Дивиденды по акциям: размер и выплаты. Календарь дивидендов

Введение Покупка акций предприятий и получение дивидендов тех или иных компаний популярно по всему миру. Ведь выгодно вложить деньги можно практически в каждую компанию.

В данной статье вы сможете узнать все об акциях Сбербанка России, а так же, как их приобрести, и когда вы сможете получить с них выплаты. Если вас заинтересовала тема, продолжайте чтение!

Что это такое

Дивиденды – это прибыль, которую получает акционер за ранее вложенные финансовые средства, то бишь, покупку акций предприятия, или же, выступая в роли инвестора. Получить дивиденды можно раз в год, полгода или квартал, все зависит от порядка компании, с которой вы «сотрудничаете».

Сумма, которую вы в итоге получите, зависит от заработка компании – чем он больше, тем большим будет процент дивиденда. Если же вы являетесь счастливым владельцем привилегированных акций, то сумма ваших выплат по итогам года не будет зависеть от заработка компании.

Как и многие компании, Сбербанк также располагает пакетом акций, которые можно приобрести.

Где приобрести

Преимущественно, приобрести акции, причем не только Сбербанка, но и любой другой интересующей вас финансовой организации, можно с помощью брокеров.

Также, есть и другие способы, всю информацию вы можете узнать в таблице ниже.

Обратите внимание, что гораздо выгоднее приобретать привилегированные акции, ведь таким образом, вы будете получать доход в сумме, не зависящей от сумы доходов компании.
Как получить дивиденды по акциям сбербанка

Несомненно, первым делом для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо приобрести акции интересующей вас компании, в нашем случае – Сбербанка. Далее, важным аспектом является время покупки ценных бумаг – оно должно пройти до закрытия реестра акционеров.

Получить же деньги можно двумя способами:

• на брокерский счет, его имеет практически каждый человек, который заинтересован в фондовом рынке;
• с помощью почтовых или банковских переводов, таким образом, деньги получают те инвесторы, которые не имеют брокерского счета.

В наше время практически каждый имеет счет, второй же пункт преимущественно относится к тем, кто приобретал акции компаний еще в 90х годах.

Видео: Какие акции стоит покупать

О дивидендной политике

Сбербанк России является одним из самых популярных банков на территории Российской Федерации, кроме того, он представлен еще в нескольких странах на территории СНГ.

Основным, и самым главным акционером является Центральный банк в РФ, именно это финансовое учреждение владеет как голосующей акцией, так и 50% всех остальных. Кроме того, инвесторами данного учреждения являются и зарубежные представители.

Дивидендная политика Сбербанка утверждена еще в 2014 году, и будет действовать до 2018 года, таким образом, мы можем понять, что она остается неизменной. У данного банка есть своя стратегия развития, согласно ей, он должен регулярно выплачивать своим инвесторам не менее 20% от прибыли согласно РСБУ.

Общие положения

В общем положении Сбербанк обязуется чистое и прозрачное начисление дивидендов своим инвесторам, кроме того, предприятие имеет чистый и прозрачный механизм начисления, расчета, а также, сроков и порядков выплаты прибыли своим акционерам.

Разработанное, и действующее на данный момент положение, сделано для того, чтобы привлечь новых инвесторов.

Данный банк имеет акции двух типов:

1. обычные;
2. привилегированные акции. Подразумевают собой, что выплата осуществляется в независимости от прибыли компании, и составляет собой не менее 15% от стоимости акции.

Принципы и цели дивидендной политики

Как уже упоминалось ранее, в принципах и целях Сбербанка России преобладают честность по начислению дивидендов, а также, по их выплате.

Кроме того, данное финансовое учреждение уважает своих акционеров, и строго следует графику выплат, а также, способу их определения. Все усилия направлены на то, чтобы привлечь множество новых инвесторов, а также, повысить капитализацию предприятия.

Банк выплачивает дивиденды после того, как высчитает размер налогообложения на свою прибыль. Далее ее разделяют между инвесторами.

Основные положения

Согласно своей политике, Сбербанк России выплачивает дивиденды акционерам регулярно, раз в год. Инвесторы могут получить свою прибыль в денежном эквиваленте. Кроме того, банк обязан выплачивать дивиденды своим инвесторам, но, заметьте, что он не обязан объявлять об этом.

Расчет выплат по дивидендам осуществляется по окончанию финансового года, проводиться специальное собрание, на котором он утверждается.

За время своего действия, Сбербанк России увеличивал количество своих акций не менее двенадцати раз.

Условия и основания выплаты

Как уже не раз упоминалось в статье, для того, чтобы получить выплату дивидендов, вы должны обладать акцией, или акциями Сбербанка. Они бывают двух типов – обычные и привилегированные акции. Источник, из которого будут выплачиваться дивидендные выплаты это доход банка за год, с уже высчитанными налогами.

Выплаты акционерам производятся на основании решения, которое должно быть принято на собрании акционеров. На том же совете, определяется и размер финансовых средств, которые будут выплачены.

Порядок принятия решения о выплате дивидендов

Решение о выплате дивидендов выносится на том же собрании – общем собрании акционеров. Кроме того, участники собрания решают, каков будет размер выплат по дивидендам, каковой будет их форма, ну, и, конечно же, когда должен быть сформирован реестр тех, кто получит дивиденды в текущем году.

