— Фондовые рынки Америки и США. Формирование в США

— Фондовые рынки Америки и США
— 3 лучшие американские биржи
— Структура американского фондового рынка
— 3 способа выйти на фондовый рынок USA
— Заключение

Американские биржи можно назвать основным финансовым центром мира, поскольку динамика индексов Dow Jones и S&P 500 играет определяющую роль на биржевых площадках других стран.

Столпом фондового рынка Соединенных Штатов является Нью-Йоркская фондовая биржа, однако это достаточно условно – рынок не моноцентричен.
Важная роль отведена также американской фондовой бирже, которая тоже находится в Нью-Йорке, и Чикагской бирже опционов (ее позиции значительно укрепились в последнее десятилетие).

Также весьма заметное влияние на фондовый рынок оказывают многочисленные региональные биржи.

Фондовый рынок Штатов очень ликвиден и имеет достаточно серьезную систему защиты инвесторов. В этом состоит его привлекательность, но, вместе с тем, американские фондовые биржи, крупнейшие акционные рынки в мире, предъявляют достаточно высокие требования к эмитентам. Котировка на NYSE – «знак качества» эмитента, признанный во всем мире.

— 3 лучшие американские биржи

Как уже говорилось, крупнейший рынок акций расположен в США. Характеризует его то, что на бирже стандартные акции не имеют номинальную стоимость, а когда дополнительные бумаги пускают в обиход, прибыль их держатели не получают.

Длительное время биржи Америки занимают лидирующее место в мире финансов. Этот финансовый центр имеет несколько лучших фондовых бирж среди которых:

1) NYSE.
Самая крупная торговая площадка на сегодняшний день, которая расположена в Нью-Йорке. Известная во всем мире биржа была основана в 1792 году, после слияния коммерческой организации NYSE с биржей ARCA (Archipelago Holdings). Сейчас в NYSE работают только лучшие брокеры со всего мира. Это они совершенствуют всю организацию торговых процессов. Именно на ней в действие было введено гибридную систему биржевых операций, которая совмещала в себе: принцип аукциона и электронных ордеров. Существует более 3500 компаний, которые занимаются анализом для проведения крупногабаритных заказов.

2) NASDAQ.
Главный конкурент NYSE. По своей деятельности это автоматизированная котировка ценных бумаг дилерской ассоциации. NASDAQ необходима биотехнологическим или технологическим компаниям. Большим преимуществом является простое прохождение листинга. Сегодня на этой площадке котируются уже более 2700 компаний. Надежная, стабильная площадка NASDAQ сегодня предоставляет широкий перечень услуг (клиринг, торговля на бирже).

3) AMEX.
Самая молодая биржа из представленных, начала свою деятельность не так давно, но на ней уже функционирует более 450 электронных видов ETF. По сути биржей владеет NYSE. Изначально, площадка использует совершенную законодательную базу, выступающую гарантом механизма инвестирования.

Фондовый рынок США уже давно считают самым урегулированным, безопасным и наполненным всеми необходимыми биржевыми инструментами для успешной торговли.

Перед тем, как начать торговать на бирже ознакомьтесь с

— Структура американского фондового рынка

С точки зрения организованного обращения ценных бумаг структуру американского фондового рынка можно разделить на:

1) Первичный рынок.
Это место первоначального предложения акций, эмитированных (то есть выпущенных) компанией. Некоторые эмитенты общаются с покупателями напрямую, однако подавляющее большинство пользуется услугами инвестиционных банкиров (investment bankers). Роль инвестиционных банкиров выполняют, как правило, брокерские фирмы, гораздо реже — коммерческие банки.
Первоначальное предложение бывает двух видов:

a) Частное размещение (private placement).
В этом случае пакет акций продается одному-двум институциональным инвесторам (например, инвестиционному банку). Особенностью частного размещения является закрытый характер сделки. Никаких требований по раскрытию финансовой документации не предъявляется. Однако частное размещение является неликвидной инвестицией, поскольку покупатель пакета акций не имеет права перепродавать ценные бумаги в течение двух лет с момента сделки

b) Публичное размещение (public offering) или IPO (initial public offering).
Публичное размещение происходит с помощью посредников — все тех же инвестиционных банкиров. Их может быть несколько, однако всегда есть лидер, который формирует синдикат (syndicate) — группу фирм, которые соглашаются приобрести выставленный пакет акций компании, решившей стать публичной.

2) Вторичный рынок.
В США принято делить фондовый рынок на биржевой (stock exchanges) или первый и внебиржевой (OTC – over the counter market) или второй рынок. Существуют также понятия «третий рынок» (внебиржевая торговля ценными бумагами, имеющими листинг на биржах) и «четвертый рынок» (торговля непосредственно между институциональными инвесторами).

В 2006 году в США действовало 7 фондовых, из которых Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange – NYSE) и Американская фондовая биржа (American Stock Exchange –AMEX) традиционно считались основными.

Другие пять:

a) Бостонская (Boston Stock Exchange);

b) Филадельфийская (Philadelphia Stock Exchange) — основной центр торговли валютными опционами;

c) Чикагская (Chicago Stock Exchange). На неё приходится более 51% опционной торговли в США и 91% всех индексных опционов. В настоящее время ведётся торговля опционами на 1500 акций, биржевые индексы, валюту, казначейские облигации и фьючерсные контракты. Торговля ведётся методом «выкрика»(open outcry system), а также с помощью электронной системы Retail Automatic Execution Systems (RAES);

d) Национальная (National Stock Exchange, ранее называлась Фондовая биржа Цинциннати – Cincinnati Stock Exchange);

e) NASDAQ (National Asssotiation of Securities Dealers Automated Quotations), получившая статус фондовой биржи лишь в январе 2006 года.

