Криптовалютные паевые фонды. Криптовалютные инвестиционные фонды как способ заработка на криптовалюте

Если вы заинтересовались темой криптовалюты, и решаете, куда вложить свои кровные, чтобы риски соответствовали финансовой отдаче, то вам обязательно нужно познакомиться с таким популярным финансовым инструментом, как криптовалютный инвестиционный фонд.

Что такое классический инвестиционный фонд?

Инвестиционные фонды – финансовые институты, участники рынка ценных бумаг, осуществляющие эмиссию собственных акций и инвестиций в ценные бумаги других эмитентов, торговлю ценными бумагами, владеющие инвестиционными ценными бумагами.

Иными словами, инвестиционный фонд – это передача инвестором своих накоплений в доверительное управление профессиональным финансовым менеджерам, с целью получения прибыли.

Мы привыкли к классическим паевым инвестиционным фондам, где каждый инвестор имеет свой пай. Уж очень диаграмма распределения инвестиций напоминает пирог, видимо, отсюда и название доли портфеля. Рассмотрим его на самом простом и популярном примере. Сберабнк предлагает клиентам приобрести доли в своих ПИФах. Эти ПИФы делятся на низкорискованные, среднерискованные и высокорискованные.

Низкорискованные – это вложения в гособлигации и корпоративные облигации национальных корпораций. Они достаточно надежны, и за свое спокойствие вы жертвуете потенциальной прибылью. Такие ПИФы приносят около 13% годовых.

Среднерискованные – распределение средств между акциями различных компаний. Доходность – 21% годовых.

Высокорискованные – инвестиции в высоколиквидные акции компаний с высоким потенциалом роста. Доходность примерно 27%.

Следует помнить, что эти цифры постоянно меняются, и даже самый надежный и низкодоходный ПИФ не всегда будет приносить стабильный доход.

Теперь обратимся к криптовалютным инвестиционным фондам . Так как вся криптовалютная экономика еще находится в стадии своего становления и развития, можно точно сказать, что любой проект здесь является высокорискованным. И в то же время доходность от таких проектов исчисляется совсем другими цифрами.

К примеру, криптовалютный инвестфонд Crypto World заявляет о доходности своего портфеля в 90% годовых. При этом риски оцениваются в 25% - это риск инвестирования в ICO. А инвестирование в блокчейн-проекты приносит от 100% в год, но имеет риски 40%.

Другой фонд – The Token Fund начиная с даты запуска, а это март 2017 года, уже заработал более 500% от первоначальной стоимости портфеля.

Еще один криптовалютный инвестиционный фонд "Рубус ", даже находясь на стадии предстарта, заработал с 1 января по 1 декабря 2017 года уже 1700% от первоначальной стоимости портфеля. Разработчики не торопились с запуском Фонда и первый раз заявили о его создании 19 августа 2017 года.

Принцип работы «Рубуса» прост и прозрачен для каждого, кто решит вложить свои средства. Фонд основан на технологии блокчейн и использует смарт-контракты для процесса ввода и вывода средств, что автоматически защищает инвестора от любых ошибок, связанных с человеческим фактором.

Уже сейчас можно ознакомиться с WhitePaper проекта и стать одним из его первых вкладчиков.

Анализируя существующий рынок инвестиционных фондов, можно заметить, что на данный момент их не так много, как классических паевых инвестиционных фондов. И это говорит о том, что мы сейчас находимся в самом начале пути развития таких мощных финансовых институтов, как криптовалютные инвестфонды. А что делать с этой информацией – игнорировать ее, или использовать в своих целях, каждый решит сам.

Статья показалась вам полезной? Подписывайтесь на наш Телеграм-канал https://t.me/deminv Там много информации для тех, кому интересна тема криптовалюты!

Блокчейн фонд - инвестиционный фонд, вкладывающий паи дольщиков в криптовалюты и ICO-проекты. Из-за роста популярности криптовалют, блокчейн фонды стали появляться и рекламироваться в большом количестве. Но не каждый фонд будет надежным источником дохода, для этого необходимо выбрать проверенную и успешную компанию, известную на рынке информационных технологий.

Блокчейн и криптовалюты

Блокчейн представляет собой способ создания и хранения данных, заключающийся в последовательной записи блоков с информацией. Впервые технология блокчейн использовалась для производства биткоина, первой электронной валюты. Плюсы блокчейна - децентрализация, анонимность и безопасность хранения данных.

Получить криптовалюту можно несколькими способами.