Также, нужно не забывать о том, что выплаты по дивидендам могут быть осуществлены раз в полгода, раз в год, раз в квартал, и, конечно же, один раз в девять месяцев. Когда именно решается на том самом собрании.

Определение размера

Как вы уже могли понять, размер дивиденда полностью зависит от доходов компании. Для начала, компания определяет свой физический показатель, если он в норме, далее идет определение чистой прибыли, для того, чтобы после выплаты дивидендов компания не стала банкротом.

Далее проводиться собрание акционеров (что происходит на нем можно узнать в подзаголовках выше), и после этого количество прибыли разделяется на количество акций, определяя цену одной акции. Кроме того, нужно помнить, что размер дивиденда определяется в каждом случае индивидуально.

Список лиц, имеющих право на получение

В конечном счете, дивиденды получают как акционеры, так и владельцы номинальных акций. Если вы являетесь одним из них, то для того, чтобы получить выплаты вы должны быть внесены в специальный реестр.

Сотрудники компании должны внести вас не ранее чем десять дней до собрания акционеров, но и не позже чем двадцать дней с данной даты. В результате, дивиденды могут получить как лица с именными акциями, так и те, кто приобрел акции у брокеров.

Если вы точно хотите получить прибыль с акций, вы должны быть внесены в реестр в течение указанных ранее сроков.

Порядок и сроки выплаты

Начисленные акционерам дивиденды выплачиваются в соответствии с решением акционеров – раз в год, квартал, полгода. Они могут быть начислены как на брокерский счет (если таковой имеется), так и с помощью банковского перевода, либо почтового перевода.

А вот сроки выплаты дивидендов следующие – номинальный держатель получит деньги не позднее чем через 10 рабочих дней, а обычный акционер – двадцать пять рабочих дней.

Информирование акционеров

Сбербанк информирует своих инвесторов про проводящиеся собрания акционеров. Делает он это способом оповещения с помощью смс-сообщения, электронного письма на почту, а также, о каждом собрании написано на официальном сайте банка, в специальном подразделе.

Таким образом, вы всегда можете быть в курсе информации. Кроме того, вы наверняка осведомлены о том, что данное финансовое учреждение обладает онлайн-банкингом. Если вы являетесь инвестором, вы также можете узнать о собрании через него.

Заключительные положения

Являясь акционером Сбербанка, вы наверняка осведомлены о том, что в прошлом году (2015), стоимость одной акции сильно упала, и, в итоге, не дотягивала даже до 50 копеек.

Тем не менее, в этом году стоимость одной акции возросла почти до двух рублей, и, в дальнейшем, ожидается только рост цены за одну акцию. С каждым годом, банк старается выплачивать своим акционерам как можно больше, при этом сохраняя как свои интересы, так и интересы своих инвесторов.

Надеемся, данная статья дала ответы на все ваши вопросы, и даже более, помогла вам определиться, стоит ли вкладывать свои финансовые средства в акции компаний. Кроме того, вы теперь знаете, когда можно получить дивиденды по акциям сбербанка в случаях, как обычных акций, так и привилегированных.

Вложение денег в акции это довольно рискованно, но, риск оправдывает средства, и, обычно акционер только выигрывает со сделки.

Дивиденды – это часть прибыли компании, которую она делит между своими акционерами . Другими словами, компания, выпустившая ценные бумаги может выплачивать часть прибыли от своей деятельности владельцам ее акций пропорционально количеству акций, которым владеет конкретный гражданин. Cказать c уверенностью будет ли акционерное общество выплачивать дивиденды в определенной год сложно; важно запомнить, что:

Дивиденды непостоянны, если компания по итогам финансового года понесла убытки, то, скорее всего, акционеры тоже не получат прибыли. Но даже в том случае, когда год завершился успешно, и прибыль получена, совет директоров может не распределять ее между инвесторами.

Еще про дивиденды

Кстати говоря, подобных случаев предостаточно, если компания решает, что прибыль необходима ей для более быстрого развития, которое ей сейчас необходимо, чтобы перегнать или быть наравне с конкурентами, то все полученные средства вкладываются в бизнес, то есть реинвестируются. Многие крупные компании представленные сегодня на рынке начали учитывать интересы акционеров лишь после того, как состоялись на рынке. Компания «Майкрософт», мировой лидер в сфере разработки программного обеспеченья выплатил свои первые дивиденды лишь в 2003 году, то есть через 27 лет после создания.

Как я могу получить дивиденды

Компании, выплачивающие дивиденды

В российской экономике сложилось определенное число компаний, постоянно действующих в интересах держателей ценных бумаг. За последний 5 лет постоянно повышали свои дивиденды Лукойл, Роснефть, Новатэк. К числу компаний, стабильно выплачивающих акционерам часть своей прибыли из года в год, относятся: Газпром, Аэрофлот, Транснефть, ВТБ, Сбербанк, Газпром нефть, Сургутнефтегаз, Ростелеком, МТС, Татнефть и многие другие (весь список смотри в статье «дивиденды 2012»).
На своем сайте я проанализировал подробно выплаты следующих эмитентов:

Какие бывают дивиденды

Оснований для классификаций можно выделить несколько. , как правило, выше, и к тому же, наличие у одного эмитента нескольких видов акций влияет на . Дивиденды могут выплачиваться как один раз в год, так и несколько (промежуточные). Все остальные я описал в предыдущей статье (перейдите по ссылке, чтобы узнать подробнее).

