Денежный и платежный оборот. Денежный оборот

Платежный оборот – это процесс непрерывного движения всех платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот. Платежными средствами выступают деньги в наличной и безналичной форме, векселя, чеки, депозитные сертификаты с правом переуступки и другие ценные бумаги, выполняющие платежные функции. Платежный оборот в экономике организован в рамках платежной системы.
Платежная система – это совокупность специализированных кредитных институтов и механизмов взаимодействия между ними в процессе непрерывного движения всех платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот.
В настоящее время существует несколько подходов к определению сущности и структуры платежной системы. В глоссарии Банка международных расчетов платежная система (payment system) представляет собой набор инструментов, банковский процессов и межбанковских систем платежей, которые обеспечивают денежное обращение.
В иерархии платежных систем выделяются макро- и микроэкономический уровни. На каждом уровне формируется специфический набор институциональных и инфраструктурных элементов платежной системы. На макроэкономическом уровне функционирует национальная платежная система – форма организации взаимосвязей платежных потоков денег и кредита, составляющих платежный оборот.
На микроэкономическом уровне выделяют отдельные специализированные платежные системы, масштаб которых колеблется от системно значимых до небольших, локальных платежных систем, а отдельные из таких систем могут выходить за рамки национальные рамки (например, платежные операции между центральными банками отдельных групп стран, осуществляемые на основе межправительственных договоренностей).
Национальная платежная система является элементом инфраструктуры рыночной экономики и выполняет ряд важных функций:
– своевременное урегулирование платежных обязательств между участниками рыночной экономики в контексте обеспечения воспроизводственного процесса;
– обеспечение бесперебойности платежей и непрерывности денежного оборота государства;
– управление и поддержание ликвидности участников платежной системы, реализуемое на основе внутридневных кредитов центрального банка (деньги овернайт).
Национальная платежная система включает такие элементы, как:
– специализированные платежные системы, функционирующие в стране;
– платежные инструменты, применяемые для перевода денежных средств между плательщиком и получателем;
– процедуры по обработке и клирингу платежных инструментов, а также переводу денежных средств между кредитными организациями плательщика и получателя;
– финансовые учреждения (участники платежной системы), предоставляющие расчетные и текущие счета, инструменты и услуги частным клиентам и организациям;
– организации, осуществляющие в интересах финансовых учреждений управление платежными операциями, клирингом и расчетными сетями;
– рыночные институты – правила, нормы, а также контрактные договоренности по созданию, тарификации, официальной передаче и приобретению различных платежных инструментов и услуг;
– законодательство, стандарты, правила и процедуры, определяющие механизмы проведения платежных операций, связанных с переводом денежных средств, а также правила поведения на рынках платежных услуг.
Специализированная платежная система – это совокупность институтов, инструментов и процедур, используемых ее участниками для перевода денежных средств между пользователями этой системы с целью погашения возникающих у них взаимных платежных обязательств. Элементами специализированной платежной системы являются:
– оператор платежной системы – юридическое лицо, которое (а) является собственником или получило право на использование товарного или других знаков, идентифицирующих принадлежность платежных карточек или других платежных инструментов к платежной системе, и (б) определяет правила работы платежной системы, а также выполняет другие функции в целях обеспечения деятельности платежной системы в соответствии с законодательством;
– расчетный банк – уполномоченная платежная организация соответствующей платежной системы. Расчетный банк открывает счета членам платежной системы и принимает участие в проведении расчетов между ними.
Носителем информации о платеже выступает платежное сообщение, которое определяет порядок перечисления денежных средств. Платежное сообщение– распоряжение или сообщение о переводе денежных средств (в форме денежного требования к какой-либо стороне) по распоряжению бенефициара. Распоряжение может относиться либо к кредитовому переводу, либо к дебетовому переводу.
Кредитовый перевод– платежное поручение или, возможно, последовательный ряд платежных поручений, переданных с целью предоставить денежные средства в распоряжение бенефициара. Как платежные инструкции, так и указанные в них денежные средства перемещаются из банка плательщика/инициатора в банк бенефициара, возможно, через ряд других банков9посредников и/или более чем одну систему кредитового перевода.
