Пример бюджета движения денежных средств в Excel, с помощью которого можно оперативно управлять ликвидностью и прогнозировать дефицит денежных средств компании. Источником информации служит бюджет доходов и расходов.

Чтобы понять, хватит ли моей компании денег до конца квартала, я использую «легкий» бюджет движения денежных средств. Пример в Excel мы разберем далее.

Бюджет движения денежных средств я строю косвенным методом на основе бюджета доходов и расходов (БДР), добавив несколько ключевых показателей. Применяю косвенный метод. о мой подход отличается двумя моментами. Первый - формирую не полный БДДС, а только по тем статьям, которые значительно меняются. Для классического косвенного метода нужен плановый баланс. Как его сделать, этот метод не рассматривает. Поэтому второй момент заключается в том, что я вычисляю нужные статьи баланса через оборачиваемость. При этом использую БДР в качестве источника информации. Далее опишу последовательность формирования «легкого» бюджета движения денежных средств и рассмотрю пример в Excel.

Как формируется бюджет движения денежных средств

БДДС можно собрать двумя методами: прямым и косвенным. Суть первого заключается в подсчете всех планируемых поступлений и выбытий денежных средств на основе учетных записей компании, то есть данный подход вынуждает произвести сплошной учет, из-за этого он трудоемок. Второй метод позволяет собрать БДДС через БДР и баланс.

Классическое построение бюджета движения денежных средств косвенным методом производится в четыре шага.

Шаг 1. По данным отчетности (форма 2 «Отчет о прибылях и убытках») определяется чистая прибыль компании.

Шаг 2. К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (амортизация, при наличии резервы под потери, отпуска и т. д.). Как правило, амортизация и резервы не выделены отдельными строками в отчете о прибылях и убытках, их значения определяются из расшифровок этих статьей отчета.

Шаг 3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства».

Шаг 4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.

Определение чистой прибыли

Сначала денежный поток я детализирую в трех разрезах: поток от операционной деятельности, инвестиционной и финансовой. При этом разделы «легкого» бюджета движения денежных средств будут содержать не все статьи классического косвенного метода. Так, например, раздел «Операционная деятельность» состоит из статей: «Чистая прибыль», «Недежные корректировки (амортизация)», «Изменение оборотного капитала»; «Инвестиционная деятельность» содержит одну статью - «Инвестиции»; «Финансовая деятельность» тоже состоит из единственной статьи «Займы и кредиты». По строке «Займы и кредиты» будут отражаться суммы полученных займов и кредитов, а также их погашение. Также с помощью этой строки я определяю будущую потребность компании в денежных средствах, которые необходимы на покрытие кассовых разрывов (все расчеты, а также пример бюджета движения денежных средств в Excel вы сможете скачать по ссылке в конце статьи).

Формирование «легкого» бюджета денежных средств косвенным методом начинается с операционной деятельности. Для подсчета денежного потока нужны данные: чистая прибыль, неденежные корректировки и изменение оборотного капитала. Показатель чистой прибыли я беру из БДР (табл. 1). Неденежные корректировки - это все расходы и доходы, которые не подразумевают оттока и притока денежных средств. Я учитываю только амортизацию. Остальные неденежные операции (резервы по потерям, отпускам, взаимозачеты) отражаются как в БДР, так и в балансе, и при подсчете денежного потока через БДР и баланс по ним получится нулевой результат. Поэтому их я не включаю в расчеты.

Таблица 1. Форма отчета БДР, руб.

				Август 2015	Сентябрь 2015	Октябрь 2015	Ноябрь 2015	Декабрь 2015
Реализация
Себестоимость
Маржинальная прибыль
Заработная плата
Маркетинг
Постоянные расходы
Амортизация
Проценты
Налог на прибыль
Чистая прибыль

Расчет изменения оборотного капитала

Расчет оборотного капитала по фактическим данным. Для любого планирования нужна отправная точка - то, что нам уже известно, то есть факт. Поэтому сперва я анализируют факт. Данные беру из баланса. Затем приступаю к планированию. Значение оборотного капитала вычисляю по упрощенной формуле чистого оборотного капитала . Не беру те активы и пассивы, которые несущественно связаны с операционной деятельностью, а значит, слабо влияют на его значение:

ОК = Зап + ДЗ + ДС – КЗ (1)

где ОК - оборотный капитал;

Зап - запасы, в том числе незавершенное производство и запасы готовой продукции;

ДЗ - дебиторская задолженность;

ДС - денежные средства и их эквиваленты;

КЗ - кредиторская задолженность.

Отмечу, что каждое слагаемое можно разложить на составные части. Например, запасы - на запасы сырья, готовой продукции и незавершенное производство. Но, как правило, составные части ведут себя идентично совокупности. Поэтому определите ценность такого разделения, чтобы не усложнять расчеты. В этом примере я делить не буду. Если деятельность не связана с наличными средствами и инкассацией, нет денег в пути, то из формулы можно исключить денежные средства (при расчете значений оборачиваемостей в примере денежные средства исключены, так как их величина незначительна. - Прим. автора.).