• Майнинг - установка на компьютер специального программного обеспечения, которое позволяет присоединиться к глобальной базе данных, создавать новые блоки с информацией и проверять уже созданные. За участие в блокчейне и решение математических задач пользователю полагается вознаграждение в указанной криптовалюте, размер которого зависит от нескольких факторов.
• Вложение в ICO-проект. Название ICO расшифровывается как Initial Coin Offering, т. е. первичное предложение монет. На разработчики предлагают потенциальным инвесторам разово вложиться реальными денежными средствами в проект, предлагая взамен определенное количество электронных денег, привязанных к стартапу. Инвестор покупает новую криптовалюту по выгодной цене, но нет гарантии, что в дальнейшем обменный курс этой валюты оправдает ожидания как инвесторов, так и разработчиков.
• Биржа. Те знатоки валютного рынка, кто постоянно следят за графиком изменения стоимости виртуальных денег, всегда знают, когда стоит вложиться в ту или иную валюту, и продать ее по выгодной цене. Криптовалютная биржа по своей сути ничем не отличается от классической биржи, разница только в том, какие виды денег торгуются на ней.

Указанными способами можно заработать первоначальные накопления, но в итоге у пользователя обязательно возникнет вопрос, что теперь делать с этими виртуальными деньгами. Вложение средств в правильный блокчейн фонд позволит увеличить доход и свести к минимуму временные затраты на управление своими средствами.

Блокчейн фонды

Паевые инвестиционные фонды, которые занимаются размещением и управлением криптовалютных активов, называются блокчейн фондами (blockchain fund). По аналогии с классическими или индексными паевыми фондами, блокчейн фонды также гарантируют высокую доходность и ликвидность своих вложений. Но стоит понимать, что это предприятие рискованное, и в отличие от классических банковских вкладов, криптовалютные инвестиции не застрахованы, а в случае краха фонда компенсации не подлежат. Поэтому следует тщательно подойти к вопросу выбора блокчейн фонда, которому можно доверить свои деньги.

Один из самых известных и старейших на этом рынке - Блокчейн Технолоджис, работающий в сфере криптовалют и блокчейн проектов уже несколько лет. Этот фонд берет на себя все вопросы, связанные с распределением и вложением в определенные активы денежных средств инвесторов, оказывает услуги ИТ-консалта при необходимости. Обещанная доходность составляет не меньше 40% ежемесячно, и зависит от вложенной суммы. Капитализация вклада и выплаты производятся ежедневно, по запросу от вкладчиков.

Интернет пестрит противоречивыми отзывами – и положительными, и отрицательными. Складывается мнение, что негативные комментарии оставляют конкуренты, пытающиеся работать любыми, пусть даже и не самыми корректными способами. Чтобы сложить собственное впечатление о работе фонда, необходимо тщательно изучить все материалы, представленные в свободном доступе. К этим материалам относятся интервью с учредителями фонда, различные обзоры и рецензии от журналистов соответствующего профиля, видео собраний и тренингов и т. д.

Наш ресурс не имеет никакого отношения к перечисленным выше фондам, решение доверять или не доверять данным компаниям вы принимаете на свой страх и риск.

Фонд или пирамида?

Противники создания и работы блокчейн фондов утверждают, что принципы их работы по своей сути являются классической финансовой пирамидой. Помимо вложения денежных средств, от новых участников требуют привести еще минимум 5 друзей или знакомых, иначе процент выплаченных денег будет гораздо ниже обещанного. Мошенники проникают в каждую сферу деятельности, и информационные технологии не исключение.

Поэтому перед тем как решиться на в фонд (не только блокчейн, но и любой другой), нужно вдумчиво изучить документацию, которая обязательно должна быть в открытом доступе. Ну и, конечно, руководствоваться здравым смыслом. Обещания золотых гор и фантастических доходов намекают на то, что компания банально хочет как можно скорее завладеть деньгами инвестора и распорядиться ими по своему усмотрению.

Работающий фонд центром своей деятельности считает не привлечение новых клиентов, а работу с уже имеющимися активами. Блокчейн фонд помогает вкладчикам с размещением денежных средств в перспективные проекты, и зарабатывает деньги за счет увеличения себестоимости успешных стартапов.

Перспективы развития блокчейн в мире

Блокчейн технологии постепенно проникают в разные отрасли экономики, не ограничиваясь только работой с криптовалютами. Многие банки мира заинтересованы в том, чтобы перевести некоторые расчеты на новые платформы с использованием блокчейна. Представители крупного и среднего бизнеса также готовы инвестировать денежные средства в развитие блокчейна, чтобы использовать для заключения контрактов новые алгоритмы, работающие по принципу блокчейна.

