Что такое биржа, все о торговле на бирже. Что такое биржевая торговля — Все, что нужно знать начинающему инвестору

Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) существует с 1992 года. В 2012 году она была объединена с РТС и переименована в ОАО «Московская биржа».

Практически сразу обновленная ММВБ стала лучшей российской фондовой площадкой — и по количеству работающих на ней клиентов, и по объему торгов. Сегодня Московская биржа входит в двадцатку крупнейших в мире.

Принцип работы Московской биржи

На Московской бирже совершаются операции с валютой, ценными бумагами, паями биржевых фондов, фьючерсами , опционами , драгоценными металлами и другими финансовыми инструментами. Клиенты торговой площадки — кредитные организации, управляющие компании, негосударственные пенсионные фонды, биржевые посредники, институциональные и частные инвесторы , которые работают на бирже через посредников-брокеров. Основная работа на Московской бирже сосредоточена в дата-центрах, где установлено мощное оборудование и специальное программное обеспечение, необходимое для проведения и учета биржевых операций. Заявки на совершение сделок инвесторы отправляют через торговые терминалы, которые подключены к интернету. Вся информация, поступающая от пользователей, записывается в базу данных биржи.

Особое внимание на Московской бирже уделяется безопасности. Исключено, что личные данные будут украдены или утеряны: каждая транзакция, проводимая в системе, удостоверятся электронной подписью инвестора.

Как новичку начать торговать на Московской бирже?

В том, чтобы начать торговать на Московской фондовой бирже, нет ничего сложного. Чтобы получить доступ к Московской бирже, нужно выполнить ряд нехитрых операций:

1. Найти подходящего брокера. Отечественный рынок ценных бумаг устроен таким образом, что физические лица не могут торговать на бирже напрямую. Поэтому все биржевые сделки по поручению частных инвесторов осуществляют фондовые брокеры. Найти посредника — это то, с чего стоит начать торговлю на Московской бирже. Общий список участников торгов представлен на сайте бирже.
2. Выбрать тариф. Начать работу на бирже нужно с выбора тарифного плана у брокера. Чтобы это сделать, трезво оцените, какой объем сделок вы планируете совершать. Трейдерам, которые осуществляют не слишком много операций на бирже, подойдут тарифные планы с фиксированной минимальной оплатой за брокерские услуги. Активным инвесторам стоит сравнить тарифы на предмет комиссии, взимаемой за объем заключенных сделок в течение определенного периода: как правило, чем больше объем сделок, тем меньше комиссия за операции.
3. Заключить с брокером договор на обслуживание. Существует два способа сделать это: не выходя из дома, открыть счет дистанционно через портал государственных услуг или лично прийти в офис брокерской компании. При личном посещении при себе необходимо иметь комплект документов, перечень которых можно найти на официальном сайте посредника. После заключения договора на имя заявителя будет открыт брокерский счет.
4. Выбрать торговый терминал. Чтобы начать торговать на Московской бирже, нужно подходящее программное обеспечение. Каждый брокер предлагает свой вариант торгового терминала, иногда даже собственной разработки. В списке самых популярных — QUIK и MetaTrader 5.
5. Настроить программное обеспечение. Для настройки программного обеспечения рекомендуем посмотреть видеокурс по работе в программе QUIK или видеокурс по Metatrader 5 .
6. Внести средства на счет. Даже для «чайников» не секрет, что без денег торговать на Московской бирже невозможно. Поэтому прежде чем приступить к реальным торгам, внесите на свой счет некоторую денежную сумму. Это можно сделать как через кассу банка, так и через многочисленные онлайн-сервисы. Следует помнить, что деньги на счете не застрахованы, поэтому всю ответственность за неправильно проведенные сделки трейдер берет на себя. Поэтому до того, как начать торговать на бирже, следует хорошо изучить все тонкости.

Как проходят торги на Московской бирже?

На Московской бирже есть три основных рынка, и каждый из них имеет собственный график работы.

Фондовая секция Московской биржи — это базовая площадка, где можно инвестировать в российские или иностранные активы. Эта секция доступна как жителям РФ, так и резидентам других стран.

Время начала торгов на основном рынке Московской биржи — 10:00 (MSK), предторговый период стартует в 09:45.

Основные торги проходят с 10:00 до 18:40 (MSK).

На валютной секции Московской биржи в двух режимах поставки — TOD (на сегодня) и TOM (на завтра) — торгуются швейцарские франки, доллары США, фунты стерлингов, евро, китайские юани и гонконгские доллары. Все валюты торгуются по отношению к рублю.

Время торгов на валютной секции с режимом поставки TOD:

Доллары США — с 10:00 до 17:15 (MSK)

Швейцарские франки, фунты стерлингов, евро — с 10:00 до 15:15 (MSK)

Китайские юани и гонконгские доллары — с 10:00 до 10:45 (MSK)

Время торгов на валютной секции с режимом поставки TOM для всех валют — с 10:00 до 23:50 (MSK)

Срочная секция Московской биржи — территория фьючерсных и опционных контрактов. В списке наиболее востребованных активов — индекс РТС, валюты разных стран, нефть, золото, сырье.

Предторговый период на срочном рынке стартует в 9:45 утра. Торги начинаются в 10:00 и продолжаются до 23:50 (MSK).

С более подробной информацией о расписании торгов можно ознакомиться на сайте Московской биржи.

Как правильно торговать и зарабатывать на бирже? С чего начать обучение торговле акциями для начинающих? В чем особенности торговли с минимальным депозитом?

Доброго времени суток, уважаемые читатели сайта «ХитерБобер»! С вами Алексей и Дмитрий, сегодня мы поговорим о торговле на валютной бирже Форекс для начинающих и проанализируем пятерку лучших брокеров.

Понимание материала, предоставленного ниже, поможет снять темную завесу с биржевой торговли и даст возможность новичкам почувствовать себя на рынке значительно увереннее.

Итак, приступаем!

1. Особенности торговли на бирже

Чтобы дать характеристику особенностям торговли на валютной бирже, классифицируем для начала финансовый рынок в целом. В нем выделяется три крупных сегмента: биржи товаров , акций (фондовые) и валюты (Форекс).

О трейдинге на рынке акций мы поговорим позже в статье « », здесь укажем особенности рынка Форекс.

Первый важный момент – Форекс нигде не локализован , то есть нет конкретного здания, в котором трейдеры собираются для торговли.

На заметку

Торговля на Форексе ведется круглосуточно , но рынок закрыт в выходные (суббота, воскресенье) и дни международных праздников (8 Марта, Новый год и др.)

Второе. При покупке валюты мы «заимствуем» деньги у брокера, а гарантией нашей платежеспособности выступают внесенные на счет средства. Объем принимаемых в оборот денег можно определить по кредитному плечу .

Кредитное плечо - соотношение, показывающее, сделку какого максимального объема (лота) мы можем открыть, вложив все свои деньги.

Предположим, у нас есть десять долларов, а кредитное плечо – 1:200. Следовательно, если мы вложим в сделку все наши деньги, то максимальная сумма вложения составит 2 000 долларов.

При торговле фьючерсами или акциями мы можем зарабатывать только на росте их стоимости. На Форексе же торговля ведется валютными парами – если одна валюта падает, то другая растет. Поэтому можно зарабатывать как на подъеме , так и на спаде рынка.

Валютная пара, по которой мы открываем сделки, указывается на графике в верхнем левом углу:

О двух больших группах торговых стратегий, по которым можно открывать сделки, мы писали в статье « », поговорим теперь о четырех основных способах заработка на Форексе.

2. Как зарабатывать на бирже – 4 проверенных способа

Люди заблуждаются, когда думают, что зарабатывать на бирже можно только спекуляциями – вовсе нет. На финансовом рынке выделяется четыре проверенных способа делать денежки, давайте их перечислим.

Способ 1. Самостоятельная торговля

Процентов 80-90 всех людей на бирже занимается самостоятельной торговлей – открывает и закрывает сделки в надежде получить прибыль.

Последовательность разработки стратегии представлена в таблице:

№	Этап	Характеристика
1	Базовые знания	Разбираемся в функционировании Форекса, осваиваем терминологию
2	Период торговли	Выбираем краткосрочную или долгосрочную торговлю
3	Тип анализа	Выбираем основной тип анализа, который будем изучать: классический, волновой, свечной или индикаторный
4	Анализ существующих стратегий	Изучаем стратегии успешных трейдеров в выбранном направлении
5	Разработка собственной стратегии	Создаем авторскую методику на основании полученных знаний

Поначалу разработка стратегии кажется сложной, но после освоения на рынке затруднений уже не возникнет.

Шаг 4. Открываем реальный счет

Чтобы открыть счет для настоящих денег, достаточно совершить пару кликов на сайте брокера, иногда требуется верифицироваться – выслать скрины паспорта (как в случае с компанией Xtrade).

После открытия счета необходимо внести на него деньги и приступить к серьезным биржевым спекуляциям.