Дебетовый перевод – система перевода денежных средств, в которой дебетовые инкассовые поручения, переданные плательщиком либо на основании его полномочия, направляются от (банка) получателя (банку) плательщику(а) и в результате списываются (дебетуются) со счета плательщика; например, системы с использованием чеков являются типичным примером систем дебетового перевода. Также называется дебетовой системой на основе инкассо
Участниками национальной платежной системы России являются:
– учреждения Банка России;
– кредитные организации, в том числе расчетные небанковские кредитные организации;
– филиалы кредитных организаций;
– дополнительные офисы кредитных организаций;
– Федеральное государственное унитарное предприятие «Почта России»;
– некоторые коммерческие организации, индивидуальные предприниматели.
По данным Банка России на 1 января 2011 институциональный состав платежной системы России была следующей: 608 учреждений Банка России, 1012 кредитных организаций, 2926 филиалов кредитных организаций, 22002 дополнительных офиса,
Платежная система России характеризируется рядом структурных особенностей. На долю платежной системы Банка России в 2007 году приходилось 59,7% от общей суммы и 34,0% от общего количества платежей в национальной валюте, осуществленных через банковскую систему России. Постоянно высокий уровень платежей, проводимых через платежную систему Банка России, обусловлен ее эффективным и бесперебойным функционированием, а также использованием кредитными организациями для расчетов средств, размещенных на счетах в ЦБ РФ, имеющих нулевой кредитный риск, минимизирующих их финансовые риски.
Стратегическое развитие платежной системы России расширяет платежи, реализуемые с использованием электронных технологий. Правила межрегиональных электронных платежей едины для всех регионов и установлены нормативным актом Банка России. Межрегиональные электронные платежи совершаются в зависимости от удаленности часовых поясов регионов, в которых располагаются плательщик и получатель, как правило, в течение дня, или не позднее следующего дня. По внутрирегиональным электронным платежам расчеты совершаются в течение дня. В настоящее время электронные платежи преобладают в межбанковских расчетах. В системах расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации значительную долю составляют платежи с использованием бумажной технологии, т.к. скорость их проведения, как правило, удовлетворяет клиентов.
Наиболее значима в платежной системе России платежная система Банка России, которая являясь в целом децентрализованной, обеспечивает осуществление расчетов по платежам в рублях с использованием средств, хранящихся на счетах в Банке России. Платежная система Банка России является валовой системой, т.е. расчеты по всем платежам проводятся по счетам участников на индивидуальной основе. Территориальные учреждения Банка России расположены в регионах РФ, которые, в основном, совпадают по территории с субъектами РФ, а в некоторых случаях и в регионах, объединяющих территории нескольких субъектов РФ.
В каждом территориальном учреждении Банка России функционируют региональные компоненты платежной системы.
В платежной системе Банка России платежи осуществляются в двух уровнях:
– в пределах одной региональной компоненты – это внутрирегиональные платежи, составляющие основную часть проходящих через платежную систему Банка России платежей (почти 90% по количеству и 82% по объему);
– платежи, начинающиеся в одной региональной компоненте и завершающиеся в другой – это межрегиональные платежи.
Платежная система Банка России обеспечивает:
–зачисление средств на счета клиентов в день поступления: в отдельных регионах списание и зачисление указанных средств осуществляется в режиме, приближенном к режиму реального времени, с предоставлением возможности их немедленного использования;
–возможность управления ликвидностью путем предоставления кредитным организациям внутридневных кредитов, обеспеченных залогом (Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург);
–реализацию мероприятий денежно-кредитной политики Банка России через обслуживание кредитных, депозитных, валютных и других сделок Банка России;
–расчеты на рынке ценных бумаг и валютном рынке.
Кроме обслуживания кредитных организаций, Банк России осуществляет расчетное обслуживание около 70 тысяч клиентов:
– органов федерального казначейства Министерства финансов РФ;
–органов государственной власти и местного самоуправления, их организаций;
– государственных внебюджетных фондов;
– воинских частей;
– других клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где они отсутствуют, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами.
Параллельно с активным развитием платежной системы Банка России значительными темпами развиваются частные платежные системы, что позволяет кредитным организациям и их клиентам выбирать оптимальные варианты проведения платежей с целью повышения их оперативности и сокращения издержек.
Денежный оборот как часть платежного оборота – движение денег при выполнении ими своих функций. Денежный оборот может быть налично-денежным и безналичным. Денежный оборот как процесс непрерывного движения кредитных денег в наличной и безналичной форме имеет сложную внутреннюю структуру. Выделяют несколько признаков классификации элементов, составляющих эту структуру (табл. 3.1).
Таблица 3.1
Структура денежного оборота

