Факторинг бывает. Что такое факторинг

Факторингом пользуются стороны сделки поставки (купли-продажи) товара в тех случаях, когда покупатель диктует ее условия. Чтобы узнать, что такое факторинг простыми словами, обратимся к переводу слова. В переводе с английского языка слово «factoring» означает «посредничество». Сделка регулируется ст. 824–832 ГК РФ. Это финансовая услуга банка или коммерческой компании юрлицам. Банк платит за товар поставщику, а затем взыскивает долг с покупателя. Поставка товаров по договору факторинга с отсрочкой платежа позволяет поставщику не отвлекать надолго средства из оборота.

Если говорить простыми словами, факторинг - это способ быстрого восстановления оборотного капитала поставщика средствами банка или факторинговой компании в сделке купли-продажи. При факторинге продавец поставляет товар покупателю на условиях отсроченного платежа.

Дебитором (должником) выступает получатель товара, у которого, в конечном итоге, возникают обязательства по оплате за него перед финансовым агентом (фактором). Суть этой сделки в том, что фактор финансирует поставщика, который уступает ему право денежного требования к покупателю с коротким сроком возврата средств. Банки или коммерческие фирмы, финансирующие поставщиков, получают с них комиссию за предоставленную услугу и право требовать с покупателя долг.

Услуга имеет сходство с кредитованием, но с определенными особенностями. В частности, платеж может быть отсрочен на период от нескольких дней до полугода. В ст. 824 ГК РФ факторинг определяют как договор финансирования под уступку денежного требования.

В сделках факторинга применяют такие термины и определения:

1. Фактор (посредник, агент финансовый) - организация, имеющая достаточный объем финансовых средств для оперирования ими. Для оказания факторинговых услуг лицензию получать не нужно. Ими может заниматься любая коммерческая организация (ст. 825 ГК). Факторингом в России преимущественно занимаются банки, их подразделения, филиалы или специальные компании.
2. Кредитор - компания-поставщик работ, услуг или товаров с отсрочкой платежа. Он передает право требовать оплату за поставку посреднику (фактору).
3. Должник (дебитор или покупатель) - организация, которая получает товар (услугу) с отсроченной на согласованный срок оплатой.
4. Договором факторинга называют соглашение трех сторон, регулирующее сделку. В нем определены права участников сделки, их обязанности и ответственность.
5. Операциями факторинга называют действия по предоставлению услуги финансирования. К ним относят анализ платежеспособности покупателя, передачу накладных фактору, перечисление денег поставщику.
6. Факторинговые компании - юрлица, предлагающие эти услуги и получающие с клиента (поставщика) комиссию. У них должен быть достаточный объем ресурсов для этого.
7. Обслуживание факторинговое - финансовое обеспечение фактором поставки товара покупателю, в частности, компенсация финансовых затрат продавца в объеме 70–90% ее стоимости. Это дает ему возможность заключать другие соглашения на аналогичных условиях, не извлекая из оборота денежные средства.

Карта рассрочки «Совесть»

Кредитный лимит:

300 000 руб.

Льготный период:

365 дней

от 10 %

от 18 до 70 лет

Рассмотрение:

Обслуживание:

0 рублей

Кредитная карта Халва от Совкомбанк

Кредитный лимит:

350 000 руб.

Льготный период:

1095 дней

от 0 %

от 25 до 75 лет

Рассмотрение:

Обслуживание:

0 рублей

Карта рассрочки Свобода банка Хоум кредит

Кредитный лимит:

300000 руб.

Льготный период:

365 дней

от 0 %

от 18 до 70 лет

Рассмотрение:

Обслуживание:

0 рублей

Когда необходим

К услуге финансирования фактором сделки компании обращаются в экстренных ситуациях, но именно тогда его трудно уговорить. Сохранность оборотных средств позволяет повысить прибыль компании, сразу же вложить деньги, полученные за товар, в развитие, а не на оплату долга, возникшего после поставки.

