но их можно передать по наследству. Получаемый доход не облагается налогом. ОФЗ не застрахованы государством, это стоит помнить, однако не о чем беспокоиться — такие вложения более чем надежны.

Сколько можно заработать и что выбрать?

Многие слышали, что Минфин в 2017 года выпустил «народные» облигации. Это и есть ОФЗ для населения (ОФЗ-Н). Таким образом, власти хотят привлечь граждан к вложению на финансовых рынках. Главный вопрос, который всех волнует, это давать ли взаймы государству.

История показывает, что государство порой не справлялось со своими обязательствами перед населением. Но экономика 2017 года, экономика 1982 и экономика 1998 годов, это абсолютно разные экономики. Даже больше, это разные государства. Российский бюджет на 2017-19 года позволяет правительству без проблем обслуживать займы.

А теперь давайте поговорим о том, какую выгоду из этого может извлечь инвестор.

Для начала давайте разберёмся, что такое . Любой гражданин РФ, которому исполнилось 18 лет, в любое время может самостоятельно дать собственному государству в долг свои деньги, купив на них такие бумаги.

Будь-то это банк или инвестиционная компания. Для этого достаточно открыть счёт онлайн не выходя из дома. Выбор для покупки достаточно широкий, на рынке обращаются несколько десятков выпусков ОФЗ, из которых наибольшим спросом у частных инвесторов пользуются облигации с небольшим сроком (от 1 до 3 или 5 лет).

Сегодня обычные гособлигации дают в среднем выше на 1-2% доходности депозитов. Такие вложения выгоднее, чем сбережения в государственном банке. И самое интересное вы не платите налог с купонного дохода ОФЗ.

Что важно знать про обычные ОФЗ?

1. Продать обычное ОФЗ можно в любой момент. Допустим, по какой-то причине вы передумали держать их до даты погашения и захотели продать их через три месяца.
2. При продаже вы в любом случае получаете накопленный купонный доход за время владения бумагами.

Главное достоинство приобретения обычных ОФЗ — это сохранность вложений. В случае покупки ОФЗ вы напрямую имеете дело с государством, которое гарантирует вам возврат всей вложенной суммы. В сравнении с обычными вкладами в банках, это аналог гарантий государственного агентства по страхованию вклада, которое возмещает потери в пределах 1,4 млн. рублей. Как видите оба типа вложения имеют одинаковый уровень риска, потому что в том и другом случае гарантом выступает государство. Но сумма гарантий в случае с ОФЗ – не ограничена.

Итак, мы с вами узнали, что обычный ОФЗ — это удобный инструмент, дающий инвестору хороший, надёжный и стабильный доход. Интересная возможность, не правда ли.

А теперь самое интересное. Давайте сравним обычное ОФЗ с новым инструментом, так называемым, народным ОФЗ. Рассмотрим особенности, отличия и преимущества каждого инструмента.

Где купить

Народные ОФЗ распространяют только через госбанки (ВТБ и Сбербанк) и продавать кому-то ещё кроме госбанка не получится. Если у вас нет счёта или онлайн доступа к госбанку, то вам придётся пройти в его отделение и подписать необходимые документы.

В противовес этому обычные ОФЗ обращаются на рынке. Их можно купить и продать в любое время через брокера, используя брокерский счёт или . Однако, для людей не знакомы с торгами на бирже, вся процедура покупки облигаций выльется в изучение немалого количества специфических вопросов.

И здесь, как и задумано, процесс приобретения у ОФЗ-Н — максимально прост.

Срок обращения и номинал

Срок обращения ОФЗ-Н составляет три года. Номинал одной такой облигации одна тысяча рублей. Это, пожалуй, единственное сходство государственных бумаг нового формата и обычных ОФЗ. Если вы хотите стать обладателем облигаций ОФЗ-Н, то вы лично должны купить бумаг минимум на тридцать тысяч рублей. Максимально вы можете приобрести таких облигаций на сумму до 15 миллионов рублей в одном выпуске.

В то время, как на фондовом рынке представлены разные выпуски гособлигаций, с разными сроками погашения (от нескольких месяцев до тридцати лет). На фондовом рынке порог входа, может быть приблизительно, такой же. Нужно внести некую минимальную сумму при открытии брокерского счета. В случаи ИИС — нет минимальной суммы, и соответственно, порог входа — 1000 рублей. Максимальная сумма так же не ограничена.

