График цены золота — курс, прогноз и аналитика. Что может заставить золото подорожать? Что побуждает инвесторов вкладывать в золото: причины

Драгоценные металлы - это один из самых надежных инвестиционных инструментов. Такой вклад не обесценивается даже во время глобального экономического кризиса. О том, как вложить деньги в золото и получить максимальную прибыль, мы поговорим в этой статье.

Перспективы инвестирования денег

Давайте разберемся, выгодно ли вкладывать деньги в золото? В нестабильной экономической обстановке многие стараются нажиться на кризисе, поэтому не стоит поддаваться панике и скупать различные акции и земельные участки. Это особенно касается тех людей, которые не имеют опыта работы на фондовом рынке.

Открыть собственный бизнес, чтобы инвестировать свой капитал в дело - это не самое лучшее решение, поскольку проект может прогореть, и вы потеряете все свои сбережения. Если вы не можете найти какой-то другой вариант, стоит вложить деньги в золото, которое постоянно растет в цене. По мнению экспертов, такая тенденция будет сохраняться, во всяком случае, в ближайшее время. Инвестиции в драгоценные металлы – это долгосрочный финансовый инструмент, поэтому, если вы решили работать с ним, следует запастись терпением.

Виды инвестирования

Теперь разберемся, как правильно вложить деньги в золото. Существует несколько способов инвестирования средств в драгоценные металлы. Разберем каждый из них подробнее:

Золотые монеты

Монеты могут быть двух видов:

• Коллекционные;
• Инвестиционные.

Выпуск коллекционных памятных монет обычно приурочен к какому-то памятному событию. Минимальная цена одного такого изделия составляет 6 тыс. рублей. Золотые подарочные монеты выпускают ограниченным тиражом. Их покупка, в отличие от слитков, не облагается НДС. В памятные монеты обычно инвестируют средства нумизматы, поскольку обычные граждане не сильно разбираются в этом финансовом инструменте.

Как получить максимальный доход с инвестиций в золото?

Ответ на вопрос, выгодно ли вкладывать деньги в золото 2018, во многом зависит от экономической обстановки, сложившейся в стране и на мировом рынке. Поэтому перед тем как инвестировать средства в этот драгоценный металл, нужно тщательно изучить график роста цен и международную ситуацию. На стоимость золота могут оказывать влияние политические конфликты, уровень золотовалютных запасов государства, его экономическое состояние, а также различные законодательные проекты, которые касаются торговли драгоценными металлами.

Вкладывать ли деньги в золото? - Вся правда!

Чтобы успешно инвестировать средства, нужно знать, когда лучше вкладывать деньги в золото. Стоимость этого благородного металла начинает расти, когда в экономике происходят различные кризисные явления. По словам экспертов, его цена зависит от курса доллара. Если он поднимается, цена на золото падает и наоборот. Когда доллар начинает дешеветь, инвесторы активно скупают драгоценные металлы, поэтому их стоимость увеличивается. Чем сильнее рушиться экономика, тем больше появляется скупщиков и, соответственно, выше цена.

В последнее время золото побило многолетние рекорды по стоимости. Цены на этот драгоценный металл росли на протяжении десяти лет. По мнению экспертов, это был искусственный скачок. Золото скупали в огромных количествах, поэтому на сегодняшний день его мировой запас составляет более 180 тыс. тонн. Большая часть от всего этого количества – ювелирные украшения. На инвестиционные накопления приходится всего лишь 23%. На данный момент ажиотаж закончился, поэтому, чтобы получить прибыль с роста цен, нужно дождаться, пока они упадут.

Прогнозы экспертов

Как уже говорилось выше, в последние годы цена на золото была искусственно завышена, поэтому, скорее всего, стоимость драгоценного металла в этом году будет снижаться. В первом квартале она закрепится на отметке 1050-1100 долларов за одну унцию, после чего цена начнет опускаться, и достигнет предела 900-1000 долларов. В связи с этим у многих инвесторов возникает вопрос, можно ли вкладывать деньги в золото?

Дело в том, что существует целый ряд факторов, которые могут вызывать постепенный рост цен:

• Стоимость золота могут удерживать искусственным путем владельцы приисков, поскольку падение цен в дальнейшем может обернуться для них большими убытками;
• Цены на этот благородный металл могут подняться за счет того, что некоторые страны начнут закупать его в национальный резерв;
• Многие компании снизили в 2015 году добычу золота, поэтому на рынке может возникнуть его дефицит, что приведет к резкому росту цен.