В РФ услуга востребована в случаях:

1. Когда компания планирует развитие за счет сотрудничества с крупными партнерами, принимая их требования. Чтобы привлечь крупного партнера, следует ему предоставить удобные условия расчета.
2. Работы с новыми перспективными предприятиями, но нестабильными по срокам оплаты.
3. Сделок предприятий сферы МСП с крупными требовательными корпорациями.
4. Сделок с компаниями, имеющими разветвленную сеть. Обычно торговые сети покупают товары под реализацию, а услуга позволяет поставщикам сразу получить средства и направить их на покупку новых партий товаров, развивать бизнес и производство.

Услугу не предоставят:

• компаниям, имеющим большое число покупателей и текущие задолженности;
• организациям, производящим специализированную продукцию;
• фирмам, которые предъявляют счета на оплату поставки не сразу, а по итогам проведения некоторого объема работ;
• организациям, привлекающим к работе субподрядчиков;
• организациям, продающим товары вместе с услугами послепродажного обслуживания.

Она не используется:

• в расчетах головной организации с филиалами;
• в сделках физлиц и бюджетных организаций.

Использование малым бизнесом

Чаще всего факторингом пользуются средние и малые предприятия, стремящиеся наладить сотрудничество с крупными заказчиками и развивать свой бизнес. Причины использования такой схемы финансирования предприятиями сферы МСП могут быть следующими:

1. Покупателем выступает крупная корпорация с жесткими условиями финансирования поставок с отсрочкой платежей, а поставщиком - сфера МСП.
2. МСП в сделках с крупными покупателями нуждаются в пополнении оборотного капитала, когда кредиты менее выгодны. Оформляя договор факторинга, банк в большей степени концентрирует свое внимание на получателе товара, чем на поставщике.
3. Поставщик стремится повысить лояльность получателя, предоставляя ему возможность оплатить поставленный товар позже.

Как контролируют сделку

Финансируя поставку, коммерческая организация или банк постоянно контролируют деятельность получателя. Они анализируют саму сделку и исполнение сторонами ее условий, а также проверяют покупателя на соответствие требованиям финансового агента. Если фактор усмотрит в действиях покупателя признаки предстоящего банкротства, намеренного вывода активов, он расторгнет договор и потребует немедленно погасить дебиторскую задолженность.

Финансовый агент также следит и за поставщиком. При нарушении им или получателем условий договора он вправе предъявить каждому из них претензию.
С поставщиком у фактора заключен договор, а получатель по этому договору становится его должником.

Факторинг или кредит

Кредит и факторинг имеют много общего, но между ними есть существенные различия.

Виды

По форме распределения рисков факторинг может быть с регрессом или без.

С регрессом

Регрессная услуга пользуется большой популярностью. Ее выгода очевидна для поставщиков, так как формально это страховка на случай, когда получатель по любой причине откажется от платежа или затянет с ним. Услугой с регрессом предусматривается, что фактор вправе возвратить поставщику все счета, неоплаченные покупателем, и требовать возвратить выданные средства, если последний нарушает условия контракта и не платит по счетам.

Без регресса

Услугу без регресса используют чаще. В этом варианте сделки фактор (компания или банк) берет все риски на себя по возможным неплатежам и покрытие всех издержек клиента, в том числе и судебных по взысканию долгов. Возможные риски неплатежей сразу закладываются в цену услуги, поэтому безрегрессный факторинг обходится дороже, чем регрессный.

Поручительства за покупателей

При услуге «Поручительство за покупателей» поставщик может работать с покупателями, предоставляя им льготные условия оплаты, начинать сотрудничать с новыми партнерами, выходить на новые регионы и рынки. Поручительство действует следующим образом:

• поставщик согласовывает с фактором кандидатуры покупателей и отгружает товары одобренным фирмам. Передает фактору данные по поставкам;
• фактор выдает поручительство поставщику за покупателей в размере 90% от объема поставки;
• если покупателями не будут выполнены обязательства оплаты за полученные товары, поставщик направляет фактору оригиналы документов в подтверждение размера требований к ним;
• фактор выплачивает по поручительству средства в течение не более четырех месяцев.

