Инфляция означает падение уровня цен. Что такое инфляция - причины возникновения и методы борьбы с ней

Что такое инфляция, сформулировать в общем нетрудно – это обесценивание денег, вызванное превышением денежной массы над всей совокупностью товаров. В своем блоге я написал много статей, включающих это понятие — однако одним определением понятие инфляции не ограничивается. Попробуем также разобраться, какие причины влияют на темпы инфляции или, например, почему бы правительству не заморозить цены, проявив заботу о благосостоянии граждан.

При этом понятно, что чем больше величина инфляции, тем быстрее обесцениваются деньги. Посмотрим на такую картинку:

Итого, даже при относительно небольшой инфляции 5% в год (примерно такая средняя инфляция была в США за последние полвека) через 10 лет «съедается» почти 40% капитала, а через 50 лет от него остается менее 10% стоимости. Начиная с середины 1930-х к 2011 году от доллара осталось лишь чуть более 5% прежней покупательной способности:

В то же время при высокой инфляции на уровне 15% в год всего через 5 лет от денег остается лишь половина их изначальной стоимости. Ставки по банковским депозитам примерно равны инфляции и в отдельные годы могут даже ее обгонять, однако на длинных дистанциях инфляции удается «отъесть» и от депозитов некоторую часть капитала.

Виды и типы инфляции

Самая распространенная квалификация – различать виды инфляции по темпам роста:

1. умеренная, или ползучая – ниже 10% в год;
2. галопирующая – от 10 до 50 процентов;
3. гиперинфляция – более 50% в год, может достигать тысяч либо даже десятков тысяч процентов

Также различают следующие типы инфляции:

инфляция сбалансированная, когда товары дорожают пропорционально друг к другу, и несбалансированная, при которой они растут в цене в разных пропорциях;

• инфляция прогнозируемая, т.е. отвечающая ожиданиям властей и экономических субъектов, и непрогнозируемая;

инфляция спроса и издержек (предложения)

Инфляция спроса возникает при сокращении производства, вследствие чего возникает нехватка товара, ведущая к повышению цен. Была характерна для экономики СССР, когда сдерживание цен административными методами вело к пресловутому дефициту товаров народного потребления. «Лишние» деньги изымались у граждан в основном через добровольно-принудительную продажу облигаций госзайма.

В нынешние времена наблюдается в основном инфляция издержек, когда увеличение затрат на выпуск продукции отражается на ее себестоимости, а затем и конечной стоимости.

Причины инфляции

Экономисты называют следующие основные причины инфляции:

уменьшение ВВП при прежнем объеме денег в обращении;

• увеличение объемов кредитования физических лиц и компаний;
• денежная эмиссия в качестве средства покрытия государственных расходов;

чрезмерная монополизация экономики, позволяющая корпорациям-гигантам перекладывать на потребителя непомерные издержки

• для сырьевых экономик — изменение мировых цен на сырье

Для правительства умеренная прогнозируемая инфляция – способ стимулировать спрос, тем самым положительно влияя на финансовое положение субъектов бизнеса и налоговые поступления в бюджет.

Эффективный способ сдерживания инфляции – , по которой Центробанк РФ и центральные банки других стран кредитуют банковские организации. Понижение ставки увеличивает кредитование и экономическую активность, но в то же время усиливает инфляцию, повышение – наоборот.

Инфляция — хорошо или плохо?

Самые простые и очевидные последствия инфляции, которые любой гражданин чувствует собственным карманом – уменьшение покупательной способности и, соответственно, ухудшение благосостояния (если рост доходов сильно отстает от повышения цен).

Особенно больно рост цен бьет по студентам, бюджетникам и пенсионерам – эта категория покупает в основном продукты питания, медикаменты и оплачивает коммунальные услуги заметной частью своих доходов. А ведь именно продукты, коммунальные услуги и медикаменты обычно дорожают на более высокий процент, чем официальная цифра инфляции.

Отсюда распространенное убеждение (частично справедливое), будто власти занижают этот показатель, а инфляция – зло.

На самом деле уровень инфляции складывается из динамики цен на все товары. А ведь в то время, как продукты, лекарства, бензин и пр. дорожают, другие товары (например, телевизоры, компьютеры и другая современная техника) дешевеют.

Поэтому однозначного ответа, плоха ли инфляция, нет – все познается в сравнении. О различных факторах, которые влияют на уровень жизни населения, я также писал и их стоит учитывать при рассмотрении общей картины. Жизнь показывает, что дефляция – снижение цен – гораздо хуже ползучей инфляции, поскольку:

• ведет к росту безработицы;
• влечет за собой снижение зарплат;
• это лишает многих заемщиков возможности платить по кредитам;
• снижается спрос на товары, что усугубляет тяжелое положение производителей;
• снижаются объемы инвестиций

Так что если коротко формулировать ответ на вопрос в заголовке, то можно сказать:

слишком высокая – плохо, поскольку лишь усугубляет кризис, снижая доходы бюджета и инвестиционную привлекательность национальной экономики;

умеренная – хорошо, особенно по сравнению с дефляцией

Сдерживание роста цен «декретами» правительства в условиях рыночной экономики ведет к спаду производства, а также к ухудшению качества товаров.

Про инфляцию в СССР несколько слов было сказано выше. Самая грандиозная инфляция в России была зафиксирована почти сразу после распада СССР – в 1992 году, составив 2508,8%. 1 января 1998 года последовала деноминация рубля, когда были введены в обращение новые купюры — рассмотрим инфляцию в России с этого момента.

Как известно, в августе 1998 года произошел дефолт, в результате чего годовая инфляция составила 84.4% против относительно умеренных 11% в 1997 году. Но с начала 2000-х годов власть берет курс на стабильность и начинается рост нефтяных цен, что очень способствует укреплению экономики России, снижению инфляции и мощному росту ее фондового рынка (как в рублях, так и в долларах, причем курс рубля к доллару много лет остается стабильным). Кроме того, появляется такой несомненно полезный инструмент, как страхование банковских вкладов — в условиях растущих доходов населения банки становятся относительно устойчивыми, что позволило фонду АСВ несколько лет непрерывно увеличивать свой капитал. Несмотря на это,

средняя инфляция в России с 2000 по конец 2016 года (за 17 лет) составила 11.1% в год, т.е. по приведенной выше классификации вышла за границы «ползучей» области. В результате за это время рубль подешевел в 5.95 раза и потерял 83.2% стоимости — т.е. практически столько же, сколько доллар за 50 лет!