Таблица 2. Баланс, руб.

			Август 2015	Сентябрь 2015
Внеоборотные активы
Основные средства и НМА
Прочие активы
Оборотные активы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
ИТОГО АКТИВЫ
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
ИТОГО ПАССИВЫ

Подставляю в формулу (1) данные из баланса (см. в табл. 2 на стр. 48). В результате получаю фактические значения оборотного капитала для каждого месяца III квартала:

ОК июл.15 = 684 289 + 764 136 – 51 200 = 1 397 225;

ОК авг.15 = 705 052 + 712 842 – 53 215 = 1 364 679;

ОК сен.15 = 924 126 + 798 321 – 54 987 = 1 667 460.

Определение оборачиваемости. Выявляю зависимость оборотного капитала от изменения активности компании. Для этого я его представляю через дни оборачиваемости по формуле:

ОК = Здн. × СС.ср.сут. + ДЗдн. × Реал.ср.сут. × 1,18 ДСдн. × Реал.ср.сут. – КЗдн. × СС.ср.сут. × 1,18 (2)

где Здн. - оборачиваемость запасов в днях;

СС.ср.сут. - среднесуточная себестоимость, т. е. себестоимость за период, поделенная на количество дней периода;

ДЗдн. - оборачиваемость дебиторской задолженности в днях;

Реал.ср.сут. - среднесуточная реализация, т. е. реализация за период, поделенная на количество дней периода;

ДСдн. - оборачиваемость денежных средств и их эквивалентов в днях;

КЗдн. - кредиторская задолженность.

1,18 - поправка на ставку НДС. Если надо применять разные ставки НДС, используйте в формулах средневзвешенную ставку НДС.

Пример

Закупаем сырье на сумму 150 млн рублей, НДС сверху. Из них 30 процентов сырья с НДС (10%), оставшиеся 70 процентов - с НДС (18%). Рассчитаем средневзвешенную ставку НДС.

1. 150 млн рублей × 30% = 45 млн рублей - определяем объем сырья, приобретенного компанией, с НДС (10%);

2. 45 млн рублей × 10/100 = 4,5 млн рублей - определяем сумму НДС (10%);

3. 150 млн рублей – 45 млн рублей = 105 млн рублей - объем сырья с НДС (18%);

4. 105 млн рублей × 18/100 = 18,9 млн рублей - сумма НДС (18%);

5. 4,5 млн рублей + 18,9 млн рублей = 23,4 млн рублей - общая сумма НДС;

6. 23,4 × 100/150 = 15,6 процента - средневзвешенная ставка НДС.

В формуле (2) интересуют значения Здн., ДЗдн., ДСдн., КЗдн. Они необходимы для того, чтобы на основании данных фактического периода (III квартал 2015 года) рассчитать оборотный капитал на будущий период (IV квартал 2015 года). Вычисляю данные значения, используя формулы:

Теперь сделаю расчет за фактический и плановый периоды. Данные возьму из БДР (табл. 1) и баланса (табл. 2):

Реал.ср.сут. июл.15 = Реализация за июл.15 (табл. 1) / 31 = 10 295 478 / 31 = 332 112;

СС.ср.сут. июл.15 = Себестоимость за июл.15 (табл. 1) / 31 = 5 683 774 / 31 = 183 348;

Здн. июл.15 = Зап июл.15 (табл. 2) / СС.ср.сут. июл.15 = 684 289 / 183 348 = 3,7;

ДЗдн. июл.15 = ДЗ июл.15 (табл. 2) / (Реал.ср. сут. июл.15 × 1,18) = 764 136 / (332 112 × 1,18) = 1,9;

КЗдн. Июл.15 = КЗ июл.15 (табл. 2) / (СС.ср.сут. июл.15 × 1,18) = 51 200 / (183 348 × 1,18) = 0,2

Аналогично рассчитываются значения показателей за август, сентябрь 2015 года. Далее сведу все показатели в таблицу 3. Данные Здн., ДЗдн., КЗдн. за три фактических месяца усредняю (табл. 3, столбец 5) и буду использовать как плановые показатели для следующего квартала (табл. 3, столбцы 6–8). Оборачиваемость денежных средств учитывать не буду, так как их размер в примере минимален, в других случаях нужно использовать формулу (5). Если в дебиторскую задолженность входят выданные авансы, то их нужно считать отдельно, в знаменателе будет среднесуточная себестоимость. При наличии в кредиторской задолженности полученного аванса, его тоже надо учесть отдельно, в знаменателе - среднесуточная реализация.