Если у вас нет больших денег для торговли – не беда. Лучшие брокерские фирмы, среди которых компания дают возможность спекулировать «копейками» - для открытия Nano-счета хватит 1-2$.

Шаг 5. Получаем первую прибыль

Следование четырем советам, перечисленным в заключительной части статьи, согласование всех действий с торговым планом обычно приводит к позитивному результату – на счете фиксируется прибыль.

Шаг 6. Увеличиваем торговый капитал

Профессионалы советуют не вносить дополнительных денег на счет до тех пор, пока стартовый депозит не удвоится. Стопроцентная прибыль свидетельствует о наличии у трейдера достаточного опыта и грамотно выбранной стратегии торговли.

Шаг 7. Выходим в стабильный профит

Когда капитал удвоен и пополнен торговый счет, цель трейдера – стабильный профит. На этом этапе мы уделяем как можно больше времени торговле и берем свои эмоции под полный контроль.

У разных людей прохождение вышеозначенных семи шагов занимает различное время, но рано или поздно к результату приходят все, кто старается и осознает серьезность своих намерений.

4. На что обращать внимание при выборе брокера - практические советы и рекомендации

Выбор брокера – дело сложное и ответственное, подойти к нему надо со всей серьезностью. О многих критериях, на которые обычно обращают внимание профессионалы, мы уже писали в материале « », ниже укажем еще ряд важных моментов.

Новичкам не столько важны особенности совершения торговых операций (спреды, кредитное плечо, лоты), сколько возможность обучаться и успешно проникать в глубины финансовых рынков.

Возьмем AvaTrade . Это крупная компания, имеющая репутацию инновационного лидера среди онлайн-брокеров. Заглянем на её сайт. В разделе Основы торговли на Форекс видим всё, что нужно: краткое описание самых необходимых в работе понятий со ссылками на соответствующие страницы, ссылки на видеоуроки и подписку на вебинары. Видно, что брокер Аватрейд обеспечивает поддержку как новичкам, так и трейдерам с опытом.

Таким образом, приоритет в выборе брокерской фирмы мы советуем отдавать сервисам, предлагающим бесплатное обучение, причем разноуровневое, а не ориентированное только на новичков или исключительно на профи.

Некоторые брокеры (особенно иностранные) предлагают работать на новых торговых платформах . Сразу доверяться непроверенному программному обеспечению рискованно – лучше традиционного Метатрейдера пока никто ничего не придумал.

MetaTrader4 (MT4) - электронный терминал для совершения торговых операций по различным финансовым инструментам. Используется большинством крупнейших брокерских фирм.

Еще важный момент – акции и бонусы . Относиться к ним нужно с осторожностью: любые бонусы, предоставляемые брокером, не вручаются трейдеру просто так. Чтобы их вывести, нужно открыть большое количество сделок.

Особенно осторожничать приходится с бонусами на депозит – когда трейдер их получает, брокер замораживает и бонус, и начальный капитал. Спекулянт-новичок оказывается в капкане – снять деньги он теперь не сможет в течение нескольких месяцев.

Отзывы о брокерах – вещь сомнительная, поскольку практически у всех контор они отрицательные (большая часть людей теряет свои деньги на бирже). Лучше анализировать лицензии, юридические адреса и законность функционирования.

5. Лучшие брокеры для торговли на бирже – обзор ТОП-5 компаний

Говорить об условиях торговли в каждой компании, описанной в предыдущих текстах, мы не будем. Вместо этого сопоставим пять топовых брокерских фирм России с четырьмя возможными направлениями работы на бирже.

Компания №1.

идеально подходит для трейдеров, которые хотят обучать новичков торговле на Форекс. Дело в том, что с первых лет своего существования эта компания активно инвестирует в информационные материалы и нанимает профессиональных спекулянтов для преподавания.

Пристанище себе можно найти абсолютно любое: есть программа базового курса для тех, кто впервые пришел на биржу, есть обзоры рынка, вебинары по волновому, классическому, свечному анализу. А если у трейдера имеется собственная стратегия – просто идеально.

По имеющейся у нас информации, устроиться преподавателем в Альпари не так уж и просто: помимо хорошей торговой истории нужны глубокие знания, умение обучать, готовность к долгосрочному сотрудничеству.

Большое количество ПАММ-счетов в Альпари – отличный вариант для совершения инвестиций путем передачи денег в доверительное управление .

Компания №2.

Эта компания идеально подойдет желающим торговать самостоятельно . Первое преимущество – начинать трейдинг можно с любого капитала, объем минимального депозита для любого типа счета не установлен.

Конечно, чем меньше вложено денег, тем рискованнее торговля, но есть стратегии, риск по которым «обдуманный» (мы торговали по стратегии Марата Газизова «Базовый принцип»).

Кстати, кредитное плечо на Инстафорексе можно выбирать. Доступен вариант и 1:1 – для спекулянтов с огромными депозитами и серьезным опытом, и 1:1000 – для новичков (в Альпари максимум – 1:500, плечо 1:1000 доступно только на ДЕМО).

Лицензии рассматриваемой компании не дают повода усомниться в ее платежеспособности и надежности, а успешная работа в течение семи лет и огромное количество клиентов надолго сохранят за InstaForex передовые позиции.

Компания №3.

Для самостоятельной торговли этот брокер не считается самым подходящим, ибо максимальное плечо здесь всего 1:40, а минимальный депозит – 30 000 рублей. Причина тому – лицензия Центробанка .

На наш взгляд, можно хорошо зарабатывать, привлекая клиентов в эту компанию: по надежности Финаму нет и не будет равных, поэтому созданная реферальная сеть станет источником стабильного дохода на многие годы.

Компания №4. Альфа-форекс

В разделе аналитики от Альфа-форекс ежедневно публикуются очень интересные данные о состоянии рынка, которые можно использовать в самостоятельной торговле . Низкие спреды и качественная клиентская поддержка открывают большие перспективы перед начинающими спекулянтами.

Кредитное плечо здесь 1:200 – вполне приемлемо, но если у трейдера маленький депозит - на крупные прибыли ему рассчитывать не стоит.

Брокеры с противоречивой репутацией не могут занять третью строчку рейтинга, поэтому доверять Альфа-форексу можно: деньги, которые переводятся на его счета, никуда не денутся.

Компания №5. Adamant Finance

Adamant Finance – самое лучшее поприще для самореализации трейдеров, совмещающих в своей торговле несколько стратегий.

Спредовые счета (Classic ) идеально подходят для долгосрочной или среднесрочной торговли, а счета с комиссией (MarketPro и MarketPrime ) хороши для приверженцев скальпинга – отсутствие спреда делает возможным трейдинг на самых малых таймфреймах.

Для спредового счета минимальный депозит равен доллару, для счетов с комиссией – 125 или 250 долларов. Предпочтительнее работать с последним вариантом (счет MarketPrime ), чтобы снизить комиссию.

Очень интересный материал по теме выбора брокера представлен в видеоролике ниже:

Когда выбор сделан, стоит взять на заметку советы от опытных игроков валютного рынка.

6. Как много зарабатывать на бирже – полезные советы от экспертов

Чтобы торговля на валютной бирже или в других сегментах рынка была успешной, трейдер должен следовать четырем советам, подготовленным профессионалами.

Если полазить по сайтам о форексе. Что вы там найдёте? Индикаторы форекс, стратегии форекс, скрипты и советники форекс, вы найдёте там кучу информации о форексе! Но форекс - только часть финансовых рынков, большой кусок, но не весь пирог! В этой статье я расскажу не только о форексе, но и о других рынках!

(Не подумайте, что я являюсь злостным противником форекса и каждые выходные провожу на митингах у дверей дилинговых центров со слезами на глазах и транспарантами в руках. Что такое биржевая торговля? Это должен знать каждый! , просто нужно осознавать разнообразие финансового мира и расширять свой кругозор.)

Немного истории ! Для этого отправимся в Европу, где упоминания о биржевых торгах начинаются с 16 века (как и многое другое всё началось именно там)! Мало кому известно, что выдающийся физик Ньютон, который добился успехов в науке переживших его самого, славы в торговле не сыскал. По одним данным он несколько раз терял крупные суммы, по другим совсем разорился (если кому-то интересно, то можете поискать информацию в интернете и рассказать об этом в комментариях).
Довольно известный «тюльпановый бум» или «тюльпановый крах» случился в Голландии несколько веков назад (не помню точную дату). Ничего не напоминает?! Уверен вы догадались: всё, что так страшит власти любой страны, что периодически бьёт по любой экономике существует уже очень давно. Рыночные перипетии, эмоции и кризисы были, есть и будут.
Из Старого Света торговля пришла в Америку, и в данный момент именно США является законодателем мод в трейдинге (trade — торговать). В Соединённых штатах отлично налажена законодательная база, инфраструктура, торговля очень жёстко регулируется (Многие фирмы предоставляющие доступ к торгам через интернет часто указывают, что трейдеры из США не могут открыть у них счёт. Если не ошибаюсь, для этого нужны лицензии, которые не любая фирма сможет получить). Как следствие всех этих мер штаты на 1 месте по объёмам торгов. С историей закончим, большое получилось вступление.