Доходность ОФЗ-Н

Заявленная прибыльность народных бумаг будет увеличиваться в зависимости от срока их владения. Чем дольше вы владеете бумагами, тем выше будет их доходность. Купонный доход растёт с 7,5% в первый год владения до 10,4% в течение третьего года. В итоге средняя доходность за три года владения бумагой составит порядка 8,5%. Но есть важная особенность. Доход по купону можно получить лишь продержав бумаги более года. Другими словами, продав гособлигации в течение первого года владения вы ничего не получите, а даже чуть потеряете (1 – 3 % комиссии, в зависимости от суммы вложений). Купон достанется банку агенту.

Доходность обычных ОФЗ в среднем выше на 1-2% доходности депозитов. , удерживаете ли облигации до погашения или продаёте досрочно. Есть разница, не правда ли.

Еще одним сходством с ОФЗ является расчет накопленного купонного дохода. То есть продавая народные облигации вы получаете часть суммы купона, пропорционально количеству дней владения. Но только после первого года владения.

Так же в обоих случаях доход не облагается 13% налогом.

Расходы инвесторов

Для вас, как инвесторов, конечно будут и дополнительные расходы, которые в случае с народными ОФЗ будут включать комиссию банка, депозитарную комиссию, стоимость хранения. Как объясняют представители Минфина, при покупке народных ОФЗ на сумму от 300 000. рублей комиссия составит порядка 0,5%, на сумму от 50 тыс. руб. комиссия составит 1%. А при меньшей сумме покупки 1,5%. Такой же размер комиссии придётся заплатить и при их досрочной продаже. Поэтому ваши суммарные расходы могут достигнуть от одного до трёх процентов.

Напомним, комиссии в брокерском бизнесе сейчас близки к нулевым. Это означает близкую к нулю комиссию при покупке обычных ОФЗ. Что может стать решающим фактором в выборе инструмента инвестирования.

Расходы на покупку и народных и обычных бумаг возрастают после их размещения. Так как покупатель платит предыдущему владельцу сумму накопленного купонного дохода.

Итоги

Что имеем в итоге? Минфин предложил нам народные облигации, которые фактически являются суррогатом обычных ОФЗ. Такой суррогат ставит инвесторов в неравные условия с профессиональными участниками рынка бумаг. Так, например, в первый год владения народные бумаги не работают, то есть не приносят инвестору доход в отличие от обычных ОФЗ. И это может отпугнуть потенциальных покупателей.

Для тех, кто не хочет стоять в очереди в госбанке на покупку народных ОФЗ, а потом бояться целый год потерять доход, есть хорошие новости. Брокер может открыть вам индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) без посещения отделения банка. И купив обычные ОФЗ с использованием ИИС вы можете получить дополнительную выгоду от государства в размере 13% к сумме покупки, но не более 52 тысяч в год. Такая выгода доступна благодаря налоговому вычету на вносимую на ИИС сумму.

Ну а для тех, кому кажется, что биржа – это слишком сложно и разработан этот инструмент: народные облигации. Удачных инвестиций.

Облигации федерального займа для физических лиц можно купить с 26 апреля 2017 года в двух крупнейших банках России — ВТБ и Сбербанке. В современной истории это третья попытка государства привлечь средства со стороны населения. Первый этап продаж государственных долговых бумаг был запущен в 1995 году. В 11 серий эмиссии вошли долговые бумаги на сумму в 13 триллионов рублей. Еще через пять лет (в 2000 году) была сделана еще одна попытка размещения, но по различным причинам эмиссию пришлось остановить.

Теперь гражданам доступныновые гособлигации России, которые уже получили статус «народных». Предлагаемые государством условия заинтересовали население и привлекли его внимание к долговым бумагам. Этот способ вложений является альтернативой классическим депозитам, ведь покупка новых ОФЗ также дает право держателю на получение процентов. Вопрос в том, насколько надежной является такая инвестиция, и в чем особенности государственных облигаций.

Общие положения

Для многих людей, которые далеки от инвестиционной деятельности, термин «облигации федерального займа» совершенно не знаком. Под этим определением подразумеваются долговые активы, которые государство выпускает с целью продажи населению и пополнения казны.

Облигации государственного займа для граждан — возможность инвестировать накопления в надежде получения процентов в будущем. Главной особенностью является ограниченность срока действия этого инструмента. Так, датой эмиссии ценных бумаг является 26.04.2017 года, а погашение должно быть произведено через три года — до 29.04.2020-го.

Как только 3-х летний период завершен, держатели ОФЗ-н вправе получить номинал ценной бумаги, а также начисленные проценты. Если проводить параллели, рассматриваемый инструмент имеет много общего со сберегательным сертификатом Сбербанка.