Какие налоги я должен уплатить как акционер

Если вы получили прибыль в виде дивидендов, то она облагается налогом на доходы физических лиц (). Для граждан России (резидентов), владеющих акциями отечественных компаний налог составит 9%, для нерезидентов – 15%. Но самому вам не придется ничего платить, так как все необходимые операции за вас сделает ваш брокер или управляющая компания, если вы купите паи инвестиционного фонда.
Совершая инвестиции в ценные бумаги, как грамотный инвестор, вы в первую очередь должны оценить потенциал роста стоимости акций и лишь затем смотреть на размер поделенной между инвесторами прибыли. При умелом отборе акций, цена на акции выбранного вами эмитента будет расти довольно быстро и перекроет доход от дивидендов, которые вы могли получить с акций какой-либо другой компании.

Важные даты для акционеров

Дата объявления –день, в который совет директоров определит желаемый размер выплат. – день, на который должен быть составлен список акционеров, имеющих право на получение части прибыли, то есть владельцы акций, занесенные в реестр акционеров, получат дивиденды.
Экс-дивидендная дата – день, в который и после которого акции продаются без права получения дивидендов по ним.
Дата выплаты – число, когда акционер получает причитающееся ему вознаграждение.
Кстати, по поводу собрания акционеров – вам совсем не обязательно на нем присутствовать, если конечно, вы не владеете крупной частью акций корпорации (что бывает достаточно редко), так как миноритарный акционер практически никак не может повлиять на политику компании и ее будущие действия. По датам закрытия реестров данные можно посмотреть .
Решение по выплате годовых дивидендов нельзя принять в случае:

1. Неполной оплаты уставного капитала
2. Не соблюдения требований по размерам стоимости чистых активов
3. Не выкуплены все акции, если того требуют акционеры
4. В случае выплаты существует опасность банкротства предприятия

Можно ли определить будущий размер дивидендов

Точно сказать, каким будет размер дивидендов в следующем году сложно, так как это в определенной степени инсайдерская информация, и компании не всегда стремятся ее раскрывать. Тем не менее, на основе довольно сложных расчетов, которыми занимаются экономисты-аналитики, можно рассчитать их приблизительный размер (пример смотри ).

Сроки выплаты годовых дивидендов

Сроки выплат могут быть закреплены как в уставе открытого акционерного общества (ОАО), так и быть принятыми на общем собрании акционеров. В случае, если этот срок не оговорен, выплата дивидендов должна произойти не позднее, чем через 60 дней с момента принятия решения о из выплате. Если решение по выплате принято, то компания становится обязанной их выплатить. Однако, согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах» компания не может выплачивать часть своей прибыли акционерам, если на момент выплаты:

1. общество обладает некоторыми признаками банкротства (или они появятся после выплаты)
2. стоимость чистых активов ОАО меньше, чем сумма уставного капитала, размера резервного фонда и разницы между стоимостью привилегированных акций, размещенных на бирже, который должен быть прописан в уставе, и их номинальной стоимостью, или эта стоимость станет меньше приведенной выше суммы в случае выплаты дивидендов.

При исчезновения вышеуказанных признаков общество снова обязуется выплатить дивиденды.

P.S.: на дивидендах можно неплохо зарабатывать, о том, как это сделать смотрите это видео:

Для посетителей нашего сайта действует специальное предложение - вы можете совершенно бесплатно получить консультацию профессионального юриста, просто оставив свой вопрос в форме ниже.

Акционерное общество характерно тем, что уставный капитал разделен на акции, которые дают право на участие в управлении обществом и право на получение дивидендов по акциям, то есть части прибыли общества. Федеральным законом от 26.12.1995 N 208-ФЗ (далее - Закон № 208-ФЗ) установлен порядок выплаты дивидендов, основанием для которой является решение акционеров.

Что такое дивиденды

Дивиденды - это пассивный доход, часть чистой прибыли общества, которая приходится на одну акцию. Особенностью акционерного общества является формирование уставного капитала, разделенного на определенное количество акций. Права по акциям зависят от их типа - обыкновенные и привилегированные. Принципиальная разница в том, что владельцам привилегированных акций может быть гарантировано право на получение дивидендов в определенном размере, но при этом они не вправе будут участвовать в управлении обществом.

Инвестор принимает решение о вложении в акции, исходя из ряда соображений, и если целью приобретения акций является получение дохода, то исходить надо из дивидендной политики общества. Многие крупные компании, чьи акции котируются на бирже, объявляют о планах в отношении выплат акционерам. Например, Яндекс заранее объявил, что не планирует выплачивать дивиденды.

Это не означает, что нецелесообразно инвестировать в такие акции, так как цена акции всё время меняется и разница между покупкой и продажей может обеспечивать доход. Однако такая разница между ценой покупки и продажи не является дивидендом, который имеет совершенно четкое регулирование, порядок объявления, размер, сроки выплаты.

Решение о выплате дивидендов

Первым и главным условием для выплаты дивидендов являются успешная работа компании, получение прибыли по итогам периода. Если компания получила убыток, то решение о дивидендах принято быть не может.

