Фиксированная процентная ставка по кредиту. Плавающие ставки кредитов

На сегодняшний день существует множество ипотечных программ. В каждой из программ существуют свои параметры, такие как: сумма кредита, срок, размер первоначального взноса, условия досрочного погашения, размер комиссии за выдачу кредита и т.д. Также банки предлагают заемщикам выбрать процентные ставки – фиксированные и плавающие.

Тем не менее, потенциальному заемщику трудно разобраться в преимуществах этих ставок самостоятельно. В основном берут кредиты с фиксированной ставкой, так как плавающая ставка вызывает недоверие, и люди ждут очередного подвоха.

Тем более что при фиксированной ставке заемщик точно знает, сколько ему откладывать денег с зарплаты, нежели отслеживать изменения ставок и переживать, как это может отразиться на кредите. Поэтому в основном плавающей процентной ставкой пользуются финансово подкованные люди, которых не пугает возможное повышение ставок, и которые знают, как извлечь выгоду из этого продукта.

В целом можно говорить о том, что выбор вида процентной ставки является одним из основных шагов ипотечной сделки.

Для того чтобы проблем не возникало, мы поможем разобраться в тонкостях этих ставок. Итак, фиксированная процентная ставка - это система начисления процентов, когда в течение всего срока кредитования платежи по кредиту рассчитываются, исходя из одного и того же процента за пользование суммой кредита. Плавающая процентная ставка - это система начисления процентов, которая "привязана" к какому-либо рыночному показателю.

Плавающая процентная ставка по ипотечному кредиту обычно состоит из двух частей: фиксированной процентной ставки (базового процента) и плавающего индекса, который при сложении этих двух величин будет делать итоговую процентную ставку плавающей.

Если индекс идет вверх, то и суммарный процент будет возрастать, и заемщику придется платить больше по такому ипотечному кредиту. Если же значение индекса снижается, заемщик может сэкономить на платежах.

Тем не менее, во избежание банкротства своих клиентов, банки при резком увеличении рыночных индексов, самостоятельно устанавливают черту, выше которой они не поднимут ставки ни при каких условиях.

Банковские переменные величины бывают различными: Libor, MosPrime, Euribor и другие.

Libor - это переменная величина, которая показывает, под какие проценты банки готовы кредитовать друг друга.

Ставка Libor является наиболее распространенным показателем краткосрочных процентных ставок во всем мире. Libor формируется на основе процентных ставок нескольких ведущих мировых банков. Libor рассчитывается по семи основным валютам: доллару США, евро, английскому фунту, японской йене, швейцарскому франку, канадскому доллару и австралийскому доллару.

MosPrime - переменная величина, созданная в 2005 году в Российской Федерации, по аналогии со ставкой Libor. Ставка MosPrime рассчитывается Национальной валютной ассоциацией (НВА). Для расчета ставки MosPrime берутся значения ставок предоставления рублевых кредитов восьми крупных банков Российской Федерации.

Euribor - средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым в евро.

Так как же меняется плавающая ставка?

Ставка Libor может фиксироваться на различные периоды от нескольких дней до 12 месяцев. В ипотечном кредитовании часто используется Libor 6 месяцев. Обычно при кредитовании с плавающей ставкой смена процента происходит 2 раза в год, т.е. каждые 6 месяцев плавающая часть изменяется, в зависимости от значения определенного рыночного показателя.

Как меняется фиксированная ставка?

Фиксированная процентная ставка может меняться только в соответствии с условиями кредитного договора или по соглашению сторон. Для того, чтобы изменить процентную ставку, потребуется подписать дополнительный документ, изменяющий условия кредитного договора.

"Плавающая" ставка дает возможность получить кредит с более низкой процентной ставкой по сравнению с текущей ценовой ситуацией на рынке кредитов. Тем не менее, кредит с "плавающей" ставкой может наоборот принести растраты, в связи с изменением ситуации на рынке.