Распространено заблуждение, что перекрыть инфляцию можно, переводя сбережения в твердую валюту — доллары или евро. Поскольку на дистанции рубль к ним слабеет, идея на первый взгляд выглядит логично. Однако расчеты показывают, что девальвация рубля инфляцию не перекрывает: так, купленные в начале 2000-ого года доллары в переводе на рубли в конце 2016 года дали бы доход лишь около 4.9% годовых, евро — 5.1%. А это значит, что относительно инфляции такие сбережения за 17 лет потеряли бы в стоимости 54.6% и 50.8% соответственно. Это, конечно, меньше, чем 83.2% у рубля, но тоже очень существенно. Даже если считать с 1998 года (с лета 1998 по конец 1999 произошла обвальная девальвация рубля на 300%), то доходность купленных в то время долларов на сегодняшние рубли была бы около 13% в год, тогда как инфляция составила 15.3%. Актуальное состояние инфляции:

Инфляция в мире

Начиная с 1980-х годов в крупнейших экономиках мира наблюдается заметное снижение инфляции, в результате чего последняя вместе с ключевыми ставками снизилась почти до нуля:

Япония, претерпев на фондовом рынке в 1990 году, в середине 90-х ушла в область дефляции, из которого сумела выбраться только в последнее время. В последние годы наблюдается близкая к дефляции ситуация и в Европе. Как писалось выше, для экономики небольшая инфляция является необходимым стимулирующим фактором — вследствие этого в США в 2016 году уже удалось несколько повысить ключевую ставку. Очень похожую картинку по инфляции можно найти и в другом источнике:

Здесь не показана Япония, зато присутствует Германия, также попадая в общий тренд. А вот какая инфляционная картина по основным странам мира вышла за прошедший 2016 год:

Наиболее высокой оказывается инфляция на Украине, причем уже третий год подряд. Однако в 2012 году именно там парадоксальным образом из всех приведенных на картинке стран инфляция дала наименьшие значения. Как видно по картинке, нет серьезных причин считать, что мир вступает в эпоху дефляции — подавляющее большинство стран по-прежнему лежит в инфляционной зоне. Актуальную инфляцию для всех стран мира (названия стран кликабельны) можно увидеть по ссылке https://ru.tradingeconomics.com/country-list/inflation-rate.

Гиперинфляция в мировой истории

Примеры наиболее сильной инфляции в 20-21 вв.:

в Венгрии в 1945-46 гг., после Второй мировой войны инфляция достигла 4,19×1016 % в июле 1946 (каждые 15 часов цены росли вдвое!), что привело к выпуску в обращение банкноты номиналом 1021 пенгё (самый большой номинал в истории денег);

• в Германии в 1921-23 гг., после поражения страны в Первой мировой инфляция составила 16 000 000% в год к концу периода, в оборот вошли «бумажные марки» огромного номинала и даже суррогатные деньги – нотгельды. Насколько я помню, у Ремарка в одном из рассказов описано, как бумажные деньги грузовиками вывозили на свалки — а сразу после окончания Второй мировой могли похитить сумку, вытряхнув из нее деньги;
• в Зимбабве с 2003 г., после голода и последовавшей неудачной аграрной реформы инфляция по официальным данным в 2008 году составила 231 000 000%, однако по оценкам независимых экспертов достигла 516 квинтиллионов процентов и на этом не остановилась;

в Югославии в 1991-94 гг. из-за распада страны и гражданских войн инфляция достигла 100 000%, а номинал самой крупной банкноты составил 500 млрд. динаров.

Инфляция (лат. inflatio – вздутие) – повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились – утратили часть своей реальной стоимости.

Общая информация

В рыночной экономике инфляция проявляется в открытой форме – повышении цен. При административном вмешательстве в экономику инфляция может приобретать подавленную форму: цены не повышаются, но возникает товарный дефицит.

Инфляцию следует отличать от скачка цен, так как это длительный, устойчивый процесс. Инфляция не означает рост всех цен в экономике, потому что цены на отдельные товары и услуги могут повышаться, понижаться или оставаться без изменения. Важно, чтобы изменялся общий уровень цен, то есть дефлятор ВВП.

Противоположным процессом является дефляция – снижение общего уровня цен (отрицательный рост). В современной экономике встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер. Например, цены на зерновые сразу после сбора урожая обычно снижаются. Длительная дефляция характерна для очень немногих стран. Сегодня примером дефляции может служить экономика Японии (в пределах −1 %).

История явления

Реально, как экономический феномен, инфляция возникла в XX в., хотя периоды заметного роста цен бывали и ранее, например, в периоды войн. Сам термин «инфляция» возник в связи с массовым переходом национальных денежных систем к обращению неразменных бумажных денег. Первоначально в экономический смысл инфляции был вложен феномен избыточности бумажных денег и в связи с этим их обесценение.

В современной экономике инфляция возникает как следствие целого комплекса причин (факторов), что подтверждает, что инфляция – не чисто денежное явление, а также экономический и социально-политический феномен. Инфляция зависит также от социальной психологии и общественных настроений. В этой связи справедлив термин «инфляционные ожидания»: если общество ожидает инфляцию, она неизбежно возникнет.

Причины инфляции

В действительности же инфляция является результатом нарушения макроэкономического равновесия, которое обусловлено комплексом внутренних и внешних причин.

Важнейшими внутренними причинами инфляции являются:

• нарушение пропорций воспроизводства: между производством и потреблением, накоплением и потреблением, спросом и предложением, денежной массой в обращении и суммой товарных цен;
• значительный рост дефицита государственного бюджета и государственного долга, обусловленный непроизводительными государственными расходами;
• чрезмерная эмиссия денег, нарушающая законы денежного обращения;
• милитаризация экономики, которая отвлекает значительную часть ресурсов в оборонную промышленность,
• является тяжелым бременем для государственного бюджета, увеличивает его дефицит и порождает его (дефицита) инфляционное финансирование;
• увеличение налогового бремени на товаропроизводителей;
• опережение темпов роста заработной платы по сравнению с темпами роста производительности труда.