Признак структурирования	Структура денежного оборота
1.Форма функционирования денег	– Наличный денежный оборот; – безналичный денежный оборот
2.Субъекты экономической деятельности	– Оборот между хозяйствующими субъектами; – оборот между хозяйствующими субъектами и населением; – оборот между хозяйствующими субъектами, населением и учреждениями кредитно-финансовой системы; – оборот между хозяйствующими субъектами, населением и финансовыми органами
3.Субъекты финансово-кредитной системы	– Оборот между коммерческими банками (межбанковский оборот); – оборот между ЦБ и коммерческими банками; – оборот между коммерческими банками и их клиентами (банковский оборот)

Налично-денежное обращение отражает движение наличных денег (банкнот, монет, казначейских билетов) в качестве средства обращения и средства платежа.
Наличные деньги используют в следующих сферах:
в кругообороте товаров и услуг;
в оплате труда и выплате предприятиями других денежных доходов физическим лицам;
в выплате пенсий, пособий, страховых возмещений по договорам страхования;
в оплате ценных бумаг и выплате доходов по ним;
в налоговых платежах населения;
в внесении физическими лицами денег на банковские депозиты и получение доходов, изъятие вкладов и др.
В сфере денежного обращения постоянно находится определенный остаток наличных денег:
у физических лиц;
в кассах предприятий и организаций;
в оборотных кассах банков.
На сумму данного остатка влияют следующие факторы:
уровень доходов населения;
объемы деятельности предприятий и организаций, осуществляющих расчеты за наличные;
нормативы остатков наличных денег в кассах предприятий и организаций, в оборотных кассах банков;
уровень развития системы безналичных расчетов для физических лиц.
Регулирование наличного денежного оборота осуществляет Центральный банк РФ. Правовая основа регулирования – Положение «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ» от 5 января 1998 г. № 14-П. Основные элементы регулирования:
Центральный банк РФ организует изготовление банкнот и монет;
обеспечивается создание резервного фонда банкнот и монет;
устанавливаются признаки и порядок определения платежеспособности денежных знаков, порядок замены поврежденных банкнот и монет и их уничтожения;
наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, должны сдаваться в банк для последующего зачисления на их счета. Установлены сроки сдачи наличности (от ежедневной до одного раза в несколько дней);
установлены правила перевода и инкассирования наличных денег;
наличные деньги в кассах предприятий хранятся в пределах лимитов, установленных обслуживающими их банками с учетом особенностей режима деятельности предприятия;
определяется порядок выдачи наличных денег для выплаты заработной платы, социальных выплат, стипендий (в соответствии с календарем выдач);
выдача наличных денег предприятиям и организациям производится за счет текущих поступлений денежной наличности в кассы кредитных организаций;
для каждой кредитной организации установлен минимально допустимый остаток денег в оборотной кассе. При недостаточности текущих поступлений оборотные кассы банков пополняются через систему территориальных учреждений и расчетно-кассовых центров Центрального банка РФ.
Схема движения наличных денег между субъектами экономики представлена на рис. 3.1.
Рис. 3.1. Схема движения наличных денег между субъектами экономики