В ситуации, когда плавающий индекс пойдет вверх, самым разумным для заемщика будет либо погашать кредит досрочно (но обязательно нужно подробно узнать про штрафные санкции), либо перекредитоваться (рефинансироваться) на других условиях. В результате рефинансирования заемщик может получить кредит с фиксированной ставкой и, таким образом, уйти от опасной ситуации на рынке.

Итак, если вы - не продвинутый заемщик, и мало разбираетесь во всех "лабиринтах" процентных ставок, то лучше, конечно, не рисковатьи полностью довериться банку-кредитору.

Каждый банк предоставляет заёмщику возможность выбрать тип процентной ставки по ипотечному кредиту . Ставка может быть фиксированной или плавающей .

• предусматривает начисление процентов, установленных в кредитном договоре, в течении всего срока действия ипотечного кредита.
• называется так потому, что она не фиксируется на весь период кредитования. Такая ставка подлежит периодическому пересмотру в оговоренные кредитным договором сроки. Одни банки предпочитают пересматривать ставки ежегодно, другие фиксируют ставку на определённый срок, например на 3 года , а с 4 года ставка пересматривается ежегодно. Пересмотр процентных ставок связан с индексами Libor и MosPrime .

Индекс Libor

Libor - это сокращённое название от London InterBank Offered Rate, или Лондонская ставка предложения по межбанковским кредитам. Ставка Libor - признанный во всём мире индикатор стоимости финансовых ресурсов. По этой ставке крупнейшие банки мира готовы выдавать другим крупным банкам кредиты на Лондонской межбанковской бирже.

Индекс MosPrime

MosPrime - это индикативная ставка предоставления рублёвых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке . Ставка MosPrime рассчитывается Национальной валютной ассоциацией.

Достоинство и недостатки фиксированной процентной ставки

Достоинства: фиксированная ставка проста для понимания, планирования личного бюджета и ежемесячных выплат по кредиту.

Недостатки: в начале XXI века средняя процентная ставка по ипотечным кредитам достигала 20%. Постепенно ставки по кредитам снижались, и сейчас люди, которые до этого взяли кредиты под высокий процент, вынуждены перекредитовываться, то есть проходить процедуру переоформления кредита, чтобы понизить ставки и сделать их максимально приближёнными к реалиям современного рынка. Такая же ситуация на рынке ипотечного кредитования возникла во время мирового кризиса 2008-2009 гг. Большинство заёмщиков, оформлявших в эти годы ипотеку, сейчас проходят процедуру перекредитования.

Плавающая процентная ставка состоит из двух частей. Первая - плавающая - называется базой (именно она изменяется во времени). Вторая - неизменная - называется добавочной . В качестве базы принимаются общепризнанные индикаторы рынка межбанковского кредитования: Libor для кредитов в долларах США и MosPrime для кредитов в российских рублях.

Стоит отметить, что банки редко выдают кредиты из собственных средств . Для этих целей они используют деньги, привлечённые на финансовом рынке. В случае с плавающей ставкой банк берёт кредит по текущей ставке индексов MosPrime или Libor (в зависимости от валюты кредита), а при кредитовании заёмщиков добавляет к этому индексу свою процентную ставку . Именно эта добавленная процентная ставка и есть доход банка.

Плавающая процентная ставка на первый взгляд существенно ниже , чем фиксированная. Но, если экономическая ситуация нестабильна , плавающая ставка может таить в себе массу проблем для клиента. Например, люди, взявшие ипотечные кредиты с плавающей ставкой в 2008 году, выплачивали до кризиса 9-10% годовых. После начала кризиса проценты по кредитам выросли до 24-35% в год . Конечно, банки оперативно разработали систему перекредитования таких клиентов. Однако, многие заёмщики, пока эта система разрабатывалась и согласовывалась, отказывались платить несколько месяцев подряд, что повлияло на их кредитную историю .

Достоинства и недостатки плавающей процентной ставки

Достоинства: плавающая ставка, установленная для первых лет погашения ипотеки, ниже , чем фиксированная ставка для аналогичного кредита.