Распределяется чистая прибыль, определяемая по данным отчетности. Полученная прибыль направляется на развитие и на выплату дохода акционерам. Как именно распределяется чистая прибыль и распределяется ли вообще, принимает решение общее собрание акционеров на годовом или внеочередном общем собрании.

Но до этого совет директоров вырабатывает рекомендации по выплатам, и общее собрание акционеров не вправе превысить рекомендуемый размер дивидендов (п. 4 ст. 42 Закона № 208-ФЗ). Если совет директоров рекомендует не выплачивать дивиденды, то общее собрание акционеров не может самостоятельно принять решение о выплате.

Важно, что если решение о выплате дивидендов не было принято, то акционеры не вправе требовать выплаты дивидендов. Это относится не только к тем ситуациям, когда в решении прямо указано о невыплате дивидендов, но и в ситуации, когда в решении общего собрания нет указания на выплату дивидендов или же не определены размер, срок и порядок выплаты.

Порядок выплаты дивидендов

Если принято решение о выплате дивидендов, то согласно п. 3 ст. 42 Закона № 208-ФЗ необходимо указать:

• на какую дату будут определены лица, имеющие право на дивиденды;
• размер дивидендов по каждому типу акций;
• форму выплаты дивидендов;
• срок выплаты дивидендов;
• порядок выплаты дивидендов.

Законом установлен диапазон дат, когда должны быть определены те, кто вправе получить дивиденды, а именно не ранее 10 и не позднее 20 дней с даты принятия решения общим собранием о выплате (п. 5 ст. 42 Закона № 208-ФЗ).

Дивиденды должны быть определены по каждому типу акций. По привилегированным акциям в уставе дивиденды могут быть указаны как в фиксированной сумме, так и в процентном соотношении к прибыли или номинальной стоимости.

Дивиденды могут быть выплачены как в денежной, так и в неденежной форме, например, акциями дочерних компаний или собственными акциями.

Если выплаты в денежной форме, то в п. 8 ст. 42 Закона № 208-ФЗ указано только о безналичной форме выплаты дивидендов. Физическим лицам необходимо переводить денежные средства почтовым переводом или перечислять на банковский счет, юридическим - перечислять на расчетный счет. То есть нельзя выплатить акционерам дивиденды из кассы.

Когда дивиденды по акциям нельзя выплачивать

Общество в любой ситуации и при любом финансовом результате вправе принять решение о невыплате дивидендов, но есть установленные законом ограничения, когда общество обязано принять решение о невыплате дивидендов. Это происходит в случаях:

• неполной оплаты уставного капитала АО;
• выкупа акций не полностью;
• если обществу грозит банкротство после выплаты дивидендов;
• недостаточности чистых активов общества.

Кроме того, общество не принимает решение о выплате дивидендов, если это может привести к снижению финансовых показателей.

Дивидендами называют прибыльную долю того или иного акционерного общества, которая выплачивается его акционерам в зависимости от того, сколько ценных бумаг им принадлежит. Естественно, их размер у разных людей может существенно отличаться. Дивиденды по акциям могут быть разными, все зависит от итогов финансового года и профиля деятельности компании.

Откуда берутся эти выплаты?

Данные средства поступают из чистого заработка компании. Соответственно, выплата дивидендов по акциям осуществляется после решения совета директоров, причем оно не всегда бывает положительным. Если по итогам отчетного периода компания понесла убытки, то рассчитывать будет не на что. Но если говорить о российских компаниях, особенно с максимальной капитализацией, то в таком случае дивиденды по акциям выплачиваются относительно стабильно.

Инвесторы всегда интересуются тем, кто больше всего заплатит по окончании финансового года. На отечественном рынке наиболее крупные дивиденды по акциям компаний можно получить от игроков нефтяного и газового сектора.

Классификация выплат

Дивиденды по акциям делятся на виды по разным критериям. Например, в зависимости от периодичности они могут быть квартальными, полугодовыми и годовыми, а по способу выплаты классифицируются на денежные или выдаваемые в виде ценных бумаг.

В первом случае средства поступают на брокерский счет акционера либо же на его банковскую карту, или человек получает их в виде перевода. Во втором же случае речь идет о реинвестировании, и такой способ практикуется не слишком часто.

Что же касается третьей классификации, то существуют выплаты дивидендов по обыкновенным акциям и привилегированным. Естественно, что их размер к рыночной цене будет выше во втором случае, соответственно, это инвестиционное приобретение будет значительно выгоднее первого.

Сначала может показаться, что обыкновенные акции в основном приобретаются рядовыми гражданами, а вот привилегированные – крупными финансовыми игроками, получающими при этом особые права, но это все далеко не так. У каждого типа есть как плюсы, так и минусы. Давайте рассмотрим и то и другое по порядку.

Что такое обыкновенные акции?

Дивиденды в данном случае выплачиваются в зависимости от текущей прибыли компании. Держатели таких акций также имеют право голоса на общих собраниях. Выплаты по ним могут быть отменены, если финансовая ситуация в компании резко ухудшается. Чаще всего дивиденды по акциям данного типа они получают после владельцев привилегированных. Конечно же, это рискованно, однако каждый выбирает для себя, какой вариант наиболее приемлемый.

