Дивергенция и конвергенция (что это) — примеры.

Близкими словами дивергенции есть:изменение направления, отклонение, расхождение и разногласие.
Самое замечательное в дивергенции – так это покупка на дне или продажа на пике. Риск очень мал в сравнении с потенциальной прибылью. А для торговли это то, что нужно!

Во время трейдинга на рынке форекс явление дивергенции отображается в следующем: «направление движения расходится с направлением движения цены».
Дивергенцию отображают такие индикаторы как , осциллятор стохастик и RSI.
Для того чтобы выявить дивергенцию, нужно смотреть на максимумы, или пики, графика цены и индикатора.
Как известно, рынок движется вверх или вниз. Индикатор строго следует за движением цены. Если рынок движется вверх, индикатор также движется вверх. Когда рынок вырисовывает более высокий максимум, индикатор также вырисовывает более высокий максимум.

Дивергенция образуется, когда рынок демонстрирует на графике высокий максимум, а индикатор, который строго следует за ним, не отображает этот высокий максимум, а вместо этого показывает более низкий максимум! Это указывает на то, что рынок ослабел и что есть большая вероятность того, что в ближайшее время цена может развернуться. Это может коррекция или разворот рынка.

Дивергенция в приведенном выше примере, называется классической «медвежьей» дивергенцией.
Аналогичная ситуация может появляться и на падающем рынке. Если рынок обозначает более низкие минимумы, индикатор также отображает более низкие минимумы. При наличии расхождения между графиком цены и индикатором предполагается возможное изменение направления. (См. рисунок ниже)

Дивергенция, описанная выше, называется классической «бычьей» дивергенцией. Термин «бычья» относится к направлению графика цены, в котором пойдет рынок после дивергенции.

• «Бычья», если рынок идет вниз, значит затем будет идти вверх.
• «Медвежья», если рынок идет вверх значит затем пойдет вниз.

Виды дивергенции

1. Классическая или обычная дивергенция
2. Скрытая дивергенция
3. Расширенная дивергенция

Классическая или обычная дивергенция является наиболее часто встречаемой; она имеет место при развороте тренда.
Скрытая дивергенция известна приблизительно 25%-ам форекс трейдеров, которые используют обычную дивергенцию. Скрытая дивергенция – это признак продолжения тренда.
Расширенная дивергенция является также признаком продолжения тренда. Мало кто знает об этом виде дивергенции. Тем не менее, это мощный сигнал, который можно использовать в торговле.
Дивергенция случается не так часто, однако, если это происходит, то обратите на это внимание. Классическая дивергенция поможет вам взять с рынка существенную прибыль, так как Вы войдете в самом зарождении тренда. Скрытая дивергенция поможет оставаться в направлении тренда дольше и взять профит больше, чем запланировано, так как укажет, что тренд продолжается.

Классическая дивергенция

Обычная дивергенция является одним из видов дивергенции, который сигнализирует на возможный разворот цены на рынке форекс и может являться сигналом для открытия длинной (покупки) или короткой (продажи) позиции.

• Классическая медвежья дивергенция указывает на то, что цена собирается пойти вниз, будьте готовы к продаже.
• Классическая бычья дивергенция указывает на то, что на график цены собирается пойти вверх, будьте готовы к покупке.

Возникает, когда на графике цены второй пик выше предыдущего, а на индикаторе второй пик ниже предыдущего. Если провести линии между пиками, то на графике она направлена вверх, на индикаторе – вниз. Это сигнал к возможному нисходящему движению, который можно использовать для открытия позиции на продажу.

Возникает, когда на графике цены вторая впадина ниже предыдущей, а на индикаторе вторая впадина выше предыдущей. Если провести линии между впадинами, то на графике она направлена вниз, на индикаторе – вверх. Это сигнал к возможному восходящему движению, который мы можем использовать для открытия позиции на покупку.

Скрытая Дивергенция

Скрытая дивергенция – это дивергенция, которая является сигналом продолжения тренда и увидеть ее сложнее. Об ее существовании знают очень немногие трейдеры. Подобно обычной дивергенции скрытая дивергенция может являться сигналом к открытию либо длинной, либо короткой позиции.

• Скрытая медвежья дивергенция указывает на то, что график цены продолжает идти вниз.
• Скрытая бычья дивергенция указывает на то, что график цены продолжает идти вверх.

Возникает, когда на графике цены второй пик ниже предыдущего, а на индикаторе второй пик выше предыдущего. Если провести линии между пиками, то на графике она направлена вниз, на индикаторе – вверх. Это сигнал к возможному продолжению нисходящего движения, который мы можем использовать для открытия позиции на продажу.