Недостатки: плавающая ставка будет пересчитываться ежегодно после первых лет погашения кредита (период, в течении которого ставка не изменяется, определяется условиями банка). Ситуация на мировом финансовом рынке меняется ежегодно, поэтому прогнозировать размер плавающей ставки , например, через 10 лет, невозможно . Но необходимо учитывать, что при резких скачках индексов MosPrime или Libor банки всегда предоставляют возможность заёмщикам отказаться от плавающей ставки и перейти на расчёт погашения кредита по фиксированной ставке .

Как работает плавающая процентная ставка?

Плавающая ставка указывается следующим образом (в зависимости от выбранной валюты кредита ):

• в рублях: MosPrime (ставка за 6 месяцев) +10%
• в долларах США: Libor (годовая ставка) +5%

Первая часть формулы - это ставка соответствующего индекса на определённый период. Вторая - процентная ставка банка .

При использовании индекса MosPrime пересмотр ставки по плавающей базе будет производиться раз в полгода . Соответственно, значение плавающей ставки с индексом Libor пересматривается раз в год .

Например, предположим, что банк предлагает условия кредитования с плавающей ставкой MosPrime (ставка за 6 месяцев) + 10% . Если MosPrime находится на уровне 8% , то общая ставка по кредиту на расчётные средства полгода будет составлять 18% . Если через полгода MosPrime поднимется на 5% и составит 13% , то общая ставка по кредиту будет составлять уже 23% .

Какую процентную ставку лучше ставку выбрать?

Простому российскому гражданину, который не является специалистом в сфере финансов, порой трудно разобраться в достоинствах и недостатках этих двух типах процентных ставок . Плавающие ставки больше распространены в Европе и США. В России большинство заёмщиков делают свой выбор в пользу фиксированной ставки. Это связано в первую очередь с тем, что фиксированные ставки - понятная и прогнозируемая картина будущих выплат по кредиту, а также защита от нестабильности рынка.

В условиях высоких темпов инфляции на финансовом рынке большинство кредитных организаций и банков страны практикуют внедрение плавающей процентной ставки не только по потребительским кредитам, но и по ипотеке, а также по вкладам физических лиц. При благоприятной ситуации на рынке плавающая процентная ставка по кредиту потребительского типа может быть выгодна для человека, который оформил в банке кредит. Однако в этом случае заемщик несет дополнительные риски (если сравнивать с кредитными программами с фиксированной процентной ставкой).

Плавающая процентная ставка – что это такое?

Ключевая особенность плавающей процентной ставки – это ее составляющие:

1. Переменная часть процентной ставки. Размер этой части определяется в зависимости от одного из рыночных индикаторов и пересматривается в рамках определенного периода времени. Благодаря наличию переменой части, а именно ее коррекции, коммерческой кредитной организации удается свести к минимуму возможные риски, которые напрямую связаны с возможным изменением стоимости займов на рынке межбанковских финансовых отношений.
2. Постоянная часть. Она остается без изменений, на одном уровне, весь срок действия потребительского кредита или вклада.

Плавающие процентные ставки по кредиту – что это такое?

Сегодня банки все чаще практикуют выдачу потребительских кредитов с плавающей процентной ставкой. При условии стабильной ситуации на финансовом рынке, плавающая процентная ставка по кредиту является выгодной для потенциального заемщика, так как является изначально немного ниже от фиксированной процентной ставки. Таким образом, можно существенно сократить возможную переплату по кредиту.

Среди основных рисков, которые подстерегают потенциального заемщика при плавающей процентной ставке по кредиту – это ее возможный рост, в результате которого переплата по потребительскому займу может существенно вырасти.

Сегодня банки все чаще предлагают плавающую процентную ставку по ипотеке. Ведь ипотечный кредит выдается на довольно длительный срок (иногда и несколько десятков лет). В этот период финансирование ипотечных программ может как повысится, так и понизится. Поэтому выдавать ипотечные кредиты под фиксированную процентную ставку рискованно в первую очередь для финансового учреждения. Плавающие процентные ставки по ипотеке, как и по другим программам потребительских кредитов, напрямую зависят от показателей определенного индикатора на финансовом рынке, что позволяет банке практически свести к минимуму возможные риски при выдаче займов на длительный срок.