Размер дивидендов по обыкновенным акциям по отечественному законодательству может составлять от 75 процентов и выше от суммы установленного капитала акционерного общества.

Также стоит добавить, что их стоимость преимущественно выше привилегированных, поскольку крупные вкладчики в основном заинтересованы не в собственной прибыли, а в участии в управленческой деятельности коммерческой структуры. В основном такие инвесторы и так являются состоятельными людьми.

Особенности привилегированных акций

Их держатели отличаются тем, что получают приоритетное право первыми получить все выплаты. Причем их размер может устанавливаться в твердом суммарном измерении либо в порядке его определения в уставе или же быть процентом от номинальной стоимости. Если ни один пункт не выполняется, то владельцы привилегированных акций получают свои дивиденды на общих основаниях.

Однако наравне с тем, что они предоставляют держателям многие специальные права, управлять с их помощью компанией не так уж и просто. Некоторые права целиком и полностью зависят от структуры, равно как и размер выплат.

На что претендуют владельцы привилегированных акций?

Чаще всего права держателей определяют по законодательной базе и уставными документами компании-акционера. Также это касается максимально допустимой доли в капитале ценных бумаг привилегированного типа. В России их номинальная стоимость не может превышать отметку 25 процентов от размера владений структуры.

Как уже говорилось ранее, владельцы таких акций получают дивиденды первыми, а если им они не были выплачены, они получают голос на общих собраниях компании на законном основании. Чаще всего этим обусловлено повышение стоимости ценных бумаг, которые находятся в их собственности.

Помимо прочего, интересным можно назвать тот факт, что держатели привилегированных акций при неполучении дивидендов не имеют права подавать исковое заявление в судебные инстанции.

Очень часто именно такой род инвестиций выбирают для себя частные структуры, которые хотят иметь прибыль от роста финансового рынка, но участвовать в управлении компаниями не желают.

Дивиденды по акциям: условия

Следует добавить, что существует возможность контроля выплат на юридическом уровне. Если компания имеет проблемы при оформлении бухгалтерской документации или замешана в судебных разбирательствах, ее инвесторы рискуют не получить положенную им прибыль.

Размеры дивидендов по акциям, независимо от их вида, склонны снижаться по отношению к прибыли структуры в цене по причине ее налогообложения. Чаще всего сокращение стоимости происходит почти на одном уровне в обоих случаях.

Когда можно ожидать свои дивиденды?

Итак, если частный предприниматель приобрел акции какой-нибудь компании, сколько же ему потребуется времени, чтобы получить ожидаемую прибыль?

Для того чтобы получить дивиденды по акциям Газпрома или менее крупной компании, следует знать дату, когда закрывается реестр, то есть список лиц, которые претендуют на эти выплаты. Чтобы попасть в него, нужно иметь в своей собственности ценные бумаги на эту дату в любом количестве.

Сумма дивидендов по акциям определяется на совете директоров компании, и собрание акционеров не может никак пересмотреть ее в будущем в сторону увеличения. Тем более что его проводят через недели или даже месяцы после закрытия реестра. После собрания должен пройти определенный срок, в течение которого средства со счета компании будут переведены сначала на расчетные брокерские счета, а потом уже на клиентские.

Согласно Федеральному закону, посвященному акционерным обществам, максимальный период с момента проведения и до выплат должен составлять максимум 60 дней. Период может быть и более коротким, если это предполагает устав компании или это так решили акционеры в рамках собрания. Дивиденды по акциям крупнейших российских компаний приходят на счета чаще всего во второй половине лета.

Куда выгоднее вкладываться?

Естественно, что получать дивиденды по акциям Газпрома желают многие. Именно они являются наиболее желанными среди трейдеров. Компания много лет подряд сохраняет финансовую стабильность, что и привлекает огромное количество инвесторов. А такое постоянство гарантирует, что можно очень хорошо заработать, вложившись в данную структуру. Итак, что же гарантирует перспективность крупнейшей газовой корпорации страны? Прежде всего то, что контрольный пакет ее акций в размере более 50 процентов принадлежит Федеральному агентству по управлению государственным имуществом. Также львиная доля активов находится в руках крупнейших структур и инвесторов.

Открытие счета для купли-продажи ценных бумаг Газпрома

Акции данной компании трейдер может приобрести через брокерскую компанию согласно биржевым расценкам. Для этого он обязан заключить с ней договор, после чего открывается счет на его имя.

Это можно сделать посредством контракта с Инвестиционной палатой, офисы которой присутствуют в большинстве регионов страны. Созвонитесь с ее представителем и согласуйте время своего посещения, не забудьте при этом паспорт. Чтобы подготовить все необходимые документы для заключения договора, будет достаточно менее получаса. При его подписании клиент получает свой образец бумаг, а также номер и пароль для его подключения к сайту биржи.

Также зарегистрировать счет можно посредством подачи соответствующей заявки в электронном виде. Для этого нужно зайти на сайт Инвестиционной палаты и заполнить анкету по установленной форме. Отправьте ее менеджерам, затем по указанному в ней телефону с вами свяжутся и согласуют вопросы заключения брокерского договора. Далее все пункты аналогичны предыдущему варианту, помимо того, у клиента также есть возможность подключить свой счет к брокерскому терминалу.