Безналичный денежный оборот – это совокупность платежей, совершаемых без использования наличных денег путем совершения бухгалтерских операций в учреждениях банков: перечисление денежных средств по счетам, зачет взаимных требований.
В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичных платежей: платежи по товарным операциям, платежи по финансовым обязательствам (платежи по нетоварным операциям).
Система безналичных расчетов состоит из трех основных элементов:
- совокупности принципов безналичных расчетов, обязательных для соблюдения всеми субъектами хозяйственных отношений;
- системы счетов, позволяющих осуществлять платежи и расчеты в безналичной форме;
- системы форм платежей, расчетно-платежных документов и правил документооборота.
Правовой базой регулирования расчетных отношений в сфере безналичного денежного оборота выступают: Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О банках и банковской деятельности в РФ», Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)».
Порядок проведения безналичных расчетов между юридическими лицами в валюте РФ и форму их организации в настоящее время регулирует Положение ЦБ РФ «О безналичных расчетах в РФ» от 3 октября 2002 г. № 2-П, предусматривая следующие базовые принципы:
– платеж по обязательствам плательщиков (обязательства составляют преобладающую часть платежных отношений в экономике);
– обеспечение оптимальной скорости совершения расчетных операций. Под скоростью платежа понимается период времени движения средств по банковским каналам, начиная со счета плательщика и кончая зачислением средств на счет получателя;
– требование платежа должно выставляться перед отгрузкой товаров или после нее для обеспечения бесперебойности расчетно-платежного оборота;
– принцип акцепта платежа плательщиком: платежи со счетов клиентов производятся только с их согласия (за исключением отдельных случаев, предусмотренных законодательством);
– недопустимость ограничения прав владельца счета на распоряжение находящимися на нем денежными средствами. При недостаточности денежных средств на счете для удовлетворения всех предъявленных к нему требований списание средств осуществляется по мере их поступления в очередности, установленной законодательством;
– принцип периодической очередности платежей. В основе этого принципа лежит периодичность кредиторской задолженности;
– принцип свободы выбора формы расчетов: организации по своему усмотрению или на основании договора между поставщиком и покупателем могут выбирать формы расчетов и виды платежа;
– принцип эффективности затрат на ведение безналичных расчетов.
Организацию безналичных расчетов между физическими лицами регулирует Положение ЦБ РФ «О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации» от 1 апреля 2003 г. № 222-П.
С целью организации безналичного оборота предприятия, организации и физические лица открывают счета (расчетные, текущие) в учреждениях банков. Отношения между Банком России и его клиентами, а также кредитными организациями и их клиентами регулируют договора корреспондентского счета (субсчета) или банковского счета. Указанные документы служат правовой основой для функционирования и дальнейшего развития платежной системы России. Клиенты банков вправе открывать необходимое им количество счетов в любой валюте.
Виды счетов, которые банк открывает своим клиентам, определяются правовым статусом и характером деятельности. К ним относятся расчетные, текущие, ссудные, депозитные и другие счета. Непосредственно для осуществления безналичных расчетов используются расчетные и текущие счета.
Расчетный счет– это счет, открываемый вбанке коммерческому предприятию, имеющему статус юридического лица. Владелец расчетного счета имеет право распоряжаться своими средствами без ограничений, осуществляя любые незапрещенные законом операции. Расчетный счет необходим для осуществления безналичных расчетов при проведении коммерческих операций.
Текущие счета открывают физические лица и предприятия, которые могут иметь расчетный счет. По текущим счетам предприятий производятся операции, связанные с оплатой труда и оплатой административно-хозяйственных расходов. Такого рода счета, как правило, открывают филиалам и представительствам. По текущим счетам физических лиц производят операции, связанные с зачислением и выплатой заработной платы, пенсий и других денежных доходов, оплата коммунальных услуг, услуг связи и другие платежи.
Для открытия расчетного или текущего счета организация представляет в банк следующие документы:
– нотариально заверенную копию решения о создании организации или копию учредительного договора;
– нотариально заверенную копию свидетельства о регистрации в органе местного самоуправления;
– нотариально заверенную копию устава, положения или другого документа, на основании которого действует предприятие;
– два экземпляра карточки с образцами подписей лиц, имеющих право подписи банковских документов, и оттиском печати, заверенные нотариусом;
– заявление на открытие счета, пописанное руководителем и главным бухгалтером;
– справку о постанове организации на учет в налоговой инспекции;
– копию протокола (приказа) об утверждении в должности руководителей организации;
– документ о регистрации в качестве плательщика страховых взносов;
– справку Росстата о присвоении кодов ОКПО;
– ксерокопии паспортов лиц, имеющих право подписи банковских документов.
Безналичный оборот осуществляется с использованием различных форм расчетных документов. Расчетный документ оформляется на бумажном носителе или в виде электронного платежного документа:
– распоряжение плательщика о списании денежных средств со своего счета и их перечислении на счет получателя средств;
– распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание денежных средств со счета плательщика и перечисление их на счет, указанный получателем средств.
Расчетными документами являются платежные поручения, аккредитивы, чеки, инкассовые поручения, векселя, пластиковые карточки и другие формы электронных документов.
Безналичные расчеты состоят из трех основных расчетных процессов:
инициирование расчетной операции – процесс, при помощи которого хозяйствующий субъект поручает обслуживающему его банку перевести денежные средства другому хозяйствующему субъекту. Инициирование платежа осуществляется с помощью стандартных платежных инструментов;
процесс передачи и обмена платежными инструментами между банками – участниками платежной системы;
процесс расчета между банками-участниками, которые списывают (зачисляют) денежные средства со счетов своих клиентов.
Для проведения расчетов между банками используют корреспондентские счета. Корреспондентский счет – это счет, который один банк (банк-респондент) открывает в другом банке (банке-корреспонденте) для совершения по этому счету операций, предусмотренных договорами между ними. Счет, который ведет банк-корреспондент, называется ЛОРО, на балансе банка-респондента – НОСТРО. Расчетные операции по указанным счетам осуществляются при условии обеспечения ежедневного равенства их остатков.
Корреспондентские счета в обязательно открывают коммерческие банки в Центральном банке РФ. Каждый банк имеет один корреспондентский счет в расчетно-кассовом центре. Расчеты между банками могут проходить как через расчетную сеть Центрального банка РФ, так и на основе двух- или многосторонних корреспондентских отношений между коммерческими банками.
Кредитная организация вправе открыть корреспондентский субсчет своему филиалу в учреждении Банка России, за исключением филиалов, обслуживающихся в одном учреждении Банка России с головной кредитной организацией или другим филиалом кредитной организации. В этом случае расчетные операции осуществляют через корреспондентский счет головной кредитной организации или корреспондентский субсчет другого филиала кредитной организации, открытые в Банке России. Кредитные организации и их филиалы, которым открыты корреспондентские счета (субсчета) в Банке России, являются клиентами Банка России. Многофилиальные кредитные организации для осуществления расчетов между филиалами открывают счета межфилиальных расчетов.
В расчетных небанковских кредитных организациях участниками расчетов выступают как кредитные организации, так и юридические лица, не являющиеся кредитными организациями.