Что касается торговли долговыми инструментами, то в США это почти исключительно внебиржевые ценные бумаги (в отличие от европейских стран), Государственные ценные бумаги хотя и имеют котировки на фондовых биржах, но практически не торгуются. Корпоративные облигации имеют листинг, но объёмы торговли ими по сравнению с объёмами торговли внебиржевого рынка незначительны.

На основании принципов организации биржевых площадок в США структура торгов на них может быть:

a) Организованной — торги инициируются и контролируются специальной организацией (биржей), имеющей соответствующую лицензию и, что немаловажно для США, соответствующую репутацию.

b) Неорганизованной — исключают наличие участника, заинтересованного в факте существования торгов как таковых. Из-за несистематичности сделок на неорганизованном рынке ход торгов редко поддается какой-либо регламентации или систематизации.

Внебиржевые торги не подразумевают предоставления участникам гарантий. Однако исторически сложилось так, что не исполнить обязательства практически невозможно, благодаря отлаженным электронным системам. Тем не менее, из-за меньшей ответственности торговля на них связана с меньшим набором ограничений.

— 3 способа выйти на фондовый рынок USA

С начала года фондовый рынок США планомерно растет, а ключевые биржевые индексы бьют исторические рекорды. Индекс S&P 500 вырос с января почти на 14%, индекс Dow Jones Industrial - более чем на 15%.

Для российского инвестора вложения в американский рынок - хороший способ получать доход в валюте, говорит управляющий активами УК «БКС» Никита Емельянов. «У россиян не так много возможностей для диверсификации своих вложений», - отмечает эксперт. По его словам, в долгосрочной перспективе инвестиции в американский рынок могут принести в среднем 10% годовых (с учетом дивидендов).

1) Прямой выход.
Один из способов выйти на американский рынок - это открыть у брокера счет для торговли, заключив соответствующий договор. Сейчас только единицы российских брокеров являются членами американских бирж. Остальные крупные брокерские компании пока работают через посредников. «Российскому брокеру нужен американский партнер, который будет выводить операции на рынок другой страны», - поясняет начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс» Игорь Клюшнев. Когда клиент заключает договор с брокером, в договоре указано, что при совершении сделок будет задействовано третье лицо.

За операции брокер будет брать комиссию, которая сейчас в среднем составляет около 0,04% от суммы сделки. При этом брокер будет выступать налоговым агентом своего клиента (придется платить НДФЛ 13% от прибыли, которая складывается из изменения курса акций и валютного курса), а клиенту не придется самостоятельно отчитываться перед налоговыми органами по доходам, полученным от операций с ценными бумагами.

Теоретически выйти на рынок инвестор может и минуя российского брокера. «Тогда ему придется самостоятельно заключать договор с американским брокером», - говорит юрист адвокатского бюро А2 Максим Сафиулин. Отчитываться о доходах перед российскими налоговыми органами также придется самостоятельно.

К иностранному брокеру можно идти, имея не менее $10 тыс., в то время как на российском рынке порог вхождения значительно ниже и начинается в среднем от $1 тыс., отмечает Клюшнев. Кроме того, по словам аналитика компании «Открытие Брокер» Андрея Кочеткова, американские брокеры берут отдельную плату за ведение счета (от $10 до $30 в месяц).

Еще одна особенность американского рынка - придирчивое отношение к легальности средств, которые вносит на счет инвестор. «Если сумма, с которой вы приходите к брокеру, составляет несколько сотен тысяч долларов или больше, то брокер может потребовать письменно объяснить происхождение денег и предоставить документы, которые подтверждают, что человек их получил легально и уплатил с них все необходимые налоги», - объясняет Андрей Кочетков.

2) Российская биржа американских акций.
Другой вариант - покупать американские акции через Санкт-Петербургскую биржу. В список американских акций, торгующихся на этой бирже, сейчас входят 527 ценных бумаг. В том числе там торгуются акции самых дорогих компаний мира - Apple, Alphabet (бывшая Google), Microsoft, Berkshire Hathaway, Amazon, Exxon Mobil, Facebook, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, General Electric и т.д. Участниками торгов (брокерами) на фондовом рынке биржи являются 48 компаний и банков.

По словам Павла Пахомова, спрос на ценные бумаги со стороны инвесторов на Санкт-Петербургской бирже (пока единственной площадке в стране, на которой торгуются иностранные акции) растет. «Если год назад оборот на торгах составлял $2–3 млн, то сейчас уже более $20 млн в день», - говорит он. Для сравнения: средний дневной оборот на американских биржах NYSE и NASDAQ исчисляется десятками миллиардов долларов.

Комиссия для инвестора, который торгует через данную биржу, составляет в среднем 0,05%. Как объясняет Павел Пахомов, этот процент состоит из комиссии брокера (около 0,04%) и комиссии биржи (0,01%).

Игорь Клюшнев также отмечает, что на Санкт-Петербургской бирже возможно заключение сделок за пределами основной торговой сессии на американских биржах (сейчас торги в США проходят в 16:30–23:00 мск) - с 10:00 мск.

