Количество денег находящихся в обращении. Какие меры предполагает регулирование денежного обращения и кто их проводит

Исходя из функций денег можем сделать вывод о том, что деньги нужны не сами по себе, а для обеспечения обмена товарами, услугами между людьми. А это значит, что в экономике необходимо соблюдение примерного равенства между товарной и денежной массами. Но так как многие товары и, соответственно, деньги в течение года совершают несколько оборотов, то количество денег в обращении может быть меньше суммы цен товаров.
Количество денег в обращении регулируется законом денежного обращения, который в общем виде формулируется так:

количество денег, обслуживающих товарооборот, должно находиться в прямой пропорциональной зависимости от суммы цен всех товаров и в обратной пропорциональной зависимости от скорости обращения денег.

где К - количество денег, необходимое для товарного обращения;
Ц - сумма цеи реализуемых товаров;
О - число оборотов одноименных денежных единиц.
Допустим, что в обращении находится 100 кг апельсин по цене 1 денежной единицы за 1 кг, 50 кг изюма - по Цене 2 денежных единиц за 1 кг и мужские брюки стоимостью 100 денежных единиц за штуку товара. В итоге сумма цен товаров составит: 100*1 + 50*2 + 100*1= 300 денежных единиц.

Если 100 денежных единиц будут последовательно обслуживать обращение товаров, приводя их в движение один за другим, то 100 денежных единиц реализуют сумму цен товаров в 300 денежных единиц, совершив при этом 3 оборота. Таким образом, количество денег, необходимое для товарного обращения, составит:
- 100 денежных единиц
В стабильной экономике всегда предусматривается обеспечение денег товарами. Избыток денег ведет к их обесцениванию - инфляции.
Инфляция снижает покупательную способность денег, ведет к росту цен на товары и услуги, снижению объема вложения денег в производство и перемещению их в торговлю. Она способствует сокращению объемов производства, росту безработицы, разрушению благосостояния народа.
Инфляцию различают:
естественную - рост цен менее 10% в год; ползучую - 10-20% в год;
галопирующую - свыше 20% в год;
гиперинфляцию - свыше 200% в год.
Самая большая инфляция на Украине была в 1993 году, когда она достигла величины более 10 000% за год.
Инфляция измеряется с помощью индекса цен, который выражает взятое в процентах отношение стоимости определенного набора товаров и услуг в данном периоде к его стоимости в базовом периоде.
Инфляция, сопровождаемая сокращением производства, ростом безработицы и одновременным повышением цен, называется стагфляцией.
Основными причинами инфляции являются: эмиссия, выпуск, печать денег больше той, которая необходима;
превышение государственных расходов над доходами; несовершенство конкуренции, монополизация рынка; сокращение производства и рынка сбыта отечественных товаров;
рост цен на импортные товары; рост заработной платы;
увеличение затрат на производство; падение курса национальной денежной единицы. Меры борьбы с инфляцией: рост производства товаров и услуг; расширение рынков сбыта и увеличение продаж товаров и услуг;
индексация доходов; развитие конкуренции; повышение налогов;
выпуск ценных бумаг государства для приобретения всеми гражданами страны; контроль за уровнем цен;
сокращение дефицита государственного бюджета и сокращение государственного долга;
снижение стоимости кредитных ресурсов. Повышение покупательной способности денег называют дефляцией. Дефляция осуществляется снижением расходов государственного бюджета, заработной платы, ростом налогов, ограничением некоторых видов деловой активности.
Одним из методов стабилизации внутреннего денежного обращения после преодоления инфляции является ревальвация - повышение валютного курса национальной денежной единицы по отношению к валютам других государств. Ревальвация осуществляется правительством страны или международными организациями в официально принятом порядке.
Ревальвация чаще всего объединяется с деноминацией - процедурой замены старых денег на новые.
Деноминация - чисто техническая операция, в результате которой денежная масса, находящаяся в обращении, не увеличивается, количество выводимых из обращения старых купюр равно количеству новых вводимых в обращение денежных знаков. В большинстве случаев коэффициентом укрупнения служит единица с одним или нисколькими нулями (10, 100, 1000 и более). По этому коэффициенту ранее выпущенные денежные знаки обмениваются на новые. Одновременно по этому же коэффициенту перечисляются товарные цены, тарифы на услуги, заработная плата и др.
В бывшем СССР деноминация проводилась несколько раз. В 1922 году 1 руб. новыми деньгами приравнивали к 10 000 руб. старых денег. В 1923 году 1 руб. приравнивали к 100 руб. выпуска 1922 году или к 1 000 000 руб. денежных знаков всех прежних выпусков. В 1924 году в СССР произошла еще одна деноминация, при которой 1 новый рубль был равен 20 000 руб. в советских знаках образца 1923 году или 50 млрд, руб., выпущенных в обращение до 1922 года, причем обмен был ограничен сроком до 30 апреля 1924 года. Следующая деноминация произошла в 1961 году, когда 1 новый рубль равнялся 10 старым.
С 1 января 1998 года произошла последняя в XX столетии деноминация рубля в России. Обращающиеся рубли были заменены на новые в соотношении 1000 руб. старого образца к 1 рублю в новых деньгах.
В Украине деноминация рублей СССР на купоны Украины, как временные деньги, проводилась в 1992 году в соотношении 1 рубля к 1 купону, в 1996 году была вторая деноминация, когда вводились новые деньги - гривны в соотношении 100 000 купонов к 1 гривне.