Таблица 3. Расчет значений оборачиваемости

Наименование показателя		Август 2015	Сентябрь 2015	Средние значения оборачиваемостей	Октябрь 2015	Ноябрь 2015	Декабрь 2015
Реал.ср.сут., руб.
СС.ср.сут. , руб.
Здн., дней				(3,7 + 3,5 + 3,5) / 3 = 3,6
ДЗдн., дней				(1,9 + 1,8 + 1,8) / 3 = 1,8
КЗдн., дней				(0,2 + 0,2 + 0,2) = 0,2

Расчет изменения оборотного капитала. Начну с вычисления величины запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей, то есть рассчитаю на будущий период составляющие формулы (1) оборотного капитала. Для этого использую обратные формулы:

Зап = СС.ср.сут. × Здн. (7)

ДЗ = Реал.ср.сут. × 1,18 × ДЗдн. (8)

КЗ = СС.ср.сут. × 1,18 × КЗдн. (9)

Произведу расчет на основании данных таблицы 3 (столбцы 6–8).

Зап окт.15 = СС.ср.сут. окт.15 × Здн.окт.15 = 271 000 × 3,6 = 975 600;

ДЗ окт.15 = Реал.ср.сут. окт.15 × 1,18 × ДЗдн.окт.15 = 381 211 × 1,18 × 1,8 = 809 692;

КЗ = СС.ср.сут. окт.15 × 1,18 × КЗдн. окт.15 = 271 000 × 1,18 × 0,2 = 63 956.

Аналогично рассчитаю показатели для ноября и декабря 2015 года. Обобщу все расчеты в таблице 4. Теперь, подставляя в формулу (1) необходимые значения из таблицы 4, вычислю оборотный капитал и его изменение.

Таблица 4. Расчет величины запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей для IV квартала 2015 года, руб.

Изменение оборотного капитала представляет собой разницу между значениями расчетного месяца и предыдущего. Полученные данные обобщу в таблице 5. Положительное значение при изменении оборотного капитала говорит о вливании денежных средств в него.

Таблица 5. Расчет оборотного капитала и его изменения, руб.

Определение величины операционного денежного потока. Зная чистую прибыль, неденежные корректировки и изменение оборотного капитала, вычислю операционный денежный поток:

ОДП = ЧП + А - ∆ОК (10)

где ОДП - операционный денежный поток;

ЧП - чистая прибыль;

А - амортизация;

∆ОК - изменение значения оборотного капитала за период.

ОДП окт.15 = ЧП окт.15 (табл. 2) + А окт.15 (табл. 2) – ∆ОК окт.15 (табл. 5) = 49 342 + 130 819 – 53 876 = 126 285.

Аналогично рассчитаю значения ноября и декабря 2015 года.

Свой пример бюджета денежных средств в Excel дополню расходами по инвестиционной деятельности (200 000 руб.) в каждом месяце IV квартала. И вычислю дефицит/профицит денежных средств (разница между операционным денежным потоком и инвестициями), который покажет, сколько средств нужно привлечь или их излишек. Результаты вычислений представлены в таблице 6. В примере получился отрицательный результат, который вынуждает привлечь денежные средства на его покрытие.

Таблица 6. Профицит/дефицит денежных средств, руб.

Пример бюджета движения денежных средств в Excel

Полученными данными заполняю форму «легкого» БДДС. В результате получится бюджет движения денежных средств, пример в Excel показан в таблице 7.

Таблица 7. «Легкий» бюджет движения денежных средств пример в Excel (извлечение), руб.

				Август 2015	Сентябрь 2015	Октябрь 2015	Ноябрь 2015	Декабрь 2015
Чистая прибыль
Неденежные корректировки
Изменение оборотного капитала
Инвестиции
Займы и кредиты
ИТОГО денежный поток

Скачать пример бюджета движения денежных средств в Excel, а также все исходные данные для его построения, можно по ссылке в конце статьи.

Таким образом, рассчитав на основе БДР всего три показателя оборачиваемости: запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей и размер инвестиций, я могу прогнозировать дефицит или профицит денежных средств на каждый месяц планируемого периода.

Дополнение БДР расчетами оборачиваемостей. Можно вообще не формировать БДДС. Например, я ограничиваюсь тем, что дополняю БДР указанными расчетами, как представлено в таблице, которую можно скачать в конце статьи. Такой расчет удобно вести в Excel. Достаточно один раз настроить форму БДР с дополнительными расчетными статьями изменения оборотного капитала, и можно видеть всю картину состояния дел в компании в прошлом и обозримом будущем.

Кроме того, этот метод позволяет легко управлять плановой ликвидностью, достаточно поменять значения оборачиваемости - и тут же видно результат. Например, предположим, что с поставщиками сырья удалось договориться на отсрочку платежа в пять дней. Этому значению приравниваем оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗдн.). В таблице 8 в IV квартале значение кредиторской задолженности 0,2 меняем на 5, при этом автоматически пересчитываются значения кредиторской задолженности, оборотного капитала и все последующие зависимые строки. В результате получается новое значение денежного потока для IV квартала. Как видно, при реализации данной стратегии компании уже в октябре 2015 года удастся высвободить почти 1,5 млн рублей из оборотного капитала и не потребуется привлечение заемных средств.