Внешние факторы инфляции связаны с усилением интернационализации хозяйственных связей между государствами, которые сопровождаются обострением конкуренции на мировых рынках капиталов, товарных рынках, рынках труда, обострением международных валютно-кредитных отношений, со структурными мировыми кризисами (энергетическим, продовольственным, финансовым и др.).

Виды инфляции

В зависимости от критериев выделяют разные виды инфляции.

Если критерием служит темп (уровень) инфляции , то выделяют: умеренную инфляцию, галопирующую инфляцию, высокую инфляцию и гиперинфляцию.

• Умеренная инфляция измеряется процентами в год, и ее уровень составляет 3-5% (до 10%). Этот вид инфляции считается нормальным для современной экономики и даже считается стимулом для увеличения объема выпуска.
• Галопирующая инфляция также измеряемую процентами в год, но ее темп выражается двузначными числами и считается серьезной экономической проблемой для развитых стран.
• Высокая инфляция измеряется процентами в месяц и может составить 200-300% и более процентов в год (заметим, что подсчете инфляции за год используется формула «сложного процента»), что наблюдается во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой.
• Гиперинфляцию , измеряемую процентами в неделю и даже в день, уровень которой составляет 40-50% в месяц или более 1000% в год. Классическими примерами гиперинфляции являются ситуация в Германии в январе 1922- декабре 1924 г. когда темпы роста уровня цен составили 1012 и в Венгрии (август 1945 – июль 1946 г.), где уровень цен за год вырос в 3.8 * 1027 раз при среднемесячном росте в 198 раз.

Если критерием выступают формы проявления инфляции , то различают: явную (открытую) инфляцию и подавленную (скрытую) инфляцию.

• Открытая (явная) инфляция проявляется в наблюдаемом росте общего уровня цен.
• Подавленная (скрытая) инфляция имеет место в случае, когда цены устанавливает государство, причем на уровне ниже, чем равновесный рыночный (устанавливаемый по соотношению спроса и предложения на товарном рынке). Главная форма проявления скрытой инфляции – дефицит товаров.

В зависимости от причин вызывающих инфляцию выделяют:

• Инфляцию спроса
• Инфляцию издержек

Инфляция спроса

Порождается избытком совокупного спроса, за которым по определенным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к повышению цен, создаёт возможности для увеличения прибыли предприятий. Предприятия расширяют производство, привлекают дополнительную рабочую силу и экономические ресурсы. Растут денежные доходы владельцев ресурсов, что способствует дальнейшему росту спроса и росту цен.

Экономика пытается тратить больше, чем она способна производить, т.е. она стремится к какой-то точке, лежащей за кривой производственных возможностей. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема производства, так как он функционирует в условиях полной занятости. Поэтому объем производства остается прежним, а цены увеличиваются, сокращая появившийся дефицит.

Инфляция предложения (издержек)

Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов

При негативной экономической конъюнктуре уменьшается предложение в экономике. Как правило, это связано с ростом цен на факторы производства. Издержки производства возрастают и перекладываются на цену выпускаемой продукции. Если эта продукция также является ресурсом для какой-либо фирмы, то и она вынуждена повышать цену. Другой вариант развития событий возможен, если из-за высокой эластичности спроса на товар предприниматель не может повысить цену. В этом случае его прибыль уменьшается, и часть капиталов из-за падающей доходности покидает производство и уходит в сбережения.

Последствия инфляции

Для сферы производства:

• снижение занятости, расстройство всей системы регулирования экономики;
• обесценение всего фонда накопления;
• обесценение кредитов;
• стимулирование с помощью высоких процентных ставок не производства, а спекуляции.

При распределении доходов:

• перераспределение доходов за счет увеличения доходов тех, кто выплачивает задолженности по фиксированным процентам, и снижения доходов их кредиторов (правительства, накопившие значительный государственный долг, нередко проводят политику кратковременного стимулирования инфляции, которая способствует обесценению задолженности);
• отрицательное воздействие на население с фиксированными доходами, которые обесцениваются;
• обесценение доходов населения, что приводит к сокращению текущего потребления;
• определение реального дохода уже не по количеству денег, которые человек получает в качестве дохода, а по количеству товаров и услуг, которые он может купить;
• снижение покупательной способности денежной единицы.

Для экономических отношений:

• владельцы предприятий не знают, какую цену ставить на свою продукцию;
• потребители не знают, какая цена является оправданной и какую продукцию выгоднее покупать в первую очередь;
• поставщики сырья предпочитают получать реальные товары, а не быстро обесценивающиеся деньги, начинает процветать бартер;
• кредиторы избегают давать в долг.

Для денежной массы:

• деньги теряют свою ценность и перестают выполнять функции меры стоимости и средства обращения, что ведет к финансовому краху.

НО! Умеренная инфляция полезна для экономики, так как рост денежной массы стимулирует деловую активность, способствует экономическому росту, ускоряет процесс инвестирования.

Виды антиинфляционной политики

• ликвидационные (антиинфляционные) меры – активное снижение инфляции посредством экономического спада и роста безработицы.

Если указанные меры не помогают, то тогда государство будет вынуждено проводить денежную реформу.

Денежная реформа – это полное или частичное изменение денежной системы страны. Данные изменения могут осуществляться государством несколькими методами.

Методы денежной реформы

• адаптационные меры (приспособление к инфляции) – индексация доходов, контроль за уровнем цен;
• дефляция – сокращение денежной массы путем изъятия из обращения избыточных денежных знаков;
• деноминация – укрупнение денежной единицы путем обмена в определенной пропорции старых денежных знаков на новые;
• девальвация – уменьшение золотого содержания денежной единицы (при золотом стандарте) или снижение ее обменного курса по отношению к иностранным валютам;
• ревальвация – повышение золотого содержания или валютного курса денежной единицы государства, т.е. процесс, противоположный девальвации;
• нуллификация – объявление старых обесценившихся денежных знаков недействительными, либо организация их обмена по очень низкому курсу.