Еще по теме Количество денег в обращении:

1. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И ПОКАЗАТЕЛИ ЕЕ ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ. ЗАКОНЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ КОЛИЧЕСТВА ДЕНЕГ, НЕОБХОДИМЫХ ДЛЯ ОБРАЩЕНИЯ

Регулирование количества денег в обращении и уровня цен — один из основных методов воздействия на экономику .

Связь количества денег и уровня цен была сформулирована представителями количественной теории денег.

В условиях свободного рынка () необходимо до определенной степени регулировать хозяйственные процессы (кейнсианская модель). Регулирование экономических процессов осуществляется, как правило, либо государством, либо специализированными органами. Как показала практика XX в., от , используемой в хозяйстве, зависят многие другие важные экономические параметры, прежде всего уровень цен и процентной ставки (цены кредита). Связь между уровнем цен и количеством денег в обращении была четко сформулирована в рамках количественной теории денег.

Уравнение Фишера

Цены и количество денег находятся в прямой зависимости.

В зависимости от разных условий могут изменяться цены вследствие изменения денежной массы, но и денежная масса может меняться в зависимости от изменения цен.

Уравнение обмена выглядит следующим образом:

Формула Фишера

Несомненно, что данная формула носит чисто теоретический характер и непригодна для практических расчетов. Уравнение Фишера не содержит какого-либо единственного решения; в рамках этой модели возможна многовариантность. Вместе с тем при определенных допусках несомненно одно: уровень цен зависит от количества денег в обращении. Обычно делают два допуска:

• скорость оборота денег — величина постоянная;
• все производственные мощности в хозяйстве используются полностью.

Смысл этих допущений в том, чтобы устранить влияние этих величин на равенство правой и левой частей уравнения Фишера. Но даже при соблюдении этих двух допущений нельзя безоговорочно утверждать, что рост денежной массы первичен, а рост цен — вторичен. Зависимость здесь взаимная.

В условиях стабильного экономического развития денежная масса выступает регулятором уровня цен . Но при структурных диспропорциях в экономике возможно и первичное изменение цен, а лишь затем изменение денежной массы (рис. 17).

Нормальное экономическое развитие:

Диспропорция экономического развития:

Рис. 17. Зависимость цен от денежной массы в условиях стабильности или роста экономики

Формула Фишера (уравнение обмена) определяет массу денег, используемую только в качестве средства обращения, а поскольку деньги выполняют и другие функции, то определение общей потребности в деньгах предполагает существенное совершенствование исходного уравнения.

Количество денег в обращении

Количество денег в обращении и общая сумма товарных цен соотносятся следующим образом:

Приведенная формула была предложена представителями количественной теории денег. Главный вывод этой теории состоит в том, что в каждой стране или группе стран (Европа, например) должно находиться определенное количество денег, соответствующее объемам ее производства, торговли и доходов. Только в этом случае будет обеспечена стабильность цен . В случае неравенства количества денег и объема цен происходят изменения в уровне цен:

Таким образом, стабильность цен — главное условие определения оптимальности количества денег в обращении.