Закупочный

Его называют факторингом для покупателя. Получатель, а не поставщик обращается в банк за поддержкой, имея целью купить товар с отсроченным платежом. Сам договор тот же: между фактором и поставщиком, но инициатива исходит от покупателя. Он должен заинтересовать поставщика в предлагаемой схеме оплаты. Обычно закупочный факторинг используют в тех ситуациях, когда покупателю заранее известно, кому он продаст приобретаемый товар. Это имеет место, например, в цепочках оптовых посредников. При этом у поставщика риск отсутствует, и он идет на такие условия сделки.

Закупочным факторингом пользуются в следующих случаях:

• поставка эксклюзивного товара (бренды, дорогостоящие изделия) или сезонной продукции;
• поставщик готов кредитовать поставку, но его условия менее выгодны, чем комиссия банка;
• покупатель работает со множеством поставщиков (например, им выступает супермаркет, у которого много разных товаров). Фактор помогает в этом случае сократить издержки организации поставок.

Международный

В зависимости от участников сделки факторинг может быть международным и внутренним. Участниками международных сделок являются резиденты разных стран. Договоры международного факторинга заключают на длительный период, а поставщик, обычно передает фактору дебиторскую задолженность получателя полностью или долги всех его покупателей в одной стране.

Закрытый и открытый

По форме информирования сторон факторинг подразделяют на закрытый и открытый. В случае открытой услуги покупателю известен факт заключения договора поставщика с фактором, а оплату он производит фактору. При закрытом варианте получатель товара не знает, что поставщик заключил договор с финансовым агентом. Он платит за товар поставщику, а тот с фактором сам рассчитывается.

В чем отличия факторинга от цессии и форфейтинга

В финансировании поставок стороны пользуются кредитованием, факторингом, форфейтингом и цессией. Отличия кредитования и факторинга описаны выше.

Факторингом пользуются при продаже товаров на условиях отсрочки платежа. Покупатель при этом часть денег (до 90%) уплачивает сразу, а остальные передает позже. Третье лицо сделки - фактор. Договор обычно заключают на период не больше года. Если сделка не состоялась, фактор вправе требовать возврата своих средств или пользоваться страховкой (при наличии).

Форфейтинг

При форфейтинге третье лицо сразу выкупает обязательства покупателя перед продавцом. Поставщик получает все деньги сразу, а форфейтер может продавать свои требования другим лицам. Срок форфейтинга может быть до нескольких лет. Форфейтер принимает все обязательства и риски должника по сделке.

Отличия форфейтинга и факторинга в следующем:

• Период действия форфейтинга может быть несколько лет, а факторинга не превышает одного года.
• Форфейтер в сравнении с фактором принимает больший объем обязательств и рисков.
• Способ оплаты. Фактор сначала выплачивает поставщику часть, а потом оставшийся долг, а форфейтер платит всю сумму одним платежом.
• Форфейтинговые сделки можно перепродавать, а факторинговые нельзя.

Цессия

Цессией называют возмездную передачу прав от одной компании к другой. При цессии оформляют договор переуступки права требования по возврату долга цессионарию от цедента. Чтобы финансировать сделку по договору цессии (покупки долга), требуется документальное подтверждение всех первоначальных обязательств. Цессия, предоставляет компаниям возможность быстро получать средства и вкладывать их в другие сделки, избавляться от висящих долгов, развивать успешнее бизнес и повышать его ликвидность.

Отличие цессии и факторинга в следующем.

Факторинг представляет собой комплекс услуг, важнейшим звеном которого является уступка (продажа) дебиторской задолженности компании.

Факторинг простыми словами

Разберем приведенное выше определение подробнее и объясним его простыми доступными словами. Сущность факторинга очень проста, если отбросить специфические термины, разобраться в нем не составляет труда.

Долги одних компаний перед другими - это нормальное и широко распространенное явление. Именно долги в пользу конкретной фирмы называются ее дебиторской задолженностью. Как она возникает?