3) На рынок через ПИФ.
Пассивный инвестор может выйти на американский рынок через ПИФы, портфель которых состоит из иностранных ценных бумаг. По данным Investfunds.ru, сейчас выход на зарубежный рынок предоставляют около двух десятков открытых фондов акций. Среди них есть и ПИФы, ориентированные непосредственно на американский рынок (например, «Райффайзен - США», «Открытие - США», «Сбербанк - Америка», «БКС Фонды США»).

Такие фонды особо отмечают, что вложения в их ПИФы дают возможность валютной диверсификации личных накоплений для их защиты от девальвации рубля, а инвестирование в американский фондовый рынок - это вложения в развитую экономику. При этом фонды работают в российский юрисдикции и ПИФы являются российскими ценными бумагами.

Максим Сафиулин из A2 предупреждает, что пайщик напрямую не участвует ни в каких операциях с ценными бумагами - за него это делает управляющая компания. При этом фонды не могут изменять заранее заявленную клиенту пропорцию инвестирования в активы разных категорий.

При покупке паев инвестор платит так называемую надбавку (не более 1,5% от суммы приобретения), а при продаже - скидку (не более 3% от стоимости паев).

— Заключение

Американский рынок ценных бумаг с самого начала года показывает уверенный рост, что в перспективе сулит немалую прибыль. Однако выйти на рынок США не так-то просто. Но возможностей для этого более чем достаточно, несколько из них описаны в этой статье, другие вы можете найти сами. В интернете полно информации на эту тему.

Другими словами, если вы обладаете значительным капиталом, то стоит подумать о том, чтобы вложить их в американские акции, По словам экспертов, инвестиции от них могут принести в будущем в среднем 10% годовых.

Материал подготовлен Дилярой специально для сайт

Им может быть брокер, банк или страховая компания. Как профессиональные участники рынка они имеют право совершать сделки на бирже, действовать по вашему поручению и за ваш счет. За проводимые сделки они получают вознаграждение. Самые низкие комиссии - у брокера, поэтому оптимальнее всего работать через него.

При подготовке данного обзора я пообщалась с такими российскими и американскими брокерами, как АО «Финам», ООО ИК «Фридом Финанс», ООО «БКС», Just2Trade Online ltd., Interactive Brokers LLC. Все они дают доступ на NYSE и NASDAQ, но делают это на разных условиях. Я для себя их систематизировала так.

Вариант 1. Это открыть брокерский счет у российского брокера. Вариант 2. Это открыть субброккерский счет. Вариант 3. Это открыть прямой счет у брокера США.

Вариант 1. Открытие счета у российского брокера

Сейчас многие российские брокеры предоставляют доступ на NYSE и NASDAQ в рамках услуги единого счета. Суть ее в том, что она позволяет совершать сделки с российскими и американскими бумагами с одного счета. Это действительно так, за исключением ограничения, о котором вы должны знать. На данном счете вы сможете торговать акции только тех американских компаний, которые прошли листинг на Санкт-Петербургской бирже. На текущий момент таких компаний 61 (актуальный перечень ), а это менее 1% бумаг, котирующихся на биржах США.

А чтобы торговать полный перечень американских бумаг через российского брокера, вам понадобится статус квалифицированного инвестора. Подробнее о том, что это такое читайте . Теоретически получить его можно у брокера при наличии: диплома гособразца о высшем экономическом образование, опыта работы с ценными бумагами или 6 млн. рублей. Но это теоретически. На деле же возможность выдачи статуса на основании диплома или опыта, то есть без денег, мне подтвердили только в ИА «Финам».

Другие брокеры условием для его получения называли 6 млн. рублей и предлагали куда более доступную альтернативу - субброкерский счет (о нем поговорим ниже), аргументировав тем, что схема выхода на биржи США здесь та же. Возможно, но только такой вариант не позволяет открыть счет у брокера, подконтрольного ЦБ РФ, и переложить налоговую отчетность.

Вариант 2. Открытие субброккерского счета

Данный вариант сотрудничества с российским брокером предполагает, что вы получаете доступ на NYSE и NASDAQ через его офшорную компанию (часто дочку) и работаете с американским брокером от имени данной компании. Другими словами, вам открывается не личный брокерский счет, а выделяется виртуальное пространство на брокерском счете офшорной компании, открытом у американского брокера. Это стандартная субброкерская схема, по которой работают российские брокеры.

Работая по субброкерской схеме, компания, предоставляющая вам брокерские услуги, не является профессиональным участником американского фондового рынка, а перепродает вам услуги другого более крупного брокера (прайм-брокера), имеющего лицензию и аккредитованного на биржах США.

Прайм-брокеру это позволяет экономить на расходах по расширению и привлекать новых клиентов, а субброкеру - не нести издержек по аккредитации и развитию своей торговой платформы. Для вас как конечного клиента это означает наличие более высоких комиссий и отсутствие именного счета, так как вы работаете через компанию-посредника. В этом - основное отличие данного варианта от сотрудничества с американским брокером напрямую.

Сравнительная таблица плюсов и минусов данного варианта на моем блоге (на smart-lab формат таблицы не поддерживается).