Длительный опыт использования денег научил людей истине: платежных средств в стране должно быть ровно столько, сколько нужно для нормального движения торговли и производства, - ни больше, ни меньше. Существуют две основные формы денег: наличные и безналичные. в Наличные деньги - бумажные деньги и разменная монета, которые физически переходят от покупателя к продавцу при расчете за товар или при осуществлении иных платежей. Они выпускаются центральными (государственными) банками по поручению государства. Именно центральным банкам дано исключительное право выпуска банкнот (эмиссия денег). в Эмиссия денег - выпуск в обращение денежных знаков.

От чего же может зависеть необходимое стране количество денег? Прежде всего, от количества товаров, продающихся на рынках этой страны и их цен. Если предложение товаров и цены продажи уже сформировались, то очевидно, что для технического обеспечения торговли требуется соответствующее количество денежных знаков. Другими словами, денег в стране должно быть столько, чтобы торговые соглашения по сложившимся ценам могли осуществляться бесперебойно. Достижение этой цели зависит еще от одного фактора - скорости обращения денег. в Скорость обращения денег - количество соглашений, которые каждая денежная единица обслуживала в течение года. Например, предположим, что в какой-то стране за год было продано товаров и услуг на 10 млн. денежных единиц, а в обращении находилось 2 млн. денежных единиц. На протяжении года одна денежная единица обернулась пять раз (10/2). По динамике скорости обращения денег можно сделать вывод о состоянии всей экономики страны. Если она развивается стабильно, то скорость обращения денег будет относительно постоянной (возможны лишь незначительные колебания).

В современной экономике с позиций монетаризма, количество денег в обращении (предложение денег) определяется на основе уравнения обмена, предложенного американским экономистом И. Фишер:

где М - денежная масса в обращении; V - скорость обращения денег;

Р - средний уровень товарных цен; (5 - количество товаров.

Уравнение показывает количественную зависимость уровня цен от объема денежной в обращении. Увеличение денежной массы при неизменном объеме производства товаров ведет к росту цен.

Перестраивая уравнение, получаем формулу количества денег в обращении:

Из формулы следует, что количество денег в обращении прямо пропорциональна объему товарной массы и уровня товарных цен и обратно пропорциональна скорости обращения денежной единицы.

Формула Фишера позволяет нам в первом приближении объяснить феномен инфляции с точки зрения нарушений в сфере бумажно-денежного обращения. в Инфляция возникает в результате несбалансированности между денежной и товарной массой, что ведет к повышению общего уровня товарных цен. В уравнении обмена показатель М отражает не только количество наличных (кредитно-бумажных и металлических разменных) денег, но и безналичную денежную массу (чековые депозиты). Современный денежный оборот в большинстве развитых стран - это почти на 90% безналичный оборот (кредитные карты, чеки, депозитные карты, электронные деньги).

Выводы:

Действующие лица экономики - это домохозяйства, фирмы и государство.

Деньги - особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента.

Деньги - это необходимый инструмент функционирования рыночной экономики.

Деньгами в современном понимании есть монеты, бумажные деньги, банкноты, заменители денег, банковские счета.

Основные принципы функционирования рынка: частная собственность, свобода предпринимательства и выбора, личный интерес, конкуренция, система цен.

Экономический кругооборот - это взаимосвязанный движение ресурсов, товаров, услуг, доходов в виде потоков между хозяйственными субъектами.

Для более углубленного понимания сущности денег необходимо знание денежных теорий, которые существовали в экономической науке в ее исторической ретроспективе.

Исторически первой в экономической науке явилась металлическая теория денег . Она возникла в эпоху первоначального накопления капитала. В Европе - это XVI-XVII века. Господствующим экономическим учением той эпохи был меркантилизм . Английский экономист У. Стэф­форд (1554-1612) в 1581 г. выпустил книгу “Критическое изложение некоторых жалоб наших соотечественников”, в которой изложил сущность металлической теории денег.

В XVII-XVIII вв. возникла новая номиналистическая (от лат. nominalis - именной) теория денег, выразителями которой были англичане Дж. Беркли (1685-1753) и Дж. Стюарт (1712-1780). Первые номиналисты были сторонниками использования порченых, неполноценных монет. Было замечено, что стершиеся монеты обращаются так же, как и полноценные.

