Что такое прибыль.

Для понимания успешности деятельности предприятия одним из основных критериев является величина прибыли. В общем виде под прибылью понимают разницу между денежными средствами, полученными от продаж, и затратами предприятия. Существует понятие нормы прибыли, формулу расчета и экономическую сущность которой рассмотрим ниже.

Понятие нормы прибыли

В Постановлении Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» дано определение нормы чистой прибыли как отношения суммы чистой прибыли к сумме выручки без учета налога на добавленную стоимость и акцизов, включенных в цену реализации товаров или услуг предприятия.

Норма прибыли показывает, сколько копеек прибыли приходится на каждый рубль выручки. Данный показатель позволяет оценить, насколько эффективно соотношение затрат предприятия и полученных от продаж средств.

Формула расчета нормы прибыли

Норма прибыли = Чистая прибыль / Выручка

В числителе стоит показатель чистой прибыли, который является конечным показателем прибыльности предприятия, отчищенным от всех возможных расходов.

По строкам формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» формула рассчитывается как:

Чистая прибыль = Прибыль (убыток) до налогообложения - Текущий налог на прибыль - Изменение отложенных налоговых обязательств - Изменение отложенных налоговых активов - Прочее

В знаменателе стоит показатель выручки, отражающий сумму полученной предприятием выручки от реализации товаров и услуг в данном отчетном периоде, за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов. В форме 2 «Отчет о прибылях и убытках» данный показатель отражен по строке 2110 «Выручка».

Применение нормы прибыли

Норма прибыли применяется руководством компании для:

• отслеживания динамики рентабельности бизнеса, когда показатель сравнивается с предыдущими периодами;
• сравнения эффективности деятельности филиалов, подразделений или дочерних зависимых обществ компании для целей анализа эффективности того или иного актива и последующего решения о трансформации структуры портфеля активов;
• бенчмарк с другими предприятиями отрасли, если известна средняя норма прибыли для аналогичных компаний, что позволяет сохранять или достигать конкурентные преимущества по цене при низких издержках;
• ожидаемая норма прибыли используется для принятия решения о запуске или отказе от инвестиционного проекта или при выборе из нескольких инвестиционных проектов, когда предпочтение отдается инвестиции с наивысшей нормой прибыли.

Факторы, оказывающие влияние на норму прибыли

Норма прибыли формируется отношением двух показателей доходности, соответственно, факторы, влияющие на числитель и знаменатель, оказывают влияние и на итоговое значение.

Числитель, выручка, зависит от объема продаж в натуральных единицах измерения и от цены реализации товаров или услуг компании. В то же время ценовая политика компании, установленные правила по оплатам - с отсрочками, авансовыми платежами и так далее - оказывают влияние и на объем продаж.

Чистая прибыль зависит как от цены и объема продаж, так и от всех затрат, понесенных предприятием в процессе хозяйственной деятельности, как производственных, так и связанных с другими обеспечивающими процессами в компании.

Так, компания может реализовывать большие объемы продукции по приемлемым для неё ценам, но если при этом себестоимость очень высока и прочие затраты также выше, чем их приемлемый уровень, то весь эффект от больших продаж будет нивелирован неэффективными процессами производства и управления.

Что же такое прибыль?

В общем случае прибыль – это разность между выручкой, полученной фирмой от реализации продукции, и издержками, связанными с производством этой продукции:

P = TR – TC

TR – валовой доход (выручка) фирмы;

TC – валовые издержки

В свою очередь выручка фирмы представляет собой произведение цены единицы продукции на ее количество:

P – цена единицы продукции;

Q – количество продукции

Однако, существуют различные виды прибыли, которые, будучи взаимосвязаны, по содержанию различны и рассчитываются по-разному.

Существует, так называемая бухгалтерская прибыль (P a ). Она называется бухгалтерской потому, что рассчитывается по бухгалтерской методологии, а именно представляет собой разность между общей выручкой фирмы (TR ) и внешними издержками (C ex ) – плата поставщикам ресурсов производства:

P a = TR – C ex

Из бухгалтерской прибыли уплачиваются соответствующие налоги (например, налог на прибыль – в России 24%) в результате чего получается расчетная прибыль (P c )

P c = P a – T

где T – налоги, уплачиваемые из прибыли.