Метод измерения инфляции

Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI), который рассчитывается по отношению к базовому периоду.

В России Федеральная служба государственной статистики публикует официальные индексы потребительских цен, которые характеризуют уровень инфляции. Кроме того, эти индексы используются как поправочные коэффициенты, например, при расчёте размера компенсаций, ущерба и тому подобное. Если изменить методику расчёта, то при тех же изменениях цен на потребительском рынке результаты могут существенно отличаться от официальных. В то же время эти неофициальные результаты не могут учитываться в реальной практике; например, на них нельзя сослаться в суде. Наиболее спорным моментом является состав потребительской корзины, как по наполненности, так и по изменяемости. Корзина может ориентироваться на реальную структуру потребления. Тогда со временем она должна меняться. Но любое изменение в составе корзины делает несопоставимыми предыдущие данные с текущими. Индекс инфляции искажается. С другой стороны, если не менять корзину, через некоторое время она перестанет соответствовать реальной структуре потребления. Она будет давать сопоставимые результаты, но не будет соответствовать реальным затратам и не будет отражать их реальную динамику.

Модели инфляции

Модель Фридмана

Это модель инфляции была предложена Милтоном Фридманом еще в 1971 году. Модель инфляции Фридмана основывается на реальном спросе на деньги как функции ожидаемой инфляции и реального дохода. При этом ожидания обычно являются предельно рациональными, поэтому они так близки к реальным показателям инфляции. Данная модель предполагает уровень инфляции, при котором фактический доход, получаемый от выпуска денег, максимален. Этот уровень называют оптимальной инфляцией. Этот уровень инфляции зависит от темпов экономического роста. Так, чем выше темпы экономического роста, тем ниже уровень этой инфляции. Согласно этой теории, если фактическая инфляция превышает уровень оптимальной инфляции, то выпуск новых денег в оборот только еще сильнее ускорит инфляцию. Эти же действия могут привести к отрицательному реальному показателю дохода, получаемому от выпуска денежных средств в оборот. Выпуск денег считается возможным, если фактическая инфляция ниже уровня оптимальной инфляции.

Модель гиперинфляции Кейгана

Это математическая модель инфляции, которая в упрощенном виде описывает динамику инфляции при условии того, что спрос на деньги зависит только от инфляционных ожиданий. При этом экономический рост отсутствует. Эта модель была предложена еще в 1956 году. По сути, эта модель описывает такую ситуацию гиперинфляции, при которой инфляционные ожидания начинают решать все в экономике. Если значения скорости адаптации ожиданий низкие, а эластичность спроса на деньги мала, то эта модель описывает ситуацию, когда инфляция равна существующему темпу роста денежной массы. Если же значения этих параметров высокие, то это приводит к возникновению неуправляемой гиперинфляции, даже несмотря на то, что темп денежной массы постоянно растет. Из этого можно сделать вывод, что в подобных условиях для того, чтобы снизить уровень инфляции, нужно принять меры, которые снизят инфляционные ожидания субъектов экономических отношений.

Модель Бруно-Фишера

Эта модель была предложена в 1990 года. Она описывает зависимость инфляции, дефицита бюджета, а также способов финансирования этого бюджета. Эта модель основывается на определении зависимости между удельным реальным спросом от ожидаемой инфляции. Согласно упрощенной версии этой модели, все финансирование дефицита бюджета происходит за счет выпуска новых денег. Сложные версии модели финансирования дефицита допускаются путем эмиссионного финансирования дефицита или путем заимствования. В данной модели помимо темпов роста денежной массы появляется также постоянный рост ВВП. Это все помогает сделать анализ последствий монетарной политики более глубоким.

Модель Сарджента-Уоллеса

Эта модель инфляции, основанная на рациональных ожиданиях. Она была предложена Н.Уоллесом и Т.Саржентом. Согласно теории данной модели, текущая инфляция зависит как от текущей, так и от будущей денежной политики. В частности, модель предполагает, что при проведении сдерживающей политики, инфляция, возможно, будет больше, чем при менее жесткой денежно-кредитной политике. Кроме того, считается, что текущая инфляция может быть выше, чем в период менее ограничительной денежно-кредитной политики.

Оценка явления

По мнению американского экономиста, лауреата Нобелевской премии по экономике 1976 года Милтона Фридмана: «Инфляция – одна из форм налогообложения, не нуждающаяся в законодательном одобрении» .

Некоторые экономисты полагают, что у небольшой (ползучей) и стабильной инфляции есть и положительные черты. Предприниматели, бравшие кредит до повышения цен, легко оплачивают свои долги и берут новые займы, ожидая, что рост цен облегчит расплату. Люди, которые хранят свои сбережения «в кубышке», решают хранить их в банках, чтобы хоть в какой-то степени уберечь их от обесценивания. Это приводит к стимулированию капитальных вложений в производство.

Видео

Когда в разные периоды времени, на одну и ту же сумму денег, вы можете купить разное количество одного и того же товара.

Как правило, для расчета инфляции берут стоимость самых распространенных товаров и услуг (продуктовая корзина, коммунальные услуги, энергоресурсы). С помощью эффективного управления семейным бюджетом можно самостоятельно ответить на вопрос что такое инфляция. Делается это очень просто. Лично у меня сохранились данные моих расходов начиная с 2007 года, по которым я могу отследить, как менялись мои среднемесячные расходы по основным обязательным расходам. На основе этого и высчитывается ваша личная инфляция, которая потом сравнивается с общей инфляцией по стране, подтвержденной государственными органами и на основе этого делаются выводы об эффективности ведения вашего семейного бюджета.

Как отражается инфляция на накоплениях?

Стандартной практикой является вычитание прогнозируемого уровня инфляции из суммы ваших накоплений. Почему то именно такое объяснение чаще всего встречается в интернете.