В XX в. отдельные аспекты этой теории находят отражение в высокой оценке роли бумажных денег. Так, П. Са­муэльсон пишет: “Эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег. Бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу... Деньги - это искусственная социальная условность” .

В XX в. качественные аспекты проблемы денег стали отходить на второй план, на первый план выступили количественные аспекты. Главным стал вопрос о том, сколько нужно иметь в обращении денег, чтобы обеспечить устойчи­вость системы товарно-денежного обращения. На смену металлической и номиналистической пришла КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ . Количественная теория денег в ее классическом варианте выдвинула три постулата: первый - причинность (це­ны зависят от количества денег); второй - пропорциональ­ность (изменение цены пропорционально количеству де­нег); третий - универсальность (изменение количества денег изменяет цены всех товаров).

В 1930-е и позднее в 1960-е гг. количественная теория денег породила два новых течения: а) кейнсианскую теорию регулируемой валюты и б) монетаризм. Учитывая итоги “великой депрессии” 1929-1932 гг., Дж. М. Кейнс пришел к выводу, что рыночная система хозяйствования нуждается в регулировании со стороны государства и что бумажные деньги лучше металлических, ибо количество их можно регулировать. Монетаризм полагает, что рынок должен быть свободным, нерегулируемым, а вмешательство государства в рыночную систему должно ограничиваться только одним - поддерживать стабильность темпа роста денежной массы, ибо ее рост определяет темпы инфляции, стабильность всей экономической системы.

Если исходить из товарной природы денег и принять во внимание только полноценные деньги и разменные казначейские билеты, то закон денежного обращения можно сформулировать в следующем виде: количество денег, необходимых для нормального обращения (КД), должно быть равно сумме цен всех товаров (ЦТ), деленной на скорость оборота одноименных денежных единиц (СО). (Этот закон исходит из посылки, что товары и деньги имеют стоимость и что нормальное товарно-денежное обращение требует такого количества денег, которое зависит от суммы цен проданных товаров и от скорости оборота денег, от среднего числа их оборота).

Количество денег в обращении и соответственно величина спроса на деньги зависят от следующих факторов:

 от абсолютного уровня цен. При прочих равных условиях, чем выше уровень цен, тем выше спрос на деньги, и наоборот;  от уровня реального объема производства. Рост объема производства повышает реальные доходы населения.  от скорости обращения денег. Здесь зависимость обратная. Факторы, определяющие скорость оборота денег, многообразны, и все они влияют на величину денежного спроса.

М. Фридмен (американский экономист) сформулировал “ДЕНЕЖНОЕ ПРАВИЛО” , по которому устойчивый долговременный темп роста денежной массы должен иметь тот же темп роста, каким растет реальный объем производства и изменяется скорость обращения денег. Если предположить, что скорость оборота денег - величина постоянная, то оче­видно, что темпы роста денежной массы не должны превышать темпы роста реального национального дохода реального ВНП.

Знание всех этих закономерностей денежного обращения имеет особое значение при анализе вопросов макроэкономического равновесия и макроэкономической нестабильности.

Одной из важнейших форм проявления макроэкономической нестабильности является ИНФЛЯЦИЯ (от лат. infla­tio - вздутие). Инфляция - это переполнение канала товарно-денежного обращения излишним количеством неполноценных денег, это нарушение соответствия совокупного спроса и совокупного предложения на национальном товарно-денежном рынке.

По своей сути инфляция - это обесценение денег, превышение совокупного денежного предложения над совокупным денежным спросом с точки зрения законов денежного обращения. По форме - это рост цен. Самый простой способ измерения инфляции - использование индекса цен, который можно выразить отношением:

Возможность возникновения инфляции заключена в самом факте использования символических бумажных и кредитно-бумажных, т. е. неполноценных, денег. Если бы в обращении фигурировали полноценные металлические деньги (золотые или серебряные монеты), то излишнее их количес­тво уходило бы в сокровища. Сам факт обращения неполноценных бумажных денег рождает доступную возможность их увеличения вопреки законам денежного обращения. Однако сам по себе факт использования символических кредитно-бумажных неполноценных денег не является непосредственной причиной инфляции.