Биржевая торговля (или трейдинг) - это процесс заключения биржевых сделок. Всё просто.

Биржа - это посредник при заключении сделки. Есть много трейдеров желающих продать или желающих купить, биржа - то место где эти заявки сопоставляются и исполняются.
Теперь рассмотрим наиболее популярные биржевые рынки по очереди.

1) Начну с валютного рынка (форекс). Торговля валютой проходит круглосуточно с понедельника по пятницу. Беспрерывная торговля достигается тем, что торги открываются в Сиднее, затем Токио, потом открывается Лондон и далее США. Когда торговая сессия заканчивается на одной бирже, она продолжается на другой. В общем как восход Солнца, принцип тот же. Благодаря развитию интернета и другой информационной инфраструктуры конечный потребитель (трейдер) наблюдает непрерывные котировки в течение недели.

Кстати, наиболее популярная в настоящее время торговля валютой (forex) появилась только в 1971 году! Именно тогда заключили Бреттон-Вудское соглашение (если правильно помню его название), которое отпустило котировки на валюты в свободное плавание, до того момента курсы были зависимы. Более подробно о форексе вы можете почитать в моей статье: «Что такое форекс?»

2) Несколько отличающаяся ситуация на акционерном рынке . Здесь торговля прекращается на ночь и возобновляется с утра. В отличие от валютных пар, которые торгуются на многих биржах мира, основная торговля акциями проходит внутри страны эмитента. Но этот рынок не менее востребован у профессиональных трейдеров и инвесторов. В нашей стране биржи становятся всё популярнее, наиболее известные ММВБ и РТС (объединились). Хотя законодательство и инфраструктура отстают от западных, торговать всё-таки можно, что некоторые с успехом делают.

3) Ещё одним видом биржевой торговли является работа сырьевыми, товарными и другими фьючерсами (золото, пшеница, нефть, газ, медь, свинина (пробовали хрюшками торговать? Что такое биржевая торговля? Это должен знать каждый!)).

Хрюшка =)

Наверняка каждый из вас, уважаемые читатели, не раз слышал о цене нефти, за которой с искренней надеждой в глазах следит половина России начиная с самого верха, так как значительная часть доходов в бюджет нашей страны поступает от её продажи.:-)

4) В мировой практике распространена опционная торговля , но ваш покорный слуга честно признаётся, что этого вопроса не касался (если доберусь до него, вы обязательно об этом узнаете).

Подведём небольшой итог.

Существует 4 основных вида биржевой торговли:

• 1. Валютная торговля (forex);
• 2. Акционерная;
• 3. Товарно-сырьевая;
• 4. Опционная.

Биржевая торговля в идеале призвана установить «справедливые» цены в рамках рыночной экономики, сформировать международные обменные курсы, увеличить капитализацию компаний. Но не стоит беспрекословно верить в справедливость таких цен, так как рычаги управления всё же имеются! Например, интервенции, проводимые многими ЦБ для корректировки обменных курсов.
Ну вот, пора заканчивать. Мы с вами, дорогие читатели, узнали, что торговля делится на 4 основных вида: валютную, акционерную, товарно-сырьевую и опционную. Рассмотрели интересные исторические моменты, узнали функции биржевой торговли.
Надеюсь, данная статья была интересной вам и станет полезной! Если не случится конца света, то обещаю написать следующую, чтобы не пропустить советую подписаться на обновления в форме ниже! Желаю успехов в делах!

Введение в биржевую торговлю (основы).

Что собой представляет биржевая торговля ? Какова структура биржевых участников? Какие бывают типы биржевой торговли? Все ответы на данные вопросы без лишней «воды», вы узнаете из данной полезнейшей статьи. Вперёд!

Посетите любой портал трейдеров. Без шуток – посетите прямо сейчас! Что же предстанет вашему взору? Форекс индикаторы, стратегии, скрипты и советники. И всюду будет информация, связанная с Форексом! Но ведь он – только часть финансовой системы всего мира! В данной статье я расскажу не только о валютном рынке, но и о рынках акций фьючерсов и опционов.

Для начала немного истории. Европа, 16 век. Мало кто знает, что физик Ньютон был
большим любителем играть на бирже. Играл он не очень удачно. Даже совсем неудачно. Один раз, после крупного проигрыша, он произнес знаменитую фразу:
— Я могу прогнозировать движение космических тел, но не могу прогнозировать безумство людской толпы (движение цен и поведение спекулянтов).

Также вошла в историю знаменитая «тюльпановая лихорадка», случившаяся в Голландии, кажется в 17 веке (точную дату лень искать). Дело дошло до того, что за горсть тюльпановых луковиц отдавали корабли и поместья.… Потом, как это всегда бывает, произошёл биржевой крах.

Со временем лидером биржевой торговли стали Соединенные Штаты Америки. И это не удивительно – единое государство, отсутствие разрушительных войн (на территории США) сделали данную страну мировой базой биржевых спекулянтов. Кстати, в области Форекса в США одно из самых строгих законодательств в мире. Более того, даже если американский гражданин откроет торговый счет, допустим, у европейского брокера, то власти США могут потребовать наличие у данного брокера американской лицензии. В случае отсутствия таковой – суды, штрафы, конфискация имущества. Поэтому большинство неамериканских брокеров просто боятся открыть счета гражданам США (и правильно делают). Была одна компания с русскоязычными основателями, называлась «Броко». Так их засудили на несколько сотен тысяч долларов за то, что они открыли счета трём (!) американским гражданам не имея брокерской лицензии США.

Наверняка, вы уже догадались, что бумы, кризисы, депрессии, рецессии – были раньше, случаются сейчас и будут в будущем. Я это говорю к тому, что и доллар США когда то рухнет! Надо просто к этому хорошо подготовиться.

С историей разобрались теперь давайте перейдем к самой сути вопроса.
Биржевая торговля (часто называют просто «трейдинг») – это заключение сделок с акциями, валютами, фьючерсами, опционными и прочими финансовыми инструментами.

Биржа – есть посредник, организующий процесс заключения сделок. Всегда имеются продавцы и покупатели, биржа – это по сути большой «базар», который сводит и тех и других воедино.
Давайте перейдем к рассмотрению наиболее популярных финансовых рынков.

1) Валютный рынок (он же Форекс)
Особенность торговли валютой заключается в том, что она происходит круглосуточно. Начало – в раннее утро понедельника, конец – ночь пятницы. Торговля ведется без остановок за счет того, что торги открываются в Новой Зеландии, далее подключаются биржи Австралии, Японии, потом Европы и США. Непрерывность торговли достигается за счет того, что в любое время суток хоть какая-то крупная биржа работает.

2) Рынок акций.
Тут есть некоторые отличия от валютного рынка. Например, большинство мировых бирж функционируют стандартный восьми часовой рабочий день. Всю как в офисе, только нет перерыва на обед!!!
Акции даже очень крупных компаний (например, «Майкрософт», «Гугл», «Эксон мобил» и т.п.) менее ликвидный товар, чем основные валюты. Это значит, что объёмы торгов на акциях в сотни и тысячи раз меньше, чем на Форексе.
На российских биржах (РТС и ММВБ), кстати, они объединились, крупнейшей компанией является «Газпром». Это наше «национальное достояние». Потом идет «Сбербанк», «ВТБ» и дальше всякая мелочёвка.

3) Рынок фьючерсов.
Или товарный рынок. Это нефть, золото, пшеница, газ, кофе, и, даже, свинина!

Отличие от реального рынка в том, что в большинстве случаев сделки происходят «как бы виртуально», без поставки товара. Например, трейдер покупает нефть по цене «х» и если цена вырастет, он её продаст по цене «у», разницу положит себе в карман. То есть суть не в том, что бы получить физический товар (хотя такое тоже бывает), главная суть в спекулятивной наживе.
4) Опционы
Достаточно сложная тема. Если объяснять на бытовом уровне, то хорошей аналогией будут ставки на спортивные события. Уверен, многие читатели увлекаются спортивными ставками. Если угадали события правильно – заработали деньги, в противном случае потеряли ставку. На опционном рынке в роли «спортивного события» выступает динамика всё тех же валют, акций и фьючерсов (читайте статью про коды фьючерсов). На самом деле это очень обширная тема, для которой я постараюсь уделить отдельную статью. В любом случае не рекомендую ввязываться в опционы новичкам – слишком сложная эта тема.

Уважаемые читатели, мы с вами рассмотрели основные виды (товары) для биржевой торговли:
1) Валюты
2) Акции
3) Товары
4) Опционы

Да, есть ещё один важный момент. В книжках, часто пишут, что спекулянты помогают рыночной экономике установить «справедливую» цену на тот или иной актив. Так же биржевые торговцы создают ликвидность (возможность мгновенно обменивать валюты, товары и акции на деньги), что тоже хорошо для экономики.