Таблица 8. Изменение кредиторской задолженности

Расчет денежного потока:	значения показателей		Август 2015	Сентябрь 2015	Октябрь 2015	Ноябрь 2015	Декабрь 2015
Реализация среднесуточная (Реал.ср.сут.), руб.
Себестоимость среднесуточная (СС.ср.сут.), руб.
Оборачиваемость запасов (Здн.), дней
Оборачиваемость дебит. задолженности (ДЗдн.), дней
Оборачиваемость кредит. задолженности (КЗдн.), дней
Запасы, руб.
Дебиторская задолженность, руб.
Кредиторская задолженность, руб.
Оборотный капитал, руб.
Изменение оборотного капитала, руб.
Операционный денежный поток, руб.
Инвестиции, руб.
Дефицит/профицит денежных средств, руб.

Подготовлено по материалам журнала

Чтобы обсудить статью, заходите в наши группы в соцсетях

Отчет о движении денежных средств 2018 - скачайте бесплатно пример образца в формате Excel

Что такое отчет о движении денежных средств?

Отчет о движении денежных средств (форма ОКУД 0710004) – это форма ежегодной финансовой отчетности, которая является приложением к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах организации. Документ содержит обобщенную информацию о денежных потоках предприятия, остатках денежных средств/эквивалентов на начало и конец отчетного периода (года). Денежными потоками в данном случае называются платежи предприятия и поступления в него денежных средств/эквивалентов, кроме тех, которые изменяют состав денежных средств/эквивалентов без изменения их общей суммы.

Ответственность за заполнение отчета лежит на работниках бухгалтерии или специалистах, которые ведут бухгалтерский учет предприятия на условиях аутсорсинга. Документ заполняется кассовым методом. Составлять отчет о движении денежных средств не обязательно, но рекомендуется, так как он содержит сведения, позволяющие объективно оценить финансовое положение предприятия.

Как заполнить отчет о движении денежных средств в 2018 году?

Заполнять форму отчета необходимо с шапки бланка. В расположенных с левой стороны строках пишутся:

наименование предприятия;

вид экономической деятельности организации;

организационно-правовая форма предприятия;

форма собственности организации.

дата составления отчета;

код предприятия по ОКПО;

ИНН организации;

код деятельности предприятия по ОКВЭД;

коды ОКФС;

код единиц измерения по ЕКЕИ (рубли либо миллионы).

При заполнении основной части отчета все денежные потоки распределяются по трем направлениям:

Текущая деятельность (поля 4110-4129 и 4100). Это денежные потоки, которые возникают в ходе обычной деятельности предприятия, например, получения оплаты за товары/услуги, внесения арендной платы за помещения и оборудование, покупки материалов, заказа работ, выплаты заработной платы и т. д.

Инвестиционная деятельность (поля 4210-4219 и 4200). К данному направлению относятся денежные потоки, которые возникают в ходе создания, покупки, выбытия внеоборотных активов организации. Это, например, прибыль от продажи внеоборотных активов, проценты за предоставление займов, дивиденды от участия в других предприятиях и т. д.

Финансовая деятельность (поля 4310-4319 и 4300). Это денежные потоки, которые меняют структуру и размер капитала организации и ее заемных средств. К данному направлению относятся, например, получение процентов по денежным вкладам, поступления от выпуска акций и долговых ценных бумаг, получение кредитов и их возврат и т. д.

В поле 4400 вносится сальдо денежных потоков по итогам отчетного года. В 4450 и 4500 указываются остатки денежных средств/эквивалентов на начало и конец отчетного периода соответственно. При необходимости также заполняется поле 4490, показывающее, какое влияние на денежные потоки организации оказали изменения курса иностранной валюты к рублю.

По каждому денежному потоку в отчет вносятся данные за отчетный год и за предыдущий год. Если потоков по какому-либо пункту не было, в соответствующей графе ставиться прочерк. Показатели расходных операций указываются в бланке отчета в круглых скобках. Все данные приводятся в форме в рублях. Если сделка проводилась в валюте, приводится эквивалент суммы в рублях по курсу ЦБ РФ на момент поступления/списания средств.

Денежные потоки, связанные с поступлениями в пользу организации от заказчиков услуг, покупателей товаров, а также с платежами подрядчикам и поставщикам указываются без акцизов и НДС.

Заполненный отчет передается на подпись руководителю предприятия. Если организация использует печать, она проставляется на бланке. Отчет о движении денежных средств составляется в двух экземплярах – один передается в налоговую инспекцию, а второй хранится на предприятии.

В какие сроки отчет о движении денежных средств сдается в налоговые органы?

Отчет сдается в территориальные налоговые органы с прочей документацией, входящей в бухгалтерскую отчетность предприятия. Его необходимо предоставить в течение 3 месяцев, с момента окончания отчетного периода, то есть до кона марта следующего года.