Говоря о перспективах развития, следует отметить факторы, отрицательно влияющие на скорость развития технологии:

• В настоящее время криптовалюты, блокчейн фонды и другие связанные со сферой blockchain понятия, не имеют под собой законодательной базы. Это существенно тормозит процесс внедрения блокчейна в различные сферы экономики.
• Также к факторам, отрицательно влияющим на развитие блокчейна, относится отсутствие квалифицированных специалистов. Пользователи, занимающиеся майнингом и другими криптовалютными операциями, по сути являются самоучками, получившими знания из литературы или статей в сети интернет.
• Третий минус, влияющий на эту сферу - прямая зависимость скорости развития технологии от мнения и заинтересованности интернет-пользователей. Пока идея блокчейна интересна и обсуждается людьми, растет спрос на криптовалюту, что благотворно сказывается на ее стоимости. Но как только интерес спадает, происходит и снижение себестоимости.

Заключение

Для хранения заработанной криптовалюты удобнее всего использовать блокчейн кошелек. На сайте www.blockchain.com есть возможность зарегистрировать такой кошелек и начать его использовать сразу же. Биткоины оттуда можно переводить на собственный счет в выбранном криптофонде напрямую, без посредников и высоких комиссий. Инвестиции в блокчейн фонды становятся одними из самых популярных способов вложений криптовалют, таких как биткоин, эфир, z-cash, XRP и др.

Видео: фонд Джорджа Сороса инвестирует в криптовалюты и топ-10 украинских блокчейн стартапов

Видео: как получить финансирование для блокчейн стартапа в фонде NEM?

В январе 2017-го я решил рассмотреть инвестиции в криптовалюты в качестве инструмента преумножения капитала. Забегая вперед, скажу, что за неполные 5 месяцев я получил какие-то космические более 1000% доходности, и вклад продолжает расти.

Для самых нетерпеливых: пока самый удачный вариант инвестиций в криптовалюту - .

С тех пор, как я написал в своем Фейсбуке пост о вложениях в криптовалюты, мне поступает масса вопросов о том, с какой стороны подступиться к этому инструменту - в этом посте я постараюсь на них ответить.

Сколько можно заработать и сколько лучше инвестировать

Рынок криптовалют чрезвычайно волатилен. Мне лично удавалось как терять до 30%, так и зарабатывать до 100%, и всё это за один день. Важно быть готовым к резким скачкам курса и не вкладывать в этот инструмент последние деньги.

Я бы рекомендовал вкладывать не более 20% от вашего бюджета на сохранение и инвестиции. Положите 70% на банковский вклад, и по 15% в криптовалюты и куда-нибудь еще (например, ценные бумаги). Для начинающих инвесторов это самые понятные инструменты.

Способы инвестирования

Вложиться в криптовалюты можно разными способами.

1. В одну валюту. Например, вы покупаете биткоины или Ethereum и держите их на своем кошельке. Плюсы - относительная стабильность. Минусы - вы держите все яйца в одной корзине.
2. В портфель криптовалют. Вы покупаете разные криптовалюты и формируете свой портфель. Плюсы - полный контроль над портфелем. Минусы - игре на бирже требуется уделять много времени.
3. В паевой инвестфонд. Вы вкладываете деньги в фонд, отдавая их в управление, и наблюдаете за тем, что с ними будет происходить. Плюсы - деньгами управляют профессионалы. Минусы - вы не всегда согласны с решениями трейдеров.

Самый простой для начинающих способ - вклад в паевой фонд. Вы доверяете управление деньгами профессиональным трейдерам, которые занимаются этим в fulltime-режиме.

Как я уже сказал, по своей природе криптовалюты очень волатильны. Они растут и падают гораздо быстрее обычных денег. За день криптовалюта может вырасти на 100%, а может настолько же упасть. По этой причине самому заниматься торгами достаточно рисково, да еще и стрессово. Я периодически торгую на бирже самостоятельно, но это требует концентрации внимания и прилично времени. Я бы не рекомендовал заниматься этим, если у вас нет нескольких часов ежедневно, которые вы готовы уделять трейдингу.

Вкладываемся в фонд. Где взять биткоины

Поскольку выбранный фонд, о котором далее пойдет речь, принимает на вход только BTC, для начала вам нужно перевести рубли в биткоины. Сделать это можно через обменник, которых в интернете много. Я пользуюсь LocalBitcoins.com, и с ним никогда не было проблем.

Процесс выглядит так: вы выбираете продавца, переводите ему деньги удобным способом, а он переводит вам криптовалюту. Для этого вам даже не нужен BTC-кошелек - вы получите монеты прямо на бирже, где они могут храниться сколь угодно долго.