Пример: на начало 2009 года сумма ваших накоплений составляла 100 000 рублей. Инфляция за год составила 15%. На начало 2010 года, сумма ваших накоплений составит 85 000 рублей. Не в прямом смысле, а в стоимостном.

Как видно из этого примера, то что мы могли вчера купить на 100 000 рублей, завтра будет стоить уже на 15% дороже. Но количество денег то не измениться!!! А значит и не измениться тот уровень пассивного дохода, который мы можем получить с этой суммы.

Возьмем за основу мою цель: Заработать миллион. До окончания эксперимента осталось еще 19 месяцев. Если следовать общепринятой практике, то мне необходимо будет вычесть примерно 12-15% из моего будущего миллиона. Так называемая поправка на инфляцию. Другими словами, для того чтобы через 19 месяцев, мне нужно принять во внимание тот факт, что вычитая инфляцию, у меня будет не 1 000 000, а следующая цифра:

1 000 000 – 15% = 850 000

Что такое инфляция? Это процесс, съедающий ваши деньги в том случае, если они НЕ РАБОТАЮТ!

И здесь, стоит сказать про одну важную деталь. Цель наших инвестиций!

Если цель заработать миллион , а потом потратить его на товары и услуги первой необходимости, то тогда, действительно, через 19 месяцев я потеряю те самые 12-15%.

А если цель иная? К примеру, получать пассивный доход? Который с миллиона, вложенного под 17% годовых (именно столько сегодня дает один из моих ), составит около 14 000 рублей – ежемесячно. А под 15% годовых (допустим, что процентные ставки по вкладам снизятся), ежемесячный доход составит – около 12 700 рублей.

Чистая прибыль

Среднемесячные расходы моей семьи, за 6 месяцев текущего года составили 63 407 рублей. Среднемесячные доходы, за тот же период, составили 90 506 рублей. Разница – 27 099 рублей. Разница – это чистый доход моей семьи, который я могу либо потратить, либо пустить в дело, для того, чтобы в дальнейшем увеличить его.

Допустим, что через 19 месяцев, мои доходы и расходы останутся на прежнем уровне, но с поправкой на инфляцию и на возможный доход от моего будущего миллиона.

То есть, к 63 407 мы прибавляем 15% инфляции и получим ежемесячный расход на уровне 72 918 рублей. А к доходам прибавим, соответственно, тот дополнительный пассивный доход, который я буду получать со своего миллиона, разместив его под 15% годовых. Получится 90 506 + 12 000 = 102 506 рублей.

Разница между расходами и доходами, в таком случае, составит 29 588 рублей! Это чистая прибыль.

27 099 рублей (это чистая прибыль моей семьи сегодня) < 29 588 рублей (это чистая прибыль через 19 месяцев, в случае если я заработаю свой миллион) !!!

А теперь мы сделаем еще одни расчет. Так обычно все считают. Если следовать логике вычитания средневзвешенного уровня инфляции из будущего дохода, то получатся следующие цифры:

1 000 000 – 15% = 850 000

Разместив, 850 000 рублей под 15% годовых, я буду иметь ежемесячную прибыль, около 10 800 рублей. Чистая прибыль, в таком случае, получится 28 388 рублей. И так обычно считают большинство людей. Вычитая из правильного расчета неправильный расчет, получаем недосчитанную прибыль: 29 588 – 28 388 = 1 200.

Цель наших инвестиций

Но и это еще не все! Как я писал выше, многое зависит от цели ваших инвестиций и рыночного состояния дел. Инфляция влияет только на ваши расходы и на неработающие деньги, запомните это. Если ваши деньги работают, то вам не страшна никакая инфляция.

Вы все равно будете в плюсе!

Приведу еще несколько примеров:

1) В 2007 году стоимость двухкомнатной квартиры, которую я купил в кредит, составляла 2 300 000 рублей. Сегодня эта же квартира стоит на 20% дешевле. При этом инфляция, за этот период была на уровне 25%.

2) В 2007 году я запускал небольшой бизнес, оборудование для которого стоило в районе 200 000 рублей. Сейчас такое же оборудование стоит в районе 260 000 рублей. Рост цены, в большей степени обусловлен ростом курса евро.

3) Стоимость аренды помещения для ведения бизнеса еще год назад стоила от 1500 до 2000 рублей за квадратный метр. Сейчас хорошее помещение в центре города с ремонтом можно взять по 800-1000 рублей за квадратный метр.

4) Падение акций ведущих российских предприятий за последний год составило от 40% до 70%. Что можно из этого получить считайте сами.

Выводы

Как сложится ситуация через год, два или три не знает никто! На вопрос что такое инфляция – я бы ответил, что это плата за бездействие. Используйте свой для определения роста личной инфляции. Определяйте возможный уровень расходов. Предпринимайте меры, для того, чтобы снизить расходы и увеличить ваши доходы. Как это делать, мы будем говорить в одной из следующих публикаций. А пока начинайте вести учет личных финансов.

В современном мире слово «инфляция» постоянно на слуху: в телевизионных программах и новостях, газетах и журналах, на политических выступлениях и в разговоре коллег по работе. Однако не все люди, даже при понимании этого термина, знают, по каким причинам возникает это явление, какие последствия несет, как с ним бороться и нужно ли? Инфляция является процессом роста общего уровня цен, который «удешевляет» те денежные средства, которые имеет человек. Она может стать не только фактором снизившим уровень жизни населения, но и критически повлиять на всю экономику страны.

Причины инфляции

Причины инфляции многообразны, они формируются под воздействием множества экономических, политических, социальных факторов и впоследствии оказывают влияние на темп инфляции, ее рост или спад. Но все они так или иначе связаны с нарушением равновесия между спросом и предложением.

Выделяют внутренние и внешние причины.