Несмотря на все противоречивые прогнозы на вопрос, нужно ли вкладывать деньги в золото, эксперты отвечают положительно. Они считают, что это один из самых выгодных видов инвестиций. Вложения в ОМС или акции золотодобывающих компаний буквально через 2-3 года могут принести 10-15% прибыли, а если вы инвестируете свой капитал на 10 лет, его доходность составит 20-25%. Краткосрочные вложения в данный актив себя не оправдывают.

Выводы

Драгоценный металл – это один из самых стабильных инвестиционных инструментов, который показывает высокую доходность через 5-7 лет. Поэтому, выгодно ли вкладывать деньги в золото в 2018 году, решать вам. Если вы сможете забыть о своих инвестициях на такой длительный срок, они принесут приличную прибыль.
22 проголосовало. Оценка: 4,95 из 5 )

Сегодня золото продолжает ломать годами устоявшийся стереотип… Звучит он, примерно, таким образом: «Цена на золото всегда будет расти».

Однако, последние четыре года цена на драгоценный метал безнадежно валится вниз.

Хотите знать, почему так происходит, и какой прогноз курса золота на 2016 год? — Значит этот материал — специально для вас.

В этой статье мы постараемся собрать прогнозы от разных экспертов, а также мировых банков относительно стоимости золота в 2016 году.

Для вашего удобства мы структурировали информацию по разделам:

Пожалуй, приступим.

Текущая ситуация по золоту

Как уже было отмечено выше, цены на золото снижаются уже несколько лет подряд. Если говорить конкретней, то еще в 2011 году его стоимость превышала $1900 за унцию, а сегодня золото торгуется на отметке $1090 за унцию. То есть, оно подешевело примерно на $810 или на 42,6%.

Давайте взглянем на график котировок золота за этот период:

Как видите, основное падение произошло еще в 2013 году, а последующие два года котировки золота продолжали снижаться, но уже намного медленнее.

Каковы причины такого снижения, и подорожает ли золото в ближайшее время? — Эксперты могут назвать множество причин такого падения, однако, наиболее вероятным сценарием по прежнему остается мыльный пузырь.

Если говорить простым языком, то более крупные и умные инвесторы решили обыграть сложившийся стереотип о вечно дорожающем золоте. Они загнали цену максимально высоко относительно реальной рыночной и, на самом пике, начали активно его продавать. В свою очередь более мелкие инвесторы, зная о вечно дорожающем золоте, охотно скупали его по завышенной цене, а оно все падало и падало…

Не пора ли золоту подорожать? – Конечно, когда-то оно продолжит свой рост, т.к. это — полезное ископаемое, и его запасы не безграничны, но этот рост произойдет, точно, не в 2016 году. Почему я так считаю, вы узнаете из дальнейшего анализа.

Прогноз стоимости золота на 2016 год от мировых банков

По статистике 40% всего добытого золота хранится в банковских сейфах. Поэтому кому, как не банкам, лучше всего известно о реальных ценах на золото и будущей динамике цен на драг. металл.

В следующей таблице представлено мнение экспертов из крупных мировых банков (данные собраны из свежих новостей).

№	Банк	Прогноз на 2016 год
1		$ 950
2		$ 1 215
3		$ 1 000
4		$ 975 $
5		$ 1 050$
6		$ 1 205$
7		$ 1 040$
8		$ 1 050$

Стрелками указано направление от текущей цены в $1090 за унцию, а сами цифры означают среднегодовое значение. К сожалению, так и не нашел прогнозов от российских банков, в т.ч. и от Сбербанка.

Как видим, большинство мировых банков склоняется к дальнейшему снижению цен на золото, но это снижение будет незначительным.

Правда, у банковских прогнозов есть один небольшой недостаток: банки часто закидывают «утку» для того, чтобы дать мелким инвесторам неверное направление, поэтому, чтобы удостовериться в прогнозах банков, проведем технический анализ котировок золота.

Технический анализ курса золота

Под техническим подразумевается анализ без использования различной макроэкономической статистики. В его основе лежит разметка каналов, и прочих, весьма субъективных, инструментов. Но я вас уверяю, что данный вид прогнозирования ни чуть не хуже анализа макроэкономических показателей.

На графике мы видим двухлетний нисходящий канал. Данный канал говорит нам о том, что цена продолжит нисходящее движение до тех пор, пока одна из линий канала не будет пробита.

По данному сценарию основная цель для золота — это уровень $1000 за унцию .

Есть и второй сценарий, который может вполне стать продолжением первого.

Наличие » на графике подразумевает возможность еще одного обновления минимумов с последующим движением наверх к отметке $1230 за унцию . Это — не сформированная модель, поэтому она войдет в силу только после пробития верхней границы фигуры «клин».