Из расчетной прибыли уплачивают дивиденды, в результате чего остается остаточная прибыль, которая служит одним из важных источников инвестиций фирмы в дальнейшее производство:

P r = P c – D

гдеD - дивиденды

От прибыльности функционирования предприятий зависит развитие экономики в целом.

Между тем, судить лишь по одной бухгалтерской прибыли об эффективности функционирования фирмы невозможно, поскольку этот показатель не учитывает доходы от возможного альтернативного использования собственных ресурсов фирмы, которые становятся для нее потерянными. В самом деле, может быть не фирме не стоит заниматься производственной деятельностью, а нужно использовать собственные ресурсы иначе? А именно, – положить денежный эквивалент капитала на банковский депозит, помещение сдать в аренду, а предпринимателю устроится на другую работу. Ответ на этот вопрос можно получить, лишь учтя при определении размера прибыли величину внутренних (вмененных) издержек фирмы. Для этого экономисты рассчитывают экономическую прибыль.

Экономическая прибыль – это разница между выручкой фирмы и ее экономическими издержками (C e ) , которые равны сумме внешних и внутренних издержек:

P e = TR – C e

Если при расчете прибыли (как бухгалтерской, так и экономической) получается отрицательное значение, значит, фирма является убыточной. При этом следует учесть, что даже при имеющейся бухгалтерской прибыли, экономическая прибыль может быть отрицательной (экономический убыток). Поэтому так важно учитывать для анализа прибыльности фирмы внутренние (вмененные) издержки.

Вместе с тем, важно отметить, что существует и так называемая нормальная прибыль, представляющая собой плату за ресурс, именуемый предпринимательской способностью, которая входит в состав внутренних издержек фирмы. Ее размер должен быть достаточным для того, что «удержать» предпринимателя в сфере этого производства.

Кроме того, фирма может получать помимо нормальной и экономическую прибыль. Почему же возникает экономическая прибыль? Причинами этого является возможность получения дополнительного дохода фирмой, которая действует в динамичной рыночной ситуации, изыскивая отрасли еще не насыщенные товарами, производимыми конкурентами, а также возможности установления повышенных цен на продукцию вследствие обретения монопольной власти.

В ситуации совершенной конкуренции, когда на рынке действует множество фирм, одной фирме бессмысленно повышать цену продукции (ее никто не купит). Об этом мы подробнее поговорим в последующей теме.

В этой связи мы приходим к выводу о том, что только неподвластность рыночной цены может побудить фирму к поиску путей снижения издержек производства с целью максимизации прибыли. Хотя, в принципе, нельзя исключать, что и фирма-монополист для максимизации своей прибыли может предпринять меры по снижению своих издержек, но ей проще и безболезненнее поднять цену продукции (если это возможно осуществить с точки зрения действия эластичности спроса и государственного антимонопольного регулирования). Об этом мы также будем подробно говорить в следующей теме.

В любом случае, снижение издержек производства является основным средством увеличения прибыли.

Нормальная прибыль

Нормальная прибыль

Нормальная прибыль - уровень прибыли, необходимый и достаточный для того, чтобы ресурсы, задействованные в производстве конкретного продукта, не были пущены на другие цели.
Превышение объемов нормальной прибыли привлекает в отрасль дополнительные ресурсы и создает условия для доступа в отрасль новых компаний.
При уровне прибыли ниже нормального часть ресурсов выводится из отрасли в расчете на более благоприятные возможности производства других товаров.
Нормальная прибыль - важный компонент условий совершенной конкуренции, при которых в долгосрочном периоде возможно получать только нормальную прибыль.
Нормальная прибыль - практически - прибыль на вложенный капитал, которая могла бы быть получена, если бы капитал владельцев предприятия был отдан в ссуду или в аренду, а не направлен в производство.

По-английски: Normal profit

Финансовый словарь Финам .