Cтраница 1

Платежный оборот между хозяйствующими субъектами в подавляющей своей массе производится безналично.  

Платежный оборот между хозяйствующими субъектами в подавляющей своей массе производится безналично. Постановлением СМ-Правительства РФ от 30 июня 1993 г № 626 установлено, что все расчеты между хозяйствующими субъектами на сумму свыше 500 тыс. руб. совершаются только в безналичном порядке.  

Платежный оборот по взаимным расчетам при этом сосредоточивается в одном учреждении Госбанка. Это позволяет расширить круг участников, повышает эффективность зачета, облегчает получение кредитов под оплаченные при зачете материальные ценности и усиливает контроль Госбанка за деятельностью хозорганов.  

Платежный оборот включает налично-денежный и безналичный обороты. Подавляющее большинство расчетов между предприятиями осуществляется в безналичной форме путем перечисления средств со счета плательщика на счет их получателя, а также путем зачета взаимных требований. Предприятия хранят свои денежные средства на счетах в банке, куда поступают все причитающиеся им платежи и откуда перечисляются средства по обязательствам. Безналичные расчеты по сравнению с налично-де-нежными сокращают издержки обращения, так как отпадает необходимость в печатании, перевозке, хранении наличных денег. Кроме того, при безналичных расчетах в банке сосредоточиваются значительные свободные денежные средства предприятий и всей финансово-кредитной системы, используемые банками для различных целей, в том числе для кредитования предприятий.  

Платежный оборот включает налично-денежный и безналичный. Подавляющее большинство расчетов между предприятиями осуществляется в безналичной форме, путем перечисления средств со счета плательщика на счет их получателя, а также путем зачета взаимных требований. Предприятия хранят свои денежные средства на счетах в банке, куда поступают все причитающиеся им платежи и откуда перечисляются средства по обязательствам. Безналичные расчеты по сравнению с налично-денежными сокращают издержки обращения, так как отпадает необходимость в печатании, перевозке, хранении наличных денег. Кроме того, при безналичных расчетах в банке сосредоточиваются значительные свободные денежные средства предприятий и всей финансово-кредитной системы, используемые банками для различных целей, в том числе для кредитования предприятий.  

Платежный оборот представляет совокупность платежей с использованием денег в качестве средства платежа. Он поглощает все безналичные платежи и часть налично-денежных, связанных с оплатой труда.  

Платежный оборот представляет собой часть денежного оборота, в котором деньги выполняют функцию средства платежа. Он включает весь безналичный денежный оборот и ту часть наличного денежного оборота, в которой деньги выступают как средство платежа. Таким образом, объем денежного оборота отличается от объема платежного оборота на величину налично-де-нежного оборота, где деньги выполняют функцию средства обращения.  