Возникает, когда на графике цены вторая впадина выше предыдущей, а на индикаторе вторая впадина ниже предыдущей. Если провести линии между впадинами, то на графике она направлена вверх, на индикаторе – вниз. Это сигнал к возможному продолжению восходящего движения, который мы можем использовать для открытия позиции на покупку.

Скрытую дивергенцию иногда сравнивают с катапультой. Смысл в том, что индикатор выступает в роли катапульты – после небольшой коррекции рынок катапультирует в том же направлении, в котором он двигался ранее. Индикатор отображает небольшой откат. Это хороший сигнал для входа в рынок.

Расширенная дивергенция

Расширенная дивергенция похожа на обычную дивергенцию, однако в этом случае график движения цены вырисовывает фигуру, очень похожую на двойную вершину или двойное дно. Наряду с тем, что вторая вершина (или дно) на графике цены находится на том же уровне или немного выше/ниже, что и первая, индикатор же вырисовывает второй максимум (или минимум) на другом уровне, который значительно выше или ниже. Эта расширенная интерпретация поведения рынка указывает на то, что рынок продолжает идти в том же направлении.
Вы увидите ее всякий раз в нижней части мощного движении рынка, в тот момент, когда рынок начинает задумываться о приостановке своего движения. Вместо того чтобы поменять направление на противоположное и вместо того, чтобы сформировать фигуру консолидации, рынок продолжит движение в том же направлении.

• Расширенная медвежья дивергенция указывает на то, что график цены продолжает идти вниз – время продавать.
• Расширенная бычья дивергенция указывает на то, что график цены продолжает идти вверх – время покупать.

Возникает, когда на графике цены второй пик на уровне предыдущего, а на индикаторе второй пик существенно ниже предыдущего. Если провести линии между пиками, то на графике она будет ровная, на индикаторе – вниз. Это сигнал к возможному продолжению нисходящего движения, который мы можем использовать для открытия позиции на продажу.

Возникает, когда на графике цены вторая впадина на уровне предыдущей, а на индикаторе вторая впадина существенно выше предыдущей. Если провести линии между впадинами, то на графике она будет ровная, на индикаторе – вверх. Это сигнал к возможному продолжению восходящего движения, который мы можем использовать для открытия позиции на покупку.

Важно знать:

• Впадины и пики на графике и индикаторе должны находиться в одном и том же временном промежутке. Например, если пик на графике цены на 4 часовом графике приходится на 12-00, то и пик на индикаторе тоже должен быть на 12-00.
• Дивергенция подтверждается только в том случае, если склон линии, соединяющей вершины/низы индикатора, отличается от направления склона линии, которая соединяет ценовые вершины/низы. Склон должен быть одним из следующих: Восходящий (возрастающий), Нисходящий (убывающий), Плоский.
• Если Вы определили дивергенцию, однако цена уже развернулась и двигалась в определенном направлении какое-то время, то дивергенцию следует считать отработанной. В этот раз "пароход уплыл". Все, что можно сделать в таком случае – ждать формирования другой волны вершин/низов и тогда начинать выявление дивергенции сначала.
• Дивергенция на продолжительных тайм-фреймах более точна. Меньше ложных сигналов. Вы также получаете и меньше сигналов, однако потенциал для прибыли огромен. Дивергенция на небольших тайм-фреймах случается чаще, но ее сигналы не так надежны. Мы рекомендуем искать дивергенцию на часовом графике или выше. Некоторые трейдеры используют этот инструмент на 15-минутных графиках или даже на еще меньших. Однако на этих тайм-фреймах достаточно много шума, так что лучше на них не работать.

Для облегчения предлагаем скачать индикатор Divirgence Panel , который может автоматически находить образование дивергкнции на всех валютных парах и выводить все данные в едином окне панели.

Заключение

Дивергенция на форекс возникает постоянно и является одним из самых мощных элементов технического анализа, который нельзя не учитывать. Однако увидеть дивергенцию на рабочем графике не так просто. Помочь в этом может приходящий со временем опыт.
Естественно, не стоит опираться на одну лишь дивергенцию при открытии позиции на форекс. Следует учитывать сигналы других индикаторов, уровни поддержки/сопротивления. Также весьма опасно торговать против дивергенции. Если Вы не уверены в какую сторону нужно вести торговлю, то оставайтесь вне рынка.

Ранее мы познакомились с одними из самых популярных индикаторных классов в мире - осцилляторами. Однако, знаете что? Есть одна вещь, в которой осцилляторы особенно хороши. Для некоторых из них эта «вещь» вообще является чуть ли не однозначным сигналом как, например, для стохастика.