Все эти «преимущества» — чепуха. На самом деле суть финансового сектора в том, что бы выкачивать деньги из реального сектора экономики. Как это происходит я расскажу в одной из своих статей. Мы, простые трейдеры можем либо пытаться зарабатывать вместе с акулами финансового капитализма, либо идти работать в офис или на завод. Пускай каждый сам сделает свой выбор.

P.S. В конце небольшое видео (3 мин. 26 сек) о войне котов и подстрекательстве ворон. Всё таки много подлости и в мире людей и в мире животных!!!

С вами был Артур Быков, успехов.

В группе промышленного сырья и продукции его переработки более половины приходится на топливные товары : сырая , дизтопливо, мазут, газ-пропан. Другую половину составляют цветные и драгоценный металлы: , свинец, платина, .

Акции, биржевые инструменты

Акции - это ценные бумаги , выпускаемые акционерными обществами без установленного срока обращения. Акция удостоверяет внесение ее владельцем доли в акционерный капитал (уставный фонд) общества. Акция дает следующие права:

На получение части прибыли в виде дивидендов;

На продажу на рынке ценных бумаг ;

На участие в управлении акционерным обществом;

Имущественное право.

Префы дают право на получение заранее установленных дивидендов, но лишают права участвовать в управлении посредством голосования в ходе принятия решений на собраниях акционеров.

Обыкновенные (простые) акции позволяют получать дивиденды, определяемые по итогам хозяйственной деятельности года и дают право голоса на собрании акционеров.

Фьючерсные контракты

Фьючерсный контракт (фьючерс ) — это соглашение, дающее инвестору право купить или продать продукт или финансовый инструмент по заранее оговоренной цене в определенный срок. Фьючерсные сделки являются производными от различных активов, включая товары и финансовые инструменты. Используйте фьючерсные контракты, чтобы инвестировать в сельскохозяйственные товары, нефть , энергетическое , базовые и ценные металлы , облигации, валюты, биржевые индексы и другие активы

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Мясо на бирже

Увеличение населения планеты и экономическое развитие обусловливают стабильный рост объемов производства свинины, говядины и мяса птиц. В компании мирового производства мяса свинина занимает лидирующие позиции — 39,1 %. На мясо птицы приходится 29,3 %, говядину - 25,0 %, баранину - 4,8 %, прочие сорта - 1,8 %. Цены на мировом рынке зависят от множества факторов, включая, качество, условия поставки , поэтому часто колеблются. Основные страны-экспортёры мировой торговли говядиной и телятиной - это Австралия, Новая Зеландия (около 25 % объёма поставок ) и , Уругвай, Евро союз и США. Основные импортёры - Япония, Корея, Иран и Египет. Основную долю на рынке мировом свинины (5095,3 тыс. т.) экспортирует — 74,1 %. Главные позиции в экспорте у Дании (951 тыс. т или 18,7 %) и Нидерландов (635 тыс. т или 12,5 %). Остальные страны порознь взятые продают меньше, чем 500 тыс. т. Их часть в мировом экспорте составляет менее 10 %. Основной экспорт баранины и ягнятины обеспечивают Новая Зеландия и Австралия. Основная часть экспортирования за Европейский союз и США. Современный рынок мяса характеризуется относительно небольшими изменениями спроса и предложения.

На конъюнктуру мирового рынка мяса влияют изменения в географии и динамике производства, снижение спроса, неопределенность цен, ограничения торговли, вызванные заболеваниями животных (птичий грипп, коровье бешенство, ящур), отсутствие четких закономерностей политики основных стран-экспортеров, а также колебания спроса на определенные сорта мяса. Как следствие - необходимость учета всех факторов на профессиональном уровне.

Фьючерсные сделки на свинину долгое время оставались в тени, но теперь, при падении цен на другие сырьевые товары, свинина в этом году стала самым популярным товаром на рынках сырья. Как сообщает , при поддержке стабильного спроса и ограниченного предложения цены на свинину c начала года выросли на 19%. Это самый большой прирост среди всех товаров сырьевого индекса Dow Jones-UBS, который за указанный период упал почти на 10%. investments.com

Как отмечает РБК-ТВ, популярность свинины объясняется падением цен на все остальные сырьевые товары - от до золота. А управляющим активами нужны доходы. На 12-миллиардном рынке фьючерсных сделок на свинину инвесторы одновременно зарабатывают и весело проводят время.

Подъем цен позволяет фермерам лучше справляться с повышением затрат на кормовое зерно, которое подорожало из-за сильной засухи в прошлом году. Рост издержек мясокомбинатов компенсируется повышением розничного спроса на свинину: она дешевле говядины. Как отмечают аналитики, американские потребители разлюбили говядину - ковбоям придется нелегко.

Рост фьючерсных контрактов подстегнула сделка по поглощению крупнейшего в мире производителя свинины Smithfield Foods. За 4 млрд 700 млн долл. его выкупила китайская компания Shuanghui International Holdings. Сделка породила спекуляции о том, что поставки свинины из США в Китай вырастут. 21 июня количество контрактов на свинину впервые за всю их 50-летнюю историю превысило число контрактов на живой скот.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Пшеница на бирже

Пшеница - главная зерновая культура. на нее обусловлен потребительскими предпочтениями в питании. Как правило, пшеница употребляется в той стране, где выращивается. Однако, в меру развития мирового рынка зерновых и процессов глобализации, размеры международной торговли пшеницей растут. Мировой рынок пшеницы контролируется такими крупнейшими экспортерами, как США, Канада, Австралия, Аргентина и Евросоюз . Суммарное производство пшеницы здесь в среднем 200 млн. т ежегодно, тогда, как мировое производство пшеницы концентрирует, ориентировочно, - 680 млн. т. Мировой охватывает почти 80 млн. тонн зерна. Главный экспортер - США. Часть этой страны на мировом рынке зерна - около 26%. При этом на экспорт идет половина выращиваемой пшеницы. Несколько другая ситуация в странах союз, где фактически все выращенное зерно уходит на внутренние рынки. Основными импортерами пшеницы являются Египет, Япония, Бразилия и Евросоюз (общий объем закупок - около 110 млн. тонн).

Для получения прибыли в сфере мировой торговли пшеницей важно не только иметь профессиональные знания, владеть определенными навыками и умениями, но и своевременно, оперативно получать наиболее важную информацию. Тщательный анализ соотношения спроса и предложения, соотношение экспортирования и импорта на мировом рынке зерновых обеспечивает адекватное прогнозирование расположения акцентов, а, следовательно, и возможности получения прибыли .

Нормализация" цен на пшеницу идет быстрее, чем мы ожидали в начале года, и происходит вопреки сохраняющемуся беспокойству в отношении урожаев в 2013г. в ряде ключевых регионов, выращивающих эту культуру. Мы полагаем, что вслед за распродажами, вызванными отчетом Министерства сельского хозяйства США (USDA) по запасам, цены первоначально стабилизируются возле текущих уровней. Пшеница будет торговаться в боковом диапазоне, отражая негативное влияние новостей в отношении дальнейших перспектив урожаев в США и других странах на настроения инвесторов. После этого мы ожидаем возобновления нисходящего тренда. Однако мы отмечаем наличие рисков повышения, поскольку сохраняется большая , что урожаи не оправдают текущих ожиданий по меньшей мере в одном из крупных регионов-производителей пшеницы", - отмечают аналитики bank Credit Suisse (Switzerland).

Согласно текущим прогнозам USDA, в 2013г. объемы производства пшеницы в США вырастут на 13,5%, до 61,8 млн т. Мартовский выпуск отчета WASDE указывает, что восстановление производства после сильной засухи на центральных и южных равнинах является ключом к улучшению урожайности твердой красной озимой пшеницы.

Возможно, этот и подтвердится, отмечают в Credit Suisse (Switzerland), однако пока что за зимний условия произрастания улучшились ненамного. В настоящий момент всего 34% озимого урожая пшеницы оценивается как имеющий хорошее или отличное качество. Это значительно ниже исторического диапазона значений для текущего времени года и указывает на вероятность того, что урожайность будет ниже ожиданий, считают в банке.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

За пределами США наибольшее внимание привлекают Россия и Китай. В России в прошлом году неблагоприятные погодные условия привели к падению производства пшеницы на 33% в годовом исчислении. Ожидается, что результирующее сокращение экспорта составит 51,4%. Аналитики указывают, что цифры по экспорту были урезаны на фоне намерения российского правительства пополнить стратегические резервы зерна. Надо сказать, что ранее дефицит российской пшеницы подтолкнул цены на пшеницу к уровням выше 9 долл./бушель. Влияние сокращения производства в России будет ощущаться тем сильнее, что оно усилится ожидаемым увеличением импорта (+173%), вследствие чего чистые объемы экспорта пшеницы в целом упадут на 89% в годовом исчислении. Результирующее отклонение в 11,1 млн т эквивалентно сужению мирового рынка на 8,4%. Хотя этот факт уже заложен в цены, это не отменяет того, что рынок остается менее защищенным перед новыми шоками предложения. Возможностью еще больше усугубить дефицит на рынке обладает Китай. Бюро USDA в Китайской Народной Республике (КНР) (КНР) продолжает выражать обеспокоенность официальной китайской оценкой урожая пшеницы (121 млн т). В своем отчете WASDE Министерство сельского хозяйства США использует именно эту оценку национального бюро статистики Китая (NBS). Однако USDA в Китайской Республике (КНР) отмечает, что если учесть заражение пшеницы в ряде провинций, более точная цифра составит около 108 млн т. Если неофициальные цифры окажутся ближе к реальному положению дел, это приведет к нормированию потребления и, возможно, вызовет сокращение конечных запасов пшеницы, которые сейчас составляют почти 56 млн т. Кроме того, вырастут объемы импорта. Согласно текущим прогнозам рост составит 9% (3,2 млн т), однако нельзя исключить пересмотров в сторону повышения. На фоне нормализации цен и перспектив ограниченного урожая в 2013г. заметно выросли текущие и форвардные экспортные продажи пшеницы в США. Принимая во внимание все вышесказанное, аналитики bank Credit Suisse отмечают наличие риска более значительного, чем прогнозируется (27,9 млн т) сокращения объемов экспорта из США. Кроме того, для нормирования спроса может потребоваться рост цен, полагают в банке.

