Долгосрочные инвестиции.

Приветствую! На мой взгляд, долгосрочные инвестиции – это хороший способ надолго «спрятать» капитал в надежных активах и спокойно пересидеть период нестабильности. Так же они отлично подходят для различного рода «глобальных» накоплений: или на для детей.

Кстати, термин «инвестиции» вообще подразумевает, что Вы вкладываете деньги не на один и не два месяца. Поэтому и вариантов долгосрочных инвестиций обычно гораздо больше, чем краткосрочных.

Что можно считать долгосрочными вложениями? Определение из учебника предлагает диапазон в 3-5 лет. В бухгалтерском учете такие инвестиции вообще называют «капитальными вложениями». Но с учетом «новых экономических реалий» я отношу к длинным инвестициям все вложения на срок больше трех лет.

Ну, наверное, потому что ситуация в стране меняется слишком быстро, чтобы инвестировать на 5-10 лет вперед. И дело даже не в кризисах – они регулярно случаются и в других странах. Просто в России так по-настоящему и не заработали законы о защите прав собственности.

Приведу парочку свежих доказательств (за последние годы их уже накопилось больше сотни).

Начнем с банковских вкладов. Главная характеристика банковских депозитов – их высокая надежность. Но уже третий год подряд российские банки банкротятся один за другим.
Совсем недавно «сошел с дистанции» довольно крупный «Интеркоммерц» (67-е место по активам).

Теперь вкладчикам придется компенсировать из АСВ около 65 млрд. рублей – абсолютный рекорд за всю историю существования Агентства. А ведь средств на выплаты рано или поздно может банально не хватить… С официального сайта АСВ, кстати, уже пропал график, показывающий, сколько денег осталось в фонде.

Добавьте сюда слухи о том, что правительство рассматривает возможность пойти по кипрскому сценарию и «состричь» с вкладчиков часть депозитов на спасение банков. А недавно введенный налог на проценты по вкладам? Неожиданно и не совсем честно…

Для начала предлагаю ознакомиться со статистикой среднегодовой ставки доходности в США за период 1926 — 2009 гг.:

Теперь, давайте посмотрим, какую доходность принесли инвесторам различные фонды акций за последние 10 лет.

С 2006 по 2015 акции крупных компаний США в среднем росли на 8,58% в год плюс 2,78% в год в виде дивидендов. Почему в среднем? Потому что в отдельные годы акции фонда проседали почти на 23% (в 2008-м), в другие – показывали рост в 30% (в 2013-м).

Фонды акций мира (без США) за то же время росли на 4,78% в год (плюс дивиденды в размере 6,26%). При этом в четырех из десяти лет портфель акций показывал минус, а не плюс: в 2008, 2011, 2014 и 2015 гг. И если бы конкретно в эти годы инвестор поддался панике и сбросил падающие акции, то потерял бы 45,53%, 11,59%, 6,64% и 16,42% соответственно.

Недвижимость

Россияне привыкли получать доход от инвестиций в недвижимость двумя способами.

Во-первых, когда вкладывают деньги в первичку на этапе строительства и перепродают готовую квартиру по более высокой цене. Теоретически тот же самый «фокус» можно провернуть и на вторичке.

Но сегодня это имеет смысл только, если рассматривать квартиру как долгосрочную инвестицию. Сейчас стройки , а цена «квадрата» жилья падает, а не растет. В 2015-м столичная недвижимость подешевела на треть в долларах США и на 14,5% в рублях.

Во-вторых, многие инвесторы рассчитывают заработать на сдаче недвижимости в аренду. Но и здесь все не так гладко, как хотелось бы. Например, сдаваемые в аренду квартиры требуют регулярного ремонта. А в отдельные месяцы недвижимость простаивает без жильцов, принося инвестору сплошные убытки.

К слову, чистую доходность от сдачи в аренду московских «однушек» арендодатели оценивают в 5-6% годовых. Не так уж и много, учитывая, что такие инвестиции требуют к себе постоянного внимания.

Сегодня гораздо лучше себя чувствует недвижимость зарубежная. Проще всего инвестировать не в физический дом или апартаменты, а в какой-нибудь фонд недвижимости (они называются REIT).

Состав таких фондов может быть самым разным: от «недвижимости США», до «офисной недвижимости деловой части Лондона». За последние 10 лет средняя доходность таких фондов составила 3,49% в год (и еще 13,14% годовых инвесторы получали в виде дивидендов).

Вообще тема недвижимости очень большая и в одном из ближайших постов я затрону самые острые вопросы этого вида вложений.

Золото

(как и в другой драгоценный металл) однозначно ориентированы на долгосрочную перспективу. Пожалуй, это вообще одна из самых «длинных» инвестиций, доступных частному инвестору.

С 2000-го по конец 2012-го золото почти непрерывно росло в цене. Купив одну тройскую унцию «на дне» за $285, Вы могли продать ее «на пике» за $1770! Меньше, чем за 12 лет, драгметалл подорожал в шесть раз! Хрустальная мечта любого инвестора.

Конечно, часть дохода за такой долгий срок съест инфляция. Да и не получится у россиян купить золото по «официальной» цене: спред банка, налоги, комиссии… Но все равно доходность получилась очень даже неплохой! Тем более что цены на золото фиксируются в долларах США – выгода для россиян двойная.