И называется она . Сложно запомнить? Хм. Смотрели фильм «Дивергент»? Представьте, что дивергент любит дивергенцию. А в фильме это милая девушка с хорошей фигуркой. Да, пример дурацкий, согласен.

Суть дивергенции очень проста:

Расхождение движения цены и индикатора.

Когда цена обновляет верхние максимумы, а осциллятор нижние максимумы — это дивергенция в ее классическом виде, будь-то стохастик, RSI, MACD, CCI и сотни других осцилляторов. Некоторые трейдеры считают дивергенцию единственным осцилляторным сигналом, что вообще заслуживает внимания. И на это у них есть все основания.

От создателя стохастика Джорджа Лейна до Александра Элдера, сотни профессиональных трейдеров описывали дивергенцию в своих книгах.

В чем суть дивергенции

Цена и ее «моментум» (темп движения) обычно идут рука об руку, эдакие Бэтмен и Робин, сладкая парочка. Когда цена достигает максимального значения - его должен достичь и осциллятор. Аналогично и для минимальных значений. Так это работает в обычной ситуации. Если же осциллятор и цена решили отметиться разными значениями - речь идет именно о дивергенции.

Использовать их можно в двух основных случаях:

• явная дивергенция;
• скрытая дивергенция.

Вот мы их сейчас и разберем.

Явная дивергенция

Самый простой и понятный сигнал, что намекает на будущий разворот тренда. Если цена обновляет нижние минимумы, а осциллятор - верхние минимумы, так происходит традиционная бычья дивергенция. Другими словами, если осциллятор вверх, а цена вниз - то это намек на разворот цены в сторону осциллятора.

Схематически это можно изобразить вот так:

На конкретном примере:

Справедлива и обратная ситуация. Тренд идет вверх, цена обновляет верхние максимумы. А осциллятор - вы только поглядите на него - чем-то недоволен.

И как мы видим, не зря:

Оптимальное использование дивергенции - по максимальным и минимальным значениям цены. Именно так проще всего найти зону разворота. Осциллятор прямо указывает на то, что моментум меняется и хотя цена продолжает обновлять уровни - это ненадолго.

С обычной дивергенцией мы разобрались, теперь посмотрим на ее злого братика - дивергенцию скрытую. Не то чтобы она сильно секретная - просто такая дивергенция прячется внутри тренда.

Скрытая дивергенция

Дивергенция вовсе не всегда указывает на разворот тренда. Иногда она, напротив, прозрачно намекает на то, что тренд будет продолжаться. Не забывайте о том, что с трендом нужно дружить и пиво пить, поэтому любой сигнал о том, что тренд продолжится - хороший сигнал.

Скрытая дивергенция весьма проста. Цена обновляет верхний минимум, а осциллятор – нижний минимум. Увидеть это просто. Когда цена обновила максимум, проверьте, сделал ли осциллятор тоже самое. Если нет и идет в противоположном направлении - это дивергенция, Бивис, наливай.

А вот скрытая медвежья дивергенция. Цена обновляет нижние максимумы при движении вниз, а осциллятор, напротив, стремится вверх и обновляет верхние максимумы. Если же общий тренд направлен вниз - это указание на то, что он продолжится и дальше, причем, вполне вероятно, с удвоенными усилиями.

Теперь рассмотрим несколько практических примеров.

Работа с дивергенцией

Пирожками мы уже торговали, давайте дивергенциями будем спекулировать. Возьмем вот такой вот пример, USDCHF и дневной график.

Судя по линии тренда, цена устойчиво идет вниз. Однако, осциллятор прозрачно намекает на то, что скоро возможен разворот. Цена обновляет нижние минимумы, осциллятор - нижние максимумы. Чем тут пахнет? Да-да, пирожками, ой, дивергенцией.

Вот это поворот, ничего себе. Цена уверенно развернулась. Дивергенции помогают обнаружить сильный разворот на самом начальном этапе. В данном случае, нам помог стохастик - а он в этом деле весьма хорош и подсказал, когда цена пробьет линию тренда и развернется.

И кстати, обратите внимание на “Пинцет”. Хорошо когда дивергенция подтверждается свечными сигналами. Очень хорошо. Чем больше подтверждающих сигналов для дивергенции, тем лучше.

Следующий пример. Снова берем USD/CHF и дневной график.

Цена снова идет вниз и обновляет нижние максимумы, а вот стохастик обновляет верхние максимумы. Мы уже знаем, что это - скрытая медвежья дивергенция. И чего делать? Ну как чего - ждать, что тренд будет идти дальше вниз.