К внутренним относятся:

• Политика Центрального банка (инфляция растет при необоснованной денежной эмиссии);
• Монополизм в экономике (за счет того, что основной объем сбыта на рынке принадлежит нескольким крупным компаниям, цены постоянно растут);
• Деформирование структуры народного хозяйства (если основную долю экономики составляет развитие военной техники и тяжелой промышленности, рынок будет иметь дефицит в отечественных товарах и наполняться более дорогими импортными);
• Дефицит государственного бюджета (у государства в таком случае нет возможности поддерживать не выгодные для предпринимателей, но важные для экономики сектора хозяйства. Так же бюджет может покрываться эмиссией и государственными займами, что увеличит количество денег в обороте и рост инфляции);
• Высокие налоги (косвенные налоги, такие как НДС, акцизы и природные платежи при продаже товара уже включены в его стоимость, от этого и существует прямая зависимость);
• Психологические факторы (здесь играют роль инфляционные ожидания населения, которые влияют на спрос: если граждане предполагают, что в ближайшее время цены вырастут, то они будут стараться купить вещи дешевле, что увеличит спрос);
• Чрезмерные неэффективные инвестиции в отдельные отрасли экономики;
• Большие расходы на социальные цели, которые не соответствуют реальным возможностям государственного бюджета;
• Увеличение объемов кредитования банками населения (снижение процентных ставок и норм резервирования, упрощение процедуры).

Внешние причины инфляции отражают интернациональную экономическую жизнь государства. К ним относятся:

• «Мировая» инфляция (рост цен на ввозные товары, на энергоносители и сырье «импортирует» инфляцию в страну);
• Снижение курса национальной валюты (для поддержания импорта необходима будет дополнительная денежная эмиссия, а импортируемые товары станут более дорогими);
• Рост внешнего государственного долга (для покрытия долгов перед другими странами государство будет вынуждено тратить свои );
• Мировые кризисы (в данном случае на спрос мирового рынка, структуру цен, платежные балансы стран, их валюту и задолженности оказывается огромное влияние, что провоцирует рост инфляции в большинстве стран);
• Интернационализация экономики (для ведения хозяйственных связей нужна иностранная валюта и центральные банки зачастую скупают ее у своих коммерческих банков за счет эмиссии).
• Обобщая внешние причины можно сказать, что все они являются последствием серьезных экономических диспропорций и неравновесия рынков, что влечет постоянное превышение спроса над предложением.

Виды инфляции

Виды инфляции можно разделить на группы в зависимости от определяющего признака:

1. По причинам, вызывающим инфляцию:

• монетарная и немонетарная ;

Монетарная инфляция появляется вследствие роста номинального количества и скорости обращения денег, немонетарная – структурных сдвигов в совокупном спросе, изменения в формировании потребления, инвестиций, чистого экспорта, государственных закупок и инфляционных ожиданий населения.

• спроса и предложения ;

Инфляция спроса вызвана увеличением совокупного спроса, инфляция предложения – уменьшением совокупного предложения. Сокращение совокупного предложения может произойти из-за:

1. Усиление монополистической и олигополистической власти, профсоюзов;
2. Неоправданное удорожание труда;
3. Увеличение налогов;
4. Рост инфляционных ожиданий;
5. И др.

Инфляция предложения появляется за счет роста издержек на производство товаров при том, что производственные ресурсы не используются максимально.

• Внутренняя (рост цен происходит в границах страны) и внешняя (рост цен затрагивает группу стран или глобальную экономику).

2. По ожиданиям макроэкономических субъектов:

• Прогнозируемая (предполагается, что экономические субъекты были осведомлены заранее и могут использовать эту информацию для дальнейшего принятия экономических решений);
• Непрогнозируемая (экономические субъекты не готовы к инфляции и не могут продумать и подстроить под данный фактор свои экономические решения).

3. По форме проявления:

• открытая (рост цен продолжителен и не сдерживается, она характерна для стран с рыночной экономикой);
• скрытая (предполагает установление ограничений и контроля государства над ценами, одновременно растет объем «черного рынка»);
• инфляционный шок (предполагает резкое, непредвиденное повышение цен).

Измерение инфляции

Существует три основных способа измерения:

1. С помощью индекса потребительских цен (ИПЦ)

ИПЦ является соотношением между ценой приобретения определенного набора товаров и услуг и ценой той же корзины, но в базовом периоде. Данный вид измерения используется чаще остальных. Чем больше индекс, тем выше инфляция.

2. С помощью определения темпа инфляции

Темп инфляции показывает изменение уровня цен, для его вычисления нужно найти разницу индексов цен текущего года и предыдущего и разделить на индекс прошедшего года (выражается обычно в процентах).

При вычислении значения темпа можно судить о виде инфляции:

1. Умеренная : 3-10% в год (не оказывает влияния на экономику большинства развитых стран, считается полезной для развития);
2. Галопирующая : 10 – 200% в год (большое напряжение в экономике, однако рост цен может быть спрогнозирован, инфляция плохо поддается управлению);
3. Гиперинфляция : более 200% в год (деньги теряют свою цену и основные функции, экономические отношения рушатся, инфляция полностью неуправляема и требует кардинальных мер).

СПРАВКА: среди самых известных случаев гиперинфляции рост цен в Зимбабве в начале 21 века – 230 000 000% в год, в Венгрии в 1946 году, когда инфляция достигла 42 квадриллионов процентов.

3. С помощью правила величины «70»

Последствия инфляции

Последствия инфляции еще называют «издержками», они отличаются в зависимости от вида инфляции и силы влияния внешних факторов. К общественным издержкам относят те, которые не имеют зависимости от поведения экономических субъектов:

1. «издержки меню» (постоянная корректировка цен в каталогах, перенастройка счетчиков и других аппаратов, что требует дополнительной рабочей силы, времени и средств);
2. «издержки стоптанных башмаков» (людям приходится чаще посещать банки, банкоматы, обменники из-за увеличения стоимости денег);
3. Снижение экономической эффективности производства (является последствием искажения ценовых сигналов);
4. Нерациональное перераспределение дохода между частным и государственным сектором в следствие увеличения налогового бремени.

Если инфляция непрогнозируемая, то к вышеперечисленным последствиям добавятся другие:

1. Снижение реальной доходности сбережений (которые хранились в национальной валюте);
2. Снижение реальных доходов населения (наибольшее влияние здесь на группы населения с фиксированным доходом: студенты, бюджетники, пенсионеры);
3. Перераспределение богатства в пользу заемщика (человек, взявший кредит в банке, получил сумму денег с одной реальной стоимостью, а возвращать будет с меньшей стоимостью);
4. Перераспределение доходов между трудом и капиталом (доля труда значительно уменьшается).