При заключении договора трейдер при желании может получить практическое обучающее пособие для начальной работы. Также, если вы хотите стать полноценным участником данного рынка, рекомендуется пройти специализированные курсы и периодически совершенствовать полученные знания.

Покупка акций Газпрома

Переведите определенную сумму средств на брокерский счет, после чего вы можете приступать к биржевой торговле. Специальных ограничений в плане приобретения бумаг не существует, поэтому, чтобы купить акции, достаточно иметь средств как минимум для приобретения одной. Максимальный же порог отсутствует.

Когда на имя клиента открывается счет, он обязан заплатить за обслуживание и совершение тех или иных операций. Сумма в данном случае зависит от того, какими объемами располагает трейдер. Например, при обороте порядка 20 тысяч рублей в год, стоимость обслуживания составит в рамках наиболее приемлемого тарифа 100 рублей. Оплата не взимается, если не проводились никакие операции и не было движений по счету клиента. Рекомендуется выбирать такой тариф по обслуживанию, который соответствует объему вложенных вами средств и количеству сделок. Таким образом, сумма дивидендов по акциям будет не только перекрывать ваши расходы, но и принесет заметную прибыль. Цена одной ценной бумаги по состоянию на 2015 год составляет 7,2 рубля. Сейчас прогнозируется ее увеличение до 9,8 рубля соответственно.

Ценные бумаги Сбербанка: чего ждать?

Крупнейшая финансовая структура России в прошлом году значительно сократила выплаты по дивидендам за 2014-й. Миноритарные акционеры компании были очень разочарованы, поскольку даже гораздо менее значимые банки, положение которых было очень трудным в период кризиса, своим инвесторам выделили куда большие средств. А в текущем году их стоимость колеблется в пределах от 2,08 до 2,59 рубля, как видите, рассчитывать на что-то крупное пока не получается.

Естественно, что сейчас многие интересуются, какими будут дивиденды по акциям Сбербанка за предыдущий год, и стоит ли вообще их ждать. Не так давно финансовый директор компании провел пресс-конференцию и заверил миноритарщиков, что на данную статью расходов будет направлено порядка двадцати процентов чистой прибыли по МСФО. Соответственно, Сбербанк вернется к ранее практикуемой схеме выплат. А вот то, что произошло, являлось непопулярным, но крайне необходимым мероприятием, которое способствовало поддержке капитала структуры на достойном уровне.

Перспективы по Сбербанку и другим финансовым структурам

Руководство компании уверено в том, что доходность по обыкновенным и привилегированным акциям составит от 3,8 до 6,2 процента в ближайшее время, несмотря на то что этот сектор ближайшие годы все равно будет проблемным. Однако Сбербанк будет менее чувствительным к разного рода кризисам, и дело не только в его высоком статусе, но и в эффективном корпоративном управлении и дешевом фондировании.

Многие структуры подобного рода пережили в 2014 году мощные удары и теперь активно борются с падением качества своих активов. Ожидается, что Сбербанк в ближайшее время целиком восстановит свои прежние позиции.

Поблажки, несмотря на нестабильность

Несмотря на кризис, другая крупная финансовая организация России – ВТБ - не только не отказалась от выплаты дивидендов своим акционерам и сохранила их на прежнем уровне, но и, наоборот, увеличила. Это оказалось очень привлекательным для инвесторов банка, особенно зарубежных. Как известно, его долями владеют частные структуры из Катара, Азербайджана и Норвегии.

Стоит отметить, что в этом году ВТБ будет впервые выплачивать дивиденды по привилегированным акциям, тем более что единственным их владельцем выступает государство. Размер этих отчислений будет минимальным. Таким способом власть хочет показать, что на первое место ставятся интересы частных инвесторов, а не государственных.

Естественно, вкладываться в крупные структуры, такие как Сбербанк или "Газпром", лучше всего, поскольку они стабильны и могут обеспечивать хорошую доходность. Но лучше перед сделкой всегда изучать финансовую прессу на предмет состояния дел в той или иной компании и узнать о том, какие дивиденды по акциям они предлагают.

Дивиденды! Спорим? вы не отказались бы иметь крупный пакет акций, например Газпрома или Сбербанка и жить не тужить на получаемые дивиденды всю жизнь? Ах мечты, мечты. Но все же можно прикупить себе небольшой кусочек крупной компании (одной или нескольких). В этом ничего сложного нет. И получать ежегодно денежку себе на счет в виде дивидендных выплат.

Для людей, ни разу не сталкивавшихся с этой тематикой, сразу возникает множество вопросов:

• А сколько нужно денег и куда нужно обратится для покупки акций?
• Как узнать, сколько платят компании и какие наиболее выгодные?
• На какую прибыль можно рассчитывать и куда поступают дивиденды?

В этой статье собраны несколько самых популярных вопросов по дивидендам.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды можно рассматривать как частичку прибыли компании, акциями которой владеет инвестор.

Размер выплачиваемого вознаграждения зависит от финансовых результатов. Если была получена прибыль, то часть направляется на развитие компании, а часть на выплату дивидендов.

Общая размер выплат делится на количество акций в обращении. И получается некая сумма прибыли на одну акцию.