Как видим, так все и случилось - скрытая дивергенция отработала по расписанию и тренд продолжился. На откате от линии тренда мы бы немало поживились что в форексе, что в бинарных.

Максимумы и минимумы

Кстати, с этими максимумами/минимумами часто путаница. Почему верхние, почему нижние, как их различить?

Достаточно вспомнить теорию Доу:

• HH (higher high) – верхние максимумы (тренд вверх);
• HL (higher low) – верхние минимумы (тренд вверх);
• LH (lower high) – нижние максимумы (тренд вниз);
• LL (lower low) – нижние минимумы (тренд вниз).

Правильное использование дивергенций

Дивергенция - инструмент замечательный. Однако, зачастую возникает вопрос, когда же именно открывать сделку, дабы не получилось так, что сделка открыта слишком рано или поздно. Для этого нам нужно подтверждение - какой-то метод, позволяющий отфильтровать ложные входы в дивергенцию. Несколько таких методов мы и рассмотрим.

Пересечение осциллятора

Первое, на что обычно смотрят – банальное пересечение линий осциллятора, скажем, . Это дополнительное указание на то, что тренд может вскоре измениться. Поэтому когда цена подходит к верхней или нижней зоне, пересечение может дать хороший сигнал.

На скриншоте выше цена демонстрирует обновление нижних максимумов, а стохастик - верхних максимумов. Перед нами классическая медвежья дивергенция, все указания на Put.

Терпение и подтверждение сигналов - основные качества трейдера. Дивергенция инструмент отличный, но для достижения действительно хороших результатов его нужно подтверждать дополнительными инструментами.

Осциллятор выходит из из зоны перекупленности/перепроданности

Еще один метод - подождать, пока линии осциллятора не просто окажутся в зонах перекупленности/перепроданности, но и выйдут из них. Посмотрим. Стохастик сделал новый нижний минимум, а цена наоборот - верхний минимум.

Разве не время покупать? Ведь все условия: стохастик в перепроданности, цена должна пойти вверх. Однако, давление продавцов слишком велико и цена, как видим, обновляет новые нижние максимумы, падая дальше.

Ну а мы не спешили и ждали дополнительных подтверждений дивергенции. Достаточно сильных, что указывали бы на разворот такого тренда. Каких? Вспоминайте основы технического анализа. Банальная показала бы, что тренд - устойчиво нисходящий и входить на его разворот пока что рано.

По опыту многих трейдеров, дивергенция – сильный, достойный инструмент. Если добавить к этому мультифреймовый анализ и теорию Доу, результаты будут еще лучше, что в бинарных опционах, что в форексе.

Безусловно, нужно научиться различать реальные дивергенции и скрытые, ибо между ними кардинальная разница. Одни помогают выявить разворот тренда, а другие его подтверждают. Чем больше времени за практикой таких расхождений вы проведете, тем лучше.

• увидели дивергенцию;
• проверили другими инструментами;
• ощутили достаточную уверенность;
• тяпнули самогона для храбрости ;
• вошли в сделку.

При этом сразу на расхождении входить не нужно, не будьте опрометчивыми. Впрочем, это актуально и для любых других стратегий. Не надо входить слепо. Фильтруйте такие сигналы, учитесь видеть, когда они работают, а когда нет. Дивергенция должна стать кирпичиком в основании вашей торговой системы. Впрочем, я знаю ребят, что работают только по ней, но это блестящие практики, что потратили более года на отработку дивергенций во всевозможных рыночных ситуациях.

• Назад:
• Вперед:

Бычья дивергенция (bullish divergence) – это ситуация, когда во время нисходящего тренда между ценовыми впадинами и впадинами индикатора наблюдается определенное расхождение (см. рис. 1). В данном случае положительная сильная дивергенция представляет собой сигнал высокой вероятности последующего роста цены.

(Рис. 1 – Бычья дивергенция)

Расхождения происходят при обнаружении несоответствия между техническим индикатором и ценой. Их можно определить как отказ индикатора в подтверждении более низкого минимума или более высокого максимума цены. Такое расхождение или несоответствие чаще всего наблюдается у осцилляторных индикаторов, например RSI, CCI, MACD, Стохастик и др.

Бычья дивергенция наблюдается при нисходящем тренде, а именно – когда график индикатора имеет новый локальный минимум (выше предыдущего), а цена - более низкий минимум.