Денежный поток, кэш-фло, кэш-флоу (от англ. Cash Flow) или поток наличных денег — одно из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами предприятия.

Денежный поток представляет собой разницу между денежными поступлениями и выплатами организации за определенный период времени. Чаще всего, за этот временной промежуток принимается финансовый год.

Для оценки изменения, динамики финансового положения предприятия составляется план движения денежных средств предприятия, учитывающий все поступления денежных средств и все платежи. используется для бюджетирования деятельности предприятия, при составлении бизнес-плана, разработке бюджета движения денежных средств.

Если численное значение денежного потока больше нуля - это показатель притока денежных средств. Если численное значение денежного потока меньше нуля, то имеет место отток денежных средств.

Положительный денежный поток формируют денежные средства, поступившие предприятию за соответствующий период. Это могут быть выручка от продажи товаров, поступление денежных средств за выполнение выполнения работ или оказание услуг. Отрицательный денежный поток формируют денежные средства, затрачиваемые предприятием в соответствующий период. Например, инвестиции, возврат кредита, затраты на сырьё, электроэнергию, материалы, оплату труда сотрудников, налоги и другие.

Грамотное управление денежными потоками чрезвычайно важно, т.к. способно снизить потребности в капитале, ускорив его обороты, а также выявить финансовые резервы внутри предприятия и тем самым снизить объемы внешних займов. Главная цель анализа и управления денежными потоками - рост объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного.

Почему анализ денежных потоков важен?

Если в компании не уделяется должного внимания анализу и управлению денежным потокам, то ей весьма сложно предсказывать возможные кассовые разрывы. Это приводит к тому, что в конце месяца у нее может не оказаться денег, чтобы оплатить текущие счета за поставки товара, аренду офиса, заработную плату сотрудников и даже на уплату налогов.

Регулярное возникновение кассовых разрывов приводит предприятие к проблемам как с поставщиками товаров и услуг, так и с клиентами. Поставщики, недовольные проблемами с оплатой, отменяют скидки, приостанавливают отгрузку товаров. Возникает товарный дефицит , клиенты не могут получить востребованный товар, и по этой причине не спешат оплатить счета за уже произведенные отгрузки и оказанные услуги. Растет дебиторская задолженность, что еще больше усугубляет финансовые проблемы с поставщиками. Возникает "замкнутый круг." Такая ситуация резко сказывается на обороте предприятия, снижает его прибыльность и рентабельность .

Таким образом, неплатежеспособность предприятия возникает в тот момент, когда денежный поток становится отрицательным. Важно, что такая ситуация может возникнуть даже в том случае, когда формально предприятие остается прибыльным. Именно с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих на грани банкротства.

Расчет денежных потоков в Excel

Какими же средствами автоматизации лучше воспользоваться для анализа и управлении денежными потоками предприятия? На этот вопрос каждый владелец предприятия отвечает себе сам.

Существует выбор между дорогими специализированными программами для учета движения денежных средств и созданием приложения для учета и анализа денежных потоков под свои требования при помощи Excel. Функционально большой разницы между этими вариантами нет.

У специализированных программ, возможно, более красивый интерфейс, обилие кнопочек и большое количество разных функции, некоторые из которых не используются никогда. Однако, у специализированных программ по учету денежных потоков есть несколько больших минусов. Во-первых, сроки разработки. Чаще всего, это несколько месяцев. Потом внедрение - еще пару месяцев. А если потребности учета изменяются, что бывает довольно часто - немалая сумма за добавление новых отчетов и обработок программистами.

У решений по учету денежных потоков, разработанных в Excel, перечисленные недостатки отсутствуют. Зато несомненными плюсами является гибкость решений, возможность оперативного изменения под изменяющиеся условия учета, возможность внесения небольших изменений самим пользователем, универсальность табличного редактора Excel. Нет такой задачи по учету, которую невозможно реализовать средствами Excel !

<div><img src="http://mc.yandex.ru/watch/21244903" style="position:absolute; left:-9999px;" alt="" /></div>

С.И. Крылов,
профессор кафедры учета, анализа и экономики труда
Уральского федерального университета
имени первого Президента России Б.Н. Ельцина,
доктор экономических наук
Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский yчет
№ 10, октябрь 2010

Анализ денежных потоков коммерческой организации (предприятия), позволяя исследовать финансовую динамику, является одной из важнейших составляющих анализа ее финансового состояния и основан в значительной степени на данных формы № 4 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о движении денежных средств».

Анализ денежных потоков поданным отчета о движении денежных средств ведется прямым методом согласно принципу дедукции и включает в себя анализ (вертикальный, горизонтальный, факторный) результативного чистого денежного потока (чистого увеличения (уменьшения) денежных средств и их эквивалентов), а также чистых денежных потоков (чистых денежных средств) от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Рассмотрим порядок анализа денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении ее денежных средств на конкретном примере (табл. 1).

Таблица 1. Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», тыс. руб.