Вариант 3. Открытие прямого счета у брокера США

Как следует из названия, этот способ предполагает прямую работу с зарубежным брокером. Для выхода на NYSE и NASDAQ вы самостоятельно выбираете брокера, открываете у него брокерский счет (он же аккаунт) и пополняете его со своего валютного счета, открытого в российском банке. В таком случае вы работаете с иностранным брокером не через компанию-посредника, как это происходит при субброкерской схеме, а как конечный клиент.

В результате вы получаете именной счет, прозрачную схему работы, более низкий размер затрат и высокий уровень защищенности. Однако здесь есть свои издержки. В частности, вам может потребоваться: больше времени на подготовку и заполнение документов (насколько больше, зависит от брокера) и больше терпения при взаимодействии с сотрудниками банков (насколько больше, зависит от банка).

Сравнительная таблица плюсов и минусов данного варианта на моем блоге (на smart-lab формат таблицы не поддерживается).

Разобравшись с тем, как выйти на американский рынок, возникает логичный вопрос: какого брокера выбрать. В таких вопросах можно лишь говорить за себя. Я работаю через компанию Interactive Brokers и мое мнение о ней вы можете прочитать . Однако объективности ради, я прозондировала российский рынок на наличие альтернатив. На момент написания поста (сентябрь, 2016) ситуация по трем российским брокерам такова. Сравнительный обзор ситуации приведен на моем блоге .

Им может быть брокер, банк или страховая компания. Как профессиональные участники рынка они имеют право совершать сделки на бирже, действовать по вашему поручению и за ваш счет. За проводимые сделки они получают вознаграждение. Самые низкие комиссии – у брокера, поэтому оптимальнее всего работать через него.

При подготовке данного обзора я пообщалась с такими российскими и американскими брокерами, как АО “Финам”, ООО ИК “Фридом Финанс”, АО «Открытие Брокер», ООО “БКС”, Just2Trade Online ltd., Interactive Brokers LLC. Все они дают доступ на NYSE и NASDAQ, но делают это на разных условиях. Я для себя их систематизировала так. Вариант 1. Это открыть брокерский счет у российского брокера. Вариант 2. Это открыть субброккерский счет. Вариант 3. Это открыть прямой счет у брокера США.

Вариант 1. Открытие счета у российского брокера

Сейчас многие российские брокеры предоставляют доступ на NYSE и NASDAQ в рамках услуги единого счета. Суть ее в том, что она позволяет совершать сделки с российскими и американскими бумагами с одного счета. Это действительно так, за исключением ограничения, о котором вы должны знать. На данном счете вы сможете торговать акции только тех американских компаний, которые прошли листинг на Санкт-Петербургской бирже (актуальный перечень ).

В рамках услуги единого счета все ваши счета на российских и зарубежных рынках доступны в одном терминале. Например, такую услугу предоставляют “Финам” и “Открытие Брокер”.

А чтобы торговать полный перечень американских бумаг через российского брокера, вам понадобится статус квалифицированного инвестора. (По российским законам, если актив не обращается на бирже, то он доступен только квалифицированным инвесторам.) Подробнее о том, что это за статус читайте .

Теоретически получить данный статус можно у брокера при наличии: диплома гособразца о высшем экономическом образование, опыта работы с ценными бумагами или 6 млн. рублей. Но это теоретически. На деле же возможность выдачи статуса на основании диплома или опыта, то есть без денег, мне подтвердили только в ИА “Финам”.

Другие брокеры условием для его получения называли 6 млн. рублей и предлагали куда более доступную альтернативу – субброкерский счет (о нем поговорим ниже), аргументировав тем, что схема выхода на биржи США здесь та же. Возможно, но только такой вариант не позволяет открыть счет у брокера, подконтрольного ЦБ РФ, и переложить на него налоговую отчетность.

* При условии получения статуса квалинвестора на основании опыта или диплома.

Проверить надежность российского брокера, в частности, на наличие у него лицензии профессионального участника рынка можно на сайте ЦБ РФ . Если брокер есть в списке, то он подконтролен Центробанку. Также можно проверить брокера в списке участников торгов на сайте Московской биржи . В нем приведены только лицензированные брокеры.

Вариант 2. Открытие субброкерского счета

Данный вариант сотрудничества с российским брокером предполагает, что вы получаете доступ на NYSE и NASDAQ через его оффшорную компанию (часто дочку) и работаете с американским брокером от имени данной компании. Другими словами, вам открывается не личный брокерский счет, а выделяется виртуальное пространство на брокерском счете оффшорной компании, открытом у американского брокера. Это стандартная субброкерская схема, по которой работают российские брокеры.

Работая по субброкерской схеме, компания, предоставляющая вам брокерские услуги, не является профессиональным участником американского фондового рынка, а перепродает вам услуги другого более крупного брокера (прайм-брокера), имеющего лицензию и аккредитованного на биржах США.

Прайм-брокеру это позволяет экономить на расходах по расширению и привлекать новых клиентов, а субброкеру – не нести издержек по аккредитации и развитию своей торговой платформы. Для вас как конечного клиента это означает наличие более высоких комиссий и отсутствие именного счета, так как вы работаете через компанию-посредника. В этом – основное отличие данного варианта от сотрудничества с американским брокером напрямую.

* О том, как инвестору подготовиться к сдаче налоговой декларации, я пишу .