Прошу также отметить, что цена в $1000 за унцию является психологическим уровнем. При достижении ценой этого уровня мы можем увидеть резкое нисходящее движение, вплоть до 900$ за унцию.

Что может заставить золото подорожать?

Есть, конечно, и ряд факторов, сигнализирующих о будущем восходящем движении золота.

• Например, для того, чтобы золотодобывающие прииски были прибыльными, цена за 1 унцию должна быть выше 1200$. То есть, сейчас прииски работают практически в ноль. Если по причине убытков они начнут закрываться, может возникнуть дефицит на золото, а его цена начнет расти. Но когда это произойдет и произойдет ли вообще, мы точно сказать не можем;
• И, как было сказано выше, золото – это полезное ископаемое, оно в любом случае будет дорожать. Разве что на нас упадет метеорит состоящий на 100% из золота, или вдруг станет не модно носить украшения из благородных металлов.

Итоговый прогноз цен на золото на 2016 год

Учитывая все вышесказанное попробуем сделать окончательный прогноз динамики цен на золото в 2016 году.

Мы считаем, что золото в 2016 году продолжит свое снижение к отметке в $1000 за унцию , причем 2016 год закроется нисходящей динамикой, а уже в 2017 году мы сможем увидеть начало восходящего движения.

При худшем раскладе золото может протестировать отметку в $900 за унцию.

Давно известно, что вкладывать деньги лучше всего в драгоценные металлы. Ведь это – вечно, даже в эпоху самого сурового кризиса металлы остаются на высоте популярности. Многие задумываются над тем, куда вложить деньги, когда экономическая обстановка отнюдь не стабильная. Об этом мы и поведем речь.

Итак, в это беспокойное время становится не совсем понятно, что делать, какие есть варианты для инвестирования и вообще, выгодно ли вкладывать деньги в золото . Большая часть населения приобретает участки земли, покупает всевозможные акции, надеясь на лучший исход дела. В основном, так поступают те, кто совсем не знает правила фондового рынка.

Во время кризиса люди пытаются открыть свое дело, думая, что оно принесет небывалый успех. Однако эта затея не дает никаких четких гарантий – ведь запросто можно обанкротиться, а кризис в этом только поможет. Наиболее приемлемым вариантом станет инвестирование в золото, потому что это вид драгоценных металлов всегда актуален. Надо понимать, что так как спрос на золото не упадет никогда, то нужно быть терпеливым.

Во что лучше инвестировать?

И вот, взвесив все «за» и «против», вы решили, наконец, вложить деньги в золото. Это можно сделать разными способами. Например, сделать ставку на коллекционные или инвестиционные монеты. Золотые монеты первого типа обычно выпускают во время наступления какого-то особо важного праздника, памятного события. Они не очень дешевые, так что, если вы хотите приобрести такую монетку, готовьте минимум шесть тысяч рублей. Кроме того, помните, тираж ограничен. Но есть и плюс –они не облагаются НДС. Обычно в эти монеты вкладывают деньги любители нумизматики, потому обычному человеку неизвестны все тонкости этого хобби.

Золотые монеты , которые называют инвестиционными, популярны больше, чем коллекционные. На них также не распространяется НДС, а покупают их все, не только нумизматы, потому что их стоимость приближена к цене золота, но к номиналу не имеет никакого отношения. Обычно эти монеты принимают банки, но только выдвигают ограничения по количеству. Поэтому неплохо будет продавать инвестиционные монеты ломбардам или иным скупщикам.

Пользуется популярность и другой вид драгметалла – золото в слитках . Те, кто только начал вникать в процесс инвестирования, предпочитают именно этот способ. На первый взгляд, все кажется просто, всего лишь купить слиток, но это не так. Не совсем выгодно будет продавать слитки массой по 50 и 100 граммов, потому что слитки с меньшим весом продать легче. И дороже. Цена грамма золота тем больше, чем меньше масса всего слитка, верна и обратная пропорция.

Золото в слитках обычно предлагают достаточно крупные банки, проба – 999,95-ая . Приобрести можно абсолютно любой вес. Когда вы будете покупать слиток золото, вам нужно будет взять документ, удостоверяющий личность. А вместе со слитком вам будет выдан паспорт производителя и сертификат по качеству изделия.

Выгодно вложить деньги в золото в 2016 году все же возможно, но нужно ведь еще и грамотно продать товар. Ни в коем случае нельзя понести убыток, а это сделать очень просто. Дело в том, что банки устанавливают цену на золото самостоятельно, и нередко разница в ценах покупки и продажи достигает сорока процентов. А еще, чтобы удостовериться в подлинности драгоценных металлов, банки отправляют их на специальную экспертизу, которую оплачивает тот, кто продает товар. Продавайте золото ювелирам и скупщикам, которые имеют специальную лицензию. Такая продажа будет выгоднее.