Правда, с конца 2012 года золота находится в нисходящем тренде. Зато этот и следующий год аналитики считают неплохим моментом для входа в «золотые инвестиции». Цена драгметалла в феврале 2016-го составляет меньше $1200 за унцию. И уже совсем скоро будет понятно, в каком направлении развернутся «золотые» котировки.

Как правило, на фоне крепкого доллара цена на золото падает, а не растет. Но в последнее время уже ни в чем нельзя быть уверенным. Рынки все чаще нарушает правила, которые сами же когда-то и создавали.

В любом случае, инвестиции в золото – выбор тех, кто готов на несколько лет вложить куда-то «лишние» деньги и просто о них забыть. Такая стратегия инвестирования подходит далеко не всем. Но в любом случае, в зависимости от вашей стратегии, целей и горизонта инвестирования, я рекомендую держать в золоте хотя бы 5% портфеля.

Как Вы считаете, есть ли сегодня смысл вкладывать деньги на срок больше 3-5 лет? И если да, то в какие активы?

P.S. О том, как именно можно вкладывать деньги в эти активы я расскажу в одной из следующих статей. Подписывайтесь на обновления и не забывайте делиться ссылками на самые интересные посты с друзьями в соцсетях!

Финансовые вложения — это инвестиции, вклады организации в различные активы, инструменты рынка ценных бумаг. Долгосрочные финансовые вложения предполагают длительный срок окупаемости и направлены на привлечение дохода в будущем. Рассмотрим понятие и основные признаки таких вложений.

Финансовые вложения

К финансовым вложениям относят следующие виды активов:

• ценные бумаги с установленными сроками и стоимостью погашения;
• вклады в капиталы иных предприятий и организаций;
• выданные займы (за исключением беспроцентных) и депозиты;
• приобретенная дебиторская задолженность и др.

Такие вложения должны соответствовать таким критериям, как:

• наличие документального подтверждения;
• несение финансовых рисков от подобных инвестиций;
• направленность на извлечение прибыли.

Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций и финансовых вложений ведется на счете 58 "Финансовые вложения". К ним не относятся:

• выкупленные для аннулирования или последующей продажи собственные акции предприятия;
• выданные в правоотношениях купли-продажи и оказания услуг векселя;
• инвестиции в имущество, переданное в аренду за определенную плату;
• драгоценности, картины и т.п., если их приобретение не имеет отношения к обычной деятельности предприятия;
• основные средства;
• материальные запасы;
• нематериальные активы.

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

Для целей бухучета инвестиционные вложения предприятия подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

Для целей бухгалтерской отчетности долгосрочные финансовые вложения в балансе - это строка 1170. Краткосрочные же отражаются по строке 1240.

Под краткосрочными понимаются вложения на срок до одного года включительно. Активами, в которые инвестируются денежные средства организации, могут быть ценные бумаги других предприятий и организаций, финансы на срочных депозитных счетах кредитных организаций и др. Такие активы характеризуются как наиболее легко реализуемые.

Напротив, долгосрочные финансовые вложения в балансе — это вложения на срок свыше года. Это могут быть, например:

• долевое участие в капитале других организаций;
• предоставление займов другим организациям;
• приобретение ценных бумаг (акций, облигаций и др.) с длительным сроком погашения.

Они рискованные, т.к. требуют стратегического прогноза на длительный период. К примеру, целью подобных инвестиций может являться получение в итоге контрольного пакета акций какого-либо крупного предприятия.

В связи с тем, что в балансе финансовые вложения отражают как долгосрочные, так и краткосрочные активы, к счету 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений" создается аналитический учет. Стоимость вложений, в отношении которых создан такой резерв, соответствует балансовой за минусом соответствующих резервов.

Финансовые вложения можно разделить на активы, в отношении которых подлежит установлению текущая рыночная стоимость, и на вложения, по которым такая стоимость не определяется. Долгосрочные финансовые вложения в балансе не делятся на актив или пассив. Все они подлежат отнесению в актив.

И если одни активы обращаются на рынке, то другие — нет. Те, которые не обращаются на ОРЦБ, учитываются на отчетную дату согласно первоначальной стоимости. Именно по ним предусмотрена необходимость:

• вести контроль обесценивания;
• вводить резерв под обесценение.

Инвестиционные вложения, обращающиеся на ОРЦБ, подлежат учету и отчетности по завершении соответствующего года по текущей рыночной стоимости. Она определяется путем корректировки стоимости, определенной на предыдущую отчетную дату.

23 Апр

Какие вложения называются долгосрочными

Вложение собственных средств в какие-либо объекты с целью получения прибыли сегодня довольно распространено. Это называется инвестированием.

К нему прибегают многие владельцы капитала, чтобы нарастить собственные активы и увеличить объёмы производства предприятия. Физические лица полученный доход тратят на крупные покупки, а некоторые используют инвестирование в качестве основного дохода.

Вложения средств могут носить разный характер. Он зависит от времени, в течение которого инвестор планирует получить вложенные средства и прибыль.

Различают инвестиции:

• Краткосрочные. Средства вкладываются на срок от нескольких часов до одного года. К примеру, вы можете провести пару удачных сделок на и заработать высокий доход за 5 часов. Это редкие случаи, но они имеют место быть. Сюда же относят популярный . Обычно он открывается на год;
• Среднесрочные. Длятся от года и до трёх лет. Таким способом можно заработать проценты на банковском вкладе, рынке акций или купив долю в ;
• Долгосрочные. Период реализации составляет от трёх лет. Чаще всего он не превышает 5 лет, но может затянуться и на несколько десятков. Последний вариант характерен для глобальных , которые присуще государству на внутреннем и внешнем рынках. Это строительство крупных объектов международного назначения, например, аэропорта.