Платежный оборот внутри социалистического хозяйства осуществляется преимущественно посредством банковских операций - перечислением денег со счета на счет и путем зачета встречных требований. Это является решающим фактором экономии наличных денег - замещение их безналичными платежами.  

Весь платежный оборот расчленен между специальным ссудным, большим количеством простых ссудных счетов, а также расчетными счетами хозорганов. Значительная часть ссуд предоставляется почти каждому хозор-гану с нескольких ссудных счетов, что сопровождается помимо ежемесячного регулирования задолженности по специальным ссудным счетам проверкой обеспечения при выдаче каждой ссуды с отдельных ссудных счетов и последующей проверкой обеспечения задолженности. В этих условиях не в полной мере реализуется объективная необходимость экономии денежных резервов посредством кредита.  

Появившиеся в платежном обороте европейских городов и стран кредитные деньги (векселя), даже при распространении вексельных ярмарок, осуществлении переводных операций, когда собиравшиеся вместе торговцы и другие предприниматели взаимно засчитывали свои требования, не ускоряли процесс денежного обращения.  

Межгосударственный банк организует платежный оборот и клиринговые расчеты между государствами - членами СНГ.  

Основная часть все возрастающего платежного оборота осуществляется в безналичном порядке. Совершаются расчеты между предприятиями, организациями, объединениями. Безналичные расчеты за товарно-материальные ценности и услуги, а также по нетоварным операциям совершаются путем перечисления Госбанком определенной суммы средств со счета плательщика на счет получателя или зачета взаимных требований.  

Применение чека в платежном обороте в качестве средства платежа значительно упрощает расчеты между продавцом и покупателем, а также между банком и его клиентами, что позволяет экономить расходы по обращению действительных денежных знаков и ускоряет платежи, поскольку чеки оплачиваются по предъявлении.  

Использование чеков в платежном обороте требует их высокой защищенности от подделок, нарушений условий выдачи и обращения.  

В принципе опосредствования кредитом платежного оборота проявляется действие и использование рассмотренного выше закона экономии денежных резервов объединений (предприятий) и организаций на основе кредита. Ссудные средства замещают денежные, которые могли бы как функциональная форма авансированной стоимости формироваться в определенной части за счет собственных средств. Банковский кредит полностью выполняет роль денежных резервов объединений (предприятий) и организаций. Они не наделяются по этой причине собственными средствами для формирования этих резервов. Возникает объективная необходимость в том, чтобы затраты предприятия осуществлялись за счет ссудных средств, иначе говоря, опосредствовались бы кредитом.  

ПРда - предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;

Ода - оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчетном периоде (она может быть скорректирована с учетом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных активов).

Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности может быть осуществлен и иным методом по формуле (1.2):

где ДАк - остаток денежных активов на конец отчетного периода;

ПРда - планируемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;

ФРда - фактический объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в отчетном периоде;

Ода - оборачиваемость денежных активов (в разах) в отчетном периоде.

Выявление диапазона колебаний остатка денежных активов по отдельным этапам предстоящего периода основывается на итоговых показателях плана поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных месяцев или декад. Диапазон колебаний остатка денежных средств выражается при этом по отношению к минимальному и среднему их показателю в предстоящем периоде .

В процессе выявления диапазона колебаний остатка денежных средств определяются следующие их значения в плановом периоде: минимальный остаток; максимальный остаток; средний остаток.

В соответствии с моделью Баумоля остатки денежных средств на предстоящий период определяются в следующих размерах :

а) минимальный остаток денежных средств принимается нулевым;

б) оптимальный (он же максимальный) остаток рассчитывается по формуле (1.3):

(1.3)

где ДАmax - оптимальный остаток денежных средств в планируемом периоде;

Рк - средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями;

Ода - общий расход денежных активов в предстоящем периоде;

СПкфв - ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям в рассматриваемом периоде (выраженная десятичной дробью).

в) средний остаток денежных активов в соответствии с этой моделью планируется как половина оптимального (максимального) их остатка.

В соответствии с моделью Миллера-Орра остатки денежных активов на предстоящий период определяются в следующих размерах :

а) минимальный остаток денежных активов принимается в размере минимального их резерва в отчетном периоде (это значение должно быть выше нуля);

б) оптимальный остаток денежных активов рассчитывается по формуле (1.4):

(1.4)

где ОТда - сумма максимального отклонения денежных активов от среднего в отчетном периоде,

НПда - нижний предел остатка денежных средств.