Например:

• По уставу Газпром обязан выплачивать 10% от полученной прибыли. По факту платят больше. В 2017 году на дивидендные выплаты направили 45% от прибыли.
• Лукойл выплачивает 25%. Но стремиться каждый год увеличивать этот показатель.
• На дивиденды Московская биржа отчисляет аж 70% от прибыли.
• Сбербанк отчисляет на дивиденды 20-25%.

Есть компании с очень сложной дивидендной политикой. И начинающему инвестору ее очень сложно понять.

Если провести аналогию с обычной жизнью, то акционеров, владеющих пакетами акций и регулярно получающих дивиденды, можно сравнить с людьми, сдающими недвижимость в аренду.

Напри мер , у вас есть квартира, которую вы сдаете. Получаете за нее 20 000 рублей в месяц.

С этой суммы, часть вы отдаете за оплату услуг ЖКХ, часть на уплату налогов. Возможно что-то направите на текущий ремонт. Если есть кредит (ипотека) — придется потратиться на выплаты. Ну а остальное — ваша чистая прибыль (дивиденды).

А теперь представьте, что у вас не одна, а 30 квартир в собственности и вы их все сдаете.

Тогда получаемой чистой прибылью можно распорядиться немного по другому. Купить еще одну квартиру (за свои или в кредит), то есть расширить бизнес.

В итоге: конечный остаток чистого дохода снизится в разы. Вот эту часть и можно считать дивидендным доходом.

Где купить акции для получения дивидендов?

Акции торгуются на фондовом рынке. В России — это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).

Напрямую купить акции не получится. Сначала нужно заключить договор с .

Брокер — это посредник, выступающий между вами и биржей.

После заключения договора, брокер дает доступ на фондовый рынок. И можно совершать операции купли-продажи.

В нашем случае, покупать акции, выплачивающие дивиденды.

Весь процесс очень напоминает процедуру взаимодействия с банком:

1. Заключаете договор.
2. Вносите деньги на счет.
3. Получаете доступ на биржу.
4. Покупаете акции.

Все ли компании платят дивиденды?

Сразу скажу не все. Есть компании не выплачивающих дивиденды своим акционерам.

Сразу встает резонный вопрос: А для чего тогда они нужны? Где выгода?

Небольшой ликбез.

Прибыль инвесторов может формироваться по двум направлениям:

1. Получение дивидендов.
2. Рост стоимости со временем купленных акций.

С первым пунктом понятно. Компания ежегодно выплачивает своим акционерам часть прибыли. Все довольны и счастливы.

Но помимо этого, все компании вкладывают прибыль в расширение своей деятельности и бизнеса. За счет этого стоимость компании (капитализация) со временем начинает увеличиваться. Иногда даже в несколько раз. А так как акция — это частичка компании, то наблюдаем рост котировок по ним.

Выплачивая деньги акционерам в виде дивидендов, компания направляет на развитие меньше средств. И теоретически прогресс будет медленнее, чем у компаний, полностью вкладывающих всю прибыль обратно в бизнес.

Бытует мнение, что высокие дивиденды тормозят развитие. Или менеджмент компании не может найти лучшего применения деньгам, как на выплаты своим акционерам.

Может ли компания перестать выплачивать дивиденды

Может. Причин может быть множество: от изменения дивидендной политики, до «плохого» года или направление свободного денежного потока на другие более приоритетные (по мнению менеджмента) цели.

Также может произойти резкое снижение уровня выплат, буквально в разы. В некоторых случаях это временное явление. И в будущем, компания старается выйти на прежний уровень или даже превзойти его, компенсировав акционерам недополученную прибыль.

Пример. 2014 год был очень трудным для Сбербанка в финансовом плане. В итоге акционеры получили всего 3% от прибыли компании или 45 копеек на акцию (годом ранее было 3,2 рубля). В 2017 году по итогам предыдущего (2016) периода дивидендный платеж вырос в 13 раз!!!

Как компания узнает кому и сколько нужно заплатить

Все данные по акционерам хранятся в электронном реестре. Но проблема в том, что в течении одной торговой сессии продаются и покупаются десятки миллионов акций. Каждый день меняются десятки, сотни тысяч держателей акций.

Поэтому выбирается дата (известная заранее всем) или дата закрытия реестра, на которую, все владельцы акций получат дивиденды.

Получается, чтобы иметь право на получение дивидендов, достаточно быть владельцем акций всего один день.

Что такое дивидендная отсечка?

Это как раз и есть дата закрытия реестра. После окончания торговой сессии, инвесторы, имеющие акции компании в портфеле, имеют право на дивиденды.

Но есть один нюанс.

Как правило, именно перед дивидендной отсечкой (за несколько дней), котировки начинают повышаться. Все хотят поучаствовать в разделе прибыли. Наблюдается значительный спрос на бумаги. А по закону рынка, если спрос превышает предложение — цены увеличиваются.

На следующий день после дивидендной отсечки, стоимость самих акций резко падает. Обычно на величину обещанных дивидендов.

Компания уже зафиксировала держателей и для многих , настроенных на краткосрочную торговлю, акции уже не представляют интереса.

И можно наблюдать дивидендный гэп (разрыв на графике). Вот как он выглядит на примере Северстали.

Компания установила акционерам 3,97% дивидендной доходности. На следующий день котировки рухнули практически на аналогичную величину — 4,05%.

Что такое дивидендная доходность?