Причины инфляции лежат в общем макроэкономическом неравновесии между совокупным спросом и совокупным предложением, во всей совокупности диспропорций по народному хозяйству данной страны. Непосредственными причинами инфляции являются три вида монополизма, три вида несовершенства в современном рыноч­ном хозяйстве.

1. Первая причина инфляции и одновременно первый вид несовершенства современного рыночного хозяйства - это монополия государства , которое позволяет себе иметь несбалансированные расходы и доходы бюджета, покрывать дефицит бюджета за счет печатного станка, нести непосильное бремя военных расходов и т. д. 2. Вторая причина и одновременно вторая форма несовершенства современного рыночного хозяйства - это монополия профсоюзов , сила других общественных организаций, которые справедливо требуют повышения заработной платы в условиях, когда само правительство дало старт началу гонки роста цен на потребительские товары, а также на производственные товары в военно-промышленном комплексе. 3. Третья причина и вместе с тем третья форма несовершенства современного рынка - это монополия крупнейших корпораций . Современный рынок имеет принципиально иную структуру по сравнению с классическим рынком прошлого.

Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обслуживающая экономические связи, принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

В начале XX века при золотом обращении структура денежной массы была в развитых странах такова: золотые монеты составляли 40% банкноты и другие кредитные деньги - 50 % и остатки на счетах кредитных учреждений 10%. Накануне первой мировой войны соответственно 5%,22%,67%. Постепенно золотые деньги полностью исчезли из обращения, господствующее положение заняли неразменные кредитные деньге, которые стали выступать в наличной и безналичной форме.

Для анализа изменения движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты: А/а,А//.А/г,А/з,А/.,.

Агрегат Л/о включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты (в некоторых странах^ Леталлические монеты позволяют осуществлять мелкие сделки. Чеканятся из дешевых металлов. Реальная стоимость монеты значительно ниж юминальной, чтобы не допустить их переплавку в целях прибыльной продажи в виде слитков.

Преобладающая роль принадлежит банкнотам. Казначейские билеты (бумажные деньги) выпускаются в слаборазвитых странах.

Агрегат А/; = А/в + средства на текущих счетах банков. Средства на счетах банков могут использоваться в безналичной форме, чере рансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписываю иатежные поручения либо чеки и аккредитивы.

Агрегат А/г= m{ + срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги.

Агрегат Му = А/г, + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся н (енежном рынке, в том числе, коммерческие векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается н)анковской системой, но находится под ее контролем.

Агрегат а/(= m] + различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, иначе происходит нарушение денежного обращения. Практика показывает, что равновеси lacrynaer при А/г > Mi ; оно укрепляется при А/г + Ms >А//. В этом случае денежный капитал переходит из наличного в безналичный.

Самостоятельным компонентом денежной массы является денежная база. Она включает в себя агрегат Mg + денежные средства:ассах банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

Анализ структуры и динамики денежной массы имеет большое значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно (енежной политики. Центральный Банк России ежегодно при формировании основных направлений денежно-кредитной политики устанавливае 1елевой ориентир для роста денежного агрегата А/г (совокупный объем денежной массы).

Закон ст-ти и форма его появления в сфере обращения - закон ден обращ - характерны для всех общественных формаций, в которых сущ-ют товарно-денежные отношения. Анализируя пути развития форм стоимости и д. обращения, К. Маркс открыл закон д.о., сущность кот выраж в том, что кол-во денег, необходим д|вып ф-и ср-ва обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных д. единиц. закон д.о. выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Идея: денег должно быть ровно столько сколько есть товаров, но надо вычесть: то что продано в кредит, взаимоучеты и прибавить кредиты С развитием товарного произ-ва, ден-о обр-я, использования денег в ф-и ср-ва платежа закон д.о. приобретает след. вид:

Кол-во денег, необходимых в кач-ве ср-ва обращения и ср-ва платежа = (сумма цен реализуемых товаров и услуг - сумма цен товаров, поданных в кредит, срок оплаты которых не наступил + сумма платежей по обязательствам - сума взаимопогашающихся платежей) / среднее число оборотов денег как ср-ва обращения и ср-ва платежа.