Также можно покупать ювелирные украшения – очень надежный способ, и им пользуются многие инвесторы. Это способ очень простой, потому что вам не нужно будет подписывать никаких договоров. Однако минусы существенные, ювелирное украшение теряет почти треть от своей суммы после того, как вы вынесете украшение из ювелирного салона. И продать по такой же цене вы его не сможете. Еще один недостаток этого способа – чистого золота в украшении 58,5 процента, так как проба 585-ая. Вложить деньги в золото можно путем инвестирования в дорогие украшения – эксклюзив или антиквариат, ведь с течением времени их можно будет продать по большей цене. Это подходит для очень обеспеченных людей.

Наиболее простой и доступный выход для тех, кто хочет заработать с помощью инвестиций, будет открытие банковского счета, которые называется « ». В отличие от обыкновенного, на нем лежат не деньги, а благородный металл. Суть состоит в том, что вы покупаете золото, но не материально. Вы вносите финансовые средства на свой счет, а они уже конвертируются банком в граммы. Плюс этого метода в том, что на сделку подобного характера не накладывается налог. Вложить деньги в золото можно с помощью срочного металлического вклада. Доход будет зависеть от депозита и роста стоимости на драгметалл. Если вы располагаете длительным временем, этот способ – для вас. НДС накладывается только в том случае, если вы захотите «обналичить » свой вклад в виде золота, он будет составлять 18 процентов . Кроме этого, в расход войдет специальная экспертиза, транспортировка и другие траты.

Электронные деньги – действительно хорошая возможность выгодно вложить деньги в золото. К тому же, это очень удобно, с помощью электронных денег, обеспеченных золотом, вы можете пользоваться кредитной услугой в сети; они обладают высокой ликвидностью. Так как государство контролирует виртуальные платежи не полностью, вам гарантируется полная анонимность. И вы можете не беспокоиться, оплачивать хранение совсем не нужно. Это основные преимущества, которыми вы можете смело пользоваться. Но есть и отрицательные стороны такого варианта хранения драгоценностей. Во-первых, это может быть ненадежно, ведь гарант качества зависит именно от компании, которой принадлежит система платежей. Во-вторых, в один момент может вмешаться государство, существует подобная угроза. В-третьих, с вас будет сниматься комиссия, если вы захотите перевести деньги в другую валюту. В-четвертых, электронные мошенники не дремлют, и не нужно прилагать особенных усилий для того, что стать их жертвой.

Золото Форекс тоже весьма популярно, но этот вариант заработка подходит для тех, кто готов вертеться как белка в колесе, для того чтобы успешно вложить деньги в золото. Эти сделки похожи на работу букмекерских контор или на игру в казино. Согласитесь, четких гарантий нет. Но если вам повезет, можно получить столько же денег, как если бы вы вкладывали в абсолютно реальное золото. У этого метода также есть как преимущества, так и недостатки. Что хорошего: вы можете не выходить из дома, а уже совершить несколько сделок меньше, чем за минуту. Но удача будет зависеть лишь от брокера, которого вы выберете. Как уже было замечено выше, Форекс золото – это хороший вариант для тех, кто получает удовольствие от биржевых махинаций.

Какой доход от «золотых» инвестиций?

Итак, какой доход вы сможете получить, зависит в первую очередь от кризисной обстановки. Перед тем, как начать инвестирование, вам нужно будет проанализировать экономическую обстановку страны и мирового рынка. Также необходимым условием для выгодных сделок является изучение графика колебания цен на драгоценные металлы. Некоторые политические разногласия способны менять курс валют, стоимость драгметаллов, уровень ресурсов определенной страны, разнообразные государственные проекты, которые имеют отношение к деньгам и драгоценностям.

Вкладывать деньги в золото нужно уметь, и лучше всего это делать как раз таки во время кризиса. То есть настоящая нестабильность в экономике – время, которое можно с выгодой для себя использовать. Эксперты говорят, что стоимость благородного металла имеет отношение к доллару. А конкретно, когда доллар растет, цена золота снижается. Доллар падает – отметка цены золота стремится вверх. При достаточно низком курсе доллара появляется много желающих скупить побольше золота, и таким образом его стоимость повышается. Когда в экономике наступает хаос, появляются «золотые» покупатели, а значит, цены по-прежнему растут. Элементарные законы спроса и предложения.