Показатель		За отчетный год	За предыдущий год
Наименование	Код
Остаток денежных средств на начало отчетного года	010	200	160
Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков	120	5 361	4 342
Прочие поступления	130	105	84
Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	150	(3 796)	(3 095)
на оплату труда	160	(792)	(580)
на выплату дивидендов, процентов	170	(198)	(222)
на расчеты по налогам и сборам	180	(284)	(210)
на прочие расходы	190	(204)	(124)
Чистые денежные средства от текущей деятельности	020	192	195
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	210	60	20
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	220	-	-
Полученные дивиденды	230	-	-
Полученные проценты	240	40	10
Поступления от погашения займов, предоставленным другим организациям	250	-	-
Приобретение дочерних организаций	280	-	-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	290	(292)	(110)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	300	(20)	(35)
Займы, предоставленные другим организациям	310	(-)	(-)
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	340	(212)	(115)
Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	410	_	_
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	420	840	650
Погашение займов и кредитов (без процентов)	430	(750)	(690)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	040	90	(40)
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	050	70	40
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	060	270	200

Анализ начинается с изучения результативного чистого денежного потока (табл. 2).

Таблица 2. Анализ результативного чистого денежного потока

Показатель	Прошлый год		Отчетный год		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Чистый денежный поток от текущей деятельности	195	487,5	192	274,3	-3	-213,2	98,5	-1,5
2. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности	-115	-287,5	-212	-302,9	-97	-15,4	184,3	84,3
3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности	-40	-100,0	90	128,6	130	228,6	-225,0	-325,0
4. Результативный чистый денежный поток (строка 1 + строка 2 + строка 3)	40	100	70	100	30	-	175,0	75,0

Результаты расчетов показывают, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом результативный чистый денежный поток коммерческой организации увеличился на 30 тыс. руб., или на 75%, что является безусловно позитивным явлением. Указанное изменение абсолютной величины результативного чистого денежного потока обусловлено увеличением чистого денежного потока от финансовой деятельности на 130 тыс. руб. при снижении чистых денежных потоков от текущей деятельности на 3 тыс. руб. и от инвестиционной деятельности на 97 тыс. руб.

При этом снизился удельный вес чистого денежного потока от текущей деятельности в результативном чистом денежном потоке на 213,2%, что свидетельствует об ухудшении качества результативного чистого денежного потока и является следствием опережающего темпа роста результативного чистого денежного потока, составившего 175,0%, по отношению к темпу роста чистого денежного потока от текущей деятельности, составившему лишь 98,5%.

Кроме того, если в прошлом году положительный чистый денежный поток от текущей деятельности (195 тыс. руб.) полностью покрывал отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (-115 тыс. руб.), то в отчетном году ситуация изменилась в худшую сторону, поскольку положительный чистый денежный поток от текущей деятельности (192 тыс. руб.) не покрывал отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (-212 тыс. руб.). Однако сумма чистых денежных потоков от текущей и финансовой деятельности (282 тыс. руб.) покрывала отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (-212 тыс. руб.). При этом большая часть отрицательного чистого денежного потока от инвестиционной деятельности (90,6% = (192/212) х 100%) была покрыта за счет положительного чистого денежного потока от текущей деятельности. Такая ситуация в целом также может быть охарактеризована как нормальная.

Таблица 3. Анализ чистого денежного потока от текущей деятельности

Показатель	Прошлый год		Отчетный год		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, Удель-тыс. ный вес, руб. %		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Суммарный денежный приток от текущей деятельности, в том числе:	4 426	100	5 466	100	1 040		123,5	23,5
1.1. Денежные средства, полученные от покупателей, заказчиков	4 342	98,1	5 361	98,1	1 019	-	123,5	23,5
1.2. Прочие доходы	84	1,9	105	1,9	21	-	125,0	25,0
2. Суммарный денежный отток от текущей деятельности, в том числе:	4 231	100	5 274	100	1 043	-	124,7	24,7
2.1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	3 095	73,2	3 796	72,0	701	-1,2	122,6	22,6
2.2. Оплата труда	580	13,7	792	15,0	212	1,3	136,6	36,6
2.3. Выплата дивидендов, процентов	222	5,2	198	3,8	-24	-1,4	89,2	-10,8
2.4. Расчеты по налогам и сборам	210	5,0	284	5,4	74	0,4	135,2	35,2
2.5. Прочие расходы	124	2,9	204	3,9	80	1,0	164,5	64,5
3. Чистый денежный поток от текущей деятельности (строка 1 - строка 2)	195	-	192	-	-3	-	98,5	-1,5

Как видно из результатов расчетов, приведенных в табл. 3, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина чистого денежного потока от текущей деятельности уменьшилась на 3 тыс. руб., или на 1,5%, что само по себе не может быть оценено положительно. Указанное снижение величины чистого денежного потока от текущей деятельности обусловлено увеличением суммарного денежного оттока от текущей деятельности на 1 043 тыс. руб., или на 24,7%, при росте суммарного денежного притока от этого вида деятельности лишь на 1 040 тыс. руб., или на 23,5%.