в) максимальный остаток денежных активов в соответствии с этой моделью принимается в трехкратном размере оптимального остатка денежных активов. Превышение этого остатка определяет необходимость трансформации излишних денежных активов в краткосрочные финансовые вложения;

г) средний остаток денежных активов рассчитывается в этом случае по формуле (1.5):

(1.5)

где ДАср - средний остаток денежных активов в планируемом периоде;

ДАmin, ДАmax - соответственно минимальный и максимальный остатки денежных активов, рассчитанные ранее.

Модель Стоуна больше внимания уделяет управлению целевым остатком, нежели его определению. Целевой остаток денежных средств и контрольные пределы могут быть определены с помощью модели Миллера - Орра. Кроме верхнего и нижнего пределов колебаний остатка денежных средств модель Стоуна имеет внешний и внутренний контрольные лимиты. В отличие от модели Миллера-Орра, когда при достижении контрольных лимитов совершаются немедленные действия (покупка или продажа ценных бумаг, осуществление займа), в модели Стоуна это происходит не всегда. Особенностью модели Стоуна является то, что действия фирмы в текущий момент определяются прогнозом на ближайшее будущее. Период, на который делается прогноз, определяется с помощью практического опыта.

Вопросы, изучаемые в теме: платежный и денежный оборот, структура денежного оборота, безналичный денежный оборот и его организация, налично-денежный оборот и его организация, структура платежной системы России.

4.1 Платежный и денежный оборот. Структура денежного оборота

Платежный оборот – это процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Он включает в свой состав:

Денежный оборот (движение денег в наличной и безналичной формах);

Оборот различных средств платежа (чеки, векселя, бартер, взаимозачеты)

Таким образом, денежный оборот является определенной частью платежного оборота.

Структуру денежного оборота можно определять по разным признакам:

В зависимости от формы функционирующих денег:

Налично-денежный оборот

Безналичный оборот.

В зависимости от характера отношений, которые обслуживает та или иная составляющая денежного оборота:

денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги;

денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;

денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

В зависимости от субъектов, между которыми осуществляется движение денег:

оборот между банками (межбанковский оборот);

оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);

оборот между юридическими лицами;

оборот между юридическими и физическими лицами;

оборот между физическими лицами.

Составной частью денежного оборота является денежное обращение, включающее лишь оборот наличных денег.

4.2 Безналичный денежный оборот и его организация

Безналичные расчеты занимают преобладающее место в денежном обороте. Под безналичными расчетами понимаются расчеты путем перевода банками денежных средств по счетам клиентов на основании расчетных документов в стандартизированной форме, а также путем зачета взаимных встречных требований. В результате безналичных расчетов происходит списание денег со счета плательщика и зачисление их на счет получателя.

Безналичные расчеты организованы по определенной схеме, под которой понимается совокупность принципов расчетов, форм и способов совершения платежей и связанного с ними документооборота. Непосредственным осуществлением межхозяйственных расчетных операций по поручению клиентов занимаются коммерческие банки.

Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной формы с соблюдением соответствующего документооборота. В соответствии с Положением ЦБ РФ о безналичных расчетах № 2-П от 03.10.2002 г. в России применяются следующие формы безналичных расчетов:

расчеты платежными поручениями

расчеты по аккредитиву

расчеты чеками

расчеты по инкассо (расчетными документами являются платежные требования и инкассовые поручения).

Кроме того, безналичные расчеты могут осуществляться с использованием векселей и банковских платежных карт.

Самым универсальным является платежное поручение, которое представляет собой письменное распоряжение владельца счета обслуживающему его банку о перечислении определенной суммы с его счета на счет получателя средств в том же или другом банке.

Преимущество аккредитивов по сравнению с другими формами расчетов состоит в гарантии платежа и возможности получить его в кратчайший срок после отгрузки товаров. Однако данная форма расчетов одновременно является наиболее сложной и дорогой процедурой, вследствие чего имеет ограниченное применение в настоящее время. В основном, аккредитивы используются во внешнеторговых расчетах.

Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований , оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений , оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке). Инкассовые поручения применяются в тех случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством, в том числе для взыскания денежных средств органами, выполняющими контрольные функции. Инкассовые услуги банк поставщика предоставляет за определенное комиссионное вознаграждение

Чек – это ценная бумага (коммерческая), содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Платежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране. Другими словами, под денежным оборотом понимается совокупность всех средств платежа вне зависимости от их формы.