В течение последнего времени цены на золото сильно выросли. Этот рост продолжался около десяти лет. Но специалисты утверждают, что все же это было искусственно. Раньше этот благородный металл был более популярен, более дешевый, значит, и покупали его в большем количестве, чем сейчас. В мировом запасе содержится около 180 000 тонн. При этом большую часть этого запаса занимают именно украшения. Золотых инвестиций меньше – двадцать три процента, почти пятая часть. Однако на сегодняшний день необходимо проявить терпение, подождать, пока цены спадут, чтобы получить финансовые средства с их роста.

Что говорят эксперты?

Специалисты в области экономики дают советы по поводу того, как выгодно вложить деньги в золото в 2016 году. Они указывают на то, что цена за грамм золота постепенно будет падать, потому что в предыдущие годы этот драгоценный металл стоил намного дороже, чем следовало бы. Итак, эксперты прогнозируют следующее. Одна унция будет стоить 1050-1100 долларов, но после этого золото будет дешеветь – до 900-1000 долларов. Именно поэтому многие инвесторы задаются вопросом, насколько выгодно будет вложение денег в золото, или стоит оставить эту затею до лучших времен.

Итак, будем иметь в виду некоторые факторы. Во-первых, цена драгметалла может искусственно удерживаться владельцами приисков, они ведь не хотят больших убытков от своих предприятий. Во-вторых, цена может возрасти, потому другие государства захотят пополнить национальный резерв. И, в-третьих, в прошлом году уровень добычи золота снизился, возможен дефицит, вследствие чего цены могут возрасти.

Однако эксперты все же рекомендуют стараться вложить деньги в золото, несмотря на ряд маленьких недостатков. По их прогнозам, через два-три года ваша прибыль может составить около 10-15 процентов, а через десять лет все 20-25 процентов. Они не советуют делать вложения на короткий срок.

Выводы

Подводя все вышесказанное, можно понять, что вложить деньги в золото и получить прибыль все же реально. Вопрос стоит во времени, вам нужно рассчитывать на пять-семь лет. В любом случае, вы должны решить, достойный ли это вариант для инвестиций или нет.

Впрочем, за 20 лет драгметалл обогнал и валюту, подорожав в России почти в 50 раз. Задним числом многое кажется предсказуемым, но с будущим все не так просто. И все же можно не сомневаться: портфелю инвестора золото будет полезно и в следующие 20 лет.

Если бы у вас завалялся пожелтевший номер газеты "Коммерсантъ" от 5 апреля 2001 года, то в глубине вы бы смогли найти статью "Закат золотой эры". В Риме на 24-й международной конференции золотодобытчики обсуждали перспективы массовых банкротств. Тройская унция стоила $259 — лишь несколькими долларами дороже двадцатилетнего минимума. Инвесторам золото было неинтересно, центробанки распродавали запасы, и лишь ювелиры скупали дешевеющее сырье. На рынке обсуждали теории заговора, обвиняя в падении цен картель международных банков. "Золото теряет привлекательность как средство накопления",— говорили эксперты.

Шел 22-й год с того момента, когда участники рынка золота в последний раз увидели исторический максимум цен. За грамм драгоценного металла в России давали 226 руб.

Темнее всего, как известно, перед рассветом — уже через год тройская унция золота стоила дороже $300, и это было только начало мощного тренда. Он завершился лишь в 2011 году, когда цены преодолели отметку $1900, в два с лишним раза перекрыв рекорд конца 1970-х. С тех пор котировки в целом снижались вплоть до минувшего декабря, когда очередная коррекция подняла цены выше $1200. В России это, однако, выглядело иначе.

Русское золото

Максимум 2011 года был превышен осенью 2014-го, а в этом году цены золота в рублях били уже новые исторические рекорды: на позапрошлой неделе они впервые превысили 3 тыс. руб. за грамм. За два последних года доходность вложений в золото не слишком уступила долларам, которые пользовались в этот период бешеным успехом у россиян. С момента же "заката золотой эры" металл обошел валюту многократно (он вырос более чем в 13 раз, а доллар — меньше чем в три раза).

Более того, хотя из последних 20 лет почти половина пришлась на "медвежьи" рынки золота, его рублевая цена выросла в 48 раз, а доллара — лишь в 16. В принципе это не то чтобы очень удивительно. Золоту вообще свойственно сохранять ценность лучше большинства валют, склонных в силу инфляции терять реальную стоимость. Вот только иногда ждать приходится очень уж долго. А сам процесс мало напоминает начисление процентов по депозиту — взлеты и падения, долгие колебания вокруг одного уровня, изнурительные многолетние сползания котировок. И к тому же долгосрочная доходность золота обычно заметно уступает многим другим видам вложений — в первую очередь акциям.