Вариант 3. Открытие прямого счета у брокера США

Как следует из названия, этот способ предполагает прямую работу с зарубежным брокером. Для выхода на NYSE и NASDAQ вы самостоятельно выбираете брокера, открываете у него брокерский счет (он же аккаунт) и пополняете его со своего валютного счета, открытого в российском банке. В таком случае вы работаете с иностранным брокером не через компанию-посредника, как это происходит при субброкерской схеме, а как конечный клиент.

В результате вы получаете именной счет, прозрачную схему работы, более низкий размер затрат и высокий уровень защищенности. Однако здесь есть свои издержки. В частности, вам может потребоваться: больше времени на подготовку и заполнение документов (насколько больше, зависит от брокера) и больше терпения при взаимодействии с сотрудниками банков (насколько больше, зависит от банка).

** Упростить процесс сдачи декларации позволяет мой сервис подготовки отчетов для 3-НДФЛ. Подробнее о нем читайте .

Очевидно, что при всех возможных сложностях взаимодействие с брокером напрямую является наиболее надежным вариантом с точки зрения защиты инвестора. Однако для того чтобы вы могли сравнить условия открытия брокерского счета по каждому из вариантов, я свела их в отдельную таблицу (см. ниже).

Сравнение вариантов выхода на биржи США через брокера

Разобравшись с тем, как выйти на американский рынок, возникает логичный вопрос: какого брокера выбрать. В таких вопросах можно лишь говорить за себя. Я работаю через компанию Interactive Brokers и мое мнение о ней вы можете прочитать .

Однако объективности ради, я прозондировала российский рынок на наличие альтернатив. На момент написания поста (сентябрь, 2016) ситуация по трем российским брокерам такова (нажмите на одну из социальных кнопок ниже, чтобы открыть скрытый контент и продолжить чтение).

Многие, кто мечтает о приумножении своего капитала и неограниченном заработке, на сегодняшний день интересуются понятием и возможностями фондового рынка. Постараемся ответить подробнее на этот вопрос, а также опишем все, что связано с мировыми американскими и российскими биржами.

Ключевой функцией рынка является организация работы биржи, где инвесторы вкладывают свободные деньги, а эмитенты эти финансы привлекают. Другими словами, это своего рода место, где выдают кредиты. Такой способ вложения денег считается наиболее востребованным.

Что такое фондовый рынок?

Фондовый рынок – это механизм, обеспечивающий перенаправление ценных бумаг или денежных средств из одного экономического сектора в другой. Проще говоря – это то место, где происходит оборот. Именно биржа создает все необходимые условия для нормального функционирования рынка и его правильной работы.

Принцип работы данной системы хорошо понятен при инвестициях в фондовую торговлю. На примере это объясняется просто – если компания нуждается в инвестировании, она выкладывает свои ценные бумаги на биржу, после чего трейдер покупает ее.

Рассмотрим основные функции фондовой биржи:

• Главная задача – сведение продавцов и покупателей, так сказать, обеспечить "место встречи" заинтересованных лиц
• Концентрация свободных денежных средств, путем предоставления инвесторам широкого выбора для инвестиций, вследствие чего, накапливается денежная масса на бирже
• Распределение средств между разными сферами экономики

Фондовые рынки многих стран, объединяясь в единую систему, формируют международную фондовую биржу. Главным законодателем финансовых течений и обладателем самых крупных финансовых площадок считается Американский биржевой рынок.

Фондовый рынок США

Как уже говорилось, крупнейшая биржа акций расположена в США. Характеризует ее то, что на бирже стандартные акции не имеют номинальную стоимость, а когда дополнительные бумаги пускают в обиход, прибыль их держатели не получают.

Сам термин «фондовый рынок» – абстрактный, означает механизмы и действия для успешной торговли на бирже. Длительное время биржи Америки занимают лидирующее место в мире финансов. Этот финансовый центр имеет несколько лучших фондовых бирж среди которых:

NYSE – самая крупная торговая площадка на сегодняшний день, которая расположена в Нью-Йорке. Известная во всем мире биржа была основана в 1792 году, после слияния коммерческой организации NYSE с биржей ARCA (Archipelago Holdings). Сейчас в NYSE работают только лучшие брокеры со всего мира. Это они совершенствуют всю организацию торговых процессов. Именно на ней в действие было введено гибридную систему биржевых операций, которая совмещала в себе: принцип аукциона и электронных ордеров. Существует более 3500 компаний, которые занимаются анализом для проведения крупногабаритных заказов.

NASDAQ – главный конкурент NYSE в Америке. По своей деятельности это автоматизированная котировка ценных бумаг дилерской ассоциации. NASDAQ необходима биотехнологическим или технологическим компаниям. Большим преимуществом является простое прохождение листинга. Сегодня на этой площадке котируются уже более 2700 компаний. Надежная, стабильная площадка NASDAQ сегодня предоставляет широкий перечень услуг (клиринг, торговля на бирже).

AMEX – самая молодая биржа из представленных, начала свою деятельность не так давно, но на ней уже функционирует более 450 электронных видов ETF. По сути биржей владеет NYSE. Изначально, площадка использует совершенную законодательную базу, выступающую гарантом механизма инвестирования.

Фондовый рынок США уже давно считают самым урегулированным, безопасным и наполненным всеми необходимыми биржевыми инструментами для успешной торговли.

Фондовый рынок России

Российскую биржу считают менее развитой, чем Американский. Она еще совсем молодая, а значит, только начинает свой тернистый путь. Наиболее точно ее можно охарактеризовать тем, что здесь одновременно высоки показатели рисков и уровня доходов. Все это сводится к выводу, что на сегодняшний день российский фондовый рынок достаточно рисковый.