Наиболее привычным видом является Правильная или Классическая Дивергенция, представляющая собой модель разворота. Правильная Дивергенция – это разделение между индикатором и ценой, предупреждающее о возможности краткосрочного или среднесрочного изменения тренда. Согласно уровню силы, Правильную бычью дивергенцию (см. рис. 2) можно классифицировать по трем основным типам:

1. Бычье расхождение (дивергенция) «Класса А» - наблюдается при достижении ценой нового минимума, а индикатором (осциллятором) – более высокого минимума. Главный момент идентификации: более высокий (второй) минимум индикатора не обладает достаточным импульсом для того, чтобы превзойти собственный предыдущий минимум. Это дает очень сильный сигнал для изменений в ценовом импульсе.
2. Бычье расхождение «Класса В» - наблюдается при достижении ценой двойного дна, а индикатором (осциллятором) – более высокого минимума. В данном случае подразумевается, что двойное основание может определяться как область равновесия, где равную силу имеют как быки, так и медведи. Однако этот сетап следует торговать с осторожностью.
3. Бычье расхождение «Класса С» - наблюдается при достижении ценой более низкого минимума. При этом индикатор (осциллятор) останавливается в области предыдущего дна. Другими словами, индикатор делает двойное дно, то есть показывает, что потеря основного импульса не является сильной потерей.

(Рис. 2 – Три класса Правильной Бычьей дивергенции)

Следует отметить, что трейдеры чаще всего ищут Правильную Дивергенцию, хотя существует и другой вид расхождения, использующийся не так регулярно, но являющийся гораздо более эффективным. Это Скрытая Дивергенция, она также представляет собой расхождение между индикатором и ценой, за исключением того, что данная модель является моделью продолжения. Скрытая Бычья Дивергенция имеет следующие характеристики: более низкие минимумы осциллятора и более высокие минимумы цены подтверждают восходящий ценовой тренд.

Любой трейдер (как профессионал, так и новичок) понимает, что любая торговля не может начаться, если не задействовать необходимые индикаторы в .

Поэтому, это важная составляющая в работе с графиками, трендами, . Любой индикатор отражает изменение цены, часто большинство индикаторов работают с запаздыванием, лишь некоторые работают на опережение. Именно поэтому и возникает такое понятие как дивергенция .

Дивергенция – это торговый сигнал, который возникает когда нарушается баланс показателей между и самим ценовым графиком. Это происходит, когда индикатор не фиксирует наибольшее значение максимума или минимума в цене.

Дивергенция форекс может возникать при работе таких индикаторов: , при , (читай статью — , там вы можете скачать эти индикаторы, так же скачайте индикатор определяющий ). В тот момент, когда видно несоответствие цены с индикатором (оно явно отличается), то сигнал будет тем сильнее, чем лучше видно это несоответствие.

Дивергенцию рассматривают по типу в двух видах:

• правильная (классическая),
• скрытая.

В любом случае, эти понятия дают узнать о том, что может измениться модель разворота цены.

При классической дивергенции идет предупреждение об изменении направлении рынка в среднесрочном или краткосрочном движении цен.

Описание правильной дивергенции таково:

1. 1. Медвежья дивергенция. Когда более высокие максимумы цены при более низких показателях максимумов на указывают, что тренд должен идти вниз.
2. 2. Бычья дивергенция. Если происходят более низкие минимумы и на осцилляторе видны более высокие минимумы, значит, возможен разворот тренда вверх.

Согласно уровню силы, дивергенцию классифицируют на такие три типа:

Самый мощный тип, который показывает индикатор дивергенции форекс, потому что именно такой тип дивергенции форекс дает самые сильные сигналы в торговле. Что будет в последствии говорить о значимом и резком изменении тренда:

— Класс А по медвежьему направлению изменятся (читай — ), когда цена делает наибольший максимум а осциллятор при этом показывает низкие показатели максимумов. Это происходит, когда второй максимум не может набрать хорошей силы что бы перейти, хотя бы через свой первый максимум (это показатели на индикаторе).

— Класс А по бычьему направлению, когда цена выполняет свой новый минимум, а осциллятор показывает свой наиболее высокий минимум. И это снова в противном случае, что и с классом А по медвежьему направлению, только в обратном значении по минимумам. Т.е это значит, что второй изменения не могут перевалить даже за второй минимум из-за слабого сигнала.

Дает хорошие показатели дивергенции, но этот импульс не достаточно силен, поэтому его нужно подтвердить еще некоторыми фактами:

— Класс В медвежья дивергенция. Результат ее, когда цена делает двойную вершину, а осциллятор показывает более низкий максимум. Цена могла иметь какой-то импульс, но в ряде событий этого не произошло. В этот момент еще может наступить действие равновесия между «быками» и «медведями». Поэтому в этот момент нужно быть очень предусмотрительными.