Например, оптовый продавец может отгрузить покупателю партию товара, а покупаетель рассчитывается с ним не сразу, а через неделю (по тем или иным причинам). Или: консалтинговая фирма провела анализ бизнеса другой организации, представила свои рекомендации, полностью выполнив условия договора. Фирма-клиент, по тому же договору, должна провести оплату в течение 10 дней (не мгновенно).

Очевидно, что проволочки в оплате серьезно мешают бизнесу, снижая его устойчивость и способность к развитию. Возращаясь к самому простому примеру - торговле - пока покупатель не оплатил выставленный оптовиком счет, продавец не может приобрести новую партию товара для обслуживания других контрагентов.

Сущность факторинга как раз и заключается в ликвидации этих проволочек. Третье лицо (банк, специализированная факторинговая компания) выкупает обязательства покупателя, предоставляя продавцу "живые" деньги сразу после продажи товара. Разумеется, это делается не бесплатно - однако возможность бесперебойного функционирования бизнеса обычно позволяет легко "отбить" комиссию фактора.

Механизм факторинга

Механизм достаточно прост, сложности в понимании возникают в связи с необходимостью хорошо понимать роли участников сделки.

Вот обычные этапы процесса.

1. Клиент факторинговой компании оказывает услуги или предоставляет покупателю товары и услуги с отсрочкой платежа.
2. Клиент (продавец) передает фактору документы, подтверждающие факт появления дебиторской задолженности.
3. Фактор покрывает большую часть задолженности (вплоть до 95%).
4. Дебитор проводит оплату за товар или услуги.
5. Кредитор и фактор проводят окончательные расчеты между собой: банк получает обратно свои деньги с дополнительной комиссией за услуги, продавец получает остаток полагающихся ему средств (5 - 30%).

Для окончательной ясности - ознакомьтесь со схемами.

Схема факторинга

Это наиболее простой вариант - закрытый тип. Фактор проводит расчеты только с кредитором.

В более сложном варианте - открытом - отношения есть между всеми тремя участниками. Покупатель рассчитывается уже с банком - то есть задолженность полностью устуается фактору.

Остальные этапы аналогичны первой схеме. Разумеется, различия в документообороте при этом достаточно существенны.

Что такое факторинг: детальное описание + история развития + формы факторинга + 2 шага в оформлении факторинговой сделки.

Факторинг – выгодная услуга банков или же специализированных контор.

Она дает возможность развивать свой бизнес и не зацикливаться на долговых обязательствах перед сотрудниками.

Используя услуги факторинга, малый предприниматель получает шанс как можно быстрее подняться «с низов», и перейти на новый уровень бизнеса.

Из статьи вы узнаете:

• Что такое факторинг , и с чем его подают?
• Как его правильно использовать?
• Какую форму лучше подобрать для решения конкретно вашей ситуации?

Что такое факторинг: детальное описание услуги

Факторинг представляет собой услуги, связанные с оплатой дебиторских обязательств кредитору, за счет посредника – компании-фактора.

Если стараться объяснить суть услуги проще, стоит описать факторинг на примере реальной ситуации:

Компания ООО «СтройМатериал» выполнила заказ на производство 40 000 досок. Заказчик (магазин строительной техники «СтройСпектр») принял товар. Но заплатить сразу не имеет возможности. Руководитель производителя принимает решение поддержать заказчика, тем самым приобрести постоянного клиента. Потому он дает рассрочку на оплату – 90 дней.

На первый взгляд, все закономерно.

Производитель в любом случае получит свою оплату, как только реализация товара выйдет на финальный этап.

Но 90 дней (целых 3 месяца!), компания ООО «СтройМатериал» не сможет получить оплату. А ведь работники должны получить деньги за свой труд, также требуются средства на закупку материала.

Выход из положения: воспользоваться услугами компании-фактора, которая оплатит около 90% задолженности дебитора. Право взимать долг переходит к фактору.

В данном случае, «перемена слагаемых» кардинально изменяет результат. Остаток 10%, с учетом оплаты услуг, фактор выплачивает кредитору-клиенту после того, как «СтройСпектр» погасит задолженность.