Регистрируйтесь на сайте LocalBitcoins, затем на главной странице вводите сумму к обмену. Внизу отобразится список продавцов. Продавца надо выбирать по двум цифрам рядом с его ником. Это объемы сделок, которые он проводит, и % положительных отзывов - своего рода его репутация. Чем больше обе цифры, тем лучше и надежнее. Например, на скриншоте ниже у продавца мало сделок, я бы с таким не стал работать.

После выбора продавца посмотрите на текст справа от открывшейся страницы сделки. Там будет инструкция, по которой происходит обмен.

Чащего всего алгоритм примерно такой: вы пишете в чат название банка (например, Альфа), через который будете переводить. Далее продавец присылает вам реквизиты для перевода. Вы смело переводите ему заявленную сумму. После перевода нажимаете справа внизу кнопку «Пометить как оплаченный».

С этого момента в течение 1-15 минут вам на счет внутри LocalBitcoins поступят криптоденьги, о чем вы узнаете по изменившемуся балансу в правом верхнем углу. Теперь у вас есть первые биткоины, поздравляю!

Вкладываем в фонд

Я не проводил глубокого исследования рынка паевых криптофондов, т.к. мои друзья, которым я доверяю, уже несколько лет управляют портфелем средств, и делают это успешно. Если ранее фонд работал только для своих, то год назад его открыли для всех желающих.

Для инвестирования вам нужно . На сайте всё достаточно интуитивно. Главное - запишите свой brainkey, 16 слов. Именно по ним вы всегда сможете восстановить доступ к кошельку. Если вы их потеряете и, например, переустановите ваш браузер на компьютере, есть все шансы больше никогда не увидеть своих денег.

После регистрации нажимайте на кнопку Invest и копируйте номер BTC-кошелька, указанный на странице. Далее возвращайтесь на LocalBitcoins, заходите в свой кошелек и отправляйте BTC на указанный адрес. Транзакции в блокчейне занимают некоторое время, но уже через пару часов вы увидите в своем Satoshi аккаунте на страничке Invest поступившую транзакцию, а на следующий день фонд выпустит вам паи - SPIE.

Вот и всё. В любой момент времени вы сможете продать паи и вывести средства обратно на биржу, и оттуда к себе в реальный мир. Разница в стоимости пая на момент продажи относительно цены покупки и есть ваш доход.

Фонд берет комиссию 5% при вводе и выводе средств.

Насколько это безопасно? Можно ли доверять этим ребятам?

Это очень хороший вопрос. Я лично знаю СЕО фонда, который является ключевым основателем Сатоши - это Константин Ломашук, и знаю его, как надежного человека (но это, конечно, вряд ли вас убедит:-). Также в команде есть Марина Гурева, руководившая ранее направлением инноваций в ГУ ВШЭ.

Риски есть всегда, решение принимать только вам.

Какую стратегию инвестирования выбрать?

Я бы рекомендовал вкладывать по модели buy & hold минимум на 1 год. Однако, повторюсь еще раз, не вкладывайте в криптовалюты последние деньги. Учитывая совершенно беспрецендентную доходность в сотни процентов годовых, этот инструмент относится к чрезвычайно высокорисковым, поэтому, вкладывая средства в криптовалюты, вы должны быть морально готовы не только не заработать, но и потерять.

Возросший интерес к децентрализованным электронным монетам спровоцировал бурный интерес к различным организациям, которые привлекают капитал инвесторов для получения прибыли.

Что такое фонды криптовалют и почему они пользуются спросом

Далеко не каждый потенциальный инвестор рискнет вложить деньги в ту или иную монету или группу коинов. Проблема в том, что здесь нужны определенные знания и навыки аналитики.

Вложить деньги можно, но вопрос результата остается открытым.

Проблема усугубляется тем, что далеко не все коины представляют реальный интерес и имеют перспективу.

Децентрализация и дерегулирование этого рынка имеют как свои существенные плюсы, так и минусы. К последним относится, к примеру, то, что практически любой может создать монету и поднять вокруг нее «шумиху», сорвать куш и исчезнуть.

Соответственно, по примеру классических финансовых рынков, в мире криптовалют появились свои фонды, которые принимают средства от инвесторов с целью их приумножения под определенный процент.

Такие криптофонды начали массово появляться примерно с 2015-2016 гг. когда интерес к криптовалютам существенно возрос. И здесь нет ничего удивительного. Общая капитализация этой индустрии продолжает обновлять свои максимальные значения. А это приводит, в свою очередь, к росту интереса со стороны частных инвесторов, которыми, зачастую, становятся люди без профильного образования в сфере финансов. А в качестве одной из причин таких капиталовложений можно назвать возможность получения доходности в 100, 1000 и более процентов за короткий промежуток времени.