Но только не в России. Если посмотреть на график 1, то нетрудно заметить, как сильно с 22 сентября 1997 года (начало расчета индекса ММВБ) золото обошло не только доллар, но и акции. Это, впрочем, свидетельство не столько силы драгметалла, сколько слабости отечественной экономики и фондового рынка.

Будущая траектория движения котировок всегда туманна, а хрустальный шар аналитиков сейчас работает ничуть не надежнее, чем 15 лет назад. В конце прошлого года многие обоснованно прогнозировали падение золота ниже $1000 за тройскую унцию — сейчас у экспертов есть убедительные объяснения тому, что котировки взлетели выше $1200.

В старом анекдоте трейдер в лифте говорит аналитику: "Ну теперь-то ты наконец скажешь мне четко: вверх или вниз?" Однако, как бы странно это ни звучало, инвестору такие вещи знать вовсе не обязательно.

Перемена мест слагаемых

Котировки золота, конечно, со временем сильно меняются, но одна особенность этого металла, как правило, достаточно стабильна — отрицательная либо незначительная корреляция с ценными бумагами. И это полезнейшее свойство, возможно, даже более полезное, чем способность изредка видеть будущее в хрустальном шаре.

Портфель, составленный из инструментов с отрицательной корреляцией, с одной стороны, менее рискован, а с другой — дает шанс на получение более высокой доходности. Вот только найти хотя бы три растущих в долгосрочной перспективе инструмента с отрицательной взаимной корреляцией не так-то просто. И именно поэтому золото — удачное дополнение для портфеля, содержащего ценные бумаги. Как это в принципе может работать, см. на графике 2.

На нем изображена динамика доходов, получаемых к концу года от вложений в индекс ММВБ, в золото, а также в портфель из этих двух инструментов. Предполагается, что изначально они приобретались на равные суммы, а в последний торговый день каждого года портфель ребалансировался. Иначе говоря, продавалась часть вложений в инструмент, доля которого превысила 50%, а на вырученные деньги докупался второй — так, чтобы их доли сравнялись.

Итог может показаться парадоксальным. Индекс вырос в 17 раз, золото — в 52, а портфель, составленный из них же,— в 73 раза. Дело в том, что активы двигались по-разному, порой в противоположных направлениях, а ребалансировка портфеля приводила к действиям в духе Ротшильдов: "Покупай дешево, продавай дорого". И несколько кризисов, приключившихся за время существования портфеля, только помогли улучшить результат.

Пример этот, конечно, не слишком реалистичен. В 1997 году в России не было индексных фондов, а попытка собрать портфель через брокера потребовала бы серьезных накладных расходов (куда больших, чем сейчас). Здесь не учтены налоги, комиссии, спреды, изменения структуры индекса, дивиденды, а также то, что далеко не всегда у инвестора была бы возможность совершать сделку с золотом по курсу, близкому к публикуемому ЦБ.

Тем не менее сам принцип график отражает вполне правдиво, и схожим образом тактика многие годы работает не только в России, но и за рубежом. Портфели, правда, инвесторами зачастую используются более сложные, а полученные результаты не всегда бывают лучше индекса. Однако и стыдными полученные доходности назвать тоже, как правило, нельзя. Все-таки к реальности соображения, лежащие в основе действий таких инвесторов, имеют самое непосредственное отношение.

Разные инструменты имеют относительные преимущества в свое время. Собирая портфели из нескольких классов активов с низкой корреляцией и периодически восстанавливая первоначальные пропорции, инвесторы получают шанс зарабатывать при разной экономической погоде. И если в будущем не случится чего-то совсем уж радикального, такие портфели (даже просто из ПИФов акций, облигаций и драгметаллов) покажут и в нашей стране пристойные долгосрочные результаты.

Конечно, представления о том, что такое хорошая доходность, у разных людей очень отличаются, но один плюс этой тактики неоспорим — сбереженные время и нервы. Такой портфель менее волатилен, чем входящие в него активы, и к тому же не требует постоянного пристального внимания. Едва ли инвестора при таком подходе когда-нибудь сильно расстроят цены на акции, валюты или золото. А здоровье — оно всего дороже.

Как купить золото
ИНСТРУКЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРА

В России сейчас есть множество способов приобрести золото. И у каждого — свои недостатки.

Наиболее традиционный — покупка физического металла (монет или слитков). По-настоящему выгодным вариантом его не назвать, но если выбирать из двух, то слитки хуже монет. При их покупке взимается НДС, что сразу же лишает операцию особого смысла. И это не говоря о том, что установленная банком цена продажи золота в слитке может заметно отличаться от той, которую публикует Банк России.