В статье мы рассмотрим именно долгосрочные инвестиции. Эта сфера находит всё больше приверженцев, так как в отличие от краткосрочных вложений, может приносить стабильный высокий доход.

Такими инвестициями чаще занимаются крупные предприятия или частные инвесторы, обладающие большими накоплениями. Маленькие суммы здесь не фигурируют, так как риск быстрой потери средств на первоначальном этапе может привести к полной утрате вложений. С крупными суммами в этом плане легче, если потеряется часть, потом можно вернуть намного больше.

Большинство специалистов не различают среднесрочные инвестиции. Они считают, что долгосрочные вложения допускается учитывать со сроком от одного года. Таким образом, срок долгосрочных инвестиций может длиться от 12 месяцев до пяти лет (в большинстве случаев).

Какие плюсы и минусы

Рассматривая долгосрочные инвестиции в качестве вложения средств, многие полагаются на их преимущества.

Плюсы:

• Могут принести высокий доход через несколько лет, который будет носить постоянный характер (сегодня вы вложите средства, несколько лет будете ждать окупаемости, а затем сможете получать чистую прибыль без вложений собственных денег);
• Возможно, ваши накопления окупятся не один раз (то есть, за время действия проекта вы несколько раз сможете получить сверхкрупную отдачу);
• Деньги постоянно находятся в обороте, а это значит, что при удачном развитии событий вы не останетесь без дохода;
• Не подвержены влиянию со стороны кратковременных скачков рынка (можно сегодня часть потерять, а завтра же получить больше. Данный вариант не пройдёт с краткосрочными вложениями, которые сильно зависят от волатильности рынка).

Несмотря на внушительные преимущества, такие виды вложений привлекают не всех инвесторов, т.к. есть и недостатки.

Минусы:

• Нет возможности (вы вложили средства сейчас, а первый доход получите через несколько лет);
• Можно потерять все средства. Такое бывает в случае неграмотного управления . Вкладываются средства в перспективный проект, а специалиста для его продвижения нет;
• Отсутствие ликвидности (невозможно обернуть средства в течение срока вложения). Вы не сможете взять часть денег из проекта на собственные нужды. В противном случае с идеей долгосрочного инвестирования придётся распрощаться.

Разделяем инвестиции по видам

Существует несколько форм долгосрочных инвестиций.

Они могут классифицироваться по объектам:

• Финансовые (вложение денег в любые ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы и т. д.);
• (вливание активов в строительство, развитие производства, обучение персонала и прочее).

По стадиям, на которых находится развитие проекта, различают вложения:

• Завершённые (означает, что проект реализован или цель инвестиций достигнута). К примеру, вы в доме на этапе застройки. Когда здание введено в эксплуатацию, вы уже можете распоряжаться своим имуществом, то есть, объект строительства завершён;
• Незавершённые (вы ещё не реализовали основную цель вложений). Здесь может быть рассмотрен и начальный процесс инвестиций, когда вы только внесли активы и этап, близкий к завершению.

Способы долгосрочных инвестиций в зависимости от выплат:

• С единовременным доходом (то есть, вы купили квартиру на стадии застройки, а после ввода дома в эксплуатацию по более высокой цене);
• С распределённой прибылью (в этом случае после завершения строительства вы принимаете решение о . Доход будет поступать с регулярностью, описанной в договоре аренды между вами и жителем).

Вложения бывают также:

• Государственные;
• Предприятия;
• Физического лица.

Классификация вливания средств по целям:

• Стратегические (ваша цель – поглотить какую-нибудь фирму. Вы скупаете акции компании до тех пор, пока ваш пакет ценных бумаг не даст вам права решающего голоса в управлении этой фирмы);
• Направленные на получение дохода (вы хотите только приумножить свой капитал и не рассчитываете на участие в составе руководства акционерного общества).

Источники для вложений

Для того чтобы инвестировать, необходимо для начала задуматься, где взять средства для этих целей.

Существует две формы финансирования долгосрочных инвестиций:

• За счёт собственных средств;
• За счёт привлечённых активов.

Когда есть деньги на цели инвестирования, это позволяет нарастить . Но следует понимать, что у вас должны быть именно свободные средства, отсутствие которых не ухудшит вашего финансового положения. В противном случае при неудачном результате сделки, вы можете лишиться собственных средств, которые нужны были вам для других целей.

Если же личные накопления отсутствуют, то можно воспользоваться и привлечёнными.

Они состоят из:

• Займов (чаще всего из ресурсов банка);
• Помощи из бюджета;

На цели долгосрочных инвестиций вы можете взять банковский кредит или одолжить средства у знакомых. Предприятие может воспользоваться займом другой фирмы под небольшой процент. Для физических лиц это может оказаться невыгодным, так как ставки по банковским кредитам не вызывают желания ввязываться в сомнительную авантюру.

Если вы на 100% уверены в удачной реализации задумки и рассчитали все возможные риски, то можете взять и заем. Однако, при неблагоприятном стечении обстоятельств вы можете лишиться не только денег, которые заняли, но ещё и останетесь должны кредитной организации в течение нескольких лет.

Если у вас уже есть собственная небольшая компания, вы можете рассчитывать на средства из бюджета. Выделяет их государство на значимые в пределах региона и страны цели. К примеру, вы собираетесь развивать . Для этого потребуется документальное оформление вашего и его дальнейшее рассмотрение местной администрацией.