Правовые основы деятельности криптовалютных фондов

В большинстве стран мира на момент написания этой статьи правовой статус криптовалют остается нерешенным.

В целом же, есть два типа подхода – лояльный (операции с не запрещают, но и официально не разрешают) и агрессивный (как в Китае, к примеру, где с каждым годом индустрию пытаются максимально ограничить).

Так называемые ETF (это и есть фонды) предпринимают регулярные попытки перевести свою деятельность в правовое поле.

Но пока что им это не удается. К примеру, известные братья Уинклвосс пытались зарегистрироваться свой криптовалютный фонд у американского регулятора SEC. На это они получили отрицательный ответ.

Еще один фонд – SolidX Bitcoin Trust также пытался получить лицензию, но после нескольких переносов слушания, компании было отказано в официальной регистрации у SEC.

На момент написания статьи уже запущен швейцарский Crypto Fund. Вполне возможно, именно он и станет первым европейским фондом с хорошей диверсификацией.

Дело в том, что Швейцария является одной из немногих стран, где к криптовалютам очень положительное отношение. Город Цуг часто называют «криптовалютной долиной» по аналогии с «силиконовой долиной».

Однако это лишь единичный случай. В реальной практике, пока что нет ни одного официального признанного регуляторами криптовалютного фонда. Соответственно, инвесторам приходится вкладывать деньги на свой страх и риск. Вполне возможно, что ситуация будет оставаться таковой до тех пор, пока в странах не изменится законодательство в этой сфере, либо какой-нибудь фонд не окажется мошенническим. В последнем случае, регуляторы ускорят рассмотрение всех вопросов, связанных с получением лицензий в этой сфере.

Как выбрать фонд криптовалют для инвестиций

Первое, на что следует обратить внимание – схема работы криптовалютного фонда. Наиболее прозрачной является система, при которой инвесторы передают свои средства в управление трейдерам, работающим на бирже. Те, в свою очередь, предоставляют отчеты о проделанной работе.

При этом, прибыль может варьироваться. В отличие от классических инвестиционных фондов, в которых доходность может варьироваться от 15 до 30% в среднем, в криптовалютных этот показатель имеет более широкий диапазон в связи с высокой .

Наряду с такими фондами, существуют еще и организации, работающие по схеме Понци (финансовые пирамиды).

Они, как правило, гарантируют стабильно высокую доходность, предлагают клиентам различные бонусы.

У таких компаний серьезная маркетинговая база для привлечения клиентов.

Отрицательной стороной подобных проектов является то, что они функционируют исключительно за счет привлечения новых инвесторов. Именно с их средств оплачивается «доходность» тех, кто пришел раньше. Как только новые клиенты перестают вкладывать деньги в систему, начинаются проблемы с выводом. Примерно по той же схеме работали все знаменитые в России пирамиды.

Критерии выбора фондов криптовалют:

• Предлагаемые условия. Ни один серьезный фонд, который действительно занимается капиталовложениями не будет гарантировать стабильную доходность. Дело в том, что ее показатель зависит в большей степени от рыночной ситуации. К примеру, в период роста монет, инвестор может получать больше. Если же коины падают в цене, доходность вероятнее всего сократиться. Здесь также важно учитывать еще и степень диверсификации. При грамотном подходе (если, конечно, криптовалютный рынок не обваливается в целом), потери по одной группе монет будут компенсироваться прибылью по другой.
• Команда проекта. Обычно прозрачные фонды стараются разместить как можно больше информации о своих трейдерах на официальном сайте и в социальных сетях. Для всех клиентов проводятся бесплатные консультации, в рамках которых описываются условия сотрудничества. Лучший вариант – знакомство «вживую» или посредством мессенджеров вроде скайп и телеграм.
• Оценка сайта и групп в социальных сетях. Чем более профессиональной является организация, тем больше полезной информации есть на ее сайте. Причем это не маркетинговые статьи, а аналитика. По ее качеству тоже можно судить о том, что за команда стоит за проектом.

Рейтинг фондов криптовалют – ТОП 12

Многие из них уже успели какое-то время поработать.

Некоторые только недавно созданы, но заслуживают внимания.

Numerai

Этот криптовалютный фонд отличается от многих конкурентов тем, что создал свою собственную криптовалюту – Numeraire.

Общее количество токенов в обращении составляет 21 млн.