Инвестиционные монеты НДС не облагаются, но зато цена их покупки банками порой бывает существенно ниже цены продажи — словно налог все-таки платится. Впрочем, при инвестициях на длительный срок, если монета была приобретена по ценам, близким к рыночным котировкам золота, этот нюанс может быть уже не столь важен.

Зато возникает другая проблема — через годы банк может вовсе не принять слиток или монету, придравшись к их внешнему виду. Так что, покупая физическое золото, надо продумать и то, в каких условиях оно будет храниться. Люди, считавшие, что монеты можно по старинке закопать где-нибудь под яблоней, порой бывали очень разочарованы при попытке сдать их в банк.

Этого недостатка лишены обезличенные металлические счета. НДС здесь тоже платить не приходится, поскольку никакого золота на руки не выдается — банк просто пересчитывает полученные рубли в граммы драгметалла, которые и размещаются на счете. Курс обычно не очень сильно отличается от учетных цен Банка России, но спред между покупкой и продажей в среднем несколько выше, чем при валютообменных операциях. Иногда банки предлагают 1-2% годовых по металлическим счетам, открытым, подобно обычным депозитам, на определенные сроки. Тут есть только одно "но": такие вклады государство не страхует.

Можно вкладывать в золото и через ПИФы драгметаллов. Эти фонды фондов покупают в том числе и ETF (торгуемые на бирже фонды), инвестирующие в золото. Если портфель инвестора составлен из ПИФов одной управляющей компании, возможность обмена паев облегчает ребалансировку портфеля. Тем не менее вложения в ПИФы сопряжены с комиссиями, скидками и надбавками, на которые стоит обращать внимание, поскольку они способны в долгосрочной перспективе заметно снизить доходность. И если речь идет о достаточно крупных суммах, практичнее может оказаться купить золотой ETF самостоятельно. В большинстве случаев для этого нужен брокер, предоставляющий доступ на зарубежные рынки, но один золотой ETF есть уже и на Московской бирже.

Многие инвесторы и аналитики относятся к прогнозам по золоту на 12 месяцев вперед и более достаточно скептически, cчитается, что это слишком длительный период для составления достоверной картины на перспективу. В последние годы в торговле золотом появилась мощная спекулятивная составляющая. Драгоценный металл уже не является «безопасной гаванью» для инвестиций. Такое положение вещей делает ситуацию на рынке более непредсказуемой. С другой стороны в долгосрочной перспективе драгоценный металл всегда одерживал победу над не обеспеченными платежными средствами.

Что думают о курсе доллара на 2016 год международные эксперты?

Согласно общепринятой точке зрения в кругах аналитиков и экспертов до конца года главный драгоценный металл несколько потеряет в цене. В частности, еще в декабре 2015 года от представителей банка ABN Amro звучали прогнозы относительно падения котировок золота ниже уровня $1000 за одну унцию.

Следует отметить, что подобный сценарий возможен только при решительных действиях Федеральной резервной системы США. Причиной для появления устойчивого «медвежьего» тренда на рынке может стать увеличение процентной ставки, которое однозначно укрепит позиции доллара на международных финансовых рынках.

Представители авторитетного в международных финансовых кругах банка Merrill Lynch также снижают прогнозные показатели относительно цены. Аналитики учреждения уверены, что в 2016 году рынки увидят стоимость золота ниже $ 1000, а возможно и $950. В Merrill Lynch также склонны полагать, что основное влияние на доллар оказывают действия ФРС и курсовые колебания доллара.

На сегодняшний день для экономики США характерны высокие альтернативные издержки и острый недостаток инфляции. При росте последней курс драгоценного металла, скорее всего, стабилизируется. Названные причины – главное основание прогнозных показателей на краткосрочную перспективу, которые пока что держатся на уровне $1250 за унцию.

Представители американского банка Citigroup также входят в число специалистов, которые ожидают, что график котировок золота развернется в сторону «медвежьего» тренда. В Citigroup считают, что политика ограничения финансовой стимуляции со стороны ФРС обязательно приведет к продолжению укрепления курса доллара в ближайшее время.

В последнее десятилетие многие инвестиционные компании и фонды занимались покупкой и хранением золотых слитков. Востребованность драгоценного металла как инструмента защиты капитала от рисков постоянно росла. Стимулирующие меры ФРС постоянно ослабляли доллар, курс которого с золотом всегда диаметрально противоположен. Когда программу начали постепенно сворачивать, привлекательность золота пошла на спад.