Главной особенностью плавающих процентных ставок по потребительским кредитам и по ипотеке является наличие так называемых ограничителей самого верхнего и критично нижнего порога ставки. Эти ограничения были введены для того, чтобы обеспечить потенциального заемщика от слишком интенсивного роста процентной ставки при неблагоприятных экономических условиях в государстве.

Плавающая процентная ставка по вкладам

Что касается плавающей процентной ставки по вкладам физических лиц, то здесь клиент банка не быть уверен в получении стабильной фиксированной прибыли по своему депозиту. На доход от вклада при плавающей процентной ставке влияют сразу несколько факторов, таких как:

1. Размер ставки по рефинансированию вкладов физических лиц.
2. Действующий курс основной валютной корзины.
3. Биржевые цены на драгоценные металлы и другие полезные ископаемые.

Но чтобы защитить своих клиентов от возможности потери потенциальной прибыли по вкладам, банки предлагают своим вкладчикам гарантированную минимальную процентную ставку. Остальной размер прибыли по депозиту напрямую зависит от выше указанных факторов и для его расчета используется специальная формула. Кроме того, случаются и такие ситуации, когда банк предлагает своему потенциальному клиенту самому провести расчет действующего индекса рыночного индикатора, от которого и будет зависеть доход по депозиту с плавающей процентной ставкой.

Расчет плавающей процентной ставки

Р = СхП(1+%:100).

Р – это результат (непосредственно плавающая процентная ставка).

С – это сумма кредита или депозита (смотря, для чего используется эта формула расчета).

П – это каждый конкретный период, в который рассчитывается показатель плавающей процентной ставки.

% — это показатель дохода (расхода) за конкретный период времени.

Плавающая процентная ставка – преимущества использования

Несмотря на то, что формула расчета плавающей процентной ставки на первый взгляд большинству потенциальных клиентов банка кажется не совсем понятной, на самом деле использование процентной ставки этого типа несет определенные преимущества. Так, например, во время оформления потребительского кредита с процентной ставкой этого типа у клиента появляется прекрасная возможность значительно сэкономить на переплате по выплате займа, так как плавающая процентная ставка предполагает изначальный процент немного ниже, чем в фиксированном варианте. Кроме того, под плавающую процентную ставку можно оформить валютный кредит, который изначально подразумевает более низкий процент, чем кредит, оформленный в национальной валюте.

Многие люди, оформляя ипотечный кредит, теряются, когда банковский менеджер интересуется, под какую процентную ставку заемщик желает взять кредит - фиксированную или изменяющуюся. Конечно, не зная разницы между плавающими процентными ставками и фиксированными, трудно сразу дать ответ на вопрос банковского работника и так как люди стремятся к стабильности, чаще всего они выбирают фиксированные проценты. Рассмотрим разницу между существующими схемами вычисления размера процентов по займу.

Плавающая процентная ставка и ее особенности

Плавающая годовая ставка от фиксированных процентов, устанавливаемых при заключении соглашения, отличается тем, что ее величина не постоянна, она зависит от конкретного банковского показателя. Состоит данная ставка из двух частей – основной части, которая не изменяется и плавающего индекса, который непосредственно влияет на изменение процентов. Многие банковские клиенты, оформляя ипотеку, не желают устанавливать меняющуюся ставку именно из-за этого индекса, так как боятся резкого его увеличения. В свою очередь кредиторы, чтобы не растерять своих клиентов идут на уступки заемщикам и устанавливают определенный предел ставки по процентам, который не может превышаться, даже если индекс будет увеличиваться, и расчетный размер процентов по займу будет выше установленного максимума.

Индекс плавающей ставки

Формирование самого индекса плавающей процентной ставки банками происходит исходя из показателя LIBOR или MosPrime. LIBOR- это размер процента, используемого при кредитовании одной банковской организацией другого банка. Данное значение формируется, учитывая уровень данных процентов в самых крупных банках мира. Рассчитывается он для семи валют и на период от нескольких дней до года. В основном российские кредиторы в своих вычислениях используют уровень данного показателя, рассчитанный на шесть месяцев. В договоре заимствования банки часто сумму плавающих процентов указывают равной, например, 3+ LIBOR.