Соевое масло на бирже

Соевое масло — жидкое растительное масло, производимое из семян сои . Соевое масло занимает главные позиции среди всемирно продуцируемых растительных масел. Основная сфера его применения - пищевая . Например, соевое масло используют как сырье при изготовлении маргарина, хлеба, майонеза, немолочных сливок. В этом масле содержатся ненасыщенные (альфа-линоленовая, линолевая, олеиновая) и насыщенные (стеариновая и пальмитиновая) жирные кислоты. Важной сферой применения соевого масла считается производство разных непищевых продуктов, в том числе, чернил, пластификаторов, цветных карандашей, красок и соевых свечей. Ценным ингредиентом, получаемым из семян сои , наравне с жирным маслом, является лецитин. Он используется для нужд кондитерской отрасли и фармацевтики.

Особенностью мирового рынка соевого масла являются специфические корреляционные связи производства, импорта и экспортирования. Например, ряд стран с высокими объемами изготовления не экспортируют сою, а те государства, которые осуществляют экспорт, не являются крупными продуцентами. Позиции лидеров по импорту сои уверенно занимают Китай (33,151 млн. тонн), (4,191 млн. т.) и Япония (4,161 млн.). Среди иных крупных стран-импортеров следует отличить Германию, Мексику, Испанию, Аргентину, Индонезию, Бельгию, Таиланд и Италию. Основные мировые экспортеры сои - это США (30-40%), Бразилия (7-21%), Аргентина (6-16%).

При наличии стабильного спроса на мировом рынке соевого масла наблюдается постепенное увеличение цен импорта и экспортирования. При этом во всемирном масштабе, средние цены импорта почти на 9% выше средних цен экспортирования. Повышение цен на и экспорт характерно и для Европы, но здесь свойственно небольшое превышение цен экспортирования над импортом.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Соевые бобы на бирже

Почти половину мирового продуцирования масличных культур занимает соя. Этот товар считают важным источником белка, кальция и витаминов (их содержание примерно такое же, как у молока). Поэтому ее используют как альтернативу молоку. Соевые бобы весьма питательны. Белка в них примерно 35-45% сухого веса, масла - 18-25%, углеводов - 10-25%. Соевый белок достаточно сбалансирован по уникальным аминокислотам, за исключением метионина и цистеина. В масле много насыщенных (стеариновой и пальмитиновой) и ненасыщенных (линоленовой и олеиновой) жирных кислот. Кроме этого, важными составляющими сои считаются ингибиторы протеаз, фитиновые кислоты и генестеин - вещества, которое на ранних стадиях останавливают развитие отдельных сердечно-сосудистых заболеваний и раковых клеток. сои занимает практически 75% от мировой торговли другими масличными продуктами - рапсом, арахисом, подсолнечником. Соевая масса употребляется в качестве источника кормового белка для питания домашних скота и птицы. Соевое масло - самое популярное в мире пищевое масло. За ним сохраняется приблизительно 29% от изготовления и потребления масла. В то время как у наиболее сильного конкурента (пальмового масла) эти показатели - на уровне около 20% объемов мирового производства. Соевое масло, равно как и пальмовое, занимает примерно 20% всемирной торговли. Лидерами по выращиванию сои являются США, Китай и . Хотя США - самый крупный мировой продуцент соевых продуктов, это значительно меньшими объемами экспортирует соевую массу и соевое масло, чем Бразилия и Аргентина. К примеру, Бразилия занимает первые позиции в мире по экспортированию соевой массы и вторые по вывозу соевого масла. Аргентина наоборот, лидер по экспортированию соевого масла и только на втором месте - по показателям вывозу соевой массы. Основной импортер соевых бобов - это Япония. В США 88% соевых бобов идут на изготовление масла. Оно употребляется непосредственно в пищу, применяется при получении маргарина и майонеза, используется в составе фармацевтических препаратов. А также при производстве дезинфицирующих средств, пластмасс, красок, лаков, клеев, уплотняющих составов, мыла.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Валютные пары, биржевой инструмент

Валютный рынок Forex Форекс представляет собой приобретение одной валюты и, одновременно, продажу другой. На сегодняшний день валютный рынок уверенно занимает позиции мирового лидера - финансового рынка, который в разы крупнее фондового. Величина дневного оборота валютного рынка Forex Форекс превосходит сумму в 3 триллиона долларов Соединенных Штатов. Валютный рынок Forex считается внебиржевым рынком, на котором все операции реализовываются через брокеров. Торговля ведется постоянно, то есть 24 часа в сутки и пять дней в неделю. С помощью брокеров возможной становится торговля практически каждой иностранной валютой. Валюты, как правило, обозначают тремя буквами. Из них первые две означают государство, а третья - название самой валюты. Самыми ликвидными из числа мировых валют считаются: американский (USD), валюта Японии (), британский фунт (), (EUR ), а также швейцарский Франк (). Стоимость конкретной валюты неизменно колеблется в отношении другой. То есть, она может увеличиваться или уменьшаться.

Валютами стабильно торгуют в парах. Так как валюты котируются по относительно друг к друга, то их названия разъединены знаком (/) и обозначаются таким образом: EUR /USD.Такие пары представляют отношения стоимостей валют, которые составляют соответственную пару. Например, стоимость пары EUR/USD передает то, какое именно количество USD Вы сможете приобрести за 1 EUR. В паре первую валюту называют базовой, а вторую - валютой котировки (иными словами, котируемой валютой). Евро считается базовой валютой по отношению к прочим мировым валютам.Имеются также , которые составляют группу majors, по которым происходит примерно 75% всех операций на валютном рынке. К таковым относят EURUSD, USDCHF, GBP - USD и USD JPY. Доллар Соединенных Штатов Америки наличествует во всех перечисленных парах, следовательно, если валютные пары включают доллар, значит, эту пару считают основной валютной парой . Согласно статистическим данным доллар Соединенных Штатов Америки присутствует почти в 90% всех сделках и торговых операциях на валютном рынке Forex, в то время, как практически в 37%, японская йена - в 20% и британский фунт стерлингов в 17%. На валютную пару EUR/USD доводится 28% на валютном рынке Форекс, на пару USD-JPY - практически 17% и GBP / USD - почти 14% всех сделок. Те из валютных пар, в состав которых не входит доллар США, получили название «кросс валютными парами». Еще одно их название - кросс курсы. Самыми активно торгующимися считаются такие валютные кросс курсы.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Каждая из перечисленных валютных пар обладает своими характерными чертами, а также подвержена воздействию разнообразных факторов. Для профессионального трейдера или инвестора крайне важно понимать эти особенности и осуществлять торговлю и инвестирование, учитывая их.

Рынок акций - это механизм, сводящий вместе покупателей и продавцов фондовых ценностей, т.е. Ценных бумаг. Понятия рынка акций и рынка ценных бумаг совпадают. Согласно определению, продуктом, обращающимся на данном рынке, являются ценные бумаги, которые, в свою очередь, определяют состав участников данного рынка, его местоположение, порядок функционирования, правила регулирования. Следует отметить, что практически все рынки находят отражение в инструментах рынка ценных бумаг.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Опционы, финансовые инструменты

Договор, по которому потенциальный или потенциальный продавец актива (продукта, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени. При этом продавец опциона несёт обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона .

Опцион — это один из производных финансовых инструментов. Различают опционы на продажу, на покупку и двусторонние. Опционы и фьючерсные сделки во многом сходные финансовые инструменты, но имеют некоторые принципиальные отличия.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Облигации, ценные бумаги

Облигация - эмиссионная долговая , владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. Также может предусматривать право владельца (держателя) на получение процента (купона) от её номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Общим выгодой по облигации являются сумма выплачиваемых процентов (купонов) и размер снижения цены при покупке.