— Класс В бычье направление. В момент того, когда цена делает двойное дно, а осциллятор меняет свои показания на более высокий минимум. Цена могла иметь некоторую силу для импульса, что бы продолжить движение тренда, но снова этого не случилось. И это положение, также имеет равновесие между «быками» и «медведями».

Самый слабый тип дивергенции, это происходит из-за очень переменчивого рынка. Ее нужно также определять, что бы избегать торговли в данный момент ее появления:

— Класс С медвежья дивергенция. В момент движения цены по более высокому максимуму, а индикатор показывает вообще остановку движения (останавливается в предыдущей вершине, т.е делает двойную вершину).

— Класс С бычья дивергенция. Когда цена делает более низкий минимум, а осциллятор делает двойное дно, что дает сигнал о потере основного импульса.

Смотреть

Вот обязательно посмотри видео вебинар на эту тему:

Вот читайте статью — как определить по индикатору MACD

А теперь поговорим о втором виде дивергенции, это:

Cкрытая дивергенция.

Хоть все трейдеры стараются использовать только классическую дивергенцию, существует еще и скрытая, которая не менее эффективна, чем первая.

Ее можно узнать по таким признакам:

— Скрытая медвежья дивергенция. Появляется тогда, когда видны на графике низкие максимумы цены, а на осцилляторе более высокие максимумы, что подтверждает нисходящий тренд;

— Скрытая бычья дивергенция. В обратном направлении. Т.е показываются более высокие минимумы, а индекс показывает более низкие минимумы, что подтверждает восходящий тренд.

Как задействовать в торговле правильную и скрытую дивергенции?

Как мы уже выяснили выше – правильная дивергенция дает всегда более сильные сигналы. Поэтому входит в момент классической дивергенции нужно 3-мя или 4-мя лотами. Тогда сформируется более определенный сигнал на изменение или . С такой стратегией трейдер будет видеть дальнейшие действия цены, а потери будут с минимальными рисками.

Следует понимать, если определена правильная дивергенция, что если на графике идет последний минимум для цены (или максимум), а рынок движется в нисходящем тренде, то следует эти сделки пропустить.

Что же делать, если сигналы идут на скрытую дивергенцию? Первым делом, нужно понимать, что все сделки нужно открывать только по направлению тренда. Если вы уже обнаружили скрытую дивергенцию, то должны понимать, что цена не изменить свое направление, пока не дойдет до своего последнего максимума или минимума. Что более точно даст любому трейдеру рассчитать соотношение прибыли от сделки к потенциальному риску.

В обязательном порядке читаем — .

Дивергенция в трейдинге считается одним из наиболее точных сигналов, которые можно получить с помощью различных индикаторов. Ее наличие на графиках позволяет открывать сделки с высокой вероятностью получения прибыли.

Несмотря на высокую эффективность стратегий с применением этого элемента теханализа, использовать его умеют далеко не все начинающие трейдеры. Более того, многие из них не имеют понятия, что такое дивергенция и конвергенция, а некоторых видов таких моделей не знают даже пользователи с богатым опытом работы на рынке.

Идентификация при техническом анализе

При проведении анализа торговых инструментов следует рассматривать два аналогичных явления: дивергенцию и конвергенцию (соответственно от лат. divergo – отклоняюсь и convergo – сближаю ). Оба формируют аналогичные по силе сигналы и могут быть обнаружить при одновременном рассмотрении временной диаграммы изменения цены инструмента и одного из осцилляторов – MACD, Stochastic, RSI, CCI и др.

Дивергенция (рассматривается, прежде всего, классический случай) представляет собой ситуацию, когда более высокий максимум, возникающий на графике цен, не подтверждается аналогичной фигурой на графике осциллятора.

Для образования классической (правильной) контртрендовой дивергенции необходимо выполнение нескольких условий:

• На ценовом графике формируется не менее 2-х следующих друг за другом максимумов, причем последующий находится выше предыдущего. Наличие 2-х вершин – условие обязательное, но фактически их количество может быть любым.
• Осциллятор в соответствующие вершинам на графике котировок моменты времени также образует максимумы. При этом, в отличие от цены, на графике индикатора последующая вершина оказывается ниже предыдущей, не подтверждая развитие тенденции, демонстрируемой ценой.