Привлечение инвесторов выгодно в том случае, если вы хотите профинансировать . К примеру, вы уже вложили собственные деньги в . У вас появилась интересная задумка, которая в дальнейшем может обернуться большим притоком средств.

Если на данный момент вы не обладаете финансами для её реализации, то можете , грамотно преподнеся им собственные мысли. Для этих целей создаётся бизнес-план, который содержит все технические моменты и расчёты по проекту.

Финансовые и реальные вложения

Основная суть долгосрочных инвестиций – их разделение по объектам вложений. Чаще всего предметом длительных вливаний средств становятся составляющие реального инвестирования.

Состав долгосрочных инвестиций может включать вложения в:

• Строительство зданий;
• Приобретение оборудования;
• Ремонт имеющейся техники;
• Лицензии;
• Патенты;
• Товарные знаки;
• Новейшие разработки;
• Исследовательские работы.

Чаще всего такая форма инвестиций характерна для предприятий или государственного аппарата. Частный инвестор, при наличии крупных сумм, может позволить себе приобрести недвижимость, автомобили или проспонсировать какую-то фирму на выгодных для себя условиях.

Сделки с такими объектами проходят исключительно на долгосрочной основе. Доход от подобного рода инвестирования можно получить минимум через пару лет.

Другое дело, финансовые инвестиции на долгосрочной основе: они могут размещаться сроком от одного года и не требуют громоздких вложений от своего владельца. Такой вид получения дохода распространён и среди физических лиц. Последние в основном передают накопления квалифицированному посреднику, который за плату оказывает услуги финансового консультанта.

Финансовые инвестиции характерны для валютного и . Вы можете использовать для этих целей площадки брокерских компаний, а также размещать средства в паях ПИФов. Покупая акции, облигации, форварды или валюту, вы тем самым становитесь участником инвестирования.

Скупаем ценные бумаги

Самый распространёнными примерами долгосрочных инвестиций считаются ценные бумаги на фондовом рынке. Сегодня вы покупаете, к примеру, акции по одной цене, а через год продаёте по другой и получаете прибыль. На этом принципе и построено финансовое инвестирование.

Самое главное правило – не поддаваться волатильному течению биржи. Это процесс, который затрагивает смену стоимости ценной бумаги в течение дня или более крупного периода.

Если волатильность носит временный характер, не стоит опасаться за собственные средства. При закономерном падении цены необходимо вовремя избавиться от невыгодного актива, чтобы не потерять средства целиком. Лучше заменить его другим.

При совершении сделок с ценными бумагами рекомендуется покупать в тот момент, когда цена на актив упала до минимальной планки. В этом случае можно в дальнейшем получить максимальный доход.

Стратегическое инвестирование

Давайте разбираться, что понимается под стратегией вложений. Долгосрочные инвестиции часто носят стратегический характер. Это означает, что предприятие может поставить определённую цель на время вливания средств в крупный объект.

Чаще всего эта цель не подразумевает получение дохода на начальном этапе, а имеет стратегию по контрольным действиям в будущем по отношению к объекту инвестиций.

К примеру, крупная компания может поставить цель – сделать другую фирму свои дочерним предприятием. Для этих целей она постепенно скупает акции на фондовом рынке этой фирмы. Этот процесс длится несколько лет. На протяжении него крупная компания не планирует отказываться от своей цели и все вновь появившиеся свободные средства вливает в покупку акций.

Как только пакет ценных бумаг становится внушительным и дающим право контрольного голоса на собрании акционеров, крупная компания приступает к самому важному этапу. Ею оглашается решению по присоединению объекта инвестирования. В дальнейшем она получает прибыль от деятельности нового филиала.

Инвестируем в строительство и недвижимость

Покупка недвижимости в целях получения дохода распространена не только среди крупных предприятий, но и частных инвесторов. Покупая квартиру в доме, который есть ещё только по бумагам, можно понести минимальные расходы. Как только здание построится, появится два варианта для извлечения прибыли. Это называется .

Во-первых, можно продать такую недвижимость намного дороже цены покупки. А можно и сдавать её в аренду. Во-вторых, вложения окупятся через длительный период, но могут принести значительно больше, чем просто продажа квартиры. Впоследствии можно найти покупателя и на арендуемое жильё.

Главные недостатки долгосрочных инвестиций в недвижимость:

• Возможность потерять средства, если проект не будет реализован по вине застройщика;
• Со временем недвижимость теряет свою стоимость, а потому нужно знать, когда лучше продать её;
• Здание постоянно требует ремонта, а это дополнительные средства (особенно если оно сдаётся в аренду);
• Если помещение пустует по причине отсутствия на неё клиентов, то собственник может получать только убытки.

Важно учесть, что такие объекты лучше покупать в период затишья на рынке недвижимости. Тогда можно приобрести помещение по наиболее выгодной цене. К примеру, квартиру лучше покупать в летний период.

Как вложить средства в транспорт, оборудование и другую технику

Распространённым на сегодня является . Он означает сдачу техники в длительную аренду с последующим выкупом. Это довольно удобный процесс, позволяющий инвестировать.

Пример. Вы покупаете автомобиль и сдаёте его в аренду. Как только транспортное средство окупилось, вы можете его продать. Главное, чтобы состояние средства передвижения позволяло это сделать. В этом есть недостаток вложения средств в крупную технику, оборудование и прочее. Техника изнашивается и требует регулярного ремонта. В некоторых случаях ремонт обойдётся в крупные суммы, которые исключают целесообразность дальнейшего использования объекта инвестирования. Если же своевременно выделять средства на починку, а не использовать их только в личных целях, то можно получать стабильный доход.