Среди его основных недостатков необходимо отметить:

• Всем известные институциональные проблемы России: неудобное для инвесторов законодательство, не выгодные налоговые условия и ненадежная судебная защита
• Отсутствие внутреннего инвестора. Он не может быть привлекательным для мира, когда он остается невостребованным у отечественных инвесторов
• Инвесторам на российском рынке «сложнее, труднее и менее надежно», чем где бы то ни было
• Непоследовательность действий правительства и регуляторов

Все перечисленные выше недостатки перевешивают какие-либо преимущества и сводят Российский фондовый рынок к экономически «не интересному». Если сам по себе он имеет право на жизнь, то в сравнении с развитым, насыщенным механизмами и законодательно подкрепленным Американским фондовым рынком, он не идет ни в какое сравнение.

Платформы для торговли на фондовом рынке

Для того, чтобы покупать или продавать акции, необходима программа (торговая платформа), которая дает возможность отслеживать цены акций и совершать по ним сделки. Вы самостоятельно решаете – акции какой именно компании, когда, сколько и на какой период покупать или продавать.

Компания SDG Trade предоставляет своим клиентам доступ к лучшим торговым платформам, таким как Fusion , ROX , Takion . Подбор программы стоит совершать ответственно, важно подобрать удобную именно для вас торговую платформу, которая поможет добиться лучшего результата. Подробнее о достоинствах этих торговых платформ:

Платформа, которая пользуется популярностью у трейдеров уже много лет (ранее она называлась Blackwood). Преимущества: самый большой шорт-лист и идеальный выбор

Эти торговые платформы обладают интуитивно понятным интерфейсом и удобны в использовании как для начинающего, так и для опытного трейдера. С их помощью Вы сможете отслеживать текущую ситуацию на рынке, отправлять ордера, совершать трейды и сохранять информацию о заключенных сделках в журнале торговых операций.

Фондовый рынок: с чего начать?

В первую очередь обучение трейдингу стоит начать с выбора, хотите вы обучаться самостоятельно или же пройти обучающие курсы в какой-либо компании.

Фондовый рынок для начинающих без определенных знаний может повлиять не в лучшую сторону. Для старта самостоятельного обучения необходимо отыскать базовые образовательные видео, бесплатные курсы для начинающих трейдеров и книги. Важно привить себе привычку все время быть в курсе мировых новостей, не только трейдинга, но и политики, бизнеса и других. Поэтому важно отыскать свои проверенные источники информации, это могут быть новостные сайты, газеты или другие варианты.

Если же вы хотите пройти путь обучения быстрее, легче и эффективнее, стоит выбрать обучение через образовательные курсы или же у определенного трейдера, желательно трейдера-практика. Иметь личного наставника, это огромный плюс. Вы всегда имеете возможность разъяснить непонятные или сложные моменты, спросить совет и увидеть на реальном примере использование освоенной теоретической базы.

Обучение для торговли акциями на фондовом рынке

Компания SDG TRADE предоставляет как бесплатные, так и платные курсы для трейдеров, торгующих на фондовом рынке США, в которые входит не только фундаментальная теоретическая база, но и консультации со специалистами компании.

Чтобы получить доступ к бесплатному курсу от SDG TRADE вам нужно пройти в личном кабинете на сайте компании, после этого в разделе «Обучение» выбрать пункт «Бесплатное обучение». Вы получите доступ к уникальному курсу, подготовленному лучшими трейдерами компании «Бесплатный курс обучения биржевой торговли». Данные видео уроки подойдут для тех, кто только собирается начать торговлю на фондовой бирже. Познакомит вас с основными понятиями и методами торговли.

Также, курс научит вас:

• Основным аспектам биржевой торговли
• Защищать свой капитал в случае рисков
• Разработать свои методы и торговую систему
• Принимать решения в торговле ценными бумагами на бирже
• Самостоятельно инвестировать и заниматься торговлей ценными бумагами
• Применять полученные знания на практике

Особой популярностью пользуются лучшие образовательные курсы компании SDG TRADE:

1. Базовый курс дейтрейдинга на NYSE (онлайн курс для начинающих)
2. Курс «Формализованные стратегии» (для трейдеров, имеющих опыт)
3. Курс «Психология трейдинга» (онлайн курс для начинающих трейдеров; трейдеров, имеющих опыт, интересующихся трейдингом)
4. Онлайн к урс «Трейдинг в рыночный штиль»

Так же компания предоставляет возможность индивидуального коучинга для опытных трейдеров. Вы можете выбрать своего наставника самостоятельно и получать индивидуальные занятие построенные именно под ваши потребности и постоянную поддержку коуча.

Прохождение любого из перечисленных курсов заметно упростит и ускорит ваш путь к вершинам трейдинга.

Актуальные статьи и новости о фондовом рынке

Что касается подбора проверенного источника, которому можно доверять и полагаться на предоставленную информацию, компания SDG TRADE ежедневно создает подборки новостей и актуальной информации, полезные практикующим трейдерам. Этот полезнейший контент вы можете увидеть, перейдя по ссылке .

Книги про фондовую биржу

Что бы во время обучения и после его окончания, даже свободные минуты проводить с пользой, мы советуем вам не только читать новости и статьи, но и уделять время тематическим книгам.