Как инфляция влияет на уровень жизни людей?

Инфляционный процесс на население влияет крайне негативно:

• Снижается уровень реальной заработной платы по отношению к ее номинальной цене (на те же деньги можно купить меньше товаров и услуг, нежели до роста инфляции);
• Сбережения населения, если они не были грамотно инвестированы, обесцениваются;
• Повышение цен стимулирует падение реальной заработной платы;
• Снижается мотивация населения к трудовой деятельности;
• Усиливается социальная раздробленность (еще больше отдаляет друг от друга группы с разными доходами);
• Ограничиваются возможности накопления (высвободившиеся денежные средства люди стараются скорее вложить, что увеличивает потребление и сокращает накопление населением);

СПРАВКА: за счет увеличения потребления сбережения становятся менее ликвидными, то есть при условии, что человеку срочно понадобятся деньги, он уже не сможет так быстро их получить (ему понадобится, например, для начала продать квартиру, в которую он их вложил);

• Ослабляется власть государственных органов (рост недовольства граждан);
• Производители теряют интерес к производству качественной продукции;
• Снижается поставка товаров сельскохозяйственной продукции в ожидании повышения цен, на некоторые товары может появится дефицит;
• Ухудшение условий жизни людей, находящихся на государственном обеспечении, людей с фиксированными доходами (студенты, служащие, пенсионеры, инвалиды и т.д.)

Способы борьбы с инфляцией

Есть два способа борьбы с инфляцией – это денежная реформа и антиинфляционная политика .

Денежную реформу используют достаточно редко и в определенных случаях. К методам ее проведения относят:

1. (предполагает снижение золотого содержания денежных единиц либо понижение курса национальной валюты);
2. (укрупнение денежной единицы и обмен старых денежных знаков на новые по соответствующему курсу);
3. Нулификация (ввод в обращение новых, более дорогих денежных знаков и полная замена ими старых);

В отличии от денежной реформы, антиинфляционная политика представляет собой не единичную реформу, а целый комплекс мер, которые направлены на снижение темпов инфляции и ее подавление. Она может быть проведена двумя путями:

1. Дефляционная политика;
2. Политика доходов;

Дефляционная политика направлена на ограничение денежного спроса с помощью бюджетных и налоговых способов, а так же мер, проводимых ЦБ страны.

Бюджетные и налоговые инструменты:

1. Государство снижает социальные расходы;
2. Повышаются ставки прямых налогов (для ограничения объема денежной массы).

Денежно-кредитные меры ЦБ:

• Повышение ключевой ставки (за счет чего сокращаются объемы банковского кредитования и денежной массы и скорости ее обращения);

СПРАВКА: такая мера несет негативные последствия для сферы производства – чем дороже кредиты, тем меньше инвестиций и медленнее развитие экономики.

• Изменение нормы обязательного резервирования;

Норма обязательного резервирования показывает, какую сумму денег банк обязан держать на своем счете в ЦБ, не выдавая их в кредит. При росте инфляции ЦБ увеличивает эту норму. Данный метод после долгого использования может заменить эмиссию денег, так как для увеличения денег в обращении нужно будет лишь снизить норму резервирования.

• Операции с ценными бумагами.

ЦБ имеет в своем инвестиционном портфеле значительную долю государственных облигаций. Для уменьшения количества денег в обращении ЦБ нужно начать продавать эти бумаги. Данный инструмент считается наиболее эффективным.

ВАЖНО: дефляционная политика, как правило, замедляет развитие и рост экономики, а так же может спровоцировать кризисные явления.

Политика доходов предполагает контроль цен и оплаты труда посредством их замораживания либо установления максимально достижимого уровня.

К отрицательным последствиям такой политики моно отнести:

1. Появление дефицита ряда товаров;
2. Препятствие развитию отдельных отраслей;
3. Ограниченность по времени – такой метод можно использовать только непродолжительное время, а после того, как ограничения отменятся рост цен может значительно ускориться.

Как сохранить деньги при инфляции?

Для того, чтобы сбережения не потеряли своей стоимости на период роста инфляции, существует несколько способов их сберечь:

1. Создание инвестиционного портфеля

Нужно выстраивать с ориентиром на долгосрочность, (в портфель должны входить различные бумаги и различных сфер экономики) и оперативно им управлять в критической ситуации. Больше внимания следует уделить менее других подверженным риску государственным ценным бумагам, а так же бумагам крупнейших компаний.

2. Покупка сырьевых ресурсов: драгоценных металлов, энергоносителей и углеводородов, пищевых (непортящихся или долгоиграющих) продуктов

При вложении денег в этот вид актива нужно понимать, что цены на товарных биржах еще более изменчивы, чем на . Для сохранения и приумножения средств требуется внушительный опыт, поэтому данный способ не рекомендуется новичкам.

3. Вложение средств в недвижимость

Недвижимость является материальным объектом, имеющим вещественную ценность. Работа с такими объектами несет долгосрочный характер, но, нужно признать, практически всегда окупается. Недвижимость позволяет не только вложить деньги и сохранить их по мере роста цен, но и сгенерировать дополнительных доход (сдача в аренду) либо предоставить жилье / помещение для работы, если это необходимо. При выборе объекта вложения денег стоит отдать предпочтение тем, что находятся в странах с благоприятным инвестиционным климатом и высоким уровнем развития экономики.

Заключение

Не смотря на то, что инфляция считается достаточно неприятным явлением, а некоторых людей пугает перспектива ее возникновения, не стоит забывать про положительные его стороны. Удешевление кредита, стимулирование производства отечественной продукции и заполнение ею рынков, возможность увеличения экспорта за счет удешевления национальной валюты, — все это является несомненными плюсами, позволяющими развивать экономику страны при условии «мягкого» темпа инфляции (до 6%). Если этих плюсов недостаточно, для принятия неизбежности данного процесса, следует подготовиться к рациональному и грамотному распределению своих сбережений для их сохранности.