В свою очередь, увеличение суммарного денежного притока от текущей деятельности лишь на 1 040 тыс. руб., или на 23,5%, связано с ростом поступлений денежных средств от покупателей и заказчиков на сумму 1 019 тыс. руб., или на 23,5%, и ростом прочих денежных доходов на сумму 21 тыс. руб., или на 25,0%.

Увеличение же суммарного денежного оттока от текущей деятельности на 1 043 тыс. руб., или на 24,7%, вызвано ростом оттоков денежных средств, связанных с оплатой приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, на сумму 701 тыс. руб., или на 22,6%, с оплатой труда - на сумму 212 тыс. руб., или на 36,6%, с расчетами по налогам и сборам - на сумму 74 тыс. руб., или на 35,2%, ростом прочих денежных расходов на сумму 80 тыс. руб., или на 64,5%, при снижении величины денежных оттоков, связанных с выплатой дивидендов и процентов, на сумму 24 тыс. руб., или на 10,8%.

При этом в составе суммарного денежного притока от текущей деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом структурных изменений не отмечено, а в составе суммарного денежного оттока от этого вида деятельности они могут быть оценены как несущественные.

Необходимо особо отметить превышение темпа роста суммарного денежного оттока от текущей деятельности, составившего 124,7%, над темпом роста суммарного денежного притока от этого вида деятельности, составившим 123,5%, которое, на первый взгляд, незначительно, но отражает тенденцию к формированию дефицита денежных средств от текущей деятельности и следовательно, к ухудшению платежеспособности коммерческой организации, и поэтому может рассматриваться как безусловно негативное явление.

Затем выполняется анализ чистого денежного потока от инвестиционной деятельности (табл. 4).

Таблица 4. Анализ чистого денежного потока от инвестиционной деятельности

Показатель	Прошлый год		Отчетный год		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Суммарный денежный приток от инвестиционной деятельности, в том числе:	30	100	100	100	70	-	333,3	233,3
1.1. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	20	66,7	60	60,0	40	-6,7	300,0	200,0
1.2. Полученные проценты	10	33,3	40	40,0	30	6,7	400,0	300,0
2. Суммарный денежный отток от инвестиционной деятельности, в том числе:	145	100	312	100	167	-	215,2	115,2
2.1. Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	110	75,9	292	93,6	182	17,7	265,5	165,5
2.2. Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	35	24,1	20	6,4	-15	-17,7	57,1	-42,9
3. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (строка 1 - строка 2)	-115	-	-212	-	-97	-	184,3	84,3

Результаты расчетов показывают, что величина чистого денежного потока от инвестиционной деятельности как в прошлом году, так и в отчетном году имела отрицательное значение, уменьшившись при этом на 97 тыс. руб., или на 84,3%, что само по себе не может быть оценено положительно, хотя при этом следует иметь в виду тот факт, что инвестиционные вложения, как правило, имеют продолжительный срок окупаемости. Указанное снижение величины чистого денежного потока от инвестиционной деятельности обусловлено увеличением суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности на 167 тыс. руб., или на 115,2%, при росте суммарного денежного притока от этого вида деятельности лишь на 70 тыс. руб., или на 233,3%.

В свою очередь, увеличение суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности лишь на 70 тыс. руб., или на 233,3%, связано с ростом поступлений денежных средств от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов на сумму 40 тыс. руб., или на200,0%, и ростом полученных процентов на сумму 30 тыс. руб., или на 300,0%.

Увеличение же суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности на 167 тыс. руб., или на 115,2%, вызвано ростом оттоков денежных средств, связанных с приобретением объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, на сумму 182 тыс. руб., или на 165,5%, при снижении величины денежных оттоков, связанных с приобретением ценных бумаг и иных финансовых вложений, на сумму 15 тыс. руб., или на 42,9%.

При этом в составе суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизился удельный вес денежных поступлений (выручки) от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов и соответственно возрос удельный вес полученных процентов на 6,7%, что обусловлено превышением темпа роста полученных процентов (400,0%) над темпом роста выручки от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов (300,0%). В составе же суммарного денежного оттока от этого вида деятельности возрос удельный вес денежного оттока, связанного с приобретением объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, и соответственно снизился удельный вес денежного оттока, связанного с приобретением ценных бумаг и иных финансовых вложений, на 17,7%, что обусловлено превышением темпа роста денежного оттока, связанного с приобретением объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, составившего 265,5%, над темпом роста денежного оттока, связанного с приобретением ценных бумаг и иных финансовых вложений, составившим всего 57,1%.

Необходимо особо отметить существенное превышение темпа роста суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности, составившего 333,3%, над темпом роста суммарного денежного оттока от этого вида деятельности, составившим 215,2%, которое отражает наметившуюся тенденцию к возможному преодолению в будущем достаточно большего дефицита денежных средств от инвестиционной деятельности и, следовательно, к улучшению платежеспособности коммерческой организации, и поэтому может рассматриваться как безусловно позитивное явление.