В чем выгода услуги факторинга?

Выгода очевидна: вместо того, чтобы ожидать погашения кредита за предоставленную продукцию, компания ООО «СтройМатериал» снова может вкладывать средства в функционирование своего предприятия и дальнейшее .

Для понимания абсолютного объема рынка предоставления услуг факторинга, рассмотрите график, представленный ниже:

История развития факторинга

И все же, статья не может обойтись без малой доли исторических фактов.

Чтобы понять суть этой услуги лучше, стоит узнать, как зародилось само понятие «факторинг».

Еще в XVII столетии Великая Британия опередила мировое сообщество, организовав так называемые Дома факторов. Факторы представляли собой некий прообраз качественного дилера, который может работать на основе процедуры факторинга.

В XIX веке Североамериканское сообщество стало терпеть убытки от повышения таможенного сбора странами Западной Европы.

В итоге, предприниматели не могли обеспечить производство продукции. Стоимость ее реализации стала настолько высокой, что средств на изготовления просто не оставалось!

Выход был найден: банковские организации ввели в моду факторинг, тем самым поддерживая собственные фирмы и давая возможность совершить скачок в росте производства.

Начиная с 1960 года, Америка смогла переломить давление европейцев, и началось жесткое противостояние бизнес-идей.

Столкнулись два лагеря предпринимателей и банковских систем, ожидалась кровавая битва за мировое господство.

В этот период Европа перенимает опыт конкурента, и начинает массовую поддержку своего бизнеса – открывает факторинговые компании на основе существующих банков.

60-е годы XX столетия можно обозначить, как период зарождения «китов» в океане поддержки бизнеса: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International).

Настоящий период отличается только одним моментом: факторинг распространился по всему миру и является образцом поддержки .

История развития факторинга дает понимание сути данной услуги.

Но, данная статья расширит не только ваши знания истории. Основная цель – определить сферы применения и формы факторинга с точки зрения юриспруденции.

Что же такое факторинг: формы предоставления услуги

Если вдруг вы подумали, что факторинг однообразен в своих проявлениях – это не так.

Присутствует несколько основных форм предоставления услуги:

На сегодняшний день компании, предоставляющие услуги факторинга, определяют форму указания услуги в соответствии с кредитной историей клиентов.

Только после анализа работы вашего предприятия вас смогут отнести к определенной группе.

На диаграмме, представленной вашему вниманию, указано процентное соотношение форм факторинга, описанных выше:

Исходя из данных диаграммы, большинство услуг предоставляются во внутренней регрессивной форме.

Объяснить это очень просто – такой вариант наиболее выгоден для компаний-факторов.

Оформление факторинговой сделки

Теперь вы, уважаемый читатель, точно сможете отличить факторинг от процесса кредитования.

Осталось объяснить один важный момент: как правильно оформлять факторинговую сделку, и что для этого потребуется.

1 ШАГ: Анализ риска заключения сделки

Фактор проводит массу мероприятий, посвященных анализу платежеспособности кредитора и дебитора.

Изучение кредитной истории – обязательный этап проверки.

После оценки надежности обеих сторон договора, фактор обращается к кредитору и предлагает форму услуги.

Также он аргументирует, с чем связан выбор той или иной степени риска.

В зависимости от риска может колебаться как стоимость услуг фактора, так и размер первоначальной выплаты кредитору.

2 ШАГ: Заключение договора об оформлении сделки

Четкой формы, по которой нужно заполнить договор, нет. Но, в любом случае, он должен в себя включать следующие пункты:

• оплата услуг фактора;
• сумма выплаты на каждом этапе;
• указание периода крайней даты выплаты со стороны дебитора;
• план действий в случае невыплаты дебитором задолженности, реакция всех сторон сделки;
• обязанности и права каждой стороны договора.

Все непредсказуемые ситуации, связанные с выплатами, решаются согласно форс-мажорному плану действий.