Развиваем производство

Инвестировать в собственное предприятие – это предпосылка успешного бизнеса. Если выделять средства на покупку нового оборудования, производить починку имеющегося, а также постоянно проводить повышение квалификации персонала, можно сделать из маленького предприятия большой бизнес.

На первых порах этот процесс будет весьма затратным, но в будущем он окупится сторицей. Собственный бизнес всегда требует вложений и часто в денежном выражении. Чтобы фирма развивалась и увеличивала оборот, необходимо увеличивать производительность. Это принесёт хорошую прибыль и позволит занять определённую нишу на рынке.

Доход от золота

По большей части является . Вы приобретаете несколько грамм золота и ожидаете, когда оно поднимется в цене.

Здесь есть два существенных минуса:

• Купить слиток по номинальной цене у вас не получится, так как банк-продавец делает свою наценку. Следовательно, и прибыль будет меньше;
• Золото подлежит особой системе хранения, которая тоже стоит денег. Вы не сможете держать слитки дома, так как даже любой отпечаток на нём снизит его стоимость.

Чтобы инвестор не имел контакта с драгоценным металлом, банки придумали . Они предполагают, что вы покупаете золото, но как таковых слитков на руки не приобретаете. Золото у вас прописано лишь на бумаге. Вы имеете дело только с деньгами от разницы в цене покупки и продажи.

Где взять валюту

Не остаётся в стороне и небезызвестный рынок Forex. На нём можно приобрести валюту, а затем продать по более высокой цене. Поклонников у данного процесса не так много, так как процесс инвестирования больше напоминает рулетку.

Процент выигрыша достаточно мал. Это связано с высокой волатильностью, которая за секунды может «съесть» ваш капитал.

Суть валютного рынка – покупка валютной пары и отслеживание изменения цены. Чаще всего такой деятельностью занимаются только профессионалы и лишь те, кто имеет приличные суммы. Обычному инвестору здесь нечего делать, так как с маленькими вложениями можно моментально уйти в убыток.

Как стать инвестором

Долгосрочные вложения требуют тщательной подготовки и взвешенных решений. Любой неосторожный шаг может лишить вас первоначального капитала. Здесь требуется внимательно относиться к каждому шагу и оценивать все возможные риски.

Если вы желаете стать инвестором долгосрочного проекта, следуйте рекомендациям:

• Определитесь с объектом вложений. Выберите, что для вас важно, какой доход вы хотите получать. Лучше ищите ту сферу, в которой хорошо разбираетесь. От этого шага зависит ваш доход и дальнейший настрой на инвестирование. Немаловажное значение играет и сумма вложений: если она внушительная, то вы располагаете большим количеством инструментов для заработка;
• Как только объект выбран, изучите как можно больше информации о нём. Просмотрите интернет-сайты, отзывы, телевизионные передачи, послушайте новости. Не пренебрегайте чтением специальной литературы. Чаще в ней содержится больше практических моментов, чем в интернете. Можно посетить различные семинары, курсы по обучению и подготовке. Самую ценную информацию можно получить из уст опытного инвестора. А потому постарайтесь отыскать такого человека;
• Составьте прогноз по возможному развороту событий. Здесь учитывайте все нюансы выбранного направления. Просчитайте возможную минимальную и максимальную прибыль. Продумайте самые неблагоприятные события и их влияние на объект инвестирования. Соотнесите возможные риски и ваше желание расстаться с кровными накоплениями. Вы должны просчитать абсолютно всё, чтобы в дальнейшем знать, как реагировать на ту или иную ситуацию;
• Теперь можно приступать к самому процессу инвестирования: займитесь покупкой инструментов вложений (ценных бумаг, валюты, техники, оборудования или обучающих курсов для персонала);
• Отслеживаем ситуацию на рынке и состояние ваших активов. Если вы заметите тенденцию резкого спада цены, который уверенно набирает обороты – не ждите, когда останетесь без единого гроша. К примеру, если вы , продайте их, а на вырученные средства купите ценные бумаги другой компании;
• Анализируем процесс. Своеобразный аудит вложений. Следите за движением вашего капитала. Если есть доход, обязательно записывайте его размер с учётом первоначальных расходов. Так можно определить эффективность вложенных средств и вовремя избавиться от неликвидных долгосрочных активов.

Риски долгосрочных инвестиций

Длительные вложения подразумевают высокий риск для владельца капитала. Трудно предугадать, какой будет экономика через несколько лет, а потому прогноз эффективности инвестиций нелегко посчитать.

Существуют следующие основные риски такого рода инвестиций:

• Шанс всё потерять на первоначальном этапе достаточно велик. Это может быть связано с незнанием сферы бизнеса или неграмотной системой управления активами. При небольших вложениях частного инвестора этот риск увеличивается в несколько раз;
• Длительная окупаемость. Возможно что ваши вложенные средства вернутся совсем нескоро, а это чревато дополнительными расходами на поддержание жизнедеятельности проекта;
• Никто не гарантирует получение дохода по итогам окончания срока инвестирования. Просчитать прогноз на 100% не под силу даже опытному специалисту, а потому результат может быть неожиданным и далеко не в пользу владельца капитала.