Смотреть что такое "Нормальная прибыль" в других словарях:

Нормальная прибыль - прибыль, которую получает в долгосрочном периоде фирма в условиях совершенной конкуренции, когда цена ее товара равна предельным затратам на его производство и экономическая прибыль равна нулю. При цене более высокой, фирме… … Экономико-математический словарь

нормальная прибыль - Прибыль, которую получает в долгосрочном периоде фирма в условиях совершенной конкуренции, когда цена ее товара равна предельным затратам на его производство и экономическая прибыль равна нулю. При цене более высокой, фирме выгодно продолжать и… … Справочник технического переводчика

Уровень прибыли на вложенный капитал, который мог бы быть получен, если бы капитал был использован простейшим, обычным способом, то есть представлен в виде ссуды, аренды. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический … Экономический словарь

Нормальная прибыль - прибыль, равная вмененным издержкам, вложенным в производство владельцем фирмы … Экономика: глоссарий

1) прибыль на вложенный капитал, которая могла бы быть получена, если бы капитал был использован простейшим, обычным способом, то есть предоставлен в виде ссуды, аренды; 2) издержки предпринимателя, не включенные в затраты, не отраженные в… … Энциклопедический словарь экономики и права

Нормальная прибыль - NORMAL PROFIT Прибыль, равная вмененным издержкам и достаточная лишь для того, чтобы фирма продолжала производить свою продукцию. Согласно теории рынка, если норма прибыли в отрасли слишком мала, чтобы она могла компенсировать затраты на… …

нормальная прибыль - уровень прибыли на вложенный капитал, который мог бы быть получен, если бы капитал был использован простейшим, обычным способом, то есть представлен в виде ссуды, аренды … Словарь экономических терминов

Прибыль и норма прибыли от инвестиций, которые близки к средним показателям всех фирм … Словарь терминов антикризисного управления

Прибыль - (Profit) Прибыль это превышение всех доходов фирмы над её затратами Расчет прибыли предприятия с учетом доходов и расходов, формула налогооблагаемой прибыли и распределение чистой прибыли Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Прибыль - PROFIT Разница между валовым доходом (см. Total revenue) и валовыми издержками (см. Total cost). В экономической теории под прибылью подразумевается нормальная прибыль (см. Normal profit) и сверхприбыль (см. Above normal profit), т.е.… … Словарь-справочник по экономике

Нормальная прибыль (Normal profit ), применительно к малым фирмам есть плата предпринимателю за его услуги по координации и контролю многообразной деятельности фирмы, а также за его риск. Предприниматель - работник определенного типа и склада ума. Прибыль становится особым творением предпринимателя, который благодаря своему пониманию экономики и конъюнктуры, организационным и административным способностям, энергии и мудрости в наибольшей степени отвечает за достижение прибыли (превышения совокупной выручки над совокупными издержками). Поэтому прибыль представляет нечто большее, чем остаток средств после возмещения всех расходов; само ее существование демонстрирует проницательность и предприимчивость, жизнеспособность предприятия и конкурентоспособность.

Данное объяснение прибыли не применимо к крупным предприятиям. В крупных корпорациях большую часть предпринимательских функций выполняют менеджеры, которым платят фиксированный оклад, а прибыль достается "отсутствующим" акционерам, чья основная функция состоит в том, чтобы поставлять финансовый капитал. Акционеры рискуют, отдавая свой венчурный (рисковый) капитал и не получают взамен никаких гарантий того, что их инвестиции вернутся к ним в виде дивидендов или доходов от прироста капитала . Если деятельность корпорации не приносит прибыли, акционер может потерять, а иногда и теряет деньги . Инвестор, принимающий на себя неопределенность, должен получить вознаграждение за использование своего капитала.

Награда за неопределенность и риск рассматривается как нормальная прибыль крупной корпорации.

Вторая группа теорий прибыли утверждает, что прибыль может быть получена в результате удачи, везения, конкурентных преимуществ, рыночного дисбаланса. Например, необычно удачное размещение станций обслуживания, ресторанов и им подобных заведений дает им явное преимущество по размещению над не столь удачливыми конкурентами. В краткосрочном периоде могут быть получены неожиданные прибыли благодаря стечению обстоятельств (экстремальные погодные условия, стихийные бедствия, забастовки), которые на время создают рынок продавцов.

Третья группа теорий прибыли объясняет ее получение как результат внедрения инноваций: новых методов производства , новых и улучшенных товаров и услуг, новых методов управления, маркетинга, финансирования и бухгалтерского учета. Различные формы инноваций дают возможность фирмам снижать издержки производства и получать дополнительный доход. Этот доход носит временный характер. По мере распространения инноваций фирмы постепенно теряют свои первоначальные преимущества. Усиливается давление со стороны конкуренции. Фирмы, стремясь получить более высокий уровень дохода, следуют за новаторами, вследствие чего увеличивается предложение, которое, в свою очередь, приводит к снижению цены, и экономическая прибыль исчезает. Если фирма желает продолжить получение прибыли от инноваций, она должна быть способна применять новые инновации.