Если соединить максимумы ценового графика и вершины на графике индикатора линиями, станет отчетливо видно, что их направления расходятся, благодаря чему явление и получило название медвежьего расхождения. Медвежьим его называют, потому что после образования его с высокой долей вероятности восходящее движение цены сменится нисходящим (новой тенденцией или коррекцией).

Таким образом, дивергенцией называется несоответствие в направлениях движения непосредственно котировок торгового инструмента и графика опережающего индикатора.

Аналогичным образом выглядит на графиках классическая контртрендовая конвергенция (бычье схождение):

• Ценовой график дает не менее 2-х последовательных минимумов, причем последний располагается ниже предыдущего.
• На графике осциллятора подтверждение тенденции отсутствует – последний минимум находится выше предыдущего.

Как определить классическую конвергенцию? Так же просто, как и дивергенцию. Соединив линиями соседние минимумы на обоих графиках, можно наблюдать, что их направления сходятся. Как и классическая дивергенция, конвергенция является сильным сигналом для открытия позиций в направлении, противоположном текущему движению цены – покупок актива.

Трейдеры и аналитики упрощают терминологию, исключая из оборота название «конвергенция», а все несоответствия направления движения ценового графика и осциллятора называют дивергенциями с уточнением, к какому развитию событий их появление может привести (бычьими или медвежьими). В этом свете вместо классической конвергенции зачастую используется термин «классическая контртрендовая бычья дивергенция». Следует отметить, что такая терминология прижилась и используется значительно чаще.

Некоторые замечания по использованию дивергенции и конвергенции

Чтобы точно интерпретировать рыночную ситуацию при появлении дивергенции (конвергенции) следует разобраться в истоках этих явлений.

Принято считать, что осцилляторы как опережающие индикаторы отражают активность (настроения) трейдеров. Несмотря на то, что расчет ведется на основании ценовых графиков и используются при этом исключительно математические (разностные) соотношения, в большинстве случаев они позволяют достаточно точно определить развитие ситуации.

В случае с дивергенциями события на рынке можно рассматривать следующим образом. При здоровом тренде (постоянно обновляющихся максимумах на графике цены и индикатора при восходящем движении и минимумах при нисходящем) настроение игроков на рынке соответствует развитию тенденции. Когда в торги втягивается максимально возможное число участников, на некоторое время инерция масс трейдеров приводит к продолжению тенденции (основная масса сделок продолжает совершаться в том же направлении), хотя интерес игроков к такому развитию событий значительно снижается.

В результате цена обновляет максимумы (минимумы), а на графиках осцилляторов происходит если не изменение тенденции, то ее ослабление (максимумы или минимумы оказываются хуже предыдущих), что и наблюдается при модели конвергенции на рынке снижающемся и дивергенции – при растущем.

Соответственно, дивергенция или конвергенция свидетельствует об ослаблении интереса (настроений трейдеров), поддерживающего текущий тренд. Однако такие сигналы не могут трактоваться однозначно:

• Появление бычьей или медвежьей дивергенции не говорит о смене тенденции – равновероятны как изменение направления тренда, так и коррекционное движение. Подтвердить развитие нового тренда можно только сигналами других индикаторов, например, из категории трендовых.
• Рассматриваемая трейдерами «сила» сигнала (величина угла между линиями, соединяющими экстремумы на графиках цены и опережающего индикатора) значения не имеет и на дальнейший размах движения решающего влияния не оказывает.
• Сигнал дивергенции эффективен как для использования по тренду, так и в противоход основной тенденции.

Виды дивергенций

О классической контртрендовой дивергенции уже было сказано выше. Возникает она при развитии соответствующей тенденции: о медвежьей дивергенции следует говорить только при восходящем тренде, о бычьей – только при нисходящем.

Распознается такой элемент при анализе графиков без проблем и интерпретируется однозначно – как сильный сигнал для открытия позиции в сторону, противоположную господствующей тенденции.

Такую медвежью или бычью дивергенцию называют сильной , или дивергенцией типа I (или A) .

Различают еще несколько типов такой дивергенции.

Тип II (или B) , средняя дивергенция. Рассматривается также на восходящем (нисходящем) тренде по максимумам (минимумам) графика котировок и осциллятора. В отличии от сильной, в этом случае на ценовом графике образуется двойная вершина (двойное дно) с минимальной или нулевой разницей между экстремумами, а на графике индикатора последующий максимум (минимум) оказывается хуже предыдущего. Формируется достаточно уверенный сигнал на продажу при медвежьей дивергенции и покупку при бычьей.

Опытные участники рынка для его использования рекомендуют дождаться подтверждения начала коррекции или смены тренда других индикаторов или систем.