Также инфляция усиливает риск долгосрочных инвестиций. Если её темпы уверенно растут, то и ваш доход в итоге окажется меньше запланированного.

Нестабильная обстановка в стране – тоже не лучшее время для долгосрочных инвестиций. Дальнейшая неизвестность и неуверенность в будущем дне может послужить причиной разочарований в процессе инвестирования.

Определяемся с эффективностью инвестиций

Чтобы понять, выгодными ли окажутся вложения, следует провести анализ всех аспектов, которые могут повлиять на них.

Принципы обоснования эффективности инвестиций включают:

• Определение минимальной суммы возможного дохода. Для этих целей необходимо рассчитать ту стоимость средств, которая может быть получена в случае ликвидации самого проекта. К примеру, если вы вложили деньги в акции, тогда необходимо посчитать их ликвидационную стоимость. Она состоит из суммы всех активов предприятия, делённых на общее число акций. Полученная цена – это и есть та, что будет вам выплачена, если ;
• Сравнение ликвидационной стоимости и фактической. Опять же рассмотрим на примере ценных бумаг. Обратитесь к фондовой бирже и узнайте котировку акций на данный момент. Если при этом ликвидационная цена больше рыночной, то такой актив считается недооценённым. Это значит, что у компании есть большой потенциал, а значит, её акции могут вырасти в несколько раз в ближайшей перспективе;
• Оценка актива. На примере тех же акций необходимо узнать, какой ориентировочный доход можно с них получать. Акции могут увеличиться в цене, а также по ним предусмотрена выплата дивидендов. Если стоимость растёт, а дивиденды выплачиваются своевременно, значит, фирма набирает обороты. Чем крупнее предприятие, тем меньше стоимость их дивидендов в процентном соотношении. Также при вложении в компании, которые появились на рынке недавно, ожидать дивиденды в первое время – бессмысленное занятие. Но как только объём продаж акционерного общества вырастет, вы можете рассчитывать на дополнительный доход в виде дивидендов.

Также при управлении долгосрочными инвестициями необходимо уделить внимание таким факторам:

• на рынке;
• Скорость появления инноваций;
• Состояние экономики в стране.

Эффективность долгосрочных инвестиций точно просчитать невозможно. Примерная величина дохода на основе произведённых расчётов также может не соответствовать действительности, так как обстановка в стране и новые события могут резко изменить направление цены актива.

Важен и коэффициент структуры инвестиций, который определяет диверсификацию портфеля (если вы вложили деньги в разные виды ценных бумаг, то это может принести больший доход и сохранить средства).

Учёт долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции – это поток капитала, который обязательно необходимо фиксировать на балансе предприятия. Они учитываются в качестве внеоборотных активов по счёту 08.

Целями учёта инвестиций считаются:

• Полное и своевременное отражение в балансе всех средств, направленных на инвестиции;
• Контроль за всеми этапами проекта;
• Достоверное отражение инвентарной стоимости активов;
• Наблюдение за фондом долгосрочных инвестиций (в нём должно быть достаточное количество активов).

К примеру, предприятие решило инвестировать в собственное производство и купило станок за 155 760 рублей с учётом . В строке баланса, отражающей внеоборотные активы, будет в итоге отражена стоимость оборудования и цена его доставки – 9040 рублей, включая НДС.

На основе первичных документов происходит сверка сумм и расчёт НДС, а в бухгалтерском учёте это отразится следующим образом.

Такой вид инвестиций предполагает ожидание от трех и более лет. Этот вариант вложения капитала характеризуется невысокой, но постоянной прибылью. В качестве дополнительного дохода можно рассматривать продажу инвестиционных активов по окончании проекта, если их стоимость выросла за это время.

Вложить средства на долгий срок можно в самые разные активы. Долгосрочные инвестиции производятся в ценные бумаги, товарные и сырьевые активы, капитальное строительство, транспорт, оборудование, земельные участки, сырье, инновации, бизнес и т. д.

Варианты долгосрочных инвестиций

• Ценные бумаги.

Можно самому купить акции или облигации, а можно доверить это специальным финансовым организациям. К ним относятся паевые инвестиционные фонды или компании по управлению инвестициями. В любом случае все риски ложатся на инвестора.

Как правило, при долгосрочных вложениях капитала формируется инвестиционный портфель, состоящий из разных видов ценных бумаг. В него могут входить акции компаний, облигации государства или крупных стабильных предприятий. Для диверсификации они смешиваются в любых пропорциях. Наполнение портфеля подбирается под решение определенных инвестиционных задач за заданный период времени.

Капиталовложения в акции выгодны при условии правильного выбора актива. Для этого необходимо тщательно изучить не только перспективы компании, но и ее текущее финансовое состояние. Эксперты считают, что самой выгодной покупкой является приобретение акций недооцененных компаний.

• Финансовый рынок.

Инвестиции в иностранную валюту - один из самых рискованных вариантов получения дохода. При долгосрочном хранении иностранной валюты не предполагается ее постоянный обмен или продажа на бирже FOREX. Доллары или евро (может быть другая валюта, например юань) просто хранятся до истечения назначенного срока, после чего продаются. Разница между суммой, затраченной на покупку, и суммой, вырученной от продажи, составляет доход инвестора.

Плюсом от вложения средств в иностранную валюту является высокая ликвидность последней. Спрос на доллары или евро велик всегда.

• Долгосрочные вложения капитала в оборудование.