Интересной особенностью этой организации является то, что сделки здесь совершают советники, созданные анонимными разработчиками.

Заинтересованность последних поощряется в том случае, если робот показывает хорошие результаты. В этом случае, разработчикам дается часть прибыли фонда. Вознаграждение выплачивается в местной валюте, после чего ее можно конвертировать в биткоины. В основе платформы лежат смарт-контракты эфириум.

The Token Fund

Организация является крупным паевым фондом, созданным с целью инвестирования в криптовалюты.

Капиталовложение осуществляется посредством приобретения токенов.

Всего в проекте работают с 16 активами. Наиболее крупные инвестиции идут в и .

Основателем фонда является бывший заместитель вице-президента Mail.ru Владимир Смеркис.

Draper Associates

Венчурная компания, основанная Тимом Дрейпером. Инвестиции идут, в основном, в технологические компании.

Проект активно работает со стартапами и предпринимателями.

Основатель проекта верит в будущее криптовалют.

В частности, он предсказал рост биткоина к уровню $10 000 к 2018 году. В какой-то мере, Дрейпер оказался прав, так как биткоин действительно достиг этой отметки и даже преодолел ее в конце 2017 года.

Digital Currency Group

Компания основана Барри Зильбертом в 2015 году. В портфеле множество криптовалютных активов различных стартапов.

В частности, Rootstock, BitPagos, ShapeShift и другие.

Зильберт поддерживает инновационные технологии. Компания получает финансирование от Western Union.

Одной из дочерних фирм является известное в мире криптовалют СМИ CoinDesk. Основатель проекта также создал известный фонд Bitcoin Investment Trust. Глава компании также предсказывал рост биткоина и делал на него определенную ставку.

Blockchain Capital

Крупный венчурный фонд, одним из направлений которого является финансирование стартапов.

Основан в 2013 году Броком Пирсом, а также братьями Стивенсами.

Средства фонда участвую в финансировании таких известных проектов, как , Gem, Chain.

По мнению основателей этого фонда, новые технологии вроде распределенного реестра позволят уничтожить современные финансовые услуги, являющиеся пережитком прошлого. У каждого из учредителей есть свои доли в различных компаниях, представленных на Уолл Стрит.

Andreessen Horowitz

Компания создана еще в 2009 году. Основателями стали Марк Андриссен и Бен Горовиц.

Основное направление инвестиций – высокотехнологичные стартапы.

С популяризацией биткоина, компания внесла изменения в свой портфель, вложив часть капиталов в криптовалюту.

В активе компаний инвестиции в такие проекты, как Github, Coinbase , Tradeblock, OpenBazaar. Один из сооснователей проекта убежден в большом будущем интернета вещей.

TaaS

Криптовалютный фонд закрытого типа. В основе . Работает по бизнес модели токен как услуга.

Активные инвесторы могли делать свои капиталовложения на этапе первичного размещения токенов.

Распределение прибыли происходит при помощи смарт контрактов. В частности, инвесторы получают порядка 50% от прибыли компании за квартал. Из них почти половина реинвестируется для дальнейшего развития фонда.

Alphabit Fund

Фонд создан на Каймановых островах. Одной из целей его основателей является и существенное увеличение инвестиций.

Основная стратегия – капиталовложения в первичные предложения монет, а также сочетание ручной и алгоритмической торговли.

Генеральным директором является Лиам Робертсон. Это опытный финансовый аналитик, нанятый компанией для достижения серьезных результатов.

Alphabit Fund инвестируют в такие проекты, как эфириум,

Инвестиционный фонд, направленный на привлечение средств «массового» инвестора, называется паевым. Плюсами такой организационно-правовой формы является:

• Отсутствие необходимости образования юридического лица, закрепленное законодательно во многих странах;
• «Низкий» порог входа: стоимость пая может начинаться от десятков долларов или предусмотрена возможность приобретения его части;
• Равные права на имущество фонда, учитываемые независимой организацией.

Фонд возникает «под крышей» инвестиционной компании или финансовой организации, управляющей активами уже существующих клиентов. Организованный сбор средств, в виде продажи паев, компания вкладывает и пропорционально в текущие модельные портфели, состоящие из рыночных инструментов. Полученная инвестиционная прибыль/убыток, по итогам квартала (года или месяца), делится пропорционально, увеличивая или уменьшая стоимость пая.

Паевые фонды – это возможность получить прибыль, не имея никакого опыта в инвестициях выше фиксированной в традиционных инструментах: вкладах и облигациях. Все что требуется от обывателя – выбрать управляющую компанию, исходя из рейтинга, и вид вложений из промышленного сектора, финансов или «надежности» фиксированных инструментов, руководствуясь собственными соображениями.