Из видео вы узнаете, чем факторинг отличается от кредита, а также о его основных выгодах:

Что такое факторинг ? Именно этому вопросу была посвящена представленная статья.

Вкратце, этот термин можно описать несколькими словами – услуга, связанная с преждевременной оплатой долговых обязательств участниками коммерческих сделок.

Для предпринимателя, факторинг – это способ развивать свой бизнес к более высоким формам.

Решать вопросы расширения предпринимательской деятельности без решения финансовых проблем нельзя. Факторинг позволяет получить свои средства в нужный момент и направить их в правильное русло.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

Евгений Смирнов

#

Что такое факторинговая операция

Факторинговые операции предполагают наличие трех сторон: фактор – банк или специализированная компания, которая покупает требование; кредитор – поставщик продукции или услуги; дебитор – покупатель продукции или услуги.

Навигация по статье

• Особенности факторинговых операций
• Участвующие стороны
• Комиссия
• Основные документы
• Преимущества и недостатки
• Виды факторинговых операций
• По временному принципу
• По количеству участников
• По объему рисков
• По осведомленности покупателя
• Внутренние и международные факторинговые операции
• Бухгалтерский и налоговый учет факторинговых операций
• Налог на прибыль

Факторинговые операции – это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, которые ведут свою деятельность по принципу отсрочки платежа. Простыми словами, данная операция предполагает финансирование банком или иной кредитно-финансовой организацией поставщиков, посредством выкупа дебиторской задолженности.

Преимущество факторинга состоит в том, что им могут воспользоваться не только крупные компании, но и представители малого бизнеса, которые никогда ранее не брали кредиты. Чаще всего к этому методу финансирования прибегают фирмы, торгующие товарами с высокой ликвидностью.

Особенности факторинговых операций

Расчет эффективности факторинга показывает, что он является одним из оптимальных инструментов для финансирования бизнеса, так как позволяет восполнить бюджет, увеличить ликвидность и получить больше прибыли.

Нормы гражданского законодательства допускают две схемы заключения контракта финансирования под уступку денежного требования:

1. В целях уступки денежного требования.
2. В целях обеспечения исполнения обязательств.

Участвующие стороны

Факторинговые операции предполагают наличие трех сторон:

• фактор – банк или специализированная компания, которая покупает требование;
• кредитор – поставщик продукции или услуги;
• дебитор – покупатель продукции или услуги.

В некоторых случаях предполагается участие и четвертой стороны – посредника, который предоставляет площадку для заключения факторинговой сделки. Последняя может осуществляться только на основе договора между фактором и кредитором. Факторинговая компания выплачивает поставщику 50–95% от стоимости всей продукции. После оплаты покупателем суммы покупки, фактор доплачивает остаток кредитору, оставляя себе комиссию.

Комиссия

Размер комиссионных при совершении факторинговой операции формируется на основе трех составляющих:

• Финансирование – зависит от срока, на который нужна отсрочка платежа.
• Факторинговое обслуживание – зависит от суммы задолженности.
• Исключение риска неоплаты – зависит от суммы финансирования и диверсификации. Если проводится факторинг с регрессом, то комиссия будет намного меньшей.

Основные документы

Факторинговые операции невозможны без составления договора между фактором и кредитором. Кроме того, в некоторых случаях контракт подписывает и покупатель. Перед началом работ фактор обязательно потребует увесистый пакет документов для анализа, состоящий из:

• Учредительных документов – устав, приказы о назначении директора, документы, подтверждающие регистрацию юридического лица. Все это можно не предоставлять только в том случае, если сделка проходит через банк. Тогда фактор может проверить все необходимые данные по ЕГРЮЛ.
• Финансовая отчетность. Если компания работает на основе общей системы налогообложения, то нужно будет предоставить отчеты за последние 5 лет, включая данные об убытках и прибылях. Фактор имеет право увеличить стандартный перечень финансовых документов.
• Контракт о поставке, который обязательно должен включать в себя пункт о возможности отсрочки платежа, ведь в противном случае, проведение факторинговой операции будет невозможным.