Мы предлагаем вашему вниманию лучшие книги по торговле на фондовой бирже начинающим трейдерам. Такая литературная подборка поможет новичку на фондовом рынке в покупках или продажах ценных бумаг, а также выработать свою технику торговли и мотивировать себя на успех и прибыль в дальнейшем.

ТОП-3 лучших книг по торговле начинающим трейдерам:

1. Максим Яковенко «Американский фондовый рынок без воды» . Уникальный материал, написанный на личном опыте о торговле на самых крупных фондовых биржах - NASDAQ и NYSE . Сам автор уже давно стал успешным трейдером, поэтому в книге по торговле он описывает инструменты, которыми пользуется, объясняет, на чем необходимо концентрироваться.
2. Джек Швагер «Биржевые маги» . Многие трейдеры-новички уверены, что заработок на биржах без знания определенной формулы просто невозможен. Автор пытается доказать обратное - берет интервью у знаменитых и успешных трейдеров, которые рассказывают ему свои истории торговли на биржах и делятся профессиональными секретами.
3. Джесси Ливермор «Как торговать акциями» . В данной книге успешный трейдер описывает свой подход к торговле, применяемые методы и выработанные временем и трудом правила. Книга хорошо подойдет для трейдера, который только начинает свой путь на фондовых биржах.

Все вышеописанные книги - необходимо прочитать трейдерам-новичкам. Но это далеко не весь список книг по торговле, которые позволят начинающим трейдерам выйти на высокий и профессиональный уровень.

Фильмы про фондовую биржу

Желающие связать себя с фондовым рынком и тратить свое время на торговлю американскими акциями не ограничивают свое знакомство с трейдингом только теоретическими или практическими знаниями.

У трейдеров-новичков особый интерес вызывают фильмы и передачи про истории людей, которые отражают их путь и достижения в трейдинге. Именно это и подтолкнуло собрать в единый список лучшие и популярнейшие фильмы о трейдинге, экономике, финансах и др. Вашему вниманию предлагается 3 лучших фильма о жизненном и профессиональном пути трейдеров.

ТОП-3 лучших фильма о трейдинге:

1. Волк с Уолл-стрит (2014). События в фильме происходят в 1987 году. Год ознаменовался тем, что Джордану Белфорту удалось стать одним из первых владельцев брокерской конторы. Вскоре Джордана предъявляют обвинение в правонарушениях, что стало толчком чрезмерного употребления алкоголя и наркотиков. Белфорт попадает на Уолл-стрит с желанием измениться. Джордан Белфорт преподает предмет, в котором рассказывал и обучал как стать успешным человеком.
2. Области тьмы / Limitless (2011). Эдди переборол наркотическую зависимость, но во время работы в хорошем издательстве копирайтером к нему попадает уникальная таблетка. Ее особенность заключается в том, что она помогает открыть у себя способность все делать в разы быстрее и намного эффективнее. Свойства таблетки приводят героя к успеху и богатству. Но мало кто задумывается, что всем препаратам свойственны побочные эффекты…
3. Афера века / The Crooked E: The Unshredded Truth About Enron (2003). Брайану Круверу 26 лет и он работает в ведущей финансовой корпорации «Энрон». Когда он парковал свой старенький автомобиль в гараже рядом с дорогущими машинами как «Порше» и «БМВ», Брайан уверен, что в ближайшем будущем он сможет позволить себе приобрести подобную роскошь. Работая в полную силу, парень начал стремительно подниматься по карьерной лестнице. Ему удается быстро овладеть всеми трюками, и позволить себе желаемые вещи. Но загвоздка в том, что ни один работник компании даже и не подозревает о том, что каждый является пешкой и в скором могут рухнуть все мечты.

Удивительным фактом является то, что многие из этих фильмов основаны на реальных событиях. Посмотрев их, трейдеры заранее будут иметь понятие о том, как необходимо вести себя в той или иной ситуации, что правильно, а что нет и на что необходимо обращать внимание. Это художественные и документальные фильмы о финансах, деньгах, инвестициях, рынке, бирже, трейдинге, которые способны круто изменить вашу жизнь.

Открыть демо или торговый счет для торговли

Если Вы все же решили стать успешным трейдером и хотите торговать акциями, как главные герои из просмотренных фильмов и прочитанных книг, то для новичков компания SDG TRADE предлагает обучение заработку на бирже, а также открытие демо-счета, чтобы попробовать свои навыки на практике без финансовых потерь.

Почему важно стартовать в трейдинге с открытия демо-счета? Хотя это и не обязательный пункт, всё же по нашему опыту, те трейдеры, которые перед торгами на реальной бирже тренировались какой-то период времени на демо-счете, при выходе на рынок чувствуют себя более уверенно и достигают лучших результатов в начальном периоде.

Однако, открытие демо-счета предназначено не для тренировок или оттачивания торговых стратегий, а лишь для ознакомления с интерфейсом торговой платформ. Эти цели стоит осуществлять уже открыв торговый счет у американского брокера, который предоставит возможность торговать на таких мировых площадках, открыв счет на NYSE (AMEX) и NASDAQ.