На одну акцию выплачивается определенный размер денежного вознаграждения. Это процентная доля от стоимости акции в момент дивидендной отсечки.

Например, дивидендные выплаты на 1 акцию составляют 7 рублей. Акция стоит 100 рублей. Получаем дивидендную доходность — 7%.

Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

В большинстве случаев, каждая компания производит выплаты раз в год. Реже 2 раза (Алроса-Нюрба, Газпром-нефть, Мосбиржа, НорНикель). Есть компании, «балующие» своих акционеров выплатами раз в квартал (ММК, НЛМК, ФосАгро).

Сколько дивидендов приносит одна акция?

Традиционно, более высоким размером дивидендов может похвастаться телекоммуникационный сектор: МТС, Мегафон и Ростелеком — около 7-10%.

Нефть и газ, куда входят Лукойл, Газпром и Роснефть дают 6-8% дивидендной доходности.

Финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ) не очень щедрый на выплаты — всего 3-4%.

Поставщики коммунальных услуг, могут платят как очень неплохие дивиденды (Россети, Юнипро, Русгидро — 7-10%), так и совсем мизер — 1-2%.

Календарь выплаты дивидендов

Узнать какие акции приносят дивиденды, можно на сайте любого брокера (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), либо на специализированных ресурсах, (например, dohod.ru/ik/analytics/dividend).

Обратите внимание на 2 последних столбца. На примере компании Алроса. Чтобы иметь право на получение вознаграждения, нужно купить бумаги за 2 дня до дивидендной отсечки. Это связано с режимом торгов на бирже (Т+2). Покупая (или продавая) акции на бирже, запись о новом владельце будет зафиксирована только через 2 дня.

Сколько нужно денег для покупки акций?

Стоимость акций на бирже может варьироваться от нескольких копеек до десятков тысяч рублей. Обычно акции продаются (и покупаются) лотами.

Лот — это минимальное количество акций компании, необходимое для совершения сделки купли-продажи.

Таким образом, происходит усреднение огромного разброса в ценах разных компаний. В итоге минимальная цена одного лота составляет примерно 500 — 1 000 рублей.

• 1 бумага Сбербанка стоит 220 рублей. Минимальный лот — 10 акций. Итого цена лота — 2 200 рублей.
• 1 бумага Магнита = 1 лоту = 6 400 рублей.
• ВТБ оценивается всего около 5 копеек за бумагу. Но чтобы купить его, нужно выложить 500 рублей за набор из 10 000 акций.

Таким образом, даже имея на руках всего несколько десятков тысяч, можно приобрести несколько видов акций различных компаний.

Как я получу дивиденды

После закрытия реестра, компания обычно в течении месяца переводит положенное вознаграждение своим акционерам. Деньги поступают на брокерский счет.

Нужно ли платить налог на дивиденды

Однозначно да! Каким налогом облагаются дивиденды?

Вся получаемая прибыль с дивидендных выплат классифицируется как доход физических лиц (НДФЛ) или подоходный налог.

Действует стандартная налоговая ставка — 13%.

Приятная новость. Государство освободило частных лиц от самостоятельной уплаты налога.

Брокер, является налоговым агентов. И сам удерживает положенные налоги в пользу бюджета.

В момент выплаты дивидендов, часть (13%) от получаемой суммы идет на уплату налогов.

Инвестор на руки получает уже очищенную от налогов сумму.

Так что, рядовым инвесторам не нужно заморачиваться. Все сделают за вас.

Можно ли не платить налоги?

В некоторых случаях можно полностью или частично уйти от налогообложения.

В случае получения убытка.

Налогооблагаемая база рассчитывается по результатам года. То есть, на всю полученную инвестором прибыль (куда входит получение дивидендов и операции по купле-продажи бумаг) нужно уплатить 13%. Если были неудачные сделки, приведшие к убыткам, и были получена прибыль по дивидендам, то все складывается и выводится чистый результат.

И именно с него должен быть уплачен налог. А так как с дивидендных выплат уже был удержан налог по полной, в конце года происходит перерасчет налоговой базы. И излишне уплаченный налог возвращается обратно на ваш счет.

Пример. В течении года инвестор получил дивиденды на общую сумму 100 000 рублей. Брокер удержал 13% налога или 13 тысяч.

В конце года инвестор также продал акции с убытком в 100 000 рублей, в результате обвала котировок на купленные ранее активы.

Итого: чистая прибыль за год равно нулю. И брать налог не с чего.

Но так как ранее брокер удержал с полученных дивидендов 13%, то он обязан вернуть эту сумму целиком обратно инвестору.

Налоговые льготы

При открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) второго типа, инвестор получает полное освобождение от налогов на сумму 1,2 млн.

Особенно это актуально для крупных игроков, имеющих в своем портфеле активы на несколько миллионов. Тогда вся полученная прибыль полностью остается на счету.

Для небольших частных инвесторов, предпочтительно выбрать . Он позволяет воспользоваться налоговым вычетом в 13%.

По простому, каждый год можно возвращать обратно 13% от суммы внесенных средств за этот период.

Положили на счет 100 тысяч — имеете право вернуть 13 000 рублей, за 200 тысяч — 26 000, за 400 000 — 52 тысячи рублей.

52 тысячи рублей — максимальная сумма налогового вычета по ИИС в год.