Такой вариант инвестирования предусматривает приобретение транспортного или производственного оборудования для его последующей сдачи в аренду или лизинговой продажи. По окончании срока аренды все оборудование может быть реализовано, что частично компенсирует затраченные средства. Правда, в отличие от ценных бумаг и валюты, стоимость реального оборудования по мере эксплуатации гарантированно снижается.

Риски долгосрочных вложений в промышленное и транспортное оборудование заключаются в эксплуатационных затратах, которые состоят из расходов на следующие цели:

• обслуживание;
• ремонт;
• износ;
• страхование.

Фактически, такие вложения можно рассматривать как инвестирование собственного бизнеса по аренде или лизингу оборудования.

• Стратегические финансовые капиталовложения.

Такие инвестиции делаются для фактической покупки выбранной компании через приобретение контрольного пакета акций.

По целям этот тип отличается от инвестирования в ценные бумаги, но по исполнению является его вариантом. Здесь в качестве прибыли рассматривается получение дохода от работы предприятия, а не от изменения стоимости акций или выплат, полагающихся при погашении облигаций.

• Строительство и недвижимость.

Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость, при грамотном подходе, могут принести не только прибыль от перепродажи, но и постоянный пассивный доход.

Вложения возможны как в строящиеся здания, так и во вторичный рынок.

Новостройки характеризуются различными ценами на разных этапах строительства. Самый выгодный - начальный этап. По мере строительства здания доходность предполагаемой продажи объекта пропорционально падает.

Малоэтажное строительство требует гораздо меньшей суммы первого взноса, а строится быстрее. Поэтому этот вид инвестиций в строящуюся недвижимость выгодней, чем вложение средств в строительство больших зданий.

При покупке готового объекта можно сэкономить на его плохом состоянии и последующем ремонте. Здесь необходимы детальные расчеты, чтобы не понести убытки.

Кроме приобретения квадратных метров для перепродажи, можно зарабатывать на сдаче жилья в аренду. Это растягивает срок окупаемости проекта, но приносит постоянный пассивный доход.

• Прямое кредитование производства.

Многие компании нуждаются в деньгах. Выход на рынок заемных средств, в частности IPO, доступен единицам и требует огромных временных, финансовых и физических затрат. Кредиты в банках предусматривают высокие проценты и зачастую немногим проще первичного размещения акций на бирже.

Небольшие предприятия иногда прибегают к привлечению прямого кредитования производства со стороны частных инвесторов.

В этом случае должна быть изучена не только финансовая, но и юридическая сторона вопроса. Чтобы защитить вложенные средства, необходимо тщательно подготовиться к заключению подобного договора.

• Инвестиции в ювелирные изделия и предметы искусства.

Это вариант долгосрочного вложения капитала, подобный инвестированию в иностранные валюты.

В качестве примера можно привести картину Леонардо да Винчи «Спаситель мира». Дмитрий Рыболовлев приобрел ее в 2013 году за $127,5 миллионов, а продал в 2017 за 400 миллионов долларов США. Четыре года - это типичный срок долгосрочного инвестирования.

Такие вложения отличаются несколько другими рисками, так как эти активы представляют собой физические предметы и не могут храниться в безналичной форме. Поэтому важным становится вопрос надежного хранения активов.

Стоимость ювелирных изделий и предметов искусства обычно высока и это привлекает различных злоумышленников. Поэтому здесь очень высок риск подделок и мошеннических схем.

• Долгосрочные инвестиции в физические ресурсы.

Имеются в виду нефть, газ, металлы (в том числе драгоценные). Это вложения, которые делаются на товарно-сырьевой бирже. Инвестор становится владельцем актива, но он не доставляется по указанному адресу, а просто фиксируется как собственность на бумаге.

Для этого варианта характерны такие же риски, что и для ценных бумаг - снижение спроса, потеря стоимости, внешние экономические факторы и тому подобное.

• Инвестирование в торговые счета.

Торговые счета выглядят привлекательным способом долгосрочного вложения капитала. Длительный срок позволяет управляющему максимально эффективно реализовать стратегии получения прибыли и обеспечивает высокий доход для клиентов при минимальных рисках.

На нашем сайте постоянно публикуются отчеты и рейтинги. Любой желающий может ознакомиться с ними, чтобы иметь представление об уровне доходности этого способа инвестирования. Более подробная информация представлена на сайтах компаний, с которыми мы сотрудничаем.

Ваш ежемесячный доход может составлять 5–10 % при достаточно небольшом уровне риска.

На страницах нашего сайта посетители могут зарегистрироваться в различных финансовых компаниях, занимающихся управлением торговыми счетами. Рейтинг этих фирм находится в соответствующем .

Этапы долгосрочного вложения капитала

Долгосрочное вложения средств - серьезная и ответственная задача. Она требует тщательной подготовки, четкого плана действий и просчета всех возможных рисков. Алгоритм действий для инвестора можно представить следующим образом:

• Просмотр и подбор вариантов долгосрочного вложения средств. Сначала устанавливаются цели и задачи. Рассматриваются возможные этапы их достижения. Осуществляется привязка по времени. Под выбранные параметры подбираются возможные направления инвестирования. Составляется список вариантов.
• Сбор информации. На этом этапе происходит сбор и детальное изучение информации. При крупных суммах инвестирования вряд ли можно будет обойтись открытыми источниками информации. Необходимо привлекать профессиональных юристов и экономистов для правильной оценки перспективности проекта и всех сопутствующих рисков.