Следующим этапом проанализируем чистый денежный поток от финансовой деятельности (табл. 5).

Таблица 5. Анализ чистого денежного потока от финансовой деятельности

Показатель	Прошлый год		Отчетный год		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Суммарный денежный приток от финансовой деятельности, в том числе:	650	100	840	100	190	-	129,2	29,2
1.1. Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	650	100	840	100	190	-	129,2	29,2
2. Суммарный денежный отток от финансовой деятельности, в том числе:	690	100	750	100	60	-	108,7	8,7
2.1. Погашение займов и кредитов (без процентов)	690	100	750	100	60	-	108,7	8,7
3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности (строка 1 - строка 2)	-40	-	90	-	130	-	-225,0	-325,0

Как видно из результатов расчетов, приведенных в табл. 5, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина чистого денежного потока от финансовой деятельности возросла с отрицательного значения -40 тыс. руб. до положительного значения 90 тыс. руб., т.е. на 130 тыс. руб., или на -325,0%, что само по себе может быть оценено положительно. Указанное увеличение суммы чистого денежного потока от финансовой деятельности обусловлено увеличением суммарного денежного притока от финансовой деятельности на 190 тыс. руб., или на 29,2%, при росте суммарного денежного оттока от этого вида деятельности лишь на 60 тыс. руб., или на 8,7 %.В свою очередь, увеличение суммарного денежного притока от финансовой деятельности на 190 тыс. руб., или на 29,2%, исключительно связано с ростом поступлений денежных средств от займов и кредитов, предоставленных другими организациями, на ту же сумму 190 тыс. руб., или на 29,2%.

Увеличение же суммарного денежного оттока от финансовой деятельности на 60 тыс. руб., или на 8,7%, вызвано исключительно ростом оттока денежных средств, связанного с погашением займов и кредитов (без процентов), на ту же сумму 60 тыс. руб., или на 8,7%.

При этом в составе суммарных денежного притока и денежного оттока от финансовой деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом структурных изменений не отмечено.

Необходимо особо отметить превышение темпа роста суммарного денежного притока от финансовой деятельности, составившего 129,2%, над темпом роста суммарного денежного оттока от этого вида деятельности, составившим лишь 108,7%, которое отражает тенденцию роста положительного чистого денежного потока от финансовой деятельности и, следовательно, к улучшению платежеспособности коммерческой организации, и поэтому может рассматриваться как безусловно позитивное явление.

Таким образом, резюмируя результаты анализа результативного чистого денежного потока и чистых денежных потоков от каждого вида деятельности коммерческой организации, можно охарактеризовать ситуацию, связанную с ее денежными потоками в прошлом году и в отчетном году в целом как удовлетворительную, а произошедшие изменения - как неоднозначные.

Литература

1. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческом организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. М: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. 240 с.: ил.

2. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 240 с.

3. Крылов С.И. Совершенствование методологии анализа и системе управления финансовым состоянием коммерческой организации: Монография. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2007. 357 с.

Чтобы отчет о движении денежных средств в Excel был информативным и понятным, используйте каскадную диаграмму отклонений. Такая диаграмма очень удобна, но не входит в число стандартных диаграмм в Excel. Поэтому мы подготовили пошаговую инструкцию по ее построению.

Чтобы проиллюстрировать отчет о движении денежных средств , используйте каскадную диаграмму отклонений . Она характеризует динамику чистого денежного потока.

Рассмотрим пример. Входящий остаток на январь у компании составлял 100 млн рублей. За месяц чистый денежный поток оказался отрицательным – 10 млн рублей, а в феврале – еще –30 млн рублей.

Шаг 1

Готовим исходные данные для нашей каскадной диаграммы отклонений . Формируем таблицу, содержащую четыре столбца:

• дата (месяц);
• положительный чистый денежный поток;
• и отрицательный чистые денежные потоки;
• вспомогательный столбец – остаток денежных средств на конец месяца (первое значение в нем – входящий остаток, см. рисунок 1).

Рисунок 1. Исходные данные

Шаг 2

Выделяем таблицу (диапазон A1:D13) и строим на ее основе гистограмму с накоплением (на вкладке «Вставка» выбрать пункт «Гистограмма», далее – «Гистограмма с накоплением»).

Шаг 3

Кликаем правой клавишей мышки по нижнему ряду данных диаграммы и делаем его невидимым. Для этого нужно выбрать в контекстном меню команду «Формат ряда данных» (рисунок 2). В открывшемся окне в категории «Заливка» указать «Нет заливки», в категории «Цвет линий» – «Нет линий». Остается нажать «ОК» – и каскадная диаграмма отклонений готова (риунок 3).

Рисунок 2. Выбор невидимой границы и прозрачной заливки