Облигации служат дополнительным источником средств для эмитента , являясь эквивалентом займа. Иногда их выпуск носит целевой характер — для финансирования конкретных программ или объектов, профит от которых в дальнейшем служит источником для выплаты выгоды по облигациям.

Экономическая суть облигаций очень похожа на кредитование. Облигации позволяют планировать как уровень расходов для эмитента , так и уровень доходов для покупателя, но не требуют оформления обеспечения долга и упрощают процедуру перехода права требования к новому кредитору. Фактически на рынке облигаций осуществляются средне- и долгосрочные заимствования, обычно сроком от 1 года до 30 лет.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Процесс торговли на бирже

Торговля акциями на бирже — перехода прав собственности на акции и другие ценные бумаги на организованных торговых площадках (биржах). Первичное размещение денежной эмиссии акций позволяет получить средства для деятельности предприятия. Вторичный оборот лишь изменяет собственников акций, но не приносит прямого наживы предприятию. Однако биржевая котировка акций позволяет определить истинную цену предприятия.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Помимо первичной эмиссии ценных бумаг, предприятия могут выпускать дополнительные выпуска акций в соответствии с решением общего собрания акционеров. Обычно это происходит в результате потребности укрупнения предприятия, захвата новых рынков сбыта и т. д. Правила торговли на бирже - локальный нормативный акт, которым зафиксированы обычаи делового оборота, сложившиеся в торговле на бирже.Большую популярность в последнее время получил способ торговли акциями на бирже через Интернет, так называемый интернет-трейдинг. В этом случае процедура покупки и продажи акций сильно упрощается. Требуется определенное программное обеспечение, обычно предоставляемое брокером или непосредственно биржей.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Стать спекулянтом на валютной или рынку акций проще, чем кажется. Для этого нужны деньги и договор с компанией, обеспечивающей доступ к торговой площадке. Однако стать удачливым спекулянтом куда сложнее. Прежде чем начать торговлю реальными ценными бумагами или валютой, профессионалы рекомендуют потренироваться - инвестиционные организации предоставляют возможность попробовать свои силы в виртуальных торгах. Любому человеку, желающему разобраться, как играть на биржах, для начала необходимо определиться, на каких именно финансовых инструментах он собирается зарабатывать - на валюте или на ценных бумагах.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Если это валюта - то необходимо стать участником валютного рынка. Работа на нем заключается в постоянной покупке и продаже валют разных стран с целью заработать на курсовой разнице.

Если начинающий хочет заработать, торгуя акциями или облигациями российских эмитентов, ему необходимо стать трейдером Российской Торговой Системы (РТС) (РТС) или фондовой секции Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ).

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

По сравнению с торговлей ценными бумагами на фондовому рынку, работа на Forex имеет существенные отличия. "Торговля на нем ведется круглосуточно, начинаясь в понедельник в час ночи по московскому времени, когда наступает утро в Австралии, и, заканчиваясь в час ночи в субботу",- рассказывает фирмы "валютный рынок Forex клуб" Николай Евдокимов.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Поэтому "валютные" спекулянты имеют больше возможностей отреагировать на те или иные события, способные повлиять на котировки валют, чем спекулянты на рынке акций. С другой стороны, меньшая подвижность рынков акций позволяет его спекулянтам чувствовать себя более спокойно, зная, что за ночь с их ценными бумагами ничего не случится, поскольку биржи не работают.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Возникновение и развитие биржи

Биржа возникла в ХIII-ХV веках в Северной Италии, но широкое применение в деловом мире получила в ХVI веке в Антверпене, Лионе и Тулузе, затем в Лондоне и Гамбурге. С ХVII века биржи уже дейс­твовали во многих торговых городах европейских государств. Под биржами подразумевались здания, где собираются деловые люди и причастные к торговле лица для ведения переговоров и заключения оптовых торговых сделок в соответствии с установленными правилами. Первые биржи были лишь товарные, значение которых состояло в том, что они заменили куплю-продажу наличным продуктом из рук в руки на покупку по образцам через биржевых посредников .

Говоря о Российской Федерации, надо отметить, что становление биржевых уч­реждений напрямую связано с Петром I, ознакомившимся с деятель­ностью голландских бирж во время своего “стажерства” в качестве корабела на верфях Нидерландов. Именно по инициативе царя в Российской Федерации возникли первые торгово-маклерские учреждения. И воля реформатора предварила тот период, когда объективная необходимость расширения товарно-денежных отношений загодя создает механизм, который будет способствовать этим процессам в Отечестве.Первая товарная биржа была учреждена еще в 1703 году, но объективные условия не способствовали ее развитию. Через двадцать лет волевым указом 1723 года государь предписывал “приневолить” купцов к посещению этих новых коммерческих учреждений. Таким образом, в отличие от Запада инициатива создания биржи принадлежала не торговцам, а государству.

Первая российская биржа была открыта в Санкт-Петербурге в 1724 году. Создание же Московской биржи связано с декретом Екатерины II “Об утверждении плана построения Гостиного двора с бир­жей при нем”, подписанного императрицей в 1789 году. Однако прак­тическая деятельность Московской биржи, расположенной на Ильинке, началась лишь после войны 1812 года. В числе первых российских бирж была Одесская, основанная в 1796 году. Заметное развитие биржевого движения в Российской Федерации произошло в 30-40-х прошлого столетия, когда рост фабрично-заводских и кус­тарных предприятий стимулировал расширение торгово-рыночных отношений. В эти годы возникли биржи в Кремчуге, Рыбинске, Нижнем Новгороде и других торговых центрах Российской Федерации.

Основным же периодом утверждения биржевой деятельности в Российской Федерации были 60-70-е годы, что непосредственно было связано с всплес­ком экономического подъема в стране в связи с реформами 1861 года, когда биржи возникли практически во всех крупных городах Российской Федерации. Вся деятельность биржевых учреждений регламентировалась положениями Устава. В нем строго определялась процедура, условия и правила заключения сделок, права и обязанности участников. К 1917 году в Российской Федерации было зарегистрировано 115 торговых и универсальных бирж и соответствующее число биржевых комитетов. После Октябрьской революции деятельность биржевых комитетов, как и самих бирж, была прекращена: они не вписывались в теорию и практику “военного коммунизма”. Однако НЭП восстановил биржи в правах. Первые товарные биржи в стране советов возникли в конце 1921 года (Вятская, Нижегородская), четыре месяца 1922 года были периодом наиболее быстрого роста их числа.

К августу 1922 года, когда вышло постановление Совета труда и обороны о биржах, ставшее основой их существования, их число дос­тигло 50. К 1923 году их насчитывалость 79, а к 1924 г. - 96. Самое большое значение в биржевом обороте имела Московская товарная биржа, оборот которой достиг 39.3% всего биржевого обо­рота, а затем Ленинградская (9.1%), Харьковская (8.1%), на ос­тальные 109 бирж приходилось - 43.5%. Большинство бирж, в соответствии с резолюцией IX съезда Сове­тов, возникли как государственные, кооперативные или государст­венно-кооперативные. Однако в некоторых случаях в зарождении участвовала частная торговля (так, Воронежская биржа возникла как “Обьединенная биржа государственных, кооперативных и общественных учреждений и организаций и частных предприятий”).

Поскольку юридическая природа советских товарных бирж вызыва­ла споры, разьяснениями комвнуторга от 18.01 и 17.02.23 года, биржи были признаны общественными организациями. Как компании общественные, товарные биржи пользовались от­носительной независимостью, устанавливая внутреннюю компанию и распорядок работы биржевых институтов - маклериата, котироваль­ной, арбитражной коммиссии и др.Основным принципом фирмы товарной биржи была выборность ее органов. Комвнуторгу сообщались данные о личном составе избранного биржевого комитета. В целом конкретные мероприятия деятельности бирж можно разбить на следующие группы: деятельность бирж как органа защиты ин­тересов торговли; создание центрального рынка; выявление состоя­ния рынка и цен; содействие развитию более высоких форм торговли.

В 1930 году деятельность советской биржи прекратилась. Утвер­ждавшаяся в стране тоталитарная командно-распределительная систе­ма не нуждалась более в механизме свободного рыночного регулирования. За плановыми основами народного хозяйства стояла железно регламентная принудительная система контролируемого производства и распределения, держащая в руках свободу и , его материальные и духовные потребности. Очередное возрождение биржи в наши дни диктуется жизненными требованиями возвратиться наконец к разумным методам хозяйствования, апробированным опытом истории человечества. Первой Мосгорисполкомом 19 мая 1990г. была зарегистрирована МТБ. Сегодня в Российской Федерации уже около 400 бирж различной специализации, в том числе биржа труда в Москве. В нашей стране самое большое количество бирж, но обороты их коммерческой деятельности самые малые. Однако среди действующих бирж много и крупных, с относительно большим торговым оборотом, в числе которых Российская товарно-сырьевая биржа, Дальневосточная товарная биржа, Байкальская товарно-сырьевая биржа, деятельность которой охватывает Читинскую, Иркутскую области и Бурятскую АССР, Всероссийская биржа АПК в Рязани и другие. В числе членов этих бирж крупные промышленные предприятия и зарубежные организации.