Инвестиционные паевые фонды работают в сфере: облигаций, ипотеки, ценных бумаг, сырья, кредитов, различных индексов (рынков, секторов промышленности или самостоятельно составленных), а также криптовалют. И чтобы не прогадать, выбирая следующую валюту для инвестиций, ознакомьтесь с .

Децентрализованные инвестиции

Первые криптовалютные паевые фонды были организованы по принципу индексных – пай жестко привязывался к курсу основных цифровых валют Bitcoin или Ethereum. Взлет этого рынка в 2017 году привел к популяризации темы вложения в цифровые активы и росту конкуренции в сегменте инвестирования. Чтобы остановить отток клиентов, самостоятельно вкладывающих средства в цифровые активы, криптовалютные паевые фонды стали создавать более сложные портфели, диверсифицированные по альткоинам.

Катастрофическое падение рынка, в конце 2017, начале 2018 года стало «моментом истины» для моделей управления цифровыми активами. Многие паи снизились более чем на 50%, что привело к их массовой распродаже и оттоку клиентов.

Устойчивыми к негативу оказались гибридные фонды, где инвестиции в криптовалюты широко диверсифицированы венчурными вложениями в токены ICO или акции стартапов, разрабатывающих блокчейн-технологии. Некоторым из них удалось сохранить тренд роста стоимости пая.

Как реализовано инвестирование в цифровых фондах?

Инвестиционные фонды, работающие с криптовалютами, выбрали в качестве размещения пая – краудсейлы ICO, на которых будущие вкладчики приобретают токены. Они ассоциированы с внутренней валютой инвестиционной платформы, на которую может дополнительно выплачиваться доход в виде дивидендов. Курс токена определяется либо на сайте компании, либо на бирже. Если клиент не нуждается в услугах фонда он продает пай по текущему рыночному курсу напрямую компании, которая обязуется его выкупить.

Инвесторы, участвующие в ICO, имеют преимущества в виде скидок на токены, остальные желающие могут участвовать в инвестициях после запуска стартапа только перекупая пай на бирже. При этом стоимость внутренней валюты может опережать результативность управления из-за ограниченной эмиссии и популярности фонда.

Некоторые брокеры, торгующие криптовалютой, составляют собственные индексы, состоящие из определенного процентного соотношения нескольких криптовалют. В таком случае пай определяется жесткой пропорцией, а инвестиции принимаются в фиатной валюте.

Правовое регулирование криптовалютных паевых фондов

С точки зрения законодательства, пай является ценной бумагой, обеспеченной инвестиционным портфелем финансовых или товарных инструментов. Инвестиционные компании, принимающие такие вклады, подпадают под надзор Центробанков или уполномоченных государственных ведомств, контролирующих биржевой оборот. На иностранных рынках они обозначаются маркировкой ETF , их акции торгуются на мировых и национальных площадках.

Попытки зарегистрировать ETF связанный с криптовалютами, активно предпринимаются второй год подряд, но не привели к положительному результату. Криптовалютные паевые фонды запрещены в ряде развитых стран.

Как выбрать подходящий инвестиционный фонд?

Криптовалюты «стирают» границы, во многих случаях, чтобы приобрести пай фонда, связанного с цифровыми валютами, достаточно открыть кошелек и предоставить свой электронный адрес. С другой стороны, простота вклада имеет минусы – анонимность транзакций позволит недобросовестным управляющим бесследно исчезнуть с собранными деньгами инвесторов. В этом им поможет отсутствие законодательной защиты.

При выборе фонда следует опираться на репутацию компании и личностей управляющих, организовавших сбор средств для размещения их в цифровые активы.

Репутация в этой сфере напрямую связана с успехами и прибыльностью стратегии на предыдущих местах работы. Не доверяйте инвестиции «новичкам» с сомнительным полуофициальным прошлым, так как трейдинг и прогноз рынков очень сложен, а рынок криптовалют – это феномен.

В 2017 году было открыто множество цифровых фондов финансистами Уолл-Стрит, выходцами из знаменитых хедж-фондов. Чтобы выбрать кандидатуру достаточно следить за новостями или открыть списки 500 значимых личностей криптомира и найти там фамилии владельцев собственных инвесткомпаний.

Каждая компания имеет собственную ориентацию на сегмент или отдельные коины, прежде чем вкладывать средства досконально познакомьтесь с декларируемой стратегией. Если инвестирование сводится к покупке и удержанию одного или нескольких видов криптовалют, подумайте насколько необходимо такое управление и что мешает самостоятельно собрать подобный портфель?