Почему стоит открывать счет именно в SDG TRADE:

• 10-летняя безупречная репутация компании SDG-Trade подтверждает ее надежность и компетентность.
• Мы гарантируем техническую надежность. Все торговые платформы, предоставляемые американскими брокерами и нашей компанией – лицензионные.
• Мы предоставляем подлинный прямой доступ на биржу. Все сделки выводятся на рынок – можно увидеть свою сделку в ленте принтов на любом терминале, в любом уголке мира.
• Мы мыслим стратегически и делаем акцент на надежности и долгосрочности бизнеса. У нас честно-приобретенная маркет-дата в платформах. Регуляторы и поставщики данных никогда не будут иметь к нам претензий.

Чтобы иметь все перечисленные преимущества и возможность предоставить нашим клиентам качественные услуги, компания SDG TRADE не стоит на месте и постоянно развивается.

Выбирайте профессионалов на рынке, которые вам действительно помогут, а не «утопят»!

В закладки

Перед вами вторая часть инструкции для новичков по началу работы на фондовом рынке. Первую часть читайте , в ней я разобрал начало работы на российском рынке. В этой части расскажу, как выйти на биржи США и других стран. По моей статистике 2/3 клиентов отказываются работать на западных рынках из-за незнания языка, законов и особенностей рынка - они им кажутся сложными, а разбираться некогда или не хочется. Надеюсь, после этой инструкции статистика улучшится.

Где открыть счет

В первую очередь решите, в какой юрисдикции открыть счет. Вот варианты:

1. Открыть у российского брокера через Россию

2. Открыть у российского брокера через Кипр

3. Открыть у американского брокера напрямую в США

Варианты 1 и 2 будут у одного и того же брокера. Например, БКС дает доступ к американским площадкам через Единый брокерский счет, на котором доступны фондовый рынок Московской биржи, срочный рынок, валютный рынок, а также американские площадки NYSE, NASDAQ и NYSE MKT (AMEX). При этом вы заключаете стандартное генеральное соглашение с российским юридическим лицом. Одновременно на таком счете могут быть куплены акции Сбербанка на Московской бирже и акции Facebook на американской NASDAQ.

Через кипрские дочки доступ к американским площадкам дают БКС, Финам и Freedom Finance. О других компаниях я не знаю подробностей и живых отзывов, поэтому писать ничего не буду. И в первом и во втором варианте для открытия счета будет достаточно $5.000 для БКС и Финама, а вот Freedom Finance открывают счета от $10.000. Счет вам откроют за день - в момент визита в офис. Комиссия составит в среднем 1 цент за покупку каждой акции, но не менее $2 в день. Дополнительно удерживается депозитарная комиссия 0,02006% в месяц от суммы активов на последний торговый день месяца. Например, при покупке 50 акций Apple по $157 сумма сделки составит $7.850 и вы заплатите $2 брокерской комиссии + $1,57 депозитарной комиссии. Некоторые клиенты думают, что торговать на американских биржах дорого, но это не так. Обратите внимание, что комиссия берется с акции, а не с торгового оборота, как в России. Чем дешевле акции вы покупаете, тем больше комиссию платите. Помните об этом.

Вариант работы через Россию предпочтителен при сумме активов до $10.000. Если сумма больше, то рекомендую открывать счет напрямую в США. Сегодня только один американский брокер открывает счета инвесторам из России - Interactive Brokers. Меня однажды спросили: "А это не развод. Это настоящий брокер?" Настоящий. Акции компании Interactive Brokers торгуются на NASDAQ под тикером IBKR, а капитализация компании $21,7 млрд. Для примера, капитализация Сбербанка $74 млрд, а ВТБ - $13 млрд. К слову, никто из российских брокеров не торгуется на бирже. На случай банкротства брокера активы инвесторов застрахованы на сумму до $500.000 из которых до $250.000 страхование денег на счете. Комиссия составит 0,5 цента за акцию, но не менее $1 на сделку. В нашем примере с акциями Apple комиссия составит $1 - в два раза ниже, чем в России.

Как открыть счет

Через российского брокера процедура аналогична открытию счета на российском рынке. Приходите в офис выбранного брокера, скажите, что вам нужно и через полчаса счет будет открыт.

С Interactive Brokers чуть сложнее. Для открытия счета заполните заявку на сайте брокера. Из предложенного списка счетов выбирайте "Частный инвестор или трейдер". Заполните предлагаемую заявку и получите на почту письмо с доступом в личный кабинет. По ссылке из письма возвращайтесь на сайт и вводите необходимую информацию для финальной регистрации счета. Заполнив анкету и загрузив сканы документов, дождитесь оповещения службы поддержки об активации счета. Как правило, при верном заполнении счет активируют за пару дней. После этого в личном кабинете берите реквизиты счета и идите в банк для перевода денег. В банках не возникает вопросов и валютный контроль без проблем отправляет переводы в сторону Interactive Brokers. Через день деньги поступят на счет - приступайте к торговле. Кстати, через IB кроме американского рынка доступны рынки еще 26 стран, которые подключают за дополнительную плату.

Счет открыт. Что дальше

Мы сделали большое дело - разобрались с выбором брокера и открытием счета. Дальше задача усложняется - совершение сделок и поиск информации об активах для покупки.

У российских брокеров сделки на американском рынке совершаются через Quik. У Interactive Brokers собственная торговая платформа - TWS, которая отличается от привычного нам Quik`а. Скачайте демо-версию терминала и разберитесь с ней перед совершением сделок. Разобраться не сложно - пары дней хватит.

Торговый терминал IB Trader Workstation (TWS)