Сам факт вторичного возрождения биржи после ее ликвидации в 1930 г. - достаточное основание для утверждения, что оно идет от самой жизни как безотлагательное явление насущных экономических потребностей общества. на бирже, —проверенная веками прогрессивная форма коммерческого посредничества. По этому пути идут все цивилизованные народы. Нет сомнения, что, преодолев все трудности и препятствия, и Россия не только практически реализует эту форму коммерческих отношений, но и сама включится в мировую систему торговли на бирже.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Торговля на бирже может осуществляться на биржах только на основе лицензии, выдаваемой в установленном порядке Комиссией по товарным биржам.

Для получения лицензии в Комиссию представляются следующие документы:

Заявление;

Устав товарной биржи;

Учредительный договор или заявка на регистрацию либо иной соответствующий документ, если он предусмотрен при создании товарной биржи;

Свидетельство о государственной регистрации товарной биржи;

Правила торговли на бирже;

Документ, подтверждающий внесение в уставный капитал товарной биржи не менее 50 процентов объявленной суммы; документ, удостоверяющий право пользования соответствующим помещением для проведения торгов;

Список основателей и распределение между ними долей (в процентах) в уставном капитале товарной биржи с указанием для физ. лиц их должностей по всем местам работы.

Документы, прилагаемые к заявлению на лицензию, представляются прошитыми и скрепленными печатью биржи либо нотариально заверенными. За достоверность сведений, представленных для получения лицензии , заявитель несет ответственность, предусмотренную действующим законодательством. Комиссия принимает решение о выдаче лицензии в течение двух месяцев со дня подачи заявления со всеми необходимыми документами. Комиссия вправе отказать в выдаче лицензии в случае представления ненадлежащим образом оформленных документов, а также их несоответствия требованиям законодательства и возвратить указанные документы заявителю для переоформления. Повторное рассмотрение документов осуществляется Комиссией в течение одного месяца со дня получения нового заявления на выдачу лицензии.

Товарная биржа вправе обжаловать в судебном порядке решение Комиссии об отказе в выдаче лицензии.-

При принятии решения о выдаче лицензии Комиссия руководствуется заключением экспертизы документов товарной биржи, представленным в письменной форме членом Комиссии, которому они направлялись на рассмотрение.

Каждый член Комиссии вправе ознакомиться с документами товарной биржи, поступившими на рассмотрение.

Вопрос о выдаче лицензии рассматривается Комиссией в присутствии заявителя.

Письменное уведомление о дате рассмотрения документов заявитель должен получить не менее чем за 3 дня до проведения заседания Комиссии.

При соблюдении сроков уведомления заявителя о дате проведения заседания Комиссия вправе принимать решение о выдаче лицензии в отсутствие заявителя.

Лицензия выдается товарной бирже в течение 15 дней после принятия решения, в одном экземпляре, при предъявлении документа, подтверждающего перечисление разового сбора.

Товарная биржа получает право на фирму торговли на бирже с даты принятия решения о выдаче ей лицензии.

В случае утери лицензии на основании имеющихся в Комиссии документов товарной бирже выдается дубликат.

Обо всех изменениях в своих учредительных документах и правилах торговли на бирже товарная биржа в течение 15 дней после их принятия должна сообщить в Комиссию. При несоответствии внесенных изменений нормативным документам, регламентирующим деятельность товарных бирж, Комиссия в месячный срок направляет бирже официальное предписание о приведении учредительных документов в соответствие с нормативными.

По материалам проверок и официальным уведомлениям Комиссия направляет товарной бирже официальное предписание об устранении отмеченных в них нарушений.

Товарная биржа после получения предписания обязана в 3-дневный срок проинформировать Комиссию о его получении, а в месячный срок - об устранении отмеченных в нем нарушений.

При неисполнении товарной биржей в месячный срок официальных предписаний Комиссия направляет материалы в Третейский суд.

В случае аннулирования лицензии в судебном порядке товарная биржа за повторную выдачу лицензии уплачивает разовый сбор в пятикратном размере.

Комиссия по товарным биржам вправе запрашивать у высших и местных органов государственной власти и управления, а также банков, других предприятий, учреждений и организаций информацию, подтверждающую достоверность сведений, сообщаемых заявителем.

Порядок выдачи, аннулирования и приостановки действия лицензии определяется Положением о лицензировании товарных бирж.

Правила биржевой торговли

В правилах торговли на бирже должны быть определены:

Порядок проведения биржевых торгов ;

Виды биржевых сделок;

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Наименования товарных секций;

Порядок информирования участников торговли на бирже о предстоящих биржевых торгах;

Порядок регистрации и учета биржевых сделок;

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Порядок котировки цен биржевых товаров;

Порядок взаимных расчетов членов биржи и других участников торговли на бирже при заключении биржевых сделок;

Меры, обеспечивающие порядок и дисциплину на биржевых торгах, а также порядок и условия применения этих мер;

Меры, обеспечивающие соблюдение членами биржи, другими участниками торговли на бирже решений органов государственной власти и управления по вопросам, относящимся к деятельности бирж, учредительных документов биржи, правил торговли на бирже, решений общего собрания членов биржи и других органов управления биржей;

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Размеры отчислений, сборов, тарифов и других платежей и порядок их взимания биржей.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Участники биржевой торговли

Участниками торговли на бирже являются члены биржи, постоянные и разовые посетители. Иностранные юридические и физические лица , не являющиеся членами бирж, могут участвовать в торговле на бирже исключительно через биржевых посредников . Члены биржи, являющиеся брокерскими фирмами или независимыми брокерами, осуществляют биржевую торговлю непосредственно от своего имени и за свой счет, или от имени клиента и за его счет, или от своего имени за счет клиента, или от имени клиента за свой счет.

Члены биржи, не являющиеся брокерскими фирмами или независимыми брокерами, участвуют в торговле на бирже:

Непосредственно от своего имени - только при торговле реальным продуктом, исключительно за свой счет, без права на биржевое посредничество;

На договорной основе с брокерскими фирмами, брокерскими конторами и независимыми брокерами, осуществляющими свою деятельность на данной бирже.

Основными участниками биржевых торгов являются:

дилеры, которые торгуют по поручению клиентов, за комиссионные;

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Брокеры, которые торгуют по поручению клиентов за комиссионные вознаграждения;

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

специалисты, которые занимаются анализом и проводят консультации;

маклеры, которые играют на рынке;

организаторы торгов, которые обеспечивают осуществление биржевого процесса;

руководители биржи, которые отвечают за соблюдение действующего законодательства и правил работы биржи;

сотрудники аппарата биржи, которые технически сопровождают биржевую деятельность.

Гарантии свободных цен в биржевой торговле

Биржа имеет право на самостоятельное и свободное установление:

Отчислений в пользу биржи от комиссионных, получаемых биржевыми посредниками в вознаграждение за посреднические операции на бирже;

Сборов, тарифов и других платежей , взимаемых в пользу биржи с ее членов и других участников торговли на бирже за услуги, оказываемые биржей и ее подразделениями;

Штрафов, взимаемых за нарушение устава биржи, правил биржевой торговли и других правил, установленных внутренними документами биржи.

Бирже запрещается устанавливать:

Уровни и пределы цен на биржевой товар в торговле на бирже;

Размеры вознаграждения, взимаемого биржевыми посредниками за посредничество в биржевых сделках.

Разрешение споров на товарной бирже

Споры, связанные с заключением биржевых сделок, рассматриваются в биржевой арбитражной комиссии, в суде, Третейском суде .

Биржевая арбитражная комиссия создается как орган, осуществляющий примирение сторон или выполняющий иные функции Арбиртажного суда . Положения о биржевой арбитражной комиссии и о порядке рассмотрения споров утверждаются биржей в соответствии с законодательством.

Методы организации биржевой торговли

В зависимости от степени развития фондовой биржи, количества обращающихся ценных бумаг, поступающих заказов на покупку и продажу, числа участников торговых операций, динамики изменения цен применяются различные способы проведения торговли ценными бумагами. Различают два основных способа компании торговли ценными бумагами: простой и двойной аукционы, каждый из которых имеет свои разновидности. При зарождающемся рынке акций, когда число покупателей и продавцов невелико, а также при небольшом количестве предлагаемых для продажи ценных бумаг торговля осуществляется по принципу простого продажи с молотка. На развитых рынках акций торговля ценными бумагами происходит по принципу двойного конкурса .

Простой

Простой конкурс представляет собой компанию торговли ценными бумагами, при которой продавцы и покупатели проводят эпизодические концессии напрямую между собой. Он характеризуется нерегулярностью проведения операций и отсутствием развитой сети посредников при осуществлении торговли. Простой в зависимости от спроса и предложения может быть организован в виде:

Тендера продавца;

Тендера покупателя;

Заочного тендера.