Но меня, как и Вас, я думаю, больше интересует дальнейшая динамика курса золота к рублю в долгосрочной перспективе. При торговле на форекс я опираюсь на , которые используются преимущественно на фондовом рынке, думаю, уместным будет прибегнуть к ним и в нашем случае с золотом (на товарном рынке). Ниже изображена динамика курса золота к рублю в период с ноября 2010 г. по май 2016 г. (котировки с сайта ), синим цветом я отобразил линию сопротивления, от которой цена уже отталкивалась два раза, также наблюдается восходящий тренд с 2014 г.

А на следующем графике представлена динамика курса золота к доллару (данные forex4you), из нее видно, что цена «пробила» нисходящий канал, в который вошла в апреле 2013 года, т. е. предпосылки роста курса золота к доллару есть, не говоря уж о рубле.

Вы можете подумать: «Так почему бы не обменять рубли на доллары?». Да, большинство выше приведенных прогнозов сошлись в одном — курс золота к доллару будет падать, динамика котировок на рисунке выше все же рисует нисходящий тренд, кроме того, есть возможность не просто обменять рубли на доллары, а открыть валютный вклад и обеспечить себе гарантированный денежный поток в виде процентов от депозита помимо ожидаемого прироста капитала вследствие удорожания курса доллара к рублю. Но я все же, рассчитывая на долгосрочную перспективу, делаю выбор в пользу драгметаллов, их запасы ограничены, их не сравнить с ни чем не обеспеченной валютой, в виду инфляции затраты на их добычу растут, именно в золоте и серебре хранят свои накопления крупные инвесторы.

Стоит ли покупать золото, чтобы защитить свои сбережения в 2016 году

Такой шаг представляется оправданным по ряду причин. Несмотря на все прогнозы аналитиков относительно падения цены на золото, драгоценный металл стоит покупать по нескольким причинам. Во-первых, инвестиции в золото носят долгосрочный характер, поэтому металл, купленный в 2016 году не подлежит продаже в ближайшие 12-24 месяцев. Продать его конечно можно, но опытный, подкованный инвестор вряд ли пойдет на такой шаг. При этом в среднесрочной и долгосрочной перспективе цена гарантированно вырастет на порядок. Это видно, если взглянуть на то, как изменялась стоимость металла за последние годы и даже десятилетия.

Во-вторых, мировые финансовые потрясения в экономике ряда государств, начавшиеся в 2015 году, с высокой долей вероятности перейдут в более глубокую фазу в 2016 году. К примеру, японский брокерский дом Daiwa в своих отчетах и прогнозах называет мировую рецессию главным трендом текущего года. Тот же банк Citigroup, упомянутый выше, разделяет точку зрения японских экономистов относительно рецессии. В каком-то смысле прогнозы этого американского финансового учреждения даже противоречат друг другу.

Во времена кризисов и финансовых потрясений цена золота закономерно идет вверх, иногда даже на фоне временного укрепления доллара. Причина проста – многочисленные инвесторы перестают доверять любым валютам, а также другим активам и возвращаются к проверенному столетиями способу сохранить свои сбережения вкладывая их в драгметаллы.

Говоря о драг металлы я ни в коем случае не имею ввиду будь они золотыми или серебряными, это отдельная история, об этом я уже писал. История знает несколько примеров, когда проданные по высокой цене выгодного инвестиционного инструмента монеты выкупались назад по предельно низкой стоимости металлического лома.

Золото – актив года 2016

Противоречивость многочисленных прогнозов на золото подтверждает и тот факт, что ведущий провайдер финансовой информации Bloomberg назвал золото главным активом 2016 года. Эту точку зрения разделяет известный финансовый эксперт из России Степан Демура. Попробуем разобраться, есть ли предпосылки для столь благоприятных прогнозов по активу.

Во времена максимальной финансовой нестабильности долгосрочные инвестиции превращаются в способ заработка с высокой долей риска даже в странах ЕС, США и других развитых государствах. На этом фоне золото, фактически, остается одним из немногих действительно надежных пристанищ для капитала.

Среди немногих возможных причин падения курса золота иногда называют появление искусственного аналога драгоценного металла. В частности, подобными разработками известен один израильский институт. В доказательство часто приводятся сравнения с искусственными алмазами, которые действительно влияют на стоимость камней природного происхождения. В случае с золотом такой вариант исключен, поскольку искусственный металл вряд ли когда-нибудь посчитают нужным признать монетарным.

По этой и многим другим описанным выше причинам золото со всей уверенностью можно считать не только активом 2016 года, но и активом ближайшего десятилетия.

Надеюсь, данная статья была для Вас полезной, подписывайтесь на обновления блога