М=(PQ –K + a – b)/V

Потребность хоз-ва в деньгах определяется также уравнением цен на товары и услуги. Обратное влияние на кол-во денег, необходимых для обращения, оказывают:

Степень развития кредита, т.к. чем большая часть товаров продается в кредит, тем меньшее кол-во денег требуется в обращении

Развитие безналичных расчетов

Скорость обращения денег.

При металлическом обращении кол-во денег в нем регулировалось стихийно, с помощью денег в ф-и накопления сокровища: если потребность в деньгах сокращалась, то излишние деньги (золотые монеты) уходили из обращения в сокровища, если увеличивалась-происходи прилив денег в обращение из сокровищ. Следовательно, кол-во денег в обращении всегда поддерживалось на необходимом уровне. При обращении разменных на золото банкнот возможность их свободного размена на металл исключает нахождение в обращении их излишнего кол-ва.

Если обращение обслуживается банкнотами, не разменными на золото, или б.д. (казначейскими билетами), то обращение н.д. совершается в соответствии с законом бумажно-денежного обращения: «Специфический закон обращения б.д. может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями последнего. И этот закон сводится к тому, что выпуск б.д. должен быть ограничен тем их кол-ом, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото».

Когда кол-во выпущенных б.д. будет равно теоретическому кол-ву золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений не возникнет-бумажные деньги или неразменные банкноты будут исправно играть роль д.з., т.е. заместителей золотых денег. Указанное требование обеспечивает устойчивость денег и имеет силу во всех общ-х формациях, где сущ-ет д.

Обращение.

Стоимость, представляемая каждой б-д единицей, соответствует ст-ти того кол-ва золота, которое необходимо для обращения, деленной на кол-во находящихся в обращении б.д.

Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесценению.

Условия и закономерности поддерживания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хоз-ва в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обороте больше денег, чем требуется хоз-ву, это ведет к их обесценению- понижению покупательной способности д. единицы.

Уравнение Ф

MV = PQ М- денежная масса, только для металлического обращения. Н. 20 века.

Денежное обращение - это использование денег в функции средства платежа и средства обращения. Факторами, определяющими необходимое количество денег для выполнения ими функции средства обращения, являются:

Количество проданных на рынке товаров (P);

Уровень товарных цен (Q);

Сумма платежей по обязательствам (a);

Сумма цен товаров, проданных в кредит (K);

Сумма взаимопогашаемых обязательств (b);

Скорость обращения одноименной денежной единицы (V).

На основании закономерностей товарного обращения К.Маркс сформулировал общий закон денежного обращения:

M = ------------------ ,

где PQ - сумма цен реализуемых товаров и услуг;

M - количество денег, необходимых для обращения.

Из закона вытекает принцип денежного обращения (ДО)- ограничение денежной массы потребностями оборота. Отклонение от общего закона обращения обусловлено функционированием не полноценных денег, а знаков стоимости. В результате выпуск бумажных денег, превышающий пределы потребностей, влечет за собой повышение общего уровня товарных цен. Потребность хозяйства в деньгах зависит от спроса предприятий, государства и частных лиц на покупательные и платежные средства, а также на средства накопления.

Количество денег в обращении зависит от цен товаров, так как последние, являясь денежным выражением товарных стоимостей, складываются до обращения, в обращение же должно поступать количество денег, необходимое для реализации данной суммы товарных цен.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения денежной массы – государство, огромный дефицит федерального бюджета, который в значительной степени погашался в течение 1992 – 1994 гг. выпуском денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении даже сократился из-за падения темпов производства.

Другой фактор, влияющий на денежную массу, – скорость обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том числе:

Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение: ВНП/денежная масса

Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономическом развития;

Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением: Сумма денег на банковских счетах/Среднегодовая величина денежной массы в обращении

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению. денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

Количество денег, необходимое для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

1. количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

2. уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

3. скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.

Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:

1. общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

2. уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);

3. степенью развития безналичных расчетов (зависимость обратная);

4. скоростью обращения денег, в том числе кредитных (зависимость обратная).

Таким образом, закон, определяющий количество денег в обращении, имеет следующий вид:

Количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа=(Сумма цен реализуемых товаров и услуг - Сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по которым не наступил+ Сумма платежей по долговым обязательствам- Сумма взаимно погашающихся платежей)/Среднее число оборотов денег как средства обращения, так и средства платежа