Бухгалтерская и экономическая прибыль

Концепции прибыли

Альтернативные издержки и эффективность экономики

Подводя итог анализа упущенных возможностей, отметим, что данная концепция является действенным инструментом в принятии эффективных экономических решений. Это обусловлено тем, что оценка затрат ресурсов осуществляется здесь на основе сравнения с лучшим из конкурирующих, т. е. самым эффективным, способом использования редких ресурсов. Центрально управляемая система лишала хозяйствующие субъекты (в первую очередь предприятия) самостоятельности в принятии стратегических решений, а значит, и возможности выбора лучших альтернатив. Сами же центральные органы управления (Госплан, Госкомцен, Госснаб, министерства) даже с помощью компьютеров были не в силах просчитать оптимальную структуру производства для огромной страны, т. е. найти лучшие ответы на вопросы: что производить? как производить? Поэтому в этих условиях результатом альтернативных издержек зачастую выступали товарный дефицит и некачественная, не соответствовавшая достижениям технического прогресса продукция.

Для рыночного хозяйства альтернативность и выбор ¾ неотъемлемые черты. Ресурсы ищут наиболее выгодное применение. Насыщенность товарами и услугами, в которых нуждаются потребители, является устойчивым результатом альтернативных издержек рыночной системы.

Анализ природы издержек дает нам ключ к определению прибыли. В общем виде прибыль ¾ это разность между суммарной выручкой от реализации продукции и суммарными издержками. Если затраты ресурсов оценены бухгалтерским методом, то разность между выручкой и бухгалтерскими издержками образует бухгалтерскую прибыль . Если затраты ресурсов оценены экономическим методом, то разность между выручкой и альтернативными (явными и неявными) издержками дает экономическую прибыль . Явные издержки корректно считать совпадающими с бухгалтерскими, поэтому бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину неявных (внутренних) издержек .

Бывает так, что по бухгалтерским меркам предприятие вполне благополучно. Ему не грозит банкротство. Оно получает прибыль , выплачивает владельцам дивиденды , платит налоги и т. п. Но экономическая прибыль оказывается отрицательной. Это означает, что ресурсы и деньги были вложены не лучшим образом. Занявшись иным видом бизнеса, фирма получила бы большую прибыль.

Вот почему экономическая теория выделяет еще и категорию нормальной прибыли. Как ясно из самого названия, величина нормальной прибыли тяготеет к средней, обычной в данной экономике норме прибыльности. Можно определить ее и по-другому: нормальным является минимальный уровень прибыльности, достаточный для того, чтобы владельцы предприятия считали для себя выгодным продолжение занятий данным видом бизнеса. Действительно, если проект приносит меньше прибыли, чем другие виды бизнеса, то зачем им заниматься? Смысл оставаться в деле сохраняется, лишь в том случае, если уровень прибыльности не ниже среднего.

Когда владелец сам управляет фирмой, нормальная прибыль выступает в качестве «справедливой» (обычной, средней) оплаты его труда и способностей предпринимателя, а также соответствующего по размерам вознаграждения за риск собственным капиталом, вложенным в дело. Легко понять, что в данном случае нормальная прибыль является неявными издержками предпринимателя. Их величина определяется доходом, который мог бы иметь предприниматель при альтернативном использовании своего капитала.

Если фирма представляет собой акционерное общество, акции которого распределены среди множества акционеров, а функции управления выполняют наемные менеджеры, то нормальную прибыль можно рассматривать как «справедливые» выплаты за использование акционерного капитала, т. е. денежных средств и другого имущества акционеров, переданных ими в уставный фонд предприятия в обмен на акции. И в этом случае нормальную прибыль можно считать неявными издержками. Их величина определяется доходами, которые могли бы иметь акционеры от альтернативного применения своих средств, например, если бы купили акции другого предприятия или положили бы деньги на депозит в банк. Итак, нормальную прибыль следует относить к неявным издержкам.