Сюда входит как движение непосредственных денежных средств, так и перемещение чеков, депозитных сертификатов и векселей. Частью платежного оборота выступает денежный оборот.

Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денежных знэков в наличной и безналичной формах.

В свою очередь денежный оборот делится на две формы обращения средств платежа: денежное обращение (или налично"-денежный оборот) и денежно- платежный оборот.

Денежное обращение представляет собой часть денежного оборота, связанную с обращением наличных денежных средств, постоянным переходом денежных знаков от одних юридических или физических лиц к другим. Другими словами, это непосредственная наличная масса, участвующая в обращении между экономическими субъектами. Благодаря чему денежное обращение иногда называют налично-де- нежным оборотом.

Денежно-платежный оборот представляет собой часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, в каком виде они представлены. Другими словами, в данном случае рассматриваются денежные средства, функционирующие в качестве средства обмена между экономическими субъектами как в наличном, так и в безналичном выражении.

Следует учитывать, что в экономике денежное обращение должно занимать меньшую часть в общем денежном обороте, но имеет большее значение, так как обслуживает получение и расходование большей части дохода населения. Тем не менее данное положение дел наблюдается только в таких переходных или недостаточно развитых эко-номиках, которой является российская экономика. Это связано с тем, что в развитых экономиках все большее распространение получают электронные деньги. Данные денежные средства представляют собой записи по счетам клиентов на электронных носителях в банковских учреждениях, доступ к которым осуществляется посредством технического оборудования. При этом данные записи естественно являются безналичными средствами на счетах клиентов. Техническим средством связи является пластиковая карта и система считывания информации и связи с банковским отделением. Практически повсеместное распространение средств приема и учета пластиковых карточек как средств оплаты за товары и услуги приводят к уменьшению объема наличных денежных средств в экономике и совокупному возрастанию роли безналичного оборота. Таким образом, в условиях развитого рынка банковских услуг данное положение нарушается и налично-денежный оборот не является главенствующим.

операций по хранению и перемещению денежных средств;

между банками и населением. Денежные средства перемещаются в связи с активным процессом предоставления потребительского кредита и движением средств в целях хранения и увеличения доходов населения;

между фирмами, организациями и населением.

Данный денежный канал представлен передвижением средств по поводу оплат товарооборотных операций и оплаты труда работников, который предоставляется домохозяйствами;

между банками и финансовыми институтами. Движение денежных средств между данными субъектами экономических отношений осуществляется в рамках операций взаимного кредитования и других финансовых действий, способствующих экономической выгоде или оформлению определенных операций третьих субъектов;

между финансовыми институтами и населением. Движение денежных средств в данном случае связано с выполнением населением определенных финансовых операций, как правило, с целью увеличения собственного дохода;

между физическими лицами. Данный канал движения денежных средств является самым незаметным, но одним из важнейших в системе перераспределения денежных средств, поскольку представляет собой перемещение средств между населением. Как правило, данное перемещение носит своей целью решение бытовых вопросов и поддержание определенного уровня благосостояния членов собственной семьи. По каждому из каналов денежные средства осуществляют встречное движение. Другими словами, денежный оборот является много направленным и охватывает все субъекты хозяйственной деятельности.

водится аккумуляция денежных ресурсов как предприятиями, так и государством, банками и другими финансовыми институтами. Причем предприятия аккумулируют и распределяют деньги между своими подразделениями с целью развития наиболее успешных проектов и увеличения общей прибыли от деятельности предприятия. Банки являются организациями, аккумулирующими временно свободные денежные средства любых субъектов экономики для представления данных средств в те сферы хозяйственной деятельности, которые наиболее востребованы. Здесь денежные средства посредством банковской системы могут перераспределяться как между банками и предприятиями, так и между домо- хозяйствами. Государство же производит аккумуляцию средств посредством налоговых отчислений экономических субъектов в бюджет и его последующего распределения. В данном случае денежные средства перемещаются от одних экономических субъектов к другим и в идеале формируют более или менее равномерное распределение финансовых ресурсов в обществе.

Важным элементом в движении денежных средств является стремление людей к накоплению капитала, что и делает возможным существование банковской системы с ее распределением денежных ресурсов.

Таким образом, движение денег в экономике связано с самим существованием экономических субъектов в условиях рынка. Движение денежных средств обусловлено стадиями общественного воспроизводства и осуществляется на каждом его этапе.