Это если банк берет за основу мировые показатели для формирования своих процентных ставок. Однако возможен и другой вариант, когда кредитор берет за основу аналогичный показатель для РФ - MosPrime, появившийся в 2005 году. MosPrime вычисляется исходя из показателей подобных процентов для восьми крупнейших финансово-кредитных учреждений РФ. Данный показатель рассчитывается на недели и месяцы. Например, для одной недели, двух недель, для одного или двух месяцев, на квартал или на полгода.

Плюсы и минусы

Фиксированная ставка по процентам дает возможность заемщикам, оформить заем, которая на протяжении всего времени заимствования уже точно не подорожает. Однако плавающая процентная ставка позволяет банковским клиентам брать деньги в долг под изначально меньшие проценты, чем при фиксированной ставке. В крайнем случае, при повышении индекса плавающей ставки заемщик всегда может оформить рефинансирование ипотечного займа и получить другой кредит с фиксированной ставкой у другого кредитора.

На сегодняшний день существует множество ипотечных программ. В каждой из программ существуют свои параметры, одним из них является процентная ставка – фиксированная или плавающая.
В целом, можно говорить о том, что выбор вида процентной ставки является одним из основных шагов ипотечной сделки.
Фиксированная процентная ставка – это система начисления процентов, когда в течение всего срока кредитования платежи по кредиту рассчитываются, исходя из одного и того же процента за пользование суммой кредита. Процент, в течение всего срока погашения кредита не меняется. По такому кредиту заемщик точно знает, сколько ему откладывать денег с зарплаты.
Фиксированная процентная ставка может меняться только в соответствии с условиями кредитного договора или по соглашению сторон. Для того, чтобы изменить фиксированную процентную ставку, потребуется подписать дополнительный документ, изменяющий условия кредитного договора.
Плавающая процентная ставка – это система начисления процентов, которая "привязана" к какому-либо индикатору денежного рынка (таких индикаторов три: LIBOR (London Interbank Offered Rate), MosPrime (Moscow Prime Offered Rate), Euribor (European Interbank Offered Rate). Первый индикатор применяется, если брать ипотеку в долларах, второй - в рублях, а третий – в евро).
Плавающая процентная ставка по ипотечному кредиту состоит из двух частей: фиксированной процентной ставки (базового процента) и плавающего индикатора, который при сложении этих двух величин будет делать итоговую процентную ставку плавающей.
Прогнозировать значение рыночных индикаторов (LIBOR, MosPrime и Euribor), которые подвержены колебаниям, в длительной перспективе достаточно трудно, поэтому заемщик, заключая ипотечный договор с плавающей ставкой, берет на себя определенный риск. Заемщику потребуется постоянно отслеживать показатели LIBOR или MosPrime для того, чтобы понимать, как могут измениться ежемесячные платежи по его кредиту. Данные по этим показателям обычно публикуются на сайтах банков, которые предоставляют такие кредиты, а также на сайтах некоторых информационных агентств.
В основном, плавающей процентной ставкой пользуются финансово подкованные люди, которые готовы принять на себя определенный финансовый риск, их не пугает возможное повышение ставок, они без проблем смогут отслеживать и прогнозировать изменения ставок, которые знают, как извлечь выгоду из этого продукта. На вопрос «Что лучше и выгоднее» однозначного ответа нет. Ситуация может сложиться так, что Центробанк и министерство финансов преодолеют инфляцию, которая начнет снижаться. В результате этого, плавающие ставки будут снижаться за счет плавающего индикатора. И тогда выгоднее было бы брать кредит по плавающей ставке. Но может случиться и обратное – процентные ставки начнут расти, и плавающую ставку в такой ситуации иметь как раз невыгодно, потому что можно было бы платить по фиксированной ставке, которая окажется ниже той, которая сформированы рынком. По сути, это вопрос прогнозов на будущее, и риск выбора берет на себя заемщик.