При долгосрочных вложениях инвестор рискует всем капиталом. Только на нем лежит ответственность за принятие всех решений. Невозможна инвестиционная деятельность, приносящая только прибыль. Гарантированно будут и убытки. И нужно быть к этому готовым. Мастерство инвестора и заключается в умении так вкладывать деньги, чтобы компенсировать возможные потери.

Недостатки долгосрочного вложения капитала

У такого вариант инвестирования, конечно, есть недостатки. К ним можно отнести:

• вероятность потери средств из-за неэффективного управления активами;
• отсутствие возможности вернуть средства и получить прибыль на протяжении всего срока инвестирования;
• потеря ликвидности актива на момент закрытия проекта;
• высокая инфляция, которая может превысить доходность;
• бизнес-риски - проект может оказаться не таким успешным, как представлялось, могут возникнуть различные препятствия для его реализации (например, юридические);
• невозможность быстрого прекращения инвестирования или высокие потери от прекращения;
• риски экономического характера, такие как уменьшение спроса на актив или значительное снижение его стоимости.

Достоинства инвестирования на длительный срок

Вложение средств на срок от трех лет и дольше считается пассивным инвестированием. Покупка актива и его продажа совершаются один раз за весь период. Опционально можно докупать или изменять предмет инвестиций, но это не носит обязательного характера.

Благодаря такой стратегии устраняется эмоциональное влияние на доход. Нет необходимости следить за рынком и быстро принимать решения. На большом промежутке времени происходит сглаживание всех пиков изменения стоимости.

Еще один плюс, вытекающий из этого, - не нужно тратить время на активное участие в торговле или управлении активами (это не касается варианта приобретения оборудования). Инвестор может спокойно заниматься своими делами и по окончании срока вложения получить вложенные и заработанные средства.

В зависимости от типа долгосрочных инвестиций появляется возможность увеличить прибыльность за счет повторного вложения полученного дохода. Например, при покупке акций доходом являются не только изменение их стоимости на рынке, но и дивиденды, выплачиваемые ежегодно акционерам. Если эти средства снова инвестировать в этот или другой проект, они также будут приносить доход.

Инвестиция или спекуляция

Очень трудно разграничить инвестицию и спекуляцию . Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длится более года - это инвестиция, и экономический эффект она даст через значительный срок после вложения. Если до года - это спекуляция. Например, «Современный экономический словарь» указывает:

Инвестиции - «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

В то же время, когда говорят о биржевой торговле, то говорят о привлечении, например, «портфельных инвесторов », которые чутко следят за ситуацией на рынке и могут с него уйти не обращая внимание на длительность сделок.

По характеру заключаемых договоров, по характеру производимых действий, по целям, по юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

Чаще всего разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция) и участия в уже существующем бизнесе (спекуляция). Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене (акции, пая, товара). Инвестицией считают операцию, целью которой является доход в форме процентов (дивидендов), начисляемых на приобретённый актив.

Инвестирование, сбережение, потребление

Государство как инвестор

Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической школы , например, книги Людвига фон Мизеса «Социализм», «Бюрократия».

Объекты инвестиций

• Материальные: чаще всего земля , недвижимость , а также сырье , драгоценные металлы , средства производства и торговли (заводы , магазины).
• Нематериальные: лицензии , патенты , знания .
• Финансовые: чаще всего акции и облигации , а также валюты , ПИФы , драгоценные металлы (в виде ОМС), ценные бумаги .

Инвестиции подразделяются на «реальные» (предполагают прямую покупку материальных активов) и «финансовые» или «портфельные» (представляют собой покупку ценных бумаг).

Условия

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

1. Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
3. Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ .
4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов . Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбираю меньше риск и соглашаются на меньшую прибыль. Часть инвесторов выберут больше прибыли, несмотря на повышенные риски. Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда где есть ресурс.

Кроме того для привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк» , ОЭЗ «Алабуга» и другие.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом» .

Риск и прибыль

Инвестиции характеризуются среди прочего двумя взаимосвязанным параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Для описания соотношения между риском и прибылью можно использовать модель

Примечания

Литература

• Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус Принципы инвестиций = Essentials of Investments. - М.: «Вильямс» , 2004. - С. 984. - ISBN 978-5-8459-1311-1

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Инвестиция" в других словарях:

Капиталовложение; вкладывание, вклад, рискоинвестиция Словарь русских синонимов. инвестиция см. вклад 1 Словарь синонимов русского языка. Практический справочник. М.: Русский язык. З. Е. Александрова. 2011 … Словарь синонимов

- [нем. Investition Словарь иностранных слов русского языка

Долгосрочное вложение капитала в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально экономические программы или инновационные проекты. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения. По английски: Investment… … Финансовый словарь

ИНВЕСТИЦИЯ, инвестиции, жен. (экон.). Вложение, вклад, инвестированный капитал. Обесценение английских инвестиций, вызванное небывалым падением цен на колониальное промышленное сырье (из газет). Толковый словарь Ушакова. Д.Н. Ушаков. 1935 1940 … Толковый словарь Ушакова

ИНВЕСТИЦИЯ, и, жен. 1. см. инвестировать. 2. обычно мн. Долгосрочные вложения капитала в отдельные отрасли экономики внутри страны и за рубежом (спец.). | прил. инвестиционный, ая, ое. И. фонд. Толковый словарь Ожегова. С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова … Толковый словарь Ожегова

инвестиция - — EN investment Any item of value purchased for profitable return, as income, interest or capital appreciation. (Source: IVW / RHW) }