Простой продавца предполагает наличие на рынке ограниченного количества продавцов, которые предоставляют для продажи ценные бумаги, и относительно большой спрос со стороны покупателей, которые конкурируют между собой. предлагает для реализации финансовый , устанавливая стартовую (начальную) цену, ниже которой он не продаст ценные бумаги. Стартовая цена является нижней границей стоимости финансовых активов, от которой начинаются . При наличии большого числа покупателей уровень стартовой цены не имеет принципиального значения, так как реальная цена определится в ходе конкурентных торгов. В процессе проведения продажи с молотка цена постоянно растет в результате конкуренции между покупателями. В конце концов остается один покупатель, предложивший максимальную цену за выставленный пакет акций. Сделка заключается между продавцом и победителем конкурса, готовым заплатить наивысшую цену. Именно по такой системе осуществлялась продажа пакетов акций предприятий в процессе приватизации в Российской Федерации. Данный тип фирмы торговли получил название «английский тендер».

Простой конкурс покупателя предполагает, что на рынке существует достаточно много продавцов при ограниченном числе покупателей. В этом случае покупатель выбирает наилучшее предложение со стороны продавцов, которые вынуждены снижать цены, чтобы реализовать финансовый актив. Такая ситуация возникает на рынке, когда для реализации предлагаются акции предприятия, финансовое состояние которого не очень хорошее, и владельцы ценных бумаг стремятся от них избавиться. проходит путем последовательного снижения продавцом цен на акции. Победителем становится тот покупатель, который первым согласится на предлагаемую цену. В мировой практике, когда торги идут по принципу снижения цен на выставленные ценные бумаги, данный вид тендера называют «голландским продажей с молотка».

Одной из форм простого продажи с молотка является закрытый тендер, на котором объявляет о продаже определенного числа ценных бумаг в течение ограниченного периода времени. Покупатели подают заявки на приобретение данного актива, указывая соответствующие цены. Инвесторы не знают информации об общем числе подаваемых заявок, предлагаемом другими покупателями уровне цен и количестве ценных бумаг, которые желают приобрести другие участники конкурса. В период проведения тендера заявки накапливаются, после чего о количестве ценных бумаг, на которые поданы заявки, и уровне цен обрабатывается и сообщается продавцу, который принимает решение о приемлемом уровне цены. Ценные бумаги приобретают инвесторы, чьи предложения по цене были выше цены, устраивающей продавца, или равны ей. Данная форма проведения продажи с молотка использовалась в Российской Федерации при продаже акций приватизированных предприятий на чековых конкурсах и на специализированных денежных тендерах , а также применяется в настоящее время при первичном размещении гос. облигаций.

Двойной аукцион

Наибольшее распространение в мировой практике получила торговли в форме двойного конкурса, при котором идет одновременная конкуренция как со стороны продавцов, так и со стороны покупателей. Двойной конкурс может существовать только при наличии на рынке большого количества ценных бумаг, обладающих высокой степенью ликвидности, значительного числа участников рынка акций, заинтересованных в проведении операций по данным ценным бумагам, а также при существовании хорошо организованной инфраструктуры фондовой биржи. В странах с развитым рынком акций биржевая и внебиржевая торговля ценными бумагами проходит в форме двойного тендера. торговли в этом случае предусматривает одновременное поступление заявок на покупку и продажу финансовых активов по определенным ценам. Перед организаторами торговли ставится задача максимального удовлетворения поступающих заказов по приемлемым для участников торгов ценам и обеспечение эффективного функционирования рынка.

Биржевая торговля (Exchange trade) - это

Операционный механизм биржевой торговли

При осуществлении сделок купли-продажи акций через систему торговли на бирже продавец и покупатель практически никогда не встречаются между собой, а действуют через посредников, которые на профессиональном уровне обеспечивают исполнение их заказов. Клиент, желающий продать ценные бумаги, передает заявку своему брокеру, находящемуся в брокерской фирме. Заявка может быть подана в устной форме, по телефону, по компьютерной связи, в письменной форме или каким-либо другим способом, согласованным между клиентом и брокерской фирмой. Брокерская располагается на весьма отдаленном расстоянии от биржи, где находятся лишь ее представители. Поэтому организация передает заказ клиента своему агенту, находящемуся в торговом зале биржи, по компьютерным системам связи или по телефону. Обработав полученный заказ, представитель организации направляет его брокеру для исполнения, который будет искать наилучшие пути его реализации.

Аналогичным образом поступает инвестор, желающий приобрести ценные бумаги, отдавая поручение своему брокеру.

На бирже лицами, непосредственно занятыми исполнением поручений клиентов, являются брокеры. Обычно различают два типа брокеров, работающих на бирже: «комиссионные брокеры» и «брокеры торгового зала» (на фондовой бирже NYSE их называют «двухдолларовые» брокеры, так как раньше за исполнение заявки они получали 2 дол. за (100 штук ценных бумаг). Комиссионный — это сотрудник брокерской компании, работающий в торговом зале биржи и исполняющий поручения клиентов. Если поручений немного, то он сам занимается их выполнением. Если же заявок поступило много или комиссионный брокер занят, то тогда он прибегает к услугам брокера торгового зала. Эти брокеры не состоят в штате какой-либо организации. Они являются независимыми бизнесменами и получают комиссионные за то, что помогают брокерской конторе выполнять поручения клиентов.

Комиссионные брокеры получают вознаграждение от компании, в которой они работают, в виде фиксированной ставки или в виде комиссионных процентов от количества проданных (купленных) ценных бумаг.

Брокеры торгового зала получают комиссионное вознаграждение от брокерских фирм, чьи поручения они выполнили, в виде комиссионных на каждые 100 единиц ценных бумаг. Так, на фондовой бирже NYSE двухдолларовые брокеры имеют 1—1,5 дол. за каждые 100 акций, по которым состоялась сделка.Если брокеры оставили лимитные приказы у специалиста, то они комиссионных не получают, а вознаграждение зарабатывает специалист, когда им будут реализованы оставленные у него заявки. Ведущей фигурой на бирже является специалист (дилер), который продает и покупает закрепленные за ним ценные бумаги за свой счет, а также исполняет лимитные поручения клиентов. В связи с тем что на бирже котируется большое число ценных бумаг самых различных эмитентов, невозможно досконально знать рынок по всем видам ценных бумаг. Поэтому на бирже выделяется отдельная группа торговцев, которые специализируются на сделках с определенным видом ценных бумаг. На Нью-Йоркской бирже зарегистрировано около 400 специалистов, на Торонтской — около 450 специалистов.

Выполняя эти функции, специалисты обеспечивают эффективное функционирование рынка акций, делают его лик- видным, позволяющим достаточно быстро и без существенных потерь реализовать имеющиеся у владельцев акции. Выставляя собственные котировки, специалист обязан действовать как дилер, т.е. покупать и продавать акции по объявленным ценам, за счет чего обеспечивается рынка, его глубина и преемственность цен. Для того чтобы покупать акции по объявленной котировке, специалисту необходимо иметь достаточные денежные средства, обеспечивающие исполнение сделок по продаваемым брокерами ценным бумагам.

Особую группу на бирже составляют трейдеры , которые проводят операции только за свой счет. Исполнением заявок клиентов они не занимаются. Trader осуществляет чисто дилерские операции, покупая и продавая ценные бумаги от своего имени и за собственные средства. В отличие от специалистов, трейдеры не выступают в роли посредников и могут совершать операции с любыми видами ценных бумаг.

Источники и ссылки

wikipedia.org - Википедия — свободная энциклопедия

glossary.ru - Глоссарий.ru

works.tarefer.ru - Готовые рефераты

xreferat.ru - Рефераты

bibliotekar.ru - Электроная библиотека

pro-ts.ru - Профессиональная школа трейдинга

slovari.yandex.ru - Большая советская энциклопедия

rae.ru - Монографии изданные в издательстве Российской Академии Естествознания

- См. Торговля биржевая Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ Юридический словарь

БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ - торговля товарами и ценными бумагами при посредничестве бирж. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь

БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ Юридическая энциклопедия

БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ - торговля товарами, валютой и ценными бумагами при посредничестве бирж. На биржах совершаются сделки на стандартные партии товара определенного (базисного) сорта без предварительного осмотра. Примерно в 5 10 % случаев предметом купли продажи… … Энциклопедический словарь экономики и права

биржевая торговля - торговля товарами, валютой и ценными бумагами при посредничестве бирж. На биржах совершаются сделки на стандартные партии товара … Большой юридический словарь

БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ - – торговля товарами и ценными бумагами при посредничестве бирж. Продавцы и покупатели встречаются на бирже для того, чтобы согласовать цены. Для этого они пользуются услугами посредников – брокеров, которые осуществляют торговлю на бирже по… … Экономика от А до Я: Тематический справочник Подробнее, Майкл Ковел. Для того чтобы плыть по течению тренда, недостаточно просто расслабиться. Книга Майкла Ковела предоставляет набор инструментов, совершенно необходимых для идентификации тренда, уверенного…