Тип III (С) , слабая дивергенция. При ее определении используются те же условия, что и в предыдущем случае, однако поведение графика цены и осциллятора отличается – котировки формируют последовательно повышающиеся (понижающиеся) максимумы (минимумы), а на графике индикаторов образуется двойная вершина (двойное дно). Это говорит о сохранении определенной заинтересованности трейдеров в продолжении текущей тенденции. Именно поэтому такой сигнал считается слабым и, по мнению специалистов, в большинстве случаев должен быть проигнорирован. Вероятность продолжения тенденции в этом случае достаточно велика. При желании использовать сигнал в обязательном порядке требуется подтверждение.

Кроме классической (правильной) дивергенции в качестве сильных сигналов (к сожалению, малоизвестных трейдерам и не имеющих широкого применения в большинстве торговых стратегий) являются дивергенции других видов:

• Скрытая;
• Расширенная.

Скрытая дивергенция

В этой модели на соответствующем тренде – восходящем (нисходящем) рассматриваются не максимумы (минимумы) графиков, как в классическом варианте, а противоположные экстремумы.

• Если на растущем графике цена формирует впадины, для которых уровень последующей выше, чем у предыдущей, а на индикаторе наблюдается обратное состояние (последующая впадина располагается глубже предыдущей), говорят о бычьей скрытой дивергенции (бычьем расхождении).
• Если при падающей тенденции цена формирует пики с последовательно уменьшающимися максимальными значениями, а на осцилляторе происходит последовательное обновление максимумов, говорят о медвежьей скрытой дивергенции (конвергенции, медвежьем схождении).

Сигналы, полученные при появлении такой модели, считаются сильными сигналами продолжения тенденции. При их идентификации следует продавать актив (или увеличивать объем коротких позиций) на тренде направленном вниз, и покупать (увеличивать длинные позиции) на восходящем тренде.

Расширенная дивергенция

В специальной литературе предлагается рассматривать как расширенную дивергенцию ситуацию, во многом аналогичную средней (Тип II). Основное отличие состоит в значительной разнице между уровнями экстремумов на графике индикатора, или полном отсутствии максимума или минимума, соответствующего второму пику (впадине) на ценовом графике.

При формировании двойной вершины расширенную дивергенцию считают медвежьей, при двойном дне – бычьей. Формирующиеся сигналы относят к категории сильных.

Индикаторы для поиска моделей

Выше говорилось, что дивергенция (бычья или медвежья) проявляет себя на любых осцилляторах. Новичков же часто интересует вопрос, на каком индикаторе считается наиболее надежной такая модель. Опытные трейдеры и большинство экспертов считают предпочтительным использование для этой цели индикатора MACD.

Основной причиной для этого является отсутствие в этом индикаторе т.н. «зон насыщения». Они присущи большинству осцилляторов (таких как стохастик, RSI, CCI), поскольку даже лучшие индикаторы используют алгоритмы расчетов, требующие искусственного отграничения значений (к примеру, для Stochastic и RSI на уровнях 0 и 100%). Это вносит погрешности в определение дивергенций и интерпретацию сигналов.

Однако, индикаторы, использующие зоны перекупленности (перепроданности) имеют и неоспоримое достоинство. По правилам технического анализа, все события, которые происходят, пока осциллятор находится в этих областях, принято воспринимать как сильные. Соответственно, можно говорить и о росте силы сигналов дивергенции при формировании моделей в соответствующей зоне.

Кроме осцилляторов отличные результаты показывают методики с использованием дивергенций (конвергенций) полученных при работе с индикаторами объемов.

Видео: MACD дивергенция

Главное преимущество сигналов, получаемых при образовании моделей дивергенций – их универсальность:

• Они работают на любых таймфреймах.
• Могут быть использованы как в стратегиях следования за трендом, так и в контртрендовых.
• Вне зависимости от указания на разворот, продолжение тенденции или коррекцию обеспечивают высокую точность.

Трейдер, использующий такие модели в своей торговле должен знать несколько простых правил:

• Дивергенция может указать характер дальнейшего поведения рынка, но не говорит о размахе движения. Поэтому, при работе с трендовыми стратегиями требуется подтверждение смены тенденции, а при контртрендовых – дополнительные инструменты для определения уровня коррекции.
• В любом случае при наличии открытых позиций сигналы дивергенций должны привлекать особое внимание — это хорошее время увеличить или уменьшить их объемы.

Сигналы могут быть использованы, как повод закрыть позицию или совершить новую сделку. Во втором случае цели для фиксации прибыли придется определять с применением соответствующих инструментов – полученные модели в этом не помогут.