Инфляция, также как и безработица; представляет собой одну и серьезнейших макроэкономических проблем. Как экономиче­ское явление инфляция появилась чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых она напрямую связана.

Ин­фляция (от лат. inflation - вздутие, разбухание) - непрерывное повышение среднего уровня цен в экономике, обесценение денег, происходящее из-за того, что в экономике их становится больше, чем нужно, т. с. денежная масса, находящаяся в обращении, «раз­бухает».

Более строгое определение инфляции, учитывающее причины и некоторые следствия роста среднего уровня цен в эко­номике, звучит так:

Инфляция - дисбаланс спроса и предложе­ния (форма нарушения общего равновесия в экономике), прояв­ляющийся в росте цен и в обесценивании денег.

Процессом, противоположным инфляции, является дефляция (deflation) – устойчивая тенденция снижения общего уровня цен.

Существует также понятие дезинфляции (desinflation), что означает снижение темпа инфляции.

Существует множество видов и типов инфляции.

Так, с точ­ки зрения темпов роста цен, выделяют умеренную, ползучую, галопирующую и гиперинфляцию.

Умеренная инфляция (рост цен обычно 3-5% в год, не превышает 10 % в год) не представляет серьезной опасности для экономики. Цены в этом случае поднимаются постепенно, но неуклонно, при умеренном темпе (примерно на 10% в год). Стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. В промышленно развитых странах ее рассматривают как элемент нормального функционирования экономики, который не вызывает особого беспокойства. Такую инфляцию еще называют естественной , поскольку подобный рост цен не мешает экономической систе­ме благополучно развиваться, не создает проблем ни для произ­водителей, ни для потребителей.

Ползучая инфляция (рост цен от 10 до 20 % в год) требует корректировки денежной политики го­сударства, так как существует опасность ее перехода в инфляцию галопирующую. Галопирующая инфляция (темп рост цен состав­ляет от 20 % до 200 % в год) может наблюдаться в экономиче­ской системе достаточно длительное время. Такой темп может вызвать тяжелые экономические и социальные последствия (падение производства, закрытие многих предприятий, снижение уровня жизни населения и т.п.), контракты "привязываются" к росту цен, деньги ускоренно материализуются. Чаще всего функционирование экономики в условиях такой инфляции но­сит депрессивный характер, отсутствуют стимулы для развития предпринимательского сектора, поскольку получаемые прибыли «съедаются» инфляцией. Здесь возникают серьезные экономиче­ские нарушения. Деньги быстро утрачивают свою ценность, и население ускоренно их материализует. Финансовые рынки при­ходят в упадок. Галопирующая инфляция требует кардинального пересмотра денежной политики.

Гиперинфляция (ежегодный рост цен превышает 200 %) требует принятия решений не только эко­номического, но и политического характера, поскольку столь высокие темпы инфляции означают вероятный экономический распад страны, в первую очередь касающийся товарно-денежных отношений. Мировым рекордом стала гиперинфляция в Венгрии (август 1945 – июль 1946 г), когда цены ежемесячно росли в среднем почти в 20 раз. Гиперинфляция вызывает крах денежной системы. Деньги перестают адекватно выполнять свои функции, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия. Гиперинфляция парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену.

По степени предсказуемости различаютожидаемую (прогно­зируемую) инфляцию иинфляцию неожидаемую , т. е. внезапную. Естественно, что ожидаемая инфляция более предпочтительна, чем непредсказуемая, поскольку предварительная информация о возможной инфляции дает возможность разработать и принять ряд мер по предотвращению ее негативных последствий. Ожи­даемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо пери­од, или она планируется правительством страны.

По своему характеру инфляция бывает открытая, подавлен­ная и скрытая.

Открытая (явная) инфляция проявляется в ус­тойчивом повышении уровня цен и характерна для стран с ры­ночной экономикой. Она не подавляет и не разрушает механизм рынка.

Подавленная инфляция обусловлена обычно всеобщим го­сударственным контролем и подавлением рыночного механизма, возникает в странах с плановой экономикой или в странах с сильным государственным регулированием, переходящим во всеобщий контроль. Государство берет на себя функцию контро­ля за ценами, искусственно их сдерживает на уровне, чаще всего ниже равновесного. В результате возникает глобальный разрыв между спросом и предложением. Перейдя критическую точку, этот разрыв превращается в инфляционный, а в экономике воз­никает устойчивый дефицит. В этих условиях начинается пере­мещение товарных масс из официальной экономики в теневую. Подавленная инфляция порождает теневой рынок, поскольку в ее основе - разрыв между административно установленными ценами и более высокими ценами черного рынка, которые вы­равнивают объем предложения и объем спроса. Таким образом, если открытая инфляция находит свое выражение в росте цен, то подавленная инфляция выражается в дефиците на товарном рынке и развитии теневого рынка, подавленная инфляция про­являет себя ростом сбережений населения и фирм. Бороться с этим видом инфляции очень тяжело, так как рыночные меха­низмы не действуют. Для борьбы с подавленной инфляцией ее необходимо сначала перевести в открытую. Очень часто подав­ленную инфляцию называют скрытой.

Некоторые экономисты скрытую инфляцию выделяют отдельно, считая, чтоскрытая инфляция связана с ухудшением качества продукции при неизмен­ных ценах на нее или с «вымыванием» дешевых товаров из про­изводства, а значит, и из потребления.

Если цены на все товары и услуги, производимые в общест­ве, растут примерно одинаково, то говорят осбалансированном инфляции . Если же цены на разные товары и услуги меняются в разной пропорции, то в экономикеинфляция несбалансированная .

Наилучшим вариантом для любой экономики является от­крытая, сбалансированная, умеренная и предсказуемая инфля­ция. Но в реальной действительности подобная ситуация возникает крайне редко. Поэтому считается, что предпочтительнее иметь открытую, сбалансированную и предсказуемую инфляцию пусть при достаточно высоких темпах роста среднего уровня цен и экономике, чем небольшую инфляцию (до 20 % в год), но по­давленную, непредсказуемую и несбалансированную.