Потенциальная прибыль

Ключевой вопрос, интересующий потенциальных покупателей — доходность облигаций федерального займа. Государство предлагает ценные бумаги под высокую ставку, размер которой превышает процент по стандартному банковскому депозиту. При этом с каждым годом ставка растет, что делает выгодной покупку ОФЗ на продолжительный срок. Чем больше покупатель удерживает долговую бумагу на руках, тем выше потенциальная прибыль.

Министерство финансов РФ установило следующие процентные ставки применительно к срокам выплат:

• 7,5% — первое число ноября 2017 г.
• 8,0% — второго мая 2018 г.
• 8,5% — конец октября 2018-го.
• 9,0% — первое число мая 2019 г.
• 10% — 30.10.2019 г.
• 10,5% — последний этап, который проходит 29 апреля 2020-го.

Если облигация федерального займа для физических лиц приобретена в первый день продажи, она принесет в среднем 9,02% в год. Но здесь важно брать во внимание вычет комиссии банка-агента.

Финансовые учреждения, которые занимаются реализацией ОФЗ для населения, получают следующую прибыль:

• В случае покупки ценных бумаг на сумму до 50 000 р. — 1,5% от объема сделки.
• 50 000-300 000 р. — 1,0%.
• От 300 000 р. и более — 0,5%.

Такие же комиссии взимаются с покупателей, если они принимают решение досрочно погасить долговую бумагу.

Наибольшая комиссия составит 3%, если инвестор покупает ОФЗ-н на сумму до 50 тыс.р., не дожидаясь своего срока, предъявляет их к погашению. Если купить облигации на сумму от 300 000 р. и удерживать их на руках до установленного дня, комиссия будет минимальной (0,5%).

Сроки покупки ОФЗ в 2017 году

Инвестиции в ОФЗ для населения имеют ряд преимуществ:

• Получение гарантированной прибыли, благодаря высокой доходности государственных облигаций РФ .
• Возможность погашение долговой бумаги в любое удобное время.

В случае покупки ОФЗ инвестор вправе вернуть вложенные деньги, не дожидаясь, пока пройдет год со дня покупки. Но в этом случае доходность долговой бумаги будет нулевой. Также в случае заблаговременного погашения стоит учесть следующие нюансы:

1. Банк-агент выкупает долговые бумаги по цене покупки (не выше номинальной стоимости актива).
2. Взимается дополнительная комиссия, которая делает преждевременный возврат долговых бумаг невыгодным для держателя.

При погашении ОФЗ для населения через год после покупки процентная ставка будет равна 6-8,5% в зависимости от инвестированной суммы и размера комиссии. Чтобы получить наибольшую выгоду, желательно купить ОФЗ-н сразу после старта размещения на сумму в 300 000 р. и более, после чего удерживать ценные бумаги до 29 апреля 2020-го.

Во сколько обойдется покупка?

Первый выпуск ОФЗ-н поступает в продажу с 26 апреля, а далее эмиссия будет осуществляться раз в полгода. Цена одной облигации равна 1000 рублей. Нижний объем долговых бумаг, которые можно приобрести, составляет 30 штук (30 000 р.). Максимальное число облигаций федерального займа, которые доступны для покупки одним человеком — 15 тыс. штук на общую сумму до 15 млн. рублей.

Продажа ОФЗ-н 1-го выпуска будет производиться в течение полугода, начиная с 26.04.2017 года. Далее размещается второй выпуск, который может иметь другую стоимость в зависимости от рыночной ситуации. В момент приобретения актива все условия по доходности и цене фиксируются и не зависят от изменений на рынке.

Где купить?

Для инвестирования денег в государственные облигации необходимо обратиться в ВТБ 24 или Сбербанк. Эти финансовые учреждения имеют наибольшую сеть отделений в России, что делает покупку ОФЗ доступной каждому человеку. При активном спросе на долговые бумаги к продаже могут быть подключены и другие финансовые учреждения.

Какие действия можно осуществлять с облигациями?

Ценные бумаги ОФЗ-н разрешено продать только в том финансовом учреждении, где была произведена покупка долговых бумаг. Передавать облигацию другому человеку или использовать ее в качестве залога запрещено. Кроме того, не разрешается дарение актива или осуществление взноса в капитал. Единственное, что можно — передавать ОФЗ другому человеку по наследству. Подобные ограничения разработаны, чтобы избежать махинаций и злоупотреблений со стороны инвесторов.

Итоги

Доходность ОФЗ позволяет говорить об отличных перспективах подобных инвестиций. Средняя прибыль от 3-х летних облигаций составляет 8,5%, в то время как ставка банковских депозитов находится на уровне 6-8%. О надежности таких вложений лишний раз напоминать не стоит, ведь за облигациями стоят гарантии государства.