Обращайте внимание на «прозрачность», обязательность торговых отчетов и выбирайте управляющих предлагающих диверсифицированные инвестиции из Bitcoin и альткоинов с активной методикой, предусматривающей элементы хеджирования и ребалансировки.

Фонды, ориентированные на токены ICO, приносят четырехзначные прибыли, но они не застрахованы от убытков. Относитесь к такому размещению средств, как к венчурному инвестированию – вкладывайте мало и будьте готовы к потерям.

Компании, предлагающие множество дополнительных услуг, в том числе подборку портфеля на усмотрение клиента, реферальные программы, инвестиционные высокие фиксированные проценты – это скам. Паевой взаимный фонд создан для простых инвестиций, где все заканчивается выбором направления вложения средств и оплатой доли. Заработок прибыли и поиск подходящих инструментов – забота управляющих портфелем.

Идеальный вариант – гибридные инвестиции, где криптовалюты пересекаются с акциями компаний, которые занимаются блокчейн-технологиями. Судя по тому, что в эту индустрию пришли деньги легенд Джорджа Сороса и Уоррена Баффета, покупка паев таких фондов будет самой лучшей диверсификацией вложений.

Риски

Фонды ETF обязаны оформлять паи, как ценные бумаги, что дает право регулирующим органам автоматически признавать таковыми токены компаний, ориентированными на рынок криптовалют. США и другие развитые страны вводят запреты на распространение любых цифровых валют с признаками акций.

Развернутая борьба касается не только вновь создаваемых стартапов, преследуются фирмы, работающие с криптовалютами не один год. Как правило, после запрета деньги возвращаются инвесторам, но токены, что торгуются на биржах,обесценятся после информации о закрытии проекта.

Ситуацию может спасти выбор фонда в офшорной юрисдикции, но это «отложенный риск» по двум причинам:

• Борьба с цифровыми валютами выходит на международный уровень, что сделает некоторые нормы противодействия, обязательными для всех стран;
• Давление на биржи криптовалют заставляет избавляться от токенов с признаками ценных бумаг, неожиданный делистинг может повлиять на стоимость пая.

Статистика и перспективы

Согласно статистике, падение рынка не помешало росту вложений в фонды, инвестирующих в криптовалюты. Если в 2017 году размер инвестиций в среднестатистический портфель компании составлял десятки миллионов долларов, то отчеты первого месяца 2018 года указывают на его десятикратный рост.

В плане законодательства, множество влиятельных инвесторов пытаются найти компромисс с правительственными чиновниками, чтобы зарегистрировать ETF. Многие выходцы с Уолл-Стрит соблюдают нормы и правила инвестирования в цифровые валюты, по аналогии с рынком ценных бумаг и деривативов. Так что переход из нелегального положения под государственную регистрацию для многих компаний станет формальностью.

Судя по предпринятым шагам по разработке специальных платформ для работы с цифровыми активами со стороны инвестиционных банков Morgan Stanley, Goldman Sachs и других крупнейших мировых финансовых корпораций, есть надежда, что вопрос официального разрешения цифровых EFT решится в течение этого года.

Список самых известных криптовалютных паевых фондов

• PanteraCapital.com – криптовалютный гибридный фонд, возглавляемый признанным аналитиком Ден Морхедом, предсказавшим максимумы и предновогоднюю коррекцию криптовалют
• Satoshi.Fund – семейство паевых фондов, самый знаменитый из которых Satoshi Pie, с доходностью 1000% годовых.
• GABI (coinshares.co.uk) – аббревиатура одного из первых паевых инвестиционных фондов ориентированных на Bitcoin.
• BitcoinsReserve.com – первый арбитражный инвестфонд, зарабатывающий на курсовой разнице криптовалют, образованной из-за различной ликвидности бирж.
• BinaryFin.com – гибридный фонд с диверсифицированными стратегиями: трейдинг, арбитраж, вложения в производство ASIC-майнеров.
• Blockchain.Capital –инвесткомпания, направляющая инвестиции в стратапы финтех сферы и блокчейн-технологий.
• The Token Fund (thetoken.io) – паевой траст на децентрализованных смарт-контрактах с «автоматической системой» доверительного управления.
• ICONOMI.net – паевой децентрализованный фонд, использующий собственную криптовалюту и возможность создания пользовательских модельных портфелей.
• Prism.exchange – децентрализованная платформа, созданная знаменитой площадкой ShapeShift для создания пользовательских паевых фондов на основе смарт-контрактов Ethereum.