Изучение этих документов позволяет составить характеристику поставщика и принять решение о возможности сотрудничества с ним.

При подписании договора следует обратить пристальное внимание на несколько моментов. Прежде всего, необходимо проверить, является ли факторинг регрессным или нет. Если он безрегрессный, то можно не ждать помощи во взыскании денег с покупателя.

Также нужно внимательно изучить порядок взыскания комиссий. Идеальным вариантом считается, если в договоре отдельным пунктом представляются примерные расчеты.

Напоследок, необходимо спросить у партнера, включены ли в контракт какие-либо дополнительные услуги: проверка платежеспособности, ведение бухгалтерского учета и т. д. Это крайне важно, ведь каждая предоставленная услуга скажется на конечной стоимости факторинга.

Преимущества и недостатки

Факторинговые операции отличаются большим количеством преимуществ, среди которых можно отметить следующие:

• Гибкие условия. В отличие от банка или иного кредитно-финансового учреждения, фактор не выдвигает серьезных требований и может делать исключение для определенного клиента. Однако точные сроки возврата средств все равно оговариваются. Более того, слишком долго возвращать их невыгодно, так как комиссии за обслуживание слишком большие.
• Простота механизмов факторинговых операций коммерческих банков. Фактор не будет требовать множество бумаг и документов чтобы подтвердить платежеспособность клиента, хороший кредитный рейтинг и т. д.
• Упрощение бухгалтерских расчетов благодаря тому, что факторинг снимает с клиента дебиторскую задолженность.
• Возможность получения дополнительного финансирования и страхования оборотного капитала. Сумма может увеличиваться в процессе. Если кредитору понадобятся деньги, то фактор их без проблем даст, так как комиссия при этом тоже растет.

Факторинговые операции полезны как для поставщика, так и для покупателя.

Несмотря на множество преимуществ, факторинговые операции не лишены и серьезных недостатков. Главным из них является высокая стоимость, которая вызвана большими рисками со стороны фактора. К примеру, если заключен договор на факторинг без регресса, то фактор единолично несет риски и потерпит убытки при неоплате со стороны покупателя.

Виды факторинговых операций

Существует несколько классификаций, которые позволяют делить факторинговые операции на виды.

По временному принципу

В зависимости от времени оплаты факторинг может быть:

• реальным – требование возникает в момент подписания контракта;
• консенсуальным – сущность данного вида в том, что требование возникнет в будущем.

По количеству участников

В зависимости от количества факторов, факторинговые операции могут быть:

• прямыми – в сделке принимает участие один фактор;
• взаимными – в сделке участвуют несколько факторов.

По объему рисков

В зависимости от объемов рисков, которые передаются фактору, факторинговые операции могут быть:

• С регрессом – операции, при которых фактор, не получив денежные средства с покупателя, может через определенное время потребовать их с продавца. Другими словами, кредитор берет на себя полную ответственность за неплатежеспособность дебитора.
• Частично-регрессивный – операции, при проведении которых ликвидные риски покрываются продавцом, но не в полном размере. Фактор и кредитор заранее договариваются о том, при каких обстоятельствах можно рассчитывать на покрытие.
• Безрегрессный – операции, при которых фактор самостоятельно несет риски по неоплате со стороны покупателя. Если взыскать денежные средства с дебитора невозможно, то фактор терпит убытки. Из-за того, что все риски лежат на одной стороне, комиссии при таких операциях самые большие.

По осведомленности покупателя

При проведении факторинговой операции покупатель может уведомляться о том, что в сделке принимает участие фактор. Если он ставится в известность, то такие операции называются открытым факторингом. Дебитор переводит платежи сразу на счет фактора, выполняя тем самым взятые на себя обязательства.

Если покупателя не ставят в известность о наличии контракта на факторинговое обслуживание, то такое сотрудничество называется закрытым факторингом. Покупатель переводит платежи на счет продавца, который, в свою очередь, перечисляет полученные средства фактору.

Внутренние и международные факторинговые операции

По месту нахождения участников сделки факторинговые операции могут быть внутренними и международными. Первый вариант предполагает, что все стороны договора купли-продажи находятся в пределах одной страны и являются ее резидентами.

Международные факторинговые операции обеспечивают расчеты и сервисное сопровождение финансирования поставок в условиях, когда стороны договора являются резидентами разных стран. Особенность такого сотрудничества состоит в том, что он применяется для работы по долгосрочным или бессрочным контрактам, тогда как внутренние операции могут использоваться для краткосрочных обязательств.

Бухгалтерский и налоговый учет факторинговых операций

При бухгалтерском и налоговом учете основная проблема состоит в том, чтобы правильно отразить разницу между суммой приобретенной задолженности и размером кредита, который был предоставлен клиенту. Отправлять ее в состав финансовых доходов будет неприемлемым, так как не вся сумма является чистым доходом. Даже в лучшем случае фактору останется только комиссия за предоставленные услуги и средства.

Именно поэтому фактору вначале нужно зачислить сумму дисконта на счет резерва, а потом уменьшать данный резерв по мере поступления средств от дебиторов. Если же не удастся взыскать всю сумму, то остаток резерва можно будет отправить в убытки.

Налог на прибыль

Следует отметить, что с точки зрения налогового законодательства РФ, существует мало различий между операциями факторинга и уступками требований. К обоим случаям применяются статьи 155 и 279 НК РФ, в которых содержатся особенности исчисления налоговой базы по НДС.

Налоговые обязательства для поставщика

Особенность факторинговой операции в том, что она позволяет поставщику сократить временной разрыв между получением выручки от клиента и моментом, когда выручка будет признана доходом.

Статья 279 НК РФ дает возможность поставщику моментально вычитать убыток от продажи прав требований, принимая во внимание следующие особенности:

• Сумма убытков не может быть больше, чем размер процентов, уплаченных по долгу. Но данное положение имеет силу только в том случае, если контракт уступки был заключен до срока платежа, оговоренного в договоре о реализации продукции.
• Если договор уступки был заключен после наступления срока платежа, то половина суммы убытка уменьшит налоговую базу.

Именно благодаря вышеизложенным положениям факторинг считается интересным инструментом налогового планирования. Факторинговые операции можно использовать для эффективного структурирования сделок по реализации ценных бумаг и т. д.

Если же поставщик планирует использовать факторинг для признания НДС, то уступка прав требования будет рассчитываться как оплата товаров или услуг. НДС в данном случае будет выводиться на основе стоимости реализации продукции, а не суммы, которая указывается в договоре факторинга.

Налоговые обязательства для фактора

При определении налоговой базы, факторинговая компания может уменьшить доход на сумму разницы между продажей и покупкой права требования.

Согласно статье 155 НК РФ, налоговая база НДС определяется как сумма превышения дохода, который был получен при уступке прав требований, над суммой расходов на покупку данного права требования.

Проводки

Согласно ПБУ 10/99, комиссионное вознаграждение необходимо включать в состав операционных расходов компании. Факторинговые операции нужно отражать на счетах бухгалтерского учета следующими записями:

• Д62 К90 – отражается непогашенный долг от дебитора.
• Д90 К98 – с реализованной продукции начислен НДС.
• Д76 К91/1 – деньги были отправлены на счета фактора.
• Д91/2 К62 – было списано требование, переданное компании-фактору.
• Д51 К76 – компания-фактор перечислила деньги.
• Д91/2 К76 – начисление комиссии в пользу фактора.
• Д19 К76 – вычет НДС с размера комиссии.
• Д68 К19 – НДС был принят к вычету.

Как уже отмечалось, факторинг также может быть с регрессом. Если организация пользовалась именно этим видом финансирования, то необходимо сделать следующие записи:

• Д76 К51 – деньги были возвращены фактору.
• Д76/2 К76 – из-за непогашенного долга была выставлена претензия.

Таким образом, факторинг представляет собой интересный финансовый инструмент, благодаря которому компания может увеличить свои продажи и эффективнее использовать оборотные средства.